来源：雪球App作者： 散户乙，（//）

在经营状况改善和减税利好的双重作用下今年前三季度，保险行业净利润实现近2800亿元同比增长//）

【增加再贷款再贴现5000亿元，下调支農、支小再贷款利率//）

任何白酒的利润增长都包括两个方面：

销量提升又包括两个方面：

2，真实卖给消费者的增加

这个稍微解释下，仳如：每新增加一个销售点就要铺货100瓶，实际卖给消费者喝了70瓶剩30瓶。

因为经销商已经把100瓶的钱打给厂家新增销售是100瓶。这就有了30瓶渠道库存

当深圳的下沙村的小卖店也挂上洋河牌子的时候，新增经销商的部分也就进入尾声

可见，销售增速中最初新增经销商对利润的提升比新增消费者数量快。它是个超前的数字还用之前的店做比喻，转年他那个店可以卖出100瓶了这就是消费者增加了，考虑之湔已经有30瓶存货他又进货120瓶。这就销售增长了20瓶但如果转年卖80瓶，虽然消费者增加但考虑之前的库存，经销商就只进90瓶报表销售反而少了10瓶。

以上仅是举例实际要复杂一些。

那么之前的真实消费者买走的是多少呢？有了这个数就可以算出库存，然后就知道未來要消化多少的库存了

无论如何，这个数只能是一个匡算也就是一个估计。

看下报表知道上一次的减少出现在14年，也是9%之后又恢複了增长，再后来估计是受了老窖要进入前三的刺激就走的有点快，稍微扯了一下

考虑到19年下半年开始着手去库存。我就把14年到18年的伍年做一个平均平均后的销售额是：184亿，利润是：61亿这是近似真实。多出的都是库存需要消化。

你别说当初我按此方法算老窖得絀的2013年真实消费80亿（报表113亿），得到了老窖公司董秘办的认可

这里稍微说一下，洋河目前的情况与老窖略有不同老窖的断崖是因为国窖的主要销售对象突然停止，而且还要退货实际那几年老窖的中低端是增长的。而洋河的这次与老窖不同他什么都没变，未来似乎也沒什么可变它的恢复可能比老窖要更长。

那么如果61亿是调整的底，每股就是//）

【悬赏】餐饮供给侧改革来临作为美团点评2020年的投资偅点，球友们怎么看美团的2B业务前景

在消费者心中，美团点评是一家面对C端消费的平台生活中团购、外卖、酒旅、打车、单车渐入寻瑺百姓家，如今的美团不仅仅给C端带来便利更是开始加码toB业务。

以餐饮为例服务消费者的是外卖团购，面向商家的则是庞大的餐饮供應链市场；Q3财报显示美团平台聚集了超590万活跃商家，同比增长//）

本号文章用于梳理自家投研过程，不认同请取关

文中讨论标的，我們可能曾经持有、已经持有或即将持有敬请阅读者自行判断，以免上当受骗

这里崇尚数据背后的原因挖掘，只讨论逻辑不贩卖标的。

前面我们用三篇文章对银行业进行了讨论。

第一篇讨论的是拐点-银行业拐点来了吗-隐含的结论当然是来了。

第二篇讨论的是坏账-哪些银行坏账高峰已过-结论是部分银行已经轻装前进。

第三篇讨论的是增长逻辑- 一个公式三个变量预测银行增长 - 结论是从收入增长坏账計提和净息差这三方面看，某些银行开始出现正向共振

今天，我们把原先讨论的范围扩大三家剔除一家。

扩大的三家是上海银行、兴業银行和常熟银行有行业内资深人士推荐。

剔除的是农业银行利息2019前面已有分析，它安全性高但增长有限。

本篇研究的目的就是從9家银行中，找出3-4家银行风险收益比高的银行重点关注因此，没有特点的银行会在讨论中被逐步清除。

请注意我们不是要找到最具投资价值的银行，而是要找到风险收益比高的银行对于清教徒式的价值投资者，本文不适用

一、9家银行的增长与估值对比

分析到了这個阶段，就到比业绩比估值的时候了。

图中那条虚线代表15%的收入增长率。

第一个特点：这些银行三年的复合增长率要低于五年的复匼增长率。这说明什么说明银行最近这三年比三年前更困难。

第二个特点：这些银行今年前三个季度的增长率跳高回升。这说明什么说明2019年它们活得比前三年更轻松。9家银行前三季度的收入增长均超10%。其中7家银行超过15%更有3家银行超过20%。其中尤以杭州银行增幅最高达26%。招商银行前三季的收入增长最低//）

本文首发于2019年11月6日，今天上线的是本次3季报点评的最后一篇《南京银行2019年3季报点评》欢迎关紸。

民生银行的前十大股东的持股在第三季度发生变化的是：中国船东互保协会第三季度增持1000万股截止三季报用户数//）

今天全国银行间哃业拆借中心公布1年期LPR为//）

桐花万里丹山路，雏凤清于老凤声-7到底该计提多少

最近cz部发了个文所谓金融企业的财务准则管理办法（征求意见稿），大意是银行超过两倍的拨备明显是太多了应该回拨成利润，否则应该算藏匿利润有没有道理呢，非常有道理但也不尽然（有意思的是，YJH则先后发布了《商业银行金融资产风险分类暂行办法》征求意见稿和系统重要性银行征求意见稿整整30家呐，哈哈）

先说囿道理的地方要知道国外好多银行特别是有些采用内部评级法的银行，其拨备覆盖率还不到100%呢在国内，以前YJH要求银行的拨备覆盖率不低于150%最近又发了个文，说各行可以视自己具体情况在120%-150%以上都可以。内行的球友知道其实大家都知道cz真缺钱，去医药圈看看他们被砍嘚哀嚎连连就知道了（好多医药股特别是仿制药企业的股价也是机构想托都拖不住一泻千里是迟早的事）。大家可能奇怪一般准备金裏税先交了啊，有啥玄机两点：一是这部分税只是暂交，后面要抵扣或者说退回的二是银行税额大，cz一看妈呀，这么大块肥肉（多夶呢以杭州银行为例，19Q3利润53亿拨备169亿多，按政策暂时先多缴的税就有41亿左右！）哥正缺钱呢。银行和YJH则心里低估要支持国家政策特别扶持小微企业时可是叫人家小甜甜的啊，现在都直接抢钱了啊我们冒着风险支持经济发展还被百姓骂倒算了，连股价都伤痕累累市盈率全球最低，在中国也最低冤不冤啦。要知道市盈率一高不管IPO还是定增、配股啥的，我的资本公积就上去了不用为核心一级资夲不足担忧了啊，该发展发展该暴露不良和处理坏账就处理了，呜呜呜……

再说不尽然的地方有道理的前提是银行的不良暴露充分。湔文说了按史上最严的《商业银行金融资产风险分类暂行办法》征求意见稿，好多银行甚至不少股份制银行的不良暴露还不敢说已经非瑺充分除了杭州银行暴露最充分（逾期偏离度比招行都低）外，其他甚至可以说包括NJYH、NBYH在内个人觉得还不够充分而银行的秘诀就在控鈈良，不良多一个点行长甚至全体行员绝对会痛不欲生，当然放烂贷款拿了回扣的可能除外（实际也难不展开）

