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易方达积极成长混合(110005)公告正文
易基积极：2008年半年度报告摘要
来源 证券时报
基金代码：110005 基金简称：易基积极
&&&&&&&&&&&&&&&&&易方达积极成长证券投资基金2008年半年度报告摘要
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。&&
本报告期间：日至日。本报告财务数据未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读登载于本基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。&
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称 易方达积极成长证券投资基金
2、基金简称： 易基积极
3、基金交易代码: 110005
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 日
6、报告期末基金份额总额： 8,930,024,448.69份
7、基金合同存续期：& 不定期
8、基金份额上市的证券交易所：& 无
9、上市日期：& 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 本基金主要投资超速成长公司，以实现基金资产的长期最大化增值。
2、投资策略： 本基金采取主动投资管理模式，一方面主动地进行资产配置，以控制或规避市场的系统性风险；另一方面采取自下而上的选股策略，主要投资于利用“易方达成长公司评价体系”严格筛选的、具有良好成长性且价格合理的上市公司，其中投资的重点是“超速成长”公司的股票，以争取尽可能高的投资回报。
3、业绩比较基准：& 上证A股指数。
4、风险收益特征：& 本基金属于证券投资基金中的中等偏高风险水平的基金品种。
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 张南
3、信息披露电话： 020－
4、客户服务与投诉电话 （免长途话费）
5、传真： 020－
6、电子邮箱： .cn
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、信息披露负责人： 宁敏
3、联系电话： 010－
4、传真： 010－
5、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦28楼
二、主要财务指标和基金净值表现
（单位：人民币元）
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一） 主要会计数据和财务指标
序号 主要会计数据和财务指标
1 本期利润 -5,254,032,543.38
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 521,397,423.96
3 加权平均份额本期利润 -0.5445&
4 期末可供分配份额利润 0.6443
5 期末基金资产净值 9,570,341,801.74
6 期末基金份额净值 1.0717
7 本期份额净值增长率 -32.58%
（二）基金净值表现
1、本基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④
②-④
过去1个月 -13.69% 2.18% -20.34% 3.21% 6.65% -1.03%
过去3个月 -18.45% 2.18% -21.23% 3.09% 2.78% -0.91%
过去6个月 -32.58% 2.18% -48.02% 2.90% 15.44% -0.72%
过去1年 -7.46% 1.99% -28.43% 2.51% 20.97% -0.52%
过去3年 272.70% 1.69% 152.83% 1.97% 119.87% -0.28%
基金合同生效至今 280.12% 1.57% 108.96% 1.89% 171.16% -0.32%
2、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动比较
易方达积极成长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（日至日）
注：(1)&基金合同中关于基金投资比例的约定：
一般情况下，本基金将60%以上的资产投资于股票市场。而当股票市场系统性风险加大时，本基金可加大投资债券市场的比例，但股票资产占基金总资产的比重最低不低于40%。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述比例限制时，基金管理人应在合理的期限内进行调整，以符合有关限制规定。法律法规另有规定时从其规定。
(2)&本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
(3)&本基金于日进行份额拆分，份额折算比例为2.，折算后基金份额净值为1.0000元。
(4)&本基金于日增聘何云峰先生为基金经理、免去伍卫先生基金经理职务，但基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有发生变化。
(5)&本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率280.12%，同期业绩比较基准收益率为108.96%。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于日，注册资本1.2亿元。截至日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东盈峰集团有限公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、电子商务部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科瑞三只封闭式基金和易方达科讯股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金、易方达增强回报债券型基金、易方达中小盘股票型基金十三只开放式基金。
