黄金期货是什么？适合投资吗现在？
黄金期货是什么？适合投资吗现在？
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&&&&&&& 所谓黄金期货，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是采实物交割.
&&&&&& 黄金期货与一般其它期货商品一样，采原始保证金交易制度，且将随市场行情变化而调整，可分为黄金期货与迷你黄金期货；黄金期货的契约规格较大，原始保证金的要求也比迷你黄金期货高。以2004年1月美国纽约商业交易所（NYMEX）的黄金期货为例，原始保证金就需2025元美金，换算成台币约为6.7万余元。 　　而美国芝加哥期货交易所（CBOT）的迷你黄金期货，保证金只需450元美金，也就是以台币1.5万元左右（约一两黄金的价格），便可交易契约规格为33.2盎司（约等于25两）的黄金价值。
&　　由于具有高财务杠杆、高流动性以及多空皆可操作等特点，黄金期货正可提供一般投资人、持有大量黄金现货的业者（如银楼）一个良好的投资与避险管道。
&　　而因于黄金现货有保存不易及携带不便等缺点，想投资黄金，直接持有黄金条块并不是个好主意，何况家里随时摆放大量的金块，除了容易引来歹徒觊觎，如果临时需要用到资金，要将手上黄金立即脱手变现，也没那么轻松容易。
&　　 [编辑本段]上海期货交易所黄金期货标准合约
　　国内第一个贵金属期货品种黄金期货日正式在上海期货交易所挂牌交易。
&　　交易单位 1000克/手
&　　报价单位 元(人民币)/克
&　　最小变动价位 0.01元/克
&　　每日价格最大波动限制 不超过上一交易日结算价±5%
　　合约交割月份 1~12月
&　　交易时间 　　08:55～08:59 集合竞价(接受客户委托，但不撮合)
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 　　08:59～09:00 撮合成交
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &　　09:00～10:15 正常交易
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 　　10:15～10:30 大连、上海郑州期货交易所小节休息
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &　　10:30～11:30 正常交易
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& &　　13:30～14:10 正常交易
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 　14:10～14:20 上海期货交易所小节休息
&&&&&&&&&&&&&&&&&&&& 　　14:20～15:00 正常交易
　　 最后交易日 合约交割月份的15日.个人投资者持仓比例在3手以下不能进入交割月份。(遇法定假日顺延)
　　 交割日期 最后交易日后连续五个工作日
&　　交割品级 符合国标GB/T规定，金含量不低于99.95%的金锭。
&　　交割地点 交易所指定交割仓库
　　最低交易保证金 合约价值的7% （一般期货公司会在此基础上加收3-5%不等）
&　　交易手续费 不高于成交金额的万分之二(含风险准备金)
　　交割方式 实物交割
　　交易代码 AU
　　上市交易所 上海期货交易所
上海期货交易所黄金期货标准合约附件
　　一、交割单位 　　黄金标准合约的交易单位为每手1000克，交割单位为每一仓单3000克，交割必须以每一仓单的整数倍交割。
&　　二、质量规定 　　（1）用于本合约实物交割的黄金，必须符合国标GB/T，其中金含量不低于99.95%。 　　（2）外型及块重。交割的黄金应为锭，每块金锭重量为1000克或3000克。 　　（3）每张仓单的溢短不超过±1%，每块金锭磅差不超过±0.1克。 　　（4）每一仓单的黄金，必须是同一生产企业生产、同一牌号、同一注册商标、同一质量品级、同一块形的商品组成。 　　（5）每一仓单的黄金，必须是本所批准的注册品牌，须附有生产者出具的质量证明书。 　　（6）仓单须由本所指定交割仓库按规定验收合格后出具。
&　　三、交易所认可的生产企业和注册品牌 　　用于实物交割的黄金，必须是交易所注册的品牌。具体的注册品牌和升贴水标准，由交易所另行规定并公告。
&　　四、指定交割仓库 　　由交易所指定并另行公告，异地交割仓库升贴水标准由交易所规定并公告。 [编辑本段]黄金期货基本规则解读　　黄金期货是期货，如同股票投资要到证券公司开户一样，黄金期货交易要到期货公司进行期货开户。 　　首先，黄金期货交易采取的是多空双向交易机制。 　　其次，黄金期货交易的是符合国标GB/T规定，金含量不低于99.95%的金锭，每手为300克。 　　再次，与股票投资实行 T+1交易不同的是，黄金期货实行的是T＋0交易，也就是当天买进当天就可以卖出。
期货交易决策流程：　　（1）建仓理由（2）交易方向（3）建仓数量（4）离场条件。
黄金期货止损技巧
　　尽管黄金期货也采用保证金制度和双向交易机制，但黄金期货与其他期货品种在交易上还是存在着明显区别。因此，投资者在黄金期货交易中设置止损方案时也有窍门可寻
　　首先，由于黄金价格的日波动率相对较低，过去10年中金价的平均日波动率为1．58％，因此根据金价的历史波动特点，可将止赢位或者止损位设置在日波动幅度上限附近。
&　　如果日内金价涨幅达到1．6％，那么短线交易的投资者可以考虑在涨幅达到1．5％附近时将手中的头寸获利了结。中长线投资者则可结合预设的风险盈利比及所投入资金的比例来设定止损位，如初入期市的投资者可以将30％左右的资金投入市场，将盈亏比设定为3比1，当损失达到预期盈利的30％时止损出场。 　　其次，由于黄金表现出很强的货币属性和金融属性，国内外市场上黄金的价格波动方向和幅度都非常接近，跨市套利的机会有限。因此在设置止损方案时还有这样的技巧，即盘整时应该适当缩小止损比例，而单边行情则可适当放大。
&　　最后，由于国际市场上交易最活跃的时间往往是北京时间夜间，如果届时出现对市场冲击较大的突发事件，就有可能令全球金价日内波幅增大，次日国内市场往往会出现大幅跳空开盘的情况。因此对于持仓隔夜的投资者，在设置止损时应将计划止损同突发止损结合起来。值得注意的是，很多投资者在止损后为了尽快赚回亏损的资金，往往选择仓促入市博取逆势行情带来的收益，这样操作的结果往往会导致更大的损失，是黄金期货交易中应该尽量杜绝的，因为投资者在逆势操作中所承受的风险远大于预期收益。
影响黄金价格变动因素
　　1、黄金的供求关系 　　由于黄金兼具商品、货币和金融属性，又是资产的象征，因此黄金价格不仅受商品供求关系的影响，对经济、政治的变动也非常敏感，石油危机、金融危机等都会引起黄金价格的暴涨暴跌。此外，投资需求对黄金价格的变动也有重大影响。 　　世界黄金市场供求关系决定价格的长期走势。 　　从历史上看，上个世纪70年代以前，世界黄金价格基本比较稳定，波动不大。世界黄金的大幅波动是上个世纪70年代以后才发生的事情。例如：1900年美国实行金本位，当时一盎司20.67美元，金本位制保持到大萧条时期，1934年罗斯福将金价提高至一盎司35美元。1944年建立的布雷顿森林体系实际是一种“可兑换黄金的美元本位”，由于这种货币体系能给战后经济重建带来一定积极影响，金价保持在35美元，一直持续到1970年。 　　近30年来，黄金价格波动剧烈，黄金价格最低253.8美元/盎司(日)，最高850美元/盎司(日)。1979年低至1980年初是黄金价格波动最为剧烈的阶段。日(据NYMEX期货价格)价格为390美元/盎司，而不到2个月，日，黄金价格已涨到850美元/盎司，成为30年来的最高点。而随后在一年半时间内，价格又跌回400美元之下，并且在随后的二十多年里价格基本都在400美元以下，尤其是300-200美元之间维持了相当长时间，300美元以下的价格就持续了4年，从1998年1月至2002年3月。