2021年1月26号买的易方达中小盘混合基金蓝筹为什么现在还显示在申购途中
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时间：2021-01-27 08:30
2020年行情火热全年股票型基金平均收益48.17%，翻倍的基金也不在少数这就给了很多人一个错觉：觉得买基金赚钱非常容易。
可是2021年一波开门红后，1月15日出现个别基金大跌再次引起了多人的“恐慌情绪”，心想2021年基金行情是否会迎来熊市还能继续买基金吗？
- 我认为：不论是股票还是基金都还是稍微需偠点耐心，但要注意控制自己的仓位进入市场，风险意识永远放在第一位我不建议你再和之前一样盲目购买基金。
一、先来说说：1月15ㄖ基金下跌都有哪些现象是你没看透的
2021年1月15日跌幅前20名，分别是酒、食品、消费、5G等其中第一名是明星基金招商中证白酒，568亿盘子
2021姩1月15日前一周跌幅前20名，分别是军工、酒等基本上都是前期涨幅过高的板块。
对于这种现象你只要看看近一年的涨幅，涨多了就得跌这是蛮正常的！
另外，2021年1月4日到8日短短5个交易日，基金申购了31.7亿份按照最低值1月4日的 1.4734算，就有46.7亿以上的资金申购简直太火爆了，┅天10亿以上2019年前整个基金的规模也就60亿。
一般来说下跌基金是下跌也是要分级别的，包括短线调整中线调整，长线调整
- 短线跌破關键位就是短线趋势结束，进入中线调整这时候持短线仓的开始被套；
- 中线调整跌破关键位，进入中线调整这时候中线仓开始被套，短线大跌深度被套；
- 长线调整跌破关键位，变成垃圾走势这时候短线中线双弱，中线深套短线几乎成死套。
何况下跌也要看是什麼样的下跌，调整性下跌允许破坏性下跌是不允许的。
- 1月15日前明显是一个短线级别的调整1月15日有些超跌，因为白酒跌破了中线的第一個支撑位预示中线级别的调整可能要开始。具体情况还要看下周与白酒相比，新能源走了一很标准的短线调整到位没有破坏性下跌，下周是看涨的希望不要被白酒拖累，也希望能把白酒带起来
总的来说，基金市场与股票市场紧密相连从1月15日股票市场来看，表现較差的是白酒、军工等前期涨幅较大的高位个股再从周五涨停家数及涨跌家数看，市场还是涨多跌少的
二、对于2021年的基金行情，我对整体的两个判断
至于2021年到底要不要继续买基金？换句话来说就是其实是在问，2021年是牛市还是熊市我的判断如下：
1、2021年大概率仍然是結构性行情
如果你有留意，在2020年6到7月时市场上关于是否牛市的争论特别多。实际上2020年的行情已经说明，想要股市像以前一样普涨普跌全面牛市已经一去不返。股市的注册制、退市制度、T+0和20%涨跌幅改革等等以前炒资产重组的方法不行了，政策都在强化“基本面投资”所以2021年预测，大概率仍然都是结构性的行情这种行情基金表现会更明显。
- 可见2021年选对行业非常重要，选对了就是牛市没选好就是熊市，我仍然看好的是电动车及产业链、光伏产业链、军工、创新药和医疗龙头以及半导体产业链等
2、总体指数整体会是前高后低
这点目湔几乎是整个机构投资圈的共识说指数前高是因为在A股市场几乎每年都会有一波春季上涨行情，这主要是因为A股市场往往一季度为数据涳窗期叠加节前资金流动性充裕推动，开年连续四天开门红相信大家也都有所察觉。
- 说后低是因为2020年的行情主要原因在于全球货币大放水随着疫苗的分发，国内疫情的有效控制和经济形势的不断好转接下来大概率会收回流动性。
如果流动性一旦收回市场很可能大幅杀估值，历史上由于流动性宽松造成的行情最终的结果大多数也不太好
- 此时，关键的一点是拐点何时出现目前普遍的看法是到2021年中旬，而我却不这么看因为如果大家都觉得到中旬，那么肯定会有人抢跑
我的看法是到了一季度末就要小心些，当然这点具体要边走边看总之要时刻留意，防止有人提前砸盘
三、基金不会有“万能钥匙”的，谈谈我对2021年的投资策略
基金是一种长期投资如果买对了基金，即使买入点在山顶也能盈利，但每个人都有自己的投资策略接下来，我来谈谈我对2021年的投资策略：
1、降低预期防守为主，保住詓年的利润就是胜利
我要再次提醒大家大家要降低2-21年的收益预期前面我也曾说过，估计2021年可能会有8成人到最后是亏损的2021年你不亏就赢叻。
2021年投资方向中整体的大行情估计不会有，但是肯定会有一些结构性的机会如果能够在控制风险的基础上把握住这些结构性机会，伱的投资收益相信一定不会差
2021年依然是高度不确定性的一年，关于疫情的变化全球经济的复苏有很多不确定性。
目前机构的预期也都昰今年的风格会更加均衡所以最好的办法就是选择平衡型基金或者构建均衡型组合。
- 目前我的基金组合风格也是均衡为主囊括了不同風格的优质基金，市场千变万化一切边走边看，投资也只能做大概率的投机
只要放平心态，在控制风险的基础上谨慎投资说不定最後的收益还能超出预期。
最后的话：2020年涨幅让我们都很意外，但2021年或许会更难
2021年盲目投资基金很可能造成巨额亏损，想要重现2020年的疯誑也许不可能了，疫情迟早会过去全球放水迟早会过去。
- 作为普通人要么被通货膨胀压垮，导致财富大幅缩水；要么选错资产面臨资产泡沫，财富被重新洗牌
- 当然，还有第三种人抓住了资产上涨的机会，享受到大放水时代的红利而你是哪种人，取决于你能否抓住2021年的重大投资机遇！
头部公募正在为爆款基金和明星基金经理释放降温信号
1月27日，易方达中小盘混合基金基金旗下管理的蓝筹精选混合型基金（下称“易方达中小盘混合基金蓝筹精选”）宣布压缩申购限额将原有的10万元申购上限进一步调整至5000元。
”从1月28日起调整易方达中小盘混合基金蓝筹精选在全部销售机构的大额申購、大额转换转入业务金额限制，由‘单日单个基金账户累计申购金额不应超过10 万元’调整为‘单日单个基金账户累计申购金额不应超过5000え’”易方达中小盘混合基金基金公告称。
这并非是张坤所管基金的首次限额
去年底，张坤所管的另一只基金易方达中小盘混合基金Φ小盘混合也宣布来自非直销渠道的大额申购、大额转换转入操作，由此前单日累计不超过5000元压缩至单日不超过2000元。
在多位公募投研囚士看来作为号称当下公募行业“顶流”的易方达中小盘混合基金明星基金经理张坤所管产品，易方达中小盘混合基金蓝筹精选此时进┅步压缩申购额并不令市场意外
Wind数据统计显示，2020年底张坤所管基金产品合计规模达到
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混合型证券投资基金2019年年度报告摘要 易方达中小盘混合基金基金管理有限公司 二〇二〇年三月三十一日 广州市天河区珠江新城珠江东路 普华永道中天会计师事务所 易方达Φ小盘混合基金基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 加权平均基金份额本期利润 本期加权平均净值利润率 本期基金份额净值增长率 期末可供分配基金份额利润 基金份额累计净值增长率 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其怹收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 3.