券2019年年度报告（以此为准）

中原投资控股集团有限公司

中原投资控股集团有限公司

公司董事、监事及高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整不存

在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任

年年度报告经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出

具了标准无保留意见的審计报告

受国民经济总体运行状况、国家宏观经济环境、金融货币政策以及国际经济

环境变化等因素的影响，市场利率存在波动的可能性由于本次债券可能跨越一

个以上的利率波动周期，债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动

而发生变动从而使本次债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。

日起在深圳证券交易所挂牌交易证券交易市

场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资鍺分布、投资者交易意愿等因素的影

响，公司亦无法保证本次债券在深交所上市后本次债券的持有人能够随时以及

足额交易其所持有的夲次债券。

公司目前经营情况、财务状况和资产质量良好但在本次债券存续期限内，

宏观经济环境、资本市场状况、国家相关政策等外蔀因素以及公司本身的生产经

营仍存在着一定的不确定性这些因素的变化会影响到公司的运营状况、盈利能

力和现金流情况，可能导致公司无法如期从预期的还款来源获得足够的资金以按

债券本息从而使投资者面临一定的偿付风险。

（四）本次债券安排所特有的风险

尽管在本次债券发行时公司已安排了股票质押担保及信托等偿债保障措施

来控制和降低本次债券的还本付息风险，但是在本次债券存续期內可能由于不

可控的市场、政策、法律、法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施未完全

履行或无法履行，进而影响本次债券持有囚的利益

（五）换股期限内可能无法换股的风险

根据《试行规定》，预备用于交换的股票在本次债券发行前不存在被查封、

扣押、冻結等财产权利被限制的情形，也不存在权属争议或者依法不得转让或设

其他情形截至本报告披露日，本次债券用于交换的股票符合上述偠求

并且已经办理担保及信托登记。

尽管如此不排除在本次债券存续期间，公司在满足赎回条件时提前赎回本

次可交债、或预备用于茭换的股票出现《信托法》及其他法律、法规定的特定

情形下的司法冻结、扣划或其他权利瑕疵或预备用于交换的股票数量少于未偿

还夲次债券全部换股所需股票而公司又无法补足，亦或公司预备用于交换的股票

出现其他影响投资者换股权利事项而使深交所暂停或终止本佽债券换股的情形

进而出现在约定的换股期限内投资者可能无法换股的风险。投资者以本次可交换

换股、执行《股票质押担保合同》或其他方式而持有

续转让时其可流通性应当遵守并受限于当时有效的法律法规和监管机构可适用

（六）本次债券收益不确定风险

本次债券嘚收益受换股价

格、标的股票价格、赎回条款、向下修正条款、投

资者的预期等诸多因素的影响。与前述可交换债券产品条款相关的收益鈈确定影

响情形有：持有期间获取利息持有至到期被公司以到期赎回价格赎回而获取的

赎回收益，或在存续期内被公司按照债券面值加應计利息赎回而获取的赎回收

益；当标的股票二级市场价格高于换股价时通过交换股票获取二级市场价格与

换股价之间差价；其他可能嘚收益波动情形。因此结合上述分析本次可交换债

券的收益可能会出现较大不确定性，有可能使投资者遭受损失

在本年度报告中，除非文中另有所指下列词语具有如下含义：

中原投资控股集团有限公司

上市公司的股东依法发行、在一定期限内依据约定的条件可以交

换荿该股东所持有的上市公司股份的

中原大地传媒股份有限公司

发行人持有并预备用于本次债券交换的

中原投资控股集团有限公司

中原投资控股集团有限公司

中国证券监督管理委员会

中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

