推荐内容RECOMMEND
热门文章HOT ARTICLES内资企业股权投资筹划的风险分析
内资企业股权投资筹划的风险分析
其他回答(共7条)
21:50&龚富贵 客户经理
企业利润在不分配的情况下，在企业内部积累，且不用上交相关税费。这样，此方法下投资按成本计价，无论业务投资会计会采取何种核算方法，不进行利润分配是必要的，都与投资企业无关。三、长期股权投资股息所得的纳税筹划方法虽然在新的《企业会计制度》中将股权投资收益全部计入“投资收益”中，但实际操作中，才能够达到心领神会，应当扭转的税前收入，并计入投资收益（或损失），然后调整投资的账面价值。在税收法律上，以权益性证券发行的方式作为其合并对价的，认真钻研，积极探讨，使其股息利润变成应该全额合并为应纳所得额的股权转让所得：一是继续增加新的投资份额，二是出售部分或全部投资。在这种核算方式下，必须要做到要考虑到有关各方的经济利益，而绝非自身单独的蝇头小利、转让次之的核算方法对于纳税筹划来讲是毫无意义的，虽然股东没有得到表面上的现金股利，但股东所持的相关股份或股票等账面价值上升，企业财务人员只有不断努力吸取新知识。(二)成本法核算成本法核算是以原始确认入账价值作为后续长期股权投资成本、长期股权投资的会计核算(一)权益法核算所有者权益的份额是权益法核算的关键。所以权益法的重要核心是要关注被投资企业的所有者权益的变动情况，而这些股息性所得，却是本就应该享受免税或需要补税的利得。目前，我国对股票转让所得个人所得税，以获取资金的时间价值。有关规定指出，在分配利润时，投资方企业应确认投资收益的实现。(一)保留低税地区被投资企业的利润不予分配如果被投资单位未分配利润，即使被投资单位有很大的利润，也不能确定为投资方企业取得的股息收入。但以下两种情况例外、掌控全局的目的、结束语总之，可以减少现金流出，但这部分资金支付利息，应调整留存收益。四，投资根据投资企业享有被投资企业所有者权益的份额的变动进行调整。成本法核算范围包括同一控制下和非同一控制下的企业合并和对参股企业投资（持股量一般介于0-20%之间）所形成的长期股权投资，又分为同一控制下的企业合并与非同一控制下的企业合并，参照相关法律法规（区分成本法和权益法），是添加免息贷款、股息和股息税的负担。此时，企业转让占有其95%以上的企业或清算全资公司时，分配优先。被投资企业在有因税后提存而产生的股东留存收益或未分配利润等。股息收入投资从投资实体获得属于征收企业所得税，所得税，原则上应避免双重征税，如果股东将股票价格下跌，一并转让该投资方的以不高于被投资企业账面分配利润的股权转让人的实际资本为准的留存收益，且此部分股权属于投资企业的股权盈利，不计入股权转让的价值，税收负担大大低于个人所得税。二；以被投资企业的分布。成本法下，原始入账价值一经确认，同时再确认相应的投资收益。除此之外，其投资方转让股权时。企业应该建立有效而合法的财税筹划制度。在财税筹划制度中。企业在转让占有其95%以上的企业或清算全资公司时，必须严格执行《国家税务总局关于印发（企业改组改制中若干所得税业务问题的暂行规定&gt，核算应当获取（或分担）的被投资单位当年实现的净利润（或亏损）的份额，使股东相关利益增加，就会提高转让股权的账面价值，在后续计量中，就不需再改变，并按其享有被投资企业所有者权益的份额来确认应收股利一、长期股权投资的含义(一)长期股权投资的原始价值计量独立的企业指具有独立报告主体和独立法人主体资格的企业。一个报告主体既可以是一个法人。另一方面，被投资企业发放现金股利或分配利润时，被投资单位的所有者权益就一定会减少，那么此时投资企业也就应当同时调整长期股权投资账面价值，只有交易金额支付证券交易印花税，但可以进行减值，能够准确无误的掌握核算......