从2002年3月底黄金价格恢复到300美元之上，日重新回到400美元，日价格突破500美元/盎司，日突破600美元/盎司，日达到近期的最高点723美元。 　　造成黄金价格剧烈波动的诱因是70年代布雷顿森林体系的瓦解。1973年，尼克松政府宣布不再承诺美元可兑换黄金，金价彻底和美元脱钩并开始自由浮动。从此，黄金价格的波动最大程度地体现了黄金货币和商品属性的均衡影响。 　　由于黄金有世界储备功能，黄金被当作具有长期储备价值的资产广泛应用于公共以及私人资产的储备中。其中黄金的官方储备占有相当大的比例，目前世界已经开采出来的黄金约15万吨，各国央行的储备金就约有4万吨，个人储备的有3万多吨。因此，世界上黄金官方储备量的变化将会直接影响世界黄金价格的变动。上个世纪70年代，浮动汇率制度登上历史舞台之后，黄金的货币性职能受到削弱，作为储备资产的功能得到加强。各国官方黄金储备量增加，直接导致了上世纪70年代之后，世界黄金价格大幅度上涨。 　　上个世纪八九十年代，各中央银行开始重新看待黄金在外汇储备中的作用。中央银行日渐独立以及日益市场化，使其更加强调储备资产组合的收益。在这种背景下，没有任何利息收入的黄金(除了参与借贷市场能够得到一点收益外)地位有所下降。部分中央银行决定减少黄金储备，结果1999年比1980年的黄金储备量减少了10%，正是由于主要国家抛售黄金，导致当时黄金价格处于低迷状态。 　　近年来，由于主要西方国家对黄金抛售量达成售金协议——《华盛顿协议（CBGA1）》，规定CBGA成员每年售金量不超过400吨，对投放市场的黄金总量奢定了上限，同时还有一些国家特别是亚洲国家在调整它们的外汇储备——增加黄金在外汇储备中的比例。
&　　2、其他影响因素 　　（1）世界主要货币汇率 　　美元汇率是影响金价波动的重要因素之一。 　　由于黄金市场价格是以美元标价的，美元升值会促使黄金价格下跌，而美元贬值又会推动黄金价格上涨。美元强弱在黄金价格方面会产生非常重大的影响。但在某些特殊时段，尤其是黄金走势非常强或非常弱的时期，黄金价格也会摆脱美元影响，走出独自的趋势。 　　美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资者竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现，在美元贬值和通货膨胀加剧时往往会刺激对黄金保值和投机性需求上升。1971年8月和1973年2月，美国政府两次宣布美元贬值，在美元汇价大幅度下跌以及通货膨胀等因素作用下，1980年初黄金价格上升到历史最高水平，突破800美元／盎司。 　　回顾过去20年历史，美元对其他西方货币坚挺，则世界市场上金价下跌，如果美元小幅贬值，则金价就会逐渐回升。过去十年金价与美元走势存在80%的逆相关性。 　　（2）石油供求关系 　　由于世界主要石油现货与期货市场的价格都以美元标价，石油价格的涨落一方面反映了世界石油供求关系，另一方面也反映出美元汇率的变化，世界通货膨胀率的变化。石油价格与黄金价格间接相互影响。 　　通过对世界原油价格走势与黄金价格走势进行比较可以发现，世界黄金价格与原油期货价格的涨跌存在正相关关系的时间较多。 　　（3）世界政局动荡、战争 　　世界上重大的政治、战争事件都将影响金价。政府为战争或为维持国内经济的平稳增长而大量支出，政局动荡大量投资者转向黄金保值投资，等等，都会扩大黄金的需求，刺激金价上扬。如二次大战、美越战争、1976年泰国政变、1986年“伊朗门”事件，都使金价有不同程度的上升。再如2001年“9.11”事件曾使黄金价格飙升至当年的最高价0。 　　（4）其它因素 　　除了上述影响金价的因素外，世界金融组织的干预活动，本国和地区的中央金融机构的政策法规，也会对世界黄金价格的走势产生重大的影响。
影响黄金期货价格的因素
　　1、供求因素 　　 黄金市场示意图供求因素是影响黄金价格波动的根本原因。任何对供给或需求量的变化，都会打破现有的供需平衡，从而导致价格波动。
&　　2、美元汇率影响 　　由于全球主要黄金市场均以美元结算，美元汇率变化就成为影响黄金价格波动的重要因素之一。一般在黄金市场上有美元涨则金价跌，美元降则金价扬的规律。美元坚挺一般代表美国国内经济形势良好，美国国内股票和债券将得到投资人竞相追捧，黄金作为价值贮藏手段的功能受到削弱；而美元汇率下降则往往与通货膨胀、股市低迷等有关，黄金的保值功能又再次体现。
&　　3、各国的货币政策因素
　　4、国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响
&　　5、国际政局动荡、战争、恐怖事件
&　　6、石油价格 　　由于世界主要石油现货与期货市场的价格都以美元标价，石油价格的涨落一方面反映了世界石油供求关系，另一方面也反映出美元汇率的变化，世界通货膨胀率的变化，所以石油价格与黄金价格呈现出较强的正相关关系。
我建议你了解一下现货黄金。我是做投资的，可以加我聊聊
&现货黄金（伦敦金）与期货黄金的区别
现货黄金交易基本上是既期交易，在成交后既交割或者在数天内交割。期货黄金交易主要目的为套期报纸，是现货交易的补充，成交后不立既交易，而由交易双方先签定合同，交付押金，在预定的日期再进行交割。其主要优点在于以少量的资金就可以掌握大量的期货，并事先转嫁和约的价格，具有杠杆作用。现货黄金跟期货黄金相比的优缺点。（中立评判）交易机制；期货黄金：有做空机制，可双向交易获利，涨跌行情中均有获利机会。T+0交易制度。当天可以多次开仓平仓，但有交割日，到期必须交割，否则会被强行平仓或以事物交割。同时保证金不足时也会被强行平仓。现货黄金：有做空机制，可双向交易获利，涨跌行情中均有获利机会。T+0交易制度。当天可以多次开仓平仓，无交割限制，可无限持有。但保证金不足时会被强行平仓。交易资金；期货黄金：保证金交易。用5%的资金可以做100%的交易，资金放大20倍。现货黄金：保证金交易。根据各黄金公司的不同放大倍数也有区别，但是大多数可以用1%的资金操作10%到100%的黄金，10到100倍的放大比例，倍数是按手来计算的，例；1手=100盎司。 用1盎司的价钱可以分别买0.1手或1手。交易时间；期货黄金：交易时间为，上午9:00~11:30 下午1:30~3:00。由于交易时间短和国际金价不接轨，跳空现象频繁。投资者不能在行情初期第一时间进入。现货黄金：由于时差关系，目前国内是周1早上8点到周六凌晨3点都可以交易。也就是全天交易，可以在行情任何时段进入。价格的连续性上比期货更有优越性。其中交易最活跃的时段为8.00到24.00之间。
虽然黄金长期趋势看好，但建议不要做黄金期货，黄金期货有一个远期交割合同，到交割日期必须交割，不管是亏损还是盈利，都必须交割，风险较大，
到不如做上海金交的贵金属延期& 黄金T+D&&&& 保证金交易&&10.5%的交易保证金，每天10小时的交易时间，可做多也可做空，交易机制灵活，资金安全。
详情咨询：77&& 24& 00& 736
单纯给你个个人的建议和意见吧-& - 不知道你个人的意向哦 之前是否有过投资经验 就是股票啊什么的 我现在就是在搞黄金投资 今年才开始的 反正没股票那么复杂 每天看一下黄金就OK& 股票的种类太多了~~~ 之前不会这些 后来学习了一下也会搞了哈哈 投资还能每天强迫的去看看国际新闻啊什么的挺好的- - 关键是要选好公司这样才有保障 要不你的钱去那了都不知道 玩的心惊胆跳的& 而且黄金投资的话门槛也不高 好比5月中旬黄金达到了史上最高1249 那时候我买的涨 赚了4000多块！ 后来听专家说要跌了因为涨得太快 于是我又做跌的单子 又赚了3700多 买跌买涨都可以 只要看得准 这样多刺激 每个月美国非农数据的公布 都会引发一次大行情啊 长线来看ETF黄金基金一直在增仓 黄金长线我保证是涨的 觉得黄金需要资金多& 要不就做白银也一样 几百块也可以下一手 玩大了再搞黄金！黄金投资不怕跌不怕涨，只怕平淡！因为是双向投资的有兴趣可以和我一起交流交流啊 我用户名字就是Q 我是广州人 噢 当多交个朋友~~呵呵 ：） ））
Q147& 387& &1070