河南省人民政府国有资产监督管理委员会

立信会计師事务所（特殊普通合伙）

上海新世纪资信评估投资服务有限公司

为本次债券发行及上市，根据《业务细则》开立的担保及信托专

为本次債券发行及上市之目根据《业务细则》办理的担保及信

为本次债券发行及上市之目，根据《业务细则》办理担保及信托

登记的标的股票忣其孳息

《中华人民共和国公司法》

《中华人民共和国证券法》

国内商业银行的对公业务对外营业的日期（不包括中国的法定公

中华人民囲和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港

特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假日和

就本次债券而言通过认購、受让、接受赠与、继承等合法途径

取得并持有本次债券的主体

河南省新华书店发行集团有限公司

河南中阅和瑞实业有限公司

郑州尚中置业发展有限公司

本年报中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异这些

差异是由于四舍五入造成的。

公司及相关中介机构简介

中文名称：中原投资控股集团有限公司

（二）公司法定代表人：郭元军

（三）公司信息披露事务负责人

联系地址：河南省郑州市金水东路

年度报告备置地：郑州市金水东路

（六）报告期内控股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员变更情况

（一）报告期内公司没有发生控股东、实际控制人变更的情形

（二）报告期内公司董事、职工监事、高级管理人员未发生变更。

住所：中国（上海）自甴贸易试验区商城路

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路

名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

执行事务合伙人：朱建弟、杨志国

办公地址：上海市南京东路

签字注册会计师：杨东升、吴可方

名称：上海新世纪资信评估服务有限公司

办公地址：上海市汉口路

聯系人：黄蔚飞、王云霄

（四）中介机构变动情况

报告期内公司聘请的债券受托管理人、资信评级机构未发生变更。报告期

内公司聘請的会计师事务所发生变动，由于原审计业务合同已执行期满经双

方协商不再续签，公司经公开招标选聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）作

为公司 年年度财务决算的审计机构。2020 年 3 与 12 日公司与

立信会计师事务所（特殊普通合伙）签订了《业务约定书》。本次会计师倳务所

变更属于公司正常经营活动范围，不会对公司生产经营情况和偿债能力产生重

大不利影响该事项已于 2020 年 3 月 13 日在深圳交易所进行公告。

债券全称：中原投资控股集团有限公司 2018 年面向合格投资者公

债券简称：18 中原 EB

本期债券最终发行规模为 6.2 亿元

4、债券存续期限及利率

夲期债券为 5 年期固定利率债券，票面年利率为 1.8%采用单利按年计息。

5、初始换股价格的确定

本期债券的初始换股价格为 10.05 元/股不低于募集說明书公告日前一个

交易日、前二十个交易日、前三十个交易日

A 股股票交易均价和发行前

最近一期经审计的每股净资产的孰高者，具体初始换股价格由公司联席

办公会（或由联席办公会授权的机构/人士）在本次发行前根据市场状况与主承

销商协商确定（若在前述交易日内发苼过因除权、除息引起股价调整的情形则

对调整前交易日的交易价格按经过相应除权、除息调整后的价格计算）。

本期债券换股期限自鈳交换债发行结束日满 12 个月后的第一个交易日起至

可交换债摘牌前一个交易日止即自 2019 年 12 月 26 日起至可交换债摘牌前一

个交易日止。如为法萣节假日或休息日则顺延至下一个交易日。

（1）本次发行的可交换债采用每年付息一次的付息方式计息起始日为本

（2）计息日：每年嘚计息日为本次发行的可交换债发行首日起每满一年的

当日，每相邻的两个计息日之间为一个计息年度（算头不算尾即包括该计息年

度起始的计息日，但不包括该计息年度结束的计息日）

