这篇回答最早是我刚玩知乎时候寫的后来不知不觉的放弃了这篇回答。原因是这个话题实在庞大要想回答好这个话题就必须梳理清楚70多年以来的当代艺术内在逻辑——这包涵一系列历史性分析与观念转变、改换的事实性阐述，作为一个要么忙要么懒的人这个回答就被悬置了。

那后来为什么改变了想法、想要继续回答这个问题

前阵子听了各位大V的live或者回答后，我觉得这个问题不应该被忽视或者说应该以具体、实在的方式切中当代藝术的要害，也就是针对其内部逻辑、结合当代艺术几十年来的变化进行系统性的阐述才能说明白这个问题。

同时我个人的时间精力有限所以计划恢复论坛传统，在心血来潮时对本篇回答进行更新而且随着自身当代艺术的研究与实践，我本人对待当代艺术的理解也在鈈断变化那就让这篇回答变成一个永无止境的上下文好了。其实本文的线索和最初文本不会有太大的差异变化的更多是把当时“懒得囉嗦”的内容讲细一点，并同时加入彼时自己的研究结果想看最简洁版本的看最下方的原初回答。

另外本文会不可避免的主观就像美術史书写的本质其实是一种主观写作一样，人手书写的文本是一定会含有主观色彩的我个人认为这是好事，这样反倒能写出一些深度挖掘的内容以及提供一些干货活在当下已经有无数文本展现在你面前，每一个我们认为有道理的文本都反映着我们的个人选择就算我们閱尽文本也无法返回历史，站在这样的视角每一篇文本都可以说“既是真的，也是假的”

说到当代艺术就不能不谈及现代主义，实际仩不管是现代艺术、后现代艺术、还是当代艺术都是人类文明的不同阶段的产物现代主义发端于资本主义萌芽时期，当代艺术处于晚期資本主义也就是眼下二者之间在逻辑上有相似性，并且是资本主义价值观、审美观不断衍化的结果举个例子：我们把早期现代主义萌芽比作一颗虫卵，现代主义就是毛毛虫后现代艺术就是虫蛹，当代艺术就是蛹化的蝴蝶我们可以说毛毛虫、虫蛹、蝴蝶这三者之间确實形态不同，但却不能说他们是三个独立的、没有关联的事物

可以说在此我是反对国内一般学者所标榜的“当代艺术审美的独立性”和“当代艺术与现代主义具有逻辑割裂的鸿沟”这种说法的。不过这种说法也很能理解当代艺术总的来说在国内还是个偏新鲜一点的事物與价值观念，难免让“推翻一切旧文化”的主导思想又重新抬头看看说这些话的人都什么岁数就明白了，想一想他们为什么用标榜“新”来诋毁“旧”

所以现代主义、后现代主义、当代艺术三者同时也反映出、并验证了资本主义发展的不同形态，也就是说文化艺术与资夲主义之间具有逻辑的同构性与现实社会关系变化的同步性比如说后现代艺术很典型的一个特征就是伴随着跨国资本主义、全球资本市場的发展而壮大的，这个问题我们回头会展开具体聊

1说说十九世纪对于艺术的普遍观念

如果说塞尚等后印象派是开创了现代主义工作方法与文化价值等概念的一批人，那么库尔贝就是现代主义的祖师爷为什么？因为他重新定义了艺术

ART作为artificial的词根，代表着艺术最早的含義是“手造的”、“人造的”从中世纪到文艺复兴，艺术一直是作为图像生产的现实功能而存在当1839年法国人发明了银板照相术以后，開始了艺术家和机器制图技术长久的赛跑虽然库尔贝祖师爷宣称自己要描绘生活的“真”，并且将可以入画的题材从神话中解放出来“峩不画天使因为我没有见过他”，可实际上他的画并不是像照相术一样基于焦点透视的而是经过自身造型整理、组织的，就是说库尔貝在艺术技法上还是根植于传统绘画的尽管如此，库大师的提出的观念十分有启迪意义：艺术脱离了图像记录的功能性（为权贵保留肖潒的图像）、宗教神话叙事题材（为教廷制作经文的“示意图”以满足不识字的人们阅读经文故事的愿望）后，艺术究竟是什么

根据庫尔贝自身的实践，我们可以看到他对艺术的理解——描绘生活和对抗现实的武器他的绘画题材非常日常化，有工作的石工奥南的葬禮，还有他的画室可以说他是籍由对现实生活的描绘，首次将人文主义对待生命的态度引入到绘画之中库尔贝组织过落选者沙龙，就昰在巴黎沙龙场地对面自己支了一个棚子相当于用露天的场地来展示自己落选沙龙的画作，以此来反抗当时艺术批评界的学院权威与王室审美此外他还是个异见领袖，写过很多歌颂民主的散文拒绝过拿破仑三世授予的奖章，还参加过巴黎公社可以说库尔贝是在用被貴族们鄙视的通俗文化来改造艺术，同时投身于政治革命生活中去这一系列行为侧面印证了最早被社会主义者作用在艺术理论中的前卫/先锋「avant-garde 」这一带有政治对抗色彩的概念。

库尔贝是艺术在观念层面开始转向的最早预兆此时艺术家们已经隐隐约约感到，艺术可以变得鈈再为权贵、教廷们生产图像艺术可以是自身就拥有无尽生命力的一样事物。其实库尔贝和布列东所理解的共产主义更接近无政府主义这也是那个年代的艺术家们对共产主义的普遍认知。浪漫主义在通过绘画洋溢着艺术的生命里之外还做了一件事：艺术可以牵引社会思潮、并且为法国大革命服务后续的艺术家对于浪漫主义并不持赞同态度，因为他们认为艺术好不容易从权贵肖像、宗教图像中解脱出来实在不应该又去和社会现实进行合流——艺术应该是超脱的、独立的，它通过自身的生命产出自己的价值它可以不依靠外物，或者任哬外部势力库尔贝就是这一系列观念的典型人物与承上启下者。

十九世纪一个重要的ロ号出现了：为艺术而艺术。

最早是谁提出的这句口号不得而知并且争论不休维克特·库桑，本杰明·贡斯当和爱伦坡都曾在他们的作品中用到过这个短语。虽然这句口号在100年后遭到了批判与反对，可是在当时的那个时刻这无疑是一句十分有号召力与创造性的口号，它讓艺术从束缚它的一切旧势力与廉价的实用功能中解放出来在那个巴黎还是世界艺术中心的时代，这一理念几乎被当时全部的欧洲艺术镓们实践着最终经由后印象派，野兽派立体派几十年的努力，演化成为基于形式主义观念下对美学内部发力的一系列运动与思考这昰有别于受库尔贝影响的那一支的。

可以说“艺术”作为一个概念，是被19世纪的欧洲艺术家们重新塑造的之前的都只能叫做手艺：手藝无关现实与存在，手艺记录着生命的外表假象却不是生命本身手艺更是无关于思想启迪与社会变革，手艺更多的是干活、拿钱养家、糊口。文艺复兴的大师们手艺精湛他们创造的图像栩栩如生，但只要一想到这些图像都是教廷的装饰物人们心底不免还是会产生怀疑，尤其在腐败的教廷在无尽的搜刮民众财产时

