股票/基金&
规范委托贷款深意何在
作者：本报记者 李文龙
　　近日，起草了《商业委托贷款管理办法（征求意见稿）》，并公开征求意见，对委托贷款的资金来源和用途等作出规范、规定。　　业界人士分析，虽然委托贷款优化了资金配置，盘活了存量资金，对解决中小企业融资难等问题有很大裨益，但是在贷款发放上企业与银行是委托代理关系，所以在产业政策执行上属于弱监管。规范委托贷款，实际上与规范金融机构同业业务、整顿非标理财一脉相承，会在一定程度上降低企业融资的杠杆率，对影子银行的规模产生压缩效应。　　委贷已成社会融资总规模重要组成　　据悉，委托贷款是指企业之间的贷款，委托银行代为办理，在本质上属于中间业务，不属于资产业务。其中银行收取一定比例的手续费，或者按笔计算，已成为银行中间业务收入的一个重要来源。　　另外，在一些银行的现金管理业务中，委托贷款也被广泛运用，比如为跨国集团公司进行的每日资金归集，通过委托贷款规避母子公司资金往来的限制。在此类业务中，委托贷款仅仅是资金划转的一种渠道，且仅限于企业集团内，目的在于提高集团资金的使用效率，降低财务成本，本质上并不以贷款收息为目的，并不增加社会融资规模，所以通常所指的委托贷款并不包括现金管理项下的委贷业务。　　近些年，由于资金配置结构性失衡的矛盾凸显，委贷业务规模快速增长，表现为企业对企业以及资管计划、基金子公司对企业等形式。统计显示，2014年委托贷款增加2.51万亿元，占同期社会融资规模的比例为15.2%。　　规模的增加，换言之就是委托贷款已成很多企业融资的重要手段，也成为影子银行体系的重要组成。与一般的民间融资通过直接对接达成交易不同，大型上市公司的财务管理、资金划转透明规范，在资金充裕的同时又不能直接从事贷款业务，如此在对其他企业贷款时就需要借助银行渠道完成。比如一些大型上市公司利用融资的便利性，从银行或者资本市场低成本融资后再以较高的利率贷给其他公司，或者是旗下的子公司。　　整顿影子银行的必要一环　　由于不占用贷款规模，不动用资本金，且能收取不菲的手续费，所以委贷业务受到银行的青睐，竞争的激烈程度也在加大。在规模膨胀的同时，银行因市场竞争而越位承担风险、信息不透明的现象也不断出现。因此，加强对委贷业务的监管，旨在让其回归委托代理的本源，避免监管套利。　　去年5月的国务院常务会议曾部署，规范同业、、理财、委托贷款等业务，清理不必要的资金通道、过桥环节。有专家指出，影子银行除去公众所熟知的民间融资以外，还有部分是通过金融机构的信托、委托贷款、同业业务等杠杆、通道所产生，在放大融资规模的同时，实际上资金在金融体系内形成了一定空转，或者进入到了不符合产业政策的行业。因为其在贷款流向上缺乏控制和监管，因此风险具有传染性和隐蔽性，其中也不乏有银行机构通过表内表外腾挪规避监管的情况，或者银行贷款给大型企业，大型企业再通过委托贷款贷给产业政策限制的行业等。　　正在征求意见的管理办法明确提出，商业银行应严禁接受银行授信资金、发行债券筹集的资金等发放委托贷款，委托人不得为金融资产管理公司和具有贷款业务资格的各类机构，且受托发放的贷款应有明确用途。对委托人以及资金来源的规范，实际上就是降低资金在金融体系内空转的环节和杠杆，有利于降低贷款企业的融资成本，提高实体经济的效率。　　防范风险倒灌传染　　影子银行由市场需求产生，但是却因为风险的不透明性，增加了违约风险和市场波动。企业之间的委托贷款也常常出现违约现象，2014年4月，江苏(,)股份公司就发布公告，其委托银行向南京福地房地产开发公司发放的9000万元贷款本金及利息1543万元未到期收回。　　金融机构特别是商业银行随着业务创新以及产品服务的增多，不仅扮演着贷款者的角色，在一些影子银行业务中还充当了代理者的角色，虽然银行并不承担信用风险，但当贷款项目出现违约风险时，仍有可能把风险传递给银行。特别是一些上市公司在与银行有委托代理关系的同时，其本身也是银行的授信客户，因此其风险与银行有一定的交叉性。正因如此，管理办法规定，委托人在银行有授信余额或者涉及民间借贷、对外担保等其他债权债务关系时，银行应加强审查。　　目前银监会已要求商业银行将同业业务纳入全面风险管理，此次又规定委托贷款业务与银行自营贷款进行风险隔离，这也意味着监管部门对影子银行的规范逐渐升级，监管手段和渠道逐渐多样化。
