作 者丨李域编 辑丨包芳鸣 刘雪莹图源丨图虫私募圈风波再起。11月14日上午，一则“有家杭州的量化私募基金跑路了，并且将客户的资金全部转移”的消息，引发市场关注。相关内容显示，百亿私募FOF机构华软新动力投资了相关私募产品，中间存在多层嵌套，“（华软）新动力投资了杭州汇盛，再下投至杭州瑜瑶，再下投磐京”，据称，“投前的估值表和投后的业绩全是假的”。据券商中国报道，14日午间，记者探访其中一涉事私募——“杭州瑜瑶投资管理有限公司”的办公场地时发现，公司已经人去楼空。“今年9月30日这家公司就搬走了，听说是出事了，东西都清光了。”大楼物业人员称。牵涉其中的华软新动力给渠道的回应信息称，公司旗下的FOF投资了杭州汇盛。杭州汇盛先前声称是自己是做量化对冲策略的，但后来经华软新动力调查发现，杭州汇盛只是拿资金去投资了瑜瑶的产品。杭州瑜瑶私募基金前任股东对21世纪经济报道记者透露：“已接受过多次电话问询，包括某国资机构，瑜瑶私募的股权在2020年8月已经全部转让新股东，听说出事了，问题是发生在股权转让之后。”中国基金业协会披露信息显示，汇盛私募已被提示注册地与办公地不在同一辖区，杭州瑜瑶2022年6月曾被浙江证监局采取出具警示函的行政监管措施，已被判定为异常经营。这不禁让人疑惑，作为一家基金资产管理规模超160亿元的证券私募FOF基金，华软新动力的风控体系为何失效？最新信息显示，华软新动力已经采取行动，上周已经报案抓捕产品造假的私募管理人杭州汇盛。图 / 中国基金业协会网站刚刚，华软新动力公司在官网发布声明称，公司管理的最终实际投资至汇盛私募的部分私募基金产品，因汇盛私募发生违约行为导致兑付困难。为维护投资人的合法权益，针对汇盛私募的重大违约行为，本公司将持续向相关基金产品的投资人进行信息披露，并针对汇盛私募以及相关环节采取法律手段，尽最大努力实现投资人的合法权益。华软新动力还表示，公司目前持续经营，其余在管基金产品均正常运作。图 / 华软新动力公司官网百亿私募踩雷知名百亿私募华软新动力踩雷。据华软新动力给渠道的回应信息显示，新动力旗下FOF下投了杭州汇盛，而汇盛先前声称自己是做量化对冲策略，后来经华软新动力调查发现，汇盛只是将资金去投了瑜瑶投资的产品，华软新动力迅速采取行动，“上周已经报案抓捕产品造假的私募管理人杭州汇盛”。有知情人士透露：“该嵌套产品的最后一层基金合同上的打款账户竟然不是产品账户，而是管理人的公司账户，之后被直接转移走了，底层产品管理人一直在提供虚假估值。”对此，华软新动力表示，新动力对下投方面的失误以及由此引发的一些不实市场传闻给投资者带来的困扰深表歉意。新动力FOF下投向来谨慎，之前也没有出现过类似的情况，这次定会引以为戒，加强投前尽调，投中验证等工作，杜绝此类事情发生。目前，针对相关舆情新动力已成立危机应对小组。公开资料显示，新动力资产（北京华软新动力私募基金管理有限公司）实缴资本6310万元，总部位于北京。经过八年的发展，新动力资产目前基金资产管理规模超过160亿元，市场上管理规模最大的证券私募FOF基金之一。主要服务于银行、国企、上市公司等机构投资者以及家族财富管理客户。据悉，新动力资产致力于成为中国交易金融市场上专业的多资产多策略资产管理机构。通过多资产多策略的战略战术组合配置、基于量化评测的对冲基金遴选体系，以及实战和创新的投后管理与风控系统，新动力资产在“配”、“选”、“管”全流程上构建稳健配置型FOF组合基金产品，为投资者提供低风险低波动、稳健有吸引力的投资回报。 产品多层嵌套公开信息显示，汇盛私募已被提示注册地与办公地不在同一辖区，实际办公地在杭州。杭州瑜瑶投资管理有限公司成立于2017年6月9日，注册资本500万元，实缴资本200万元，公司目前有8名全职员工，管理规模在20-50亿元。