关于信托和私募的区别，其实在当下很明显了。信托收益固定，但本金要么没事，要有问题就是全部本金风险。私募基金净值是波动的，但本金不会全部暴雷或延期，过去投资者只知道有股票型私募基金这一说，但其实还有一些可以替代信托的类固收基金。简单展开说一下：一，信托是一种非标固收产品，收益固定，比银行收益高，本金一般也不波动（但非保本），所以买的人觉的安心。这算是信托的优势吧。只是近1，2年的市场出现的暴雷，风险事件越来越多。信托公司出现问题的项目也越来越多，尤其是信托公司本身暴雷的，就让投资者很难过了。二，而私募基金呢，本身有净值波动，不过本金再怎么损失，也是有限的。因为投资者一般只知道股票型私募基金，以为基金都是大起大落的。其实还有CTA基金（危机稳定器）；类固收稳健类基金，可以替代信托产品。这类私募产品如果对比信托，最大的优势就是本金不会全部暴雷，延期。承担的是正常净值波动风险。不过，投资者可能会问：收益呢？其实，有很多只收益稳定的私募证券基金，都是比较不错的。举例如下，可做参考。相对都是比较偏稳的固收替代品种，当然，量化中性策略可能由于基差较高等原因，业绩偶有调整， 略有较大回撤，收益也可以高一点。套利，债券，打新（后期收益会下降）倒是一直很稳健的选择。这几类预期收益8-12%还是可以有的。后记：其实小编之前碰到蛮多客户的，尽管已经碰到很多信托暴雷的风险事件了，还是不愿意接受有波动的净值化产品，那么这里也给你们一些信托选择建议吧。尽量先选国营信托公司，次选民营信托，毕竟这2，3年出事的都是民营信托公司。选信托一看信托公司，二看项目标的质量，三看区位经济，四看风控保全措施。我写过两篇信托软文，供参考。另外之前网上也有大神问过我如何找信托替代产品，我的回答如下，供参考。好，行文至此，希望对您有用。一般说来，私募基金可以分为四大类别，分别是：私募证券基金、私募股权基金、创业投资基金、其他类别私募基金等四种。 1.私募证券基金：私募证券基金是相对于我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金。 2.私募股权基金：私募股权基金是指对不能在股票市场自由交易的股权资产进行的投资。该投资的投资内容主要包括非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种，形式主要有杠杆收购、风险投资、成长资本、天使投资和夹层融资等。 私募股权基金追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。 3.创业投资基金：创业投资基金（VentureCapitalFund）是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。创业投资是以支持新创事业，并为未上市企业提供股权资本的投资活动，但并不以经营产品为目的。创业投资主要是以私人股权方式从事资本经营，并以培育和辅导企业创业或再创业，来追求长期资本增值的高风险、高收益的行业。 4.其他类别私募基金：投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域的基金。例如，根据目前实际需要，可在其他基金中设立“房改基金”。随着国家住房制度改革政策的推行，公有住房正在逐步出售给个人，住房出售收入作为国有资金，应按国家有关规定加强对售房收入及售房款使用的管理与监督，以保证国有资金的安全及合理使用，保证职工住房待遇的改善及不断提高。具体的要看哪个类型跟信托比较，才能具体分析的。}

