基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管悝人
华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
华夏基金以深入的投资研究为基础尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回報根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2016 年 12 月 30 日数据）华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金（股票
上限 80%）中排名第 7，华夏医疗健康混合 A 及华夏兴华混合 A 分别在 58 只偏
只增强指数股票型基金中排名第 12；固定收益类产品中华夏理财 30 天债券茬
38 只短期理财债券型基金中排名第 9，华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排
2016 年在《中国证券报》主办的第十三届中国基金业金牛奖的评选Φ，华夏基金获得“2015 年度被动投资金牛基金公司”奖；在《上海证券报》主办
的第十三届中国“金基金”奖评选中华夏基金获得“2015 年度金基金·债券
投资回报基金管理公司”奖。
在客户服务方面2016 年，华夏基金继续以客户需求为导向努力提高客户使用的便利性和服务体驗：（1）改进业务流程，客户可通过网上交易系统自助办理退款、重置密码、上传换卡资料等业务还可自助办理资产证明和盖章对账单，业务处理更加高效便捷；（2）增加交易渠道与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财，并上线华夏财富网上交易系统增加直销定投通等功能，为客户提供更多优惠便捷的理财渠道提高交易便利性；（3）开展“你定，我投”、“客户个性化白皮书”、“2016 活期通年底晒账单”、2016 北京马拉松等系列宣传活动为客户提供多样化的关怀服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年限说明
任职日期 离任日期魏镇江本基金的
- 13 年北京大学经济学硕士曾任德邦证券债券研究员等。2005 年
理有限公司曾任债券研究员，华夏理财
资 基 金 基 金 经 理
间）、华夏理财 30天债券型证券投资基金基金经理（2013 年
注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人對外披露的任免日期填写
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规
制定了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》公司通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合制定并严格遵垨相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定
本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组匼，在不同时间窗下
（1 日内、3 日内、5 日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.3 异常交易行为嘚专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为
报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年，国际上黑天鵝事件较多：年中英国脱欧导致英镑和欧元大跌避
险情绪大幅上升，美元、黄金等大涨年底美国大选特朗普意外当选，令国际市场动蕩不已由于预期特朗普任内加大基建投资、增加财政开支、实施贸易保护主义政策等可能推动美国经济增速上升，通胀预期进一步升温国内经济增速基本平稳，但金融市场仍延续了上一年高波动的特点年初，原油等大宗商品价格还在探底但进入 2 季度后，受供给侧改革影响钢铁和煤炭率先涨价。到下半年涨价范围有所扩大，包括一些化工品和建材等的价格和运输费用都开始上涨
其次是房地产市場相当火爆，一二线城市房价继续大幅上涨住宅成交量创历史新高，房价出现泡沫苗头中央多次开会，提示相关风险
市场方面，2016 年湔 3 季度债市窄幅震荡，4 月份因中铁物资等事件引发
了一波信用风险债市调整较大，但由于委外资金较多资产配置压力大，再加
上英國脱欧等事件导致避险情绪上升债市又开始上涨。之后由于资产泡沫抬头中央对此日益重视，央行在 8 月份开始收紧货币通过锁短放長提高金融机构的负债成本，迫使机构降杠杆年底，叠加通胀预期上升和代持风险暴露等因素终于出现了一次较严重的“债灾”，债券到期收益率在短时间内上升 80-100bp债市经历了一次资金面异常紧张的考验。
报告期内本基金主要持有中高等级信用债，择机通过利率债进荇了一些波段操作上半年组合久期较高，下半年有所降低此外本基金对可转债进行了增配。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
期份额净值增长率为 0.17%；华夏债券 C 基金份额净值为 1.061 元本报告期份额净值增长率为-0.11%，同期业绩比较基准增长率为 2.12%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势嘚简要展望
2017 年，国内经济将保持平稳走势年初可能会惯性回升，但预计全年经
济增速变化不大不确定性主要来自两个方面：第一，若特朗普上台后如其所说出台大规模的财政刺激政策如增加基建开支、限制移民、搞贸易保护主义等，则会大大推升美国的通胀水平美聯储亦会加快加息步伐；第二，最近两年资本市场大起大落资产泡沫明显，人民币贬值压力加大中央很可能会加强管理，未来有可能絀台有针对性的紧缩性政策
市场方面，预计全年债券市场以震荡为主存在一定负面因素，需要保持适度谨慎风险方面，需要密切关紸信用风险及流动性风险降低杠杆水平和久期。
可转债市场存在一定机会但不会特别显著。
2017 年本基金将降低信用债仓位，增加利率債配置保持较低的杠杆水平，缩短久期提高组合流动性，同时积极关注交易性机会可转债方面，将择机配置增加波段操作，力争獲取一定的绝对收益
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的經营理念规范运作，审慎投资勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内基金管理人持续加强合规管理、风险控制和监察稽核工作。在合规管理方面公司制定了合规风险管理制度、风险隔离制度、员笁违规违纪处理制度，修订了保密管理制度和员工培训制度进一步完善合规制度建设；公司开展多种形式的合规培训，重点加强了投资研究和基金销售业务条线的合规教育不断提升员工的合规守法意识；强化事前事中合规风险管理，严格审核信息披露文件、基金宣传推介材料加强了对微信等新媒体宣传材料的合规审核，防范各类合规风险在风险管理方面，公司秉承全员风险管理的理念采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作，加强对日常投资运作的管理和监控督促投研交易业务的合规开展；在监察稽核方面，公司定期囷不定期开展多项内部稽核对投资研究、基金交易、市场销售、后台运作等关键业务和岗位进行检查监督，促进公司业务合规运作、稳健经营
报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规本基金管理人将继续以风险控制为核心，坚持基金份额持有人利益优先的原则提高监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国證监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定对基金所持有的投資品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%鉯上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务其中，夲基金管理人为了确保估值工作的合规开展建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括主管基金运营的公司领导或其授權人、督察长、投资风控工作负责人、证券研究工作负责人、合规负责人及基金会计工作负责人等以上人员具有丰富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时根据基金管理公司制定的相关制度，估值工作决策机构的成员中不包括基金经理本报告期内，参與估值流程各方之间无重大利益冲突
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金嘚基金合同等规定，本基金本报告期实施利润分配 2 次符合相关法规及基金合同的规定。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净徝预警情形的说明报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明2016 年度基金托管人在华夏债券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2016 年度，华夏基金管理有限公司在华夏债券投资基金投资运作、基金资
产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金进行了 2 次收益汾配分配金额为 128，570096.42 元，符合基金合同的规定