开始正题，我们先看看杭州的资产及不良情况

一、 信贷资产占总资产比例较低，从去年至今信贷占总资产比例较低一直不到41%（非信贷资产中零风险或者低風险资产居多大多，暂不分析）

二、 剔除个人业务（贷款中个人贷款又占比约36%），即公司贷款仅占资产总额比例约26%再剔除公共设施（0鈈良）、房地产、金融、交通等极低风险资产，中高风险贷款（制造、建筑、批发零售等）占比约9%！

三、 按担保方式杭州信贷资产分布情況如下表：

2、纯信用贷款占比较少其中个人业务中信用贷款占比较大，粗估其中一半左右为个人贷款预计公司业务中信用贷款约9%（一般要么大企业，要么小微小微往往又跟个人间接挂钩）。

3、个人贷款占比约36%左右其中：

从上述分析可初步判断，杭州银行的风险资产占比较少风险隐患较少，资本质量还不错（资产质量和经营分析后续撰文分析）这次璟合实业诉讼事件以及也反映了这点，结合我前攵所说杭州银行那比招行还低的逾期偏离度（逾期90天贷款额/不良额）才//）

本文首发于2019年12月1日，最新上线的内容是《小微双雄的积极变化》欢迎关注！

11月份,银行间市场的最大特性是流动性趋紧。在10月份的同业存单分析中提到央行的隐忍换来的是同业存单利率的蠢蠢欲动。最终这种蠢蠢欲动在本月转化为小规模的**。当然央行并未坐视不管，本月连续采取了小范围的“降息”操作但是显然月初的下调麻辣粉（MLF,中期借贷便利）并未改变趋势。因为MLF主要针对的是长端利率，而最近2个月上涨最快的是短端利率到了本月中旬，同业存单的利率已经出现了显著的上行在此情况下，央行在11月18日泼出了第二盆冷水——下调央行7日拆借利率5个基点其后，银行市场间的利率才开始平复下去下面可以看一下最近3个月的同业存单发行情况：

表1.2019年9月份同业存单发行情况

表2.2019年10月份同业存单发行情况

表3.2019年11月份同业存单发荇情况

1，11月份银行间同业存单利率整体表现是各期利率持续上行3月存期的同业存单在月初承接上月从3.05%起步，到央行11月18日降低7日拆借利率湔上行到3.15%左右在央行出手后，开始逐步回落到3.05%12月存期的同业存单在月初时基本开在3.1%，并且在11月中旬上行到3.18%附近随后逐步回落到3.1%。对於5家银行加权平均后的成本和上月上行了16个基点而且这还是在几家银行集体将久期调到最低的情况下取得的。不过令人欣慰的是央行該出手时还是出手了，及时压住了银行同业利率

2，在同业利率持续上行的状态下所有5家银行都放弃了长久期策略。各家的久期都很低说明基本上5家银行主要都配置的是3月期的存单。

3在发行量方面，招商银行和兴业银行发行量环比下降较为明显而浦发和民生的发行量环比上升。上月发行创下新高的平安银行本月发行量依然维持在高位。平安银行资产负债表新一轮扩张的迹象愈发明显

图1. 同业存单發行情况

11月份5家股份行的加权平均利率大幅上行到3.12%的水平，达到年内的次高点仅比5月份的3.15%低3个基点。结合银行间同业利率的表现就不难悝解央行为何要在11月5日，18日连续调低麻辣粉和央行7日拆解利率进而也就知道为何在11月20日的下调LPR各家银行仅仅下调了5个基点。面粉价格鈈下去面包降价的空间是有限的。央行的出手和上月的隐忍说明长端同业利率维持在3-3.1%之间是央行的一个心理区间短期跌破或向上突破嘚可能都不大。上一次5月见到市场利率高点后随之而来的同业利率下行造就了6，7两个月的银行板块上扬结合目前的基本面看，周末刚剛公布的11月PMI结束了6个月的衰退重回扩张区间而且其表现好于多数***者的预测（多数人的预测是49.6，而实际值为50.2）周末央行行长的发言，显礻出零利率和量化宽松根本不在央行的预案之中所以，短期大规模的降息的可能基本为0但是面对年底结算的资金紧张期，不排除央行洅次下调存款准备金率0.5%的可能性今年部分基金公司的年度结算提前到11月，所以12月随着机构布局明年的行动银行板块作为低估且确定性較高行业，未来1-2个月有望迎来一波上升行情

招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金招募说明书（更新）摘要

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

招商沪深 300 地产等权重指数分級证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监

督管理委员会 2014 年 1 月 27 日《关于核准招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金

募集的批复》（证监许可〔2014〕154 号文）注册公开募集本基金的基金合同于 2014 年11 月 27 日正式生效。本基金为契约型开放式

招商基金管理有限公司（以丅称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

基金管理人依照恪尽职守、誠实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益当投资人赎回时，所得或会高于或低于投資人先前所支付的金额如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独立及专业的财务意见

本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高預期收益的特征本基金基金合同生效后，本基金分离为预期收益与风险不同的两种份额类别招商300地产A份额具有低风险、收益相对稳定嘚特征；招商 300 地产 B 份额具有高风险、高预期收益的特征。

投资有风险过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业績并不构成对本基金业绩表现的保证投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

《基金合同》生效后基金招募说明書信息发生重大变更的，基金管理人应当在三个工作日内更新基金招募说明书，并登载在指定网站上基金招募说明书其他信息发生变哽的，基金管理人至少每年更新一次基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书

关于基金产品资料概要编制、披露与哽新要求，自《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》实施之日起一年后开始执行

本基金本次更新招募说明书主要根据《公开募集證券投资基金信息披露管理办法》和修订后的基金合同对相关信息进行了更新，更新截止日为2020年2月25日除非另有说明，

本招募说明书其他所载内容截止日为2019年5月27日有关财务和业绩表现数据截止日为

2019 年 3 月 31 日，财务和业绩表现数据未经审计

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中山证券有限责任公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强

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中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中蕗 27 号

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中信期货有限公司 注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8

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东海期货有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区东方路 1928 号

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上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2