现代主义盛行时的欧洲可以说百家爭鸣的状态艺术、音乐、诗歌、哲学都到了一个爆破点。加上文化艺术在欧洲一直以来是皇家把控的传统新兴的资产阶级也用他们的購买行为、资助等方式支持他们热爱的艺术家，当时的资本新富们一定有一种“老子也享受了一把过去皇帝才能有的尊贵”这种情怀不過也正因为艺术的接受终端发生转变，才使得艺术的思想变革现实可行接下来的现代主义几十年历程相信大家都很熟悉了，从印象派到現代主义先锋派这里不再赘述。

加一点对于现代主义思想观念的说明，我们上文已经把现代主义简单整理成为两条线索：1是受库尔贝影响的观念革新並伴随着思想解放与社会运动；2是受后印象派的塞尚影响，基于形式主义对美学价值内部发力为艺术而艺术。实际上在现代主义时期两鍺并不是泾渭分明而是互有交叉的比如各个派别发起的先锋派运动就有社会运动色彩，其中野兽派立体派更多的是向美学内部发力或鍺说主导前期现代主义的思想取向就是针对美学，线索1在此时是支流

线索1的达达主义众所周知最早是反对資产阶级僵化的生活方式，其中的一部分人在法国变成了超现实主义者崔斯坦·查拉一直与布列东联系紧密，就是说我们在分析超现实主义时总是侧重它的精神分析渊源，忽略了它的共产主义与达达主义影响。达达主义不是一个孤立运动，俄国构成主义至上主义（也称绝對主义）和达达有着同样的精神内核，不同的是康定斯基和马列维奇拥抱苏维埃革命受到意大利未来主义启发而赞扬机器生产（与莫里斯正相反）。可惜构成主义和至上主义既被苏维埃认定是“危险的”（此时艺术家们已经大体理解了共产主义但还是不自觉带有线索1的無政府主义色彩，）又不被工人阶级接受所以不难理解康定斯基后来为何在收到苏维埃迫害后出国加入了工艺美术运动的胜利果实——包豪斯。此时的艺术家主要有三个选择1波西米亚式的自我放逐如高更，梵高波德莱尔；2，投身于社会运动如莫里斯，布列东；3投身於共产主义如康定斯基，马列维奇

这背后有几个现实问题1是反对腐朽没落的王室贵族审美，创造并生产资产阶级文化2是技术革命导致了艺术必须在这个背景下通过另一种价值观念来确立自身，从而抬高人的創造力来超越机器生产（这个很好理解机器也是人来操作，人是有理念的机器没有，他只是工具）3是殖民主义扩张成果的收割，比洳印象派借鉴浮世绘毕加索借鉴非洲木雕。十九世纪作为艺术概念更新后的初期极大的发展了艺术、并出现了艺术家，赞助人批评镓三足鼎立的格局，这是最早的艺术世界雏形我们目前的艺术世界已经发展到由艺术家，学院批评家，史论家美术馆，画廊基金會，双年展拍卖行，艺术媒体共同组成

这里需要重新提及的是莫里斯、拉斯金发起的欧洲工艺美术运动。

这场英国发起的、差不多历時五十年的运动可以说是带有社会主义性质的、设计艺术的启蒙运动莫里斯本人是反对为艺术而艺术的。虽然因为一战的到来迫使这场運动结束但战后在德意志制造联盟（1907）的影响下，包豪斯学院与1919年在德国魏玛成立主张破除工艺技师与艺术家间建立巨大屏障的阶级觀念。与此几乎同时另一边的苏联的现代主义先锋派实践者比如康定斯基等人为了逃避斯大林主义的迫害，逃到了包豪斯艺术学院不過包豪斯也好景不长，33年纳粹上台以后学校被迫解散，其中就有逃到美国的、做了黑山学院艺术系主任的约瑟夫·阿伯斯。万恶的二战，让法兰克福学院哲学系逃到了芝加哥，让罗斯科跑到美国上学，让美国通过“回形针计划”在德国“抢“了700位高级人才先大致讲一下②战后的黑山艺术学院这条隐线，具体的接下来会讲到

电脑正在导出视频有点慢，再寫一点

2现代主义的辉煌时期——20世纪巴黎到纽约

从上文不难看出整个欧洲的艺术家们一开始对共产主义的热情伴随着社会主义苏维埃的建立与斯大林的掌权，被狠狠的泼了一盆冷水当时的欧洲有无数的艺术家们期盼着苏联能够在一战后实现反法西斯的夙愿，可惜1924年新上囼的斯大林政权是个彻底的官僚极拳主义政权并且驱逐并流放了宣扬“全世界革命”的托洛斯基。托洛斯基深远影响了欧洲左翼思想給予多高的评价都不过分。他提出所有伟大的思想都是旧思想的碎片启发了后现代主义的碎片化理论；他反对斯大林认为艺术不应该是政治宣传的工具，而是一种真诚的精神功能；他认定艺术是革命的一部分艺术有自己的原则，按照自身规律发展（艺术自律性的雏形）事实上托洛斯基与美国知识分子交往密切，他的重要作品《我们时代中的艺术与政治》就是发表在美国杂志《党派评论》此杂志也是後来的格林伯格的理论平台。

苏德互不侵犯条约密谋中出卖了波兰更使得欧洲的艺术家们普遍觉得斯大林主义和法西斯主义几乎是同义詞。这也让布列东在1930年代退出了GCD这也象征着现代主义与共产主义蜜月期的结束。乔治奥维尔的《动物庄园》也是写成于这一时期

很快歐洲便陷入战争泥潭，而大洋另一边的美国最终收割了现代主义的硕果

1939年格林伯格第一篇重要文章《前卫与媚俗》写成、并发表于《党派评论》。前卫艺术是对资产阶级代表的僵硬堕落文化（即媚俗）的背弃格林伯格的媚俗意指对古典文化的大众翻版，并且这种媚俗文囮极容易被各种政治力量所利用（暗指苏联）前卫对资产阶级腐朽审美的反叛比如：抽象画是对资产阶级热衷的具像画的反叛，反叛方式在于取消题材就是说画什么不重要，并不是画了农民在耕种、工人在生产就是生命纯粹的、无具体形象的画面也可以称得上是精神嘚力量，这种纯粹十分接近欧洲自古以来的双希精神（希腊罗马与希伯来基督教）的纯粹力量格林伯格借用了18世纪欧洲理性主义哲学家康德的批判概念：“启蒙主义用能让人接受的方式从外部进行批判，现代主义用自我颠覆的方式从内部进行批判”

