一个老股民的真实故事：炒股不能碰杠杆，散户不能不懂止损！一个老股民的真实故事：炒股不能碰杠杆，散户不能不懂止损！谨言点金百家号投机，是天下彻头彻尾最富魔力的行当。但是，这行当愚蠢的人不能干，懒得动脑子的人不能干，心理不健全的人不能干，企图一夜暴富的冒险家不能干。这些人如果贸然卷入，到头来终究会一贫如洗。很多年来，和朋友稍作寒暄便会被朋友追问：“我怎样才能从市场上挣些钱?”当我还年轻的时候，会不厌其烦地设法解释，期盼从市场上既快又不费事地挣钱是不切实际的，你会碰上如此这般的麻烦；或者想尽办法找个礼貌的借口，从困境中脱身。最近这些年，我的回答只剩下生硬的一句：“不知道。”碰上这种心态的股民，你很难耐得住性子。其他先不说，这样的问法对于一位已经将投资和投机作为事业，并对其进行了深入研究的人来说，实在算不得什么恭维。要是这位外行朋友也拿同样的问题请教一位律师或外科医生，那才叫公平：“我怎样才能从法律事务或者外科手术上快快挣钱?”话说回头，我到底还是认定，对于有志于在股票市场投资或投机的大多数人来说，如果有一份指南或者路线图为他们指出正确方向的话，他们是愿意付出汗水和研究来换取合理回报的。整理了一些不同寻常的亲身经历———其中既有失败的记录，也有成功的记录，以及每一段经历带给我的经验教训。透过这些介绍，我将勾勒出自己在交易实践中采用的时间要素理论。我认为，对于成功的投机事业来说，这是最重要的因素。不过，在展开下一步之前，请允许我警告在先，“一分耕耘，一分收获”，你的成功果实将与你在亲自努力的过程中表现出来的诚心直接成正比。你的努力包括自己坚持做行情记录，自己动脑思考，并得出自己的结论。有一句谚语再正确不过了：“你可以赢下一场赛马，但你不可能赢下所有的赛马。”市场操作也是同样的道理。有些时候，我们可以从股票市场投资或投机中获利，但是如果我们日复一日、周复一周地总在市场里打滚，就不可能始终如一地获利。只有那些有勇无谋的莽汉才会这样做。这种目的本来就是不可能实现的，永远不会有希望。有些市场条件下，我们应当投机；同样肯定地，有些市场条件下，我们不应当投机。为了投资或投机成功，我们必须就某只股票下一步的重要动向形成自己的判断。投机其实就是预期即将到来的市场运动。为了形成正确的预期，我们必须构筑一个坚实的基础。举例来说，在公布一则新闻后，你必须站在市场的角度，用自己的头脑独立分析它可能对行情造成的影响。你要尽力预期这则消息在一般投资大众心目中的效应———特别是其中那些与该消息有直接利害关系的人。如果你从市场角度判断，它将产生明确的看涨或看跌效果，此时千万不要草率地认定自己的看法，一定要等到市场变化本身已经验证了你的观点之后，才能在自己的判断上签字画押，因为它的市场效应未必如你倾向的看法那样明确。对投资者或投机者来说，除非市场按照你的个人意见变化，否则个人意见一文不值。今天，没有任何人或者任何组织能够人为制造行情、人为阻止行情。某人也许能够对某只股票形成某种意见，相信这只股票将要出现一轮显著上涨或下跌行情，而且他的意见也是正确的，因为市场后来果然这样变化了，即便如此，这位仁兄依然有可能赔钱，因为他可能把自己的判断过早地付诸行动。他相信自己的意见是正确的，于是立即采取行动，然而，刚刚进场下单，市场就走向了相反的方向。行情越来越陷入胶着状态，他也越来越疲惫，于是平仓离开市场。或许过了几天后，行情走势又显得很对路了，于是他再次杀入，但是一等他入市，市场再度转向和他相左的方向。祸不单行，这一次他又开始怀疑自己的看法，又把头寸割掉了。终于，行情启动了。但是，由于他当初急于求成而接连犯了两次错误，这一回反而失去了入市的勇气。也有可能他已经在其他地方另下了赌注，已经难以再增加头寸了。总之，欲速则不达，等到这只股票行情真正启动的时候，他已经失去了机头寸了。总之，欲速则不达，等到这只股票行情真正启动的时候，他已经失去了机会。我这里想强调的是，如果你对某只或某些股票形成了明确的看法，千万不要迫不及待地一头扎进去。要从市场出发，耐心观察它或它们的行情演变，伺机而动。一定要找到基本的判断依据。此外，还有一个要点是：如果你头笔交易已经处于亏损状态，就绝不要继续跟进，否则你就是太执迷不悟了。绝不要企图摊低亏损的头寸。