值得注意的是，根据《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》的规定，这家私募机构处于异常经营状态。2022年6月13日，杭州瑜瑶投资被浙江证监局出具警示函，处罚事由为公司旗下瑜瑶战鼓五号私募证券投资基金在2021年7月至2022年3月期间，存在总资产占净资产的比例超过200%的情形。时任公司法人何国清、基金投资经理杨泽斌也被出具监管函。从处罚来看，公司旗下产品属于违规加杠杆。备案登记信息显示，何国清持股60%是杭州瑜瑶的法定代表人、总经理，股东杨泽斌持股40%。某三方平台上显示，杭州瑜瑶的基金经理杨泽斌从事多年量化策略研究及投资工作，其管理的私募产品净值曲线表现较好。杭州瑜瑶私募基金前任股东对21世纪经济报道记者透露：“已接受过多次电话问询，包括某国资机构，瑜瑶私募的股权在2020年8月已经全部转让新股东，听说出事了，问题是发生在股权转让之后。”风控体系为何失效新动力资产官网显示，公司基于私募基金全覆盖数据库，构建不同策略对冲基金分类指数，多方面创新比较基准。同时，通过五大类60项对冲基金风险因子分类度量模型，更主动更优化的认识、评估、监控和管理投后风险。此外，公司后台IT系统支持，为对冲基金提供基于多语言的模拟测试平台，以及全面准确的底层数据库支持。为何华软新动力的风控体系会失效？有业内人士表示，新动力投资的相关产品可能涉及，私募借助信托通道发行结构化产品，投顾管理人再向下投资私募，中间存在多层嵌套，这其中可能存在一定漏洞。钜阵资本创始合伙人、首席投资官龙舫介绍，每一家私募FOF的投资标准都不一样，“一般都会有定量和定性两方面的研究，定量主要是围绕净值的归因分析，定性主要是围绕公司团队等基本面方面的调研考察。”龙舫表示FOF的资金投到子基金以后，很难实时跟踪资金的底层资产投向，因为不一定能及时拿到子基金详细的资产估值表，更没法进行资金投向的层层穿透，只能大致根据子基金的净值表现来进行研究推测。SFC本期编辑 刘雪莹 21君荐读 全线缺货，炒至3万！“这些人我们不敢得罪”千万粉丝博主突然曝光！官方：立案调查！中行、工行、建行、农行、平安银行集体宣布！}

第一财经消息，“洛克资本的老板张颖豪确实已经卷款跑路了。”近日，洛克资本一名前员工说。洛克资本是一家私募股权投资机构，运营主体是深圳市前海洛克投资有限公司，张颖豪则多次以“洛克资本董事长”的身份在公开活动上出现。该公司声称，截至2022年，其管理资产规模超过170亿元，并成功投资数家纳斯达克、科创板上市公司。张颖豪“跑路”来得有些突然。据第一财经记者了解，11月14日晚间，张颖豪在公司员工群中说了一句“我要走了，你们也走吧”，随后处于失联状态。11月16日、17日，第一财经记者两度实地探访洛克资本深圳办公室，发现已经“人去楼空”，现场略显狼藉。洛克资本深圳办公室的物业管理方对记者表示，警方已经来过。东莞办理此案的相关警方则证实，已对此事立案。第一财经了解到，洛克资本涉案金额或约12亿元，大约涉及超过400位投资人。目前，在一众投资人向东莞市公安局报案之后，该事件已经立案侦查，投资人的资金是否能够追回，还是一个未知数。私募老板跑路11月16日中午，第一财经记者前往洛克资本位于深圳市南山区前海的办公室所在地，记者看到，前台印有“洛克资本”字样的办公室，并无员工在内办公，且大部分办公用品已经搬走。另外，洛克资本相关人员的搬离也略显匆忙，办公桌上留有一张该公司12月的办公室租金结算单，金额18万元/月。对于“老板卷款跑路”的消息，洛克资本一名前员工对第一财经证实了此事。他称，张颖豪确实在群里发了疑似“跑路”的信息，随后失联。员工和投资人现在也比较着急，目前已经向警方报警。