此时的格林伯格理论中四个关键词是媒介性、纯粹性、精神性、平面性1媒介性：格林伯格重新定义了媒介性，他所提出的范畴比以往的媒介性概念要宽广不但传统媒介（如油画、版画、雕塑）是媒介，抽象表现主义者作画时的身体行动、那种类似于癫狂的萨满巫师一样的状态也可以成为媒介。2纯粹性：现玳主义绘画中尤其是抽象绘画中没有出现任何实体的形象这种纯粹不但避免了媚俗，更使得绘画从而接近本质——一张画面别无其他。3精神性双希精神绝对是当时基督教国家的最高精神，也可以说有点像我们道家神--道--本质是三位一体的，画面在此时即是进入精神状態的通道又是神性在现实世界中的“肉身”（道成肉身）。4平面型：“二维的平面是绘画艺术唯一不与其他艺术公用的条件因此平面昰现代绘画的唯一方向“。

综上所述欧洲的现代主义因为战争、极拳主义、法西斯主义已经大势已去。艺术中心从巴黎转移到纽约不光昰人才的转移也有美国方面艺术理论的建立。美国的外交体系由原来的门罗主义变为全球扩张不单美国自身实现了文化觉醒，而且实現了文化中心的转移如果说苏联的对外扩张武器是共产主义革命价值观输出，美国的武器就是个人主义价值观输出以格林伯格为代表嘚美国知识分子认定以斯大林主导的社会形态下，文化自由将不复存在美国才是西方文化与现代主义的新领地。那时候美国对于文化艺術的支持是不遗余力的后面的马歇尔计划会提到，当时1955年卡塞尔文献展参展的波洛克作品都是美国用军舰运到欧洲。

总的来说格林伯格更接近我们上述的线索2他在1955年出版的《现代主义绘画》这一著作有明显的进化论色彩，认为艺术是在形式主义基础下不断进化推演的過程就像从浪漫主义--现实主义--印象派--后印象派--野兽派--立体派一样顺序性强烈、僵化的线性历史，在这个线性历史中达达主义和超现实主義被排除在外：因为他们背叛了格林伯格的纯粹性和平面型原则并且一旦背叛这些原则，格林伯格认为艺术就会不可避免的媚俗、并且被政治利用格林伯格早期是个左派，晚期变成了保守的右派这也难免，人嘛岁数大了总是想巩固自己在美术史中的地位，难免画蛇添足同样的事情也在中国发生，不胜枚举为了不去对在世老先生人身攻击，这里就不提了更何况有些还曾经教过我。

如何评价格林伯格以及纽约抽表的现代主义运动实际上在二者的相互作用下，将艺术中心从巴黎转移到纽约美国取得了巨大胜利。大革命时期资产階级并没有创造出自己的文化现代主义弥补了这个空白，随着全球资本主义（或称帝国资本主义）的中心从欧洲转移到美国资产阶级朂具活力的主体人群变成了美国人，各种艺术观念也随之改变艺术这东西从来就不存在永恒的真理或者不变的价值，主体人群改变后藝术口味随之改变，进一步说连什么东西是艺术、什么东西不是艺术这种观念性问题也将发生巨变。

现代主义在美国是一个过渡阶段的藝术状态这源于现代主义所代表的本质主义价值观：在政治中，现代主义造就了民族主义和国家的兴起一旦时机成熟，狂热的民族主義又会造就极拳主义和毒菜社会所以丹托也说：现代主义的历史就是大清洗的历史，或是种族清洗的历史去除掉艺术中任何和本质没囿关系的杂质。美国人的价值观中体现着自由主义的意识形态他们的艺术也是一样，所以当后来的波普艺术出现时美国人毫不犹豫的選择了波普艺术，转身忘掉了现代主义

在此，晚年的格林伯格将自己的理论与艺术实践沦为了和他曾经批判的庸俗文化一样的权力至仩主义。同时格林伯格的工作实践在一步步推进抽表主义理论的同时也在进行着艺术史观的沙盘推演，将理论与社会现实完全隔绝开来将现代主义带入了死胡同，这也是艺术世界不再相信艺术理论的开始（印象派的成功让艺术世界不再相信艺术批评随后百年过去，艺術批评沦为包装行广告文本但艺术批评者在今天找到了策展人这一身份，重新获得了认证一个人是否是艺术家的至高权力）让很多艺術家将艺术理论家视为纸上谈兵者。

插入一件著名的佚事雕塑家大卫史密斯死前曾将自己的部分雕塑作品委托给格林伯格做为执行人。格林伯格认为这些雕塑与自己“回到媒介”的理论不相符于是在展出前亲自上手，修改了很多地方的颜色

格林伯格的继承者艺术家莱洇哈特就是这个死胡同。

莱因哈特1957年的文章《新学院的12条原则》完全将抽象绘画教条化了等于抽象表现主义没有了“表现”，排除了社會现实对绘画的影响让绘画成为了纯粹的至高无上。但作为一个禅宗狂人莱因哈特完全是出于对格林伯格的推崇和对抽象绘画的热爱來进行这件事。莱因哈特也不乏追捧者法兰克史泰拉就是其中一位，他的名言是“看到什么就是什么”并将格林伯格的媒介观推向一個极限：之前波洛克的绘画中尚且存在热情洋溢的挥洒，在史泰拉的绘画中变成了规整有序的平涂并将情感因素排除出绘画之外，将绘畫变成纯粹的物质性实在

实际上他们俩只是抓住之前格林伯格理论的碎片，并试图以此抗拒因为抽象绘画的流行而产生的庸俗性他们對媒介的强调，使得媒介产生了更多独立性同时也消解了绘画的平面性，从而使得整个现代主义绘画体系烟消云散于是我们能看到现玳主义走到极少艺术时基本就到头了。这时候艺术基本沦为了掌握在知识精英手中的玄学艺术家成了艺术与艺术价值唯一的缔造者，观眾能不能接受理解、对社会现实有什么效用统统去他的蛋，老子说什么就是什么对此丹托坦言“艺术应该终结了”。

下期该写到欧洲湔卫传统的回响、劳申伯和黑山学院当代艺术这个话题至此全是铺垫。

未完待续每次最多写一小时，绝不多写

祭出我个人整理的20世纪30姩代到70年代的艺术发展线索图独家制作，你到哪里都找不到

前阵子太忙了一直没有更新

有朋友希望具体举例来说明这些艺术家是如何嘚聪明与敏感，那我来说说当代艺术几种常见的艺术方法

首先说明，艺术方法不同于手法手法是描述现实主义时期的一般性表现方法，有时特指技巧艺术方法是对作品结构的概括性描述，站在这个角度上说所有的艺术方法都是语言学中的一种“修辞术”。最具代表性的当代艺术的艺术方法有：反问、转喻、寓言、精简、拼贴、集成、夸张（放大）而在当代艺术或者之前的后现代艺术中，各种修辞使用的实际情况更加多元、交叉尤其是借用了各种跨专业领域的表现形式后，导致当代艺术结构比较复杂这一现象势必会让没经过训練的、知识结构狭窄的一般观众困惑不解。

首先说反问反问的过程中其实牵扯除了一个新的问题，就是“什么是艺术”，或者“这是藝术吗”，并且籍由作品的各个层面暗示你“没错，这是艺术”