一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。下面给大家讲述一个真实的故事：股民E的炒股故事：介绍下E的背景吧。E是60年代末生人，80年代末大专毕业进入一家国有金融企业工作，直到现在，虽然原始学历不够高，那个时候读大专也不算差，经过自身的努力，E在单位已属于前辈和骨干之类的员工了，虽然没有担任领导岗位，但在专业方面比较精通，工资收入不菲，房子几套。E的操作风格是超短线，也是相信自己不相信书籍，从来都是自己研究。E在40岁之后，提拔无望的情况下，慢慢的淡出了工作，但由于业务精通，所以在单位的地位还是很高。每天9点30-11点30，下午1点-3点是完全的炒股时间，其余才是工作时间。每天看盘时间不得有任何人去打搅他。E的炒股历史也很久远，据说也是上世纪90年代入市的。他对自己极为自信，不相信任何人的意见，操作完全是自己判断（这点我还是很同意的，独立判断）。但独立判断应该是建立在正确的思路中才会有前途的，可惜的是E一直在错误的路上越走越远，他非常固执的认为，A股市场，没有投资，只有投机，所以天天在里面短线赌博，认为自己可以战胜市场，战胜趋势。据我了解，E应该也是没有形成系统的操作，随意性很强，到底E之前赚到钱没有，我的确不知，估计小钱应该赚了一点吧。E的弊端在2015年股灾后体现出来了。E是完全是自有资金，而E大肆在外面借钱炒股，不仅做了融资融券，还做了伞型信托的配资，另外还不知是否从哪些渠道借了钱。借了多少，无从而知。股灾1.0后，我看到E突然老了一头，头发白了不少，我猜想应该是爆仓了，很有可能本金损失殆尽都不够，还到欠外面的钱。股灾每天无量跌停，想平仓都不可能，等到可以平仓的时候，本金已不能覆盖负债，这种是最残酷的爆仓。一个决策，决定了谁在天上，谁在地狱。几十年的心血，毁于一旦。E卖了房子，用于还债，但的确不够还。现在E就靠工资，苦苦支撑着。我的感悟：E是我见到的炒股最惨的人之一。其实E是学习能力很强的人，既然在单位都能成为骨干，那学股只要坚持，也会逐渐有成果的。但E就是不想看经典类的投资书籍，而且一直被错误的言论所误导，更惨的是贪婪的心理导致他大量加杠杆，爆仓是确定的结局。十人炒股九人亏的典型原因到底是什么？中外股市中90%的投资者处于亏损状态，各有各的原因，典型的有以下几种：一、不及时止损。很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有停损点，因为你决不可能知道这只股票会跌多深。设置停损点或止损位，就等于为你买的股票装一个“保险（放心保）丝”。如果股价大跌连跌，你却只会烧坏(损失)一根“保险丝”(止损价)。我认为，一个人是否可以做一个证券投资者，其必备的基本素质不是头脑聪明、思维敏锐，而是要有止损的勇气。二、总想追求利润最大化。主要表现在以下三方面。1.本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落;基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不及时止损，后面的机会必然会错过。2.很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。3.一年到头总是满仓。股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90%以上的股票没有获利机会。可很多股民就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总报者侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。本想提高资金利用率，可往往一买就套—不止损—深度套牢。毕竟能逆势走强的是少数，而且在下跌周期中经常是今天强明天就弱，很难操作。另外，常满仓会使人身心疲惫，失去敏锐的市场感觉，错过真正的良机。许多股民都是这样，钱在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利润最大化。