2、基金经理小组介绍
本报告期易方达积极成长证券投资基金经理小组由陈志民先生和何云峰先生组成。
陈志民先生，&1971年出生，法学硕士、公共管理硕士。曾任职于厦门国际信托投资公司和南方基金管理有限公司，在南方基金管理有限公司工作期间曾任研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究）。2000年12月开始参与易方达基金管理有限公司筹建工作，公司开业后，曾任科翔、科瑞和科汇基金基金经理，期间公派美国哥伦比亚大学国际关系学院学习并曾在美国Evergreen&Investments&基金管理公司国际股票投资部工作。本报告期内任易方达基金管理有限公司总经理助理兼基金投资部总经理、易方达积极成长基金基金经理。
何云峰先生，&1977年出生，工学博士，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员兼积极成长基金基金经理助理，本报告期内任易方达积极成长基金基金经理，自日起兼任易方达中小盘股票型证券投资基金基金经理。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）公平交易专项说明
1、 公平交易制度的执行情况
公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
公司树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。
公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或指导意见进行投资操作，超出其权限范围的投资须报投资总监或投资决策委员会审批；同时，基金经理只能投资公司股票备选库中的股票，金额比例超出一定范围的还须是核心备选库中的股票，而股票备选库及核心备选库的建立维护主要由研究部负责，并需要经过投资研究联席会的集体讨论和表决通过，这样就可对基金经理形成相对的制约；此外，所有的投资指令必须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，交易员要对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，审核认为无效的可以拒绝执行，如发现任何异常交易还应及时反馈报告，由此形成对投资合规有效性的又一重把关；在交易过程中，按照“时间优先、价格优先”的原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，公平对待各投资组合；在此基础上，监察部还将通过对投资组合各项合规性指标的日常检查提示，以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核，督促落实上述制度措施，促进投资运作的规范性。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
2、 本基金与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
无
3、 关于异常交易情况的说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
（四）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
1、 行情回顾及运作分析
对于A股投资者来说，已经过去的2008年上半年，是充满失望和无奈的半年。A股指数不仅延续了07年四季度的调整态势，而且跌幅加剧。下跌速度之快、幅度之深让人始料未及。受此影响，国内投资者信心严重受挫，市场交易持续不振。此次大幅调整，是多重因素共同作用的结果。主要原因在于两年的牛市大幅推高了股票的估值水平，市场自身有较强的调整需求。此外，美国次债危机及石油价格高涨导致全球经济减速，国内持续攀升的CPI和PPI，巨额再融资，大小非减持等诸多负面因素相互叠加也造成了市场的进一步下跌。
从行业表现上看，受价格上涨预期影响明显的煤炭、农业、化工等板块表现较为抗跌；而金融、地产、钢铁、机械等周期类股票走势较差。
08年上半年市场的大幅下挫与国际国内经济环境变化及投资者对上市公司盈利预期变化有关。基于此判断，易方达积极成长基金在上半年的运作中采取了相对防御的投资策略，对股票仓位进行了一定控制。在行业配置上，本基金减持了部分受经济减速和宏观调控影响较大的金融、地产、钢铁、机械类个股，适当增加了受益于产品价格上涨的化工、煤炭类个股配置，逢低增加了基本面优良的持续成长公司配置。上述操作获得了一定的效果，但是对于此轮调整速度之快、幅度之深预期不足，在股票仓位和结构的调整速度上需要反思。
2、 本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.0717元，本报告期份额净值增长率为&-32.58%，同期业绩比较基准收益率为-48.02%。　　
（五）宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，从全球环境看，美国和欧洲经济依然处于下行通道中。虽然美国通过降息、减税等政策减弱次债对经济影响，刺激国内消费，但房价处于向下调整当中，短期恢复增长的可能性不大。另外，由于持续上涨的高油价对全球通胀的影响开始逐步显现，在前期处理危机而放松的货币政策在未来可能因控制通胀而收紧，经济下行压力和货币紧缩压力依然是美欧经济下阶段的问题。
从国内宏观情况看，通胀压力仍然较大。国内现阶段的高通货膨胀率主要是由于食品价格暴涨所引起，在农产品价格回落、前期紧缩政策见效以及未来几个月的基数和季节效应的共同影响下，物价指数将在未来几个月呈现逐步回落趋势，通胀失控而硬着陆的风险大大降低，采取更为严厉紧缩政策的可能性也在减小。但是食品价格涨幅回落并不意味着高通货膨胀的结束，我们可以看到，成品油的价格和电价长期受价格管制的压制，一旦食品价格涨幅回落，成品油价格和电价就可能面临适度上涨的问题，因此在今年下半年乃至更长时间，通货膨胀依然会维持较高的涨速。