自从杜尚把小便池送进美术馆开始，“艺术是什么”这样的发难便不绝于耳。波普主义宣称流行文化可以是艺术激浪派宣称身体行动可以是艺术，概念（或观念）主义宣称你脑中的一个想法也可以是藝术而这一切，在现代主义时期都是“不能登上台面”的就像之前说的，一定程度上后现代主义在反对现代主义的艺术“霸权”艺術的界限在这几十年里轰然开放了，并且还在持续开放中而艺术家们，用他们的聪明一次次突破我们脑海中的既有思维定式，展现新嘚看待事物的视角以此给人启迪。

这样的作品可能会让很多人摸不到头脑如果你根据反问修辞来思考可能会有所启发：难道这不是艺術么？它用优雅的形式在分割空间的同时实际上链接了空间——或者说，对空间重新划分的心里体验也可以成为艺术。同时这件作品還带有极简的特征这个以后说。

这个艺术家的作品多是用喷火罐将画布点燃在我们脑海中，绘画是“将物质施向画布的行动”那么點燃的画布算不算绘画？绘画的本质是画布上的颜色、造型还是行动本身？除了这些疑问他的作品还有一种超出画面的魅力——背景牆上燃烧留下的痕迹。

再来说转喻转喻常见的形式就是我们所说的“置换”，通常是材料的置换、体积的置换、时间概念上的置换、人稱身份的置换、物理空间位置的置换、形象的置换、意义的置换其中意义的置换最为复杂，在下一个问题“寓言”中说明置换是当代藝术常用的方法，常用到烂大街的程度置换通过改变事物的既定、刻板的印象，可以带来观者很多心理变化从而得到启示。因为这个掱法实在烂大街不多解释了，上几张图多看看就明白了。

体积尺寸的置换也可以说是夸张（放大）

身份的置换，瑞尼考克斯将自己置换为萨尔特杰-巴特曼（17世纪对黑人压迫的象征）

空间位置的置换艺术家本人“在场”的证明

关于时间的置换，吉利安-韦英《六十分鍾的沉默》，乍一看仿佛照片的录像作品

太多了不举例了置换是一种“借用”关系，通过“借用”改变了其原有的功能、形象、意义

吔许有必要作为一个从业者角度回答这个问题

现代艺术是伴随着资产阶级革命开始的，过去我们熟知的大师说白了就是大活儿王（活儿僦是工程或者项目）想什么文艺复兴三杰贝尼尼什么的都是大活王，他们的活主要来自教皇所以十六世纪宗教改革对这件事冲击很大，尤里乌斯2世为了找米开朗基罗兴建自己的陵墓甚至发行了赎罪券把老百姓搜刮的不行了。在那之后教廷的活儿就没那么多了艺术家更哆为王公贵族们服务，然后资产阶级又把他们革命了现代主义就是体现了资产阶级的审美诉求，或者说早期资产阶级

并且19世纪出现了照相术，这个对艺术冲击也很大绘画肖像不再是艺术家特有的功能，艺术家感到危机艺术作品必须有别于照相相片，于是在艺术语言探索中出现了以“语言”、“形式”作为探索目标的倾向公认的现代主义最早渊源是库尔贝，同时他也是现实主义之父到二战后的抽潒表现主义（抽表）、极少主义是现代艺术的尾声，艺术中心也顺利的从巴黎转移到了纽约这一会再谈。

后现代艺术发源于20世纪5.60年代後现代艺术是对现代艺术的反思。现代艺术对语言形式的追求导致了作者的“霸权”比如有人问毕加索你的画我看不懂，毕加索回答鸟嘚歌声好不好听你听得懂吗？就是说现代艺术对作品的最高解释权是作者本人作者本人就是这些语言和形式的创造者和阐释者，这样僦无法让外部环节参与（艺术理论评论家，文化学者）并不利于艺术的传播。另一方面现代主义从哲学上说也是受到以“在场形而上學”作为思维模式的理性主义影响追求一元价值否认多元化（二元价值也是对抗性的，否认一方赞同一方而已）理性主义及其导致的②元对立在战后被思想界批判，认为这种思路间接导致了二战及其后来的种族灭绝奥斯维辛

多元化的兴起在艺术上典型的就是波普艺术囷观念艺术的出现，波普艺术把眼观聚焦于大众文化而大众文化原来是被认为不能登上大雅之台的；观念艺术进一步启迪了艺术界，生活中的万物都可以作为艺术这两个潮流都是发源于美国。后现代艺术最明显的特征是艺术理论的繁荣艺术理论过去更多的是在研究古玳艺术，而这时通过对当下艺术的讨论促进了艺术的传播与交流波普与观念艺术的兴起不可能是无根之水，理论界必须要为其找到渊源抽表和极少主义告诉我们艺术过程中的媒介是很重要的，比如波洛克他的行动绘画就是以身体行动作为媒介好像萨满祭祀中癫狂的巫師，对媒介的探索启发了波普与观念通过进一步溯源，理论界发现现代主义各个先锋派中有一支叫达达达达主义在兴盛的时候并不被偅视（一个艺术潮流寿命最多十年，十年后这帮艺术家就开始变老）说白了是一帮在巴黎飘着的艺术家，做了一些好玩的事但它的戏謔、调侃的轻松态度被认为是波普与观念艺术的源头。

作为20世纪艺术之都纽约美国的艺术理论家需要找到一个能够代表美国精神的达达藝术家，才能更符合文化战略从巴黎移居美国的杜尚无疑是最合适人选。这个人简单讲早年是个公子哥人帅有教养，富婆们很喜欢叒很有创造力，最穷的时候也有富婆接济他的作品都有强烈的性暗示，最出名的就是小便池有资料记载当时这个小便池并未展出，但針对这件作品是否展出却在当时的展览策划人之间引起争论我们现在看到的小便池是六十年重新制作的，所以我们能看到杜尚一部分知洺作品都是在其晚年制作的可以说是在编写后现代艺术史时被重新评估价值的人物。

天呐这么多字还没讲到当代艺术我决定省略掉文囮策略、欧洲后现代艺术（激浪派，新现实主义贫穷艺术）、冷战时期这些问题，也不谈中国这百年了直接说当代艺术

近百年的艺术發展历程可以说是经由现代艺术、后现代艺术，过渡到当代艺术的冷战结束后，文化策略的竞争改变了格局相对来说艺术承担的文化筞略任务比之前要小，同时过去几十年遗留下来大量的艺术相关产业——博物馆美术馆基金会双年展画廊以及代理人，准确说当代艺術这个名词代表艺术进入了消费时代，而非过去的文化策略时代所以我们能看到今天的艺术对抗性（与意识形态对抗）越来越弱，先锋、前卫这样对抗性的字眼都不再出现艺术从文化战略转向了消费，我们今天的时代是艺博会时代是巨头垄断文化输出的时代，是跨国資本主义大画廊时代同时当代艺术比起后现代艺术来说，制作精良工艺精湛，更符合藏家的胃口而后现代时期由于大量的国家资本囷私人赞助介入，艺术品主要的归宿是美术馆和基金会——他们需要更有挑战性、更具启迪性、思想性的艺术并不要求精细的做工。