黄金现货延期交易业务（简称AuT+D），是上海黄金交易所重点推出的高端金融理财品种，俗称炒黄金，是以保证金方式进行双向买卖（可买涨买跌），赚取中间的差额利润，投资者可以选择合约交易日当天交割，也可以延期交割，同时引入延期补偿费机制来平抑供求矛盾的一种交易模式，大大降低了投资者的投资风险，满足了投资者的投资需求，并且投资成本小，市场流动性高。
黄金现货延期交易业务（AuT+D）投资交易十大优势：
在现今中国大陆的金融产品品种中，黄金市场在近几年来，交投旺盛吸引了不少人参与，黄金成为一种重要的投资工具。一般来说，无论黄金价格如何变化，由于其内在的价值比较高而具有一定的保值和较强的变现能力，从长期看，具有抵御通货膨胀的作用。
1、AuT+D交易标的标准化。交易中交易品种的品质、数量和交割地点等都是由上海黄金交易所严格统一规定的。价格也以公平竞价的方式确定，每天集合竞价产生开盘价。
2、实行双向交易的规则。无论价格是涨是跌，投资者都有机会入场获利；可买涨，亦可买跌，进入市场已经拥有50%的机会。牛市熊市，均能获利，增加了投资机会和回报。同股市相比较，可以实现更多的赚钱机会。
3、实行保证金交易。保证金的比例为全额交易款的10%（以上金所公告为准），通过杠杆放大效应，减少投入成本，以小博大，投资与投机两相宜。例如：需要买入黄金1手（1手=1000克），此刻金价是250元/克，应支付现金25万，AuT+D只需10%保证金（2.5万）即可获得25万黄金现货的投资效益。白银500左右1手！
4、 实行T+D的交易方式，即每日可进行多次开、平仓买卖，随时可以买进卖出，有利于降低风险，增加盈利的机会。股票是T+1的交易方式，当天买进去无伦涨跌第二天才能交易，不利于机会的把握。
5、交易时间方便，分为上午盘、下午盘、晚盘，更方便投资者操作，也为投资者提供了更多的投资机会。这是目前国内股市和某些商品期货交易所不能及的。
6、投资交易操作简单、品种唯一。投资者有无基础均可，即看即会；比炒股更简单，免去选股的复杂程序。
7、 涨跌停板制度，为防止非正常因素对交易价格的干扰，交易所根据交易的实际情况实行价格涨跌幅度限制制度，简称涨（跌）停板，延期交收交易所允许的每日交易价格最大波动幅度为7%，超过该涨跌幅度的报价视为无效，不能成交，从而降低了投资者的风险。
8、黄金市场成交量巨大，不易为大户所操控。任何地区性股票市场都有可能被人为操纵，但黄金市场却不会出现这种情况。金市是全球性的投资市场，全球一样的投资对象，一致的价格，现实中还没有哪一个财团具有可以操纵金市的实力，黄金投资者也就获得了很大的投资保障。
9、无交割期限制，长、短线均可，远远小于期货交易的投资风险。期货交易之所以风险巨大，主要因素是期货交易有交割期限制，由于期货交易到期日必须进行交割，所以对投机商（以价差为赢利目的的投机者）而言，如果手中持有期货合约的价格临近期货交割日时，尽管处于亏损（甚至是巨亏）状态，但投资人必须进行平仓的操作，而黄金T+D是现货交易，没有交割期限制，投资者可以长期持有手中的仓单，不会承受因交割期临近平仓而造成的损失。
10、实行每日结算制，当日可提取收益，也可以申请提取实物黄金，且无任何税收。每日结算制每日划转盈亏，分散了累计的价格风险。交易过程既简单又灵活。既规避了股票和期货的缺点，又集合了它们的优点。
黄金期货和现货交易各有优势，从投资角度来看，还是现货黄金更好，毕竟在所以黄金投资品种里面，它是占据主导地位的，关于期货黄金和现货黄金以及纸黄金等等黄金投资品种的区别，请访问金融刺客新浪博客，里面有详细的介绍，这方面看了之后如果还不明白，可以咨询我
可以投资，特别现在国际局势“忽明忽暗”，势必导致金价波动剧烈。投资黄金现货/黄金现货延期都是通过赚取价格差获益的，后者更有优势，没有交割限制，更是增设了晚盘交易时间，灵活方便，银行业务，通过个人网上银行委托交易，自由报价，撮合成交。 &5～10倍杠杆放大，各家银行具体规定不同，详情请联系我。
黄金期货，是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价格为交易标的的期货合约，投资人买卖黄金期货的盈亏，是由进场到出场两个时间的金价价差来衡量，契约到期后则是采实物交割..
因为黄金期货涉及到定期实物交割，一般风险较大，所以现在一般人做的都是黄金TD。就是黄金延期交易，黄金延期交易是相对期货交易来说的，延期交易是无限期的交易，只要你的持仓资金足够多，你就可以无限期的持有。黄金期货与黄金延期交易都是双向开仓交易，可以买涨卖跌，只需赚取中间的差价，所以不什么时候都适合投资的，只有价格存在波动，那么你可以有盈利的空间与可能。
我们就是专业从事上海黄金交易所国内银行黄金TD投资理财的，如果你对黄金理财有兴趣，可以与我交流。
号号——————（& 69）
介绍一个专业黄金投资论坛
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版权所有&&投资者保护教育（期货）
与现货交易相比，期货交易存在以小博大和双向交易等交易特点。以小博大，
即期货市场实行交易保证金制度，期货交易只需交纳一定比例的履约保证金就能
完成数倍乃至数十倍的合约交易，使之具有以小博大的杠杆效应。交易者进行大宗的买卖只需要使用少量的资金，但交易者需要承担大宗买卖所产生的盈亏结果。双向交易则是指期货市场中可以先买后卖，也可以先卖后买，投资方式灵活。期货交易的特点，决定了期货交易并不适合所有的投资者。
与股票、债券相比，股指期货也具有专业性强、杠杆高、风险大的特点，客观上要求参与者具备较高的专业水平、较强的经济实力和风险承受能力，所以不适合一般投资者广泛参与。
随着我国多层次资本市场体系建设的推进，积极探索建立与我国资本市场创新相适应的制度安排，使期货交易参与者的风险认知和风险承受能力与期货等金融衍生产品相适应，切实保护投资者的合法权益，是市场发展的迫切要求。
成为期货投资者必须符合国家法律法规和期货市场政策规定的期货市场入市交易资格，个人投资者必须年满18周岁，具有完全民事行为能力，具有中华人民共和国国籍的公民，港澳台同胞暂时无法直接参与国内期货市场交易。
企业法人必须是在中国大陆境内注册的企业，开户时需要提供《企业法人营业热照》、《组织机构代码证》副本原件以及复印件，《税务登记证》原件以及复印件。
《期货交易管理条例》第二十六条规定，下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：（一）国家机关和事业单位；（二）国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员；（三）证券、期货市场禁止进入者；（四）未能提供开户证明材料的单位和个人；（五）国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交易的其他单位和个人。
《期货公司管理办法》（第五十条还规定，除《期货交易管理条例》第二十六规定的情形外，下列人员不得以本人或者他人名义从事期货交易：（一）无民事行为能力人或者限制民事行为能力人；（二）期货公司的工作人员及其配偶；（三）中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶。
需要注意的是，期货市场的基本入市交易资格并不等于具备了期货市场的投资者适当性，期货投资者的适当性就好比是期货市场准入的门槛。
无论是商品期货还是股指期货，在国际市场已是成熟的金融产品，但在我国新兴加转轨的特定市场环境下，更应当落实好将适当的产品销售给适当的投资者的原则。
充分对投资者揭示期货市场风险、进行风险教育的同时，通过设置适当的程序和要求，建立与产品风险特征相匹配的投资者适当性制度，可以从源头上深化投资者风险教育，有效避免投资者盲目入市，真正做到保护投资者的合法权益。
．具备足够的自有资金
对个人投资者而言，参与期货交易的资金必须是没有使用时间限制，也没有盈亏要求的自有资金，也就是通俗意义上的闲钱。而且不宜将所有的资产，都拿来参与期货交易。由于期货交易具有高风险的特点，因而对于个人理财而言，应该对参与期货交易的资金有一个合适的比例，充分考虑到期货交易的高风险性。即便交易方向做反了，投入期货交易的资金全赔了，也不至于倾家荡产，影响正常生活。如果投资者暂时可以支配的“闲钱”不多，最好还是选择观望。