（责任编辑：HN022）
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委托贷款属于表内表外
&&&&&&贷款利率的高低决定将来还款需要的利息，中国人民银行每年会公布贷款基准利率，各地银行根据自身条件进行调整，但对于机构性的贷款公司不受约束，所以贷款时利率的高低是一定要重视的，不然很可能被卷入高利贷的苦恼。
委托贷款属于表内表外－攻略
银行超10万亿流入房地产 表内贷款和委托贷款增速放缓
“土地融资委贷的路子也走不通了，现在总行审批和表内信贷一样，也要四证齐全。”有华北股份行资管人士表示。
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“土地融资委贷的路子也走不通了，现在总行审批和表内信贷一样，也要四证齐全。”有华北股份行资管人士表示。
银行究竟有多少资金流入了房地产，在回答这个问题之前，首先要弄清楚银行资金流入相关领域的通道有哪些。表内是贷款和自营投资；表外是银行理财和委托贷款，即委托人委托银行给借款人放款。
根据21世纪经济报道记者整理公开数据及微观调研，整体而言，表内房地产贷款无疑贡献了很大规模。截至2015年末，该数据为5.63万亿元。但今年以来规模增速减慢，个别银行和区域已出现规模负增长。
其次是自营投资和理财。公开数据显示，理财流入规模明显增加，截至今年上半年余额达2.09万亿元。
另外，虽然按照相关规定，委托贷款要参照表内贷款管理方法，但由于银行不承担信用风险，相对执行比较宽松，实际借道委托贷款流入房地产的规模也不容小觑。
由于自营投资中流向房地产的规模很可能大于理财，银行四路资金流入房地产相加，截至今年上半年银行为房地产提供的资金或超10万亿元。
表内贷款和表外委托贷款降温
表内贷款可以从监管统计数据和上市银行报表来看。
根据银监会的统计，2015年房地产业贷款为5.63万亿元。2014年和2013年的数据分别是5.38万亿和4.54万亿元。可见，2015年的规模增速比2014年有所下降。
这一趋势在上海尤其明显。从去年下半年开始，上海地区表内房地产开发贷规模甚至不是增速下滑，而是余额一路下跌。
根据央行上海总部的统计，去年一年，辖内房地产开发贷减少了304.4亿元，同比多减515.5亿元。今年以来，除了1月，也都是负增长。截至今年上半年，共减少587亿元，同比多减841.7亿元。
从上市银行报表也可窥见该趋势。
21世纪经济报道记者梳理17家上市公司中报发现，房地产业贷款占贷款总规模比重普遍下降，仅有中信、华夏和北京银行略有上升，幅度最大的中信，也仅提升了0.67个百分点。值得注意的是，与去年底相比，房地产业贷款规模下降的银行有6家，分别是农行、建行、交行、招行、兴业和南京银行；其中，兴业和南京银行下降较多。
加总这17家上市银行（含今年上市的浙商银行）的数据，截至今年上半年末，房地产对公贷款总量为4.096万亿元，2015年底是4.056万亿元，即上半年仅增加了400亿元。
按照这17家上市银行占商业银行业的贷款比重，以及上半年新增房地产贷款的规模，截至上半年末，估计商业银行投入房地产业的贷款不会超过6万亿元。
实际上，监管对银行信贷进入房地产一直有着较为严格的管理。相对而言，委托贷款的要求低一些，银行分行在操作上也可能“路子较野”。但对于通过委贷有多少资金流入房地产，目前难有公开渠道获取相关数据。
“土地融资委贷的路子也走不通了，现在总行审批和表内信贷一样，也要四证齐全。”有华北股份行资管人士表示。据21世纪经济报道记者了解，目前已有多家股份行提高了委贷流向房地产的门槛。
理财输血房地产增多
在银行自营和理财中，投向房地产，主要有债券、非标准化债权资产和股票这三项。
