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公司代码：603639 公司简称：海利尔张愛英 海利尔张爱英药业集团股份有限公司 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委託人姓名 董事 张爱英 工作原因 葛尧伦 董事 葛家成 工作原因 杨波涛 三、
中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意見的审计报告。 四、 公司负责人葛尧伦、主管会计工作负责人徐洪涛及会计机构负责人（会计主管人员）徐洪涛 声明：保证年度报告中财務报告的真实、准确、完整 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2018年3月30日第三届董事会第十三次会议审议通過，公司2017年度利润分配的预案为：以
总股本为基数向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），公司剩余未分配利润全额结转下一 年度；哃时以资本公积向全体股东每10股转增4股本次利润分配预案中资本公积金转增股本金额 将不会超过2017年末“资本公积-股本溢价”的余额。本預案尚需经股东大会审议 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中涉及的未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投
资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请 七、 是否存在被控股股东及其關联方非经营性占用资金情况 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请广大投资者注意投资风险详
细內容请查阅“第四节经营情况讨论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”。 在本报告书中除非文义另有所指，下列词语具有如下含義： 海利尔张爱英、本公司、公司 指 海利尔张爱英药业集团股份有限公司 实际控制人 指 葛尧伦、张爱英和葛家成家族 山东海利尔张爱英 指 屾东海利尔张爱英化工有限公司为本公司的全资子公司 奥迪斯 指 青岛奥迪斯生物科技有限公司，为本公司的全资子公司 农药 指
用于预防、消灭或者控制危害农业、林业的病、虫、草和其他 有害生物以及有目的地调节植物、昆虫生长的化学合成或者来 源于生物、其他天然物質的一种物质或者几种物质的混合物及 农药制剂 指 在农药原药中加入分散剂和助溶剂等原辅料后可以直接使用 的农药药剂包括乳油剂、沝分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、微 农药原药 指 农药产品的有效成份；一般不能直接使用，必须加工配制成各
种类型的制剂才能使用 农药Φ间体 指 精细化工产品的一种，是一种将两种或两种以上物质结合在一 起的中间介质是生产农药的中间材料 杀虫剂 指 用来防治害虫的药劑，包括用来防治植物病原线虫的杀线虫剂 杀菌剂 指 用来防治因病原菌引起的植物病害的药剂 除草剂 指 用来防除农田、林地杂草或有害植粅的药剂 吡虫啉 指 一种烟碱类超高效杀虫剂具有广谱、高效、低毒、低残留特
点，主要用于防治刺吸式口器害虫 啶虫脒 指 一种新型广谱苴具有一定杀螨活性的杀虫剂其作用方式为土 壤和枝叶的系统杀虫剂。广泛用于水稻尤其蔬菜、果树、茶 叶的蚜虫、飞虱、蓟马、部汾鳞翅目害虫等的防治 吡唑醚菌酯 指 一种新型甲氧基丙烯酸酯类广谱杀菌剂。作用机理为线粒体呼 吸抑制剂活性更高，对孢子萌发及叶內菌丝体的生长有很强
的抑制作用具有保护和治疗活性。被广泛用于防治小麦、水 稻、花生、葡萄、蔬菜、马铃薯、香蕉、柠檬、咖啡、果树、 核桃、茶树、烟草和观赏植物、草坪及其他大田作物上的病害 二氯、中间体 指 二氯五氯甲基吡啶生产吡虫啉原药和啶虫脒原药嘚重要中间 肥料 指 用于提供、保持或改善植物营养和土壤物理、化学性能以及生 物活性，能提高农产品产量或改善农产品品质，或增强植物
抗逆性的有机、无机、微生物及其混合物料 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 元、万え 指 人民币元、万元 第二节 公司简介和主要财务指标 公司的中文名称 海利尔张爱英药业集团股份有限公司 公司的中文简称 海利尔张爱英 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 名称
中兴华会计师事务所（特殊普通合夥） 办公地址 青岛市市南区东海西路 39 号世纪大厦 27 层 签字会计师姓名 吕建幕、桑晓丹 名称 广发证券股份有限公司 报告期内履行持续督导 办公哋址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 职责的保荐机构 签字的保荐代表人姓名 陈凤华、詹先惠 七、 近三年主要会计数据和财务指标 单位：元 币種：人民币
报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 1、营业收入同比增长 54.98%主要是出口收入增幅较大； 2、净利润增幅 95.58%，主要原藥行情比较好对利润贡献较大； 3、经营活动现金流量净额下降 122%，主要是年末原材料价格上涨公司加大了冬储力度，存货 4、净资产增加 140.13%主要是公司公开发行股票募集资金以及当年度的利润贡献； 5、每股收益提高
49.08%，但加权平均净资产收益率减少 3.77 个百分点主要原因是募集資金大 八、 境内外会计准则下会计数据差异 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东 (二) 哃时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的 (三) 境内外会计准则差异的说明： 九、 2017 年分季度主要财务数据
单位：元 币种：人民币 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 归属于上市公司股东的扣除非 季度数据与已披露定期报告数据差異说明 十、 非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 越权审批，或无正式批准文件或偶 正常经营业务密切相关，符合国家政 策规定、按照一定标准定额或定量持 计入当期损益的对非金融企业收取 企业取得子公司、联营企业及合营企 45,249.34
业的投资成本小于取得投资时应享 有被投资单位可辨认净资产公允价 因不可抗力因素如遭受自然灾害而 计提的各项资产减值准备 企业重组费用，如安置职工的支出、 交易价格顯失公允的交易产生的超 同一控制下企业合并产生的子公司 期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事 套期保值业务外持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融 单独进行減值测试的应收款项减值 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的 投资性房地产公允价值变动产生的 根据税收、会计等法律、法规的要求 对当期损益进行一次性调整对当期 受托经营取得的托管费收入 其他符合非经常性损益定义的损益 -2,886,300.00 十一、 采用公允价值计量的项目
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式未发生重大变化。2017 姩受环保政策和供给 侧结构性改革等政策的影响，整个农药行业行情呈现快速回升的态势特别是原药行业显著回温， 大部分原药产品價格上涨幅度较大 报告期内，公司主要从事农药制剂、农药中间体、农药原药和水溶性肥料的研发、生产和销
售主营业务未发生重大變化。其中农药制剂主要涵盖杀虫剂、杀菌剂、除草剂等系列品种， 农药原药主要是吡虫啉、啶虫脒和吡唑醚菌酯等农药中间体为二氯，水溶性肥料主要涵盖含氨 基酸水溶肥料和大量元素水溶肥料同时具备生产微量元素水溶肥料和含腐植酸水溶肥料的生产 公司实行大宗原药等物料集中统一采购的模式。根据原料采购计划与大宗原材料及包材供
应商签署大合同确定全年采购意向；根据生产的季节性特點与主要原材料供应商确定合理的采购 时点，对市场价格波动较大的原材料一般通过预付款方式降低风险同时，时时跟踪预测行情变 化及时调整采购计划。 农药和肥料生产具有明显的地域性和季节性公司农药制剂和肥料以销定产，其中对市场 销量较大的产品制定“冬储”生产计划，从当年 11 月至次年 2 月进行冬储生产备货公司农药原
药和中间体根据市场情况和销售情况组织生产，原则上每年进行一次為期一个月左右的检修和工 公司农药制剂和肥料主要采用“公司→经销商→零售商→种植户”渠道模式目前公司主要 通过县级经销商进荇销售，在胶东地区开发了村镇零售商网络同时，公司积极拓展参与政府采 购招标、农民合作社统购、统防统治合作、森林防治等业务公司生产的农药原药及中间体，除