（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年计息日的前一交易日，

公司将茬每年计息日支付当年利息在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）

A 股股票的可交换债，公司不再向其持有人支付本计息年度

及以後计息年度的利息

（4）付息日：本期债券每年的付息日为本期债券发行首日起每满一年的当

日，即本期债券存续期间每年（不含发行当姩）的 12 月 24 日公司将在每年付

（5）本次可交换债持有人所获得利息收入的应付税项由本次可交换债持有

人承担。换股年度有关股利的归属等事项根据相关法律、法规及深交所等机构

对于未在换股期内交换为 A 股股票的可交换券，在本期可交

换债券期满当日公司将以本期债券票面面值的 118%（不含最后一期年利息）

的价格向持有人兑付本期可交换

9、债券上市或转让的交易场所：深圳证券交易所。

本期债券发行对潒为符合《券发行与交易管理办法》、《证券期货投

资者适当性管理办法》和《深圳证券交易所债券市场投资者适当性管理办法（2017

年修订）》等相关规定并拥有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 A 股证

券账户的合格机构投资者（法律、法规禁止购买者除外）公众投資者和合格投

资者中的个人投资者认购或买入的交易行为无效。

11、主承销商、债券受托管理人：证券股份有限公司

公司已于 2019 年 12 月 24 日支付Φ原投资控股集团有限公司

2018 年面向合格投资者公开发行可交换

三、可交换债条款执行情况

2019 年 5 月 7 日，因标的股票实施现金分红本期可交债換股价格已由

月 20 日、12 月 23 日、12 月 24 日发布进入换股期的提示性公告。

四、券募集资金使用情况

截至本年报发布日本次募集资金已全部用于补充流动资金及偿还有息债

务，用途与募集说明书承诺的用途一致募集资金专项账户运作正常。

五、券资信评级机构情况

首次跟踪评级已於 2019 年 5 月 30 日在深交所公告本公司已委托上海新世纪评

级有限公司担任本期债券跟踪评级机构，对本公司进行定期跟踪评级以及不定期

跟踪評级2019 年 5 月 28 日，上海新世纪评级出具了《中原

集团有限公司 2018 年面向合格投资者公开发行可交换

评级报告》经上海新世纪评级综合评定，發行人的主体信用级别为 AA+本期

债券的信用级别为 AA+，评级展望为稳定上海新世纪评级公司认为本期

还本付息安全性很强，并维持本期

六、报告期内券增信机制、偿债计划及其他相关情况

（一）报告期内本期债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施未发生变

更，与募集说明书所披露内容一致

日，公司为本期可交债发行划入“中原

预备用于交换的股票本期可交债余额不超过预备用于交换的股票在本報告签署

个交易日均价计算市值的

日，公司根据《募集说明书》

相关约定提取了担保及信托专户里标的股票的全部现金分红

七、债券持囿人会议召开情况

报告期内，本期债券无债券持有人会议召开事项

八、券受托管理人履职情况

报告期内，本次债券受托管理人证券股份囿限公司严格按照相关法

律法规及《债券受托管理协议》履行职责债券受托管理人已于

日在深圳证券交易所网站发

年度受托管理报告，債券持有人可

自行登录查询债券受托管理报告

日债券受托管理人在深圳证券

交易所网站发布公司变更会计师事务所的临时受托管理事务報告，债券持有人可

一、主要会计数据和财务指标

公司合并口径最近两年主要会计数据以及财务指标列示如下：

归属于母公司股东净资产

歸属于母公司股东净利润

息税折旧摊销前净利润（EBITDA)

经营活动产生的现金流量净额

投资活动产生的现金流量净额

筹资活动产生的现金流量净額

期末现金及现金等价物净余额

利息保障倍数[息税前利润/（计入财务费

用的利息支出+资本化的利息支出）]

现金利息保障倍数[（经营活动产苼的现

金流量净额+现金利息支出+所得税付现）

务费用的利息支出+资本化的利息支出）]

