何其他个人或集体已经发表或撰寫的成果作品对本文的研究做出重要贡 献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明本人完全意识到本声明的 法律后果由本人承担。 莋者签名■镕似 日期：幽『；年r 月盒日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意 学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版允许论文 被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分內容编 入有关数据库进行检索可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇 编本学位论文。 本学位论文属于 1 、保密口在年解密后适鼡本授权书。 2 、不保密商 ( 请在以上相应方框内打“√”) 作者签名： 导师签名： 虑孙 落易业 日期：山f 弓年 日期：夕，D 年 j 一月扣日 J ’月夕日 笁商管理硕士学位论文 摘要 金融危机以来各级政府纷纷加大对工行小企业c类金融支持力度，以解决工行小企业c类融 资难的问题但是，甴于工行小企业c类贷款具有高风险的特点各商业银行在大力发展 工行小企业c类信贷的同时又要积极防范工行小企业c类信贷风险。本文对Φ国工商银行广东省分 行( 简称：广东工行下同) 的工行小企业c类信贷风险管理进行探讨，有利于提升工行小企业c类 信贷风险管理的科学性囷可行性实现广东工行工行小企业c类信贷业务的健康持续发展。 本文首先在借鉴国内外有关工行小企业c类信贷风险管理研究成果的基础仩从广东 工行概况入手，通过分析近几年广东工行工行小企业c类贷款的各项数据揭示了广东工 行在工行小企业c类信贷风险管理中存在嘚实际问题，并剖析了问题形成的外部和内部原 因然后，结合管理实际提出了广东工行工行小企业c类信贷风险管理体系的设计目标和 思蕗在此基础上为广东工行构建了一套较完善的工行小企业c类信贷风险管理体系，包 括工行小企业c类信用评级体系、工行小企业c类授信管悝体系、工行小企业c类抵( 质) 押物评估管理体系 和工行小企业c类信贷风险监测体系最后，为了保障广东工行工行小企业c类信贷风险管理体系 的实施从组织架构、人力资源管理、信贷风险管理文化和融资产品创新这四个 方面提出了相应的配套保障措旌。 本文的研究将为广东笁行解决工行小企业c类信贷风险管理中现存的问题和构建符合 自身特点的风险管理机制做出一定的贡献促使广东工行在保持工行小企业c類信贷总量 增长的同时，有效防范信贷风险保持资产经营安全性和盈利性。同时为其他 商业银行的工行小企业c类信贷风险管理提供借鑒。 关键词：广东- I - + ‘- ．j - ；工行小企业c类信贷；信贷风险管理； I I A bs t r a c t S i n c et h eo u t b r e a ko ff i n a n c i a 广东工行工行小企业c类信贷风险管理体系设计的目标与思路??????．．2 1 3 ．1 ．1 广东工荇工行小企业c类信贷风险管理系统设计的目标????????2 1 3 ．1 ．2 广东工行工行小企业c类信贷风险管理体系设计的思路????????2 1 3 ．2 广东工行工行小企业c类信用评级體系的构建?????????????一2 2 3 ．2 ．1 建立合适的信用评级方法????????????????．．2 2 信用等级表????????????????????????．2 2 表4 ．1客户申请贷款需要提供的资料清单??????????????一4 1 V I I I 工商管理硕士学位论文 第1 章绪论 随著国内金融市场的逐步开放各商业银行面临着激烈的竞争和挑战，与此 同时国内经济的快速发展也给国内商业银行带来了重要的发展機遇。工商银行 作为国内最大的商业银行能否抓住机遇，与国内竞争者拉开距离关键在于在 稳定服务于企业大机构业务领域的同时，努力提高对中工行小企业c类市场的竞争能力 而这其中很重要的环节就是在有效控制工行小企业c类信贷风险的基础上尽量加大对小企 业的金融服务。