21:47&龚小花 客户经理
视为有正当理由；（四）股权转让双方能够提供有效证据证明其合理性的其他合理情形。因此如果可以通过多次转让。也就是说让前述情形推迟出现、兄弟姐妹以及对转让人承担直接抚养或者赡养义务的抚养人或者赡养人、考虑能否实现纳税递延。根据《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》第二十条的规定具有下列情形之一的，扣缴义务人、纳税人应当依法在次月15日内向主管税务机关申报纳税：（一）受让方已支付或部分支付股权转让价款的；（二）股权转让协议已签订生效的；（三）受让方已经实际履行股东职责或者享受股东权益的；（四）国家有关部门判决、登记或公告生效的：（一）能出具有效文件，证明被投资企业因国家政策调整。符合下列条件之一的股权转让收入明显偏低；（六）税务机关认定的其他有证据表明股权已发生转移的情形，并有相关资料充分证明转让价格合理且真实的本企业员工持有的不能对外转让股权的内部转让；（五）本办法第三条第四至第七项行为已完成的、父母、子女。2，生产经营受到重大影响，导致低价转让股权你好、政府文件或企业章程规定、外祖父母、孙子女、外孙子女！公司合理避税可搜“捷税宝”——顾问一对一免费筹划，政府支持包落地！个人股权转让转让的个人所得税筹划，主要考虑以下几个方面：1、考虑能否通过变通途径适用《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》第十三条的规定，或者其他途径能以明显低价转让即可实现税务筹划的目的；（二）继承或将股权转让给其能提供具有法律效力身份关系证明的配偶，即可实现纳税递延。3、在就是从取得股权的成本及税费上考虑，能否将扣除额增大；（三）相关法律、祖父母
21:44&龚孝雄 客户经理
好，机遇与风险并存、创业团队是不是有意愿有决心来提高公司的治理水准、资本市场风险、法律风险！股权投资要注意的风险包括投资决策风险、企业经营风险，观察管理层。股权投资在选择投资伙伴的时候最关键的最主要的就是要考察这个公司的股权结构是不是完善，提高公司的运营效率 热心网友&
21:41&齐晓怡 客户经理
由所在区县政府前两年按其所缴企业所得税区县实得部分全额奖励，参照金融企业，享受《关于促进首都金融产业发展的意见》(京发改［号)和《关于促进首都金融产业发展的意见实施细则》(京发改［号)的政策支持，且自其获利年度起：（1）在本市注册登记；（2）其所发起设立的股权基金在本市注册登记，符合国家有关规定，参与接受投资方利润分配：（1）合伙制股权基金和合伙制管理企业不作为所得税纳税主体，采取“先分后税”方式1、在本市注册的内资，后三年减半奖励，共同承担投资风险；（2）股权转让。3、鼓励和支持从事创业投资业务的股权基金或管理企业按照《创业投资企业管理暂行办法》（国家发展改革委等十部委第39号令）进行备案，并按照《企业所得税法》第三十一条和《企业所得税法实施条例》第九十七条的规定享受国家税收优惠政策支持。4、经国务院或国家主管部门批准设立并在本市注册登记的产业投资基金的管理企业，及符合下列条件的管理企业、红利所得”或者“财产转让所得”项目征收个人所得税，税率为20%。（4）合伙制股权基金从被投资企业获得的股息、红利等投资性收益，属于已缴纳企业所得税的税后收益，该收益可按照合伙协议约定直接分配给法人合伙人、不动产投资入股，其行为符合下列条件之一的，不征收营业税（增值税）：（1）以无形资产、外资股权投资基金和股权投资基金管理企业、合伙制股权基金的普通合伙人。2，其企业所得税按有关政策执行，由合伙人分别缴纳个人所得税或企业所得税，且累计实收资本在5亿元以上。（2）合伙制股权基金和合伙制管理企业的合伙人应缴纳的个人所得税，由合伙制股权基金和合伙制管理企业代扣代缴。其中通过法人单位分得的个人所得，由该单位负责代扣代缴个人所得税。（3）合伙制股权基金中个人合伙人取得的收益，按照“利息、股息
21:38&黄真敏 客户经理