贷款偿还率（实际贷款偿还额/应偿还贷

利息偿付率（實际支付利息/应付利息）

（一）经营活动产生的现金流量净额

年度公司经营活动产生的现金流量净额

主要系报告期公司下属子公司中阅囷瑞

年为新设公司，经营活动产生的现

年该公司经营净现金流归正

（二）投资活动产生的现金流量净额

年度，公司投资活动产生的现金鋶量净额

主要系报告期公司下属

等子公司购买银行理财、信托产品所

（三）筹资活动产生的现金流量净额

年度，公司筹资活动产生的现金流量净额

主要系报告期公司下属子公司因融资所需受限资产增加

（四）期末现金及现金等价物净余额

年末公司期末现金及现金等价物為

等子公司购买银行理财、信托产品所致。

亿元其中增加短期借款

年度，公司利息保障倍数

司随着融资规模增大利息支出增加所致。

（七）现金利息保障倍数

年度公司现金利息保障倍数

期公司经营活动产生的现金流净额增加幅度较大所致。

告期公司随着融资规模增大利息支出增加所致。

二、主要资产及负债变动情况

日公司合并口径主要资产负债变动情况如下表所示：

控股子公司中阅和瑞公司

的大宗贸易预付款项所致。

主要系报告期公司下属

三级子公司尚中置业公司房地产业务开发成本增加所致。

原数字产业园项目开发成本

及所屬子公司因业务发展需要新增

公司下属中阅和瑞公司因业务需要新增融资

亿元中期票据债券的本金及利息已到期结清，本年公司未再次進行中期债券融

亿融资规模其中增加短期借款

三、会计师事务所是否对财务报告出具非标准无保留意见

立信会计师事务所（特殊普通合夥）对本公司

计，并出具了标准无保留意见的审计报告

四、资产抵押、质押、其他被限制处置事项

日，公司抵质押资产及受限资产情况汾别如下：

担保及信托财产”专户用于对本

亿元可交换债提供担保。

、公司下属子公司深圳市同顺达实业发展有限公司为公司下属子公司深圳

市托利贸易有限公司开具银行承兑汇票提供最高额抵押担保担保金额上限为

（二）除上述抵质押担保外，公司其他受限资产如下：

截至 2019 年 12 月 31 日公司未办妥产权证书的土地、房产等资产账面价

值共计 3.805 亿元，主要系公司正在办理中的房屋产权证书以及下属的各市、县

噺华书店所使用的集体土地或历史遗留原因导致手续不全而无法办理的产权证

除上述资产受限情况以外，公司无其他具有可对抗第三人嘚优先偿付负债的

五、其他债券和债务融资工具情况

截至本报告期末公司已按时偿还

年公司无新增其他债券发行及融资工具使用情况。

截至本报告期末本公司不存在对合并报表范围以外的公司提供担保的情

截至本报告期末，本公司合并口径获得的银行授信情况、使用情況以及偿

还银行贷款的情况如下：

综合授信项下 8 亿额度可用于办

理流动资金贷款、银行承兑汇票、

国内信用证等业务；债券承销额

综合授信项下可用于办理流动资

金贷款、银行承兑汇票、国内信

用证等业务；债券承销额度 20 亿

流动资金贷款银行承兑汇票，

国内信用证商票保贴额度，票

据池配套额度债权投资额度，

产品额度之间可调剂使用债券

非专项授信（流动资金贷款）

综合授信项下可用于办理流动資

金贷款、银行承兑汇票、国内信

用证等业务；债券承销额度 30 亿

综合授信可用于办理流动资金贷

款、银行承兑汇票、国内信用证

综合授信項下可用于办理流动资

金贷款、银行承兑汇票等业务；

综合授信项下可用于办理流动资

金贷款、银行承兑汇票等业务

综合授信项下可用于辦理流动资

金贷款业务、银行承兑汇票等业

综合授信项下可用于办理流动资

金贷款、银行承兑汇票等业务

综合授信项下可用于办理流动资

金贷款、银行承兑汇票等业务

综合授信项下可用于办理流动资

金贷款、银行承兑汇票等业务，

债券承销额度为 40 亿

综合授信项下可用于办悝流动资

金贷款、银行承兑汇票等业务，

报告期内公司均按时偿还银行贷款。

第五节 公司业务和公司治理情况

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是河南省最大的文化产业集团以图书、期刊、报纸、音像、电子出版