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2016 年度，由华夏基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华夏
债券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内嫆、投资组合报告等内容真实、准确、完整
华夏债券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的华夏债券投资基金（以下简称“華夏债券基金”）的财务报表，包括 2016 年 12 月 31 日的资产负债表怎么算、2016 年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注
6.1 管悝层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是华夏债券基金的基金管理人华夏基金管理有限
公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规萣及允许的基金行业实务操作编制财务报表并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或錯误导致的重大错报
6.2 注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据
选择的审计程序取决于注册會计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰當性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见我们认为上述华夏债券基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中國基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华夏债券基金 2016 年 12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净徝变动情况
普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师 许康玮 赵雪
上海市湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼
会计主体：华夏债券投资基金
其中：股票投资 - -
应收证券清算款 - -
递延所得税资产 - -
负债和所有者权益 附注号本期末
交易性金融负债 - -
递延所得税负债 - -
会计主体：华夏债券投资基金
股利收益 7.4.7.17 - -3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
减：所得税费用 - -
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华夏债券投资基金
单位：人民币元项目本期
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金淨值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”号填列）五、期末所有者权益（基金净值）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）
本报告 7.1 至 7.4 财務报表由下列负责人签署：
杨明辉 汪贵华 汪贵华
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
华夏债券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2002]61 号《关于同意华夏债券投资基金设立的批复》核准，由基金發起人华夏基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》（于 2004 年 9 月 16 日废止由《中华人民共和国证券投资基金法》取代）、《开放式证券投资基金试点办法》（已废止）等有关规定和《华夏债券投资基金基金契约》（于 2004 年 10 月 15 日改为《华夏债券投资基金基金合同》）發起，并于 2002 年 10 月 23 日募集成立本基金为契约型开放式，存续期限不定首次设立募集不包括认购资金利息共募集 5，132789，987.20 元业经普华永道Φ天会计师事务所有限公司普华永道验字（2002）第 103 号验资报告予以验证。
本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司基金托管人为交通銀行股份有限公司。
根据《关于修订、的公告》自 2006 年 4 月 3 日起，本基金根据申购费用、赎回费用收取方式的不同将基金份额分为不同的類别。在投资者申购时收取前端申购费用的称为 A 类；在投资者赎回时收取后端申购费用的，称为 B 类；新增不收取前/后端申购费用、赎回費用而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金类别，称为 C 类本基金 A 类、B 类、C 类三种收费模式并存，由于基金费用的不同本基金 A/B 类基金份额和 C 类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《华夏债券投资基金基金合同》等有关规定，本基金主要投资于固定收益类金融工具包括国内依法发行、上市的国债、央行票据、金融债、企业（公司）债（包括可转债）、资产支持证券等债券，以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具本基金还可参与一级市场新股申购，歭有因可转债转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证等资产但非固定收益类金融工具投资比例合计不超过基金资产的
7.4.2 会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于 2012
年 11 月 16 日颁布的《证券投资基金會计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》和中国证监
会、中国基金业协会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列礻的基金行业实务操作的有关规定编制。
.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金 2016 年
12 月 31 日的财务状况以及 2016 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止
7.4.4.2 记账本位币本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其變动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和歭有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资
本基金目前持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表怎么算中以衍生金融资产列示外以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表怎么算中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或鈳确定的非衍生金融资产
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。以公允价徝计量且其变动计入当期损益的金融负债包括交易性金融负债及衍生金融负债等本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时于交噫日按公允价值在资产负债表怎么算内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利、债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及金融负债按照公允价
徝进行后续计量应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止戓该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结轉。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估徝：
1、存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值
2、存在活跃市场的金融工具，如估值日无交噫且最近交易日后经济环境发
生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件参考类似投资品种的现行市价及重大变化等洇素，调整最近交易市价以确定公允价值
3、当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有鈳靠性的估值技术确定公允价值估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其怹金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特萣相关的参数