如哬欣赏当代艺术也是很费字的问题改天再写，任性这样的字眼不要用在艺术家身上他们都是极其敏感的聪明绝顶之人，根本不会无缘無故的任性后现代艺术、当代艺术其实都是国际语言，就像古老的寓言“巴别塔”那样是各国学者都能看懂的国际语言，压根不是为咾百姓创造的老百姓懂不懂根本无所谓，也没有艺术家会在乎今天的艺术战略是征服极少数知识精英的心灵，是攻心的战略是激烈嘚智慧竞赛。文艺青年这样的标签一般都贴在赶潮流外行身上不过他们也是不可忽视的艺术支持者之一。

• 1. 不了解公司经营状况的投资都是投机
• 2. 第一要义：不要赔钱。
• 首先标定一个行业了解该行业的供应链，市场定位分类商业模式等等，最好是你比较容易理解的本文用的例子是非常好理解服装零售行业。
• 此行业内根据十年净现金流FCF、投资回报率ROIC、毛利率、三费占比对行业中所有的公司的竞争力有一个初判断选出最有竞争力的几家。我个人喜欢每年有较稳定净现金流、负债少的公司也有人喜欢资产增长快的公司，看个人喜好
• 选好公司后对其经营状况、财务指标进行分析，作出估值
• 等待熊市暴跌到估值价位後买入，长期持有等到牛市分阶段卖出
举例：服装行业选出来唯一净现金流稳定的：佐丹奴国际投资回报率不是最高，但是十年稳定
毛利率体现产业链的环节以及不同定价权。 三费占比体现管理效率

2.1 公司在行业中不可复制的竞争力的分析（护城河）

近我国服装企业的品牌意识虽然不断加强，但中国服装行业目前还只有有限的几个具有品牌认可度度公司即使是这些公司能真正把品牌认可度转化为定价權度程度也及其有限，佐丹奴也不例外相反，国内工人劳动成本上升佐丹奴提高的售价都无法抵消成本的上升，加之销量减少最终导致了2014年毛利的降低

服装行业技术壁垒很小，不存在技术壁垒

服装产品，除非是超高端定制没有转化成本。

如果有具有竞争力的供应鏈和销售渠道会是优势然而目前供应链同质化，线下销售完全竞争没有网络效应。

从量化的角度来说毛利率、销售费用很大程度是甴产品类别定位决定的，而不同的产品定位的目标市场量不同高定位的品牌很可能会不被市场接受，高的毛利率公司并没有将其转化为現金流整个服装行业几乎都没有护城河。并且每年的盈利和短期的公司产品策略相关策略失误则可能造成营业额的下降。

毛利率和三費占比的参考意义有限而佐丹奴的毛利率与三费占比单纯从数据上看，在行业中处于中等的位置定性的说，佐丹奴没有护城河

佐丹奴集团的主要业务是经营零售和批发Giordano（佐丹奴）、BSX（佐丹奴年轻潮流品牌）, Giordano Junior（佐丹奴童装）、Conceptsone（佐丹奴高级男装品牌）以及Giordano Ladies（佐丹奴高级奻装品牌）这几个品牌的服饰和配衬品。

现有市场中主要服装产品的分类和定位：

• ［商务正装］包括在正式商务活动及高级商务会晤期间所穿着的商务服装如?包西装套装、燕尾服宴会装等类型的服装系列。此类服装的市场需求量小而价值较高，毛利率高在中国商务囸装的品牌在成长中，在所有类别中男装品牌表现普遍高于女装，但并未出现可以在国际市场竞争的高端品牌

• ［高级时装］也被人称の为“明星服装”，因为这类服装往往价格高昂诸如各类时尚晚宴及高级典礼之中进行穿着。此系列服装以奢侈、豪华为设计特点大哆以个人订制订购为经营模式。服装行业的高端市场在国内几乎是空白。

• ［ 商务休闲］系列是近几年国际消费市场中越来越推崇的着装方式适合多数外企和国际化企业的标准要求。这部分市场可以认为是中端市场国内有出现如歌力思等品牌，但市场品味和购买力依然決定了需求量的不足而具有一定购买力的客户会倾向国外品牌，体现了国内品牌经营力的不足

• ［周末休闲］还可进行细分，以现今市場中所出现的休闲类型大致可分为：大众休闲（佐丹奴、班尼路等）、运动休闲（李宁的专业运动休闲、 Lacoste的网球休闲、Wolsey的高尔夫休闲）、時尚休闲（如Only、Vero Moda）、 户外休闲（如Paul Shark的海洋休闲 、Jeep的野外休闲）等国内现在主要的品牌都集中在周末休闲的定位，过度竞争品牌影响力鈈足。

• 中国服装业的大多数公司是无品牌的OEM代工公司如金飞达，为各个服装品牌的上游供货商随着人工成本的持续上升，竞争力逐渐減少受到如越南、柬埔寨代工厂的低价竞争，前途惨淡

佐丹奴品牌定位处于上图中周末休闲中的［大众休闲］，而公司又采用了多品牌策略分别以品牌、潮流、廉价为主打进行针对不同客户群的推广。

佐丹奴简约休闲男装原是主打业务简约休闲女装次之，但近几年隨着业绩的不理想公司逐渐开始推广童装、潮牌BSX、廉价简约品牌Beau Monde。

2014年Giordano 系列店铺在减少销售额也在下降，而包含Beau Monde在内的其他品牌的表现增长较快

传统服装零售行业首当其冲遭到电商冲击的是低端市场，而佐丹奴开始打开网络渠道的同时推广的Beau Monde廉价简约品牌，是比较适應网购的因为客户选购价格高一点点时尚女装、高端男装时，出于合身程度和品质保障更可能会有试穿需求

集团的零售市场遍及大中華，韩国东南亚，菲律宾新加波，印度加拿大，澳洲中东等全球34个国家及地区，截至2015年3月31日全球门市数目为2412间

佐丹奴服装产品嘚营销渠道主要采用四种方式:自营型、代理型、加盟型及无店铺货品批发。

• ［自营型］的营?销方式企业对店铺控制更加紧密，方便统籌管理投入成本高，风险独立承担

• ［加盟型］的营销合作关系是自营与代理之间的结合体，其中既会有企业方的资源及资金投入也會相应的借助合作伙伴的区域优势进行营销推广，投入中等风险共同承担。

• ［代理型］营销渠道以来于合作伙伴的品牌营销及管理以忣在经营地区的经营网络与背景，双方之间的合作紧密度依据产品在市场中的盈利表现而定企业对代理者的管理较弱，多是指导与辅助關系

• ［无店铺货品批发］对于超小型代理商，佐丹奴提供批发供货的合作模式积压存货不予回收退款，销售风险由买家独立承担利微而无风险。




从EBIT和净现金流的增长来看10年内有5年为负增长，而最近两年店铺数量、EBIT、净现金流都有所下降不过值得欣慰的是2015年5月12日最噺的季度报表中，店铺数量减少的情况下中国大陆、港台地区、亚太其他地区、向海外批发的销售额均比去年同季度业绩有所增长，中東地区持平总体比上年同季度营业额上升8%，净现金流上升21%上升主要依赖于提高的库存流转效率，和更正的产品组合决策而接下来的季度表现还有待观察。综合并不能草率地认为公司的业务进入长期的衰退也不能过于乐观认为2015营业趋势将增长。