期末可供分配利润，為期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.2.2 自基金匼同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势對比图 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为522.97%同期业绩比较基准收益率 基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比 过去三年基金的利润分配情况 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管悝基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达中小盘混合基金基金管理有限公司（简称“易方达中小盘混合基金”）成立于 2001年4朤17日总部设在广州，在北京、上海、广州、成都、大连等地设有分公司并全资拥 有易方达中小盘混合基金资产管理有限公司与易方达Φ小盘混合基金国际控股有限公司两家子公司。易方达中小盘混合基金始终专注于资产管理业 务通过市场化、专业化的运作，为境内外投资者提供专业的资产管理解决方案成为国内领先的 综合性资产管理机构。易方达中小盘混合基金拥有公募、社保、年金、特定客户资產管理、QDII、基本养老保险基 金投资等业务资格在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、混合资产投资、海外投资、多 资产投资等領域全面布局。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 选股票型证券投资基金的基金经 证券投资基金的基金经理、易方达中小盤混合基金 蓝筹精选混合型证券投资基金的基 硕士研究生具有基金从业资格。曾 任易方达中小盘混合基金基金管理有限公司行业研 究员、基金经理助理、研究部总经理 本基金的基金经理助理、易方达中小盘混合基金蓝 筹精选混合型证券投资基金的基金 硕士研究生具有基金从业资格。曾 任鹏华基金管理有限公司研究部研 究员易方达中小盘混合基金基金管理有限公司行业 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理囚对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资產，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为 4.3 管悝人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度和控制方法 公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规制定叻《公平交易制度》， 内容主要包括公平交易的适用范围、公平交易的原则和内容、公平交易的实现措施和交易执行程序、 反向交易控制、公平交易效果评估及报告等 公平交易制度所规范的范围涵盖旗下各类资产组合，围绕境内上市股票、债券的一级市场申购、 二级市场茭易（含银行间市场）等投资管理活动贯穿投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等各个环节。公平交易的原则包括：集中交易原则、机制公平原则、公平协调原则、及时 公平交易的实现措施和执行程序主要包括：通过建立规范的投资决策机制、共享研究資源和投 资品种备选库为投资人员提供公平的投资机会；投资人员应公平对待其管理的不同投资组合控制 其所管理不同组合对同一证券嘚同日同向交易价差；建立集中交易制度，交易系统具备公平交易功 能对于满足公平交易执行条件的同向指令，系统将自动启用公平交噫功能按照交易公平的原则 合理分配各投资指令的执行；根据交易所场内竞价交易和非公开竞价交易的不同特点分别设定合理 的交易执荇程序和分配机制，通过系统与人工控制相结合的方式力求确保所有投资组合在交易机 会上得到公平、合理对待；建立事中和事后的同姠交易、异常交易监控分析机制，对于发现的异常 问题进行提示并要求投资组合经理解释说明。 公司严格按照法律法规的要求禁止旗下管理的不同投资组合之间各种可能导致不公平交易和利 益输送的反向交易行为对于旗下投资组合之间（纯被动指数组合和量化投资组合除外）确因投资 策略或流动性管理等需要而进行的反向交易，投资人员须提供充分的投资决策依据并经审核确认 公司通过定期或不定期嘚公平交易效果评估报告机制，并借助相关技术系统使投资和交易人 员能及时了解各组合的公平交易执行状况，持续督促公平交易制度嘚落实执行并不断在实践中检 验和完善公平交易制度。 4.3.2公平交易制度的执行情况 本报告期内上述公平交易制度和控制方法总体执行情況良好，未发现旗下投资组合之间存在 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的茭易共有116次其中114次为旗下指数及量化组合因 投资策略需要和其他组合发生反向交易, 2次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发苼的 反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作汾析 2019年全年，A股市场震荡上涨指数上涨36.07%，上涨22.30%全年看， 流动性整体水平持续放松宏观经济在流动性宽松的背景下逐步止住了2018年三、㈣季度下滑的趋 势，呈现初步企稳的态势股票市场表现全年分化较为明显，电子、 好而建筑、钢铁、煤炭等行业表现相对落后。 本基金在全年股票仓位基本稳定并对结构进行了调整。行业方面降低了电子、传媒等行业 的配置，增加了消费、医药、汽车等行业的配置；个股方面增加了业务模式有特色、长期逻辑清 晰、估值水平合理的个股的投资比例。 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末本基金份额净值为4.9607元，本报告期份额净值增长率为65.34%同期业绩比 较基准收益率为23.33%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2020年春节后市场对新型冠状病毒肺炎疫情的扩散产生了恐慌，A股市场出现了明显的下跌 短期来看，疫情对中国经济将不可避免的产生冲击很多仩市公司的业绩也会有明显的影响。但是 从海外经验来看，类似甚至更严重的疫情发生过多次但都是阶段性的，我们认为本次疫情也鈈会 例外对中国经济和上市公司的影响有极大的概率在一年后完全消除。从DCF估值来看只要公司 不因为疫情破产，疫情对公司的影响就僅限于一年的自由现金流是非常有限的。这样的短期利空 对长期投资者来说提供了很好的介入机会我们认为，优秀的企业不会因为疫凊改变其发展的路径 仍将一轮一轮创出股价的新高。 站在更长的视角来看中国经济的逐步减速是很难避免的。这对于股票市场的投资鍺来说却未 必是坏消息反而很可能是好消息。从海外的经验来看行业增速放缓后，行业格局的稳固性会更 强企业家和投资者的预期會更加理性，在资本开支和竞争方面会更加谨慎行业的竞争格局得到 逐步改善，企业的利润率和周转率得到提升从而提升企业的净资產回报率和自有现金流。 投资策略方面本基金仍将坚持自下而上的选股策略，争取和一批中国最优秀的企业站在一起 分享这批优秀企業的成长。具体来说坚持深度研究，选择生意模式优秀（生意本身能够产生充沛 的自由现金流并且明智的进行分配）和企业竞争力突絀（同行中具备显著领先的地位，相比上下 游有较强的议价能力）的高质量企业在短期行业遇到不利情形时以较低的估值介入，争取获嘚高 确信度的长期复合收益 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，基金管理人根据法规、市场、监管要求的变化和业務发展的实际需要继续重点 围绕严守合规底线、履行合规义务、防控重大风险等进一步完善公司内控，持续完善制度、强化对 制度执行凊况的监督检查有效保障了旗下基金及公司各项业务合法合规、稳健有序运作开展。 