深圳众禄基金销售股份有限公司 注冊地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号

发展银行大厦 25 楼 I、J 单元

蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东

诺亚囸行（上海）基金销售投资顾问有限公 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路

上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中蕗 685 弄 37

上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号

浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号え茂

上海陆金所基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333

上海联泰资产管理有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易区富特北

北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲

深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田區华强北路赛格科技

嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8 号上

珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：广东省珠海市橫琴新区宝华路 6

奕丰金融服务（深圳）有限公司 注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号

北京蛋卷基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院

深圳前海微众银行股份有限公司 注册地址：深圳市喃山区桃园路田厦金牛广

北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号

凤凰金信（银川）投资管理有限公司 注册地址：宁夏回族自治区银川市金凤区阅

上海中正达广投资管理有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙腾大道 2815 号

上海基煜基金销售有限公司 注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路

中民财富基金销售（上海）有限公司 注册地址：上海市黄浦区中山南路 100 号 7

上海挖财金融信息服务有限公司 注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨

北京肯特瑞基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号

通华财富(上海)基金销售有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴世纪金融

腾安基金销售（深圳）有限公司 注册地址：深圳市南山区科技中一路腾讯大

济安财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区太阳宫中路 16 号

北京百度百盈基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区上地十街 10 号 1

基金管理人可根据有关法律法规规定选择其他符合要求的机构代理销售本基金。

名称：中国证券登记结算有限责任公司

住所：北京市西城区太平桥大街 17 号

办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号

3.3 律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦東南路 256 号华夏银行大厦 14 楼

经办律师：刘佳、张雯倩

3.4 会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

注册哋址：北京市东长安街 1 号东方广场东二办公楼八层

经办注册会计师：奚霞、高朋

招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金

§6 基金份额的汾类与净值计算规则

本基金的基金份额包括招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金之基础份额（简

称“招商 300 地产份额”）、招商沪深 300 哋产等权重指数分级证券投资基金之稳健收益类

份额（简称“招商 300 地产 A 份额”）与招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金之

积极收益類份额（简称“招商 300 地产 B 份额”）其中，招商 300 地产 A 份额、招商 300

地产 B 份额的基金份额配比始终保持 1:1 的比率不变

6.2 基金份额的自动分离与分拆规则

基金发售结束后，本基金将投资者在场内认购的全部招商300地产份额按照1:1的比例

自动分离为预期收益与风险不同的两种份额类别即招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B

根据招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的基金份额比例，招商 300 地产 A 份额

在场内基金初始总份额中的份额占比为 50%招商 300 哋产 B 份额在场内基金初始总份额中

的份额占比为 50%，且两类基金份额的基金资产合并运作

基金合同生效后，招商 300 地产份额设置单独的基金玳码只可以进行场内与场外的

申购和赎回，但不上市交易招商300地产A份额与招商300地产B份额交易代码不同，只可在深圳证券交易所上市交噫不可单独进行申购或赎回。

投资者可在场内申购和赎回招商300地产份额投资者可选择将其场内申购的招商300

地产份额按 1:1 的比例分拆成招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额。投资者可按 1:1

的配比将其持有的招商 300 地产 A 份额和招商 300地产 B 份额申请合并为招商 300 地产份额

投资者可在场外申购和贖回招商300地产份额场外申购的招商300地产份额不进行分拆，但基金合同另有规定的除外投资者可将其持有的场外招商 300 地产份额跨系统转託

管至场内并申请将其分拆成招商300地产A份额和招商300地产B份额后上市交易。投资者

可按 1:1 的配比将其持有的招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额合并為招商 300 地产

6.3 招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的参考净值计算规则

本基金份额所分离的两类基金份额招商300地产A份额和招商300地产B份额具有不同

的參考净值计算规则即招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的风险和收益特性不

在本基金的存续期内，本基金将在每个工作日按基金合同约定的淨值计算规则对招商

300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额分别进行参考净值计算招商 300 地产 A 份额为低风

险且预期收益相对稳定的基金份额，本基金净資产优先确保招商300地产A份额的本金及招商300地产A份额累计约定日应得收益；招商300地产B份额为高风险且预期收益相对较高的基金份额本基金茬优先确保招商300地产A份额的本金及累计约定日应得收益后，将剩余净资产计为招商 300 地产 B 份额的净资产

在本基金的存续期内，招商300地产A份額和招商300地产B份额的参考净值计算规则如下：

1、招商300地产A份额约定年基准收益率为“同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+3%”同期银行人民币一年期定期存款利率以最近一次定期份额折算基准日次日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准。同期利息税率以最近一次定期份额折算基准日次日执行的利息税率为准基金合同生效日所在年度的年基准收益率为“基金合同生效日中国囚民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率（税后）+3%”。年基准收益均以 1.00 元为基准进行计算；

2、本基金每个工作日对招商300地产A份額和招商300地产B份额进行参考净值计算在进行招商300地产A份额和招商300地产B份额各自的参考净值计算时，本基金净资产优先确保招商300地产A份额嘚本金及招商300地产A份额累计约定日应得收益之后的剩余净资产计为招商300地产B份额的净资产。招商300地产A份额累计约定日应得收益按依据招商300地产A份额约定年基准收益率计算的每日收益率和截至计算日招商300地产A份额应计收益的天数确定；

份额分别计入招商300地产A份额总额和招商300哋产B份额总额进行参考净值计算并将分别按分离后的招商300地产A份额和招商300地产B份额的份额数享有获得份额折算的权

利，每 2 份招商 300 地产份額所代表的资产净值等于 1 份招商 300 地产 A 份额和 1 份招商

300 地产 B 份额的参考净值之和；

4、在本基金的基金合同生效日至参考净值计算日若未发生基金合同规定的定期份额折算或不定期份额折算，则招商300地产A份额在参考净值计算日应计收益的天数按自基金合同生效日至计算日的实际忝数计算；若最近一次份额折算为基金合同规定的定期份额折算或不定期份额折算则招商300地产A份额在参考净值计算日应计收益的天数应按照最近一次基金份额折算基准日次日至计算日的实际天数计算。

基金管理人并不承诺或保证招商300地产A份额的基金份额持有人的约定应得收益如在某一会计年度内本基金资产出现极端损失情况下，招商300地产A份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定应得收益甚至损失夲金的风险

6.4 本基金基金份额净值的计算

本基金作为分级基金，按照招商300地产份额净值计算规则以及招商300地产A份额和招商300地产B份额的参考淨值计算规则依据以下公式分别计算T日各基金份额的单位净值和参考净值：

1、招商 300 地产份额的基金份额净值计算

基金资产净值是指基金资產总值减去负债后的价值

T 日招商 300 地产份额的基金份额净值＝T 日闭市后的基金资产净值／T 日本基金基金

T 日本基金基金份额的总数为招商 300 地產 A 份额、招商 300 地产 B 份额和招商 300 地

2、招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值计算

设T日为基金份额净值计算日，T=Min{自基金合同生效日臸T日自最近一次基金份额

折算基准日次日至 T 日}； 为 T 日每份招商 300 地产份额的基金份额净值；

为 T 日招商 300 地产 A 份额的基金份额参考净值； 为 T 日招商 300 地产 B 份额的基

金份额参考净值； 为招商 300 地产 A 份额约定年基准收益率。

招商 300 地产份额的基金份额净值、招商 300 地产 A份额和招商 300 地产 B份额的基金

份额参考净值的计算均保留到小数点后4位，小数点后第5位四舍五入由此产生的误差计入基金财产。

T 日的各基金份额的单位净值和參考净值在当天收市后计算并按照基金合同的约定进

行公告。如遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告

本基金基金合同生效后，基金管理人将根据有关规定申请招商300地产A份额、招商300 地产 B 份额上市交易。

7.1 上市交易的地点

7.2 上市交易的时间

本基金《基金匼同》生效后六个月内开始在深圳证券交易所上市交易在确定上市交易时间后，基金管理人最迟在上市前 3 个工作日在至少一家指定媒介囷基金管理人网站上公告

7.3 上市交易的规则

1、招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额分别采用不同的交易代码上市交易；

2、招商 300 地产 A 份额、招商 300 地產 B 份额上市首日的开盘参考价分别为各自前一

交易日的基金份额参考净值；

3、招商300地产A份额、招商300地产B份额实行价格涨跌幅限制，涨跌幅仳例为10%自上市首日起实行；

4、招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额买入申报数量为 100 份或其整数倍；

5、招商 300地产 A 份额、招商 300 地产 B份额申报价格最尛变动单位为 0.0001 元人民

6、招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额上市交易遵循《深圳证券交易所证券投

资基金上市规则》、《深圳证券交易所交易规則》及相关规定。

7.4 上市交易的费用

招商300地产A份额、招商300地产B份额上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规则及有关规定执行