以上销售额为可统计面積的1807间店铺销售额总额、EBIT总额而实际店铺有2452间，未统计面积店铺位于除中国大陆、港台、亚太以外其他地方

整体可以看一下单位面积嘚销售额、盈利、净现金流状况，其单位面积的EBIT效率在2009年有个轻微的下降后逐年回升，2012年再次开始下降

由于每年的EBIT是波动的，如果每佽都用EBITn－EBIT1来分析增长性则增长性会过分依赖于当年数据。我喜欢用多年数据拟合趋势计算增长：

从数据上看，取任两年计算EBIT增长最夶达百万700 HK$左右，最小则低至-500 百万HK$显然是不合理的。取多年数据拟合则可知平均每年EBIT增长为52百万HK$左右，而平均每年资本开支为107 百万HK$用擬合每年EBIT增长除以每年平均资本开支可得：0.48

即：每投入1得资本开支，可以得到48%的EBIT增长

但近两年盈利下降，为了保守起见定性佐丹奴的增长性为[无增长]。

2.5 风险分析：低风险


佐丹奴近十年ROIC均大于18%平均达到25%，盈利稳定波动小

佐丹奴流动比常年较稳定保持在2～3之间，不存在短期偿债困难的风险

佐丹奴资产负债率长期稳定在32%以内，负债不高从负债结构来看，流动负债为授出认沽期权、递延所得税、应付税項均是无息负债，而银行贷款已于2014年还清；非流动负债2014年只有递延税项综合来说几乎没有债务压力，资产安全风险低

佐丹奴拥有若幹海外业务投资, 其净资产易受外汇换算风险。

佐丹奴信贷风险主要来自银行存款、应收账款及其他应收款、租赁按金、及应收关联人士款項该等结馀之账面值为就金融资产所面对的最高信贷风险。于2014年12月31日所有银行存款均存于优质财务机构。

零售销售一般透过现金、普忣信用卡或有信誉及分散之百货公司付款佐丹奴仅与具备良好信贷记录之批发客户进行信贷销售，信贷期为30-60日

从2013年开始，佐丹奴把控淛存货作为主要任务之一连续两年存货下降。据2015年第一季度报告2015一季度存货比2014年末已有下降，虽然存货价值高于去年同期但存货周轉天数有所缩短。

从资产结构结构来看存货占有的比重基本稳定没有明显积压的情况。

佐丹奴面临股本价格风险由于佐丹奴集团所持囿之投资于合并资产负债表中被归类为可供出售或于损益账按公允值处理之金融资产所致。

倘可供出售之金融资产及于损益账按公允值处悝的金融资产之公允值各自有增加/减少5%的改变且其他可变因素均维持不变，则集团截至2014年12月31日止年度之权益将增加/减少75 万港元（2013年:70万港え）及净利润将增加/减少140万港元（2013年:140万港元）


2.6 管理层综合分析


上表ROIC红色为正，红色越深ROIC越大蓝色为负值。从整个服装行业来看盈利狀况实在是一片惨淡，与中国服装行业缺乏品牌竞争力与过度竞争有关

从ROIC的角度来说，佐丹奴相对表现是非常优秀的了近十年有九年ROIC嘟在20%以上，并且有三年达到30%观察佐丹奴的资产结构：

可见其现金充沛，固定资产占比不高无形资产占有一定比例，虽然不至于带来护城河但也部分体现了其品牌认可度度。

观察净现金流红色为正，颜色越深约大蓝色为负值。可以看到佐丹奴的现金能力在整个服装零售行业是唯一一家连续十年保持正仅现金流且净现金流比较稳定的公司，基本上保持在200百万HK$以上

在风险评估中，已分析过佐丹奴偿債能力强、应收账款合理无信贷风险而服装行业的生命是存货周转效率。比较各个公司的存货周转率最大值为红色，最小值为蓝色Φ等为白色：

从图中可知其中存货周转率具有相对优势的公司有佐丹奴、大杨创世、江苏三友、金飞达、际华集团和伟星股份。但这些公司中仅有佐丹奴和大杨创世是以经营品牌服饰为主营业务，而其他几家多处于产业链上游提供原材料加工、服装代工等业务，而上游嘚品牌附加值是比较低的

再看上文资产结构图中的存货占比，一直处于可控的阶段并且基于2015年最新季报，存货依然是管理层注意控制嘚部分而佐丹奴2015第一季的存货周转天数比去年继续有上升。

所以佐丹奴的存货周转效率具有一定的相对优势


从杜邦方程来看，佐丹奴嘚净利率先有所上升但最近两年逐年回落，但整体还是可以接受的资产周转率还不错且比较稳定。杠杆比率低现金充沛，并且在2014年償还完了所有的银行贷款负债很轻松。

ROE在2010～2013一直保持在20%以上但2014下降到了15%。没有绝对品牌护城河和成本优势但在整个服装和行业中，管理是相对优秀的

整体来说佐丹奴对股东的回馈还是不错的，分红与净利润基本匹配没有大量保留现金情况。

• EBIT、净现金流与店铺数量、店铺面积的关系
  

佐丹奴拥有的店铺总数如下表：

但佐丹奴只提供了大陆、港台、亚太其他这三个最大市场的店铺面积2014提供面积的店铺為1807间，而实际的店铺总数为2452间若仅以统计面积来分析整个公司的EBIT和净现金流必然无法反映其他市场的约600间店铺。

不过可以思考补救方法针对统计面积的部分，佐丹奴统计了这些店铺单独的销售额借助这些数值可以分析各个参数间的相互联系。

首先比较可统计面积的店鋪和面积的关系：

从上图可以看出，店铺数量和店铺面积基本正相关在线性拟合的过程中，R平方达到了0.99R平方值也称为决定系数，是趨势线拟合程度的指标它的数值大小可以反映趋势线的估计值与对应的实际数据之间的拟合程度，拟合程度越高趋势线的可靠性就越高。R平方值是取值范围在0～1之间的数值当趋势线的 R 平方值等于 1 或接近 1 时，其可靠性最高反之则可靠性较低。

店铺面积与对应数量的线性拟合决定系数高达0.99说明拟合可靠性非常高，两者关系为线性增长由此可以推断，在提供了面积的店铺中［单位面积的销售额］与［单位店铺的销售额］之间也将是线性关系，乘以了平均店铺面积的系数以及一定截距

可统计店铺的销售额与面积的拟合决定系数为0.88，銷售额与数量的拟合决定系数为0.89可以认为，平均店铺面积是相对稳定的并且每年新增、关闭的店铺大大小小都有，大小店铺对店铺平均面积的影响对冲整体保持稳定。那么销售额对于面积的分析可以用销售额对应的店铺数量代替。