不过，值得我们关注的是市场经过前期的大幅回落，整体高估值风险得到了很大释放，目前A股市场整体估值处于历史的低位区域，沪深300动态市盈率已经低于20倍，处于合理水平。
预计未来市场短期仍将处于振荡格局。持续高胀的PPI压力和各类价格管制的逐步放开带来的通胀压力，导致短中期内政策难有放松可能，宏观经济相对减速的趋势无法改变。更为实际的是，随着PPI的逐步传导和价格管制的放开，微观经济中很多企业面临较大的盈利压力。这样的宏观、微观形势，也将大大制约市场的上涨空间，资本市场难以呈现逆转趋势。而A股市场相对较低的估值水平也抑制了进一步大幅下挫的空间。预计未来市场结构性分化将更为明显，投资机会可能集中在持续成长的优势龙头企业。本基金将坚持价值投资的理念及自下而上的选股策略，继续做好基本面研究，深入挖掘持续成长优势龙头企业的长期投资价值，同时加强操作效率，争取为投资者带来更为丰厚的回报。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达积极成长证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。&
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。&
本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。（注：财务会计报告中的“金融工具风险管理”部分未在托管人复核范围内。）
中国银行股份有限公司
日
五、财务会计报告（未经审计）
（一）基金会计报表
1、资产负债表
易方达积极成长证券投资基金
资产负债表
日
单位：人民币元
银行存款 2,028,708,661.84 2,796,722,065.69
结算备付金 6,520,015.60 6,369,673.93
存出保证金 4,426,791.61 5,891,036.73
交易性金融资产 6,539,860,606.58 15,126,372,401.01
其中：股票投资 6,347,700,606.58 15,126,372,401.01
&&&&&&债券投资 192,160,000.00 -
&&&&&&资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - 101,295,244.56
买入返售金融资产 999,801,979.70 -
应收证券清算款 1,637,844.48 65,439,427.99
应收利息 3,145,096.22 838,204.25
应收股利 420,792.34 -
应收申购款 17,541,410.97 24,484,248.98
其他资产 - -
资产总计 9,602,063,199.34 18,127,412,303.14
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 9,579,956.72 71,450,750.12
应付管理人报酬 12,718,080.31 22,245,536.55
应付托管费 2,119,680.03 3,707,589.44
应付交易费用 4,813,676.79 10,485,241.30
应交税费 2,420.00 2,420.00
应付利息 - -
应付利润 -　 -
其他负债 2,487,583.75 3,157,639.62
负债合计 31,721,397.60 111,049,177.03
所有者权益
实收基金 3,541,938,907.77 4,170,866,124.23
未分配利润 6,028,402,893.97 13,845,497,001.88
所有者权益合计 9,570,341,801.74 18,016,363,126.11
负债和所有者权益总计 9,602,063,199.34 18,127,412,303.14
附注：日基金份额净值1.0717元，基金份额总额8,930,024,448.69份。
所附附注为本会计报表的组成部分
易方达积极成长证券投资基金
利润表
日-日
单位：人民币元
日&&&&-日 日
&&&&-日
一、收入 -5,087,464,271.93 &&&&6,204,864,659.90&
1、利息收入（合计） 14,851,736.45 &&&&&&&11,298,796.13&
其中：存款利息收入 14,368,947.02 &&&&&&11,207,303.64&
&&&&&&债券利息收入 109,568.59 &&&&&&&&&&&91,492.49&
&&&&&&资产支持证券利息收入 -　 &&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&
&&&&&&买入返售金融资产收入 373,220.84 &&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&
2、投资收益（合计） 669,140,138.41 &&&2,691,799,942.81&
其中：股票投资收益 577,129,757.18 &&&2,559,120,459.47&
&&&&&&债券投资收益 -258,406.83 &&&&&&&&4,010,050.35&
&&&&&&资产支持证券投资收益 -　 &&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&
&&&&&&衍生工具收益 44,422,938.77 &&&&&&24,806,452.71&
&&&&&&股利收益 47,845,849.29 &&&&&103,862,980.28&
3、公允价值变动收益 -5,775,429,967.34 &&&&3,488,655,038.94&
4、其他收入 3,973,820.55 &&&&&&&13,110,882.02&
二、费用 166,568,271.45 &&&&&&192,385,575.10&
1、管理人报酬 104,122,882.78 &&&&&&101,230,475.39&
2、托管费 17,353,813.76 &&&&&&&16,871,745.90&
3、交易费用 44,843,135.63 74,075,037.07&&&&&&&&&&&&&&&&&
4、利息支出 -　 -&&&&&