这种类型的股民，不论大户、散户，无不损失惨重。股市永远只有少数人赚钱,一赚二平七个亏是股市铁的规律!如果想要有赚钱的操作，请跟上我的步伐，股市就如同赌场，要想在巧取豪夺、弱肉强食的股市中生存，没有一套嬴利方法技巧和自我保护的纪律是不行的。了解市场，看清市场操作轨迹。一起步入财富之途！笔者公众平台：军马看市（LS80066）本文由百家号作者上传并发布，百家号仅提供信息发布平台。文章仅代表作者个人观点，不代表百度立场。未经作者许可，不得转载。谨言点金百家号最近更新：简介:珍惜才能拥有，感恩才能天长地久作者最新文章相关文章股民3倍杠杆炒股被强平 20万本金仅剩892元
[摘要]一个客户原有20万元本金，采用1:3杠杆融资，累计向股市投入80万元。昨日上午被强制平仓时，他20万元的本金仅剩892.94元。　　证券时报记者 方妮　　昨日，沪深两市超过1500只股票跌停。本已在上周五遭受重创的杠杆融资客户又将面临怎样的风险？接受证券时报记者采访的信托公司相关业务负责人对此说法不一，多数人士表示，信托公司伞形子单元清仓比例因6月29日下跌而明显上升，较担忧伞形信托接下来的运行状况。　　伞形子单元平仓上升　　央行上周末推出双降利好，但昨日股指未能借势反转，这在不少业内人士的意料之外。而再度下跌则引发杠杆融资盘平仓比例上升。　　“目前并未拿到公司全面的后台数据。在目前股市环境下，伞形子单元平仓比例应该已在20%以上。”北京一家大型信托公司证券投资业务部门相关负责人说。　　无独有偶，南方一家中型信托公司证券投资业务部门负责人表示，该公司对本轮去杠杆过程已有预期，一些融资盘被迫平仓也在预料之内，预计接下来的一两个交易日将出现更多平仓盘。　　北京另一家信托公司相关业务负责人也对昨日的颇感意外，因股市昨日下跌，该公司伞形子单元平仓比例明显上升。　　相对而言，南方另一中型信托公司证券投资业务相关负责人相对乐观一些。在近两周大盘下行中，他所在部门对接的伞形客户原本未出现强行平仓的情况，但因6月26日股市下跌，他所在部门对接的伞形子单元客户超过2%被强行清算平仓，触及预警线的客户则大幅增至30%。　　而在昨日收市之后，上述人士称，尽管尚未掌握全面数据，但因此前一直对旗下客户进行风险提示，估计因昨日股市下跌而平仓的伞形子单元较少。　　据悉，上述证券投资业务部门负责人所在部门管理的伞形信托资金在70亿元～80亿元之间，杠杆比例为1∶3或1∶3以内。　　信托伞中伞连遭重创　　值得一提的是，中国证券公司昨日表示，目前证券公司融资融券业务风险总体可控，强制平仓的规模很小。沪深两市近两个交易日通过HOMS系统强制平仓金额不超过40亿元，6月29日上午强制平仓规模约22亿元，合并占交易量的比例很小。　　一些业内人士认为，场外配资被强制平仓的融资金额或许远大于此。深圳一家配资公司业务骨干称， “以我所在的公司为例，已经强制平仓20%～30%杠杆融资盘，另有20%～30%杠杆融资盘如果不再追加也将面临平仓风险。”　　据悉，上述配资公司是以信托伞中伞为业务主业，相关投资者账户通过恒生HOMS系统挂靠于伞形子单元之下。该配资公司人士说，“我们一个客户原有20万元本金，采用1:3杠杆融资，累计向股市投入80万元。市场连续下跌之后，客户抱有一丝侥幸不愿减仓。昨日上午被强制平仓时，他20万元的本金仅剩892.94元。”　　此外，还有一些市场人士表示，尽管监管层发布的平仓数据占交易量很小，但连日来资本市场的大额抛盘，有大量来自于投资者减仓。　　（证券时报网 方妮）
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_股民学校(gmxx)股吧_东方财富网股吧
假如每个散户都用10倍杠杆炒股
原标题：股市的“隐形杠杆”与风控& 作者为股吧股友：
首先，我们谈一下股市中的杠杆问题，其实股市里的杠杆，有两种：
1、你用借来的钱在炒股（比如融资），这是明的杠杆。一般来说，大家对这种明的杠杆的警惕性是比较高的，可以融资的门槛也高一些，会出大的问题的反而人数少。