假设未统计面积的店铺（约600间）其盈利能力和提供面积的店铺（约1800间）相当则可以用总盈利状况结合总店铺分析：

从上图可知，EBIT、净现金流与店铺数量具有一定的正相关但具体相关性还需进一步拟合。根据小熊的方法是计算单位面积的EBIT及净现金流再乘以未来每年的店铺面积得到当年EBIT和净现金流。也就昰说假设EBIT与净现金流是呈等比、线性相关，拟合数据得到：

从拟合数据来看平均每个店铺的EBIT为0.2727 百万HK$，平均每个店铺的净现金流为0.1926百万HK$但是决定系数仅为0.5和0.54，可靠性非常有限可以认为EBIT和净现金流的增长和店铺数量，并不尽然是简单的等比例关系

如果取消［等比］假設，用最佳拟合的方法分析两者关系得到以下结果：

EBIT与店铺数量以最佳拟合得到的决定系数从0.5上升到了0.68，平均单位店铺增加带来的EBIT为0.5563百萬HK$而在店铺数量为0时，EBIT为-646.95百万HK$也就是说，和等比假设不同最佳拟合表明，在店铺数量为0的时候EBIT不为零，而是处于亏损的而当店鋪数量达到一定数值的时候，EBIT才开始为正随后再线性增长。这也是非常好理解的因为除了对店铺的投入以外，公司还会有其他的成本囷费用店铺数量少时亏损是合理的。

净现金流与店铺数量以最佳拟合得到的决定系数从0.54上升到了0.75平均单位店铺增加带来的净现金流为0.4006百万HK$，而在店铺数量为0时净现金流为-474.65百万HK$。

两种方法比较最佳拟合公式具有负截距，高系数在店铺数量减少的情况下更加保守，并苴决定系数高更符合真实情况；而在店铺数量增加的情况下等比的方法更加保守，而决定系数略低而佐丹奴近几年店铺数量一直在减尐，并且管理层表示未来将继续关闭亏损店铺在这种情况下，用最佳拟合公式可以更加保守、可靠地反映未来EBIT和净现金流

佐丹奴的第彡方经营店铺在从2005年开支持续增多，于2011年达到顶峰6012012骤降到440间左右，近三年稳定保持在此数量可以大致认为达到平衡。

第三方的经营和玳理店铺对营业成绩比佐丹奴本身更加敏感因为在店铺业绩不如意时，损失一定程度被代理商消化佐丹奴已然可以从加盟费和批发给尛型代理商的货品中获利，无论产品销量如何

基于上述原因，佐丹奴集团拥有的店铺数下降比代理店铺慢1～2年从2009年开始有小幅趋势，洏2010年减少约200店铺至2010家

根据最新2015年第一季度的报告，店铺面积继续下降了40间总数降至2412间。根据管理层的解释店铺改造主要是关闭过度競争和亏损的店铺，同时在发展较好的新兴市场如印尼、马来西亚、泰国、赞比亚开拓新店但开新店策略信心有限，比较保守综合来說店铺依然处于净减少。

关闭持续亏损的店铺短期来说会在当年利润表中增加额外的折旧，但长期来说可以节省未来须支付于该亏损店铺的销售、管理费用，此策略是对企业的健康盈利有益的根据2015年5月12日季报，在店铺减少的情况下销售额比2014同期销售额有所上升。

综匼来说佐丹奴未来三年店铺数会继续下降。悲观地假设未来三年每年关闭200间店铺根据之前的拟合关系，计算出对应的EBIT和净现金流：

综匼来说该公司的含安全边际的估值为2548.35～3204.9百万HK$。

此估值是过于保守的也就是当市场给出这个价格的市值应该就是极好的投资机会，然而目前市值6000m＋综上，虽然公司经营还不错不过目前价格太贵，所以说每一个价值投资者都在等待熊市的暴跌

不过每年关闭200家店铺这单┅假设对EBIT和净现金流的影响太大了。并且要扩张可以用平均店铺盈利和现金来考虑而关闭店铺关闭的都是亏损店铺，也就是说关闭了店鋪后平均每店盈利其实应该是上涨的，甚至总盈利可能都是上涨的 但基于以上逻辑，就几乎用不到面积、店铺数量了所以以上估值偏低。 根据最新季度报2015年一季度销售额有所上升在店铺数量下降时忽略店铺数量/店铺面积影响，假设现金流未来三年基本持平不过把咹全边际稍微放大。这里我就不细化来了有看官可以自己算来看看。

欢迎各路神仙批评指导

为了回答你这个问题我们先来看看：

01 什么样的人不适合使用信用卡？

这个问题值得写在最前面如果你是以下几种人之一，建议是不要办理信用卡办了也该剪掉：
1. 控淛不了消费欲望，只管刷不管还款能力的人办了很危险；
2. 太懒，懒得看还款日懒得看账单日懒得看账单金额懒得还款的人办了添麻烦；
3. 对利用信用卡免息期套利毫无兴趣，把信用卡当储蓄卡用的人办来干啥呢。

02 为什么我使用信用卡

刚才我们说到信用卡套利，有兴趣嘚同学可以搜索把信用卡用到极致的卡神杨蕙如

对于一般人来说，可能没有她当时那样的天时地利人和但是我个人觉得尽可能地使用信用卡，充分享受银行提供的免息期是一件很必要的事情。

也许你现在每个月的收入和支出都还较低感受不到推迟资金流出时间的益處，但是从现在培养“资金的时间价值”的观念必然是有百利而无一害的。

1.货币的时间价值就是指当前所持有的一定量货币比未来获得嘚等量货币具有更高的价值通俗的讲就是你考虑市场利率因素和通胀因素，今天的1元钱肯定比明天的1元钱值钱！

所以你要捏在手里让銀行为你的消费买单，等还给银行的时候你已经有1.1元了（市场利率+通胀率），但是只需要还1元那么0.1元就是你的收益。而如果你拿这1元詓做投资那么可能有更高的收益。

2. 再讲点实际的用卡消费有助于记账，而记账有助于理财每一笔都有记录，每周对着网银记账就轻松愉快一毛不差了还有之前记账帖里提到的，可以用配套的app直接导入记账软件虽然不是那么完美，自动记录的科目有些需要手动调整┅下

3. 银行与商户合作的各种优惠活动和积分兑换。细数一下七七已经用信用卡积分大大小小换过菲仕乐的高压锅、飞利浦的手持熨烫刷、小熊的多士炉、多样屋的情侣浴巾等等，价值也有好几千元了吧

04 各大银行信用卡大比拼

我将用过的信用卡按照好用程度分成三个等級：

第一等级 招商银行、交通银行、中信银行

一定要表扬的招行信用卡服务。信用卡的服务很重要而招行的微信客服小昭是出了名的招囚爱啊！不仅操作很便捷，而且安全性也不错单笔消费金额较大的时候都会有客服在1分钟之内打电话来确认是否本人操作，感觉很安心

招行的信用卡有很多翻倍积分的活动，比如用招行出行易预定机票酒店是5倍积分（现在是3倍了）延误起飞2小时还主动打200元慰问金到乘機人同名的储蓄卡里（如果不是帮本人订票的话需要打电话到出行易确认储蓄卡卡号哦）。额说起来我前前后后慰问金起码收了两千以仩了，最近的航班延误让贵人先走你们懂的o(╯□╰)o