洛克资本深圳办公室，第一财经记者摄
有知情人士对第一财经表示，11月15日，洛克资本的员工就已经在收拾东西准备搬离。当天原本是发工资的日子，由于老板“跑路”，员工被欠了一个月工资，已经着手申请劳动仲裁。17日，记者再次前往该地时，办公大厦客服的说法已经有所改变。“我们这里没有这家公司”。一位不愿具名的人士告诉第一财经记者，洛克资本的前海办公室是去年租下，办公人数不超过10个人，而老板张颖豪“并未来过这里（的办公室）”。“他们的人已经都走了，昨天南山公安局也来过这家公司了，相关的信息已经交给警方了。”上述人士说。记者在洛克资本所在大楼遇到一位申请探访的人士。“我们听说老板已经联系不上了，已经在东莞报警了。”这名自称是洛克资本的投资人对记者说。王芳（化名）是洛克资本的另一名投资人，她对第一财经表示，自己也觉得很突然，接到洛克资本的业务员通知后，才知道张颖豪已经跑了，此前从未发现端倪，张颖豪跑路之前，相应的资金都是按期兑付的。第一财经记者以投资人的身份向东莞市万江区新和派出所了解到，目前关于“洛克资本老板跑路”事件已经立案，投资人需要亲自到派出所填写登记表。至于张颖豪是否已经出境，以及投资人的钱是否能追回，该派出所工作人员表示，市局正在侦查，如果有新的消息会通知投资人。张颖豪是谁？这次“老板跑路”事件，让张颖豪站到了聚光灯下。公开信息显示，张颖豪毕业于汕头大学，2008年至2011年曾先后在高盛集团、平安集团任职，职务分别为市场部研究员、综合金融部主任。作为土生土长的东莞人，2012年，张颖豪将洛克资本的根据地设立在东莞。微信公众号显示，洛克资本的主体运营机构是深圳市前海洛克投资有限公司（下称洛克资本），张颖豪多次以“洛克资本董事长”的身份在公开活动上出现。该公司公众号显示，洛克资本长期在36氪、母基金研究中心、中国金投奖、科创板日报、创业邦等权威榜单位列前50名，在新能源、新材料、新消费等各类最佳产业榜单位列前20名。截至2022年，洛克资本管理资产规模超过170亿。记者查阅多个公开资料发现，洛克资本近年来拿下了多个业内奖项。今年1月，洛克资本获选金投榜“2022年度中国最受LP青睐PE投资机构TOP30”“2022年度中国影响力PE投资机构TOP50”，张颖豪则获得“2022年度中国影响力PE投资家TOP50”。今年2月，洛克资本再获母基金研究会“2022全球最具潜力基金TOP50”。据某招聘网站显示，洛克资本拥有10亿元对外资本投资和管理的能力，成功运作超过20个基金产品，目前已成功投资希伯伦（已登陆纳斯达克）、36氪（已登录陆斯达克）、科思科技（已上科创板）、耀世星辉（已登陆纳斯达克）等项目。表面上看，身为创始人的张颖豪与洛克资本并无太多直接关系。但记者查阅资料发现，在此番变故前，洛克资本出现了多项变更记录，涉及人员与张颖豪有一定关联，有交叉持股情况。深圳市市场监督管理局信息显示，今年4月，作为公司法定代表人、总经理、执行董事的黎浩和退出，这些职务均由刘俊峰接替；变更前，洛克资本的原投资人是邓俊飞（出资2000万元）和黎浩和（出资8000万元），变更后的投资人则为邓俊飞（出资2000万元）和刘俊峰（出资8000万元）。今年9月，该公司股权再度变更为深圳洛神实业投资有限公司（出资9900万元）和刘俊峰（出资100万元）。天眼查数据显示，洛神实业是刘俊峰持股100%的公司。邓俊飞此前曾担任过两家公司的法定代表人，分别是深圳前海高胜金融服务有限公司和广州市尚乐文化传媒有限公司，目前二者的法定代表人均转为张颖豪，其中广州市尚乐文化传媒有限公司的监事则为刘俊峰。