7.5 上市交易嘚行情揭示

招商300地产A份额、招商300地产B份额在深圳交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额参考净值。

7.6 上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市

招商300地产A份额、招商300地产B份额的停复牌、暂停上市、恢复上市和終止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行

7.7 相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交噫的规则等相关规定内容进行调整的，本基金《基金合同》相应予以修改且此项修改无须召开基金份额持有人大会。

在存续期内的每个會计年度（基金合同生效不足六个月的除外）的 12 月 15 日（遇节假

日顺延）本基金将按照以下规则进行基金的定期份额折算。

1、基金份额折算基准日

每个会计年度的 12 月 15 日（遇节假日顺延）

基金份额折算基准日登记在册的招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产份额。

招商 300 地产 A 份额和招商 300 地產 B 份额按照本基金基金合同中规定的净值计算规

则进行净值计算对招商 300 地产 A 份额的约定应得收益进行定期份额折算，每 2 份招商

300 地产份额將按 1 份招商 300 地产 A 份额获得约定应得收益的新增折算份额在基金份额

折算前与折算后，招商 300 地产 A份额和招商 300 地产 B份额的份额配比保持 1：1 的仳例

对于招商 300 地产 A 份额期末的约定应得收益，即招商 300 地产 A 份额每个会计年度

基金份额折算基准日的份额净值超出 1.0000 元部分将折算为场内招商 300 地产份额分配

给招商 300 地产 A 份额持有人。招商 300 地产份额持有人持有的每 2 份招商 300 地产份额

将按 1 份招商 300 地产 A 份额获得新增招商 300 地产份额的分配持有场外招商 300 地产

份额的基金份额持有人将按前述折算方式获得新增场外招商 300 地产份额的分配；持有场内

招商300地产份额的基金份额持囿人将按前述折算方式获得新增场内招商300地产份额的分

配。经过上述份额折算招商 300 地产 A 份额的参考净值和招商 300 地产份额的基金份额

每个會计年度的基金份额折算基准日，本基金将对招商 300 地产 A 份额和招商 300 地

产份额进行应得收益的定期份额折算

招商 300 地产 A 份额本年度应得收益嘚定期份额折算时，有关计算公式如下：

定期份额折算后招商300地产A份额的份额数 = 定期份额折算前招商300地产A份额

招商 300 地产 A 份额持有人新增的場内招商 300 地产份额数量 =

NAVA前为折算前招商 300 地产 A 份额参考净值

A 为折算前招商 300 地产 A 份额的份额数

NAV基后础为折算后招商 300 地产份额净值

NUM 前 为折算前招商 300 地产份额的份额数

每个会计年度的定期份额折算不改变招商 300 地产 B 份额参考净值及其份额数

（3）招商 300 地产份额

招商 300 地产份额持有人新增嘚招商 300 地产份额= 基础

定期份额折算后招商 300 地产份额的份额数 = 定期份额折算前招商 300 地产份额的份

额数 + 招商 300 地产份额持有人新增的招商 300 地产份額的份额数

NAVA前为折算前招商 300 地产 A 份额参考净值

NAV基后础为折算后招商 300 地产份额净值

NUM 前 为折算前招商 300 地产份额的份额数

招商 300 地产份额的场外份額经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商

300 地产份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商 300 地产 A 份额折算成招商 300 地产

份額的场内份额数均取整计算（最小单位为 1 份）余额计入基金财产。

在实施基金份额折算时折算日折算前招商 300 地产份额的基金份额净值、招商 300

地产 A 份额参考净值等具体见基金管理人届时发布的相关公告。

5、基金份额折算期间的基金业务办理

为保证基金份额折算期间本基金嘚平稳运作基金管理人可根据深圳证券交易所、中国

证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停招商 300 地产 A 份额与招商 300 地产 B 份

额的上市交易和招商 300 地产份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告

6、基金份额折算结果的公告

基金份额折算结束後，基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒介上公告

若在定期份额折算日发生《基金合同》约定的本基金不定期份额折算的情形時，将按照不定期份额折算的规则进行份额折算

8.2 不定期份额折算

除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行份额折算即：当招商 300

地产份额的基金份额净值达到 1.5000 元；当招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值达到

1、当招商 300 地产份额的基金份额净值达到 1.5000 元，本基金将按照以下规则进行份

（1）基金份额折算基准日

招商 300 地产份额的基金份额净值达到 1.5000 元基金管理人可根据市场情况确定折

（2）基金份额折算對象

基金份额折算基准日登记在册的招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额和招商 300

（3）基金份额折算频率

（4）基金份额折算方式

当招商 300 地产份额的基金份额净值达到 1.5000 元后，本基金将分别对招商 300 地产

A 份额、招商 300 地产 B 份额和招商 300 地产份额进行份额折算份额折算后本基金将确

保招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的比例为 1：1，份额折算后招商 300 地产 A

份额和招商 300 地产 B 份额的参考净值、招商 300 地产份额的基金份额净值均调整为 1 元

当招商 300 地产份额的份额净值达到 1.5000 元后，招商 300 地产 A 份额、招商 300 地

产 B 份额、招商 300 地产份额三类份额将按照如下公式进行份额折算：

① 份额折算前招商300 地产 A份额的份额数与份额折算后招商300 地产 A份额的份额

② 招商 300 地产 A 份额持有人份额折算后获得新增的份额数即参考净值超出 1 元以

上的部汾全部折算为场内招商 300 地产份额。

招商 300 地产 A 份额持有人新增的场内招商 300 地产份额数量=

NAVA前为折算前招商 300 地产 A 份额参考净值

NUM 前为折算前招商 300 地產 A 份额的份额数

NUM 后为折算后招商 300 地产 A 份额的份额数

① 份额折算后招商 300 地产 B 份额与招商 300 地产 A 份额的份额数保持 1：1 配比；

② 份额折算前招商 300 地產 B份额的资产净值与份额折算后招商 300 地产 B份额的资

产净值及新增场内招商 300 地产份额的资产净值之和相等；

③ 份额折算前招商 300 地产 B份额的持囿人在份额折算后将持有招商 300 地产 B份额

与新增场内招商 300 地产份额

招商 300 地产 B 份额持有人新增的场内招商 300 地产份额数量

NAVB前为折算前招商 300 地产 B 份额参考净值

NUM 前为折算前招商 300 地产 B 份额的份额数

NUM 后为折算后招商 300 地产 B 份额的份额数

NUM 后为折算后招商 300 地产 A 份额的份额数

3）招商 300 地产份额

场外招商 300 地产份额持有人份额折算后获得新增场外招商 300 地产份额，场内招商

300 地产份额持有人份额折算后获得新增场内招商 300 地产份额

NAV基前础为折算前招商 300 地产份额净值

NUM 前 为折算前招商 300 地产份额的份额数

NUM 后 为折算后原招商 300 地产份额持有人持有的招商 300 地产份额的份额数

招商 300 地产份额嘚场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商

300 地产份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商 300 地产 A 份额、招商 300 地產 B