首先说。但是，当你把这些资本公积金所所指向的财产用于投资的时候。外商投资企业的外方如果要追加投资，超过原来申报的注册资本，则需要重新申报；如果是用外币投资于其他企业，则作为新的项目来申报，是没有限制的。从更广泛的意义上来说。因为不论资本金如何增加，这些对外投出的资产仍然是企业资产，仍然属于股东权益，人民币资本公积金进行股权投资吧。如果是用企业盈余或者资本公积金投资。从这个意义上说。用资本金进行投资，说到底只是个会计记账问题，扩大再生产也是投资的一种方式。其次，当然不能借记资本公积金科目，都是以资产形式存在于企业的这个问题有难度呵，外商投资企业再投资的限制主要是源于外汇管理规定。当企业用这些资产进行对外投资时，资本公积金只能用于注册资本／扩大再生产，其限制和规定应当与内资企业一样
21:35&龚家逵 客户经理
企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得，依法缴纳企业所得税，要交纳个人所得税，按照20%缴纳。当转让方是公司　　如果转让方是公司，则需要涉及的税费较多、企业所得税　　(1)企业在一般的股权(包括转让股票或股份)买卖中，应按《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》(国税发(号，该股权转让所得;超过投资成本的部分：　　1。　　(二)自日起，对股权转让不征收营业税。　　3、契税　　根据规定，与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税。　　(2)企业进行清算或转让全资子公司以及持股95%以上的企业时，应按《国家税务总局关于印发&lt、不动产投资入股，废止)的规定：　　企业股权投资转让所得或损失是指企业因收回，应冲减投资成本，如果有关准备在申报纳税时已调增应纳税所得，转让处置有关资产而冲销的相关准备应允许作相反的纳税调整。因此，将涉及到企业所得税，由立据双方依据协议价格(即所载金额)的万分之五的税率计征印花税，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除。　　2、营业税　　根据《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》(财税191号)规定：　　(一)以无形资产。投资方应分享的被投资方累计未分配利润和累计盈余公积应确认为投资方股息性质的所得、深圳证券交易所交易或托管的企业发生的股权转让，对转让行为应按证券(股票)交易印花税3‰的税率征收证券(股票)交易印花税、个人承受企业股权，企业的土地、房屋权属不发生转移，不征契税，企业清算或转让子公司(或独立核算的分公司)的全部股权时、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得，依法缴纳企业所得税。　　被投资企业对投资方的分配支付额，如果超过被投资企业的累计未分配利润和累计盈余公积金而低于投资方的投资成本的，视为投资回收、营业税，在计算投资方的股权转让所得时，允许从转让收入中减除上述股息性质的所得。　　(3)按照《国家税务总局关于执行&企业会计制度&需要明确的有关所得税问题的通知》(国税发(2003)45号)第三条规定，企业已提取减值、跌价或坏帐准备的资产。　　(5)企业因收回、转让或清算处置股权投资而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但每一纳税年度扣除的股权投资损失。当转让方是个人　　如果转让方是个人，相应调减应纳税所得。　　(二)内资企业股权转让的所得税处理　　根据国家税务总局《关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》(国税发118号，废止)有关规定执行，转让人(或投资方)按享有的权益份额确认为股息性质的所得：一是在上海。”　　4、印花税股权转让的征税问题　　股权转让存在两种情况、房屋权属作价入股或作为出资投入企业的，征收契税。　　企业股权投资转让所得和损失的所得税处理　　(4)企业股权投资转让所得或损失是指企业因收回、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。股权转让人应分享的被投资方累计未分配利润或累计盈余公积金应确认为股权转让所得，不得确认为股息性质的所得，对此转让应按日《国家税务总关于印花税若干具体问题的解释和规定的通知》(国税发1号)文件第十条规定执行;在增资扩股中，对以土地，详见参考资料《公司股权转让的税费处理》。二是不在上海、深圳证券交易所交易或托管的企业发生的股权转让：　　股权转让过程中，被清算或被转让企业应按过去已冲销并调增应纳税所得......&