此外，张颖豪曾在2015年创立了深圳前海洛金基金管理有限公司（下称“洛金基金”）获得私募股权、创业投资基金管理人牌照。中国证券投资基金协会官网显示，洛金基金注册资本1000万元，张颖豪持股90%，邓俊飞持股10%。中基协备案信息显示，张颖豪在2013年至2017年在洛克基金投资部担任投资总监，2015年10月至今则在洛金基金担任法定代表人、总经理、执行董事等职位。值得注意的是，洛克基金的注册地与办公地不在同一证监局辖区。其注册地虽在深圳，但实际办公地在东莞市万江街道官桥滘社区塘城3路30巷龙湾湿地公园E04铺。而洛克基金的私募证券投资基金管理人资格则在去年5月被主动注销，今年4月改名为深圳市前海洛克投资有限公司。其同样存在注册地与办公地不在同一证监局辖区的情况，实际办公地点在东莞市万江街道官桥滘社区塘城3路30巷龙湾湿地公园E03铺。目前，洛金基金管理规模为5亿元以下，截至目前共成立了16只私募基金，其中4只已经清算，尚在运作的产品有12只。
来源：中国证券投资基金协会官网
涉及资金可能达到12亿作为PE机构，洛克资本的募资对象大多是高净值人群，吸引他们的正是较高的年化回报。根据洛克资本的宣传册信息，其累计投资项目超过40个，过往项目平均投资回报率在年化20%以上。
来源：洛克资本宣传册
“我们家大概投了200多万（元），因为当时他们的年利率比较高，大概在10%左右。”上述前往洛克资本办公地的人士告诉第一财经记者，自己是在三、四年前接触的这家公司，此前收益是正常兑现的。谈及投资过程，该人士进一步表示，当初投资时是介绍了一个公司的项目，然后签的合同是“合伙协议”，由投资者变为合伙人的形式，而这些公司都是和这家公司（洛克资本）有关的公司。对于张颖豪跑路的原因，王芳及记者采访到的大部分投资人都表示不清楚。王芳说，在知道张颖豪跑路之后，投资人已经到公安机关报案，一个关于洛克资本投资人的微信聊天群内，有400多人。据网络上一份名为《关于洛克资本涉及非法集资的请愿函》的文件显示，洛克资本未兑付的资金共12亿元，包括固收类8亿元，股权类4亿元。王芳告诉记者，该数据是从公安机关打听到的。王芳对第一财经表示，洛克资本固收类的投资是没有备案的，就连其参与的股权类投资也有一部分没备案。“投资人大多是基于信任，由朋友介绍和推荐才进行出钱投资的。”王芳说，投入的资金能否追回，还不清楚。对此，某律师事务所合伙人接受记者采访表示，“如果本案最终已被公安机关以非法吸收公众存款罪等集资类犯罪进行刑事追诉的，则最终要以公安机关查封财产来判断是否能追回投资本金，”该律师进一步表示，通常而言，已经进入刑事立案程序的集资类案件，足额回款概率均较低，建议投资人及时跟进关注案件进展，及时检索提供与案件相关财产线索给到办案机关以便尽可能追回投资款项。原标题：独家｜私募洛克资本老板疑似“卷款跑路”，办公室人去楼空、警方证实已立案（来源：第一财经）更多精彩资讯请在应用市场下载“极目新闻”客户端，未经授权请勿转载，欢迎提供新闻线索，一经采纳即付报酬。}

2018-08-15 10:08
来源:
巨丰投顾官方
【让投资更美好：投资者教育系列节目】之三十四
【核心观点】
1、产业投资基金操盘人跑路，投资者立案难。
2、产业投资基金领域还缺乏相应的法规，这也是私募钻漏洞的原因。
3、私募股权基金的投资者同样索赔困难，原因也是无法可依。
4、提醒投资者远离那些无法可依的产业投资基金。
欢迎来到今天的《财经观察家》，我是西南证券的张刚。我今天讲的主题是私募基金跑路，投资者维权需要衡量自己的辨别能力。
【新闻背景】