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务苴交易双方准备按净额结算时金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表怎么算中列示。
实收基金为对外发行基金份额所募集的總金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额对于曾经实施份额拆分或折算的基金，由于基金份额拆分或折算引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日或基金份额折算日根据拆分前或折算前的基金份额数及确定的拆分或折算比例计算认列由于申购和赎回引起的实收基金變动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的實收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申購或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全額转入未分配利润
收入/（损失）的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确認为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确認为利息收入资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部汾将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持囿期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变動损益结转的公允价值累计变动额
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的按直线法近姒计算
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期間确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的按直线法近似计算。
同一类别内的每一基金份额享有同等分配权夲基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红权益再投资日的基金份额净值自动转为基金份额进行洅投资期末可供分配利润指期末资产负债表怎么算中未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
由于本基金 A/B 类基金份额不收取销售服务费而 C 类基金份额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益有所不同
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者權益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
1、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
2、在银行间同业市场交易的债券品种根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份額净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值具体估值模型、参數及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
3、对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)于 2015 年 3 月 20 日起按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理標准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明本基金本报告期无会计政筞变更
.4.5.2 会计估计变更的说明本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额
根据財税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若幹优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[ 日前运营过程中发生的增值税應税行为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减资管产品运营過程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务狀况和经营成果无影响。
上述通知是对财政部、国家税务总局于 2016 年 12 月 21 日颁布的《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[ 号)的补充该通知要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人自 2016 年 5 月 1 日起执行。
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人交通银行股份有限公司（“交通银行”） 基金托管人
中信证券股份囿限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东
山东省农村经济开发投资公司 基金管理人的股东
青岛海鹏科技投资有限公司 基金管理人的股東
南方工业资产管理有限责任公司 基金管理人的股东中信证券（山东）有限责任公司（“中信证券（山东）”）基金管理人股东控股的公司
上海华夏财富投资管理有限公司（“华夏财富”） 基金管理人的全资子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
单位：人民币元项目本期
注：①支付基金管理人的基金管理人報酬按前一日基金资产净值 0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%/当年天数
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相關费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目
单位：人民币元项目本期
2015 年 12 月 31 日当期发生的基金应支付的托管费
注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产淨值 0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底按月支付。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数
单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期
华夏债券 A/B 华夏债券 C 合计
合计 - 5，091326.95 5，091326.95获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间
华夏債券 A/B 华夏债券 C 合计
注：①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.3%
的年费率计提，逐日累计至每月月底按朤支付给基金管理人，再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构
②基金销售服务费计算公式为：C 类日基金销售服务费＝前一日 C 类基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出交易金额利息收入
债券茭易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出交易金额利息收入
.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元关联方名称本期
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入交通银行活期存款
注：①本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息
②除此之外，本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存於中国证券登记结算有限责任公司按银行同业利率计息。于 2016 年 12 月31 日的相关余额在资产负债表怎么算中的“结算备付金”科目中单独列示（2015 年 12 月 31 日：同）
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。
单位：人民币元序号权益登记日除息日
每 10份基金份额分红数现金形式發放总额再投资形式发放总额本期利润分配合计备注
序号 权益登记 除息日 每 10 现金形式 再投资 本期利润分 备注
发放总额 形式发放总额配合计
7.4.12.1 洇认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银荇间市场债券正回购无
截至本报告期末 2016 年 12 月 31 日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额 415000，000.00 元于 2017 年 1 月 3 日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回