监管方面对于银行自营投资，统计科目中细分为：债券、股票和其他类。其他投资类中，按投向行业和领域来分，政府融资平台、房地产和过剩产能是监管部门的重点关注对象。
有接近监管层人士向21世纪经济报道记者表示，自营投资中的“非标”监管要求实质重于形式，要穿透来进行现场检查。银行自营投资中，约六成为债券投资，涉及的非标资产有十几万亿元，其中对接房地产的规模加总，应超过理财。
根据中债登披露的数据，截至今年上半年，银行理财通过配置债券、非标资产、权益类资产等方式投向实体经济资金余额为16.03万亿元，其中13.06%流向了房地产，规模占比从去年的第三升至第二，即共计有2.09万亿元。
可以比较的是，根据中债登统计，截至去年末，银行理财投向实体经济15.88万亿元，其中投向房地产的占比为9.68%，即余额为1.54万亿元。这也就意味着，今年上半年银行理财资金流入房地产行业新增了5500亿元。
由于目前银行理财投资中存在多层嵌套的情况，可能还有小部分资产并没有真正穿透到最底层，因此，这一数字还可能略小于实际情况。
微观层面，有华南股份行资管人士告诉21世纪经济报道记者，今年的创新业务基金中，分支行上报的，除了政府引导基金，房地产类仍是重点。
不过，值得指出的是，商业房地产也是理财投向的重点监控领域。根据中债登2015年的报告，截至去年年末，非标准化债权资产中，银行理财投向商业房地产（保障房除外）的余额为847.5亿元，比2014年末增加80.2亿元。
标签：银行贷款
房地产开发贷款
国开行广西分行表内贷款余额突破2600亿元
人民网南宁3月21日电（张红璐）今年是“十三五”的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年。国开行广西分行围绕稳增长、促改革、调结构、惠民生等各项决策部署，持续精准发力，为广西重大项目建设和实体经济发展......
人民网南宁3月21日电（张红璐）今年是“十三五”的开局之年，也是推进结构性改革的攻坚之年。国开行广西分行围绕稳增长、促改革、调结构、惠民生等各项决策部署，持续精准发力，为广西重大项目建设和实体经济发展提供有力支持。截至2月末，国开行广西分行表内贷款余额突破2600亿元，达2605.8亿元,继续保持全区第一，同比增长15.8%。
今年前两个月，国开行广西分行发放表内贷款83.7亿元，主要投向棚户区改造、公路、铁路等重点领域。其中，该行发放棚户区改造贷款40亿元，同比增长14%，支持了南宁、桂林、百色等地市的棚户区改造项目建设。同时，该行积极推进棚户区改造货币化安置工作，累计发放货币安置贷款88.71亿元，改造户数超过2万户，推动盘活209万平方米的存量商品房，支持广西加快消化库存，推进供给侧结构性改革。
此外，国开行广西分行继续发挥在交通领域的融资主力行作用，今年以来发放公路、铁路表内贷款25.5亿元，通过银团等方式发放表外贷款36亿元，支持了泉南高速、崇左至靖西、来宾至马山、三江至柳州、梧州至柳州等高速公路以及湘桂铁路等铁路项目建设，并为南宁轨道交通1号线、3号线建设发放7.8亿元，支持南宁地铁尽早通车。
按照广西自治区政府工作报告，广西今年将减贫122万人，扶贫搬迁30万人。为支持广西完成脱贫攻坚目标任务，国开行广西分行积极加强与自治区各级政府及有关部门合作，以广西农村投资集团为平台，为各地扶贫项目提供大额、中长期资金支持。2015年该行已向广西脱贫攻坚一期项目授信580亿元，近期正在加快贷款发放等工作。国开行广西分行已向集中连片贫困地区和国家级贫困县所在的南宁、柳州、桂林、百色、贺州、河池、来宾及崇左8个地市派驻扶贫金融服务专员，协助地方政府推动扶贫开发项目尽早落 地实施。
下一步，国开行广西分行将继续发挥开发性金融的逆周期稳增长作用，全年力争发放表内贷款700亿元，进一步加大对重点领域和薄弱环节的投融资支持力度，帮助企业拓宽融资渠道、降低融资成本。