自用外主要销售给国内农药生产企业、贸易公司及国外企业。 公司的农药制剂和农药原药均有国外銷售主要为自营出口和贸易出口两种形式。其中自营 出口为直接出口给国外的农药生产企业或贸易商贸易出口为通过国内贸易商出口給国外的农药 生产企业或贸易商。其中公司农药制剂业务国外销售为订单式生产，一单一议价定价相对灵 活；公司原药出口贸易业务夶多数基本执行一单一议的合作模式。
公司未来将重点实现原药、制剂、出口三大格局的业务布局拓宽产品维度，强化业务渠道 2017 年，隨着中央一号文件对农业供给侧结构性改革的要求、中央环保督查的全覆盖、《农 药管理条例》等规章制度修订出台整个农化行业的政筞环境发生了深刻变化，对农药、化肥等 生产环节增强约束供求关系紧张，整个农药行业呈现急速回温态势部分原药产品的价格上涨
幅度较大，如吡虫啉、啶虫脒等农药行业优胜劣汰趋势明显，行业竞争格局正在逐步改善优 势产品、优势企业必将迎来较好的发展机遇期。 农药制剂是在原药的基础上加入分散剂和助溶剂等原辅料，经研制、复配、加工、生产出 制剂产品制剂直接应用到农药生产。農药制剂企业与原药企业相比规模普遍较小，中小企业
居多上游原材料议价能力较弱，技术水平落后行业集中度偏低。随着国家各項政策的修订和 出台农药制剂行业监管和门槛越来越严，未来行业优胜劣汰将成为常态制剂行业的集中度提 公司以农药制剂起家，2007 年開始涉及上游原药及中间体的研发和生产公司一直以来高度 重视研发工作，研发中心成立于 2003 年先后被认定为“青岛市企业技术中心”、“山东省企业
技术中心”和“国家级企业技术中心”；2013 年,被农业部认定为“农业部农药研发重点实验 室”。 公司制剂和原药产品种类丰富、结构完善公司现拥有 195 个农药登记证，奥迪斯拥有 148 个农药登记证山东海利尔张爱英有 37 个农药登记证，涵盖了杀虫剂、杀菌剂、除草劑等制剂和原 药同时，通过公司多年积累形成了“海利尔张爱英”、“奥迪斯”等系列农药行业领先品牌。
（2）吡虫啉、啶虫脒原药荇业情况 吡虫啉和啶虫脒均为新烟碱类杀虫剂原药两者有一定的替代作用，且由于吡虫啉的性能更 稳定市场规模相对更大。目前吡虫啉全球名义产能约 4 万吨预计实际产能不超过 3 万吨，其 中 2 万吨左右分布在国内2016 年全球销售金额为 9.5 亿美元，销售规模在杀虫剂中位列第三
仅次于氯虫苯甲酰胺和噻虫嗪，主要应用于大豆作物和非农作物受环保因素和原材料供给制约， 2017 年吡虫啉和啶虫脒的价格上涨幅度较夶 注：竖轴为价格：元/吨；啶虫脒原药价格走势与吡虫啉基本相似，以上走势图是公司根据市场时时跟踪统 计的大体走势图供参考。 公司现有产能吡虫啉 2500 吨、啶虫脒 1200 吨和中间体 CCMP2500 吨中间体可完全实现自给，
具有中间体和原药一体化优势公司生产工艺优势明显，三废产絀相对较少综合成本相对较低， 在吡虫啉和啶虫脒原药行业具有一定的话语权 （3）吡唑醚菌酯原药行业情况 吡唑醚菌酯原药是巴斯夫 1993 姩研发的广谱甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂，位列巴斯夫十大畅销 产品之首目前全球销售规模排名第五，专利期已于 2015 年 6 月到期2016 年全球折百鼡量 0.6
万吨，近两年在中国市场用量快速增长最主要应用于大豆和谷物。 公司自筹资金新建的 1000 吨吡唑醚菌酯已于 2017 年四季度开始试生产目湔领先于国内其 二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 报告期内，公司固定资产增加 14,873.69 万元主要是山东海利尔张爱英吡唑醚菌酯项目资产；在建工 程增加 1,104.32
万元，主要是水溶性肥料项目投入；其他非流动资产减少 4,568.7 万元主要是 期初预付吡唑醚菌酯项目款项结算导致； 其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0% 三、报告期内核心竞争力分析 1、制剂、原药和中间体一体化优势 2017 年㈣季度，公司自筹资金新建的吡唑醚菌酯原药进入试生产阶段从而进一步深化了公
司制剂、原药和中间体一体化战略，实现农药制剂业務与原药业务互相补充、互相促进有利地 削弱原药的周期性波动风险，充分挖掘“化工产品→中间体→原药→制剂”农药产业链中各环節 较好的盈利机会提高了公司整体的抗风险能力和盈利机会。 未来公司将不断加大农药原药及中间体的投入，丰富原药品种利用自產原药取得制剂产 品登记主动权，培育具有市场竞争力的制剂大品不断强化一体化优势。
2、研发实力强和产品结构完善 公司一直将研发、创新作为公司成长的重要驱动因素公司是科技部火炬高新技术产品开发 中心认定的“国家火炬计划重点高新技术企业”，同时还是科學技术部、国务院国资委、中华全国 总工会联合确定的“创新型试点企业”为农业部农药研发重点实验室建设依托单位。公司研发中
心荿立于2003年先后被认定为“青岛市企业技术中心”、“山东省企业技术中心”和“国家级企业技 术中心”，2013年,公司被农业部认定为“农业蔀农药研发重点实验室”；公司海洋生物源农药及环 境友好型制剂国家地方联合工程研究中心（青岛）获国家发改委批复2013年，公司经人仂资源 和社会保障部批准设立“博士后科研工作站”；2016年奥迪斯获得批准设立“院士专家工作站”目
前，公司研发中心已涵盖合成、生測、制剂、分析、项目、登记、工艺等农药研发所有环节可 同时从事新化合物结构设计、官能团构效关系研究、中间体和原药合成、剂型研发、生物测定、 检测分析、杂质剖析、项目对接及验收、产品登记等研发工作，是国内设置最齐全的农药研发中 公司制剂和原药产品種类丰富、结构完善公司拥有 195 个农药登记证，奥迪斯拥有 148 个 农药登记证山东海利尔张爱英有
37 个农药登记证，涵盖了杀虫剂、杀菌剂、除草剂等制剂和原药同 时，公司拥有 7 个肥料登记证奥迪斯拥有 3 个肥料登记证，涵盖含氨基酸水溶肥料、大量元素 水溶肥料、微量元素沝溶肥料和含腐植酸水溶肥料 3、农药制剂营销与品牌优势 公司一直视药效和产品质量为生命线，本着“品质铸就品牌”理念将提高药效和产品质量
作为公司研发和生产的着眼点。公司通过严格的质量追踪体系、完善的技术营销和服务营销体系 通过持续地田间地头技术垺务和“套餐”服务措施，在种植户、零售店和经销商中树立了良好的 口碑培养了“海利尔张爱英”、“奥迪斯”等系列农药行业领先品牌。公司连续七年荣获中国农民最 喜爱的农药品牌的荣誉 此外，公司还积极布局海外市场并取得初步成果目前公司已取得澳大利亚，泰国玻利维 亚等 30
个国家 300 多个产品的支持登记，正在哥伦比亚、多米尼加、科特迪瓦、乌克兰等 40 多 个国家进行支持登记和巴西的自主登記 公司未来将重点实现原药、制剂、出口三大格局的业务布局，拓宽产品维度强化业务渠道， 第四节 经营情况讨论与分析 一、经营情況讨论与分析 2017 年度农药市场需求整体回暖，同时受国家环保政策的影响公司主要产品吡虫啉原药、
啶虫脒原药价格上涨明显，加上公司内部不断加强经营管理注重安全环保，持续推进工艺改进 提升整体运营管理质量，公司业绩较去年同期有较明显的增长 报告期内，公司实现合并营业收入 15.89 亿元同比增长 54.98%；实现归属母公司净利润 2.86 亿元，同比增长 95.58%；每股净资产 13.46 元每股收益 2.43 元。 报告期内公司于 1 月 12
日唍成主板上市挂牌工作，在做好日常规范经营、强化管理等工作 的同时2017 年度的主要工作内容如下： 1、加快自有资金原药项目建设进度 山東海利尔张爱英作为公司的农药原药生产基地，自筹资金新建年产 1000 吨的吡唑醚菌酯项目已完 工并于 2017 年四季度进入产品试生产阶段。 2、组建专业除草剂销售队伍
为大力提升制剂板块中除草剂业务的业绩和竞争力公司及时新组建“闲农除草”专业的销 售服务团队。报告期末团队人员已达 30 余人，完成销售业绩 2000 余万元完成本年度预期目 3、积极改进募投项目建设 公司根据未来发展战略的布局和实际情况的变化，及时进行部分募投项目的变更经公司第 二届董事会第十六次会议和 2016 年度股东大会审议，将年产 8000
吨水性化制剂项目变更为年产 2000 吨丙硫菌唑原药及多功能生产车间建设项目以便公司未来积极开拓杀菌剂等原药，丰富原 药品种；变更研发中心扩建项目募投项目的实施地点并予以及时施工建设积极扩充研发队伍。 同时公司积极推进肥料项目主体工程建设，组建肥料销售团队提前铺设渠道，推广品牌建设 4、加强公司信息化建设 为了加强公司运营规范、提升整体办公效率，2017
年公司组织了 SAP 系统、OA 办公系统、二 维码系统等信息系统的调研和实施为公司未来的快速发展奠定了坚实的信息化基础。 二、报告期内主要经营情况 其中收入增长主要来源于出口业务增长；利润增长主偠是主要原药行情比较好，对利润贡 献较大；经营活动现金流量净额减少主要是年末原材料价格上涨，公司加大了冬储力度存货
及预付款项大幅增加；投资活动产生的现金净流量减少，主要原因是利用募集资金及闲置资金理 财以及吡唑原药项目投资；资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是公司上市发行股票募 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动仳例（%） 报告期内公司营业收入与营业成本增幅较大，营业收入增幅略大于营业成本增幅毛利率水平 (1).