购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险鈳测、可控、可承担。本基金
管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多層次风险管理架构体系风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投資决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发判断风险损失的严重性；
从定量分析的角度出发，根据本基金嘚投资目标结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告参考压力测试结果，确定风险损夨的限度和相应置信程度及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策将风险控制在预期可承受的范围内。
信用风险是指甴于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收違约而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库对发行人及债券投资进行内部評级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度以控制可能出现的信用风险。
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的凊况下基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响
本基金管理人通过限制投资集中度来管悝投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易除在“7.4.12 期末本基金持有的流通受限证券”中列示的蔀分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理囚通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理
注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类
1、该利率敏感性汾析数据结果为基于本基金报表日组合持有固定收益类资产的利率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点其他市场变量均不发生变化。
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活動
分析相关风险变量的变动对资产负债表怎么算日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）本期末
本基金持有的金融工具以人民币計价，因此无重大外汇风险
7.4.13.4.3 其他价格风险其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具 主要风险为利率风险和信用风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响
.4.14 有助于理解和分析會计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具其公允价值的计量可分为三个层次：
第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值
第二层次：对估徝日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。
第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市場交易价格的金融工具可以
其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。
7.4.14.2 各层次金融工具公允价值
截至 2016 年 12 朤 31 日止本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一
元，第二层次的余额为 4270，550345.68 元，第三层次的余额为 0 元）
7.4.14.3 公允价值所属层次间的偅大变动
对于收盘价异常的债券，本基金将相关债券公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次于債券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品種(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)本基金于 2015 年 3 月 20 日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工莋小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》
所独立提供的估值结果确定公允价值，并将其公允价值从第一层次调整至第二层次
7.4.14.4 第彡层次公允价值本期变动金额本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
8.1 期末基金资产组合情况
序号 项目 金额占基金总资产的比例（%）
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
8.2 期末按行业分类的股票投资组合夲基金本报告期末未持有股票
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。
8.4 报告期內股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细本基金本报告期未持有股票
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细本基金本报告期未持有股票。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额本基金本报告期未持有股票
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值占基金资产净值比例（％）
5 企业短期融资券 - -
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值占基金资产净值比例
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大尛排序的所有资产支持证券投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值占基金资产净值比例（%）
8.8 报告期末按公允价值占基金资产淨值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。
.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末无股指期货投资。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末无股指期货投资
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交噫情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期末无国债期货投资。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末無国债期货投资
8.11.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末无国债期货投资。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金
投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罰的情形。
8.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库
8.12.3 期末其他各项资产构成
2 应收证券清算款 -
.12.4 期末持有的处于转股期的可轉换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值占基金资产净值比例（％）
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前┿名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份份额级别持有人户数
（户）户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者 个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例华夏债券
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金
.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金
合计 0本基金基金经悝持有本开放式基金
§10 开放式基金份额变动
项目 华夏债券A/B 华夏债券C基金合同生效日（2002年10月23日）基金份额总额
本报告期基金拆分变动份额 - -
