原文最早放在了我的微信公众号dwlfinance。其实最初也是看了这个问题才写的答案，包括第一段引用的内容都是来自这个问题，所以转到这里。文章写了一整天，应该说分析得比较详细，从本质逻辑上分析了借贷宝（熟人匿名借贷）的用户群体、解决的痛点和存在的天然缺陷。全文如下， 深度：谈一谈借贷宝的逻辑“20亿”营销风波“熟信是第一家做熟人匿名借贷的，借贷宝是可敬的对手”，这是 @曾军 前段时间在知乎上关于“怎样看待借贷宝”这一问题所写答案的第一句话。曾军是熟信的创始人、CEO，不知道这位创始人写下这句话的时候是种怎样的心情，可能悲喜交加吧。可喜的是，他之前力推的熟人借贷模式终于一炮走红，至少是在资本的簇拥下成为讨论的头条；遗憾的是，被推上风口的不是他耕耘了近8个月的熟信，而是一家刚刚上线2个月的借贷宝。据说熟信背后也有大佬撑腰，但借贷宝背后的大佬似乎更加强悍——九鼎投资，PE起家，强于资本运作，风格彪悍。8月8日，借贷宝推出推荐好友返现金活动，力度之大，加之赤裸裸地送现金，让其一度被不明真相的群众怀疑为诈骗和传销；8月12日借贷宝宣布完成20亿融资，首轮20亿融资是什么概念？完爆所有互联网金融企业A轮融资规模，很显然，借贷宝做好了砸钱准备。在我看来这也有点向潜在竞争对手喊话的意思，要跟我拼，先准备20亿再说。其实以上这些惊世骇俗的举动放到哪家投资机构身上都让人觉得不可思议，但作为激进派的代表，九鼎的大手笔倒让人感觉也不足为奇。而且，在借贷宝上线之前九鼎也做了非常充分的准备，先是增资云计算平台象云，强化了借贷宝的后台技术能力，为大数据分析路线奠定了基础；随后收购拥有支付牌照公司金佰仕，布局未来支付的多元化发展；同时还与国内顶级律师事务所深度合作，致力于追债系统。关于九鼎的金融帝国版图的建立我在最后面再谈一谈我的看法，这里还是让我们看看借贷宝的逻辑。理解借贷行为 分析一个事物的逻辑应该从最本质的东西看起。借贷宝的熟人匿名借贷模式虽然比较巧妙，但本质仍然是最简单的借贷行为，只是属于个人与个人之间的借贷，不同于个人与机构之见的借贷。在日常生活中，每个人都会有融资需求，或日常消费品的小额融资，或耐用品、住房等的大额融资，当然也有人为了投资而融资。消费融资的本质是将未来的收入拿到当前来消费，以熨平个人收入波动和消费波动，主观上是为了让自己过上更舒服的生活；以投资为目的的融资其本质是期望通过自己的风险与投资管理能力，获得资本利得。有融资需求大家就会寻找融资渠道，一般来讲有两类渠道可以选择：一类是通过银行等信用机构，这个很多人都不陌生，房贷、车贷、各类消费贷款，包括信用卡分期等等；一类是不经过中介媒体，直接向单个的主体去借款，最简单的就是找亲戚朋友借款。 那么一般情况下大家会选择哪个渠道融资呢？我们先看信用机构。个人想要从信用机构获得融资，第一，借款人需要符合信用机构的资质要求，比如工作单位、收入情况、征信状况、家庭资产状况等，都是一些比较硬性的条件，而且对于信用借款，要求是相对苛刻的。也就是说，信用机构是通过这些硬性要求来筛选客户的，广大屌丝很可能被筛除在外。第二，信用机构的的融资一般会要有一个特定的交易背景，比如买房、买车等等，并且需要提供充足的证明，否则能拿到的融资额度将会很小。第三，申请步骤比较复杂，需要提供很多材料，签很多文件，最后灰溜溜回来等消息。因为贷不贷给你得信贷审批部门来审批，最后可能批不下来或者你申请贷10万最后批了2万。所以说信用机构能服务一部分人，而且大部分应该是固定工作收入不错的白领阶层，并且即使是这部分人也只能满足他们的部分融资需求。