对从事套期保值的企业参与者而言，同样存在财务管理的要求。企业应当从财务管理角度对公司的期货业务进行风险监控。一是控制公司参与期货交易的总资金和规模。公司参与期货交易的总资金，要保证其建立在采购、销售总量基础之上，单笔最大亏损额度和总亏损额度应当建立在公司财务承受范围之内；二是企业应当建立风险准备金制度。对于长期参与期货交易的企业，短期内的盈利和亏损都很正常，某个阶段可能出现较大的亏损或盈利。因此企业有必要建立风险准备金制。在出现较大亏损时，可以从风险准备金获得弥补，从而保证企业财务的稳定性。
除此之外，由于品种特点、资金推动或者突发事件等都会导致期货价格出现大幅波动，套期保值企业对于与期货头寸的管理显得尤为重要。受流动资金的限制，若忽视期价的异常波动，有可能达不到保值的目的，还有可能要承担较大的风险。
．必要的期货知识准备
由于期货交易具有专业性强等特点，所以对准备参与期货交易的投资者而言，应当做好必要的知识准备。
参与期货交易之前需要学习期货交易的相关知识，认识期货产品属性，理解期货交易风险，熟悉期货交易规则。最好通过期货仿真交易或模拟交易，感受期货交易的特点，成为一个有足够知识准备的投资者。
在未掌握专门知识时就盲目入市，投资者为此留下的教训很多。比如投资权证，不少权证投资者买入前其实并不知道权证是怎样回事，买入后一直持有，等到权证最后一个交易日成了一张废纸，钱亏光了，仍不知道亏钱原因。期货交易也一样，风险并不亚于权证，投资者如果连期货是怎么回事都未弄清楚就盲目参与，很可能会重蹈覆辙。因此，对于尚未了解期货基础知识，不熟悉期货交易规则，却有参与期货交易意愿的投资者来说，最好的策略是暂缓入市，加强期货知识的学习。
通常期货公司都会编印、提供投资者“期货交易入门”读本，或在期货公司网站开辟期货知识的相关栏目。
一些大型企业还专门组织相关人员专门学习，甚至要求相关人员参加全国期货从业人员资格考试，来确保企业从事套期保值实务人员的专业知识水平。
．具有相应的风险承受力和风控能力
投资者参与期货交易之前，除了足够的知识准备和资金准备以外，投资者还应有足够的风险意识和心理准备。
由于期货交易的杠杆效应和双向交易特点，参与期货交易的风险要比炒股高很多。随着市场的波动，双向交易的好处很容易转变为双向交易的风险。方向判断失误不仅可能让投资者在市场下跌时亏钱，也同样可能让投资者在市场上涨时亏钱。由于杠杆效应，投资者所面临的风险可能比满仓炒股还要大许多。由于期货市场采用每日（当日）无负债结算制度，当日结算之后，投资者就可能面临保证金的追加要求，若不能在规定时间内追加保证金，将会面临被强行平仓的风险。
所以，对参与期货交易的投资者而言需要有风控的意识和要求，而且不光是要有控制风险的意识，还需要投资者具有承担风险的能力。如果没有风控意识，亦或虽有风控意识但无承担风险的能力，包括没有承受风险的心理能力，都不适宜参与期货投资。
由于期货与股票、债券相比，具有专业性强、杠杆高、风险大的特点，不适合一般投资者广泛参与。为此，有关部门已从制度层面对投资者参与股指期货业务设置了一些“门槛”，要求投资者必须满足“三有”要求并通过综合评估，即有较强的经济实力和风险承受能力，有股指期货基础知识，有一定的期货经验或者仿真期货经验，在一个反应投资者综合情况的评估中，拿到足够的分数。这些硬性要求是投资者参与股指期货的前置条件。通过设置适当的程序和要求，建立与产品风险特征相匹配的投资者适当性制度，从源头上深化投资者风险教育，有效避免投资者盲目入市，真正做到保护投资者的合法权益。
股指期货投资者适当性制度的理念是通过有关制度安排，强化市场监管，督促期货公司审慎选择股指期货投资者，将适当的产品销售给适当的客户，保护投资者权益，形成股指期货市场有较强经济实力和风险承受能力，有股指期货基础知识，有相关交易经历的“三有”投资者群体。
股指期货投资者适当性制度是我国资本市场重要的基础性制度，是对投资者教育和保护投资者利益工作的深化，有利于进一步推动形成良好的资本市场文化和培育成熟的投资者队伍，是股指期货市场平稳起步和健康发展的重要保障。
多层次、系统的制度规则体系是保障投资者适当性制度落到实处的依据和关键。证监会规章、交易所业务规则、期货业协会自律规则在三个层面制定并形成了股指期货投资者适当性制度规则体系。
一是中国证监会制定的《关于建立股指期货投资者适当性制度的规定（试行）》，对投资者适当性制度提出原则要求，同时授权自律组织制定具体实施办法。
二是中国金融期货交易所（以下简称中金所）制定的《股指期货投资者适当性制度实施办法（试行）》、《股指期货投资者适当性制度操作指引（试行）》，明确股指期货投资者适当性的基本要求、程序、工作机制以及自律监管措施等。
三是中国期货业协会制定《期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则》和《股指期货交易特别风险揭示书》，修订《证券公司为期货公司提供中间介绍业务协议指引》，督促期货公司和从事中间介绍业务的证券公司向投资者充分揭示股指期货交易风险，严格执行股指期货投资者适当性制度。
根据中国金融期货交易所的规定，股指期货投资者适当性标准分为自然人和法人投资者标准。
自然人投资者适当性标准包括以下几个方面：
一是资金门槛要求，申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；
二是具备股指期货基础知识，通过相关测试；
三是股指期货仿真交易经历或者商品期货交易经历要求，客户须具备至少有10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录或者最近三年内具有至少10笔以上的商品期货成交记录。
自然人投资者还应当通过期货公司的综合评估。综合评价指标包括投资者的基本情况、相关投资经历、财务状况和诚信状况等。
法人投资者适当性标准从财务状况、业务人员、内控制度建设等方面提出要求，并结合监管部门对基金管理公司、证券公司等特殊法人投资者的准入政策进行规定。
自然人投资者和法人投资者均不能存在重大不良诚信记录；不存在法律、法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事股指期货交易的情形。
投资者应当全面评估自身的经济实力、产品认知能力、风险控制能力、生理及心理承受能力等，审慎决定是否参与股指期货交易。投资者应当如实申报开户材料，不得采取虚假申报等手段规避投资者适当性标准要求。投资者应当遵守“买卖自负”的原则，承担股指期货交易的履约责任，不得以不符合投资者适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。
参与股指期货的投资者不仅要具备股指期货基础知识，还必须有一定的期货交易经验或者股指期货仿真交易经验。这主要是因为股指期货与商品期货比较还存在许多的不同点。
一个表现的不同在于商品期货交易的标的和股指期货交易的标的不同。商品期货交易的标的是可以看的见的实物，通过期货合约的到期交割可以转变为实物资产，而股指期货交易的是一项金融指标。二是投资者面对的股指期货参与群体与商品期货参与群体也明显不同，以往商品期货面对的参与者群体，主要是从事套期保值业务的现货企业，或是从事投资投机的自然人客户或专业投资机构。而股指期货市场是以金融机构投资者为主的市场，证券公司、公募基金、私募，包括QFII、保险基金都将逐步成为股指期货市场的重要参与者。
根据规定，自然人和法人投资股指期货要求具有至少10个交易日、20笔以上的股指期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上商品期货交易成交记录。这一硬性要求包括两个方面：一是衡量投资者是否具有期货交易的实际经验。二是要求没有期货交易经验的投资者在参与股指期货之前必须先进行仿真交易。
实际上，投资者在开户时通过了相关测试，达到了股指期货适当性的所有硬性要求，原有的期货经验并不意味着在今后的交易中不会出现风险，更何况这些衡量标准仅仅只是原则性规定，并不代表投资者已经拥有了绝对的投资经验。