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委托贷款属于表内表外-问答
对同一借款人的贷款余额不得超过银行资本余额的10%，这里的贷款是仅指表内贷款，还是包含表外贷款
你好建议你咨询下银行的工作人员吧看看是怎么规定的
支农再贷款可以委托机构办理吗？
你好，不可以委托办理的
工行无抵押贷款委托贷款公司代办，银行需要验资吗？
你好一般是不需要的不要上当受骗了
我们这属于少数民族不好贷款
你好有稳定工作就可以办理
可以委托父母办理吗
您好，不可以的，请悉知
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委托贷款属于表外业务
&&&&&&贷款利率的高低决定将来还款需要的利息，中国人民银行每年会公布贷款基准利率，各地银行根据自身条件进行调整，但对于机构性的贷款公司不受约束，所以贷款时利率的高低是一定要重视的，不然很可能被卷入高利贷的苦恼。
委托贷款属于表外业务－攻略
商业银行表外业务
表外业务英文名: Off-balance-sheet Business
所谓表外业务，是指商业银行所从事的、按照现行的会计准则不记入资产负债表内、不形成现实资产负债但能增加银行......
表外业务英文名: Off-balance-sheet Business
所谓表外业务，是指商业银行所从事的、按照现行的会计准则不记入资产负债表内、不形成现实资产负债但能增加银行收益的业务。表外业务是有风险的经营活动，形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，故通常要求在会计报表的附注中予以揭示。
广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务。
表外业务一般包括以下三种类型：
1.担保类业务，是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保(保函)、备用信用证、跟单信用证、承兑等。
2.承诺业务，是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。
3.金融衍生交易类业务，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币(包括外汇)和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。
贸易融通业务
金融保证业务 包括 保函 备用信用证 贷款承诺 贷款出售
商业银行的中间业务和表外业务之间既有联系，又有区别，极易混淆。
其联系是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也不都占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。
表外融资业务
　　希财贷款网小编介绍，表外融资业务泛指银行提供的除表内贷款以外的融资业务，实际上，表外融资业务的最初发展诱因是银行为减少资本消耗、规避信贷规模控制，将一部分融资需求转移至表外融资渠道......
　　希财贷款网小编介绍，表外融资业务泛指银行提供的除表内贷款以外的融资业务，实际上，表外融资业务的最初发展诱因是银行为减少资本消耗、规避信贷规模控制，将一部分融资需求转移至表外融资渠道，通过借助信托等渠道满足企业的融资需求。在利率市场化倒逼银行转型的压力下，为了提高中间业务收入，银行更有了发展表外融资业务的动力。
　　也有些表外融资业务模式模仿银行资产负债管理模式。如目前颇具争议的资产池理财产品，一边通过发行理财产品募集资金形成负债，一边进行包括债券投资、债权投资等在内组合投资，与银行存贷款业务不同的是，银行开展资产池业务只为赚中间业务收入，而非赚利差。
　　贷款知识：表外融资的实现方式
