弱弱的问一句，你急用钱吗？如果你手中有3-5年不用的闲钱，那我推荐给你一种不会赔钱、比余额宝收益高一倍的理财方式。

长文预警，请调整好拿手机姿势（我劝你躺着）、手机流量、体内能量观看。

这篇文章你看完，认真实践，保证你可以有最低10%的年化收益率。

一、回答一下大家的质疑

二、为什么说定投指数基金一定能赚钱。

三、建立自己的投资计划

四、关于投资者在市场中的心理波动。

一、回答一下大家的质疑。

有人站出来说了，你这定投的数据不准，你因为只不过是赶上了一波小上涨，所以数据看起来好看。

下图以沪深300指数为例：

我们极端一点，从2015年6月30号，拦腰斩开始入场，开启定投。

定投频率：一个月一次。

定投金额：2000元。

共投17个月，17次。

可以看到我选的这段时间，整体是跌的，选择的结束点也是立在中间的，没有在牛市结束。

这样的样本已经足够【中立】

让我们来看一看，定投的结果是怎样的：

合计每一年的年化是6.8%

嗯？你可能会说“怎么还能赚钱？？？”别着急，慢慢看。

我们能看到，即便你是一个非常白的小白，闭着眼睛踩在高位入场，但由于我们不是一板锤买卖，而是不断投资，贵的筹码与便宜的筹码一掺和就拉低了成本，结果还是可以盈利。

我们还可以通过优化入场、出场时机、用定期不定额的方法进行定投（接下来会讲），来提高我们的收益。

基金定投真的不挑入场时机，随时都可以开始（但请不要在牛市开始）

有的人说，基金没有风险，有的人说，基金风险很大。

正确答案是：短期有风险，而且风险很大，长期则无风险，或者风险很小。

你如果只投资一年，亏本的概率为30%。
做5年的投资，亏的可能性是10%。
如果做10年的投资，亏的可能性是3%。
如果你进行少于一年的基金投资，亏钱的概率跟抛硬币一样。
——《解读基金》季凯帆

投资基金，从来不是短期投机的活，而是买的国运，买的国家长期上涨。

接下来我就全方位的讲一下，为什么基金挣钱，但大多数人都挣不到，以及怎样操作才能挣钱。

二、为什么说定投指数基金最适合大部分人，并且一定能赚钱。

1.为什么定投指数基金一定能挣钱？

华尔街流传着一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接 住一把飞刀更难。

没有任何人能够预测短期市场走向。

如果采取分批买入法，就克服了只选择一个时间点 进行买进和卖出的缺陷，可以均衡成本，使自己在投资中立于不败之 地，即定投法。

定投指数基金还有几个好处：

• 适合没有精力理财的白领
• 稳定，并且人力无法干预
• 主动基金很少能跑赢指数基金
• 指数基金因依附指数，指数不消失=指数基金不消失。

指数基金的缺点也很简单：

• 必须投低估的指数，当市场价格普遍较高时，就没有可以投资的品种了。
• 资金需要在基金里很久，资金回的慢。
• 因投资年限常，很少有人能坚持下来，认为自己看不到光明。

我们国内的市场熊长牛短，在熊市建立筹码，在牛市分批次卖出，在落袋为安一部分的同时，不至于看着价格上涨而苦恼。

比如我们去白菜摊位买白菜，贵的时候10元一斤，便宜的时候5块钱一斤，都是拿着10块钱买白菜，贵的时候能买1斤，便宜的时候能买2斤，这样算下来，20元买了3斤白菜，一斤6.7元。

定投就是起到摊低成本获得更多筹码的作用。

我们购买指数基金的时候，要在价格便宜的时候买入，我们来看看错误示范：

有一个打铁铺的刘大爷，儿子跟他说买指数基金能赚钱，他去买了2万的沪深300指数，后来涨了，涨到3.5万，刘大爷一看能挣钱，那就再多买点吧，于是又买了4万的沪深300指数，后来却反过来亏了3万块钱。