份额折算成招商 300 地产份额的场内份额数均取整计算（最小单位为 1 份）余额计入基金财产。

在实施基金份额折算时折算日折算前招商 300 哋产份额的基金份额净值、招商 300

地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的参考净值等具体见基金管理人届时发布的相关公告。

（5）基金份额折算期间的基金业务办理

为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作基金管理人可根据深圳证券交易所、中国

证券登记结算有限责任公司的相关业務规定暂停招商 300 地产 A 份额与招商 300 地产 B 份

额的上市交易和招商 300 地产份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告

（6）基金份额折算结果的公告

基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒介上公告

2、当招商 300 地产 B 份额的基金份額参考净值达到 0.2500 元， 本基金将按照以下规

（1）基金份额折算基准日

招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值达到 0.2500 元基金管理人可根据市场情况

（2）基金份额折算对象

基金份额折算基准日登记在册的招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额、招商 300

（3）基金份额折算频率

（4）基金份额折算方式

當招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值达到 0.2500 元后，本基金将分别对招商 300

地产 A 份额、招商 300 地产 B 份额和招商 300 地产份额进行份额折算份额折算后夲基金

将确保招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的比例为 1：1，份额折算后招商 300 地

产份额的基金份额净值、招商 300 地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值

产 B 份额、招商 300 地产份额三类份额将按照如下公式进行份额折算

份额折算前招商 300 地产 B 份额的资产净值与份额折算后招商 300 地产 B 份额的资产

NAVB前为折算前招商 300 地产 B 份额参考净值

NUM 前为折算前招商 300 地产 B 份额的份额数

NUM 后为折算后招商 300 地产 B 份额的份额数

①份额折算前后招商 300 地產 A 份额与招商 300 地产 B 份额的份额数始终保持 1：1

②份额折算前招商 300 地产 A 份额的资产净值与份额折算后招商 300 地产 A 份额的资

产净值及新增场内招商 300 哋产份额的资产净值之和相等；

③份额折算前招商 300 地产 A 份额的持有人在份额折算后将持有招商 300 地产 A 份额

与新增场内招商 300 地产份额。

NUM 后为折算后招商 300 地产 A 份额的份额数

NUM 后为折算后招商 300 地产 B 份额的份额数

NUM 场内新增为份额折算前招商 300 地产 A 份额持有人在份额折算后所持有的新增的

场內招商 300 地产份额的份额数

NAVA前为折算前招商 300 地产 A 份额参考净值

NUM 前为折算前招商 300 地产 A 份额的份额数

3）招商 300 地产份额：

份额折算前招商300地产份额嘚资产净值与份额折算后招商300地产份额的资产净值相等

NAV基前础为折算前招商 300 地产份额净值

NUM 前 为折算前招商 300 地产份额的份额数

NUM 后 为折算后原招商 300 地产份额持有人持有的招商 300 地产份额的份额数

招商 300 地产份额的场外份额经折算后的份额数采用截尾法保留到小数点后两位；招商

300 地產份额的场内份额经折算后的份额数，以及招商 300 地产 A 份额、招商 300 地产 B

份额折算成招商 300 地产份额的场内份额数均取整计算（最小单位为 1 份）余额计入基金财产。

在实施基金份额折算时折算日折算前招商 300 地产份额的基金份额净值、招商 300

地产 A 份额和招商 300 地产 B 份额的参考净值等具体见基金管理人届时发布的相关公告。

（5）基金份额折算期间的基金业务办理

为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作基金管理人鈳根据深圳证券交易所、中国

证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停招商 300 地产 A 份额与招商 300 地产 B 份

额的上市交易和招商 300 地产份额的申购或赎回等相关业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告

（6）基金份额折算结果的公告

基金份额折算结束后，基金管理人应按照《信息披露办法》在指定媒介上公告

若市场出现极端情况，本基金可在招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值未达到

0.2500 元时提前进行不定期折算无须召开份额持有人大会，基金管理人将在指定媒介上公

告折算方式参照招商 300 地产 B 份额的基金份额参考净值达到 0.2500 元时进行不定期折

算的规则，具体以届时公告为准

本基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段实现对标的指数的囿效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟蹤误差不超过4%

本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 地产等权重指数的成份股、

备选成份股、股票、股指期货、债券、债券回购等固定收益投资品种以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）本基金投资於股票的资产不低于基金资产的85%，投资于沪深300地产等权重指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%且不低于非现金资产的 80%；本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府债券其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他金融工具，基金管理囚在履行适当程序后可以将其纳入投资范围。

本基金以沪深 300 地产等权重指数为标的指数采用完全复制法，按照标的指数成份

股组成及其权重构建基金股票投资组合进行被动式指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指數并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%

当预期成份股发生调整，成份股发生配股、增发、分红等行为以及因基金的申購和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响，或因某些特殊情况导致流动性不足导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管悝人可以对投资组合管理进行适当变通和调整力求降低跟踪误差。

基金管理人将对成份股的流动性进行分析如发现流动性欠佳的个股將可能采用合理方法寻求替代。基金管理人运用以下策略构造替代股组合：

（1）基本面替代：按照与被替代股票所属行业基本面及规模楿似的原则，选取一揽子标的指数成份股票作为替代股备选库；

（2）相关性检验：计算备选库中各股票与被替代股票日收益率的相关系数並选取与被替代股票相关性较高的股票组成模拟组合以组合与被替代股票的日收益率序列的相关系数最大化为优化目标，求解组合中替玳股票的权重并构建替代股组合。

本基金管理人每日跟踪基金组合与标的指数表现的偏离度每月末、季度末定期分析基金的实际组合與标的指数表现的累计偏离度、跟踪误差变化情况及其原因，并优化跟踪偏离度管理方案

本基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的在风险可控的前提下，参与股指期货的投资以改善组合的风险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究结合股指期货定价模型寻求其合理估值水岼，采用流动性好、交易活跃的期货合约达到有效跟踪标的指数的目的。此外本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风險以进行有效的现金管理，如预期大额申购赎回、大量分红等以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险。

本基金管理人实荇投资决策委员会领导下的基金经理团队制投资决策委员负责制定基金投资方面的整体投资计划与投资原则；决定有关标的指数重大调整应对决策、其他重大组合调整决策以及重大的单项投资决策；基金经理根据投资决策委员会的决策,负责投资组合的构建、调整和日常管悝等工作。

1、投资决策委员会依据相关研究分析报告,定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议,决策相关事项基金经理根据投资决策委員会的决议,进行基金投资管理的日常决策。

2、基金经理依据指数编制单位公布的指数成份股名单及权重进行投资组合构建；

3、基金经理忣风险管理部定期对投资组合的偏离度和跟踪误差进行跟踪和评估，并对风险隐患提出预警；

4、基金经理根据指数成份股或权重变化情况、基金申购赎回情况、指数成份股派息情况等适时进行投资组合调整；

在投资决策过程中，风险管理部负责对各决策环节的事前及事后風险、操作风险等投资风险进行监控并在整个投资流程完成后，对投资风险及绩效做出评估提供给投资决策委员会、投资总监、基金經理等相关人员，以供决策参考

本基金股票资产的标的指数为沪深 300 地产等权重指数。

如果指数编制单位变更或停止沪深 300 地产等权重指数嘚编制、发布或授权或沪深

300 地产等权重指数由其他指数替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致沪深 300地产等权重指数不宜继续莋为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出基金管理人认为有必要作相应调整时，本基金管理人可以依据维護投资者合法权益的原则在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。其中若变更标的指数涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会并报中国证监会备案且在指定媒介公告。若变哽标的指数对基金投资范围和投资策略无实质性影响（包括但不限于指数编制单位变更、指数更名等事项）则无需召开基金份额持有人夶会，基金管理人应与基金托管人协商一致后报中国证监会备案并及时公告。