其中：卖出回购金融资产支出 -　 &&&&&&&&&&&&&&&&&&&-&&&
5、其他费用 248,439.28 &&&&&&&&&&208,316.74&&&
三、利润总额 -5,254,032,543.38 6,012,479,084.80&&&&&&&&&&
所附附注为本会计报表的组成部分
3、所有者权益（基金净值）变动表
易方达积极成长证券投资基金
所有者权益（基金净值）变动表
日-日
单位：人民币元
项&目& 日-日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计&
一、期初所有者权益（基金净值）& 4,170,866,124.23& 13,845,497,001.88& 18,016,363,126.11&
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - -5,254,032,543.38 -5,254,032,543.38
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数&（减少以“-”号填列） -628,927,216.46 -1,637,860,873.22 -2,266,788,089.68
其中：1.基金申购款& 633,163,261.49 &&1,666,293,023.86 2,299,456,285.35
2.基金赎回款& -1,262,090,477.95 -3,304,153,897.08 -4,566,244,375.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - &&&&&&&&&-925,200,691.31 -925,200,691.31
五、期末所有者权益（基金净值）& 3,541,938,907.77 6,028,402,893.97 9,570,341,801.74
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）& 1,054,908,662.04 1,306,307,962.00 2,361,216,624.04
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 6,012,479,084.80 6,012,479,084.80
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数&（减少以“-”号填列） 4,457,454,306.76 6,332,080,457.02 10,789,534,763.78
其中：1.基金申购款 8,749,771,736.11&
14,897,300,937.87& 23,647,072,673.98
2.基金赎回款& -4,292,317,429.35& -8,565,220,480.85& -12,857,537,910.20
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - -773,059,865.49 -773,059,865.49
五、期末所有者权益（基金净值）& 5,512,362,968.80 12,877,807,638.33 18,390,170,607.13
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
附注2. 重大会计差错的内容和更正金额
本报告期无重大会计差错。
附注3. 关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”) 基金托管人
广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”） 基金管理人股东
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
广东盈峰集团有限公司& 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司& 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过主要关联方席位进行的交易
券商名称 股票成交金额 占本期交易金额比例 债券成交金额 占本期交易金额比例 债券回购成交金额 占本期交易金额比例 权证成交金额 占本期交易金额比例 佣金 占本期佣金比例
广发证券 421,868,351.03 3.23% - - - - - - 358,583.56 3.28%
2007年同比期间无通过主要关联方席位进行的交易。&&
说明：&
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
&&&&
（3）关联方报酬
A&&基金管理人报酬
支付基金管理人易方达基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值&×1.5%&/&当年天数。
本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币104,122,882.78&元（2007年同期：101,230,475.39元），其中已支付基金管理人人民币&91,404,802.47元，尚余人民币12,718,080.31元未支付。
B&&基金托管人报酬
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值&×0.25%&/&当年天数。
本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币&17,353,813.76元（2007年同期：16,871,745.90元），其中已支付基金托管人人民币&15,234,133.73元，尚余人民币&2,119,680.03元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
日至日和2007年同比期间均无通过关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易。