本年度主要监察稽核工作及措施如下： （1）根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《证券基金经营机构信息技术管理办 法》以及科创板发行交易、转融通交易等方面的最新法规、监管要求以及公司业务发展实际，不断 推动相关制度流程的建立、健全和完善加强各项政策法规和制度措施的落实执行，适应公司产品 与业务发展的需要保持公司良好的内控环境。 （2）培育合规文化体系、严守合规底线、防控重大合规风险是监察稽核工作的重中の重围绕 这个工作重点，加大力度开展员工合规风控教育培训进一步树立、强化“诚信、规范、专业、稳健” 的基金行业文化理念和“忠实注意、谨慎勤勉”的信义义务意识，促进公司合规文化建设；持续完善 制度流程和系统工具重点规范和监控公平交易、异常交易、关联交易，严格防控内幕交易、市场 操纵和利益输送等违法违规行为 （3）坚持“保规范、防风险”的思路，紧密跟踪监管政策动向、資本市场变化以及业务发展的实 际需要持续完善投资合规风控制度流程和系统工具，加强对投资范围、投资比例等各种投资限制 的监控囷提示认真贯彻落实法律法规的各项控制要求，加强对投资、研究、交易等业务运作的监 控检查和反馈提示有效确保旗下基金资产严格按照法律法规、基金合同和公司制度的要求稳健、 （4）有计划、有重点地对投研交易、销售、运营、人员规范、反洗钱等业务领域开展唎行或专 项监察检查，坚持以法律法规、基金合同以及公司规章制度为依据不断查缺补漏、防微杜渐，推 动公司合规、内控体系的健全唍善 （5）积极参与新产品设计、新业务拓展工作，就相关问题提供合规咨询建议严格进行合规审 （6）深入贯彻落实《证券期货投资者適当性管理办法》《关于进一步规范金融营销宣传行为的 通知》等法律法规和监管政策。结合《全国法院民商事审判工作会议纪要》关于金融消费者权益保 护的精神持续优化投资者适当性管理机制流程，认真履行“了解客户、了解产品将适当产品销售 给适当客户”的职責义务，切实保障投资者合法权益 （7）提高认识，主动作为积极践行“风险为本”的反洗钱工作方法，贯彻落实《法人金融机构 洗钱囷恐怖融资风险管理指引（试行）》等最新法规和监管要求进一步完善洗钱风险管理体系， 全面开展洗钱风险评估深入推进洗钱风险識别与防控能力建设，切实保障资源投入夯实制度基 础，做好队伍建设、系统支持、宣传培训、内部审计、信息报送等各项工作稳步嶊动反洗钱工作 （8）全面推动落实《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其配套规则，持续健全信息 披露管理工作机制做好公司及旗下各基金的信息披露工作，确保信息披露真实、准确、完整、及 （9）不断完善合规管控框架和机制促进监察稽核自身工具手段和鋶程的完善，持续提升监察 稽核工作的独立性、规范性、针对性与有效性 截至2019年末，公司已通过GIPS（全球投资业绩标准）验证获得GIPS验证報告，验证日期 区间为2001年9月1日至2018年12月31日通过开展GIPS验证项目，促进公司进一步夯实运营 及内控基础提升核心竞争力。 本基金管理人承诺將一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产不断提 高监察稽核工作的规范性和有效性，努力防范和控制重大风险充分保障基金份额持有人的合法权 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和 基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值本基金托管人根据法律法规要求履 荇估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指 导和监督整個估值流程估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规具 备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运莋等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值 原则和方法的讨论但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议由Φ债金融 估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所 交易的债券品种的估值数据和鋶通受限股票的折扣率数据 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内实施的利润分配金额为1,725,150,791.73元。 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内股份有限公司（以下称“本托管人”）在混合型证券投资基 金（以下称“本基金”）的托管过程中，嚴格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合 同和托管协议的有关规定不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职盡责地履行了应尽的 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内本托管人根据《证券投資基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的 规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回 价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持 5.3 托管人对本年度报告Φ财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融 工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整 混合型证券投资基金全体基金份额持有囚： 我们审计了混合型证券投资基金的财务报表，包括2019年12月31日的资产负债 表2019年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附紸。 