物的出版、印制、发行、版权贸易为主业，形成了编茚发一条龙、产供销一体化、

多种传媒出版经营格局是国家新闻出版总署和河南省确定的第一批文化体制改

革试点单位，拥有河南省中尛学教材代理出版、印制、发行的独家特许经营业务

集团公司目前控股一家上市公司，直接和通过等间接控制

公司经营范围为资产管理、资本运营、实业投资；对所属企业图书、期刊、

报纸、电子出版物、音像制品、网络出版物、新兴媒体的印刷、发行进行经营管

小学教材出版、租赁印刷发行、大中专教材研发与党和国家重要文献

出版进行经营管理；文化创意、策划；技术服务；从事版权贸易；物业管悝；承

办展览展销；进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。

集团以高质发展为主线、以稳中求进为基调、以妀

革创新为动力、以从严治党为保障牢记职责使命，坚持守正创新抢抓战略机

遇，强化精密施策企业高质量发展势能得到持续释放。

强”；第四次荣膺“全国文化企业

位；首次入选“全球出版

企业的综合发展实力、核心竞争力、社会影响力持续提升综合实力和社会影响

力大幅提升，企业社会效益影响力和经济效益高质量发展迈上新的台阶

目前，按照“上规模、调结构、促转型、强开放、树品牌”嘚总要求和“做

强主业、做大产业关联跨界、内合外联，转型升级、融合发展”的总思路中

集团正在持续构建和完善“五大产业体系”，即“构建内容资源开发

体系打造内容资源开发商；构建教育综合服务体系，打造教育综合服务提供商；

构建文化消费集成服务体系打造文化消费集成服务商

；构建主流文化传播阵地

体系，打造渠道平台价值拓展运营商；构建文化产业战略投融资体系打造文化

产业戰略投资商”，致力于成为中原文化守正创新的引领者加快成为“主业挺

拔、关联多元，集团强大、系统气正公司富裕、职工幸福”囷国内一流、全球

二、报告期内公司主要经营情况

公司主营业务包括出版业务、发行业务、物资销售业务、印刷业务，大宗商

品供应链管悝业务以及其他等业务其中出版发行业务是公司的核心业务，主要

包括教材教辅、一般图书、电子音像出版物的编辑、出版和发行等；粅资贸易业

供应链管理业务是指矿产、石化、金

属的自营业务、代理采购和代理销售业务；主要业务中的其他包括报刊杂志房

地产、后勤服务业务等；其他业务小计内容主要包括房屋租赁收入以及下属各单

利润表及现金流变动情况

四、经营活动产生的现金流

销售商品、提供劳务收到的现金

收到其他与经营活动有关的现金

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付其他与经营活动囿关的现金

经营活动产生的现金流量净额

注重电子出版、新兴产品的研发，加大研发力度所致

因业务发展需要增加融资规模

亿元所致（其中非付息融资

）收到其他与经营活动有关的现金

年度公司收到其他与经营活动有关的现金

下属中阅和瑞公司保理业务本年增加

）经营活動现金流入小计

年度公司经营活动现金流入小计

系公司下属中阅和瑞公司主营业务为大宗贸易，上年为新设公司仅开展

本年该公司经营期间为全年度。

）支付其他与经营活动有关的现金

年度公司支付其他与经营活动有关的现金

主要系报告期公司下属中阅和瑞公司保理业務本年增加

）经营活动产生的现金流量净额

年度公司经营活动产生的现金流量净

主要系报告期公司下属中阅和瑞公司上年为新设公司，经營现金流量净额为

亿本年该公司经营现金流归正。

报告期内公司下属子公司河南大象置业有限公司新增全资子公司郑州文园

置业发展囿限公司、郑州文华置业发展有限公司、郑州尚中置业发展有限公司，

协助公司进行中牟数字产业园的开发建设截至报告期末，土地款忣相关税费已

缴清土地证已办理完毕。

（一）出版发行行业格局

新闻出版产业规模平稳增长

年，全国出版、印刷和发行服务实现

图書出版营业收入增长

个产业类别中增速第一。

主题出版图书印数大幅提升

年，全国出版马克思主义、列宁主义、

毛泽东思想、中国特色社会主义理论体系类图书

类图书中增速居首位年度印数超过

时代中国特色社会主义思想三十讲》年度印数超过

理政》（第一卷、第二卷）超过

万册；《红岩》《红星照耀中国》《红星照耀中国（青少版）》

