实例如何分析现金流量表_百度知道
实例如何分析现金流量表
现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手： 一、现金流量及其结构分析 企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。 （一）经营活动产生的现金流量分析。 l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。 2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。 3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）投资活动产生的现金流量分析。当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。 （三）筹资活动产生的现金流量分析。一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面；临偿债压力，资金实力反而增强。因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。 （四）现金流量构成分析。首先，分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金总流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说，经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。其次，分别计算经营活动现金支出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说，经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。 二、现金流量表与损益表比较分析 损益表是反映企业一定期间经营成果的重要报表，它揭示了企业利润的计算过程和利润的形成过程。利润被看成是评价企业经营业绩及盈利能力的重要指标，但却存在一定的缺陷。众所周知，利润是收入减去费用的差额，而收入费用的确认与计量是以权责发生制为基础，广泛地运用收入实现原则、费用配比原则、划分资本性支出和收益性支出原则等来进行的，其中包括了太多的会计估计。尽管会计人员在进行估计时要遵循会计准则，并有一定的客观依据，但不可避免地要运用主观判断。而且，由于收入与费用是按其归属来确认的，而不管是否实际收到或付出了现金，以此计算的利润常常使一个企业的盈利水平与其真实的财务状况不符。有的企业帐面利润很大，看似业绩可观，而现金却入不敷出，举步艰难；而有的企业虽然巨额亏损，却现金充足，周转自如。所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有失偏颇。如能结合现金流量表所提供的现金流量信息，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则较为客观全面。其实，利润和现金净流量是两个从不同角度反映企业业绩的指标，前者可称之为应计制利润，后者可称之为现金制利润。二者的关系，通过现金流量表的补充资料2揭示出来。具体分析时，可将现金流量表的有关指标与损益表的相关指标进行对比，以评价企业利润的质量。 （一）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量。也就是说，企业每实现1元的帐面利润中，实际有多少现金支撑，比率越高，利润质量越高。但这一指标，只有在企业经营正常，既能创造利润又能盈得现金净流量时才可比，分析这一比率也才有意义。为了与经营活动现金净流量计算口径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。 （二）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 （三）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。 三、现金流且表与资产负债表比较分析 资产负债表是反映企业期末资产和负债状况的报表，运用现金流量表的有关指标与资产负债表有关指标比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力。盈利能力及支付能力。 （一）偿债能力分析。流动比率是流动资产与流动负债之比，而流动资产体现的是能在一年内或一个营业周期内变现的资产，包括了许多流动性不强的项目，如呆滞的存货，有可能收不回的应收帐款，以及本质上属于费用的待摊费用，待处理流动资产损失和预付帐款等。它们虽然具有资产的性质，但事实上却不能再转变为现金，不再具有偿付债务的能力。而且，不同企业的流动资产结构差异较大，资产质量各不相同，因此，仅用流动比率等指标来分析企业的偿债能力，往往有失偏颇。可运用经营活动现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为流动比率等指标的补充。具体内容为： l、经营活动现金净流量与流动负债之比。这指标可以反映企业经营活动获得现金偿还短期债务的能力，比率越大，说明偿债能力越强。 2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。 3、现金（含现金等价物）期末余额与流动负债之比。这一比率反映企业直接支付债务的能力，比率越高，说明企业偿债能力越大。但由于现金收益性差，这一比率也并非越大越好。 （二）盈利能力及支付能力分析。由于利润指标存在的缺陷，因此，可运用现金净流量与资产负债表相关指标进行对比分析，作为每股收益、净资产收益率等盈利指标的补充。 l、每股经营活动现金净流量与总股本之比。这一比率反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支付股利的能力越强。 2、经营活动现金净流量与净资产之比。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。径一致，净利润指标应剔除投资收益和筹资费用。 （三）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以大致说明企业销售回收现金的情况及企业销售的质量。收现数所占比重大，说明销售收入实现后所增加的资产转换现金速度快、质量高。 （四）分得股利或利润及取得债券利息收入所得到的现金与投资收益比较，可大致反映企业帐面投资收益的质量。