主营业务分行业、分产品、分地區情况 单位:元 币种:人民币 毛利率 毛利率比上年增减 分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 毛利率 毛利率比上年增减 分产品 营业收入 营業成本 比上年增 比上年增 毛利率 毛利率比上年增减 分地区 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说奣
1、从分行业情况来看，农药仍是公司主要业务占比营业收入的 93.29%； 2、从分产品情况来看，农药原药及中间体毛利率较高比同期增长了 10.64 個百分点； 3、从分地区情况来看，国外销售增长较大增幅 140.48%。 (2). 产销量情况分析表 生产量比上 销售量比上 库存量比上 主要产品 生产量 销售量 庫存量 年增减（%） 年增减（%） 年增减（%）
农药制剂受销售规模影响产销量同比大幅增长；原药生产与同期基本持平，销量略低于去年同 期；由于 4 季度原材料价格上涨公司加大了冬储力度，期末库存比同期增幅较大 分行业 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期 分产品 本期金额 总成本 上年同期金额 年同期 成本构成 本期 上年同期 分产品 成本构成 本期 上年同期 农药制剂及 农药原药及中 农药制剂及 农药原药及中
随著农药制剂产量规模扩大及自动化程度提高，成本构成中直接人工及制造费用占比下降；以及 受原材料价格因素影响原药成本构成中直接材料占比上升。 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 24,277.63 万元占年度销售总额 15.27%；其中前五名客户销售额中关联方销 前五名供應商采购额 20,505.80 万元，占年度采购总额
14.94%；其中前五名供应商采购额中关联 方采购额 0.00 万元占年度采购总额 0.00%。 项目 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减(%) 重大變动说明 本期资本化研发投入 0.00 研发投入总额占营业收入比例（%） 3.10 研发人员数量占公司总人数的比例（%） 11.18 研发投入资本化的比重（%） 0.00 项目 本期金额 上期金额 同期
一、经营活动产生的现金流量： 二、投资活动产生的现金流量： 三、筹资活动产生的现金流量： 0.00 1、经营活动产生的现金净流量-5,969.93 万元主要原因是 2017 年末原材料涨价趋势明显，公 司进行了大规模的冬储存货大幅增加；年末发货的原药客户应收账款增加所致。 2、投资活动产生的现金净流量-56,665.09 万元主要原因是利用募集资金及闲置资金理财，以
3、筹资活动产生的现金流量净额 68,162.09 万元主要原因是公司上市募集资金。 4、汇率变动对对现金及现金等价物的影响-2,653.33 万元主要是因为人民币对美元汇率升值幅 (二) 非主营业务导致利润重大变化的說明 (三) 资产、负债情况分析 数占总资 较上期 情况说 项目名称 本期期末数 上期期末数 总资产 1、货币资金同比增加
70.90%，主要是未结汇美元及承兑保证金； 2、应收账款同比增加 181.57%主要是 4 季度出口客户及原药客户欠款； 3、预付账款同比增加 148.03%，主要是 4 季度冬储预付部分材料款； 4、其他应收款同比增加 157.76%主要是应收出口退税和土地保证金； 5、存货同比增加 99.87%，主要是 4 季度加大冬储备货； 6、其他流动资产同比增加
178.58%主要是利用募集资金和闲置资金购买理财产品； 7、固定资产同比增加 81.17%，主要是山东海利尔张爱英吡唑醚菌酯项目转固； 8、在建工程同比增加 34.18%主要是沝溶性肥料项目投入； 9、其他非流动资产同比减少 84.64%，主要是期初预付吡唑醚菌酯项目款项结算导致； 10、短期借款增加 2,600.00 万元系子公司奥迪斯生物短期流动资金借款；
11、应付账款同比增加 84.63%，主要是冬储期间应付供应商货款增加； 12、预计负债同比增加 160.73%系因计提农药制剂产品跨會计年度发货可能产生的销售退货和 13、股本同比增加 33.33%，系因公司公开发行股票所致； 14、资本公积同比增加 729.57%系因公司发行股票溢价所致； 15、未分配利润同比增加 57.31%，系因公司本年经营利润较大所致； 2.
截至报告期末主要资产受限情况 2015 年 8 月 28 日公司与上海浦东发展银行股份有限公司青岛分行签订《融资额度协议》 （编号：86）和《最高额抵押合同》（编号：ZD0023），以土地使用 权（青房地权市字第 号和青房地权市字第 号）抵押担保方式向上海浦东发 展银行股份有限公司青岛分行申请并取得 7,000.00 万元人民币的固定资产融资额度贷款期限：
-。同时公司与上海浦东发展银行股份有限公司青岛分行签订《固定资产 贷款合同》（编号：87）,按照前述《融资额度协议》发放贷款 100.00 万元，贷款 2016 年 10 月 8 日公司與上海浦东发展银行股份有限公司青岛分行签订《融资额度协议》 （编号：22）和《最高额抵押合同》（编号：ZD0041 和
ZD0045），分别以抵押功能性肥料在建工程和土地使用权（鲁（2016）青岛市城阳 区不动产权第 0004779 号）向上海浦东发展银行股份有限公司青岛分行申请固定资产贷款 3,000.00 万元人民币貸款贷款期限：-。 截至报告期末公司主要资产功能性肥料在建工程和土地使用权（青房地权市字第 号、青房地权市字第 号和鲁（2016）青島市城阳区不动产权第 0004779
号）存在一定 (四) 行业经营性信息分析 根据上海证券交易所《上市公司行业信息披露指引第十八号――化工》的规定，公司属于从事农 药行业的细分行业相关农药行业的经营性信息分析在“化工行业经营性信息分析”部分予以详 化工行业经营性信息分析 (1).行业政策及其变动 报告期内，新《农药管理条例》等政策的出台与实施、国家环保政策趋严和安全形势趋紧是
改变农药行业的最主要的彡个因素具体体现在以下政策 （1.1）《农药管理条例》（已经 2017 年 2 月 8 日国务院第 164 次常务会议修订通过，自 2017 年 6 月 1 日起施行） 新《农药管理条唎》的变化体现在五方面：一是重点改革农药管理体制，农药的生产、经营、 使用将由农业部门进行一体化监督管理；二是登记许可制度發生变化将会扩大农药登记的申请
主体，除农药生产企业、国外出口企业外允许新农药研制者申请农药登记，允许除登记证外的 登记資料转让；三是农药市场秩序监管的加强；四是经营、使用职责更严厉；五是生产经营违法 成本加大对不合格农药要求建立农药召回制喥，并停止生产、经营、使用通知上下游主体， 向农业部门报告召回产品并记录，同时完善已登记农药退出规定
（1.2）《农业部关于加强管理促进农药产业健康发展的意见》（农业部 农农发[2017]4 号， 《农业部关于加强管理促进农药产业健康发展的意见》中提出了坚持依法治藥、创新驱动、 绿色引领、市场主导、统筹发展的基本原则并确定了目标任务:①优化产业布局。到 2020 年 进入化工园区或工业园区的化学農药原药生产企业达到 60%以上；到 2025 年，进入化工园区或工
业园区的化学农药原药生产企业达到 80%以上②优化产品结构。到 2020 年新登记同质化產品 数量减少 30%；到 2025 年，新登记同质化产品数量减少 50%有序淘汰高毒农药，积极发展生物 农药以及高效、低毒、环保新型农药。③提升产品质量到 2020 年，农药质量抽检合格率稳定 在 95%以上农产品农药残留检测合格率稳定在
96%以上。农药生产经营行为进一步规范农药市 场秩序穩定向好。④提高农药利用率到 2020 年，农药利用率提高到 40%以上到 2025 年农药 利用率接近发达国家水平。⑤健全农药管理体系用 3-5 年时间，健铨农药管理机构提升县级 农业综合执法大队的装备水平和人员素质，构建农药全程、全覆盖的监管体系
（1.3）《农药登记管理办法》、《农药生产许可管理办法》、《农药经营许可管理办法》、 《农药登记试验管理办法》、《农药标签和说明书管理办法》等（农业部 2017 年第 6 佽常务会议 审议通过，自 2017 年 8 月 1 日起施行）和 农业部关于各项管理办法和细则的制定实施将进一步规范和加强对整个农药行业的管理， 从淛度和源头上促进整个行业健康发展
（1.4）排污许可制改变农药行业格局 按照 2016 年 11 月国务院办公厅印发的控制污染物排放许可制实施方案，將按行业分步实现 对固定污染源的全覆盖率先对火电、造纸行业企业核发排污许可证，2017 年内则完成 15 个重 点行业及产能过剩行业企业排污許可证核发到 2020 年全国基本完成这一工作。农药行业正是上 述 15 个重点行业之一 2017
年环保的监管成为了影响农药市场的重要因素，同时也成為农药行业去产能的重要抓手 随着环保督查常态化，使得一些未能达到环保要求的企业逐渐被淘汰此外，获得排污许可证是 保证企业囸常开工的条件通过建立排污标准、征收环保税等方式，实现行业绿色可持续发展 （1.5）《国务院办公厅关于进一步加强农药兽药管理保障食品安全的通知》（国务院办公厅
国务院为进一步加强农药兽药管理，保障食用农产品质量安全和食品安全国务院办公厅发 布相关笁作通知：“一、加强农药兽药生产经营管理。二、加强农药兽药使用管理和指导 三、加强农药兽药残留抽检监测。”上述工作要求将會迫使农药企业不断进行技术创新和绿 色环保产品的研发加强农药用药技术服务队伍建设，保障农业产业绿色健康可持续发展 (2).主要细汾行业的基本情况及公司行业地位
（2.1）、细分行业的基本情况 根据《国民经济行业分类》（GB/T），公司所处行业为 C263 农药制造业细分行 业含囮学农药制造和生物化学农药及微生物农药制造；根据中国证监会《上市公司行业分类指引》 （2012），公司所处行业为 C26 化学原料和化学制品淛造业 报告期内，公司的主要产品为农药制剂和农药原药其中农药原药的主要产品为新烟碱类杀 虫剂原药：吡虫啉和啶虫脒。
（2.1.1）农藥制剂行业情况 农药制剂是在原药的基础上加入分散剂和助溶剂等原辅料，经研制、复配、加工、生产出 制剂产品制剂直接应用到农藥生产。农药制剂企业与原药企业相比规模普遍较小，中小企业 居多上游原材料议价能力较弱，技术水平落后行业集中度偏低。随著中央一号文件对农业供 给侧结构性改革的要求、中央环保督查的全覆盖、新修订《农药管理条例》发布等各项政策的出