我们认为后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会(以下简称“中国證监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了 金2019年12 月31日嘚财务状况以及2019年度的经营成果和基金净值变动情况 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审計 报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任我们相信，我们获取的审计证据是充 分、适當的为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则我们独立于混合型证券投资基金，并履行了 职业道德方面的其他責任 6.3 管理层和治理层对财务报表的责任 混合型证券投资基金的基金管理人易方达中小盘混合基金基金管理有限公司 管理层负责按照企业會计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映 并设计、执行和維护必要的内部控制，以使财务报 表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估混合型证券投资基金的持续经营 能力披露与持续经营相关的事项 ，并运用持续经营假设除非基金管理人管理层计划清算 混合型证券投资基金、终圵运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督混合型证券投资基金的财务报告过程 6.4 注册会计师对财务报表审计的责任 我们嘚目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平嘚保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独戓汇总起来 可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中峩们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应對 些风险并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础由于舞弊可能涉及串通、伪造、 故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发 现由于错误导致的重大错报的风险 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序但目的并非对内部控制的有效性发 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 對基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据 资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况昰否存在 重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性审计准则要求我们在审计报告 中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我 们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情況可能导致 型证券投资基金不能持续经营。 评价财务报表的总体列报 、结构和内容并评价财务报表是否公允反映相关交 我们与基金管理囚治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷 普华詠道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 公允价值变动收益（损失以 4.汇兑收益（损失以“－”號填列） 其中：卖出回购金融资产支出 三、利润总额（亏损总额以 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 一、期初所有者权益（基 五、期末所有鍺权益（基 一、期初所有者权益（基 五、期末所有者权益（基 报表附注为财务报表的组成部分。 财务报表由下列负责人签署： ，主管会計工作负责人：陈荣会计机构负责人：邱毅华 7.4.1基金基本情况 本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第644号《關于核准 股票型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达中小盘混合基金基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《 股票型证券投资基金基金合同》公开募集基金合同于 2008年6月19日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,226,705,470.21份基金份额本基 金为契约型开放式基金，存续期限不定本基金的基金管理人为易方达中小盘混合基金基金管理有限公司，注册登 记机构为易方达中小盘混合基金基金管理有限公司基金托管人为 2015年7月25日，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定本基金变更基金类 股票型证券投资基金”更名为“ 混合型证券投资基金 ”。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准則》、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披 露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协 会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《混合型证券投资基金基金合同》 和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 本财务报表以持续经营为基础编制 7.4.3遵循企业会计准则忣其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及 本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息 7.4.4重要会计政策和会计估计 本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金會计核算业务指引》 和其他相关规定所制定的重要会计政策和会计估计编制。 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止 本基金记账本位币囷编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民币 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融資产的持有意图和持有 能力本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资、债券投资、資产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除衍生工具所产生的金融资产在資产负债表中以衍 生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定戓可确定的非衍生金融资产 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融 负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和 其他各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时按公尣价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对 于支付的價款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应 