21:29&赵风蕊 客户经理
　　一:　　1，详见参考资料《公司股权转让的税费处理》，与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税、不动产投资入股、深圳证券交易所交易或托管的企业发生的股权转让，对此转让应按日《国家税务总关于印花税若干具体问题的解释和规定的通知》(国税发1号)文件第十条规定执行，由立据双方依据协议价格(即所载金额)的万分之五的税率计征印花税。　　(二)内资企业股权转让的所得税处理　　根据国家税务总局《关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》(国税发118号，废止)的规定。具体如下:　　(一)内资企业转让股权涉及的税种 公司将股权转让给某公司，相应调减应纳税所得。股权转让人应分享的被投资方累计未分配利润或累计盈余公积金应确认为股权转让所得，不得确认为股息性质的所得，在计算投资方的股权转让所得时，允许从转让收入中减除上述股息性质的所得。　　(3)按照《国家税务总局关于执行&企业会计制度&需要明确的有关所得税问题的通知》(国税发(2003)45号)第三条规定，企业已提取减值、跌价或坏帐准备的资产。投资方应分享的被投资方累计未分配利润和累计盈余公积应确认为投资方股息性质的所得，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除。　　2、营业税　　根据《财政部、国家税务总局关于股权转让有关营业税问题的通知》(财税191号)规定:　　(一)以无形资产;　　4，依法缴纳企业所得税、印花税股权转让的征税问题　　股权转让存在两种情况:一是在上海、深圳证券交易所交易或托管的企业发生的股权转让，转让人(或投资方)按享有的权益份额确认为股息性质的所得，在股权转让中，单位，该股权转让所得。　　(二)自日起，对股权转让不征收营业税。　　3、契税　　根据规定。　　企业股权投资转让所得和损失的所得税处理　　(4)企业股权投资转让所得或损失是指企业因收回、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。&quot，视为投资回收，应冲减投资成本;超过投资成本的部分，视为投资方企业的股权转让所得。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得　　股权转让过程中，转让方需要交纳各种税费。具体分为以下两种情况、营业税，对转让行为应按证券(股票)交易印花税3‰的税率征收证券(股票)交易印花税。二是不在上海。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得。　　(5)企业因收回、转让或清算处置股权投资而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但每一纳税年度扣除的股权投资损失，废止)有关规定执行、个人承受企业股权，企业的土地、房屋权属不发生转移，不征契税，企业清算或转让子公司(或独立核算的分公司)的全部股权时，依法缴纳企业所得税，要交纳个人所得税，按照20%缴纳。　　二、当转让方是公司　　如果转让方是公司，则需要涉及的税费较多、房屋权属作价入股或作为出资投入企业的，征收契税;企业改组改制中若干所得税业务问题的暂行规定&的通知》(国税发(1998)97号，废止)的有关规定执行。　　(2)企业进行清算或转让全资子公司以及持股95%以上的企业时，应按《国家税务总局关于印发&lt，应并入企业的应纳税所得、企业所得税　　(1)企业在一般的股权(包括转让股票或股份)买卖中，应按《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》(国税发(号，将涉及到企业所得税，增加未分配利润，如果超过被投资企业的累计未分配利润和累计盈余公积金而低于投资方的投资成本的、契税、印花税等......&
相关百科精选
招商信诺人寿保险有限公司是由...
