9月28日，全国社会保障基金理事会（下称社保基金会）发布的2022年度社保基金年度报告显示，2022年，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%（扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%）。其中，已实现收益额829.52亿元（已实现收益率3.43%），交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。社保基金成立23年来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益额16575.54亿元。收益出现浮亏的情况是近年来少有的。对此，社保基金会相关负责人表示，客观分析，主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化，金融市场动荡加剧，基金投资运营面临十分困难的形势，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。从全球看，俄乌冲突加剧引致国际能源和粮食等大宗商品价格飙升，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，全球资本市场动荡，摩根斯坦利全球所有国家红利再投资指数下跌18.4%，彭博巴克莱全球综合债券指数下跌16.2%。从国内看，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，增速有所放缓，叠加国际流动性收紧等因素影响，国内股票市场也出现较大幅度下跌，中证800指数下跌21.3%，市场信心普遍不足。“面对相对不利的形势，社保基金保持战略定力，积极主动把握市场机会开展动态配置，逆市追加股票投资1300亿元。总的看，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数，并在基金所能承担的风险水平之内，符合风险预算要求。”上述负责人表示。经过多年探索实践，社保基金会在投资运营中形成了包括战略资产配置计划、战术资产配置计划和资产再平衡在内的较为完善的资产配置体系。2022年末，社保基金资产总额28835.21亿元。其中：直接投资资产9583.01亿元，占社保基金资产总额的33.23%；委托投资资产19252.20亿元，占社保基金资产总额的66.77%。社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。年报显示，截至2022年末，社保基金权益总额为26016.15亿元，包括：全国社保基金权益25336.56亿元，其中，累计财政性净拨入10912.04亿元，累计投资增值余额14424.52亿元（其中累计投资收益余额14312.47亿元，基金公积和报表折算差额合计112.05亿元）。个人账户基金权益679.59亿元，其中，委托本金余额347.72亿元，累计投资收益余额331.87亿元。就财政拨入情况看，2022年，财政性拨入全国社保基金资金和股票641.11亿元，其中：一般公共预算拨款50.00亿元，彩票公益金402.40亿元，国有资本经营预算补充社保基金100.00亿元，罚没股票划转充实社保基金88.71亿元。社保基金会相关负责人表示，社保基金会将继续加强对宏观经济和资本市场的分析研判，完善风险管控机制，通过积极主动管理，力求在市场波动中把握投资机会，在为获取较好收益奠定基础的同时，也为稳市场、稳预期、稳信心发挥负责任机构投资者的积极作用。面向未来，有信心有能力继续保持相对稳健的中长期投资业绩，在确保基金安全的同时实现保值增值，为积极应对人口老龄化增加财富积累。}

社保基金去年投资罕见浮亏5.07%，但逆市加仓股票1300亿，业内：多重意外因素影响，长期仍稳健
2023-09-28 13:09:40来源：
财联社
分享到: 社保基金的一举一动，都牵动千万人的心。9月28日，全国社会保障基金理事会（下称理事会）发布的2022年度社保基金年度报告显示，2022年，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%（扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%）。其中，已实现收益额829.52亿元（已实现收益率3.43%），交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。为何去年罕见浮亏？受多重意外因素影响财联社记者了解到，社保基金成立23年来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益额16575.54亿元。因此，去年出现亏损是较为罕见的。对此，理事会相关负责人解释称，客观分析，主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化，金融市场动荡加剧，基金投资运营面临十分困难的形势，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。从全球看，俄乌冲突加剧引致国际能源和粮食等大宗商品价格飙升，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，全球资本市场动荡，摩根斯坦利全球所有国家红利再投资指数下跌18.4%，彭博巴克莱全球综合债券指数下跌16.2%。从国内看，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，增速有所放缓，叠加国际流动性收紧等因素影响，国内股票市场也出现较大幅度下跌，中证800指数下跌21.3%，市场信心普遍不足。