民间借贷为什么一直这么火，从来没降过温？就是因为正规金融满足不了大家的融资需求。所以还有很多人选择了另一条路，直接通过个人获得融资。直接从个人借款的人一般来说有两个原因，一是客观上不满足信用机构的资质要求，只能选择这个渠道；二是主观上不愿意找机构去贷款，主要就是嫌麻烦，第二种情况很多时候都是临时性或者小额的借款。直接的个人借贷目前来看又分成两种情况，在互联网金融兴起之前基本上是熟人借贷，也就是找自己的亲戚朋友同学等周围的人；后来P2P网贷为陌生人之间的借贷开辟了一条通道，是一个了不起的创新。但是稍加思考大家就会发现，申请P2P贷款的人大部分都是不满足银行等信用机构条件的个人，因为网贷的特点是利息率很高，很多都达到了普通信用贷款的两倍甚至更高，而且申请流程也比较麻烦，这些特点本身就把信用状况良好的人剔除在外了。关于这块我后面再跟借贷宝的模式对比阐述一下，这里不多说。最后我们发现熟人借贷的需求方主要来自两类人：要么本身是屌丝，被银行排除在外；要么本身并不缺钱，只是临时有点流动性困难需要拆借一些，懒得去银行折腾。借贷宝的逻辑在传统的模式下，我认为熟人借贷需求在一定程度上是被压抑或未被满足的。为什么呢？我谈三点。第一，传统熟人借贷存在信息的不对称传递，从而限制了资金的供给端。一般人有借贷需求的时候会先确定几个自己认为的最有可能借钱的人，然后再去联系，而不会短信群发所有人。所以很多事实上可能提供融资的人反而由于信息的不对称传递，被借款人自己屏蔽了。第二，单笔借款的额度不能充分拆分，影响了借出方参与的积极性。说白了，一笔钱找2个人借和找20个人借，每个人平均承担的额度是不同的，一般来说借出方更倾向于小额一些。而在传统模式下，借款方更倾向于找2个人而不是20个人，双方存在基本的矛盾。第三，熟人借贷一般属于一对一的私人行为，当这笔借贷出现风险时很难通过有效的渠道追回。原因很多，比如中国人讲面子，如果是熟人没有及时还上钱，大家考虑到圈子的影响，也不好每天逼着去要债；或者遇到撕破脸了赖账的，有时候金额不太大，不愿去打官司等等。所以有个说法，在中国借钱的人是老爷，借给别人钱的是孙子，老爷不还钱了，孙子还得低声下气去求他还。上述三点就是所谓传统熟人借贷的“痛点”。借贷宝的匿名借贷模式实际上是解决了上述传统熟人借贷的三个缺陷，我们逐点分析。第一，供需信息更加对称。理论上，只要在借贷宝发出借款信息，借款方的好友即熟人圈的所有人都会受到他的借款信息，大家可以自由选择借或不借，以及借多借少，所以信息充分对称，愿意借的一个也不会漏掉，从而增加了借款成功的概率。这个与传统模式下短信群发自己的借款需求又有所不同：通过借贷宝，由于借出方是匿名的，所以收到信息后他不会感到任何压力，如果自己不想借，也无需回应借入方的信息；而在传统模式下，由于是非匿名的，所以借出方会感受到压力，而且出于人情的考虑，即使不借出也得给个理由，这个过程体验非常不好，甚至容易影响双方的关系。此外，出现在借贷宝里面的熟人基本上都是对这种模式比较认可的人，所以对于借贷行为不会反感，而是将其当做一个投资的机会。第二，借款额度更自由。出借额度是在完全匿名的状态下决定的，借出方可以完全根据自己对借款人的信用、利息率、双方关系等因素的综合评价确定一个额度，从而解决了传统模式下借款额度不能充分拆分的困难。第三，降低了违约概率。这应该是熟人匿名借贷最重要的功能。人们之所以借完钱会还钱，主要有两个约束：第一个是道德约束，借钱不还自己从道德上过不去，因为违约会伤害别人，这是一种软性的约束；第二个是成本约束，这是最关键的约束，违约的成本越高，那么借钱不还的动机就越小。