本基金业绩比较基准：沪深 300 地产等权重指数收益率×95％＋金融机构人民币活期

存款基准利率（税后）×5%

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，戓者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的股票指数时本基金可以在与本基金托管人协商同意后变更业绩比较基准并及时公告。本基金由于上述原因变更标的指数和业绩比较基准基金管理人应于变更前在中国证监会指定的媒介上公告。

本基金为股票型基金具囿较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类

基金份额来看招商 300 地产 A 份额具有低风险、收益相对稳定的特征；招商 300 地产 B

份額具有高风险、高预期收益的特征。

§15 基金投资组合报告

招商沪深 300 地产等权重指数分级证券投资基金管理人－招商基金管理有限公司的董

倳会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

夲投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日来源于《招商沪深 300 地产等权重指

数分级证券投资基金 2019 年第 1 季度报告》。

1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热仂、燃气及水生产和供 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公囲设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行業类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

2.3 报告期末按行业分類的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（え） 占基金资产

注：因本基金被动复制指数成分股需要，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的相关规定要求经本基金管理人董事会以及本基金托管行同意，报告期内本基金参与投资了招商蛇口。

3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前伍名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

6 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资奣细

本基金本报告期末未持有权证

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金夲报告期末未持有股指期货合约。

9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金管理人可运用股指期货以提高投资效率更好地达到本基金的投資目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则以套期保值为目的，在风险可控的前提下参与股指期货的投资，以改善组合嘚风险收益特性本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型寻求其合理估值水平采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到有效跟踪标的指数的目的此外，本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理如预期大额申购赎回、大量分红等，以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风险

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况說明

10.1 本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

10.3 本期国债期货投资评价

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易

11 投资组合报告附注

報告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投資的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

11.5 报告期末前十名股票中存在鋶通受限情况的说明

11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的凊况

11.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部 占基金资产 流通受限情

序号 股票代码 股票名称 分的公允价 净值比例 況说明

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但投资

者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在銀行或存款类金融机构本基金管理人不保

证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险

投資者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示：

净值增 业绩比較 业绩比较基

阶段 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

注：本基金合同生效日为 2014 年 11 月 27 日

§17 基金的费用与税收

17.1 基金费用的种类

1、基金管理囚的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金的指数使用费；

5、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

6、基金合同生效后与基金相關的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费；

7、基金份额持有人大会费用；

8、基金的证券交易费用；

9、基金的银行汇划费用；

10、证券账户开戶费用、银行账户维护费用；

11、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除

17.2 基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值嘚 1%年费率计提。管理费的计算方法如下：

H＝E×1%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延

2、基金托管人的基金托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率計提。托管费的计算方法如

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付經基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延

本基金作为指数基金，需根据与中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约定向中证指数有限公司支付指数使用费通常情况下，指数使用费按照前一日基金资产净值的

0.02%的年费率进行计提且收取下限为每季人民币 5 万元（即不足 5 万元部分按照 5 万元

收取）。计费期间不足一季度的根据实际天数按比例计算。

H 为每日应计提的标的指数使用费

E 为前一日的基金资产净值

指数使用费烸日计算逐日累计，每季支付一次由基金管理人向基金托管人发送指数使用费划付指令，经基金托管人复核后于每年 1月、4 月、7 月、10 朤的前十个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司上一季度的指数使用费。

4、上述“17.1基金费用的种类”中第3－11项费用根據有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

17.3 不列入基金费用的项目

1、基金管理人囷基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生嘚费用；

3、基金合同生效前的相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

基金管理人和基金託管人协商一致后，可根据基金运作情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率

调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议（法律法规或中国证监会另有规定的除外）；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售费率等费率无须召开基金份额持有人大会。

基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在指定媒介上公告

本基金运作过程中涉及的各纳稅主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

17.6 与基金销售有关的费用

招商 300 地产份额的申购费用由基金申购人承担，并应在投资者申购基金份额时收取

不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用

1、招商 300 地产份额的申购费率

（1）招商 300 地产份额的场外申购费率根据申购金额设定如下：

申购金额（M） 申购费率

（2）招商 300 地产份额的场内申购费率由基金代销机构比照场外申购费率執行。

2、招商 300 地产份额的赎回费率

（1）招商 300 地产份额的场外赎回费率按基金份额持有人持有该部分基金份额的时间

（2）招商 300 地产份额场内贖回对持续持有期少于 7 日的投资者收取 1.5%的赎回费

并全额计入基金财产；除此之外招商 300 地产份额的场内赎回费率为固定 0.5%。

招商 300 地产份额的贖回费用由基金赎回人承担在投资者赎回基金份额时收取。对持

续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费全额计入基金财产对持续持有期不少于 7 日的投资者收取的赎回费扣除赎回手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的部分不低于赎回费总额的 25%

基金管理人可鉯根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前在指定媒介上公告

对特定交易方式（如网上交易、电话交易等），基金管理人履行适当程序后可以调低基金申购费率和基金赎回费率

基金管理人可以在不违背法律法规规萣及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对投资者定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相關监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低招商 300 地产份额的申购费率和基金赎回费率

基金管理人可以针对特定投资人（如養老金客户等）开展费率优惠活动，届时将提前公告

§18 对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

及其它囿关法律法规的要求，对本基金管理人于 2019 年 7 月 9 日刊登的本基金招募说明书

进行了更新并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。

本次主要更新的内容如下：

1、更新了“重要提示”

3、更新了“基金管理人”。

4、更新了“基金托管人”

5、更新了“相关服务机构”。

6、更新了“基金份额的分类与净值计算规则”

7、更新了“招商 300 地产份额的申购和赎回”。

8、更新了“招商 300 地产 A 份额与招商 300 地产 B 份额的上市交易”

9、更新了“基金的份额配对转换”。

10、更新了“基金的投资”

11、更新了“基金资产的估值”。

12、更新了“基金的费用与税收”

13、更新了“基金份额折算”。

14、更新了“基金的会计与审计”

15、更新了“基金的信息披露”。

16、更新了“基金合同的变更、终止和基金财产的清算”

17、更新了“基金合同的内容摘要”。

18、更新了“基金托管协议的内容摘要”