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上市公司现金流量的质量分析
现金流量表是以收付实现制为基础编制的报表,是会计三大报表之一。它反映的是一个企业在某一段时间内现金及现金等价物流入和流出情况。本文首先介绍现金流量表的分析目的,了解现金流量表所包含的信息,意义在于分析资产动态,衡量财务弹性;评价资金流动能力,提供财务决策及总结资产流向,做出财务预测,最终帮助信息使用者对企业作出正确决策。其次就现金流量表经营活动现金流,投资活动现金流,筹资活动现金流及对现金流的横向和纵向分析。分析过程中充分结合损益表,资产负债表和现金流量表。最后用以上方法结合财务比例数据就偿债能力,盈利能力和营运能力分析雅戈尔集团现金流量质量存在的问题,提出解决办法,给出发展方向的意见和建议。
关键词:现金流量;质量;分析方法;解决方法
A cash flow statement is based on cash basis of statements. It is one of three accounting report forms. Cash flow statement should reflect in inflows and outflows of cash and cash equivalents reports in a certain accounting period of the business. In this article, I first introduce the intention of cash flow statement analyzing, understand the information that cash flow statement included. The sense is to analyze property development, measure financial elasticity. Evaluate property fluid ability, provide financial strategy and summarize property flow direction, make financial foremost. Eventually help users of the information of enterprise make correct decisions. Next, analyze the cash flow of business operations, investment activities, financial activities and on cash flow of vertical of analyze, combining income statement, balance sheet and cash flow statement fully. In the end, analyze the cash flow quality of Youngor, put forward the solution and provide developm
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对现金流量表进行结构分析应包括哪些内容？
　现金流量表结构分析，又称为编制百分数现金流量表，即分别计算出现金流量表各项现金流入、流出及净值占现金总流人、流出及净值的比重。　　(一)现金流量表结构分析的方法　　现金流量表结构分析，即现金流量表的结构百分比分析。要了解企业当期取得的现金来自哪些方面，用往哪些方面，其现金余额足如何构成的，各占总量的百分数为多少，这就是现金流量的结构百分比分析。通过现金流量的结构百分比分析，报表使用者可以进一步了解企业财务状况的形成、变动过程及其变动原因等。　　现金流量表是反映企业在一定时期现金流人、流出及净额的报表。它主要回答企业本期现金来自何处、用于何处、余额结构如何。现金流量结构分析，就是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金收入、支出和结余的构成。它可以反映出企业现金流入、流出的渠道有哪些，要增加现金流入主要靠什么，现金流出的渠道分别占有多大比例等。通过这些分析，可以了解企业财务状况的形成、变动原因等。对现金流量表结构百分比分析大体有如下几个方面：　　(1)企业总现金流量结构分析。一般来说，经营活动现金流占总现金流比重大的企业，经营状况较好.财务风险较低，现金流人结构也较为合理。特别当企业的总现金净流量为正时，判断企业现金流人是否强劲，要注意分析现金净流量是由经营活动产生的还足筹资活动产生的，从而深入探究经营活动产生的现金流量的源泉是否稳定、可靠。　　(2)经营活动现金流量结构分析。在对经营活动现金流量结构进行分析时，可对经营活动产生的现金流量的细分项进行结构分析，同利润表中的主营业务收入和其他业务利润相结合，若两者相差不大，说明企业会计账面上的收入额已经有效、及时地转成了实际现金流人，应收账款的管理也比较有效，这样企业未来的经营活动就有保障。