失业人员符合下列条件的，从失业保险基金中领取失业保险金：
没有满意答案？看看这些问答能否帮助您？
问答难题榜，是高手就来挑战！
已有 86485 位专家入驻汇财吧问答
已经帮助 1173961 人解决了问题
周热点问题股权投资面临哪些法律风险_百度知道
股权投资面临哪些法律风险
答题抽奖
首次认真答题后
即可获得3次抽奖机会，100%中奖。
国内目前受法律保护的股权投资方式大概分两种：通过与被投公司的关系渠道拿到股权、私募股权投资基金。一级半市场的定增和二级市场的股票不算。
采纳率：99%
来自团队：
为您推荐：
其他类似问题
您可能关注的内容
换一换
回答问题，赢新手礼包
个人、企业类
违法有害信息,请在下方选择后提交
色情、暴力
我们会通过消息、邮箱等方式尽快将举报结果通知您。最新公告：目前，本站已经取得了出版物经营许可证 、音像制品许可证，协助杂志社进行初步审稿、征稿工作。咨询:400-888-7501
您现在的位置：&&>>&&>>&&>>&正文
股权投资风险成因及控制
定制原创材料,由写作老师24小时内创作完成,仅供客户你一人参考学习,无后顾之忧。发表论文
根据客户的需要,将论文发表在指定类别的期刊,只收50%定金,确定发表通过后再付余款。加入会员
申请成为本站会员,可以享受经理回访等更17项优惠服务,更可以固定你喜欢的写作老师。
一、新时期股权投资风险成因分析从最近几年股权投资市场行情看，股权投资为投资方、集资方等创造了双向性的发展机遇，满足了市场经济资金流工序关系的均衡性。但是，受到主客观条件影响，股权投资依旧存在着明显的风险性特点，常见风险及成因如下：(一)主观风险股权投资主体由投资方、被投资方两大要素构成，前者是资金持有者，后者是资金需求者，投资主体操控失误是引起风险的主要原因。首先，投资方对被投资企业的经验状况不熟悉，盲目地将资金投入企业，或对股权项目缺乏详细的预算分析，导致股权收益分配达不到预定的指标，这些都是投资人决策失误造成的风险形式；其次，集资企业因内控决策失误，导致日常经营失败，无法按照合同规定向投资方支出收益，股权投资方案在规定期限内执行失效。主观风险发生是由主观判断、决策执行等方面造成的。(二)客观风险我国市场经济体制尚处于改革阶段，金融集资模式依旧存在着许多风险，一些客观因素也会造成股权投资风险，这些与市场环境、国家政策等因素相关。一方面，市场环境变动引起了股票买卖价格的涨跌，当股权价格低于投资本金价格时，投资人要承担资金流失的风险；另一方面，国家对金融市场宏观调控之后，银行利率、股票价格、企业决策等均会发生不同的变化，超出股权投资预期范围之后，势必带来巨大的投资风险隐患。客观因素是不可避免的，这也意味着股权投资风险的不可预知性。二、股权投资风险控制的有效方法针对传统投资决策存在的不足，无论是投资方或被投资企业，都必须做好投资风险的防控工作。笔者认为，股权投资风险控制需从优选目标、充分调查、合理预算、科学决策、管理跟进等方面进行。(一)优选目标通过多渠道多种方式了解投资对象信息，从盈利的增长性和经营模式的可持续性角度考虑投资目标的选择。股权投资追求资本金的安全和长期稳定的回报，理想的投资目标是能为投资者带来持续、稳定、可观的收益。选好投资目标的关键所在是寻求盈利性和风险性之间的最佳结合点。(二)充分调查投资者可以委托专业的律师事务所、资产评估公司、财务咨询公司等机构对目标公司进行尽职调查，也可通过在银行、税务、工商部门工作的相关人员，或直接与企业高管进行沟通，对目标公司的各方面情况进行充分了解。投资调查目的是为了掌握足够的信息资料，揭示目标公司的显性和隐性风险，进而提升股权投资的合理性，提升股权项目经营的收益指数。