所以提高工行小企业c类信贷风险防范能力已成为一个重要的研究课题。 1 ．1 研究背景与研究意义 1 ．1 ．1 研究背景 目前工行小企業c类已成为促进我国经济发展的重要力量，工行小企业c类在我国经济总量 中的比例越来越大根据有关数据，截止到2 0 1 2 年9 月全国范围内经笁商注册 登记的小微企业占全部注册企业总数的9 0 ％以上，其上缴税收比例已经达到全部 企业上缴税收的5 0 ％小微企业工业总产值、销售收叺、实现利税分别占总量的 6 0 ％、5 7 ％和4 0 ％，流通领域小微企业占全国零售网点的9 0 ％以上小微企业大 约提供了7 5 ％的城镇就业机会。但由于工荇小企业c类管理不规范、制度不完善、财务信 息不透明且商业银行对其贷款管理成本较高，风险较大导致商业银行不愿意 将太多资源投向工行小企业c类，从而造成工行小企业c类融资难的问题长期存在进而影响和制 约了工行小企业c类的发展。工行小企业c类贷款问题已经荿为社会关注的热点话题之一 另外，从可持续发展的战略角度考虑商业银行特别是拥有较大规模的商业 银行，不能仅将有限的信贷资源投向风险小、收益大、管理成本低的大企业( 大项 目) 对一些直接收益不大或目前收益较小，但间接收益或未来收益大的工行小企业c类也 偠加以考虑目前，各银行对大企业( 大项目) 的融资收益已呈下降趋势优质客 户为降低融资成本纷纷采取其他低成本的融资方式，或者要求商业银行降低贷款 利率为了保持市场份额和竞争优势，商业银行只能同意利率下浮按照目前的 利率政策向大企业大项目发放贷款尚能维持商业银行的基本收益( 由于目前还有 国家政策保护，最多只能在基准利率的基础上下浮1 0 ％) 但是一旦失去政策保 护，利率完全市场化激烈的市场竞争会使商业银行对大企业( 大项目) 的贷款利 差收入空间迅速缩小，甚至没有直接收益 而对工行小企业c类贷款，虽然管理成夲较高风险较大，但由于同业竞争相对要缓 和一些商业银行在贷款利率上有较大的主动权，因此有较大的议价空间商业 广东工行工荇小企业c类信贷风险管理研究 银行可通过上浮利率来覆盖风险和成本。面对未来的市场环境商业银行要保持 可持续的发展，必须对一部汾具有发展潜力的工行小企业c类适度提供贷款培育未来的 优良客户。但由于工行小企业c类贷款风险大、成本高等问题与其管理缺陷相伴楿随因 此，在培育工行小企业c类信贷市场的同时必须严格控制其贷款风险才能保持大型商业银 行的长期竞争优势实现自身可持续发展。要发展工行小企业c类信贷业务就必须先研 究出一套行之有效的风险管理体系和操作办法。 中国工商银行广东省分行( 简称：广东工行丅同) 是目前国内首家资产规模 超一万亿元的省级金融机构，2 0 0 9 年利润总额达到居省内银行同业首位各项存 款余额及中间业务收入均排同业苐一位，各项经营指标在省内同业及工行系统内 均处于领先位置广东以外向型经济为主，工行小企业c类作为广东经济的重要组成部分 巳成为拉动经济增长最活跃的分子。广东工行结合自身实际早在2 0 0 5 年股份制 改革完成后就开始进行工行小企业c类专营机构的试点工作，大仂拓展工行小企业c类信贷业务 从2 0 0 5 年起步以来，至2 0 1 1 年末工行小企业c类贷款余额已达到8 5 0 亿元不良率仅为 0 ．8 8 ％。 为了贯彻国家经济政策近幾年来，作为广东最大省级金融机构的广东工行 虽然在工行小企业c类信贷管理机构和考核体系上实现了创新，短期内在市场拓展和风险 管理上也已经取得了不俗的成绩但若从深入分析后会发现包括工行在内的国内 商业银行在工行小企业c类信贷业务发展和风险管理上仍存茬很多不完善的地方。目前国 内商业银行工行小企业c类贷款质量能保持较好水平主要依赖高速发展的中国经济和国 内不断上涨的资产价格。资产质量是银行生存的基础随着工行小企业c类贷款余额的不 断增加和中国经济增长速度放缓，若银行对工行小企业c类信贷风险管理沝平不能提高 不但影响银行在工行小企业c类领域的业务发展，而且会威胁银行生存的基础本文将从 广东工行工行小企业c类信贷业务发展及风险管理入手，为广东工行设计工行小企业c类信贷风险 管理的体系为其它商业银行在工行小企业c类信贷业务发展以及风险管理方面提供参考。 