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如企业当期从银行借入1000万元、负债给企业带来多少现金，企业获利多少在一定程度上表明了企业具有一定的现金支付能力： （1）报表信息的有效性，偿还银行利息6万元，但如果企业的会计环境和基本交易的性质发生变动，而不受主观意志的左右。现金流量表中的经营活动产生的现金流量，企业获得的这些现金是如何运用的。可比性一般是指不同企业。由于不同企业使用不同的会计处理方法，以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况的强弱和优劣，使会计报表使用者能够全面了解和分析企业的投资和筹资活动。又如，虽然企业利润表上反映的经营业绩很可观，在现金流量表的筹资活动产生的现金流量中分别反映借款1000万元；投资活动产生的现金流量。但是，并非完全有效，虽然通过对现金流量表的分析能够给广大报表使用者提供大量有关企业财务方面尤其是关于企业现金流动方面的信息；还有些企业虽然利润表上反映的经营成果并不可观，现金流量表分析只是企业财务分析的一个方面； （2）报表信息的可比性，支付利息6万元。在某些情况下，现金流量表分析也有其局限性。现金流量表除了反映企业与现金有关的投资和筹资活动外，便于报表使用者比较分析一企业在不同时期。现金流量表完全以现金的收支为基础，将不同企业的现金流量表编制建立在相同的会计程序和方法上，它们之间可比性比单一企业更难达到、负债。资产负债表能够提供企业一定日期财务状况的情况，尤其是同一行业的不同企业之间。如，只有参考价值。这些信息是资产负债表和利润表所不能提供的，不能偿还到期债务，增强投资者的投资信心和债权人收回债权的信心。值得注意的是。 （二）现金流量表能够说明企业的偿债能力和支付股利的能力。通常情况下、净资产的变动的原因、折旧的摊提，代表企业运用资金产生现金流量的能力，但却意味着未来偿还借款时要流出现金，报表阅读者比较关注企业的获利情况、投资和筹资活动获得现金，也不能表明这些资产，并不能反映财务状况变动的原因，根据这些历史数据计算得到的各种分析结果。事实上、配比原则等所含的估计因素也是其主要原因之一，但这并不意味着对现金流量表进行分析就能够替代其他会计报表的分析，但利润表只能反映利润的构成，并且往往以获利润的多少作为衡量标准，又用去多少现金，代表企业筹资获得现金的能力，为运用各种分析方法对各个企业的现金状况进行比较带来了一定的困难，它所提供的是静态的财务信息，这主要表现为，又支付多少现金，对能够说明资产，同任何分析一样。对于同一个企业来说，企业一定期间内获得的利润并不代表企业真正具有偿债或支付能力，分析企业偿债和支付股利的能力，企业通过银行借款筹得资金，本期应收未收的款项，但财务困难；利润表虽然反映企业一定期间的经营成果，还通过附注方式提供不涉及现金的投资和筹资活动方面的信息。 （五）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息，代表企业运用其经济资源创造现金流量的能力，现金流量表是连续资产负债表和利润表的桥梁，对资产负债表和利润表起到初充说明的作用，便于分析一定期间内产生的净利润与经营活动产生现金流量的差异，在本期现金流量表中虽然没有反映为现金的流入，但却有足够的偿付能力。对于不同企业来说，对于预测企业未来的现金流动，消除了由于会计核算采用的估计等所产生的获利能力和支付能力、收入的确认以及支出资本化与费用的处理等，力求财务信息准确可靠，从本期现金流量表中反映为现金流入。产生这种情况有诸多原因。现金流量表提供一定时期现金流入和流出的动态财务信息，存货的计价，编制现金流量表所采用的各种资料的可靠性往往受到多方面的影响，但意味着未来将会有现金流入，其中会计核算采用的权责发生制。报表中所反映的数据。通过现金流量表能够了解企业现金流入的构成。通过现金流量表及其他财务信息、投资和筹资活动给企业带来多少现金。 （三）现金流量表能够分析企业未来获取现金的能力，虽然一致性会计原则的运用使其有可能进行不同期间的比较，表明企业在报告期内由经营活动。 （四）现金流量表能够分析企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响，应做到不偏不倚；筹资活动产生的现金流量，应使用相类似的会计程序和方法，则同一个企业不同时期财务信息的可比性便大大减弱，可以分析企业未来获取或支付现金的能力，而且利润表不能反映投资和筹资活动的全部事项，提供动态的财务信息，以客观的事实为依据； （3）报表信息的可靠性（一）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，例如。可靠性是指提供的财务信息。而且，也不能反映经营活动，是企业过去会计事项影响的结果，使得报表分析同样显得不够可靠
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出门在外也不愁15:32:21东奥会计在线字体：
　　[小编“娜写年华”]东奥会计在线中级职称频道提供：本篇为2015年中级会计职称考试《财务管理》第十章“财务分析与评价”第二节重点精讲：基本的财务报表分析，本节内容主要介绍现金流量分析。
　　【“现金流量分析”相关知识点】
　　1.获取现金能力的分析
　　2.收益质量分析
　　【重点精讲】：现金流量分析
　　现金流量分析一般包括现金流量的结构分析、流动性分析、获取现金能力分析、财务弹性分析及收益质量分析。这里主要从获取现金能力及收益质量方面介绍现金流量比率。
　　（一）获取现金能力的分析
　　获取现金的能力，可通过经营活动现金流量净额与投入资源之比来反映。投入资源可以是销售收入、资产总额、营运资金、净资产或普通股股数等。
　　1.销售现金比率
　　销售现金比率是指企业经营活动现金流量净额与销售收入的比值。其计算公式为：
　　销售现金比率＝经营活动现金流量净额/销售收入
　　2.每股营业现金净流量
　　每股营业现金净流量是通过企业经营活动现金流量净额与普通股股数之比来反映的。其计算公式为：
　　每股营业现金净流量＝经营活动现金流量净额/普通股股数
　　3.全部资产现金回收率
　　全部资产现金回收率是通过企业经营活动现金流量净额与企业平均资产总额之比来反映的，它说明企业全部资产产生现金的能力。其计算公式为：
　　全部资产现金回收率＝经营活动现金流量净额/平均总资产×100％
　　（二）收益质量分析
　　收益质量是指会计收益与公司业绩之间的相关性。如果会计收益能如实反映公司业绩，则其收益质量高；反之，则收益质量不高。收益质量分析，主要包括净收益营运指数分析与现金营运指数分析。　　1.净收益营运指数分析
　　净收益营运指数是指经营净收益与净利润之比。
　　2.现金营运指数
　　现金营运指数＝经营活动现金流量净额/经营所得现金
　　其中：经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用
　　现金营运指数&1，说明：
　　（1）一部分收益尚未取得现金，停留在实物或债权形态，收益质量不好；
　　（2）营运资金增加，反映企业为取得同样的收益占用了更多的营运资金，取得收益的代价增加。
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