根据中国证监会的规定，投资者参与股指期货交易除符合适当性制度标准外，还须满足实名制要求。《期货市场客户开户管理规定》规定，个人客户应当由本人携带身份证等有效证明文件亲自办理开户手续，签署开户资料，不得委托代理人代为办理开户手续；单位客户应当携带组织机构代码证和营业执照等有效身份证明文件办理开户手续，单位客户代理人应出具单位客户的授权委托书、代理人的身份证和其他开户证件。
期货公司和接受期货公司委托协助办理开户手续的证券公司依法核对客户身份，并保存客户的影像资料。
期货经纪公司在接受客货开户申请时，需向客户提供《期货交易风险揭示书》（风险揭示书是标准化的、全国统一的）并与客户双方签署《期货经纪合同》。个人客户应在仔细阅读并理解后，在该《期货交易风险说明书》上签字；企业客户应在仔细阅读并理解之后，由单位法定代表人在该《期货交易风险说明书》上签字并加盖单位公章。
与商品期货风险揭示书内容相比，《股指期货交易特别风险揭示书》有三点变化：
一是增加了股指期货产品的风险特性揭示。主要增加了股指期货现金交割、与股票市场联动等新特点、新内容，其中特别突出了股指期货合约标的较大、可能造成较大亏损的特点。
二是提示投资者应当满足投资者适当性标准的规定，综合评价自身经济实力、专业知识、风险控制能力和身体及心理承受能力，审慎决定是否参与股指期货交易。同时告知投资者适当性制度对投资者的各项要求以及依据制度对投资者进行的评价，不构成对投资者的投资建议，不构成对投资者的获利保证。
三是增加投资者申明自愿承担风险的内容，遵循“买卖自负”的金融市场原则，不得以不符合适当性标准为由拒绝承担股指期货交易履约责任。
在期货市场快速发展、不断创新的历史性机遇时期，面对交易品种日趋丰富、市场信息复杂多变的状况，投资者应适应市场发展的趋势，保持理性清醒的认识和判断，树立理性投资、长期投资的正确理念。
参与期货投资前必须先要正确认识期货交易。投资者可以从4个基本问题的答案来了解期货交易的基本特征：
．交易的是什么？
这是投资者参与期货的首要问题。期货交易是通过买卖期货合约进行的，而期货合约是标准化的。期货合约标准化指的是除价格外，期货合约的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具有标准化的特点。期货合约标准化给期货交易带来极大便利，交易双方不需对交易的具体条款进行协商，节约交易时间，减少交易成本纠纷。
．在哪里交易？
期货采用场内集中竞价交易，也就是必须在期货交易所内进行。期货交易所实行会员制，只有会员方能进场交易。那些处在场外的广大客户若想参与期货交易，只能委托期货经纪公司代理交易。
目前，国内经国务院批准的期货交易所只有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所4家。
．如何交易？
期货交易实行双向及对冲交易机制，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端（称为买入建仓），也可以卖出期货合约作为交易的开端（称为卖出建仓），也就是通常所说的“买空卖空”。因此，在期货市场上有双重的获利机会，期货价格上升时，投资者可以低买高卖来获利，价格下降时，可以通过高卖低买来获利，并且可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦，这大大增加了期货市场的流动性。
．交易的规则有哪些？
“随时进出”——T+0机制。也就是期货的投资者在当天买进（卖出）的期货品种，只要成交，立刻就可卖出（买进）对冲头寸，实现赢利。或者说，期货投资者的同一笔资金，当天可以进出期货市场无数次。当然，目前国内期货交易所会对投资者每日的交易次数及交易量采取一定的限制制度。
“以小搏大”——杠杆机制。期货交易实行保证金制度，一般进行期货交易时只需缴纳成交合约价值的5％~10％的保证金，就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。期货交易具有的以少量资金就可以进行较大价值额的投资的特点，被形象地称为“杠杆机制”。
“不能赊账”——每日无负债结算制度。也就是在每个交易日结束后，对交易者当天的盈亏状况进行结算，在不同交易者之间根据盈亏进行资金划转，如果交易者亏损严重，保证金账户资金不足时，则要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，以做到“每日无负债”。
“波动有限”——涨跌停板制度。涨跌停板制度指每日价格最大波动限制，期货合约在一个交易中交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效，不能成交。需要注意的是，期货市场涨跌停板是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。
“不能操盘”——持仓限额及大户报告制度。持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
“违规出局”——强行平仓制度。强行平仓制度是指当会员、投资者违规时，交易所或期货公司对有关持仓实行平仓的一种强制措施。我国期货公司对强行平仓制度主要规定是当投资者结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的。
综上，我们可以把期货交易通俗的理解为：在交易所内随时进行的以小搏大、不能赊账、波动有限、不能操盘、违规出局的标准化合约的买卖！
期货市场的风险具有多样性和复杂性，对从事期货交易的普通投资者来说，具体面对的主要有代理风险；市场风险；流动性风险；强行平仓风险；操作风险；交割风险；法律风险。
1．代理风险
代理风险指投资者在选择和期货公司确立代理过程中产生的风险。其具体表现主要包括：所选择的期货公司不具有合法的代理期货交易的资格；期货公司在从事代理业务时，利用投资者风险意识不强的弱点，纵容他们过度交易而给投资者带来损失；采取欺骗等手段侵犯客户利益等。
投资者可以根据公司规模、公司资信、技术通道、研发实力、服务能力、经营状况等方面对期货公司进行考量，确定最佳选择后与该公司签订《期货经纪合同》。在合同签订过程中，投资者应当仔细阅读合同的各项条款及内容，在不理解、有疑问或有异议的地方应当场提出并协商解决，避免为日后的投资交易留下风险隐患。
此外，在选择期货公司的同时，投资者还要选择一个好的经纪人。目前，国内期货行业普遍采用经纪人模式，一个专业、尽职和诚信的经纪人可以解决投资者在期货投资中的许多问题，可以极大地提高投资效率。
．市场风险
市场风险指市场价格的波动给投资者带来交易盈利或损失的风险。在市场经济条件下，商品价格受供求关系因素影响而上下波动。在期货市场上，现货价格的波动会导致期货价格波动，并且期货价格具有远期性，通常会融入更多不确定因素，加上期货市场特有的运行机制等，会加剧期货价格频繁波动乃至异常波动，因此期货合约的价格波动是期货投资最大的风险。
投资者进入期货市场事先必须对期货交易有足够的了解和认识，如期货最基础的合约标准化、场内集中竞价交易、保证金交易、双向交易、对冲机制、T+0制度、当日无负债等基本特征。在充分了解期货交易的基本特征之后，投资者应提高自身对价格的把握和预测能力，可以从商品价格的基本面和技术面来分析研究，踩准价格波动的节拍，顺势操作。
．流动性风险
流动性风险指投资者无法及时以合理的价格买入或卖出期货合约，以顺利完成开仓或平仓的风险。由于市场流动性差，投资者在进行期货交易时，可能发生难以迅速、及时、方便地成交的情况。例如，投资者预期行情而打算买入做多时，但市场交易不活跃，投资者难以按照当前的市场价格买入预想中的成交数量，此时，如果要全数买入，就必须提高买入价格，无形中提高了投资成本。
一般来说，距离交割月份越远的合约，由于期间的不确定因素更多，价格预期更困难，保证金的要求更高，流动性较差。投资者在交易时可以先从持仓量和成交量上来判断期货合约的活跃程度，持仓量或成交量最大的合约往往是流动性最好的。
．强行平仓风险
强行平仓风险指由于期货保证金不足或持仓超限，被期货公司或交易所按照相关制度强制平仓的风险。期货交易实行由期货交易所和期货经纪公司分级进行的每日结算制度。在结算环节，由于公司根据交易所提供的结算结果每天都要对交易者的盈亏状况进行结算，所以当期货价格波动较大、保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓风险。除了保证金不足造成的强行平仓外，还有当客户委托的期货公司的持仓总量超出一定限量时，也会造成经纪公司被强行平仓，进而影响客户强行平仓的情形。