原因就是，刘大爷买的筹码越来越贵，买在了高点，挣钱的机会就不多了，市场再上涨也是有一个度的，所以亏钱也就是理所当然了。

正确的操作是在一个指数低估的时候进行购买，在指数高估的时候卖出。

2.为什么很多人买基金亏了，觉得赚不到钱？

赚不到钱的原因有很多：

• 买贵了，不懂估值，闭着眼睛买，比如在上证指数4000点入场，猝。
• 买的不贵，但是拿不住，看着自己买的基金一直在跌，没有信心了，卖出，猝。
• 买的不贵，能拿住，但悲观了，不敢继续定投，猝。
• 买的时间太短，急功近利，草草买入，草草卖出，涨跌就跟抛硬币一样，长期我们看好指数基金，但短期没有人能够预测，遂猝。
• 卖早了，看着基金刚刚涨了一点点，一激动就卖了，猝。
• 卖晚了，看着大盘涨的越来越多，一直攥在手里，一觉醒来，大盘拦腰斩，遂猝。

想要能挣钱的基金投资，继续看下去吧。~

指数基金(Index Fund)，顾名思义就是以特定指数（如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等）为标的指数，并以该指数的成份股为，通过购买该指数的全部或部分成份股构建，以追踪标的指数表现的基金产品。

指数是为了反应大盘涨跌的晴雨表，指数基金跟踪大盘。

4.什么样的指数基金能挣钱？

• 低估的。（判断低估的方法下面会讲）
• 波动明显的（波动剧烈才有高频更低的价格，我们的成本才能足够低），白菜买的足够便宜，卖时才能挣钱。

三、建立自己的投资计划

我们同样按照买什么、怎么买、卖什么、怎么卖这四个方面来讲。

我们之前说过，买低估的指数、指数确定了，再买跟踪精确、费率低的指数基金。

那首先，怎样判断一个指数现在的价格是低估的呢？

盈利收益率法是根据格雷厄姆价值投资理论体系演化而来，同时也是股神巴菲特所推崇和常用的一种方法；
经过对全球各个国家股市的历史数据统计对比，我们发现绝大多数指数基金，在盈利收益率高的时候开始定投，长期收益都会相当不错！结论是：我们要在盈利收益率高的时候开始进入，在盈利收益率低的时候停止介入甚至卖出，这样才能保证自己能赚钱，而不是亏损！

盈利收益率法适合应用到：上证50指数、上证红利指数、中证红利指数、基本面50指数、央视50指数、上证50AH优选指数、恒生指数、H股指数。

沪深300、中证500、创业板指数、这些指数适合应用博格公式，但这种方法对新手来说，并不友好，无法足够清晰的落地实施，所以下次再讲应对沪深300这种的其他方法，可以关注一波~或者看专栏，每天都会更新文章。

盈利收益率是用公司盈利除以公司市值，也就是盈利收益率=E/P

这个数值意思就是，我们如果把这个公司买下来，它能每年给我带来多少年化收益率。

如果一个公司价值10亿，每年能挣1亿，就用1亿除以10亿，得出盈利收益率是10%。

所以一个企业的盈利收益率在10%以上，就是一个盈利比较好的公司。

当一个指数的盈利收益率综合在10%以上，我们开始定投长期受益会非常不错。但在指数低于10%时开始定投，受益通常不好，不能继续定投。

当指数盈利收益率低于6.4%时，我们就要分批次卖出了，公司的市值膨胀了，正在经历上涨波动，也到了该卖出的时候。一般这时候牛市就来了。

当盈利收益率在10%以上→坚持定投

盈利收益率在6.4%-10%→ 持有，不再定投。

盈利收益率＜6.4%时→分10批次卖出。

这里指数我推荐：中证红利指数和上证50指数，目前还是处在低估的状态。

在很多的基金官网、基金网站、各大APP都可以找到，这里以某卷基金举例，主界面会有估值排行。

尽量找蚂蚁财富这种大公司旗下的老牌APP进行操作和交易。

盈利收益率就是市盈率（PE）的倒数，计算方法最简单的就是用100除以PE（市盈率）

举例中证红利是8.26，盈利收益率就是12.10%

首先需要确定一些基础的参数。

（1）确定自己适合的投资金额：

假如小明一个月能挣8000元，除去所有开销还能剩5000元，小明应该定投的金额为

2500元。因为我们定投指数基金的钱是要在3-5年的时间不用的钱，留好平时应急的资金很重要，可以把钱都投了指数基金，急用钱时被迫取出可就惨了。所以一般是可支配资金的50%。