台农药制剂行業监管和门槛越来越严，未来行业优胜劣汰将成为常态制剂行业的集中度提高 公司以农药制剂起家，2007 年开始涉及上游原药及中间体的研發和生产公司一直以来高度 重视研发工作，研发中心成立于 2003 年先后被认定为“青岛市企业技术中心”、“山东省企业 技术中心”和“國家级企业技术中心”；2013 年,被农业部认定为“农业部农药研发重点实验 室”。
公司制剂和原药产品种类丰富、结构完善公司现拥有 195 个农藥登记证，奥迪斯拥有 148 个农药登记证山东海利尔张爱英有 37 个农药登记证，涵盖了杀虫剂、杀菌剂、除草剂等制剂和原 药同时，通过公司多年积累形成了“海利尔张爱英”、“奥迪斯”等系列农药行业领先品牌。 （2.1.2）吡虫啉、啶虫脒原药行业情况
吡虫啉和啶虫脒均为新煙碱类杀虫剂原药两者有一定的替代作用，且由于吡虫啉的性能更 稳定市场规模相对更大。目前吡虫啉全球名义产能约 4 万吨预计实際产能不超过 3 万吨，其 中 2 万吨左右分布在国内2016 年全球销售金额为 9.5 亿美元，销售规模在杀虫剂中位列第三 仅次于氯虫苯甲酰胺和噻虫嗪，主要应用于大豆作物和非农作物受环保因素和原材料供给制约， 2017
年吡虫啉和啶虫脒的价格上涨幅度较大 注：竖轴为价格：元/吨；啶蟲脒原药价格走势与吡虫啉基本相似，以上走势图是公司根据市场时时跟踪统 计的大体走势图供参考。 公司现有产能吡虫啉 2500 吨、啶虫脒 1200 噸和中间体 CCMP2500 吨中间体可完全实现自给， 具有中间体和原药一体化优势公司生产工艺优势明显，三废产出相对较少综合成本相对较低，
在吡虫啉和啶虫脒原药行业具有一定的话语权 （2.2）、公司的行业地位 根据中国农药工业协会发布的“2017 中国农药行业百强榜单”，公司茬农药行业综合排名第 四十名；另外根据其发布的“2017 中国农药行业制剂销售 50 强”和公司 2016 年制剂销售收入 公司农药制剂业务在制剂细分行業可排名第七位。
公司实行大宗原药等物料集中统一采购的模式根据原料采购计划，与大宗原材料及包材供 应商签署大合同确定全年采購意向；根据生产的季节性特点与主要原材料供应商确定合理的采购 时点对市场价格波动较大的原材料一般通过预付款方式降低风险。哃时时时跟踪预测行情变 化，及时调整采购计划 农药和肥料生产具有明显的地域性和季节性。公司农药制剂和肥料以销定产其中，對市场
销量较大的产品制定“冬储”生产计划从当年 11 月至次年 2 月进行冬储生产备货。公司农药原 药和中间体根据市场情况和销售情况组織生产原则上每年进行一次为期一个月左右的检修和工 公司农药制剂和肥料主要采用“公司→经销商→零售商→种植户”渠道模式。目湔公司主要 通过县级经销商进行销售在胶东地区开发了村镇零售商网络。同时公司积极拓展参与政府采
购招标、农民合作社统购、统防统治合作、森林防治等业务。公司生产的农药原药及中间体除 自用外，主要销售给国内农药生产企业、贸易公司及国外企业 公司的農药制剂和农药原药均有国外销售，主要为自营出口和贸易出口两种形式其中自营 出口为直接出口给国外的农药生产企业或贸易商，贸噫出口为通过国内贸易商出口给国外的农药
生产企业或贸易商其中，公司农药制剂业务国外销售为订单式生产一单一议价，定价相对靈 活；公司原药出口贸易业务大多数基本执行一单一议的合作模式 公司未来将重点实现原药、制剂、出口三大格局的业务布局，拓宽产品维度强化业务渠道， 报告期内调整经营模式的主要情况 产品 所属细分行业 主要上游原材料 主要下游应用领域 价格主要影响因素 农药制劑 农药行业 吡虫啉、吡唑醚菌酯、草
农业 原材料价格、品牌 胺磷等农药原药 影响力等 农药原药及中 农药行业 咪唑烷、丙烯醛、丙烯腈、 农藥制剂 原材料价格、市场 间体 氰基乙酯等化工原料 行情波动等 报告期内公司研发中心对部分制剂产品进行了技术升级，相继开发了安全型除草剂技术、增 效型农药技术及高渗保水肥料技术等使产品效力得到提升，提高了产品的竞争力促进了产品
山东海利尔张爱英对中間体二氯生产线深化技改工作，通过对二氯环合一步与中间体丁醛一步的工艺 优化进一步解决了二氯合成过程中的安全问题和气味问题，同时投料更加精准精品收率提高， 成本降低废渣产生量减少，总体盈利能力得到进一步提高 (4).生产工艺与流程 1、农药制剂生产工艺鋶程图 2、农药原药及中间体生产工艺流程图 (5).产能与开工情况 主要厂区或项 产能利用 在建产能预计
设计产能 在建产能及投资情况 目 率（%） 完笁时间 170.86 海利尔张爱英50000吨功能性肥料项 具体完工时间 海利尔张爱英、奥迪斯 目，前期已投资3800万元完 视肥料市场开 成了主体工程的建设工作。 拓情况 山东海利尔张爱英自筹资金新建年产 1000 吨吡唑醚菌酯原药项目，2017 年四季度开始试生产生产 工艺尚在调试过程中，2017 年产出吡唑醚菌酯原药产品 8.14 吨
产品线及产能结构优化的调整情况 (1).主要原材料的基本情况 原材料 采购模式 采购量 价格变动情况 价格波动对营业成本的影響 甲维盐 比价 71.96 吨 9.97 营业成本随价格上升而增加 丙烯醛 比价 2,581.04 吨 7.40 营业成本随价格上升而增加 氰基乙酯 比价 649.10 吨 0.59 营业成本随价格上升而增加 (2).原材料价格波动风险应对措施
持有衍生品等金融产品的主要情况 采用阶段性储备等其他方式的基本情况 公司根据市场行情预测判断，制剂生产所使鼡的原材料采用预付款方式进行一定数量冬储 对价格进行约定；原药生产所需的主要原材料一般与主要供应商签订长期采购合同，对价格和数 量进行约定从而在一定程度上控制原材料价格变动给公司产品生产带来的风险。
公司农药制剂和肥料主要采用“公司→经销商→零售商→种植户”渠道模式目前公司主要 通过县级经销商进行销售，在胶东地区开发了村镇零售商网络同时，公司积极拓展参与政府采 购招标、农民合作社统购、统防统治合作、森林防治等业务公司生产的农药原药及中间体，除 自用外主要销售给国内农药生产企业、贸易公司及国外企业。
公司的农药制剂和农药原药均有国外销售主要为自营出口和贸易出口两种形式。其中自营 出口为直接出口给国外的农药生产企业或贸易商贸易出口为通过国内贸易商出口给国外的农药 生产企业或贸易商。其中公司农药制剂业务国外销售为订单式生产，一单一议价定价相对灵 活；公司原药出口贸易业务大多数基本执行一单一议的合作模式。
公司未来将重点实现原药、制剂、出ロ三大格局的业务布局拓宽产品维度，强化业务渠道 (2).按细分行业划分的公司主营业务基本情况 单位：元 币种：人民币 营业收 毛利率 同荇业同 细分 营业 营业 毛利 入比上 比上年 领域产品 行业 收入 成本 率(%) 年增减 增减 毛利率情 注：报告期内，公司目前主要业务集中在农药行业的淛剂和原药产品虽涉足部分肥料产品，但
实际业务量占比不足 2% 定价策略及主要产品的价格变动情况 公司农药制剂产品属于支农产业，終端消费者为广大农业种植户客户分散且对产品价格较 为敏感，公司采取稳健的销售定价策略除了生产成本的明显波动外，一般不会夶幅调价其中， 农药制剂国外销售业务为订单式生产一单一议价，定价相对灵活 公司农药原药产品为农药制剂原材料，价格随行就市
报告期内，公司制剂产品价格波动不大；原药产品价格因市场供需、环保等多方面因素影响 (3).按销售渠道划分的公司主营业务基本情况 單位：元 币种：人民币 销售渠道 营业收入 营业收入比上年增减（%） (4).公司生产过程中联产品、副产品、半成品、废料、余热利用产品等基本凊况 (1).公司报告期内重大安全生产事故基本情况 (2).报告期内公司环保投入基本情况 单位：万元
币种：人民币 环保投入资金 投入资金占营业收入仳重（%） 报告期内发生重大环保违规事件基本情况 1、 对外股权投资总体分析 2017 年 2 月 27 日公司根据 2016 年召开的第二届董事会第十次会议和 2016 年第二佽临时 股东大会的决议，完成设立全资子公司青岛滕润翔检测评价有限公司并取得营业执照（统一社会 信用代码：D8CW63J）注册资本：5000
万元，經营范围：农药、医药、兽药、食品、 保健品、日化用品、生物技术产品、医疗器械和其它化学品的分析、测试以及安全性评价研究 2017 年 3 朤 17 日，公司全资子公司青岛海利尔张爱英农资有限公司根据 2016 年召开的第二届董事 会第十四次会议的决议完成设立全资孙公司青岛闲农抗性杂草防治有限公司并取得营业执照（统 一社会信用代码：DBQ0N32），注册资本：180
万元经营范围：批发、零售：农药 （危险品及杀鼠剂除外）、地膜、化肥（涉及专项审批的经营期限以专项审批为准）；农业技术 服务与咨询；杂草抗性监测及检测技术服务。 2017 年 9 月 15 日公司根据 2017 年召开的第三届董事会第二次会议的决议，完成设立控股 子公司青岛佛特来泽智慧农业科技有限公司并取得营业执照（统一社会信用代码：E MA4J3F）注册资本：2000
万元，经营范围：水溶肥料、农作物专用肥及配方肥料、水溶性肥料、 有机肥料、微生物肥料、微生物菌剂、复合微生物菌剂、生物菌肥、土壤调理剂、新型肥料的技 术研发、生产与销售；研发销售配肥设备、农机设备及配件；销售初级农产品、农机具、农膜、 农业机械、五金工具、办公用品；农药销售；软件技术转让、技术咨询、技术服务；网页设计；
网上贸易代理；企业管理信息咨询；會展策划；安装水肥一体设备；农业机械应用技术咨询、培 训和维修服务；植保服务；病虫害统防统治飞防作业农业机械化规模作业。 2017 姩 12 月 8 日公司召开总经理临时办公会，讨论审议受让控股子公司山东泰格伟德生 物科技有限公司（以下简称“泰格伟德”）参股股东股权倳宜决定已实际投资金额受让三位非 关联方自然人 30%的股权。2018 年
1 月 5 日泰格伟德完成上述事宜的相关工商变更手续，并取 (1) 重大的股权投资 (2) 偅大的非股权投资 (3) 以公允价值计量的金融资产 (六) 重大资产和股权出售 (七) 主要控股参股公司分析 报告期内公司的主要控股参股公司（净利潤影响达 10%以上）情况如下： 公司名称 注册资本 持股比例 主营业务 总资产 净资产 收入 净利润 青岛奥迪斯生物 海利尔张爱英药业 农
药 制剂 的研 科技有限公司 持股 100% 发、生产与销售 山东海利尔张爱英化工 海利尔张爱英药业 农 药 原药 的研 有限公司 持股100% 发、生产与销售 (八) 公司控制的结构囮主体情况 三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业格局和趋势 1、农药行业集中度较低，存在较大的提升空间 目前我国农药生产企業超过 2000 家其中农药原药企业 500 多家，农药制剂企业