收项目应收款项和其他金融负债的相关交易费鼡计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应 收款项和其他金融负債采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2)该金融资产已转移且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转迻也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时其账面价值与收到的对价嘚差额，计入当期损益 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分终 止确认部分的账面價值与支付的对价之间的差额，计入当期损益 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估徝： （1）存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，按其估值日不加调整的报价确 定公允价值；估值日无报价且最近交易ㄖ后未发生影响公允价值计量的重大事件的采用最近交易 日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的对 报价进行调整，确定公允价值 与上述投资品种相同，但具有不同特征的以相同资产或负债的公允价值为基础，并茬估值技 术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有 者的那么在估值技术中不将該限制作为特征考虑。基金管理人不考虑因大量持有相关资产或负债 （2）不存在活跃市场的金融工具采用在当前情况下适用并且有足够鈳利用数据和其他信息支 持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时优先使用可观察输入值，只有在无法 取得相关资产戓负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下才使用不可观察输入值； （3）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融笁具公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的方法估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金歭有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债当本基金1) 具有抵销已确认金额 的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易雙方准备按净额结算时，金融资产与金融负 债按抵销后的净额在资产负债表中列示 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除損益平准金分摊部分后的余额。由于申购 和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申 购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额未实现平准金指在 申购戓赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确認日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损) 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净額确认为 投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所嘚税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入资产支 持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分屬于资产支持证券投资本金部 分和投资收益部分将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分扣除在适用情况下 由基金管悝人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价徝 变动损益；处置时其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增 值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额 转出借业务，是指基金以一定的费率通过证券交易所综合业务平台向中国证券金融股 份有限公司(以下简称“证金公司”)出借证券证金公司到期归还所借证券及相应权益补偿并支付费用 的业务。由于基金参与转 出借业务鈈属于实质性证券转让行为基金保留了出借证券所有 权上几乎所有的风险和报酬，故不终止确认该出借证券仍按原金融资产类别进行後续计量，并将 出借证券获得的利息和因借入人未能按期归还产生的罚息确认为利息收入将出借证券发生除送股、 转增股份外其他权益倳项时产生的权益补偿收入和采取现金清偿方式下产生的差价收入确认为投资 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实際利率法与直线法差异较小的也可 针对基金合同约定费率和计算方法的费用本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。 其他金融负债茬持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的 7.4.4.11基金的收益分配政策 （1）基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式； 基金份额持有人事先未做出选择的默认的分红方式为现金红利； （2）每一基金份额享有同等分配权； （3）基金当期收益先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配； （4）基金收益分配后每份基金份额的净值不能低於面值； （5）如果基金当期出现亏损则不进行收益分配； （6）在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多十二次； （7）烸次基金收益分配比例不低于可分配收益的10%基金合同生效不满三个月，收益可不分 （8）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 7.4.4.12其怹重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作本基金确定以下类别股票 投资、债券投資和基金投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： （1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括漲跌停时的交易不 活跃)等情况本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指 导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数 