该负责人还表示，面对相对不利的形势，社保基金保持战略定力，积极主动把握市场机会开展动态配置，逆市追加股票投资1,300亿元。总的看，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数，并在基金所能承担的风险水平之内，符合风险预算要求。“应该承认，去年社保基金的浮亏是小概率事件，外界无需过分担心。”9月28日，某券商宏观分析师向财联社记者表示，2022年堪称多事之年，尤其是疫情反复导致的上半年大规模封闭和年底的急速放开，导致投资市场波动极大，这是过去难以想象也无法预料到的。由此引发的股市波动也自然难以被传统的计算模型所预知，社保基金的管理者自然不能例外。对于去年社保基金加仓股票投资1300亿元的做法，该分析师认为此举也合乎逻辑。去年相当长的一段时间内，股市出现难见的低迷时期，不少股票明显被低估，因此社保基金遵循长期投资的理念，相应加仓也在情理之中。未来社保基金依旧稳健可期事实上，对此世界上其他政府的同类基金，社保基金去年的投资表现并不算差。社保基金相关负责人介绍，2022年，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，股票和债券均出现较大幅度下跌，主要机构投资者普遍为负收益。其中，挪威政府全球养老基金(GPFG)收益率为-14.1%，瑞典国民养老基金(AP1~AP4)收益率从-11.9%到-5.8%不等，韩国国民年金基金(NPS)收益率为-8.2%，淡马锡(Temasek)2022财年投资收益率为-5.1%。与上述机构相比，社保基金整体上浮亏幅度相对有限。该负责人还表示，社保基金成立23年来年均收益率近7.7%，明显高于同期通货膨胀率和投资目标，投资业绩在全球同类机构投资者中处于前列。上述分析师进一步表示，长期来看，社保基金的收益依旧稳健可期，民众不需要担心会出现基金大幅亏空或者领不到钱的情况出现。去年的诸多因素在今年乃至以后都很难反复出现，社保基金长期秉持的投资理念和模型在很长时间内依旧被验证过行之有效。今年上半年的股市曾经走出一波行情，以他观察去年社保基金的股票投资和今年上半年的调仓情况，应该已经取得了不俗收益。据了解，社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作，主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作，主要包括境内外股票、债券、证券投资基金，以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等，委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。“根据我和有关社保基金管理者交流的经验，社保基金考核的指标只有一个，那就是年底的绝对收益。一般会要求3.5%、4%以上的收益，至于管理者的投资标的中，多少投向权益市场，多少投向债券，社保基金并无硬性要求。”上述分析师进一步表示。另据社保基金的年报显示，截至2022年末，社保基金权益总额为26016.15亿元，包括：全国社保基金权益25336.56亿元，其中，累计财政性净拨入10912.04亿元，累计投资增值余额14424.52亿元（其中累计投资收益余额14312.47亿元，基金公积和报表折算差额合计112.05亿元）。个人账户基金权益679.59亿元，其中，委托本金余额347.72亿元，累计投资收益余额331.87亿元。就财政拨入情况看，2022年，财政性拨入全国社保基金资金和股票641.11亿元，其中：一般公共预算拨款50.00亿元，彩票公益金402.40亿元，国有资本经营预算补充社保基金100.00亿元，罚没股票划转充实社保基金88.71亿元。}

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用微信扫码二维码分享至好友和朋友圈9月28日，全国社会保障基金理事会（下称“社保基金会”）发布《社保基金年度报告（2022年度）》（下称“《报告》”）。《报告》显示，2022年末，全国社保基金资产总额28835.21亿元，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%(扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%)。自成立以来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益额16575.54亿元。社保基金会相关负责人指出，2022年社保基金投资收益出现浮亏的情况是近年来少有的，客观分析，主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化，金融市场动荡加剧，基金投资运营面临十分困难的形势，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。总的看，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。前述负责人强调，社保基金将继续坚守长期机构投资者定位，坚持长期投资、价值投资、责任投资理念，始终坚定对中国经济基本面长期向好的信心，坚定对中国资本市场长期健康发展的信心。而对于权益资产的配置，就须容忍短期内出现的市场波动。2022年社保基金资产总额超2.88万亿《报告》显示，2022年末，社保基金资产总额28835.21亿元。其中，直接投资资产9583.01亿元，占社保基金资产总额的33.23%；委托投资资产19252.20亿元，占社保基金资产总额的66.77%。