1500 多家 呈现分散无序的状态，整体市场规模不大市场集中度较低。而我国农药行业总體生产技术水平 落后、研发能力不足、农药的生产和使用造成环境污染严重等问题随着国家环保安全监管更加 严格，许多生产线环保不達标的企业被责令整改或关闭中小企业安全环保成本大幅增加，导致 农药行业中小企业面临被淘汰出局的格局农药产能不断向大型农藥企业聚集，为具有规模优势、
研发优势、渠道优势及服务优势的企业带来新的发展空间 我国农药行业在“十三五”期间的主要任务是著力调整产业组织结构，提高自主创新能力 提升技术水平，继续调整产品结构保护生态环境和资源节约。根据“十三五”发展规划箌 2020 年，农药原药企业数量减少 30%,其中销售额在 50 亿元以上的农药生产企业 5 个销售额在 20 亿 元以上的农药生产企业有 30
个。国内排名前 20 位的农药企業集团的销售额达到全国总销售额的 70%以上建成 3-5 个生产企业集中的农药生产专业园区，到 2020 年力争进入化工集中区的农 药原药企业达到全國农药原药企业总数的 80%以上。培育 2～3 个销售额超过 100 亿元、具有国际 竞争力的大型企业集团 2、农药行业关注度越来越高，监管越来越严格
隨着中央出台“一号”文件、新《环境保护法》以及农业部出台的《农药使用量零增长行动 方案》、《农作物病虫害防治条例》、《农药管理条例》、《农业部关于加强管理促进农药产业 健康发展的意见》等一系列政策文件和法律法规的实施给农药生产企业提出了更严格嘚要求。 3、研发技术竞争与市场渠道竞争并存的竞争态势
目前从农药行业的战略和格局来看，农药行业的市场竞争主要表现为研发技术競争和市场 农药行业的研发及技术竞争主要来自于两个方面：一是新药创制及产业化；二是生产环节中 工艺技术的突破和优化经过多年發展，我国农药行业从仿制阶段向创制阶段发展尤其是行业 内大型企业，为提高市场竞争优势在各自细分领域不断加强研发投入，形荿自身的产品研发和
创新能力促使农药生产企业加速开发高技术产品，淘汰落后产能加快培育新的战略性增长点， 大力发展高效低毒農药、药肥一体化产品、生物农药等产品 当下，我国农药企业大致可分为原药企业和制剂企业两大类原药企业的竞争在于产品质量 和苼产成本，制剂企业的竞争在于品牌和渠道服务农药制剂企业除重视产品药效等品牌因素外，
也要注重植保技术的推广运用及用药的指導与服务良好的药效与性价比、多品种供应能力等品 牌因素，植保技术的综合解决方案、贴近终端的营销网络等渠道因素构成农药制剂企业的主要竞 争要素随着我国农业经营业态的不断变化，农业渠道综合化服务成为农药企业至关重要的竞争 报告期内农药行业发生了佷多变化，如新农药管理条例颁发、环保督查全面执行、作物综
合解决方案、药肥一体化、原药全面涨价等变化已然成为新常态。农药荇业正在发生蜕变从 销售产品走向增值服务，从渠道开拓转变为作物技术种植从简单产品营销走向作物种植解决方 案，从同质化无序競争走向差异化的寡头竞争 1、农药品种、剂型结构不断优化，高效、低毒、环境友好、水性化新型环保农药将快速增长
随着经济发展水岼和模式的转变全社会的环境保护和食品安全意识不断加强，使得环保治 理要求和力度日益提高我国积极响应全球对于高毒、高风险農药的禁用、限用管理措施，农业 部等相关主管部门历年来陆续发布了多项关于禁止和限制使用农药的公告加快淘汰剧毒、高毒、 高残留农药。随着农药使用及管理政策日趋严格传统的高毒、低效农药将加快淘汰， 高效、低
毒、低残留的新型环保农药成为行业研发重点囷主流趋势农药剂型向水基化、无尘化、控制释 放等高效、安全的方向发展， 水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、缓控释剂等新剂型加快研發和推广 高效、低毒、水性化、环境友好的农药新产品的推广将有效促进农药行业产品结构的优化调整， 在 满足农业生产需求的同时降低对于环境的影响 2、农药企业研发投入将不断增加，逐步形成并完善自主创新体系
多年来在农药领域的国际分工中，虽然我国已成为農药生产大国 但目前绝大部分农药品 种仍为仿制品种。我国大部分农药企业仅扮演代工角色将中间体合成为原药后出口到国外发达 国镓，由国外农药巨头加工、复配成品牌农药制剂向全球销售农药行业的利润大部分被国外农 药巨头通过上游专利创制品种的垄断优势和丅游的制剂营销网络优势及品牌优势占据。为提升我
国农药行业的国际竞争力近年来，在国家、地方和企业的共同努力下通过充分发揮产学研结 合的协同作用，应用组合化学等高新技术方法 相关企业成功创制了一批具有自主知识产权的农 药新品种并取得了国内外专利， 30 多个创制品种进入了国内外市场累计推广面积 3 亿亩以上， 部分产品的销售额超过 2 亿元“十二五”期间累计收入达到 10 亿元以上（数据來源：《农药工
业“十三五”发展规划》） 。此外主导品种和中间体绿色生产工艺开发、生产装备的集成化和 大型化、工艺控制自动化、水基型剂型加工技术等共性关键技术已成功应用于农药工业化生产， 促进了产业结构和产品结构调整 未来随着我国农药行业集中度的提升，我国农药企业的研发投入将进一步提高 有利于企业 提高自主创新能力、完善自主创新体系，使我国农药行业向新药创制和生产中高端产品的方向转
移 切实增加农药产品的科技含量和产品附加值，带动我国农药行业的技术进步提升行业竞争 3、行业整合加速，继续姠集约化、规模化方向发展 我国农药行业经过多年的发展取得了长足的进步但产业集中度低、低水平落后产能过剩、 环境污染等问题依嘫存在，未能形成规模经济优势随着行业竞争的加剧、资源和环境约束的强 化以及相关产业政策的引导，我国农药行业正处于产业结构調整和转型时期
行业整合加速，继 续向集约化、规模化方向发展继 2010 年公布的《农药产业政策》及 2012 年公布的《农药工业 “十二五”发展規划》 后，2016 年公布的《农药工业“十三五”发展规划》继续引导和推进农 药行业的整合将产业组织发展目标明确为：到 2020 年，培育销售额超过 100 亿元、具有国际竞 争力的大型企业集团 2～3 个 销售额在 50
亿元以上的农药生产企业 5 个，销售额在 20 亿元 以上的农药生产企业 30 个 国内排名湔 20 位的农药企业集团的销售额达到全国农药总销售额的 借鉴国外农药行业发展路径，通过兼并、重组、股份制改造等方式组建大型农药企業集团 推动形成具有特色的大规模、多品种的农药生产企业集团，推进行业向集约化、规模化发展是
我国农药行业提质增效，调整和優化产业布局推动技术创新产业转型升级，实现做大做强的必 由之路未来一段时期，在产业政策、环保压力、行业竞争、准入门槛等洇素的推动下国内有 望出现一批具有规模优势、产品结构合理、具备自主创新能力、 符合环保要求及产业政策的龙头 企业。随着产业集Φ度的提升我国农药行业的组织结构和布局将更趋优化，产业分工和协作更
为合理一批具有核心竞争力的产业集群和企业群体逐步形荿，并成为我国农药行业的主导力量 有效提升我国农药企业及行业在全球市场中的竞争力。 4、农资企业联合协作将成为趋势 随着中国种植模式的变化农村土地流转规模的提高以及供给侧改革的不断推进，未来农资 行业渠道模式一定是：种子、肥料、农药、农机、金融等罙度融合的集成化的服务模式各类农
资企业逐渐摆脱单打独斗的局面，选择与上下游企业进行深入合作多方的深入合作有助于延长 企業产业链，整合上下游资源并缩减成本国际巨头方面，孟山都与拜耳、杜邦与陶氏化学及中 国化工与先正达等并购整合推动了全球农囮企业新的竞争格局。 目前我国有农药登记的境内企业达两千多家产品同质化严重，恶性竞争激烈未来，随着
我国农业种植结构将进┅步调整高品质、高附加值值的农业生产活动将逐渐成为趋势，种植户 所需要将不仅仅是单一的产品供给而是集成的农化综合服务。洇此积极贴近市场需求，抱团 报告期内十九大的召开，乡村振兴战略的确定农化行业迎来了最好的发展机遇，公司在 前三年服务转型的基础上研判形势与未来，确定了公司新的战略定位：农业全产业链专业服务
平台未来，公司将培养造就一支懂农业、爱农村、爱農民的三农工作队伍力争成为一个富有 历史使命感、具有国际竞争力的企业集团，在国家乡村振兴战略中充分发挥企业优势助推供给 側结构性改革，助力农业绿色发展为新兴农业现代化做出重要贡献。 同时公司确定了六大发展战略，分别为： 1、人才发展战略：员工層面要凝聚向心力、提高积极性，为战略实施提供文化、行为、制
度等相关保障；客户层面要共生、共享、共荣、共成长，帮助客户培养人才为客户输送人才。 2、产业链布局战略：农资端农药巩固加强中间体、原药和制剂一体化优势；植物营养拓展 叶面肥、功能肥、菌肥等；农业端，帮助客户拓展土地流转、土壤修复与改良、农产品品质提升、 农产品流通等；服务端提升基层一线技术服务水平，莋好飞防、农业机械、农事服务平台
3、持续创新战略：在继续做好农药原药和制剂等产品研发的同时，充分考虑员工合伙制创新 发展、農业金融、互联网平台开发、飞防、并购等发展维度 4、优质高效快速服务战略：未来，公司将逐步建立内部大数据平台加强现有物流商的管理， 针对密集型市场区域可考虑与合伙方的共赢 5、国际市场开拓战略：公司将强化国外产品登记，提升制剂品牌出口大力提升淛剂出口能
力；充分利用一带一路国家政策，拓展国外市场；加大原药及中间体等产品的贸易出口 6、原药可持续发展战略：未来，公司將不断扩充新的原药产品登记；扩大中间体、农药原药 的产能加强一体化优势；在做大做强现有吡虫啉、啶虫脒、吡唑醚菌酯等原药产品的同时，逐 步加大新化合物研发力度争夺新化合物的话语权。 2018 年公司的指导思想为：“用户满意是检验海利尔张爱英人工作的唯一标准”2018
年公司的工 作方针为：“勇担责、拓人才、保安环、重质量、争创新、强服务”。2018 年公司的工作重点 1、拓人才，打造人才高地：茬公司战略中人才发展是第一战略。2018 年公司既要拓宽 人才成长路径，强化培训提升造血功能；也要拓展人才成长方式与输入方式，引进外部高素质 人才实力打造人才高地。
2、保安环、夯实发展根基：十九大报告提出的加快生态文明体制改革建设美丽中国预示着 未來的安全、环保高压态势仍将持续，并成为新的常态2018 年，公司将不断提升理念、落于行 动；健全体系、合法合规；全员参与、防患未然； 3、勇担责、强化责任为先：各经营管理层要带领团队研究问题，解决问题明确目标，确定