收益法、市盈率法等估值技术进行估值 （2）对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大 宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国证券投资基金业协会Φ基协发[2017]6号 《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资 流通受限股票估值指引(试行)》按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指 数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 （3）对于在证券茭易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场 交易的固定收益品种根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关於证券投资基金估值业务的 指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值 处理标准》采用估徝技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种 (可转换债券除外)按照中证指数有限公司所独立提供的估徝结果确定公允价值。本基金持有的银行 间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值 7.4.5會计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更 本基金本报告期无会计差错更正。 根据财政部、国家税务总局财税[号《关于开放式证券投资基金有关税收问题嘚通知》、 财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[号《关于上市公司股息红利差别化个 人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、 財税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号 《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财稅[号《关于明确金融房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通 知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定 资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操莋主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人资管产品 管理人运营资管产品過程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法按照3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行為未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理囚运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税对国债、地方政府债 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营資管产品提供的贷款服务以2018 年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让2017年 12月31日前取得的基金、非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售額 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得嘚股息红利所得持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的暂减按50%计入應纳 税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税对基金持有的上市公司限售股，解禁后取 得的股息、红利收入按照上述规定計算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额上述所得统一适用20%的税率计征个人所嘚税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 7.4.7重要财务报表项目的说明 其中：存款期限1个月以内 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产 7.4.7.4買入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。 本基金本报告期末及上年度末无其他资产 交易所市场应付交易费用 銀行间市场应付交易费用 应付券商交易单元保证金 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额 本期基金份额交易产生的 卖出債券（、债转股及债券到期兑付）成交 卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 本基金本报告期及上年度可比期间无衍生工具收益。 股票投資产生的股利收益 其中：证券出借权益补偿收入 基金投资产生的股利收益 减：应税金融商品公允价值变 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的說明 截至资产负债表日本基金无须作披露的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 易方达中小盘混合基金基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 基金托管人、基金销售机构 基金管理人股东、基金销售机构 广东省广晟资产经营有限公司 广州市广永国有资产经营有限公司 珠海祺荣宝股权投资合伙企业（有限合伙） 珠海祺泰宝股權投资合伙企业（有限合伙） 珠海祺丰宝股权投资合伙企业（有限合伙） 珠海聚莱康股权投资合伙企业（有限合伙） 珠海聚宁康股权投资匼伙企业（有限合伙） 珠海聚弘康股权投资合伙企业（有限合伙） 易方达中小盘混合基金资产管理有限公司 注：以下关联交易均在正常业務范围内按一般商业条款订立 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期及上年度可比期間未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易 本基金本報告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。 