而匿名借贷模式正是通过提高借款人的违约成本，从而降低整体违约概率。我把借贷交易中的成本分为有形成本和无形成本。其中有形成本是指在借贷过程中设置抵押或者质押，当借款方违约时，出借人可以自由处置相应的抵押或质押品，成本的高低取决于抵、质押品价值的高低。无形成本是指除抵、质押以外的成本，一是个人的征信情况、一是个人在熟人圈子的信誉。显然，熟人借贷的有形成本约束是有限的，而更多地集中在征信和圈子信誉这两个无形成本约束上。借贷宝在贷款逾期后共有9轮追债流程，其中逾期30天后委托合作团队催收；逾期90天后将违约信息推送全体好友；逾期150天后将违约上传征信机构并提起诉讼。对违约事项推送全体好友，这一措施在目前征信机制还未完善，而人们都注重圈子关系的中国具有很强的杀伤力。一次违约就会让这个圈子都知道你还不上钱了，个人信誉损失带来的成本是无法估量的，所以这是一个强约束，熟人匿名借贷模式通过机制的创新极大地增强了这种约束。总结一下，借贷宝的模式通过熟人圈子，解决了P2P网贷模式信息不对称的问题，出借人可以从多个维度对自己的熟人进行信用判断，决定出借金额；同时借贷宝还解决了传统熟人借贷中违约成本低的问题，通过制度设计，能极大地降低借款人的违约动机。那么，从借贷平台的风险角度来看，借贷宝有什么优势呢？这里主要跟P2P网贷做一个比较。陌生人借贷模式里，P2P平台承担了重要的风控责任，而借贷宝基于熟人的借贷，平台几乎不承担风控责任。其中的逻辑很简单，P2P的投资标的是通过平台筛选后才放上来的，由于是陌生人，而且信息披露相对简单，真实性也有待考量，所以出借人（投资人）是没有多少判断依据的，全凭平台把关，所以出了问题自然第一时间想到的是找平台。在这种逻辑下，平台其实是承担了绝大部分的风险。而借贷宝是基于熟人借贷，平台除了实名以外不审核任何借款人的资质，只做撮合，由于是熟悉的人，所以风险控制全由借出人自己把握。你把钱借给自己的朋友出了问题总不能去找平台闹事吧。借贷宝存在天然缺陷以上讲了借贷宝这么多的优点，但我们不得不承认熟人匿名借贷还是存在天然缺陷的。最大的问题就是圈子规模的问题。用户要能够顺利从借贷宝上借到钱，其最基本的条件是他在借贷宝要有足够多的好友，否则一笔借款需求发出去，可能应者寥寥。但是在一个没有任何社交背景的平台上要从零开始发展社交金融谈何容易，大家凭什么要下载这样一个APP，还要注册，绑定银行卡呢？所以初期用户的积累很重要，而且由于逻辑的特殊性，用户不可能慢慢地线性积累，否则可能第一批用户等了一个月发现还没有几好友加上来，很可能就直接卸载不用了。也就是说，这种增长还只能是指数型的增长才行。目前来看唯一有效的做法就是拿钱砸，所以就有我在文章开头提到的营销风波。据说通过第一轮的送钱活动，已经有两千多万用户注册，但是对于熟人社交网络来说，这个量还远远不够，我预计，在不久的将来肯定还会有下一次大规模的砸钱拉客户活动；另外，等注册量达到一定级别后，借贷宝还会砸钱来将注册用户转化为真正有借贷活动的用户。按这个推广逻辑，20亿肯定是不够的，所以我预计过不了多久借贷宝就会有下一轮大手笔的融资活动。其实最适合做熟人借贷的平台我想大家都很清楚，微信。微信本身已经有很成熟的熟人社交圈子，有支付渠道等等，如果微信真的出来做，其他平台基本上就别玩了。因为拼资质你肯定拼不过微信、拼钱也肯定拼不过腾讯。但是我感觉微信应该是顾虑到用户的体验，不敢轻易行动，要知道微信这么长时间以来投放的广告也就那么几个；如果忽然某一天借款信息开始在朋友圈泛滥，用户感觉被打扰了，微信肯定是不愿意看到的。