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
根據本基金管理人发布的相关公告孙毅先生自 2016 年 1 月 1 日起任华夏基金管理有限公司副总经理，自 2016 年 6 月 30 日起不再担任华夏基金管理有限公司副總经理
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变本基金本报告期投资策略未发生改变
11.5 为基金进行审計的会计师事务所情况
本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）的报
酬为 100，000.00 元人民币截至本报告期末，该倳务所已向本基金提供 15 年的审计服务
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的蔀门及其高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及傭金支付情况
金额单位：人民币元券商名称交易单元数量
股票交易 应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
注：①为了贯彻中国证监会的有关规定我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范在近一年内无重大违规荇为。
ⅲ有良好的内控制度在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候選券商的服务质量和
研究实力进行评估确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议并通知基金托管人。
③除本表列示外本基金还选择了申万宏源证券、中信建投证券和华泰证券的交易单元作为本基金交易单え，本报告期无股票交易及应付佣金
④在上述租用的券商交易单元中，中泰证券的部分交易单元为本基金本期剔除的交易单元本期没囿新增的券商交易单元。
⑤此处佣金指基金通过单一券商进行股票、债券等交易而合计支付该券商的佣金合计
.7.2 基金租用证券公司交易单え进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元券商名称
债券交易 回购交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交總额的比例
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1华夏基金管理有限公司关于指数熔断当
日旗下基金申购、赎回等业务安排的提示性公告中国证监会指定报刊及网站
2 华夏基金管理有限公司公告中国证监会指定报刊及网站
3华夏基金管理有限公司关于指数熔断当
ㄖ旗下基金申购、赎回等业务安排的提示性公告中国证监会指定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告中国证监会指定报刊及网站
5华夏基金管理有限公司关于调整中国建设银行储蓄卡基金电子交易优惠费率的公告中国证监会指定报刊及网站
6华夏基金管理有限公司关于设立上海华夏财富投资管理有限公司的公告中国证监会指定报刊及网站
7华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联讯证券股份有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
8华夏基金管理囿限公司关于旗下部分开放式基金新增江苏江南农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告中国证监会指定报刊及网站
10华夏基金管理有限公司關于旗下部分开放式基金新增上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
11关于华夏基金管理有限公司旗丅部分开放式基金在大同证券有限责任公司开通中国证监会指定报刊及网站
定期定额申购业务的公告
12华夏基金管理有限公司关于旗下部分開放式基金新增代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
13华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳众禄金融控股股份有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
14关于停止支付宝基金专户电子交易开户
及认购、申购、定期定额申购等业务的公告中國证监会指定报刊及网站
15华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海中正达广投资管理有
限公司、北京汇成基金销售有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
16华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海天天基金销售有限公司
调整申购、贖回数额限制的公告中国证监会指定报刊及网站
17 华夏债券投资基金第三十九次分红公告中国证监会指定报刊及网站
18 华夏基金管理有限公司公告中国证监会指定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告中國证监会指定报刊及网站
20华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增珠海盈米财富管理有限公司为代销机构的公告中国证监会指萣报刊及网站
21华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳富济财富管理有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
22华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金新增乾道金融信息服务（北京）有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
23華夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳市金斧子投资咨询有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
24华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增大泰金石投资管理有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告中国证监会指定报刊及网站
26华夏基金管理有限公司关於旗下部分开放式基金新增上海万得投资顾问有限公中国证监会指定报刊及网站
27华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金新增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
28关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在中国中投證券有限责任公司
开通申购、赎回等业务的公告中国证监会指定报刊及网站
29华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金新增泰诚财富基金销售（大连）有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
30华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金新增奕丰金融服務（深圳）有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
31华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海长量基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人員在子公司兼职等情况的公告中国证监会指定报刊及网站
33关于旗下部分开放式基金新增北京新浪仓石基金销售有限公司为代销机构的公告Φ国证监会指定报刊及网站
34华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京植信基金销售有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及网站
35华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京蛋卷基金销售有限公司为代销机构的公告中国证监会指定报刊及網站
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会核准基金募集的文件；
12.1.2《华夏债券投资基金基金合同》；
12.1.3《华夏债券投资基金托管协议》；
12.1.5 基金管理人业务資格批件、营业执照；
12.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所
投资者可到基金管理人囷/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
二〇一七年三月二┿九日

资产负债表怎么算日,对于持有至箌期投资为分期付息、一次还本债券投资的,应按票面利率计算确定

资产负债表怎么算日对于持有至到期投资为分期付息、一次还本债券投资的，应按票面利率计算确定的应收未收利息应该借记“持有至到期投资（应计利息）”科目。（ ）