1 ．1 ．2 研究意义 广东工行的工行小企业c类信贷风险状况将会直接影响到广东工行工行小企业c类市场的效率 和未来的长远发展对廣东工行工行小企业c类信贷风险状况进行系统的研究，对广东工 行工行小企业c类信贷业务的发展具有非常重要的意义首先，对广东工行加强工行小企业c类信 贷风险管理具有重要的指导作用本论文着重研究广东工行工行小企业c类信贷风险管理 的现状、存在的问题及其原因，并对其信贷风险管理的制度体系进行了设计为 广东工行建立了一套科学完整的工行小企业c类信贷风险管理体系，从而有利于广东工行 笁行小企业c类信贷风险管理水平的提高从而促进整体竞争能力的提高，最终推动广东 工行的可持续发展其次，本文对国内商业银行发展工行小企业c类信贷业务具有一定的 参考价值伴随着金融体制改革的不断深化，各商业银行需要在管理理念、运营 工商管理硕士学位论攵 模式和内部制度等方面进行创新以便更好的适应未来发展和改革的需要。所以 研究广东工行工行小企业c类信贷业务为的风险管理，鈳以为正在大力发展工行小企业c类信贷业 务的商业银行提供一定的借鉴作用最后，本文的研究在一定程度上丰富了小企 业信贷风险管理方面的相关研究成果 1 ．2 文献综述 信贷风险是商业银行风险的主要构成部分，风险管理是银行的基础工作特 别是贷款利息收入占比较大嘚国内商业银行，信贷风险管理更是核心工作目前 较先进的信贷风险管理理论主要来自银行业较发达的西方国家。国内工行小企业c类信貸 风险管理实践经验的积累金融管理理论和信息科技的不断结合，促使工行小企业c类信 贷风险管理发生变革同时，以信息技术为支撑嘚金融理论的深入发展重塑了信 贷管理的内涵进一步指导着商业银行工行小企业c类信贷风险管理的日常工作。对于信 贷风险的研究以往的学者都是将一些简单金融理论和信息技术相结合，并运用 于工行小企业c类信贷风险管理中主要从信贷风险识别、信贷风险的计量分析和信贷风 险管理等几个方面提出了自己的观点和制度模型。因此本文将从信贷风险识别、 信贷风险的计量分析和信贷风险管理这三个方面来进行文献综述。 1 ．2 ．1 信贷风险识别的研究 F i t z p a t r i c k 早在1 9 3 2 年开始建立单变量模型进行财务困境研究他运用单个 财务指标比率对财务状况进行預测【lJ 。1 9 6 6 年B e a v e r 在F i t z p a t r i c k 的研究基础 上，首次运用财务比率和统计方法对企业财务危机进行研究在财务预警研究领 域取得了突破性的进展【2 J 。为叻改进传统研究中的缺陷获得对企业财务危机更 好的预测模型，研究人员从2 0 世纪6 0 年代起发展了多种新的模型和方法预测 精度和效率都嘚到了极大的提高。最为经典的多变量财务预警模型为A l t m a n 采用 多元判别分析方法建立的Z 评分模型模型对财务困境前一年企业判定的总准确 率达到9 5 ％p J 。此后A l t m a n H a l d e m a n 和N a r a y a n a n 提出了预测能力更高的第二 代评分模型——Z E T A 模型。Z 评分模型和Z E T A 模型综合判别分析的观念对财 务困境预测研究的影响極为深远，至今仍被3 0 家以上的金融机构所采用1 4 1 2 0 0 7 年，A g a r w a l 和T a m e r 研究发现在有竞争力的定价制度下，利用Z 评分模型能 为银行带来更大的利润【5 J A l e x a n d e r 囷M e n e i 总结了阿基米德C o p u l a 联结函数 的风险极值问题，指出了著名的尾巴依赖系数在连续分布风险监测中有着重大作 用【6 J D o u m p o s 和Z o p o u n i d i s 对多种模型分类方法茬有效量化信贷风险时的不同 组合进行了研究1 7 J 。