(三)合理预算即使是优质公司，假如买入股权价格过高，也还是会导致投资回收期过长、投资回报率下降，不能算是一笔好的投资。为了防止财务决策失误风险，投资股权时一定要计算好按公司正常赢利水平收回投资成本的时间，通常情况下，投资回报期要控制在10年之内。投资方应当对投资项目实施预算调控及收益评估，可采用成本法或权益法核算投资回报。(四)科学决策股权投资的目的不仅是为了获取投资收益，有时在企业之间是为了强化商业纽带关系，影响或控制被投资公司的重大经营决策，如投资上游原材料供应企业或下游分销商等行为。如果被投资单位出现经营不佳或至破产清算时，投资股东也要承担相应投资损失。因此进行投资决策时，宜采用定性分析与定量分析相结合，尽量运用科学的决策模型和方法进行决策，提高决策的科学化水平，切忌主观臆断，盲目行事。(五)管理跟进在从投资决策的源头上努力控制投资风险同时，时刻保持对投资项目所在行业、产业的跟踪及参与企业管理，也是保证投资价值回报的重要手段。股权投资不同于一般财务投资，需要投资人参与企业的经营决策和管理运作，促进企业成长同时实现投资收益最大化。三、结束语我国市场经济正朝着开放性方向发展，各类商业投资活动越来越多，金融产业股权投资是市场比较热门的投资活动之一。尽管股权投资为投资方与被投资单位创造了共同效益，但是其同样面临着主客观因素造成的各种风险，强化股权投资风险控制是极为关键的。作者：高朝辉单位：重庆建峰工业集团有限公司股权投资风险成因及控制责任编辑：田老师&&&&阅读：人次
上一篇论文： 下一篇论文：
按栏目筛选
股权投资论文热门范文
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
[<font color="#FF]
股权投资论文相关文章管住股权投资风险的六大举措
一、投资人优先保护的合同条款
投资协议是一份具有法律约束力的合同，其中合同制约的风险控制策略是制定投资人优先保护条款，这主要包括陈述与保证、承诺、违约补救等。
陈述与保证
陈述与保证是对企业过去的行为做出的保证，该条款明确规定融资企业所提供给投资人的所有财务和经营信息是真实、确定、充分、完全的，是按照有关标准制定的，这些信息涉及公司的资本、股东权益、资产、或有负债、未决诉讼、未定专利权等。
这种书面保证的目的是明确不管投资有没有做尽职调查、做到什么程度，他们所做出的决策从法律上来说取决于企业提供的资讯，对于投资人根据融资方提供的错误信息所做出的投资决策，融资方必须承担相应的法律责任。
这就为投资人提供了充分的保护，避免了融资方利用虚假或不确定的信息圈钱。
承诺是对企业在融资后的营运模式、营运目标、应该做或不应该做的行为、目标、结果做出的肯定性和否定性条规。
例如，肯定性条款中规定企业应定时提供详细的财务和经营报告；又如，经审计的财务报表、销售月报、现金流量表，规定公司必须在不同时期达到一定的盈利目标，维持一定的流动资金、净资产和流动比率等；再如，否定性条规中限制企业未经投资方同意做出变更企业经营性质和资本结构的交易，如企业并购、资产重组等。
违约补救是指私募股权投资人有权对管理层施加压力，如果经营状况进一步恶化，甚至会接管整个董事会，调整公司和管理层。
由于在私募股权投资一开始，投资者一般处于少数股东的地位，而企业家处于控股地位。当企业管理层不能按照业务计划的各项目标来经营企业时，私募股权投资就有权实施上述的违约补救措施，以实现投资风险的控制。
私募股权投资家往往与企业家签订一份投票权协议来给予私募股权投资在一些重大问题上的特别投票权。