因此，客户在交易时，要学会资金管理，控制好仓位，时刻关注价格的变化并注意自己的资金状况，防止由于保证金不足，造成强行平仓，给自己带来重大损失。
．交易风险
交易风险指由于投资者自身的素质、知识水平、进行期货投资的经验和技巧等因素带来的投资风险。因为在同一期货市场上，对于同一期货合约，不同投资者的操作结果有时截然不同，有的盈利而有的亏损，这与交易风险直接有关。
要防范期货交易风险，投资者在参与交易时，除了要提高对价格的预测能力外，还应当熟练掌握交易软件的使用，提高对入场点的技巧把握，防范因为操作失误带来的损失，丰富应对高风险投资的经验，面对价格的剧烈波动，能够冷静、理性的处理好、操作好，是期货投资成功的重要因素之一。
．交割风险
交割风险指无法履行期货合约交割带来的风险。期货合约都有期限，目前，当合约到期时，国内除股指期货外所有未平仓合约都必须进行实物交割。因此，不准备进行交割的客户应在合约到期之前将持有的未平仓合约及时平仓，以免于承担交割责任。这是期货市场与其他投资市场相比，较为特殊的一点，新入市的投资者尤其要注意这个环节，尽可能不要将手中的合约，持有至临近交割。机构客户参与套期保值需要进行实物交割的可以和开户的期货代理公司详细了解交割的相关细则。
需要注意的是，目前除中国金融期货交易所外，上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所都不允许自然人持仓至交割月。
．代客理财风险
期货市场投资较高的专业性，一部分投资者有投资意愿，但自身投资水平不够专业，所以，他们有委托理财的需求；另一方面，一些专业投资者，或者期货公司人员，出于经济考虑，有代客理财的愿望。目前，从事期货代客理财的主要有两类：一是部分期货公司的人私自进行代客理财，二是一些个人或机构以私募基金或投资公司的形式代客理财。
需要注意的是，国家并没有相关的法律法规准许机构或个人从事期货代客理财。所以，期货代客理财实际上是不合规的。尤其是期货公司的代客理财行为，更是期货从业人员法规已经明文禁止的。即使是选择其他的机构或者个人进行委托理财，投资者也应当慎之又慎，对机构及投资人以及委托协议条款严格把关，做到心中有数、风险可控、追偿责任明晰。
．法律风险
法律风险是指在期货交易中，由于相关行为(如签订的合同、交易的对象、税收的处理等)与相应的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失，或者期货投资者在交易中存在违反法律明令禁止的违规行为引发法律纠纷等，这些都称为法律风险。法律风险贯穿在整个交易过程中，为了避免法律风险，投资者在参与期货交易之前应适当了解有关法律和司法解释。
任何市场的交易合法、守法、诚信都是是相互的，投资者在进入期货市场，审慎选择期货公司的同时，自己也应当遵守期货市场的各类规章制度，为成功、顺利的交易提供有力的保障，一旦违反这些规章制度，将使自己处于非常被动的地位。目前，我国与期货相关的法律法规包括：《民法通则》、《公司法》、《合同法》、《刑法》和《期货交易管理条例》。当遇到自身的利益受到侵害或与其他主体发生纠纷时，可采取直接协商、调解、仲裁、诉讼等方式维护自身利益。
．审慎评估
在了解了期货交易的基本特征及制度之后，投资者需要进行自我定位，我们将参与期货投资的必要条件归纳为“三有一好”：
有资金。作为投资，需要投资者预先投入一笔资金，目前国内期货市场上交易的期货合约每手最低保证金从几千元到十几万元不等。资金多少需量力而行，重要的是它应该是投资者的闲散资金，即使万一在市场上发生亏损，也属于承受的范围之内，不能影响正常的生活工作。
有时间。期货投资需要投入比股票更多的时间和精力。相较股票而言，期货行情波动更为剧烈，它也不能像股票那样可以久拖不决，暂时缺位也无妨。特别是当行情波动较大时，如果您拥有持仓而不在现场，很可能因处理不及而导致重大亏损。
有知识。期货投资需要一定的知识技能，综合的行情分析及把握能力是在期货市场上长期生存的基本条件。此外，期货交易目前多采用网上下单，这要求投资者具备基本的电脑软件操作水平。
心态好。良好的心理素质极其重要。面对期货市场的价格涨跌起落，恐惧心理、贪婪心理、侥幸心理及从众心理等都会导致交易失败。在风险面前处乱不惊，在暴利面前心如止水，才能客观、公正地分析市场，采取相应的应对措施，以最小的风险获得最大的利润。
．准确定位
投资者参与期货交易前，应当结合自身的家庭情况、收入状况、投资目的及知识结构等因素，合理评估自身的产品认知能力与风险承受能力，理性选择合适的投资方式、投资品种、投资时机。
一般来说，根据不同的风险偏好可以市场上期货投资者分成3个大类：
保守型投资者：保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益，通常不太在意资金是否有较大增值。
在个性上，本能地抗拒冒险，不抱碰运气的侥幸心理，通常不愿意承受投资波动对心理的煎熬，追求稳定。
稳健型投资者：稳定是重要考虑因素，渴望有好的投资收益，可以承受一定的投资波动，但是希望自己的投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。希望投资在保证本金安全的基础上能有一些增值收入。
在个性上，有较高的追求目标，而且对风险有清醒的认识，但通常会风险与收益的两极之间找到相对妥协、均衡的方法。
激进型投资者：高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动，以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较大的风险。
在个性上，非常自信，甚至有些盲目，追求极度的成功，常常不留后路以激励自己向前，不惜冒失败的风险。
对于投资来说，正确的理念是成功的基石。正确的要树立正确的期货投资理念，除了要正确自我定位外，还要学会做到：
．量力而行
从事期货交易，有一个基本原则，就是利用闲钱进行投资，亏得起多少做多少，千万不能抱着“赌”的心态参与。期货采取保证金制度，生意做大十倍、二十倍，固然是本小利大，相对风险也大。面对千变万化的行情，难以捉摸的人气，谁敢保证百分之一百有把握赚钱？哪个投资者不需面对“万一亏了怎么办”的课题？
既然期货买卖有发财的机会，也有破财的危险，你要做到任何情况下都不影响自己的生存和发展，前提就是有多余的资金在手才能加以考虑，绝对不能本末倒置，把生存和发展做赌注。
．有的放矢
期货交易，不能盲目投资，应当在认识了期货市场的基本特征及规则，了解了投资品种之后，选取自己熟悉的商品，选择适合的交易方式。针对该品种价格走势从基本面、技术面进行深入分析研究后，制定自己的投资策略，等待机会出现，有步骤、有计划的实施，并做好风险防范措施，切勿盲目入市。
．循序渐进
期货市场要学会从小开始、逐步升级。在入市之前，最好有模拟操作，锻炼一下自己的能力。这段时间，自己判断行情会升或者会跌，就假设已在某个价位新单买入或卖出，然后密切跟踪行情发展，何时乘胜追击，何时壮士断臂，何时见风转舵，看看自己眼光和灵活性到底有多少分数。
实际入市时，也要先进行小额买卖，一开头应该选择一些价格波幅不太大的品种入手，像学游泳一样先在浅水浸浸。小额投资阶段不必太计较每战的盈亏。亏了就当缴学费，赚了就当奖学金。主要着眼于买卖技巧的实战经验的提高。要从行情分析和资金运用两方面检讨。特别要注意锻炼自己止损认赔的功夫，树立牢固的“不怕错，最怕拖”的观念。
．顺势而为
关于怎么投资，大家说的最多的就是：顺势而为。其实就是尊重客观事实，不能主观臆断。期货投资踏准节拍、把握住趋势比什么都重要。对市场要怀有敬畏之心，认错没什么丢脸的。做到不明朗的市不入，勉强入市，决策无依据，获利无把握，为炒而炒，不仅失去了投资的意义，而且十居其九以亏损收场。
不能够盲目的“摸顶抄底”，在趋势不能确定的时候，还有一种操作叫做：等待。要知道逆势操作，经常的结果就是：一步错，步步错，结果只有出局。