(5)&由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按同业存款利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
银行存款余额 2,028,708,661.84 2,360,627,359.05
日至日 日至日
银行存款产生的利息收入 14,242,248.66 9,947,200.17
（6）本基金参与关联方主承销证券的情况
A参与关联方主承销的公开发行证券情况
日-日 日-日
关联方名称 证券名称 获配数量 证券名称 获配数量
广发证券 - - 利欧股份 19,284股
- - 恒星科技 44,423股
- - 顺络电子 33,675股
- - 武钢分离型可转债 1,412,800张
B参与关联方主承销的非公开发行证券情况
日至日和2007年同比期间均无参与关联方主承销的非公开发行证券情况。
(7)&关联方投资本基金的情况
A&&基金管理人所持有的本基金份额
本报告期及2007年同期易方达基金管理有限公司均未持有本基金份额。
B&&基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
本报告期末及2007年同期末基金管理人的主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
附注4.本报告期末流通转让受到限制的基金资产
(1) 因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券代码 证券名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量 期末
成本总额 期末
估值总额
002242 九阳股份
新发流通受限 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72
002251 步步高
新发流通受限 26.08& 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10
合&计
69,630 1,647,842.88 2,995,408.82
(2) 期末持有的暂时停牌股票
股票
代码 股票
名称 停牌
日期 停牌
原因 期末
估值单价 复牌
日期 复牌
开盘单价 数量 期末
成本总额 期末
估值总额
000024 招商地产
公告重大事项 14.94
14.50 601,651 10,416,530.20 8,988,665.94
000792 盐湖钾肥
公告重大事项 88.12 未知 未知 1,630,000 64,641,456.30 143,635,600.00
合&&计
2,231,651 75,057,986.50 152,624,265.94
（3）期末债券正回购交易中作为质押的债券
本报告期末本基金未持有债券正回购交易中作为质押的债券。
附注5.本报告期末买断式逆回购交易中取得的债券
无
附注6.按新会计准则调整对比数据说明
按原会计准则和制度列报的日的所有者权益，以及按原会计准则和制度列报的2007年上半年的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益 2007年上半年末所有者权益
按原会计准则列报的金额 2,361,216,624.04 2,523,824,045.86 18,390,170,607.13
金融资产公允价值变动的调整数 - 3,488,655,038.94 -
按新会计准则列报的金额 2,361,216,624.04 6,012,479,084.80 18,390,170,607.13
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
六、投资组合报告
1、本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 6,347,700,606.58 66.11%
债券 &&&&&&&&&&&192,160,000.00&&& 2.00%
权证 &&&&&&&&&&&&&&&0.00&&& 0.00%
资产支持证券 0.00&&&&&&&&&&& 0.00%
银行存款和结算备付金合计 2,035,228,677.44 21.19%
应收证券清算款 &&&&&&&&&&&&1,637,844.48&&& 0.02%
其他资产 1,025,336,070.84 10.68%
总计 9,602,063,199.34 100.00%
2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A&农、林、牧、渔业 58,027,875.40 0.61%
B&采掘业 727,061,229.83 7.60%
C&制造业 2,735,762,214.84 28.59%
&&C0&食品、饮料& 221,857,454.62 2.32%
&&C1&纺织、服装、皮毛 199,982,550.00 2.09%
&&C2&木材、家具 0.00 0.00%
&&C3&造纸、印刷 0.00 0.00%
&&C4&石油、化学、塑胶、塑料 580,637,947.92 6.07%
&&C5&电子 95,668,818.40 1.00%
&&C6&金属、非金属 358,953,066.00 3.75%
&&C7&机械、设备、仪表 1,058,504,928.90 11.06%
&&C8&医药、生物制品 117,876,591.01 1.23%
&&C99&其他制造业 102,280,857.99 1.07%
D&电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E&建筑业 0.00 0.00%
F&交通运输、仓储业 122,536,723.13 1.28%
G&信息技术业 309,434,020.40 3.23%
H&批发和零售贸易 682,898,158.92 7.14%
I&金融、保险业 1,216,510,946.94 12.70%
J&房地产业 495,469,437.12 5.18%
K&社会服务业 0.00 0.00%
L&传播与文化产业 0.00 0.00%
M&综合类 0.00 0.00%
合计 6,347,700,606.58 66.33%