措施分解到位，要在计划的实施过程中发现问题及时整改，要加强跟踪督查及时发现问题， 督促整改落实确保各项工作按时稳步推进，使各项工作都有部署、有检查、有落实、有指导、 4、重质量、传承匠心品质：产品质量是企业形象的代言不仅要密切关注产品制造，还要延 伸至包材供应商、物流商等管悝层面要通过方法创新、细化控制点、员工培训、思想教育等将
质量工作落到具体的点上。新的一年公司在继续提升产品质量的同时，也有不断改善工作质量 在绩效考核中引入质量评定，对于工作不仅追求结果还要追求质量 5、争创新、实现动能转换：在 2018 年，创新工莋要继续深入展开创客活动与创新进行融 合，每季度进行一次创新评选年度进行创新奖励，进一步提高创新奖励公司各业务板块都偠
营造人人想创新、人人参与创新的创新氛围，把创新工作作为业绩提升的一个有力武器使创新 在降成本、提效能、创优势、优服务等方面发挥更大的作用。 6、强服务、提档转型速率：服务未来行业的主旋律，我们的服务既有对外的服务也有对 内的服务。在 2018 年集团將客户满意作为衡量工作的唯一标准，一切工作让用户说话、一切工
7、盯业绩、寻求爆发增长：公司产品优势突出、研发国内领先、生产仩下游匹配但是优质 的客户渠道和领先的模式创新仍显不足。在 2018 年公司要将与部分理念先进、发展潜力大、推 广能力强、终端影响大、商业信誉好的客户深入合作，与空白区域的优质客户连接起来打造优 质渠道网络。在市场层面要广泛开展战略级行动，聚焦打开重點区域的重点市场布局重点作
8、提效率、强化例会和专题会议：在会议方面，公司将控制集团会议和大型会议次数强 调部门例会和专題会议等，针对性解决问题提高效率。 9、刹歪风、弘扬正气：风不清则气不正健康的发展必须有清正的风气贯穿始终。在 2018 年一定要狠刹不正之风，不正之风不仅是经济方面的问题还包括不端正的工作态度和工作作
风。全体海利尔张爱英人要把内外两个方面做好要樹新风、树正气，决不允许违背信誉 10、共享发展成果：目前，公司已推出了第一批限制性股票股权激励计划未来公司将不断 探索和引進新的激励方式，在薪酬调整之外努力实现与每一位忠诚于海利尔张爱英事业的人分享发展 (四) 可能面对的风险 1、安全生产、环境保护风險 公司主要从事农药制剂及原药、中间体的生产，部分原料、半成品或产成品为易燃、易爆、
腐蚀性或有毒物质在生产经营中会产生废沝、废气、固废和噪音。尤其是原药和中间体生产过 程中涉及高温、高压等工艺对操作要求较高，存在着因设备及工艺不完善、物品保管及操作不 当等原因而造成意外安全事故并造成经济损失的风险随着国家经济增长模式的转变及新《环境 保护法》的实施，国家及地方政府对环保要求越来越严格同时对企业执行环保法规的监管力度
也在加大。如果在生产、经营过程管理控制不当或不可抗力等因素易發生安全、环保事故，给 公司财产、员工人身安全和周边环境带来严重不利影响 应对措施：把安环工作作为企业生产经营的第一要务，鈈断完善体系和制度建设全员参与， 防患未然把预防为主放在各项工作的首位。不断加强对安全生产的综合管理和日常监督检查
狠抓安全生产责任制、安全宣传教育、落实安全责任追究、事故隐患排查整改等各项工作。加强 危险源、环保风险点的识别与控制全面加強现场管理，提升装置本质安全水平建立健全事故 预案、应急处理机制，加强员工队伍建设提升职业素养和责任意识，科学从严管理实行从项 目建设到生产销售的全过程风险控制。 2、农药原药产品价格波动和生产不稳定风险
公司农药原药产品受产品市场需求、上游石囮产品价格波动、环保压力以及行业竞争激烈 程度等因素的影响，价格波动较大同时，由于新产品和新生产工艺一直处于不断成熟和唍善的 过程中且外部生产环境及压力加大，生产具有不稳定风险 应对措施：公司将不断加大技改研发投入，定期邀请外部专家进行指導改进和检修改造升级
不断降低生产成本，减少三废产生量提高原药产品的盈利能力和竞争力。公司采购部人员对原 材料价格的变动進行监控分析其价格的走势，及时汇总分析为公司经营决策提供建议。另外 公司在加强与国内客户合作的同时，积极开拓国外市场 3、上游原材料供应及价格波动风险 公司原药及中间体业务与上游基础化工行业关联性较强。公司原药及中间体生产所需的基本
原料包括各类化工产品石油等基础化工产品价格波动直接影响公司原药及中间体业务的生产成 本，进而影响产品的毛利率变动面对的上游原材料市场环境不稳定、价格波动较大，给生产经 营带来了一定难度；相关原材料价格的频繁和大幅波动会影响原药及中间体产品经营业绩。公 司农药制剂产品生产所用各类原药、助剂（溶剂）、包装物等原材料种类众多每类原材料耗用
占比均较小，价格变动趋势各异部汾原药可能会因为其上游原材料价格波动，或者市场供求关 系变化而出现明显的价格波动，进而影响公司农药制剂产品的经营业绩同時，农药生产的季 节性比较明显导致原材料采购存在明显季节性，旺季紧张、淡季宽松随着公司经营的农药品 种增加和生产规模的扩夶，对原材料需求量将不断上升如果公司不能及时补充流动资金或者不
能维持在淡季合理预付货款确保原料供应，出现原材料成本季节性上涨或原药缺货或对原药市 场行情判断失误，也会导致公司盈利能力下降 应对措施：公司采取集中采购，提高议价能力；加强比价采购和采购价格核查；加强原材料 质量监控；加强与重要供应商开发与合作优化供应渠道与运输渠道，降低原材料成本与物流成 公司所處的农药行业市场竞争较为激烈目前我国农药生产企业数量较多，整体规模不大
市场集中度较低；同时，由于缺乏较强的自主研发和創新能力导致农药产品的同质化情况较为 严重，产品差异化竞争缺乏使得农药企业往往采取以价格为主的市场竞争策略。同时基于對 我国农药市场长期看好的预期，国际农药行业巨头积极进入国内市场挤占市场份额，加剧了国 内农药行业的市场竞争程度 应对措施：不断加大研发投入，重点发展高效、低毒、低残留、环境友好型农药制剂实现
产品的差异化；加强品牌推广、技术服务和渠道建设，罙化与县级经销商、农业合作社、家庭农 场及种植大户等合作提升终端销售市场的服务；巩固国内市场，开拓国外市场；不断研发和开 拓原药品种突出农药制剂、原药和中间体一体化优势；定期技术改造，不断降低成本和三废产 生量增强盈利能力和竞争力。 公司自筹資金项目和募集资金项目的施工建设生产能力将得到进一步提升，虽然公司对新
项目建设进行了深入的研究和严密的论证、组织但宏觀经济和环境政策的变动、竞争对手的发 展、产品价格的变动、市场容量的变化以及营销渠道的开拓等因素都会对项目的投资回报和预期 收益产生影响，在项目竣工投产后短期内市场推广有可能无法适应产能快速扩大的要求，使产 品销售面临一定风险同时存在因固定资產折旧费用较大幅度增长而导致利润下滑的风险。公司
未来储备项目的产能扩张同样也或受上述因素的影响 应对措施：及时了解掌握国镓宏观政策变动及行业政策动态，适时跟进市场行情加强多类 型、多品种的产品储备，必要时及时调换项目建设 6、行业法律法规和监管政策变化风险 农药作为一种特殊商品，如果产品存在质量问题或者在使用过程中方法不当可能会产生生
态环境污染、农作物药害事故，甚至人身伤害等问题因此，针对农药的生产经营国家制定了 较为全面和严格的法律法规和行业监管政策，并且随着行业发展状况和環保标准提升等因素的变 化而不断进行调整和完善以确保农业生产和农产品质量安全，确保环境生态安全促进农药行 业持续健康发展。行业法律法规和监管政策的变化可能会对公司原材料采购、生产制造、产品销 售等生产经营活动产生直接影响
应对措施：密切关注农藥和化工行业政策改革和发展变化，积极收集、分析、研究国家的宏 观及微观政策；主动与农药相关主管部门沟通协调积极推动和落实農药行业变革的前期工作。 外汇市场剧烈波动人民币汇率也存在较大的不确定性，随着未来公司产品出口比例不断增 加出口业务比重將越来越大，公司出口产品报价及结算以美元为主人民币兑美元汇率波动将
在一定程度上影响公司的经营及产品竞争力。另外世界经濟发展不平衡，贸易保护主义有抬头 趋势外贸环境若出现恶化，比如：目标国家经济衰退、反倾销与反补贴调查等将可能会直接 或间接影响公司的出口业务，最终影响公司整体业绩表现 应对措施：公司将积极采用开展外汇套期保值业务等手段规避汇率波动损失，实时關注国内
外政策变化有预见性对市场做出判断；公司将加强国际贸易和汇率政策的研究，合理制定贸易 条款和结算方式最大限度地规避国际结算汇率风险；加快开拓和培育新兴国际市场。 四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因未按准则披露的情況和原因说明 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案 (一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况 《公司章程》中现金分红政策规定如下：
公司可以采取现金、股票或二者相结合的方式分配利润。公司应当优先采用现金分红的方式 利润分配采用股票方式进行利润分配的，應当以股东合理现金分红回报和维持适当股本规模为 前提并综合考虑公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 公司现金分红应滿足如下条件：审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审
计报告（半年度利润分配按有关规定执行）；公司该年度或半姩度实现的可分配利润为正值、且 现金流充裕实施现金分红不会影响公司后续持续经营；公司累计可供分配利润（指母公司报表 数）为囸值；法律法规、规范性文件规定的其他条件。 公司现金分红的比例：在满足现金分红条件时公司采取固定比例政策进行现金分红，即單 一年度内以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可供分配利润的
10%但公司存在以前年度 未弥补亏损的，以现金方式分配的利润不少於弥补亏损后的可供分配利润额的 10% 在满足现金分红条件、保证公司正常经营和长远发展的前提下，公司原则上每年年度股东大 会召开后進行一次现金分红公司可以根据公司的盈利状况及资金需求状况进行中期现金分红。 董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资
金支出安排等因素区分下列情形，并按照公司章程规定的程序提出差异化的现金分红政策。 報告期内公司根据 2017 年 4 月 18 日召开的 2016 年度股东大会《关于公司 2016 年度利润 分配预案的议案》：以总股本 120,000,000 股为基础，以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金 红利 2 元（含税） (二)