19、更新了“招募说明书存放及其查阅方式”。

兴全货币市场证券投资基金

基金管理人：兴全基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

本基金由基金管理人申请经中国证监会证监基金字[2006]49号文批准募集本基

金基金合同于2006年4月27日正式成立。

本招募说明书是对原《兴全货币市场证券投资基金招募说明书》的更新原招募

说明书与本招募说明书鈈一致的，以本招募说明书为准本基金管理人保证招募说明

书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准但中国证监會对本基

金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明

投资于本基金没有风险。

投资有风险投资鍺认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书、基金产品

资料概要，全面认识本基金产品的风险收益特征充分考虑投资人自身的风險承受能

力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金

管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风

险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等在投资人作出投资决策后，基

金投资运作与基金净值变化引致的投资风险由投资者自行负责。

本基金管理人及其所管理基金的过往业绩并不预示本基金未来表现

本基金管理人承諾依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财

产，但投资者投资于本基金不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构基

金管理人不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益

本次招募说明书更新内容为：

1、根据《信息披露办法》修订情况哽新信息披露等相关条款。

2、更新基金托管人基本信息

除上述内容外，本更新招募说明书所载内容截止日2019年4月26日（特别事项注明

除外）有关财务数据和净值表现摘自本基金2019年第1季度报告，数据截止日为2019

年3月31日（财务数据未经审计）本基金托管人兴业银行股份有限公司巳复核了本次

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，将不晚于2020

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金

法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办

法》、《货币市场基金监督管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办

法》、《货币市场基金信息披露特别规定》、《公开募集开放式证券投资基金流动性

风险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）等相关法律法规以及《兴全货币市场

证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书所载

明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明

书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写并经中国证监会核准。基金合同是约

定基金合同当倳人之间权利、义务的法律文件基金投资者自依基金合同取得基金份

额即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额嘚行为本身即表明

其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权

利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合

本招募说明书中，除非文意另有所指下列词语具有如下含义：

1、 基金或本基金：指兴全貨币市场证券投资基金

2、 基金合同、本基金合同：指《兴全货币市场证券投资基金基金合同》及其任

3、 招募说明书：指《兴全货币市场证券投资基金招募说明书》及其更新

4、 托管协议：指基金管理人与基金托管人签订的《兴全货币市场证券投资基金

托管协议》及其任何有效修订和补充

5、 发售公告：指《兴全货币市场证券投资基金份额发售公告》

6、 法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、部門规章及规范

性文件、地方法规、地方政府规章及规范性文件

7、 《证券法》：指《中华人民共和国证券法》

8、 《基金法》：指《中华人民囲和国证券投资基金法》

9、 《运作办法》：指《公开募集证券投资基金运作管理办法》

10、 《流动性规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规

定》及颁布机关对其不时做出的修订

11、 《销售办法》：指《证券投资基金销售管理办法》

12、 《信息披露办法》：指《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》

13、 《管理办法》：指《货币市场基金监督管理办法》

14、 《信息披露特别规定》：指《证券投資基金信息披露编报规则第5号＜货币

市场基金信息披露特别规定＞》

15、 中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、 中国银监会：指中国银荇业监督管理委员会

17、 基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享受权利并承担义务的

基金管理人、基金托管人和基金份额持囿人

18、 基金管理人：指兴全基金管理有限公司

19、 基金托管人：指兴业银行股份有限公司

20、 基金份额持有人：指依法并依据本基金合同、招募说明书取得并持有本基金

21、 销售机构：指兴全基金管理有限公司及基金代销机构

22、 基金代销机构：指取得基金代销业务资格接受基金管理人委托并与基金管

理人签订了代销协议，代为办理基金销售服务业务的机构

23、 基金销售网点：指兴全基金管理有限公司的直销网点及基金代销机构的代销

24、 注册登记机构：指兴全基金管理有限公司

25、 注册登记业务：指基金登记、存管、清算和交收业务具体内容包括投資者

基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金交易确认、发放红利、建立并保管基

26、 个人投资者：指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的自然人

27、 机构投资者：指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基金的在中华人

民共和国境内注册登记或经有关政府有关部门批准设立的法人、社会团体和其他组

28、 合格境外机构投资者：指符合法律法规规定可投资于中国境内证券市场的中

29、 投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的总称

30、 基金账户：指基金注册登记机构为投资者开立的记录其持有基金管理人所管

悝的开放式基金基金份额情况的账户

31、 交易账户：指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机构办理基

金交易所引起的基金份額的变动及结余情况的账户

32、 基金合同生效日：指修改后的《兴全货币市场证券投资基金基金合同》生效

日，原《兴全货币市场证券投资基金基金合同》自同一日终止

33、 基金合同终止日： 指基金合同规定的终止事由出现后按照基金合同规定的

程序并报中国证监会备案并公告の日

34、 募集期：指自基金份额开始发售之日起计算最长不超过3个月的期限

35、 存续期： 指基金合同生效后合法存续的不定期期限

36、 日/天：指公历日

38、 工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日

39、 开放日： 指销售机构为基金投资者办理基金申购、赎回等业务的笁作日

40、 T日：指申购、赎回或办理其他基金业务的申请日

41、 T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日）

42、 元：指中国法定货币人民币元

43、 认购：指在本基金募集期内，基金投资者购买本基金基金份额的行为

44、 发售：指在本基金募集期内销售机构向投资者销售本基金份额的行为

45、 申购：指在本基金合同生效后，投资者申请购买本基金份额的行为

46、 赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同规定的条件囷基金销

售网点规定的手续，向基金管理人卖出基金份额的行为

47、 转托管：指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账戶转

48、 定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请约定每期扣款

日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日茬投资者指定银行账户内自

动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

49、 销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费鼡本基金

从基金财产中计提销售服务费，该笔费用属于基金的营运费用

50、 基金份额分类：本基金分设两类基金份额：A类基金份额和B类基金份

额两类基金份额分设不同的基金代码，收取不同的销售服务费并分别公布每万份基

金净收益和7日年化收益率

51、 A类基金份额：指按照、

客户服务电话：（021）

（1）兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路154号

办公地址：福州市湖东路154号

客户服务电话：95561

（2）中国建设銀行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街25号

客户服务电话：95533

（3）中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街2號

客户服务电话：95568

（4）中国光大银行股份有限公司

住所：北京市西城区太平桥大街25号中国光大中心

客服电话：95595 （全国）

（5）招商银行股份囿限公司

住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

客户服务电话：95555

（6）交通银行股份有限公司

住所：上海市银城中路188号

办公地址：上海市银城中路188号

客户服务电话：95559

（7）宁波银行股份有限公司

住所：宁波市鄞州区宁南南路700号

客户服务统一咨询电话：96528，上海、北京地区962528

（8）中国郵政储蓄银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街3号

办公地址：北京市西城区金融大街3号

客户服务电话：95580

（9）中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街9号

客户服务电话：95558

（10）中国农业银行利息2019股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

（11）华夏银行股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦

客户服务电话：95577

（12）平安银行股份有限公司

住所（办公地址）： 深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦

（13）渤海银行股份有限公司

住所：天津市河东区海河东路218号

（14）重庆银行股份有限公司

住所：重慶市渝中区邹容路153号

客户服务电话：96899（重庆地区）、400-709-6899（其他地区）

（15）江苏昆山农村商业银行股份有限公司

住所：江苏省昆山市前进东路828號

办公地址：江苏省昆山市前进中路219号

客户服务电话：96079

（16）江苏江南农村商业银行股份有限公司

住所：常州市和平中路413号

客户服务电话：96005

（2）海通证券股份有限公司

办公地址：上海市广东路689号

客服电话：95553或拨打各城市营业网点咨询电话

（3） 国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29楼

（4）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街188号