3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例
1 002024 苏宁电器 9,326,988 385,204,604.40 4.02%
2 600036 招商银行 15,000,717 351,316,792.14 3.67%
3 601088 中国神华 9,049,919 340,005,456.83 3.55%
4 600005 武钢股份 29,500,000 287,920,000.00 3.01%
5 000002 万科A 31,200,000 281,112,000.00 2.94%
6 601398 工商银行 55,000,000 272,800,000.00 2.85%
7 600089 特变电工 18,200,000 272,272,000.00 2.84%
8 000651 格力电器 8,500,000 266,050,000.00 2.78%
9 600582 天地科技 11,000,000 260,480,000.00 2.72%
10 600000 浦发银行 8,700,000 191,400,000.00 2.00%
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1）本报告期累计买入价值占期初基金资产净值比例超出2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产
净值的比例
1 601088 中国神华 &&&&&&452,063,575.29& 2.51%
2 601398 工商银行 &&&&&&439,142,350.38& 2.44%
3 600686 金龙汽车 &&&&&&222,472,799.04& 1.23%
4 000402 金融街 &&&&&&194,659,986.10& 1.08%
5 601006 大秦铁路 &&&&&&192,788,749.15& 1.07%
6 600036 招商银行 &&&&&&186,159,296.77& 1.03%
7 000338 潍柴动力 &&&&&&164,932,926.21& 0.92%
8 000063 中兴通讯 &&&&&&159,795,244.70& 0.89%
9 601328 交通银行 &&&&&&131,860,607.52& 0.73%
10 600022 济南钢铁 &&&&&&128,213,233.66& 0.71%
11 600141 兴发集团 &&&&&&122,235,895.09& 0.68%
12 600066 宇通客车 &&&&&&111,182,473.50& 0.62%
13 600406 国电南瑞 &&&&&&104,405,111.44& 0.58%
14 601666 平煤天安 &&&&&&&91,907,859.76& 0.51%
15 601939 建设银行 &&&&&&&88,272,023.78& 0.49%
16 600887 伊利股份 &&&&&&&87,303,453.37& 0.48%
17 600078 澄星股份 &&&&&&&81,935,552.53& 0.45%
18 000972 新中基 &&&&&&&79,059,381.77& 0.44%
19 000159 国际实业 &&&&&&&78,379,838.08& 0.44%
20 600761 安徽合力 &&&&&&&78,014,412.98& 0.43%
（2）本报告期累计卖出价值占期初基金资产净值比例超出2%或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产
净值的比例
1 600000 浦发银行 &&920,290,303.51& 5.11%
2 000792 盐湖钾肥 &&405,263,839.63& 2.25%
3 600596 新安股份 &&399,946,003.85& 2.22%
4 600005 武钢股份 &&397,596,125.87& 2.21%
5 000002 万科A &&316,976,676.97& 1.76%
6 000898 鞍钢股份 &&270,048,203.82& 1.50%
7 600036 招商银行 &&242,811,226.04& 1.35%
8 600886 XD国投电 &&233,959,051.31& 1.30%
9 000069 华侨城A &&194,521,428.17& 1.08%
10 600331 宏达股份 &&188,136,274.76& 1.04%
11 000422 湖北宜化 &&177,727,408.26& 0.99%
12 000717 韶钢松山 &&158,293,236.09& 0.88%
13 000651 格力电器 &&156,732,749.86& 0.87%
14 600022 济南钢铁 &&149,919,510.96& 0.83%
15 000951 中国重汽 &&149,829,160.68& 0.83%
16 600027 华电国际 &&144,903,019.48& 0.80%
17 600690 青岛海尔 &&137,953,285.75& 0.77%
18 601166 兴业银行 &&134,129,859.29& 0.74%
19 000338 潍柴动力 &&127,178,795.29& 0.71%
20 000972 新中基 &&123,760,935.65& 0.69%
（3）本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 4,738,257,099.49
卖出股票的收入总额 8,390,229,928.36
5、 本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例
1 国　　债 0.00 0.00%
2 金&融&债 0.00 0.00%
3 央行票据 192,160,000.00 2.01%
4 企&业&债 0.00 0.00%
5 可&转&债 0.00 0.00%
合&&&&计 192,160,000.00 2.01%
6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 &&&市值（元） 占基金资产净值比例