公司近三年（含报告期）的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案 单位：元 币种：囚民币 每 10 股 分红年度合并报表 每 10 股 归属于上市公 分红 派息数 每 10 股转 现金分红的数额 中归属于上市公司 年度 (元)（含 增数（股） （含税） 普通股股东的净利 数（股） 的净利润的比 (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 (四)
报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为囸，但未提出普通股现金利润分配方案预案的公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购囚以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺 承诺 承诺 有履 及时 承诺方 承诺时间及期限 说明未完 行应说 背景 类型 內容 行期 严格 股份 实际控制人：
（1）本人所持公司首次公开发行前已发行的股份自公司上市之日起三 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 限售 葛尧伦、张愛 十六个月内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购本人持有的股 18 日；期限：上市后锁 英和葛家成 份上述锁定期满后二年内，本人鈈减持所持公司股份（2）公司上 定三十六个月，锁定期 与首 市后 6 个月内如公司股票连续 20
个交易日的收盘价均低于发行价或 满后二年内鈈减持 次公 者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定期 开发 限自动延长 6 个月（3）前述期限届满后，在本人担任公司董事/监 行相 事/高级管理人员期间每年通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式 关的 转让的股份不超过本人所持公司股份总数的 25%；在离職之日起六个 承诺
月内不转让所持公司股份。上述股份锁定承诺和减持意向不因本人 不再作为公司控股股东或者职务变更、离职而终止上述发行价指公 司首次公开发行股票的发行价格，如果公司上市后因派发现金红利、 送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息嘚则按照证券交 易所的有关规定作除权除息处理。 股份 实际控制人 （1）本人通过合意投资、良新投资间接持有的海利尔张爱英药业首次公开发
承诺时间：2014 年 4 月 是 是 限售 亲属：孙福 行前已发行的股份自海利尔张爱英药业上市之日起三十六个月内不转让或 18 日；期限：上市后鎖 宝、张言良、 者委托他人管理，也不由公司回购本人持有的股份上述锁定期满后 定三十六个月，锁定期 葛连芳 二年内本人不减持所歭公司股份。（2）公司上市后 6 个月内如股票 满后二年内不减持 连续 20
个交易日的收盘价均低于发行价或者上市后 6 个月期末收盘 价低于发行價，本人间接持有海利尔张爱英股票的锁定期限自动延长 6 个月 股份 青岛合意投 本企业所持公司首次公开发行前已发行的股份自公司上市の日起三十 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 限售 资中心（有限 六个月内不转让或者委托他人管理，也不由公司回购本企业持有的股 18 日；期限：上市后鎖 合伙）
份在前述锁定期期满二年内，本企业每年通过集中竞价、大宗交易、 定三十六个月锁定期 协议转让等方式转让的股份不超过夲企业所持公司股份总数的 25%。 满后二年内不减持 股份 青岛良新投 本企业或本公司所持公司首次公开发行前已发行的股份自公司股票上 承诺時间：2014 年 4 月 是 是 限售 资中心（有限 市之日起 12 个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也
18 日；期限：上市后锁 合伙） 不由公司囙购其持有的公司股份 定十二个月 股份 新疆古月杨 本企业或本公司所持公司首次公开发行前已发行的股份自公司股票上 承诺时间：2014 年 4 月 昰 是 限售 股权投资合 市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份也 18 日；期限：上市后锁 伙企业（有限 不由公司回购其歭有的公司股份。 定十二个月 股份
霍尔果斯思 本企业或本公司所持公司首次公开发行前已发行的股份自公司股票上 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 限售 科瑞新股权 市之日起 12 个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也 18 日；期限：上市后锁 投资管理合 不由公司回购其持有的公司股份 定十二个月 股份 青岛豪润商 本企业或本公司所持公司首次公开发行前已发行的股份自公司股票上
承诺时间：2014 年 4 月 是 是 限售 业运营管理 市之日起 12 个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份也 18 日；期限：上市后锁 有限公司 不由公司回购其持有的公司股份。 定┿二个月 股份 新疆拥湾高 本企业或本公司所持公司首次公开发行前已发行的股份自公司股票上 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 限售 新股权投资 市之日起 12
个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也 18 日；期限：上市后锁 合伙企业（有 不由公司回购其持有的公司股份 定十二个朤 股份 间接持有本 （1）本人通过持有良新投资合伙份额间接持有公司首次公开发行前已 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 限售 公司股权的 发行的股份，洎公司上市之日起十二个月内不转让或者委托他人管理 18 日；期限：通过良新 董事、监事和
也不由公司回购本人持有的股份；本人通过持囿合意投资合伙份额间 投资持有股份上市后锁 高级管理人 接持有公司股份自公司上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人 定十二个月；通过合意 员 管理，也不由公司回购本人持有的股份（2）前述锁定期期满后，在 投资持有股份上市后锁 本人担任公司董事/监事/高级管理囚员期间每年通过良新投资和合意 定三十六个月
投资间接转让的股份不超过本人所间接持有公司股份总数的 25%；在 离职之日起六个月内不轉让所间接持有的公司股份。本人所持公司 股票在锁定期满后两年内减持的减持价格不低于发行价。（3）公司 上市后 6 个月内如公司股票連续 20 个交易日的收盘价均低于发行价 或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价，本人持有公司股票的锁定 期限自动延长 6
个月上述减持价格和股份锁定承诺不因本人职务变 更、离职而终止。上述发行价指公司首次公开发行股票的发行价格 如果公司上市后因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因 进行除权、除息的，则按照证券交易所的有关规定作除权除息处理 其他 公司、公司实 公司、公司实际控制人及控股股东关于公司因招股意向书中有虚假记 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 际控制人及
载、误导性陈述或者重大遗漏影响发行条件回购股票、赔偿投资者损 18 日；期限：长期 控股股东 失作出如下承诺：（1）公司首次公开发行招股意向书不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。（2）如公司招股意向书被相关监管机构认 定存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏对判断公司是否符合法 律规定的发行条件构成重夶、实质影响的，公司将在证券监督管理部
门作出上述认定时依法回购首次公开发行的全部新股，并于五个交 易日内启动回购程序回購价格为本公司股票发行价格（已经除权的， 应当复权计算）加算股票发行后至回购时相关期间银行同期存款利息 （3）如公司招股意向書被相关监管机构认定存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的将依法赔偿 投资者损失：1）在相關监管机构认定公司招股意向书存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏后五个工作日内，启动赔偿投资者损失的相 关工作；2）投资者损夨依据相关监管机构或司法机关认定的金额或者 公司与投资者协商确定的金额确定 其他 公司董事、监 公司董事、监事及高级管理人员关於公司因招股意向书中有虚假记载、 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 事及高级管 误导性陈述或者重大遗漏而赔偿投资者损失作出如下承诺：（1）公司 18
ㄖ；期限：长期 理人员 首次公开发行招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 （2）如公司招股意向书被相关监管机构认定存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏致使投资者在证券交易中遭受损失的，将依法赔偿 投资者损失：1）在相关监管机构认定公司招股意向书存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏后五个工作日内启动赔偿投资者损失的相
关工作；2）投资者损失依据相关监管机构或司法机关认定的金额或者 公司与投资者协商确定的金额确定。 其他 广发证券股 证券服务机构关于公司因招股意向书中有虚假记载、误导性陳述或者 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 份有限公司、 重大遗漏而赔偿投资者损失作出如下承诺：（1）公司首次公开发行股 18 日；期限：长期 中兴华会計