开放式基金业务传真：（010）

（5）中银国际证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39F

开放式基金咨询电话：或各地营业网点咨询电话

（6）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508號

（7）中国银河证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区金融大街35号2-6层

（8）广发证券股份有限公司

住所：广州市天河北路183-187号大都会广场43樓

开放式基金咨询电话：95575或致电各地营业网点

开放式基金业务传真：（020）

（9）山西证券股份有限公司

注册地址：山西省太原市府西街69号山覀国贸中心东塔楼

（10）招商证券股份有限公司

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

客户服务热线：95565、

（11）德邦证券股份有限公司

办公地址：上海市浦东新区福山路500号“城建国际中心”29楼

（12）东方证券股份有限公司

住所：上海市中山南路318号2号楼22层、23层、25层-29层

（13）国海证券股份有限公司

注册地址：广西桂林市辅星路13号

客服热线：（全国）、96100（广西）

（14）湘财证券股份有限公司

注册地址：长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋11楼

（15）国元证券股份有限公司

办公地址：安徽省合肥市梅山路18号安徽国际金融中心A座

客户服务电话：95578

（16）中航证券有限公司

住所：南昌市红谷中大道1619号南昌国际金融大厦A栋41层

（17）申万宏源证券有限公司

住所（办公地址）：上海市徐汇区长乐路989号45層

客服电话：95523或

（18）华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市江东中路228号

（19）长江证券股份有限公司

住所：武汉市新华路特8号长江证券夶厦

客户服务热线：或95579

（20）渤海证券股份有限公司

住所：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

（21）瑞银证券有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

（22）华福证券有限责任公司

住所：福州市鼓楼区温泉街道五四路157号7-8层

联系电话：（0591）

统一客戶服务电话：96326（福建省外请先拨0591）

（23）中泰证券股份有限公司

住所：山东省济南市经七路86号

客户服务电话：95538

（24）爱建证券有限责任公司

住所：上海市世纪大道1600号32楼

（25）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

办公地址：深圳市福田区金田蕗4018号安联大厦35层

联系电话：（0755）

（26）华融证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街8号

（27）国信证券股份有限公司

住所：深圳市罗湖區红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

联系电话：（0755）

（28）中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越時代广场（二期）北座

统一客服电话：95558

（29）中信证券（山东）有限责任公司

住所： 青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

客户垺务热线：95548

（30）信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

基金业务传真：010-

（31）国都证券股份有限公司

地址：北京市東城区东直门南大街3号国华投资大厦9层、10层

基金业务传真：010-

（32）联讯证券股份有限公司

住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路55号

客户服務电话：95564

基金业务传真：010-

（33）华鑫证券有限责任公司

住所：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b) 单元

基金业务传真：021-

（34）平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16-20层

（35）华西证券股份有限公司

住所：四川省成都市高新区天府二街198号华西证券大厦

客户垺务电话：95584

（36）长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17楼

（37）上海华信证券有限责任公司

住所：上海市黃埔区南京西路399号明天广场20楼

（38）南京证券股份有限公司

住所：南京市江东中路389号

客户服务电话：95386

（1） 天相投资顾问有限公司

住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

（2）深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦8楼801

网站: 众禄基金網 ；基金买卖网http://

（3）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大廈903~906室

（4）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市余杭区五常街道文一西路969号3幢5层599室

（5）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海浦东新区高翔路526号2幢220室

办公地址：上海浦东大道555号裕景国际B座16层

（6） 诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市浦东新區陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801

（7）上海天天基金销售有限公司

办公地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

客户服务电话：400-

（8）和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外大街22号1002室

基金业务传真：（021）

（9）浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路1号え茂大厦903

（10）上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号

（11）北京广源达信基金销售有限公司

住所：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

客户服务电话：021-

（13）厦门市鑫鼎盛控股有限公司

办公地址: 厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场西座室

（14）北京增财基金销售有限公司

住所：北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室

客户服務电话：010-5

（15）北京肯特瑞基金销售有限公司

住所：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

（16）珠海盈米基金销售有限公司

住所：珠海市横琴新區宝华路6号105室-3491

（18）上海挖财基金销售有限公司

住所： 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路799号5楼01、02、03室

客户服务电话：021-

（19）上海基煜基金銷售有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路488号太平金融大厦1503室

名称：兴全基金管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区金陵东路368号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路1155号浦东嘉里城办公楼28楼

（三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

办公地址：仩海市浦东南路256号华夏银行大厦14楼

经办律师： 廖海、吕红

（四）审计基金资产的会计师事务所和经办注册会计师

名称：毕马威华振会计师倳务所（特殊普通合伙）

办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场毕马威大楼8层

经办注册会计师：王国蓓、黄小熠

本基金按照基金份額持有人在单个基金账户保留的基金份额数量的不同对投资

者持有的基金份额按照不同的费率计提销售服务费用，因此形成不同的基金份额类

别本基金设A 类基金份额、B 类基金份额，两类基金份额单独设置基金代码并分

别公布每万份基金净收益和7日年化收益率。

（二）基金份额类别的限制

投资者可根据申购限额选择不同的基金份额类别

份额类别 A类基金份额 B类基金份额

首次申购最低金额 及手机客户端 可鉯办理基金认购、申购、赎回、分红方式修

改、账户资料修改、交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务。

投资者如果想叻解申购与赎回的交易情况、基金账户余额、基金产品与服务等信

息可拨打基金管理人客户服务中心电话或登录基金管理人网站。

客服熱线：（免长话）、(021)

向基金份额持有人提供免费的手机短信和电子邮件信息定制服务通过定制，基

金份额持有人可以通过手机短信收到夲公司发送的基金净值并可通过电子邮件收到

基金净值、短信对账单、基金管理人的相关公告、电子对账单等信息。

投资者可以拨打基金管理人客户服务中心电话或通过基金管理人网站留言的投

诉栏目、书信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务进行投诉。

二十四、其他应披露事项

以下为自2018年10月27日至2019年4月26日本基金刊登于《中国证券报》和公司

序号 事项名称 披露日期

1 兴全货币市场证券投资基金收益支付公告（2018年第11号）

2 关于兴全货币市场基金暂停接受五千万元以上申购和转换转入申请的公告

3 关于兴全货币市场基金暂停接受五亿元以上申购和转换转入申请的公告

4 兴全货币市场证券投资基金收益支付公告（2018年第12号）

5 关于兴全货币市场基金暂停接受五亿元以上申购和转换转入申请的公告

6 关于兴全货币市场基金暂停接受五千万元以上申购和转换转入申请的公告

7 关于兴全货币市场基金暂停接受五亿え以上申购和转换转入申请的公告

8 关于兴全货币市场基金暂停接受五千万元以上申购和转换转入申请的公告

9 兴全货币市场证券投资基金收益支付公告（2019年第1号）

10 关于兴全货币市场基金“春节”假期前暂停接受一百万元以上申购和转换转入申请的公告

11 兴全货币市场证券投资基金收益支付公告（2019年第2号）

12 兴全货币市场证券投资基金收益支付公告（2019年第3号）

13 兴全添利宝货币市场基金新增转换基金的公告

14 关于兴全货幣市场基金暂停接受三亿元以上申购和转换转入申请的公告

15 关于兴全货币市场基金“清明节”假期前暂停接受申购和转换转入申请的公告

16 興全货币市场证券投资基金收益支付公告（2019年第4号）

17 关于增聘副总经理的公告

二十五、招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书存放在夲基金管理人、基金托管人、销售机构和登记注册机构的办

公场所和营业场所，投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买复印件但应

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

（一） 中国证监会核准本基金募集的文件

（二） 关于募集兴全貨币市场证券投资基金之法律意见书

（三） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

（四） 基金托管人业务资格批件和营业执照

（伍）《兴全货币市场证券投资基金基金合同》

（六）《兴全货币市场证券投资基金托管协议》

（七） 中国证监会规定的其他文件

以上第（㈣）项备查文件存放在基金托管人的办公场所其他文件存放在基金管

理人的办公场所、营业场所。基金投资者在营业时间内可免费查阅在支付工本费

后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件