2、你只用本金在炒，没用融资，也没借钱来炒，但是，你炒的股票，是大盘涨2%，它可能涨20%，同样，大盘跌2%，它可能跌20%的。这是不是杠杆？？？相对于大盘来说，这算不算10倍的杠杆？从实战中发现，这种绝对算是杠杆，而且是隐形的你不易发觉的杠杆。因为是隐形的、不易察觉的，因此，它比明的杠杆风险更大，对使用不当者的危害更大。
大部分朋友炒股，都喜欢追逐热点股票（因为非热点股票往往持有一个月都让你的账户资金没有增长，而热点股票可能让你的账户资金几天内就快速增长——注意，只是“可能”），但大家却对自己炒这类股是一种加杠杆行为毫无觉察。从实战中发现，普通散户追逐热点股票，虽然按一次一次算的话有赚有亏，但总体平均下来后，每年都大致上以亏损为主。
亏损的原因是什么呢？你炒的是热点股票（加了极大的杠杆——隐形杠杆），但却对风控毫无意识。符合一切的热点股票、概念类股票。投机的要诀，就是亏小赢大，谁都不可能做到投机过程中一次都不会发生亏损、割肉的事，那你这样想，就太天真了。投机是有大原则的，那就是：亏小赢大，你才能活命，你才能长胜。严格的风控纪律，是确保你长期下去能亏小赢大的根本手段。因为投机本身，即是一种杠杆行为。
当系统达到了自己设定的风控条件时（如，系统风险：两市单日跌幅大于6%的股票达500只以上；个股风险：自己持有的股票均线系统走坏，收盘未收在均线之上），立马割肉跑人或止盈出局观望。有人会说，这样做，万一是洗盘呢，我不是亏大了。但，你要知道，鬼知道那是调整洗还是真的短期顶了。对于上行趋势的股票来说，这样会不会引起特别高的摩擦成本呢？根据实战：会，而且摩擦成本不小。但，你要记住，小钱要狠，大钱要稳！仓位轻，我觉得还可以玩玩，如果你重仓的话，还是建议减仓或先出来观望。 ---------分割线以上为正文----------如果您也愿意把您的文章分享给大家，请&提前感谢您的分享和支持！
骂你都觉得没意思了，没啥写的就别写了，把自己弄的而活似的有意思吗？
大盘跌一半你还欠债了是不是
有道理，感谢楼主！对好心相劝也谩骂，那是毒蛇对农夫的报答，炒股必亏！
良言苦口，赞楼主！
对好心相劝也谩骂，那是毒蛇对农夫的报答，炒股必亏！ ——比喻失当！！！你炒的股票，是大盘涨2%，它可能涨20%，同样，大盘跌2%，它可能跌20%的。这根本不是什么杠杆！！！涨时证明你聪明买对了标的，假若买中跌了20%的股票证明你笨蛋！！！说明完毕
比李大霄强多了
为什么不教散戸点真经，我教大家一招，当大盘跌出空间成交量缩小低密且个股也如此时买票分批买，当股票放量不涨时卖票，然后等一年炒一俩波就可以了。
上海网友 : 为什么不教散戸点真经，我教大家一招，当大盘跌出空间成交量缩小低密且个股也如此时买票分批买，当股票放量不涨时卖票，然后等一年炒一俩波就可以了。
假如：大多数散户都能在股市赚钱，那么就会有两个问题：一、进股市就能挣钱，谁TMD干别的事？二、散户都赚钱，这钱从哪里来的？你当是烧的几个亿一张的票子，一会就收到？！所以：进股市，能赚钱的很少很少！尤其是小三！我嘛，很简单：除了真正看中的两三个票，你就是天天涨停，我也懒搭理。亏了，自认！
: 假如：大多数散户都能在股市赚钱，那么就会有两个问题：一、进股市就能挣钱，谁TMD干别的事？二、散户都赚钱，这钱从哪里来的？你当是烧的几个亿一张的票子，一会就收到？！所以：进股市，能赚钱的很少很少！尤其是小三！我嘛，很简单：除了真正看中的两三个票，你就是天天涨停，我也懒搭理。亏了，自认！
写的不错。
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杠杆融资炒股 风险究竟有多大
　 来源：星沙新闻网-星沙时报　
时间： 07:41:44 　
作者：崔丘　字体：
　　漫画/毛洁如
　　◎星沙时报记者 崔丘
　　尽管还是牛市，但是还是有人为市场风险付出了生命代价。
　　6月10日晚上10点左右，长沙市一名32岁的男子从小区的22楼坠亡。初步调查显示，该男子坠亡与他用四倍的杠杆融资重仓一只股票，在股票两个跌停之后赔光了本金有关。
　　分析人士指出，杠杆融资炒股对于普通散户来说犹如刀口舔蜜，稍有不慎便会遭遇灭顶之灾。杠杆融资炒股风险究竟有多大，本报在此为你细细解读。
　　配资炒股犹如刀口舔蜜
　　什么是杠杆融资业务?