1 08央行票据34 192,160,000.00 2.01%
注：本报告期末本基金仅持有以上一只债券。
7、报告附注
（1）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
（2）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（3）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（4）其他资产：
名称 金额（元）
存出保证金 4,426,791.61
应收股利 420,792.34
应收利息 3,145,096.22
应收申购款 17,541,410.97
买入返售金融资产 999,801,979.70
待摊费用 0.00
其他应收款 0.00
合计 1,025,336,070.84
（5）本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有可转换债券。
（6）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
本报告期末本基金未持有权证。
（7）本报告期内获得的权证明细
权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类别
580019 石化CWB1 12,614,294 29,212,547.91 被动持有
合计
12,614,294 29,212,547.91
（8）本报告期内投资资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
（9）本报告期内基金管理人持有本基金的情况
本报告期内基金管理人未持有本基金。
七、基金份额持有人户数、持有人结构
1、本报告期末基金份额持有人户数
基金份额持有人户数 376,406户
平均每户持有基金份额 23,724.45份
2、本报告期末基金份额持有人结构：
项目 数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额： 8,930,024,448.69 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 572,866,258.18 6.42%
个人投资者持有的基金份额 8,357,158,190.51 93.58%
3、本报告期末本基金管理公司从业人员持有本开放式基金的情况
　 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例
本基金管理公司所有从业人员持有本基金合计 4,773.64 0.0001%
八、开放式基金份额变动（单位：份）
基金合同生效日的基金份额总额 1,158,459,840.28
本报告期期初基金份额总额 10,515,678,386.67
加：本报告期期间总申购份额 1,596,342,613.97
减：本报告期期间总赎回份额 3,181,996,551.95
本报告期期末基金份额总额 8,930,024,448.69
九、重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2、本报告期基金管理人于日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，江作良先生不再担任易方达基金管理有限公司副总经理职务；本报告期基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
5、本报告期内基金收益分配情况；
分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元)& 收益分配金额(元)
第1次分红
1.000 925,200,691.31
累计收益分配金额
1.000 925,200,691.31
6、本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
7、本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
8、本基金租用专用交易席位的情况
　　本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用东方证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、长江证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、西部证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、泰阳证券有限责任公司、中原证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、平安证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、华泰证券股份有限公司、天源证券经纪有限公司和中国建银投资证券有限公司各一个席位。本报告期间中国建银投资证券有限公司新增一个交易席位。
本报告期内本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表（单位：元）：
券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 权证成交金额 比例 佣金 比例
国泰君安 1,715,263,160.06 13.15% - -　 - - - -　 1,457,975.47 13.35%
中投证券 1,611,997,419.66 12.36% - -　 - - - -　 1,309,756.75 11.99%
中信证券 1,445,566,196.56 11.08% - -　 - - 63,263,052.02 61.22% 1,228,727.49 11.25%
长城证券 1,199,695,466.15 9.20% - -　 - - - -　 1,019,738.62 9.34%