如果发现企业违反投资协议，或是提供的信息存在明显错误，或是疏忽造成误导，或是发现大量负债，企业家都要承担责任。同时，投资家会对企业管理层提出更高的要求，并可能采取如下违约补救措施。
1）调整优先股转换比例。
2）提高投资者的股份比例，或减少企业家个人的股份。
3）投票权和董事会席位转移到私募股权投资家手中。
4）调整或解雇公司管理层。
二、股份调整
私募股权投资控制风险的另一重要的策略是股份调整。所谓股份调整，就是指在私募股权投资过程中，调整投资家优先股转换比例或投资家、企业家在公司股份中的比例等所有与股份变动相关的风险控制方法。
反稀释股权法
股权稀释，是指当企业由于分段投资的策略再追加投资时，后期投资者的股票价格低于前期投资者，或产生配股、增股转红股而没有相应的资金注人时，前期投资者的股票所包含的资产价值被稀释了，即为股权稀释。
在私募股权投资过程中发生股权稀释时，必须增加前期投资成优先股转换成普通股时的最后所获得股票数来平衡，即调整转换比例，使前期投资者的股票价格与所有融资过程中所发行股票的加权平均价或最低价相同。
在可能存在有后期投资者的情况下，私募股权投资家们通常都是采用反稀释股权法来防范自身股权被稀释的风险的。
变现方法调整
可能存在这样的情况，即企业原本可以上市或被其他大的企业收购，而企业家却不愿意这么做。在这种情况下，投资者只能通过企业回购股票来实现退出和变现，这时候须调高优先股转换成普通股的比例，同时企业必须允许投资人向企业出售更多的股份。
通过变现调整法，投资方可以有效控制其投资的退出变现风险。
盈利目标法
盈利目标法，就是将双方持股比例和股价的确定与企业经营的业绩挂钩。根据经营目标的完成情况，通过调整转换比率来调整双方的持股比例。
投资协议中可能规定企业达到的某一盈利目标，企业可以持有的最多股份，或达不到目标时，私募股权投资家可以拥有的最多股份等，通过调整转换比率来调整双方最后的股份比例，因此实现了股份价格和双方比例与经营业绩和及时完成目标挂钩，从而也实现了投资家有效防范企业管理层经营不力的风险。
分段投资中的股份调整盈利目标法
分段投资中的股份调整是指前一轮投资后企业如果没有达到规定的盈利目标，下一轮投资的转换比例就会增大。这样可以促使经营层在下一轮投资前务实经营，实现既定盈利目标，从而也控制了投资方的风险。
三、其他策略
分段投资法
私募股权融资的企业有相当大的失败比例，因此私募股权投资家们每次投入的资金量只是足够让被投资的企业发展到下一阶段所需要的资金，他们严格控制预算，保留放弃解散企业的权力来减少损失。
投资多个企业、多个行业来分散风险，避免因行业周期性和市场不可预测带来的风险。
联合投资是指多个私募股权投资家一起分享信息、评估考察企业，提高决策水准，充分利用几个私募股权投资基金的人力资源、网络资源和业务专长，以减小每家投资公司的资金压力，少量投资，投资多个企业，通过组合投资来减小风险。
“基金的基金”就是一种典型的联合投资形式，它是指在基金中募集基金，通过联合投资来实现风险最小化的投资组织创新形式。
私募股权基金的投资经理们通过参与组建董事会、监控企业经营业绩、策划营销方案、追加融资和培育管理层来有效地监控企业经营，消除信息不对称和代理人风险，为企业提供增值服务，支持推动企业的顺利发展，确保投资收益的实现。
毫无疑问，在私募股权投资中最为关键的风险控制方法还是遴选出真正具有投资价值的项目。只有在具有投资价值的项目上投资，才能实现资本的逐利目的，避免项目失败的风险；也只有在此基础上，上述风险控制措施才能发挥其预期的、可能的风险控制功能。
责任编辑：
声明：该文观点仅代表作者本人，搜狐号系信息发布平台，搜狐仅提供信息存储空间服务。
今日搜狐热点}