境内投资资产26017.34亿元，占社保基金资产总额的90.23%；境外投资资产2817.87亿元，占社保基金资产总额的9.77%。社保基金会相关负责人表示，2022年，社保基金稳妥应对资本市场大幅波动的复杂形势，审慎稳健开展投资运营和风险管理。一是按照党中央健全多层次社会保障体系、积极应对人口老龄化的重大战略部署要求，对一系列关键性问题开展研究论证，长远谋划社保基金事业高质量发展。二是面对资本市场超预期波动和基金短期回撤压力，始终坚定信心，保持战略定力，积极稳慎配置基金资产，在年内多个市场阶段性低点果断加仓，为获取长期较高收益进行布局。三是胸怀“国之大者”，制定发布《全国社会保障基金理事会实业投资指引》，围绕服务国家重大战略关键领域优化投资布局，通过股票、债券、股权等投资实践，支持实体经济发展和现代化产业体系建设。四是探索创新可持续投资实践，增设可持续投资和战略新兴投资两类境内股票新委托产品，在投资管理人考评中增加相关的评价指标。五是全面优化投资风险管控体系，持续完善内部控制和风险防控制度体系，加快风险监控系统建设，加强重点领域风险监测应对，坚决守住基金安全底线。逆市追加股票投资1300亿元《报告》显示，2022年，社保基金投资收益额-1380.90亿元，投资收益率-5.07%(扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%)。其中，已实现收益额829.52亿元(已实现收益率3.43%)，交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。社保基金会相关负责人指出，收益出现浮亏的情况是近年来少有的，客观分析，主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化，金融市场动荡加剧，基金投资运营面临十分困难的形势，国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。从全球看，俄乌冲突加剧引致国际能源和粮食等大宗商品价格飙升，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，全球资本市场动荡，摩根斯坦利全球所有国家红利再投资指数下跌18.4%，彭博巴克莱全球综合债券指数下跌16.2%。从国内看，经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力，增速有所放缓，叠加国际流动性收紧等因素影响，国内股票市场也出现较大幅度下跌，中证800指数下跌21.3%，市场信心普遍不足。“面对相对不利的形势，社保基金保持战略定力，积极主动把握市场机会开展动态配置，逆市追加股票投资1300亿元。”前述负责人表示，总的看，虽然当年产生一定的账面浮亏，但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数，并在基金所能承担的风险水平之内，符合风险预算要求。与国际同类机构相比，社保基金收益率相对稳健。社保基金会相关负责人介绍，2022年，通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性，股票和债券均出现较大幅度下跌，主要机构投资者普遍为负收益。其中，挪威政府全球养老基金(GPFG)收益率为-14.1%，瑞典国民养老基金(AP1~AP4)收益率从-11.9%到-5.8%不等，韩国国民年金基金(NPS)收益率为-8.2%，淡马锡(Temasek)2022财年投资收益率为-5.1%。与上述机构相比，社保基金整体上浮亏幅度相对有限。继续坚守长期机构投资者定位《报告》指出，2022年末，社保基金负债总额2819.06亿元，主要是社保基金在投资运营中形成的短期负债，以及待返还部分委托省份做实个人账户中央补助资金到期结算资金的本息。2022年末，社保基金权益总额为26016.15亿元，包括：全国社保基金权益25336.56亿元，其中，累计财政性净拨入10912.04亿元，累计投资增值余额14424.52亿元；个人账户基金权益679.59亿元，其中，委托本金余额347.72亿元，累计投资收益余额331.87亿元。整体情况来看，社保基金自成立以来的年均投资收益率7.66%，累计投资收益额16575.54亿元。截至2022年末，财政性拨入全国社保基金资金和股票累计10932.72亿元，意味着2022年的社保基金累计投资收益额远大于累计财政净拨入额。社保基金会相关负责人指出，社保基金成立23年来年均收益率近7.7%，明显高于同期通货膨胀率和投资目标，投资业绩在全球同类机构投资者中处于前列。“其重要原因就是根据长期资金性质和较强风险承受能力配置了合理比例的股票资产，着眼于分享国民经济增长的长期成果，取得了较好的长期收益，即使在市场低迷时也不例外。”前述负责人强调，社保基金将继续坚守长期机构投资者定位，坚持长期投资、价值投资、责任投资理念，始终坚定对中国经济基本面长期向好的信心，坚定对中国资本市场长期健康发展的信心。而对于权益资产的配置，就须容忍短期内出现的市场波动。前述负责人表示，将继续加强对宏观经济和资本市场的分析研判，完善风险管控机制，通过积极主动管理，力求在市场波动中把握投资机会，在为获取较好收益奠定基础的同时，也为稳市场、稳预期、稳信心发挥负责任机构投资者的积极作用。面向未来，有信心有能力继续保持相对稳健的中长期投资业绩，在确保基金安全的同时实现保值增值，为积极应对人口老龄化增加财富积累。责编：万健祎校对：苏焕文版权声明证券时报各平台所有原创内容，未经书面授权，任何单位及个人不得转载。我社保留追究相关行为主体法律责任的权利。特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.}