问询一下,一般私募基金能追回来多少钱拿不出来了怎么办?

来源:闽南网 2020-10-12 16:58:11
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树新蜂蜜
英语怎么说
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作 者丨李域编 辑丨包芳鸣 刘雪莹图源丨图虫私募圈风波再起。11月14日上午,一则“有家杭州的量化私募基金跑路了,并且将客户的资金全部转移”的消息,引发市场关注。相关内容显示,百亿私募FOF机构华软新动力投资了相关私募产品,中间存在多层嵌套,“(华软)新动力投资了杭州汇盛,再下投至杭州瑜瑶,再下投磐京”,据称,“投前的估值表和投后的业绩全是假的”。据券商中国报道,14日午间,记者探访其中一涉事私募——“杭州瑜瑶投资管理有限公司”的办公场地时发现,公司已经人去楼空。“今年9月30日这家公司就搬走了,听说是出事了,东西都清光了。”大楼物业人员称。牵涉其中的华软新动力给渠道的回应信息称,公司旗下的FOF投资了杭州汇盛。杭州汇盛先前声称是自己是做量化对冲策略的,但后来经华软新动力调查发现,杭州汇盛只是拿资金去投资了瑜瑶的产品。杭州瑜瑶私募基金前任股东对21世纪经济报道记者透露:“已接受过多次电话问询,包括某国资机构,瑜瑶私募的股权在2020年8月已经全部转让新股东,听说出事了,问题是发生在股权转让之后。”中国基金业协会披露信息显示,汇盛私募已被提示注册地与办公地不在同一辖区,杭州瑜瑶2022年6月曾被浙江证监局采取出具警示函的行政监管措施,已被判定为异常经营。这不禁让人疑惑,作为一家基金资产管理规模超160亿元的证券私募FOF基金,华软新动力的风控体系为何失效?最新信息显示,华软新动力已经采取行动,上周已经报案抓捕产品造假的私募管理人杭州汇盛。图 / 中国基金业协会网站刚刚,华软新动力公司在官网发布声明称,公司管理的最终实际投资至汇盛私募的部分私募基金产品,因汇盛私募发生违约行为导致兑付困难。为维护投资人的合法权益,针对汇盛私募的重大违约行为,本公司将持续向相关基金产品的投资人进行信息披露,并针对汇盛私募以及相关环节采取法律手段,尽最大努力实现投资人的合法权益。华软新动力还表示,公司目前持续经营,其余在管基金产品均正常运作。图 / 华软新动力公司官网百亿私募踩雷知名百亿私募华软新动力踩雷。据华软新动力给渠道的回应信息显示,新动力旗下FOF下投了杭州汇盛,而汇盛先前声称自己是做量化对冲策略,后来经华软新动力调查发现,汇盛只是将资金去投了瑜瑶投资的产品,华软新动力迅速采取行动,“上周已经报案抓捕产品造假的私募管理人杭州汇盛”。有知情人士透露:“该嵌套产品的最后一层基金合同上的打款账户竟然不是产品账户,而是管理人的公司账户,之后被直接转移走了,底层产品管理人一直在提供虚假估值。”对此,华软新动力表示,新动力对下投方面的失误以及由此引发的一些不实市场传闻给投资者带来的困扰深表歉意。新动力FOF下投向来谨慎,之前也没有出现过类似的情况,这次定会引以为戒,加强投前尽调,投中验证等工作,杜绝此类事情发生。目前,针对相关舆情新动力已成立危机应对小组。公开资料显示,新动力资产(北京华软新动力私募基金管理有限公司)实缴资本6310万元,总部位于北京。经过八年的发展,新动力资产目前基金资产管理规模超过160亿元,市场上管理规模最大的证券私募FOF基金之一。主要服务于银行、国企、上市公司等机构投资者以及家族财富管理客户。据悉,新动力资产致力于成为中国交易金融市场上专业的多资产多策略资产管理机构。通过多资产多策略的战略战术组合配置、基于量化评测的对冲基金遴选体系,以及实战和创新的投后管理与风控系统,新动力资产在“配”、“选”、“管”全流程上构建稳健配置型FOF组合基金产品,为投资者提供低风险低波动、稳健有吸引力的投资回报。 产品多层嵌套公开信息显示,汇盛私募已被提示注册地与办公地不在同一辖区,实际办公地在杭州。杭州瑜瑶投资管理有限公司成立于2017年6月9日,注册资本500万元,实缴资本200万元,公司目前有8名全职员工,管理规模在20-50亿元。值得注意的是,根据《关于私募基金管理人在异常经营情形下提交专项法律意见书的公告》的规定,这家私募机构处于异常经营状态。2022年6月13日,杭州瑜瑶投资被浙江证监局出具警示函,处罚事由为公司旗下瑜瑶战鼓五号私募证券投资基金在2021年7月至2022年3月期间,存在总资产占净资产的比例超过200%的情形。