我们聊了很多公募基金上的信息，很多投资者朋友们也接触到了私募基金公司，包括我们在量化指增的文章里也提到过私募基金在量化投资上有一定的先天优势，那私募基金又是怎样的呢？与公募基金有什么区别呢？私募基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。所以我们可以看到，对于私募基金来说，有两个特定的东西——私下募集&具有私募基金购买资格。而公募基金是可以进行公开宣传，所以我们能在街上、地铁站、电梯间看到公募基金的广告，私募基金的信息却只能在专业的平台上获得。那公募基金和私募基金都有哪些区别呢？一、募集对象。公募基金：直接面向大众公开募集，普通老百姓都可以购买；私募基金：面向少数特定的合格投资者，且需要投资者具备相应的风险识别能力和风险承受能力——1、机构投资者：净资产不低于1000万元的单位；2、个人投资者：金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元人民币。二、募集方式不同公募基金：公开发售，因此可以通过媒体比如微信朋友圈、地铁广告等方式进行公开宣传；私募基金：非公开发售，不能通过公开渠道进行宣传。三、购买起点不同公募基金：一般10元起；私募基金：100万元起，有的规模大的私募基需要300万元以上。四、信息披露方式不同公募基金：证监会对公募基金有严格的信息披露要求，要求公募基金按时披露季报、半年报、年报，并在报告中披露前十大重仓股、持仓比例、投资组合、投资范围、具体费用等重要信息，让信息明确透明化；私募基金：相对公募基金的严格披露机制，私募基金的信息披露要求较低，一般无需披露持仓等具体信息，所以私募基金具有一定的保密性。五、管理费收取不同公募基金：通常收取管理费、申购费、赎回费和销售服务费，一般不会计提业绩报酬；私募基金：一般私募基金在收取管理费、申购费、赎回费外，还会从盈利的部分提取一定比例，作为业绩报酬，这也是私募基金主要的收入来源之一，所以相对于公募基金，私募基金管理人与投资者的绑定更紧密，同时也有更大的动力去做高产品的净值，这样也就可以提取更高的报酬。六、投资限制公募基金：公募基金在投资品种、投资比例以及基金类型匹配投资范围仓位等有严格的限制，比如混合偏股型公募基金，要求至少60%的仓位需要投资在股票上；另一方面，公募基金还有“双十原则”，即一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%；一个基金公司同一基金管理人管理的所有基金，持同一股票不得超过该股票市值的10%。私募基金：私募基金在投资范围、品种上就要灵活很多，主要是看协议当中的约定。七、投资目标公募基金：公募基金的目标是超越业绩基准，以及追求同行业的排名，每年的“公募基金排名大战”也就由此而生，所以公募基金经理主要是看的相对收益；私募基金：私募基金经理追求的是绝对收益，也就是相对于大盘走势，做到“涨得更多跌得更少”。八、持有时间公募基金：对于新发的场外公募基金来说，封闭期为3个月左右，后续开放后，每个交易日都可以灵活申赎，当然也有6个月、1年、3年期或定开的公募基金。私募基金：私募基金一般成立后1年以上才会开放（也有3个月或6个月的，大部分都是1年以上，还有封闭3年的），开放后会有定期开放申购赎回的时间，比如每个月的最后一个交易日开放申购赎回，具体以合同协议里的条款为准。而且私募基金的赎回在途时间也比较长，一般有5至10个交易日，资金才能回到账户上。所以我们可以看到私募基金和公募基金还是很不相同的。总的来看，公募基金的投资门槛低，申赎方便，更加灵活，但有规定的投资比例（比如不看好市场时，公募基金无法空仓），适合广大投资者投资。而私募基金的投资限制更少，操作上更加灵活，但投资门槛高，申购赎回不够灵活，适合有一定投资经验且风险承受能力较高的偏专业的投资者。我们在选择是投资公募基金还是私募基金的时候，需要综合考虑资金的安排、自身经济条件、风险承受能力等因素，筛选适合自己的基金类别进行投资。从个人的观点上来看，如果资金量大，且长期不会使用，有较高的风险承受能力，可以考虑拿一部分资金做一下私募基金投资。如果担心风险较大，可以从私募量化投资开始，后续我们也会继续探讨私募基金投资的相关情况，并且长期跟踪业绩优秀的私募基金产品！风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！过往业绩不代表未来表现，基金有风险，投资需谨慎！行业排名前三券商，开户享受优惠最低佣金，为您量身定做基金组合，长期跟踪基金数据，第一时间与您沟通基金资讯，享受专业级的基金投资服务！！！欢迎私信咨询！！！}