．控制仓位
参与期货投资，仓位控制是必修的一课，因为期货交易特有的保证金交易，一旦你满仓操作，即使方向暂时不对，就会面临被强制平仓的风险，不像股票你可以等到地老天荒。（如下图）
期货投资始终要把保障资金安全作为投资的第一要义。投资者切莫把期货市场当赌场，应当放弃“一夜暴富”心理，要知道期货市场从来不缺明星，缺的是寿星，急功近利，靠运气操作，靠赌一把的心态来面对期货，输恐怕只是时间问题。
．学会止损
盈利或亏损也是期货交易“与生俱来”的不可分割的一部分。怎样让亏损尽可能小，而让盈利尽可能大，是所有交易系统追求的目标。但对于初涉期市的投资者来说，如何尽量减小亏损，保全自身比追求盈利更现实，所以学会止损是最重要的。
既然止损如此重要，关乎到我们在市场中的生存，那么应该怎么止损呢？止损的方法有很多，比如固定价位止损、技术指标止损、心理价位止损，还有基于资金管理上的固定资金比率止损等等，都是将亏损限于一定范围之内的有益做法。止损的唯一理由是当初你建立头寸时的依据是否已经发生变化，如果发生了变化，就坚决止损，否则，就可以暂且观望。
．独立思考
市场是值得敬畏的，所以不能拘泥于投资法则上的条条框框，而是独立思考，从市场本身去把握每一个投资机会。期货市场复杂多变，充斥着各种声音，如何在市场中屏蔽噪声，分离出对自己有用的价值，那就必须要同时对市场变化保持冷静的头脑，学会独立思考。能信的只有市场，选择与判断只能靠自己。
罗杰斯曾经说过：“我可以保证，市场的大多数操作是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。”即使是大家认为的权威，也不能迷信。国际著名投行高盛对石油价格预测就与结果屡次相悖。不唯书、不唯上，书本理论或者策略建议只能是我们做决定的参考依据，决不能代替自己独立的思考。
．宠辱不惊
期货交易充满刺激性，每天都可能发生一些不可预测的事情。面对那些突如其来的变化，价格的起落涨跌，必须学会控制自己的情绪，保持冷静，理性的处理。
赚与亏是市场走势客观升降的结果，并不以人们的主观意志为转移，也不会因我们的情绪表现而改变。当帐户出现亏损的时候，如果我们怨天尤人、心急如焚能导致亏损消失的话，我们尽管去怨，既然急、怨于事无补，徒乱阵脚，何不面对现实，坦然接受。当出现盈利的时候，我们同样不可过于洋洋自得、自满自足，骄兵必败是永恒的道理。
从这个角度来看，期货也是一个人修身养性的好地方。只有用平和的心态从事期货交易，才能在其中游刃有余。
．与时俱进
期货是金融市场发展高级阶段的产物，并且在不断进步之中，这就要求投资者不断跟上发展的步伐。尤其是近年来，新的期货交易软件的开发和使用为期货投资注入了新的活力，也对投资者的交易水平提出了更高的要求，不仅要通过对行情的研判分析预测价格走势形成策略，还要逐步学会如何将核心的交易思想转化成电脑可以编译的语言。
如程序化交易，把投资者的交易策略和电脑软件相结合，实现了电脑的自动化下单，这就避免了手工下单受情绪波动影响、执行力不强、抓不住瞬间的交易机会等弱点，开始成为金融市场发展的新趋势。
．厚积薄发
投资应该是投资者一辈子的事情，需要不断学习和积累。期货投资亏损不可怕，可怕的是不知道为什么会亏损，不去总结归纳成功的经验和失败的教训。期货不是赌场，有其自身的规律可循，市场的信息瞬息万变、错综复杂，无论投资期货看的是基本面，还是研究的技术面，都需要我们坚持不懈、保持自信、通过学习不断地提升自己，学会把期货当做一个长期投资理财的工具。
众所周知，期货交易相对于证券、基金等其它行业具有其自身的特殊性，往往被认为是高风险高收益的投资活动。而期货投资者面临的风险来源也是纷繁复杂，不单只有来自市场上的交易风险，源于其它市场主体，如期货经纪公司，而非投资者自身因素的风险也有很多。
而近年来，我国期货监管部门已经充分认识到了对于期货投资者的保护和教育，加强了期货经纪公司的风险防范措施，已经实行了对客户保证金封闭管理等创新监管，但是同时也必须认识到，我国期货行业发展的时间虽然已经20余年，但是相对于发达国家或地区来说，发展的成熟程度还不高，市场的监管能力、监管水平和风险防范能力都还有很多需要学习和改善的地方。投资者的司法救济是投资者保护所不可缺少的组成部分，完善的投资者司法救济制度可以切身地维护投资者的利益，促进我国期货市场的完善和健康发展。
与英美发达国家期货市场相比，我国期货市场确立了“五位一体”的监管体系，期货公司提取风险准备金，同时行业内也建立了投资者保障基金，以进一步保护投资者利益。尽管我国还没有推出《期货法》，但就法规体系设计而言，包括《期货交易管理条例》、《期货经纪公司管理办法》等在内的若干已经构建起了相对完整的监管体系，能够较好地维护市场稳定，促进期货市场稳健发展。
规范和调整期货市场各主体间权利义务关系的法律法规体系构成了我国期货市场的法律框架。目前，从法律规范的效力层次来看，由国家最高立法机关——全国人大及其常委会制定的，专门、系统地规范和调整期货市场各主体间权利义务的期货法还没有。《民法通则》、《公司法》、《合同法》、《刑法》等法律的相关内容从不同的角度对期货市场具有规范和调整作用。而我国期货法律法规体系的主体是由国务院制定的行政法规和期货市场的主管机关中国证监会制定的部门规章。2007年4月15日起正式实施的国务院新修订的《期货交易管理条例》将规范的内容从原先仅有的商品期货扩展到金融期货和期权交易，扩大了期货公司的业务范围，进一步强化了风险控制和监督管理。为了贯彻执行《期货交易管理条例》，相关的配套方法也将随之调整，2007年4月12日证监会发布了《期货交易所管理方法》和《期货公司管理办法》，之后又陆续正式发布《证券公司为期货公司提供中间介绍业务管理试行办法》、《期货公司风险监管指标管理试行办法》、《期货公司金融期货结算业务管理试行办法》、《期货公司风险监管指标管理试行办法》、《期货公司金融期货结算业务管理试行办法》等规章，从而基本上形成了覆盖期货市场各个主体、各个环节的规章体系，使得期货市场法规体系更加健全。持此之外，最高人民法院制定的司法解释对期货市场具有间接的规范作用。2003年6月发布的《关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》（法释[2003]10号，简称期货司法解释），作为目前规定的最为系统的期货司法解释，对于期货市场投资者司法救济的完善有着极其重要的作用。
我国由于期货市场建立时间较短，投资者风险防范意识较差，部分期货公司以单纯盈利为目的，有意无意的会对投资者造成一定的损害，目前主要的侵权行为如下：
．提供虚假信息误导下单
市场披露的有关政策、行情等的信息对期货投资者的投资决策起着很大的作用，甚至是决定性的作用。期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导投资者下单的，由此造成的投资者的经济损失由期货交易所、期货公司承担；
．对冲行为
对冲是指期货公司收到投资者的指令后，将其指令与其他投资者的指令或与自己的“指令”私下对冲，或者虽然将投资者的指令传递到了期货交易所，却未将指令向所有其他市场参与者以公开竞价的方式提出要约，而是与其中某一市场参与者私下通谋成交。包括交叉交易、对赌和配合交易三种表现形式。期货公司私下对冲的行为应做无效，期货公司应当赔偿由此给投资者造成的经济损失；期货公司与投资者均有过错的，应当根据过错大小，分别承担相应的赔偿责任；
．擅自动用投资者保证金
期货公司挪用客户保证金一方面是因为其行为侵犯了投资者的财产权构成侵权的民事责任；另一方面是由于期货公司基于其投资者之间的行纪法律关系，负有对投资者保证金的妥善保管义务，私自动用投资者保证金，期货公司依法应当承担违约责任。擅自动用保证金构成违约责任与侵权责任竞合的民事责任；
．期货公司擅自以投资者名义进行交易
具体包括投资者没有下单指令时期货公司擅自以投资者名义交易、期货公司执行非受托人的交易指令、执行没有交易品种、数量、买卖方向的瑕疵指令、错误地执行投资者交易指令等几种情况。这里同样存在违约与侵权竞合的问题。期货公司对擅自以投资者名义进行交易造成的损失应当而且必须承担起相应的赔偿责任。