天源证券 902,228,453.00 6.92% - -　 - - - -　 733,067.44 6.71%
银河证券 807,133,774.91 6.19% - -　 - - - -　 655,804.88 6.00%
长江证券 746,788,711.56 5.72% - -　 - - - -　 634,768.50 5.81%
中原证券 726,746,127.02 5.57% - -　 - - - -　 617,738.21 5.66%
东方证券 728,604,272.97 5.58% - -　 - - - -　 591,995.54 5.42%
华泰证券 567,335,176.80 4.35% - -　 - - 9,804,072.86 9.49% 482,232.05 4.42%
中信建投 488,286,194.71 3.74% - -　 - - - -　 415,041.18 3.80%
西部证券 460,596,141.35 3.53% - -　 - - - -　 391,501.14 3.58%
平安证券 425,381,993.98 3.26% - -　 - - - -　 361,571.47 3.31%
广发证券 421,868,351.03 3.23% - -　 - - - -　 358,583.56 3.28%
中金公司 413,486,769.48 3.17% - -　 - - - -　 335,962.06 3.08%
华西证券 377,605,671.92 2.89% 95,447,134.40 100.00% - - 30,269,761.76 29.29% 320,965.00 2.94%
华安证券 7,181,297.83 0.06%
- - - -　 6,104.08 0.06%
合计 13,045,765,178.99 100.00% 95,447,134.40 100.00% - - 103,336,886.64 100.00% 10,921,533.44 100.00%
9、本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 披露日期
易方达基金管理有限公司增加国元证券为旗下部分开放式基金代销机构的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参与万联证券网上交易申购费率优惠活动的公告
关于易方达平稳增长基金、易方达积极成长基金、易方达价值成长基金和易方达策略二号基金在中国工商银行推出定期定额申购业务及参与“工商银行-2008倾心回馈”基金定投优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参与中国银河证券股份有限公司基金网上交易申购费率优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司关于基金对帐单邮寄服务规则调整的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在东莞证券推出定期定额申购业务的公告
易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在平安证券推出定期定额申购业务的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在华安证券推出定期定额申购业务的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在国联证券推出定期定额申购业务的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行开展的个人网上银行基金申购费率优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告
易方达积极成长证券投资基金分红公告
易方达基金管理有限公司关于增加中信银行为旗下部分开放式基金代销机构及在中信银行推出定期定额申购业务的公告
易方达基金管理有限公司关于开通光大银行阳光卡（借记卡）网上交易的公告
易方达基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金申购、赎回和转换费率及基金转换计算方法的公告
关于易方达价值成长混合型基金开放与易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值精选股票型基金之间的转换业务的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国民生银行开展的网上银行基金申购费率优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加东莞证券有限责任公司开展的基金网上交易申购费率优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加北京银行开展的基金网银渠道申购费率优惠活动及在北京银行推出定期定额申购业务的公告
易方达基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国银行基金定投和网上银行基金申购费率优惠的公告
易方达基金管理有限公司关于调整旗下部分基金在中国工商银行首次申购单笔最低金额的公告
易方达基金管理有限公司关于联系地震受灾地区基金份额持有人的公告
关于提醒投资者防范金融诈骗的通告
易方达基金管理有限公司关于增加中国光大银行为旗下部分开放式基金代销机构、在中国光大银行推出定期定额申购业务、参加中国光大银行基金定投和网上银行基金申购费率优惠的公告
易方达基金管理有限公司关于增加信泰证券为旗下部分开放式基金代销机构的公告
易方达基金管理有限公司关于参加交通银行基金定投优惠活动的公告
易方达基金管理有限公司高管人员变更公告
易方达基金管理有限公司关于增加中国建设银行为旗下稳健收益债券型基金代销机构、在中国建设银行开通所代销我司旗下开放式基金转换业务及在中国建设银行推出稳健收益债券型基金定期定额申购业务的公告
注：上述公告均披露在中国证券报、上海证券报、证券时报上。
易方达基金管理有限公司
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