　　融资融券和场外配资都属于杠杆融资业务，可直接扩大股票股民的交易资金。以场外配资为例，用户拥有10万元本金，配资公司提供10万元到50万元资金，甚至100万元资金，即用户一共可交易10万元到110万元资金，使股票配资客户获得充裕资金。
　　星沙一位证券业内人士表示，如果说本轮与上一轮牛市最大的不同，则是杠杆资金的大规模入市。配资炒股、融资融券，已经成为不少投资者的致胜法宝。
　　不过，重要的是融资融券和配资账户均会有实时监控，只要账户资金亏损超过借款本金和利息，投资者要么追加资金，要么遭遇强行平仓。股票卖出后，即使是一路大涨，也与你无关。所以风险与收益往往成正比，借钱炒股的投资者犹如刀口舔蜜。
　　从侯先生配资全仓买入中国中车的情形来看，6月8日，复牌首日的中国中车&一&字涨停，收于32.4元，但第二天，中国中车出现巨幅波动，涨停价35.64元开盘后，大幅暴跌，收盘几近于跌停价，收于29.38元，盘中一度触及跌停，全天波动20%。
　　如果是1：4融资，全仓买入中国中车，那么其投资总额是850万元，其中自有本金170万元，配资680万元，按照当天20%的波动，其账户一天的最大亏损额已达到170万元。如果投资者不能追加资金，配资公司为了保证自己借出的680万不受损失，肯定会选择强行平仓。这样一来，投资者的自有资金一天就被消失殆尽。
　　三令五申严堵场外配资
　　就在有人倒在杠杆融资交易的血泊之中前，证监会已三令五申严堵场外配资。
　　近期，证监会已向券商下发通知，要求自查场外配资业务，全面叫停场外配资数据端口服务，其中包括恒生电子的HOMS系统配资。
　　6月12日，证监会新闻发言人邓舸再次重申，各证券公司不得通过网上证券交易接口为任何机构和个人开展场外配资活动、非法证券业务提供便利。
　　市场人士称，场外配资需要系统支持，恒生HOMS系统为整个结构提供了开户、分仓、交易、风控、平仓等全套信息流的管理功能。HOMS系统关闭场外配资，对场外配资入市影响重大。目前，配资资金的来源很多，包括信托产品、小贷公司、P2P、民间高息资金等。
　　另一位星沙证券业内人士表示，配资炒股是万中无一的高手才能驾驭。关于杠杆牛市的教训，可以借鉴一下台湾的经验。台湾在70年代末80年代初就搞了融资融券制度，台湾从1985年到1990年，股市从600点涨到12000点，指数涨了20倍。第一次出现了带杠杆的牛市，大家觉得借钱炒股比自己的小本经营赚得更快。
　　但融资是双刃剑，当下跌时惨剧发生了。1990年2月份开始，台湾股市一泻千里，8个月的时间从12000点跌到2400点。结局是消灭了一批台湾的中产阶级和富有阶层。台湾当时一共2000多万人口，只有600多万的家庭，当时台湾开户的数量达到了500多万户，也就是说几乎所有的家庭都参与到股票市场。
　　引导资金需求流向两融
　　尽管都属于杠杆融资业务，但在严堵场外配资的同时，证监会还推动合规的融资融券业务发展。6月12日，中国证监会新闻发言人邓舸表示，证监会就修订后的《证券公司融资融券业务管理办法》向市场公开征求意见。根据征求意见稿，将允许融资融券合约合理展期。展期是指延长投资者融资融券的持有时间。
　　根据现行规定，证券公司与客户约定的融资融券期限不得超过证券交易所规定的最长期限，即6个月，且不得展期。简单来说，投资者必须在融资融券半年内还款或还券。
　　在两融修订办法中，考虑允许两融展期1-2次，每次6个月。也就是说，投资者融资融券的期限或将由现在的不超过6个月延长至不超过18个月。
　　华泰证券非银分析师罗毅对此分析称，证监会继续重申严查场外配资，降低外部杠杆，引导资金需求流向两融。同时，允许两融合理展期，有利于投资者灵活控制，避免时间限制投资策略。
[编辑：邓芷欣]
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