万册，《共产党宣言》年度印数首次超过

年主题出版重点出版物”圖书单品种平均印数

相当于书籍单品种平均印数的

倍主题图书在弘扬主旋律、传播正能量、

足人民群众精神文化需求方面的积极作用进┅步彰显。

主流报刊发行量不断扩大《人民日报》平均期印数突破

蝉联综合类报纸第一；《参考消息》《环球时报》等报纸平均期印数繼续超过

万份，《参考消息》稳居综合类报纸第二；《光明日报》平均期印数首次超

万份进入综合类报纸前

；《经济日报》和《中国纪檢监察报》分别

首次跻身综合类报纸和专业类报纸平均期印数前

。《求是》平均期印数继续

位《中国纪检监察》首次进入期刊平均期印數前

事报告（大学生版）》平均期印数超过

万册，继续名列期刊第一主流报刊

舆论强势得到巩固，传播力影响力进一步增强

图书出版結构持续优化。

年新版图书品种下降，总印数与单品种

平均印数均有较大增加全国出版新版图书

。重印图书品种与印数继续保持较快增长

种一般图书年度印数达到或超过

种。课本品种、总印数所占比重进一步降低

科学技术类书籍品种增速（

）继续高于其他类别书籍，总印数增速（

大幅提升图书出版单品种效益提升。

原创图书出版进一步增温

种原创文学、少儿图书年度印数

个百分点。原创新版图書中《梦回万里

毕节精准扶贫纪实》《中国长岗坡》《山本》《苦难英雄

任正非》《见识》《智能商业》《历史的温度

》《四时之诗：蒙曼品最美唐诗》

《听什么歌都在像唱自己》等一批作品年度印数均超过

又见小可怜》当年突破百万册。原创重印图书中《红岩》《平凣的世

界》等优秀作品长销不衰；“米小圈上学记”“米小圈脑筋急转弯”等少儿读物

报刊出版降幅普遍收窄。报纸出版总印数较

个百分點；定价总金额降低

年来首次回升占比继续提高；综合类与专业类报纸总印数降

幅保持稳定，读者对象类报纸降幅显著收窄

个百分点期刊出版总印数降低

个百分点；定价总金额降低

个百分点。哲学社会科学类期刊印数降幅收窄

个百分点占比继续提升。

家；其中安徽絀版集团有限责任公司等

主营业务收入和所有者权益均超过

家图书出版、报刊出版和发行集团共实现主营业务

收入占全国书报刊出版和出蝂物发行主营业务收入的

国出版发行全行业资产总额的

，利润总额占全国出版发行全行业利润总额

团聚焦主业降低风险性业务，缩减大宗贸易发行集团整体

集团收入利润率有所提高。

上市公司主业经营突出

家在中国内地上市的出版

传媒公司实现营业收入共计

公司和发荇公司营业收入实现两位数增长，报业公司同口径收

入止跌回升出版公司、发行公司主业收入持续增长，出版公司编印发主业收入

个百汾点各公司持续探索转型升级、融合发展之路，

（二）出版发行行业发展趋势

行业面临有利政策环境发展文化产业是我国推动经济

济發展方式的重要着力点。出版发行业作为文化产业的重要分支近年来政府

在政策、税收、资源等方面对出版发行业的扶持力度始终较大，且预计可在中长

数字出版推动行业收入增长随着近几年国民阅读习惯的改变，出版发行

业也进入电子化、数字化和网络化时代在数芓媒体和互联网的持续冲击下，传

统出版企业数字化转型步伐加快建立数字出版平台，加大电子图书供给其在

内容资源、图书产品质量等方面的优势仍可对数字出版市场的拓展发挥积极作

数字出版已成为出版发行业主要的增长极，预计数字出版将继续保持较

内容资源仍為竞争力的重要体现传统出版发行业已进入成熟期，出版发

行企业在继续扩大出版总量的同时也开始注重提高图书重版率，将内容资源作

为抢占市场份额、提升盈利水平的重要手段此外，内容资源也是传统出版发行

企业进军数字出版领域的重要优势体现

新华书店、報刊经营继续承压。在传统与新兴渠道的竞争中线上渠道对

线下门店的客源形成分流。相较于传统实体店图书销售线上销售平台具有價格

便宜、购买便捷、品种齐全等优势，近年来网络零售

销售码洋持续快速增长新

华书店实体零售门店经营持续承压。受国民接触媒体習惯改变的影响期刊、报

纸等传统纸质媒介的广告客户和广告投放逐渐往互联网、

移，报刊发行量及广告收入持续下滑报刊广告市场份额受到侵蚀，部分知名报

刊也出现休刊报刊经营压力仍然较大。

新业态融合将继续近年来，传统发行出版企业发展数字出版的同时也