　　直接融资以不转移资产所有权的特殊借款形式融资。如经营租赁、代销商品、来料加工等经营活动不涉及到资产所有权的转移与流动，会计上无需在财务报表中反映，但资产的使用权的确已转移到融资企业，可以满足企业扩大经营规模、缓解资金不足的需要。
　　间接融资是由另一企业代替本企业的负债的融资方式。最常见的是建立附属公司或子公司，并投资于附属公司或子公司，或由附属公司、子公司的负债代替母公司负债。
　　转移负债是融资企业将负债从表内转移到表外。这种转移可以通过应收票据贴现、出售有追索权应收账款和签订产品筹资协议实现。其实，应收账款抵押借款性质，由于会计处理的原因使其负债转移到表外。表外融资主要是负债融资，其积极的作用在于使企业能够加大财务杠杆作用，尤其当财务杠杆作用在资产负债表内受到限制时，可以利用表外融资放大财务杠杆作用，提高权益资本利润率。同时为增加融资方式开辟融资渠道，特别是在表内负债方式有限、渠道不通过时，通过表外融资可实现融资目的。
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委托贷款属于表外业务-问答
简述商业银行的表外业务
银行表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动，它有狭义和广义之分。狭义的表外业务是指那些虽未列入资产负债表，但同表内的资产业务或负债业务关系密切的业务。广义的表外业务除包括上述狭义的表外业务外，还包括结算、代理、咨询等业务。表外项目也被称为“或有负债”和“或有资产”项目，或者叫“或有资产和负债”。
非金融企业委托贷款业务如何核算
目前法律没有详细规定
如何能知道一家商业银行是否有委托贷款的业务资格？
所有的银行都可以办理委托贷款业务。委托贷款业务是很基础的一种中间业务。我一直通过委托贷款做业务。头一次开展委托贷款业务的确需要去银监局备案的。主要看你先做对公委贷还是个人委贷。中国银行只有省行能做。
对同一借款人的贷款余额不得超过银行资本余额的10%，这里的贷款是仅指表内贷款，还是包含表外贷款
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融360 - 银行 版权所有&&理财有风险，投资需谨慎1月信贷数据不及预期 或缘起表内转表外
作者：来源：每日经济新闻
　　“每逢佳节发数据。”昨日（2月14日）傍晚，央行在情人节的烛光晚餐上桌前发布了1月份的金融数据。值得注意的是，此前多家市场机构预计，1月新增人民币贷款或将超越2016年同期的2.5万亿元，但实际数据显示，1月份新增人民币贷款为2.03万亿元，大幅低于市场预期。与此同时，企业中长期贷款明显增多，而居民房贷虽然整体规模依旧不小，但在新增信贷中的占比已经下降至31%。
　　信贷数据为何会大幅低于预期？对此，山东地区一位股份行人士向《每日经济新闻》记者透露了其中奥秘：“主要是（由于）引导客户做表内转表外业务，表内没有规模了。”
　　德国商业银行首席中国经济师周浩指出，1月份的信贷数据，印证了市场此前的各种传言：首先，社会融资总量创下历史新高，表明信贷热情高涨；第二，新增贷款低于市场预期，印证央行在节前最后一个星期进行了“窗口指导”；第三，社融高于预期，贷款低于预期，表明（央行此前）提高MLF利率意在控制表外业务的快速扩张。
　　表外业务迅速扩张
　　在1月份金融数据发布前，《每日经济新闻》记者与数位银行信贷部门一线员工交流发现，各地银行在年初信贷投放的额度和结构方面差异十分明显，暗示当前实体经济回暖程度不均，企业的融资需求也并未完全释放。
　　“宏观数据显示经济回暖了，但本地的民企并没有什么积极扩张的劲头，融资意愿也不强，还是（处于）蛰伏期吧。”广东省一家国有大行分支机构人士表示。
　　值得一提的是，在1月份金融数据出来后，记者发现，企业中长期贷款增长远多于短期。央行数据显示，1月份非金融企业及机关团体贷款增加1.56万亿元。其中，短期贷款增加4331亿元，中长期贷款增加1.52万亿元，票据融资减少4521亿元。