时任公司法人何国清、基金投资经理杨泽斌也被出具监管函。从处罚来看,公司旗下产品属于违规加杠杆。备案登记信息显示,何国清持股60%是杭州瑜瑶的法定代表人、总经理,股东杨泽斌持股40%。某三方平台上显示,杭州瑜瑶的基金经理杨泽斌从事多年量化策略研究及投资工作,其管理的私募产品净值曲线表现较好。杭州瑜瑶私募基金前任股东对21世纪经济报道记者透露:“已接受过多次电话问询,包括某国资机构,瑜瑶私募的股权在2020年8月已经全部转让新股东,听说出事了,问题是发生在股权转让之后。”风控体系为何失效新动力资产官网显示,公司基于私募基金全覆盖数据库,构建不同策略对冲基金分类指数,多方面创新比较基准。同时,通过五大类60项对冲基金风险因子分类度量模型,更主动更优化的认识、评估、监控和管理投后风险。此外,公司后台IT系统支持,为对冲基金提供基于多语言的模拟测试平台,以及全面准确的底层数据库支持。为何华软新动力的风控体系会失效?有业内人士表示,新动力投资的相关产品可能涉及,私募借助信托通道发行结构化产品,投顾管理人再向下投资私募,中间存在多层嵌套,这其中可能存在一定漏洞。钜阵资本创始合伙人、首席投资官龙舫介绍,每一家私募FOF的投资标准都不一样,“一般都会有定量和定性两方面的研究,定量主要是围绕净值的归因分析,定性主要是围绕公司团队等基本面方面的调研考察。”龙舫表示FOF的资金投到子基金以后,很难实时跟踪资金的底层资产投向,因为不一定能及时拿到子基金详细的资产估值表,更没法进行资金投向的层层穿透,只能大致根据子基金的净值表现来进行研究推测。SFC本期编辑 刘雪莹 21君荐读 全线缺货,炒至3万!“这些人我们不敢得罪”千万粉丝博主突然曝光!官方:立案调查!中行、工行、建行、农行、平安银行集体宣布!}
中新经纬2月21日电 (邓芷若)近日,全国企业破产重整案件信息网显示,钜洲资产管理(上海)有限公司(下称钜洲资产)被申请破产,这在百亿私募里实属罕见,而其背后大股东是纽交所上市公司。钜洲资产究竟发生了什么?私募机构破产,投资者的钱能拿回来吗?图源:全国企业破产重整案件信息网8个月内被罚2次中基协官网显示,钜洲资产成立于2013年5月,注册资本为1000万元,截至2020年6月30日,钜洲资产管理规模区间在100亿元以上,其在职员工人数仅为2人。钜洲资产的实控人为钜派投资董事长兼CEO倪建达,大股东上海钜派投资集团有限公司(下称钜派投资)对其持股85%。官网显示,钜派投资是一家第三方财富管理服务提供商,创立于2010年3月,2011年-2014年完成A轮、B轮融资并引入易居中国和新浪,2015年于纽交所上市,2020年累计管理规模突破2000亿元。钜派投资的产品与服务包括私募股权投资、公募基金、房地产投资、公开资本市场。钜派投资表示,其在私募股权投资行业布局科技、医疗、消费等行业及细分领域。图源:钜派投资官网此外,年报显示,钜派投资2021年营收为3.59亿元,同比下降7.5%;净亏损2.68亿元,2020年净亏损为3140万元。2021年,钜派投资销售的理财产品总价值为62亿元,较2020年的65亿元下降3.3%。截至2021年12月31日,钜派管理总资产为313亿元,同比下降7%。发布年报后不久,2022年6月27日,钜派投资公告称,根据《纽约证券交易所上市公司手册》第802.01B节的规定,由于公司已低于纽交所要求上市公司在连续30个交易日内保持全球平均市值至少为1500万美元的持续上市标准,纽交所决定将公司的美国存托股(ADS)摘牌进行退市程序。截至2月17日,钜派投资收于0.0223美元/股,较其上市发行价10美元/股跌去99.78%。2月6日,上海证监局发布公告,决定对钜洲资产采取出具警示函的监管措施。公告显示,经查,钜洲资产在开展私募基金业务过程中,存在多项违规事实:一是未尽谨慎勤勉义务,投前决策不谨慎,投后管理不到位;二是未按规定办理个别基金备案手续;三是向投资者推介与其风险识别能力和承受能力不匹配的基金产品;四是未按照基金合同约定如实向投资者披露基金投资等可能影响投资者合法权益的重大信息,信息披露不及时。上海证监局决定对钜洲资产采取出具警示函的监督管理措施,并记入证券期货市场诚信档案。值得注意的是,这不是钜洲资产第一次受到处罚。