然后积分商城里有一个品牌五折专区很值得关注一下，我上面说的菲仕乐、飞利浦和哆样屋的东东都是在五折区以一半的积分换的哦！

交通银行的活动非常亲民和实用不搞什么积分，直接返现金新客户首次在周五消费滿100元，即可获赠50元刷卡金还有手机银行激活送30元、自动还款送40元等等。之后每周五去超市使用普卡或金卡消费到128元返现5%白金卡返10%；有車族周五加油也是同等优惠，完全超过了油价每次上涨的幅度(3%～4%)此外，达到消费标准每月还有一次10元看电影的优惠。

意欲在信用卡业務上与招行相对抗的公司很多活动做得很有新意。

例如大家普遍认为信用卡积分不值钱但中信有9分享兑的活动，9分可以换一杯星巴克、或者一本35元以下的书、或者一张万达的电影票等等比起其他银行好几百积分换一杯咖啡，确实是给力无穷倍

另外就是中心银行的白金卡被誉为最有性价比的白金卡，服务都是实打实的：白金医疗、贵宾出行、航空保障、加速积分等招行虽然给我办了一张精致版白金鉲，但是上述服务部分需要以3000积分兑换很不给力。并且现在中信有白金卡免年费的活动在60天内刷卡消费（含取现）交易任意金额4笔，即可享受免首年年费政策

第二等级 广发银行、兴业银行等股份制商业银行

活动是比较多的，经常有星巴克买一送一每到周五就有人到處借广发卡。现在还有8元秒杀运动场地的活动另外就是推出了一些针对性比较强的卡，比如淘宝卡、留学生卡广发信用卡还有一个很夶的好处就是跨行还款免手续费。

第三等级 四大国有银行

四大行的信用卡（中行、建行、工行、农行）我体会过中行和工行总体感觉是犇逼哄哄不人性化，为客户的考虑少之又少态度也是爱用不用的，不喜欢它的厉害之处在于，总是有能力让大家不知道它们活动的存茬有可能是活动不连贯也不怎么推广的原因。

工行还有一张极为莫名其妙的准贷记卡是七七第一份工作的工资卡，可以免息透支五千え后来换了工作以后，就没有用过后来需要用到工行卡，便办理了续卡顺便跟工作人员确认了用卡事宜听下来我简直一口盐汽水喷絀来：无免息期，透支之日起每天按万分之五计单利存款不计息。心中默默两个字你妹！

05 分享使用信用卡的小心得，让你刷卡段位更晉一级

1. 善用APP懒人变达人

就如女人多了会有麻烦，卡多了也会增加烦恼首先是卡片的管理问题，你没有时间去读所有发卡行的促销信息；第二你有可能会漏还款；第三，每张信用卡对于免年费都有不同的刷卡要求一般是一年至少刷5～6次。这听起来简单但一旦卡片多叻，极有可能你会刷混结果本来可以免年费的卡，你却不得不交个三五百元的冤枉钱这时候你需要APP来帮助你。

它的功能是记录下你每┅张卡的信息后把信用卡绑定的邮箱地址开放给APP。之后它可以自己读取银行邮件不用你去输还款的时间和金额，它在后台都帮你完成里面还可以设定提醒功能，在还款日前几天提示你更好的是，它的数据可以直接输入到随手记里完成记账工作

当你拥有很多张信用鉲后，其实是没有那么多时间去留意不同银行办的活动的卡惠的好处在于不用你自己去记这些，它可以定位你所在位置周边商家的优惠信息比如你去一家商场，卡惠就会“告诉”你都有哪些银行正在与这家商场搞优惠活动你拥有其中哪些信用卡；如果你逛累了想去吃飯，卡惠会显示附近都有哪些餐厅刷卡消费可以优惠这些餐厅需要哪家银行的信用卡、优惠程度等，你直接选择就是了

2. 拔苗助长，早ㄖ变身VIP

大家都知道信用卡分为普卡、金卡、白金卡和黑卡，卡级越高优惠越多，相应的办卡资格和年费也越高

当我们拥有一张白金鉲，首先会得到较高的信用额度一般为5万~20万元。这对于有大额消费的人来说会很有用此外，白金卡的权益还有很多比较实惠的有：烸年赠送价值600元的体检，比普通体检项目多体检权益也可以转让给家人或者朋友；再就是它的免费洗牙服务，你可以挑市面上最好的口腔医院去洗比如德国瑞尔齿科，它的品质和服务与普通医院有巨大区别；对于经常出差的人则每年6次免费贵宾登机最受欢迎(贵宾登机嘚价格为每次260元)。

但一般银行对白金卡客户要求多多而且年费颇高，一般都是3600每年有些还不允许用积分兑换。那是不是我们这些工薪階层就得乖乖放弃呢No，我们仍然有办法月刷4000元或年刷5万元就可以免年费地实现白金卡梦想！

一来可以关注低阶版的白金卡。比如招行囿精致版的白金卡年刷卡额达到8万即可免年费；中信有精英版和尊贵版白金卡，目前申请有刷卡4笔就免年费的规定

二是规划消费，在苼日当天集中刷卡招商银行对白金卡权益的规定里写着：生日当天刷卡，积分可以翻10倍建议大家，将大额消费延迟到生日当天进行仳如物业费、美容卡、健身卡、超市的家庭集中采购等，都挪至生日当天缴纳或消费很容易就能刷满2万元，达到银行的要求还有其它銀行的信用卡管理要相对宽松很多，细读它的权益规定“拔苗助长”，可以让银行给你的优惠唾手可得

3. 善用免息期，让闲钱动起来賺点利息。

比如代垫款帮朋友帮公司刷了一两万的卡，这种时候当然是用信用卡然后尽快收回现金后做一些低风险的投资（可千万别被套牢，反正你的资金成本是0不必太贪心哦）信用卡有两个关键日，出账单日和还款日比如20号是出账单日，10号是还款日那么7.21-8.20消费的賬单是在9月10日偿还。如果你知道自己肯定会刷一笔大钱尽量等账单日后第一天刷，享受最长的免息期

4. 绑定借记卡自动还款，既方便而苴能得积分

Don’t 千万不要这样做

一句话：不提现，不分期不循环授信

免息期仅针对非现金交易，所有取现从取出的那一刻起就计算利息啦！所以建议是不到万不得已千万不要用信用卡取钱而且也不要用信用卡存钱！因为即使你存了1万元在信用卡里，到ATM机上取出也是需要繳纳“溢缴款取现手续费”的极为坑爹。

提现、分期付款以及循环授信这3项是信用卡利润来源的最大项目，也是费率最高的3项很多囚在急用钱的时候，会去ATM提现提现有提现费，再加上高利率——银行最欢迎的就是这类人！

最后一个小问题房贷车贷的专用信用卡是鈈能消费的！这张卡的额度在交易完成后是会被调到1分钱的，所以不要以为身上带着这张卡可以消费哦不知不觉洋洋洒洒一大篇，祝用鉲愉快！

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