可以根据你自己的工资收入，来计算一下用以定投的金额。

如果你有一笔积蓄，可以先放到货币基金里，然后用下面讲的方法定期不定额进行投资。

其实都可以，投资时间一旦拉长到3年以上，两种方法基本没有区别，3年以下周定投更准确。

所以心急的同学→周定投。

综合以，以小明+中证红利举例，就是每个月定投2500元到中证红利和上证50指数。

（3）指数基金的挑选。

选费用最低的，佣金等等费用可以在基金页面找到对比。

选资金量大的，这样更加稳妥和放心。

（4）进阶，定期不定额法。划重点

每个月定投相同的策略，收益是有限的。

如果采用越跌越投的方法，收益平均会翻一倍，因为便宜的价格加钱能买更多的筹码。

比如傻瓜定投年化是12%，定期不定额的收益就会达到25%。

我来说一下具体怎么实现。

当市场价格下行时，因为指数的整体公司盈利能力是不变的，总市值却下降了。

就导致了盈利收益率会上涨。

举个例子，还是上面的小强，他一个月定投2500元，现在（19.3.21日）中证红利的盈利收益率是12%.

我们假设市场整体跌了，整体跌了20%，平均下来公司总体的市值在股市中少了20%，但盈利能力没有变化。

中证红利的盈利收益率变为16%。

当X为1时，定投金额变为4425.

当X为2时，定投金额变为7825.

当X为3时，定投金额为24550.

这样就实现了越跌越投的目标。

这个平方就是我们越跌越投的核心，一般我们普通的投资者用1就好了，很少有人能用到3平方。

利用这样的方法，我们定投指数基金就能做到非常好的年化收益。

（1）盈利收益率达到分10批卖出

当盈利收益率处在6.4%以下的状态，就表示指数整体的股价处在高位了，我国牛市的时间一般会持续10个月，所以当指数基金盈利收益率＜6.4%时，

把我们的基金分成10份，一个月卖出一份。

这样也可以把进入牛市后的市场上涨价格都吃一遍，取一个平均值。

不要想贪到股市最高点，我们要做到长期活跃在市场中，拿到满意的年化就好。

当投资收益达到我们之前的计划预期，比如是15%的年化。就可以卖出了。

当指数基金的盈利收益率低于10%时，持有，不追加定投。

当盈利收益率低于6.4%时，分成10次进行卖出操作。

四、关于投资者在市场中的心理波动。

1.纪律，定投最重要的就是遵守纪律。

到了定投的时间，计算一下投资多少钱，投，记录，关闭电脑和软件。

市场的波动不要太放在心上，你的基金跌了我们不卖出只是浮亏，涨了也只是浮盈而已。

2.你的风险承受能力是怎样的？

之所以做题，是为了让你不盲目操作，如果你最近要买房子，不建议投资指数和股票，这些都是长期投资的品种。

急用的钱可以投资货币基金，能随取随用。

3.投资的指数跌了很多，害怕，不敢投资，想卖出怎么办？

我们之前说过，投资的指数基金是完全复制指数的，指数是反映了我们的国运，我们的整体经济趋势。

除非国家没有发展了，否则指数基金长期来看是肯定上涨的，

很多人投基金吃亏就亏在时间短、一亏就卖出上了。

既然指数基金不会解散，而且始终会涨上来，那就勇敢的定投。

巴菲特曾经形容过，股价和公司价值的关系，股市价格像小狗狗，公司价值像主人，主人遛狗站在原地没怎么动，小狗狗却跑上跑下，欢实个不停。

我自己在投资指数的时候，看到大盘上涨我就不开心，看见大盘下行就很开心，因为我知道指数不会消失，指数基金不会跑路，并且现在价格便宜了，我自己就有更便宜的筹码可以购买。这不是坏事，要有耐心，能等待。

如果你不愿意拥有一只股票十年，那就不要考虑拥有它十分钟。

4.玩证券，切记不可贪，不贪在最低点入市，不贪在最高点卖出。

5.对股票永抱敬畏之心，不要因为指数基金定投效果好，自视甚高去玩股票，一定要学习学习再学习以后，才能尝试性的接触一下股票。

最后，我整理了一个理财书籍的书单，内容也挺干的。

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