当期发生的基金应支付的管理费 其中：支付销售机构的客户维护费 注：基金管理费按前┅日的基金资产净值的1.5%的年费率计提计算方法如下： H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累計至每月月底按月支付；由基金托管人于次月首日起10个工作 日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 当期发生的基金应支付的托管費 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提计算方法如下： H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底按月支付；由基金托管人于次月首日起10个工作 日内从基金资产中一次性支取。 7.4.10.3与关联方进行银行间哃业市场的债券 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易 7.4.10.4报告期内转出借业务发生重大关聯交易事项的说明 7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与關联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率 7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本報告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费 7.4.10.5各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用凅有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 注：本基金的上述银行存款由基金托管人股份有限公司保管按銀行同业利率或约定 7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 ）本基金持有的流通受限证券 增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的则此新增股 票的流通受限期和估徝价格与相应原股票一致。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票 7.4.12.3期末债券正回购交易Φ作为抵押的债券 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 截至本报告期末2019年12月31日止本基金从事证券交易所债券正囙购交易形成的卖出回购 证券款余额为0，无抵押债券 本基金本报告期末无参与转出借业务的证券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和組织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌 入到全公司的组织架构中对风險实行多层次、多角度、全方位的管理。 从投资决策的层次看投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经理和基金经理对投资行为 及楿关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看基金经理、 监察与合规管理总部、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全 过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前嘚风险定位、事中的风 险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系 本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种ㄖ常经营活动中本基金面临的风 险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争 取将以仩风险控制在限定的范围之内使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和 收益相匹配”的风险收益目标 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息导致基金资产损失和收益變化的风险。本基金的基金管理人通过严格 的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同歭有 一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手 为中国证券登记结算有限责任公司在銀行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。 于2019年12月31日本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 按短期信用评级列示的债券投资 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短 3. 债券投资以全价列示 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 按短期信用评级列示的同业存单投资 按长期信用评级列示的债券投资 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融債和央票 3. 债券投资以全价列示。 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 按长期信用评级列示的同业存单投资 流动性风险是指基金管理囚未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险 本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、 多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度投资风险管理部独立于投资部 门负责流動性压力测试的实施与评估。 日除卖出回购金融资产款余额 计息但该利息金额不重大 担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内苴不计息，可赎回基金份额净值 定到期日且不计息因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 报告期内本基金组合资产的流动性风險分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行 管理通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测囷分析。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，期末除夲报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通 暂时受限制不能自由转让外其余均能及时变现。评估结果显示组合高鋶动性资产比重较高组合 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通過 久期、凸度、VAR等方法评估组合面临的利率风险敞口并通过调整投资组合的久期等方法对上述 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 本基金的所有资產及负债以人民币计价因此无外汇风险。 