所以，借贷宝暂时还有时间赶在社交大佬行动之前快速壮大自己。另外一个是熟人借贷的低频次问题。熟人圈也就那么大，你说一个人对他周围的500人了解还有一点可信度，如果说对1000人了解那就有点扯淡了，所以这是一个相对封闭的圈子，规模不会太大。而借贷本身就是一个低频次的活动，在借贷宝用户量上来之前，如果圈子里长期没有借贷需求，用户粘性肯定就会下降。所以还是回到了上一个问题，没有用户量，一切都免谈。九鼎的野心2014年九鼎挂牌新三版以后开始在市场上频频发力，一边通过定增等手段不断融资，一边拿着融来的钱进行大手笔的收购活动。2014年7月设立九泰基金；10月控股九州证券；2015年1月设立易付通科技有限公司，跨入第三方支付领域；3月增资象云网络，为互联网金融提供云计算和数据中心服务；4月设立设立九信投资管理有限公司，涉足互联网P2P金融领域；同月开始筹建民营银行；5月全资收购江西中江集团，控股上市公司中江地产；同月成立九州国际金融控股（香港），开展海外证券期货业务。8月收购香港富通保险。短短一年时间里，九鼎的金融帝国版图急剧扩张，目前已覆盖PE、证券、期货、基金、保险、地产、第三方支付、互联网金融领域。借贷宝是九鼎进入互联网金融领域的一个战略布局，其想象空间还是挺大的。未来通过借贷宝的客户网络，九鼎可以逐步拓展其零售业务；此外，借贷宝的熟人评价系统也可以作为个人征信的重要数据来源，这些征信数据或许未来可以让其零售金融业务收益。总之，九鼎的野心远远不止如此，其当年在PE界的狼性风格如今已经在九鼎金融帝国的构建过程中体现得淋漓尽致。关注个人微信公众号：dwlfinance邓文龙2015.9.6}

2018-07-03 15:32
来源:
长亮国融信互联网金融
在现实生活中，几乎每个人都会经历别人向自己借钱的问题，当熟人开口向你借钱时，到底要不要借，如果开口拒绝怕伤了感情，一旦把钱借给对方，又怕收不回来，碍于熟人很难开口打借条或者收利息，容易让双方陷入尴尬。基于这个痛点，米兜凭证、无忧借条、今借到、借贷宝等电子借条平台出现了，轻松解决熟人之间借贷困难的问题，并且可作为法律诉讼的有效证据，从而有助有民间借贷行为走向阳光化、规范化和法律化。
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今借到是一家以电子借条工具为切入点的P2P网络借条管理平台。今借到为出借人和借款人提供辅助信贷决策的信用分析数据服务、电子借条工具以及贷中监控和第三方催收对接等服务。核心功能包括信用认证、电子借条功能、贷后管理服务。
无忧借条为用户提供好友之间借还钱等资金往来的电子借据，同时也是好友间聚会资金的往来平台。其主打的友借款功能，是全国首款智能电子借条类工具，可以为借贷双方自动生成一张具有法律效力的电子借据，还可以全时帮助提醒督促借钱方还款。
借贷宝以社交金融为基点，坚持纯信用中介，平台自身不供应资金，让用户通过社交关系直连，需求直接向好友传递，自行判断对方信用、风险、交易。借贷宝在融入区块链思维和技术的基础上，摒弃了分布式记账，创新出电子合同+可信时间戳组成的“合同链”，率先实现了借贷供应的去中心化。
米兜凭证具有国家FC金融认证、电子借条功能、贷后管理、提醒督促借钱方还款、具法律效力、可查询所有借贷过往目录等。另外还具备通讯录同步功能、逾期催还服务、智能风控、H5直接登录，无需下载App等，是一款全面、高效、安全、权威的借条工具。
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