8月8号晚间，中国基金业协会披露了第二十三批拟失联私募机构名单。7家私募机构“榜上有名”。其中，亚洲掘金投资管理北京有限公司，曾是私募“冠军”，众筹炒股超百亿。根据私募排排网的数据报告，2017年第一季度，亚洲掘金负责管理的“陨石掘金一号”，以76.14%的收益率斩获第一名的榜单。然而好景不长，6月投资者突然发现平台提现无法到账，网站也无法打开，随后法人失联，产品清盘等。
据《金融头条》记者报道，不完全统计，受害人数超过5000人，诈骗金额高达150亿，人均亏损300万。另一家私募机构是深圳市前海中精国投股权基金，同样出现了严重的兑付危机，涉及资金超过了18亿元，而实际控制人也被曝跑路公司人去楼空。
近期私募机构失联的信息逐渐受到社会各方的关注，不仅机构失联，老板也跑路了。根据中国证券投资基金业协会最新公布的信息，截止到8月7号，该协会公示了第23批的拟失联私募机构的公告。可见这个范围逐渐在扩大，数量逐渐在增多，这第23批的拟失联的私募机构共计是七家，这七家还有一些公司还是比较有名的。比如说像亚洲掘金投资管理北京有限公司，也包括深圳市前海中精国投股权基金管理有限公司。
咱们先来说亚洲掘金投资管理北京有限公司，名字起的很大，亚洲，实际上的话也仅限于境内投资。该公司成立于2016年的3月2号，法定代表人叫刘志远先生。而看一下刘志远先生的履历，担当法定代表人之前，自由职业。说白了，什么呢？个体户！也谈不上干什么。
所以说他之前无法看出来有丰富的金融领域的、以及包括实体经济的投资经验，他总共涉及到一些关联性的公司共计是五家，这五家公司，从持股比例上来看，刘志 远先生都是处于绝对控股的地位。
咱们选择其中的一家叫陨石地带这家公司。陨石地带它是互联网金融信息服务平台，它在这个平台设立一些项目，来委托操盘手进行投资操作，而且承担固定的收益和风险、止损，超额收益二八分成，相关的一些理财产品收益都非常的高。
大家注意，五天短期理财的话就有11.8%的高收益，而且还有100%的本金保证，但是大家注意了，这10%点多的高收益，这就是个诱人的陷阱，咱们后面会谈到。
作为陨石掘金一号，也就是亚洲掘金基金管理公司的其中私募基金产品，在2017年的一季度，在对冲基金收益排名当中，排第一！很难想象！当然这个第一是按收益率排名的。那么究竟它是怎么来获得第一的？是动用了杠杆，涉没涉及到二级市场的操纵行为等等的，这些还无从得知，有待相关部门进一步进行核查。
它拿了第一之后，恐怕就成了什么呢？诱人的毒苹果！很多的投资人纷纷去投资于亚洲掘金的相关的这些私募基金产品。然而好景不长，到了2018年的6月份，刘志远先生失联了。
咱们再谈另外一家私募基金公司，就是深圳市前海中精国投股权基金管理有限公司，这是在深圳的。前面亚洲掘金是在北京的。因为它名字当中有国投，很容易让大家联想到谁？国家开发投资公司，国家开发投资公司那可是根红苗正的、国有的法人，但是在相关的这些信息当中，作为国家开发投资公司明确表示该机构与国家开发投资公司无关联关系。
说白了，它根本就不是国有的，还是私人的企业。所以说私募跑路、老板失联，投资者的维权就成了大问题。
以另外一个私募的情况来看，另外一个私募叫做上海阜兴实业集团有限公司。这个集团公司它下面的话也有几只私募基金产品，而且这个是上海的一家公司。由于这家公司同样也出现了资金血本无归、老板跑路的现象。作为投资者赶到了公司的办公场所，已经是人去楼空了。
投资者到了警察局去报案，这家公司它资质是没有问题的，那么说你参与了投资，投资所造成的损失，那是你的个人的投资行为。如果公司作为这家阜兴集团它下属的基金产品，它是投资于产业领域，出现的投资的风险导致的损失，恐怕警方很难立案。