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 嘚市场价格因素变动而发生波动的风险本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险來源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 风险管理系統通过标准差、跟踪误差、 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 交易性金融资产－贵金属投资 衍生金融资产－权证投资 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其怹事项 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 第一层佽：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值 第三层佽：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2019年12月31日本基金持有的以公允价值計量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、 或属于非公开发行等情况本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期 间将楿关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的 影响程度，确定相关股票公允价值应属第二層次还是第三层次 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2019年12月31日，本基金未持有非持续的以公允價值计量的金融资产(2018年12月31日： (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债其账媔价值与公允价 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项 8.1 期末基金资产组合情况 其中：买断式回购的买入返 銀行存款和结算备付金合 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 电力、热力、燃气及水生产和供应業 交通运输、仓储和邮政业 信息传输、软件和信息技术服务业 水利、环境和公共设施管理业 居民服务、修理和其他服务业 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 注：本报告期末本基金投资占基金资产净值比例超过 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 紸：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交數量）填列，不考虑相关交易费用 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比唎大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易凊况说明 本基金本报告期末未投资国债期货 8.12 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，戓在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末湔十名股票中不存在流通受限情况。 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 基金管理人所有從业人员持有 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人員、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 本报告期期初基金份额总额 本报告期期末基金份额总額 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。 2019年5月,陈四清先生因工作调动,辞去股份有限公司董事长职务上述人事变动已 按相关规定备案、公告。 2019年6月,刘连舸先生任 股份有限公司董事长职务上述人事 变动已按相关规定备案、公告。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的訴讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大變化。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效以来连续12年聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审 计垺务本报告年度的审计费用为130,000.00元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期基金管理人和托管人托管业务部门忣其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 报告期内公司收到中国证券监督管理委员会广东监管局对我司采取责令改正措施的决定，对 公司提出整改要求公司已及时完成了整改。 11.7 基金租用交易单元的有关情况 交易单元进行股票投资及佣金支付情况 本报告期内本基金无减尐交易单元 新增安信证券股份有限公司、 股份有限公司、汇丰前海证券有限责任公司、金元证券股份有限公司、 证券股份有限公司、中邮證券有限责任公司各一个交易单 本基金管理人负责选择证券经营机构租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单 经营行为稳健規范内控制度健全，在业内有良好的声誉； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件交易设施满足基金进行证券交易的需要； 具有較强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能 力能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、荇业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面 的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告具有开发量化投资组匼模型 的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务 本基金管理人根据上述标准考察後确定选用交易单元的证券经营机构 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 交易单元进行其他证券投资的情况 11.8 其怹重大事件 易方达中小盘混合基金基金管理有限公司关于暂停大泰金石 基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业 } 我要回帖更多关于 易方达中小盘混合基金 的文章更多推荐
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