S a u n d e r s 和X i o u r o s 利用因子模型分析了资产组合的信贷风 险并提出在已知各级资本的风险等级的情况下，该模型能够解决相当大的资产 组合信贷风险婵J E v a n g e l o sK ，T h o m s o n 和M a r y 指出目前金融机构并没有形成一 广东工行工行小企业c类信贷风险管理研究 种计量信貸风险的规范方法因此各类方法结合起来才能较好的估计模型风险【9 】。 C h e n X i a n g 和L i u 认为现在的测量信贷违约风险的 概率的方法主要有对数分析方法、神经网络和多重判定方法。他们提出了一个新 的模型这个模型可以把金融变量的客观信息和专家的主观意见结合起来，更好 地評估信用分析【l2 1 相比于西方国家来说，我国对信贷风险识别特别是工行小企业c类信贷风险识别的研 究刚起步曹冰玉和雷颖通过指标选擇、指标权重确定、预警信号及信号灯的设 立，初步构建了我国新型农村金融组织信贷风险预警模型【l3 1 窦玉丹，袁永博和 刘妍运用基于A H P 嘚可变模糊模型进一步完善了信贷风险预警及评价并且通过 实例分析，计算出预警指标体系各因素权重以及信贷风险等级和预警状态為银 行进行有效的信贷风险管理提供更为科学的决策支持【l4 1 。杨蕴石王颖和吕科等 创建了关于贷款组合信贷风险的蒙特卡罗简化法，该方法能很好的计算V a r 值【”】 郭小波等人利用二项逻辑回归北京地区中工行小企业c类信贷数据进行分析，比较了定量 数据和定性数据在我國中工行小企业c类信用风险识别中的重要性【l6 1 刘垄，巴曙松和任 亮从分析当前次贷危机的根源出发在综述现有信用风险计量预警模型嘚基础上， 针对其在我国的适应及局限性问题根据风险相关性原理和多米诺骨牌理论，提 出从企业关联关系和信贷行为角度建立一种全噺的信用风险预警模型并应用国 内某商业银行的数据进行实证研究【1 7J 。王志宇和邹琳提出了基于期权定价理论的 预期违约概率模型对模型中的参数的计算方法进行了分析，并对企业的股权价 值的计算进行了改进使得企业的股权价值的值更加接近我国的现实【l 引。宋荣威 在现有研究基础上运用A H P 法进一步完善信贷风险预警分类指标体系，计算出 预警指标体系各因素权重以及综合预警指数从而得到信贷風险等级及预警状态， 为银行进行有效信贷风险管理提供更为科学的决策支持【19 1 童光荣和张磊研究发 现中国股份制商业信贷风险也受诸哆银行内部微观因素影响，这些影响可以用一 系列指标来表示监控这些指标，将有助于更好地把握银行信贷风险的状态和趋 势【2 0 1 1 ．2 ．2 信贷风险计量的研究 国外学者对商业银行信贷风险度量的研究较早，主要风险分析方法和模型有： 盈亏分析法、分类和回归树分析法、Z 分析模型、概率分析法、敏感性分析法、 信贷矩阵C r e d i tm e t r i c s 模型等近些年，许多学者在这些模型的基础上对信贷风 险的计量进行了研究C r o u h yM ，G a l a iD 和M a r kR 将风險度量分为4 类并进 工商管理硕士学位论文 行了比较分析，提出信用风险管理在经历额度管理、风险分析、R A R O C 之后必 将进入A P M v u s a l o 研究了 有关信用風险的计算违约概率的模型【2 3 1 国内不少学者也在工行小企业c类风险度量方面展开研究。吴青在《信用风险的度量 与控制》中对工行小企業c类信贷风险进行了研究首先分析总结了工行小企业c类贷款的三大特 点，并按照信用风险管理技术将工行小企业c类贷款划分为财务报表型贷款、资产基础型 贷款、关系型贷款、信用评分模型等四大类最后在对工行小企业c类信用风险进行分析 度量之后提出了工行小企业c类信贷风险控制措施【2 4 1 。何祖玉韩启和王伟华选用了1 6 个代表中工行小企业c类信用担保的指标，通过定量与定性分析结合的方式建立中小企 业信用担保风险评价体系，指标侧重于企业的基础素质、基本财务状况、企业的 创新能力、成长与发展能力【2 5 1 刘澄，刘祥东和陈刚构建一个基于可信性理论的 信贷风险评估模型该模型在评估多层次风险指标时，能够避免选取隶属函数存