2022年7月,上海证监局公告显示,钜洲资产未妥善保存部分基金的投资者适当性管理相关资料,钜洲智能制造2018私募股权投资基金、钜安长江优选国企债专项私募基金1号的部分投资者适当性管理资料存在缺失情况,共计涉及相关基金近10%的基金投资者,涉及风险调查问卷、投资者符合合格投资者条件的书面承诺、投资者签字确认的风险揭示书、金融资产证明等多项适当性管理资料。上海证监局责令钜洲资产改正,给予警告,并处三万元罚款;对时任钜洲资产董事长、法定代表人倪建达给予警告,并处三万元罚款。行业加速出清开年来超1500家私募注销2023年以来,已有包括北京、厦门、深圳、成都、江苏、西藏在内的多地证监局对所在地区的违规私募基金管理人开出罚单。处罚原因主要有未按规定及时填报、更新私募投资运作情况、向非合格投资者募集资金、向投资者承诺最低收益等。在监管趋严的同时,私募行业也在加速出清。根据中基协2019年发布的《关于增设已注销私募基金管理人信息公示的通知》,注销机构主要分为“主动注销”“依公告注销”和“协会注销”三类,其中“协会注销”机构是指因纪律处分、异常经营及失联等情形被协会注销的机构。中基协最新数据显示,2023年以来,截至2月6日,中基协注销私募基金管理人有1568家,其中有1495家私募是被协会注销,71家为主动注销,2家为依据公告注销。2022年全年注销私募为2217家,相比之下,私募注销节奏明显加快。截至2023年1月末,存续私募基金管理人为22156家,较2022年12月减少1511家,环比下降6.38%。对此,中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平表示,总体来看,2023年初私募频频注销体现了证监会持续构建私募基金行业优胜劣汰、进退有序的常态化退出机制、优化行业生态、推进高质量发展的监管趋势。况客科技管理合伙人安嘉晨认为,长期而言,监管趋严对私募有积极意义。由于私募针对特定高净值投资者,在合规管理方面的要求一般来说比公募基金更低,这也容易造成良莠不齐的情况,因此有必要提高私募门槛。对于私募管理人来说,则要在合规经营、规范管理方面增加投入。投资者的钱能拿回来吗?一般来说,公司申请破产或被申请破产是出现现金流断裂或资不抵债。这种情况在百亿私募中非常罕见,上一个提出破产申请的百亿私募是中融景诚(北京)投资管理有限公司(下称中融景诚)。2020年,中融景诚向法院提出破产申请。2021年,中基协取消了中融景诚的会员资格。私募机构破产,投资者最关心的是自己投资的钱能拿回来吗?北京天驰君泰律师事务所首席律师吴月超对中新经纬表示,投资者的钱是在私募产品里面,正常情况下公司债务和私募产品是隔离的。投资者是否能拿回钱与私募产品的收益情况挂钩。公司破产不影响私募产品的完整性,不影响私募产品的权益。如果投资公司存在挪用,就另当别论。值得注意的是,2021年6月,中国裁判文书网公告显示,“钜洲智能制造2018私募股权投资基金”资金被挪用,该基金由钜洲资产作为私募基金管理人发行于2016年6月,基金销售方为钜派投资,该基金共募集2.3亿元。上海金融法院二审判处钜洲资产赔偿投资者本金损失及其资金占用损失共计约116.06万元,作为基金销售方的钜派投资则承担100%的连带赔偿责任。一位私募业内人士亦对中新经纬表示,在被申请破产清算的情况下,如果是私募机构的合伙人,一般需要走正常的清算程序,分配剩余资产,而私募基金产品的钱则存放在独立账户里,这笔钱不属于私募机构,因而一般不会受到影响。根据中基协官网,钜洲资产共发行了301只私募基金,其中207只基金已清算。产品收益方面,中新经纬未在公开渠道查询到钜洲资产旗下产品的运作及收益情况。对于公司产品目前是否正常运营,以及被申请破产的具体原因,中新经纬多次拨打钜洲资产企业年报所留电话,电话无法接通。随后,中新经纬拨打钜派投资官网客服电话,对面显示“您拨的电话占线,请稍候”。 (更多报道线索,请联系本文作者邓芷若:dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新经纬APP)(文中观点仅供参考,不构成投资建议,投资有风险,入市需谨慎。)中新经纬版权所有,未经书面授权,任何公司及个人不得转载、摘编或以其它方式使用。责任编辑:罗琨更多精彩内容请关注中新经纬(jwview)官方微信公众号。}

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