在期货交易中，当事人之间发生各种各样的纠纷是难以避免的。当发生纠纷时，应当积极通过各种可能的方式和途径解决纠纷。对投资者而言，解决纠纷的过程，也就是维护自己合法权益的过程。
纠纷双方进行直接协商是最简便、最直接的维权方式。协商必须以双方平等自愿为前提。在不违反法律的强制性规定的前提下，当事人可处分自己的权利。协商后达成的协议具有合同的效力，对双方有约束力，但没有直接的强制执行效力，需要由当事人自愿履行，如有违反，应承担违约的民事法律责任。
由纠纷双方之外的第三者居中进行调解是另一种解决纠纷的方式。进行调解的前提是纠纷双方必须自愿接受调解，在调解过程中，任何一方也可以随时退出调解。经调解达成的协议，与双方直接协商达成的协议效力相同，同样没有直接的强制执行效力，需要由当事人自愿履行。《期货交易管理条例》第四十九条规定：“期货业协会履行下列职责：（四）受理客户与期货业务有关的投诉，对会员之间、会员与客户之间发生的纠纷进行调解。”因此，依据该条规定，若投资者合法权利受到侵害后，可向中国期货业协会申请对其与期货经纪公司之间的纠纷进行调解。
两种纠纷解决方式程序简便灵活、成本低廉，是其最明显的优势，且能够维护双方合作关系，也有利于保护商业秘密。由于协议的内容是在双方自愿的基础上订立的，在良好的信用机制下，往往能够得到自愿履行。
仲裁是一种准司法程序，虽然仲裁也以双方自愿订立的仲裁协议为前提，但一旦有了有效的仲裁协议，则仲裁程序就对当事人双方具有了强制力。仲裁程序一经启动，就必须依照仲裁程序进行。仲裁机构作出的仲裁裁决具有终局的效力。虽然仲裁机构不能直接强制执行，但当事人如果不自愿履行裁决，对方当事人可以申请法院强制执行仲裁裁决。
诉讼，是由国家专门设立的司法机关（法院）对当事人之间的纠纷进行审理，并作出具有终局效力和强制效力的判决的纠纷解决方式。诉讼具有严格的程序性特点，并且法院的裁决具有直接的强制执行效力。投资者向人民法院提起民事诉依据的是《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》第七条的规定：“期货纠纷案件由中级人民法院管辖，高级人民法院根据需要可以确定部分基层人民法院受理期货纠纷案件。”因此，投资者在向人民法院提起诉讼请求之前需要搞清可以向哪个法院提起诉讼。
具体而言，投资者要合理的利用制度来保障自身投资期货时的合法权益，从平常做起：
．利用投资者教育资源增强对于市场的认识
对于投资者而言，提高对于期货市场的认识，加强自身的风险意识，同时了解相关市场的法律法规体系，是保护自身合法权益的必修课。我国期货监管机构、各期货交易所以及各期货经纪公司的网站上都设有投资者教育专栏，投资者能够通过网络对期货市场知识、法律法规以及具体交易产品的特性进行学习和了解。例如，中国金融期货交易所在其官方网站或相关宣传材料上就提供了基础知识培训、资源下载、术语词典等方面的内容；
．挑选合格的期货经纪公司
挑选一家诚信、可靠的期货公司对于投资者的切身利益非常重要，因为良好的期货公司作为经纪中介可以保证投资者自己的资金按照自己的意愿在合理的风险下运作，确保资金安全；
．及时举报违法违规行为
相对于证券等其它金融行业，期货市场较为复杂和特殊，监管层面难免会有疏漏，而现在伴随着经济发展，期货市场的逐步壮大，期货品种陆续增多，市场活跃度提高更是加大了监管的难度。尽管几乎所有期货从业人员和机构都需要遵守一系列的自律规范，而自律规范是没有强制性的，这就要求期货投资者在清楚地认识期货市场规则及相关法律法规的前提下，在监管难以覆盖全面的盲点或者疏漏之处，对自身合法权利进行主动性的保护，举报违法违规行为。
&(虚构)老李是个老股民，听说股指期货快要推出来了，他就尝试着去做期货。在参与期货交易后，他对自己持有的有浮动亏损的头寸也没及时平仓。他总坚信自己的判断没错，但是行情却一直朝他不利的方向发展。有一天盘中他接到了期货公司的追加保证金和强行平仓的通知，他未在意，既没有追加保证金，也没有及时了结一部分头寸，临近收盘期货公司再次电话通知但老李依旧没有作出下一步动作。结果第二天开盘，老李发现自己的仓位已经被期货公司平掉。他认为期货公司无权对他的仓位进行平仓处理。
上述是典型的“强行平仓，谁来负责”的案例，根据《期货交易管理条例》的规定，如果保证金不足，又未能及时追加的，投资者必须自行采取平仓措施，否则期货公司有权对投资者所持的头寸采取强行平仓措施。期货公司尽到了多次通知客户的责认并按照期货经纪合同约定的强行平仓条件、时间、方式执行强行平仓，既是期货公司的权利，也是期货公司的义务。期货公司严格按照法规及合同的约定，对客户的持仓头寸进行强行平仓，其中所带来的损失，由客户自行承担。
&(虚构) 老陈是个热情爽直的人。一天他在报纸上看到了有关股指期货的报道，便想去找个期货公司多了解一些情况。他来到一期货公司大楼的门口，便有一人自称是期货公司的王经理，对老陈说自己期货交易稳赢不亏，可以保证每年30%的收益率，并拿出自己的交易记录予以证明。老陈深信不疑马上将资金打入王经理指定的帐户，但仅仅2个月自己的资金就亏损了50%。老陈一气之下将期货公司告上法庭……
老陈的做法过于草率，也十分危险。目前我国法律规定期货公司不得夸大期货的收益，也不得进行代客理财。该期货公司王经理做出的获利保证和代客理财行为均违背了法律规定，其行为将受到法律的惩罚。同时也提醒投资者不要轻信期货公司员工关于获利保证的话以及其他证据，期货投资需要保持清醒的头脑。
(虚构) 小林原来没做过金融投资，听邻居小李说股指期货投资很赚钱，便整日跟着小李研究股指期货。研究了三个月后，小林自认为自己对股指期货交易技巧及交易风险已经很了解，于时跟小李说自己也想参与股指期货交易。小李听了小林的想法后，对小林说：好啊，我这里就有期货经纪合同，你直接签下名字就可以参与股指期货了。小林也图省事儿，直接签下名字并存入资金在指定的保证金账户，小林交易了几天后帐户出现一定亏损，随即发现自己交易的股指期货并不是中国金融期货交易所的股指期货合约，期货经纪合同的乙方也不是期货公司而是某个投资公司，便将该公司诉至法庭。法院以该投资公司并无代理期货经纪的资质而判决赔偿小林所受的损失。
此案例有三个不妥当之处。首先，按照我国目前法规规定：参与股指期货交易必须在正规的期货交易所进行，我国目前只有中国金融期货交易所推出了股指期货，其他借股指期货为名吸引投资者的其他投资公司皆无代理期货交易的资质，因此投资者必须与正规的期货公司签订期货经纪合同才能参与受法律保护的期货交易。其次，股指期货开户必须至期货公司临柜，并且投资者满足股指期货准入的适当性条件才能有效开户。最后，股指期货的开户经办人必须具有期货开户资格，此案件中小李并不具备开户资格。开户人是否具备资质可在期货公司网站与营业部公告栏进行查询。 &
一)、期货交易常用专业术语
保证金：指会员按规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。保证金分为结算准备金和交易保证金。
结算准备金：指会员为了交易结算在交易所专用结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易所决定。
交易保证金：指会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后，交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。交易所可调整交易保证金水平，具体实施细则另行规定。
交割：期货合约卖方与买方之间通过交易所并按交易所规定进行的相互履约的行为。
逐日盯市：根据当日交易情况，逐日将收益亏损记入保证金账户的做法。旨在确保杜绝交易违约现象。即每日计算客户持仓合约的浮动盈亏。
换月：指把某种期货商品的某个交割月份仓位平仓，同时建立同一商品另一交割月份的类似仓位。
1. 交易所条例所允许的，对高于期货合约交割标准的商品所支付的额外费用。
2. 指某一商品不同交割月份间的价格关系。当某月价格高于另一月份价格时，我们称较高价格月份对较低价格月份升水。
3. 当某一证券交易价格高于该证券面值时，亦称为升水或溢价。
贴水：与升水相反。
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