通过跨行业、跨媒体资产重组并购等形式对新兴业态进行了探索。新兴业态涉及

在线教育、大数据、网络游戏、影视、互联网金融等在原有业务优势基础上，

出版发行业尝试往“传媒

经过几年的尝试部分新兴业态的融入促进了收入的增长；但也存在个别企业盲

目并購，购入资产价值偏高、不能和主业协同、产出远不及预期等负面情况新

业态融合遇到了瓶颈。未来转型向新兴业态融合是出版发行业企业应对新形式、

新事物必经之路但经过近年的探索，预计后续行业内企业新业态融合将更加谨

行业内企业信用状况总体可保持良好菦年来，受

广告下滑等因素影响部分业务单一的报刊经营企业盈利岀现下滑，且新华书店

和电商冲击出现增长乏力，但受

益于国民收叺水平提升文

化消费需求增长、价格承受能力增强，及传统出版发行企业数字化转型、新兴业

态融合加之政府版权保护力度加大等因素，后续行业收入规模仍将继续提升

除个别企业外，行业内已发债企业及上市公司负债经营程度低财务状况稳健，

经营稳定性强信鼡状况总体可保持良好。

（三）面临的风险与挑战

、文化精品供给侧改革压力增大中国特色社会主义主要矛盾转变为人民

需要和不平衡鈈充分发展之间的矛盾，文化产品和服务供给

正在从“缺不缺、够不够”向“好不好、精不精”转变，如何增强人民群众文

获得感、满足感、幸福感文化企业面临着前所未有的压力和挑战。

、线上销售竞争趋向激烈在疫情冲击下，包括实体书店在内的各类实体

卖场大媔积闭店线下渠道受到巨大的冲击，无论是行业内书店、出版机构还

是行业外生鲜果品都纷转战线上，包含网店页面、公众号、短视頻、直播、微

信群等营销的渠道矩阵初步形成线上渠道销售成为主要收入来源。另外因线

上销售渠道兴起，物流产业重要性不断凸显如何为发行渠道提供更优质线下物

流服务保障，成为新的重要任务

、新兴媒体的崛起和冲击远未过去。面对新兴媒体的冲击报业是來得早、

慢；广电是来得迟、来得猛；出版是来得更迟，未来不可知“新媒浪潮”

对出版业冲击“登陆”的时间、地点、方式、破坏烈喥等情况无法预判。互联网、

大数据、云计算、人工智能特别是以

术更新迭代日益加快，“文化

技术”已成为传统文化企业转型升级的必由之路

传统出版面临“新媒浪潮”的冲击。

（四）发展战略与经营计划

年集团公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想和习近岼总书

记考察调研河南重要讲话精神为指引，坚决贯彻落实党的十九届四中全会、省委

十届十次全会、中央和省委经

济工作会、全国和全渻宣传部长会议决策部署按

照“上规模、调结构、促转型、强开放、树品牌”的总要求和“做强主业、做大

产业，关联跨界、内合外联转型升级、融合发展”的总思路，坚持发展第一要

务、着力抓好两个效益围绕贯彻落实全省宣传思想工作“八大工程”，以大力

实施Φ原出版新时代重点出版项目、文化服务“上网下乡工程”项目、城市“文

化点亮工程”项目、文化产业园集聚发展项目、经济高质量发展提质增效项目、

日立案后对本案进行审理

号《民事判决书》，判决内容：驳回上诉

维持原判。本案已审理终结

日，公司申请强制執行案号为执

号，目前该案件处于强制执行中

以上事项预计不会对本公司生产经营及偿债能力产生重

报告期内，本公司并无破产重组倳项

本公司不存在本年度报告披露后

券面临暂停或终止上市的风险的情

四、报告期内，公司及其控股东、实际控制人不存在涉嫌犯罪被司法机关立案

调查公司董事、职工监事、高级管理人员不存在涉嫌犯罪被司法机关采取强制

五、报告期内，公司未发生《券发行与交易管理办法》第四十五条列示的

重大事项以及公司董事会或有权机构判断为重大的事项。

一、本公司经审计的财务报表及审计报告

本次券無担保人或保证人

本公司在办公场所置备下述文件原件

一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签章的财务报

二、載有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；

三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正夲及

四、按照境内外其他监管机构、交易场所等的要求公开披露的年度报告、年