　　对此，招商证券宏观研究主管谢亚轩表示，从贷款结构来看，PPP项目加速落地以及政策性贷款投放推高了企业中长期贷款规模，使其占到当月新增人民币贷款的74%，创近两年的新高。
　　记者注意到，近期各省2017年的重大项目投资计划密集出炉，数额从数千亿元到上万亿元不等。在此情况下，背负巨大资产质量压力的银行自然有在年初锁定目标、积极投放信贷的内在动力。前述银行人士也告诉记者，其所在分行年初的贷款增长主要是靠零售，对公贷款主要则是靠基建项目。
　　而山东的情况则有所不同，一位股份行人士告诉记者，当地不少银行的信贷额度非常紧张，其所在支行今年以来几乎没有新增对公贷款。究其原因，主要是因总行的额度管控。他表示，其所在支行的客户所处行业比较分散，主要是交通运输业、制造业、医疗药品批发和电器批发等，尽管企业的融资意愿比较强，但是持续增长的不良（贷款）侵吞了银行的利润，也影响了新增信贷额度（的下发）。
　　上述股份行人士表示，该行已经提出转型走轻资产、轻成本的道路，引导客户做表内转表外的业务，主要方向是银行承兑汇票、信用证等产品。虽然对客户来说资金成本并未因此显著增加，但客户资金使用的便捷性有所下降。
　　值得注意的是，1月份社融规模增量为3.74万亿元，分别比上月和去年同期多2.1万亿元和2619亿元。其中，作为表外三项的委托贷款、信托贷款和未贴现银行承兑汇票分别增长了3136亿元、3175亿元和6131亿元，分别同比多增961亿元、2623亿元和4805亿元。
　　居民中长期贷款占比回落
　　每逢央行发布月度金融数据，居民中长期贷款都是一个引起各方普遍关注的数据，因其主要体现了居民房贷的增长情况。央行昨日发布的数据显示，1月份，居民新增中长期贷款6293亿元，在新增贷款中的占比为31%，较上月下降了9.55个百分点。
　　对此，民生银行首席研究员温彬认为，这一占比已经接近合理水平。不过，招商银行资产管理部高级分析师刘东亮则对《每日经济新闻》记者表示，新增居民户中长期贷款创历史记录达6293亿元，表明房地产市场热度不减，不排除地产调控继续加码的可能。但在部分城市优惠房贷利率取消前，部分居民或许会突击购房。
　　交通银行金融研究中心认为，新增居民中长期贷款整体规模较高，主要是前期住房成交对按揭贷款需求的延续。申万宏源李慧勇也指出，信贷和社融高企，有季节性因素，将1月与2月数据合并来看更为合理。此外，银行提前放贷以及表外融资大增等监管套利行为也大幅推高了信贷和社融。不过，受地产销售趋势性回落、经济短期平稳但中期承压叠加中性略偏紧的货币政策等因素影响，信贷和社融的回升难以持续。
　　实际上，北京地区某大型银行的支行信贷经理也告诉《每日经济新闻》记者，2017年，北京市对房地产的调控更加严格，比如二套房贷款年限不超过25年，首套房最低利率不能低于九折等。在此情况下，未来的房贷额度会更加紧张。
　　在刘东亮看来，表内外融资大增虽有年初银行集中投放（资金）的因素，但均指向实体和居民需求强劲，有利于上半年经济延续企稳势头。面对融资高增局面，叠加年初通胀处于年内高位，央行货币政策显然有理由继续维持中性偏紧，未来可能会继续提高MLF（中期借贷便利）和OMO（公开市场操作）利率，但操作利率的提高更多是指向金融去杠杆和防风险，对贷款利率影响有限。与此同时，实体经济也同样面临去杠杆压力，融资高增与监管思路相悖，预计央行虽然不会轻易调整存贷款利率，但对信贷的指导不会放松。
　　温彬则认为，结合近期发布的PMI、外贸、物价等数据来看，供给侧结构性改革成效开始显现，我国内部需求趋于稳定，金融服务实体经济力度加大，信贷结构更加优化，预示着今年经济有望平稳开局，应继续保持积极的财政政策和稳健中性的货币政策组合。
　　民生固收团队指出，1月信贷数据虽低于预期，但从结构看，企业中长期贷款与非标仍在上涨，企业融资需求旺盛。在经济稳、金融数据强的背景下，不可低估央行金融去杠杆的决心。
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