除非是作为投资人，能够举证出确凿的证据，说明阜兴集团下面的投资产品叫意隆新材料产业发展基金一期，它存在着商业欺诈、或者乱投资、或者说把资金进行转移等等，这些违法违规行为，如果有的话恐怕才能立案。单纯的举报机构或举报这个产品，很难立案。
因为它属于产业发展基金一期，大家注意了，这个基金的投资去向是哪里呢？主要是实业投资。它还不是沪深两市的证券投资，而作为上海意隆财富投资管理有限公司，它的基金的托管人是上海银行。
这家投资公司人去楼空了，警方也无法立案。自然而然就会出现了什么？这些受了损失的投资者到上海银行去维权去了。但是上海银行作为基金托管人，该不该对私募基金的人去楼空、老板跑路要负责呢？
【新闻背景】
7月24日上午，大批维权者聚集在上海银行浦东分行门口维权。有维权者透露，他们购买了“阜兴系”私募基金产品，在部分产品到期未拿到本息后，一些投资人开始向公安机关报案并赶赴基金业协会处请求维权，无果后向涉事产品的托管上海银行讨要说法。
6月底，上海阜兴实业实控人朱一栋失联，集团旗下上海意隆财富投资管理有限公司、上海西尚投资管理有限公司、上海郁泰投资管理有限公司和易财行财富资产管理有限公司4家私募基金管理人产品陆续违约、无法兑付，存续规模高达270多亿元，目前涉及未偿资金约180亿元。
这里面咱们就谈到相关法律法规的完善问题。首先咱们来看一下，前面新材料产业投资发展基金，它应该适用于什么？适用于产业投资基金管理暂行办法。
但是这个办法有没有大家注意了，通过网上查询，这个办法有是有，是2001年由国家发展计划委员会制定的，但是并未能实施。也就是说这个产业投资基金的这个领域现在还缺乏一些相应的法规来进行规范，恐怕这也是私募钻漏洞的原因。
另外咱们前面谈到亚洲掘金这家公司，它是做什么？做这个股权投资基金的。而股权投资基金叫做《私募股权基金管理办法》，现在还是什么呢，草案阶段。
也就说这是一个还没有正式公布和实施的，也就是说属于这个私募股权基金的投资范畴的，投资者同样在相关维权方面、以及索赔方面仍然也存在比较大的困难，原因就是什么呢，无法可依。
相对来讲证券投资基金大家注意，证券投资基金它既不是产业投资基金，也不是股权投资基金，它叫《证券投资基金法》，它是2015年最新修订的，很早以前这个基金法就已经有了，2015年又作出了进一步的修订。这方面你说从证券领域来看，涉及到基金的法规是相当完善和齐备的。
而本法未规定的就不属于证券投资基金的，包括前面咱们谈到的产业投资基金，股权投资基金可能要适用于其他方面的法规。但是其他方面法规前面谈到了，现在要么是草案阶段，要么就是拟定了以后还没有实施的。
上海的私募产品，投资者发现人去楼空以后，大家去堵在上海银行门口去维权，对不对呢？大家注意，如果说借用证券投资基金法来看，基金托管人他履行的职责包括如下几个事项，仔细看这些基金托管人，它需要履行的这些职责来看的话，更像是一个会计，当然不是很准确了，我就做一个形象的比喻。那么在这些投资行为上的监管，作为托管人来讲，它职责范围不包括，也没有这个能力去做到。
作为投资者，追求保值增值的这个意愿，是完全是要给予高度的认可和肯定的。但是大家也要注意，有些领域坑太多，不要去涉及。投资者若要追求增值保值，一定要选择安全的投资品种。前面咱们谈到产业投资基金，没有相关的法规，股权投资基金，现在还是草案状态。
那么大家更应该把资金的投向圈定在证券投资基金的范畴，而且所选择的法人或所选择的基金管理人，应该是属于中国证监会所管辖下的、或者说中国证券投资基金业协会管理下的这些相关的基金管理公司，而要远离那些私募基金、或者说远离那些产业投资基金。
（来源：一股清泉文化传媒）返回搜狐，查看更多
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