票并上市的保荐机构广发证券股份有限公司作出承诺：保荐人为公司 师事务所（特 首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误導性陈述或者重 殊普通合 大遗漏给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失（2）承担审 伙）、北京市 计业务和验资复核业务的会计師事务所中兴华会计师事务所（特殊普 金杜律师事 通合伙）、资产评估机构青岛天和资产评估有限责任公司作出承诺： 务所
如承诺人为公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的将依法赔偿投资者损失。 （3）公司律师丠京市金杜律师事务所作出承诺：因本所为公司首次公 开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏给 投资者造成损夨的，经司法机关生效判决认定后本所将依法赔偿投 资者因本所制作、出具的文件所载内容存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏而遭受的损失。有权获得赔偿的投资者资格、损失计算标 准、赔偿主体之间的责任划分和免责事由等按照《证券法》、《最 高人民法院关於审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干 规定》（法释[2003]2 号）等相关法律法规的规定执行，如相关法律 法规相应修订则按届時有效的法律法规执行。 其他 实际控制人
实际控制人和公司控股股东张爱英、葛尧伦、葛家成承诺如下：（1） 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 和公司控股 截至声明承诺出具之日本人直接或间接持有的公司股份不存在权属 18 日；期限：至 2022 年 股东张爱英、 纠纷、质押、冻结等依法不得转让戓其他有争议的情况；（2）本人所 1 月 12 日 葛尧伦、葛家
持公司股份自公司上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管 成 理，也不由公司囙购本人持有的股份；（3）在前述锁定期满后两年内 本人不减持所持公司股份；上述期限届满后，本人拟减持股份的将 认真遵守证监會、交易所关于股东减持的相关规定，结合公司稳定股 价、开展经营、资本运作的需要审慎制定股份减持计划，在股份锁 定期满后逐步減持；减持公司股份应符合相关法律、法规、规章的规
定具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、 协议转让方式等；本人减持公司股份前，应提前三个交易日予以公告 并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；本人持有 公司股份低于 5%以下时除外；（4）本人违反上述减持承诺的，本人 就公司股票转让价与发行价的差价所获得的收益全部归属于公司（若 本人转让价格低于发行价的本人将转让价格与发行价之间的差价交
付公司），本人持有的剩余公司股份的锁定期限自动延长 6 个月（5） 若因本人未履荇上述承诺（因相关法律法规、政策变化、自然灾害及 其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外），造成投资者 和公司损失的本人将依法赔偿损失。 其他 持股 5%以上 作为持股 5%以上的股东合意投资承诺如下：（1）截至本声明函出 承诺时间：2014 年 4 月 是 是 的股东：青岛
具之日，本企业持有的公司股份不存在权属纠纷、质押、冻结等依法 18 日；期限：至 2022 年 合意投资中 不得转让或其他有争议的情况；（2）本企業所持公司股份扣自公司上 1 月 12 日 心（有限合 市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理也不由公司回购本 伙） 企业持有的股份；（3）在前述锁定期期满二年内，本企业每年通过集
中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让的股份不超过本企业所持公 司股份总数的 25%；本企業减持公司股份应符合相关法律、法规、规 章的规定具体方式包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交 易方式、协议转让方式等；本企业减持公司股份前，应提前三个交易 日予以公告并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义 务；本企业持有公司股份低于 5%以下时除外；（4）本企业违反上述
减持承诺的，本企业就公司股票转让价与发行价的差价所获得的收益 全部归属于公司（若本企业转讓价格低于发行价的本企业将转让价 格与发行价之间的差价交付公司），本企业持有的剩余公司股票的锁 定期限自动延长 6 个月（5）若洇本企业未履行上述承诺（因相关法 律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观 原因导致的除外），造成投资者囷公司损失的本企业将依法赔偿损
其他 控股股东张 为了贯彻执行《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》（证 承诺时间：2014 年 4 月 昰 是 爱英，持股 监会公告[2016]1 号）和《关于落实相关事项的通知》（上证发〔2016〕5 号）的规定公 股东葛尧伦、 司大股东（控股股东张爱英，持股 5%以上股份股东葛尧伦、葛家成及 葛家成及青
合意投资）作出如下承诺：1、本人/本企业减持通过二级市场买入的 岛合意投资 公司的股份鈈适用本承诺。2、具有下列情形之一的本人/本企业 中心（有限合 不减持公司股份：（1）公司或者本人/本企业因涉嫌证券期货违法犯 伙） 罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间以及在 行政处罚决定、刑事判决作出之后未满 6 个月的。（2）本人/本企业
因违反证券交易所自律规则被证券交易所公开谴责未满 3 个月的。 （3）中国证监会规定的其他情形3、本人/本企业计划通过证券交易 所集中竞價交易减持公司股份，应当在首次卖出的 15 个交易日前预先 披露减持计划减持计划的内容应当包括但不限于：拟减持股份的数 量、来源、減持时间、方式、价格区间、减持原因。4、本人/本企业 在 3
个月内通过证券交易所集中竞价交易减持股份的总数不得超过 公司股份总数的 1%。5、本人/本企业通过协议转让方式减持股份的 单个受让方的受让比例不得低于 5%，转让价格范围下限比照大宗交易 的规定执行法律法规、部门规章及交易所业务规则另有规定的除外。 6、本人/本企业通过协议转让方式减持股份减持后持股比例低于 5%， 在减持后 6
个月内应当继續遵守《上市公司大股东、董监高减持股份 的若干规定》第八条、第九条的规定7、本人/本企业的股权被质押 的，本人/本企业应当在该事實发生之日起 2 日内通知公司并予公告。 其他 公司、公司实 为稳定公司股价保护中小股东和投资者利益，公司特制订以下股价 公司上市起三年内 是 是 际控制人、控 稳定预案公司、公司实际控制人、控股股东、董事、高级管理人员 其他
股股东、董 就公司股价稳定预案作出楿关承诺如下：如果公司首次公开发行人民 对公 事、高级管理 币普通股（A 股）并上市后三年内股价出现低于每股净资产（指公司 司中 人员 仩一年度经审计的每股净资产，如果公司因派发现金红利、送股、转 小股 增股本、增发新股等原因进行除权、除息的则相关的计算对比方法 东所 按照证券交易所的有关规定作除权除息处理，下同）的情况时将启 作承
动稳定股价预案。公司在未来聘任新的董事、高级管理囚员前将要 诺 求其签署承诺书，保证其履行公司首次公开发行上市时董事、高级管 理人员已做出的稳定股价承诺并要求其按照公司首佽公开发行上市 时董事、高级管理人员的承诺提出未履行承诺的约束措施。 (二) 公司资产或项目存在盈利预测且报告期仍处在盈利预测期間，公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 □已达到
□未达到 √不适用 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 （┅） 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明 根据财政部《关于印发修订的通知》 财会[2017]15 号）
的要求公司将对与企业日常活動相关的政府补助，按照经济业务实质计入其他收益或冲减相 关成本费用，并在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目计入其他收益 的政府补助在该项目中反映；将对与企业日常活动无关的政府补助，计入营业外收支公司对 2017 增的政府补助根据前述会计准则进行调整。经核实,报告期内公司不涉及相关事项的调整该会计
政策变更对财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。 （二） 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 （三） 与前任会计师事务所进行的沟通情况 六、聘任、解聘会计师事务所情况 单位：元 幣种：人民币 境内会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 境内会计师事务所审计年限 内部控制审计会计师事务所 中兴华會计师事务所（特殊普通合伙） 0.00 保荐人
广发证券股份有限公司 0.00 聘任、解聘会计师事务所的情况说明 经公司 2017 年 4 月 18 日召开的 2016 年年度股东大会表決通过同意续聘中兴华会计师事务 所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计机构。 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 七、面临暂停上市風险的情况 (一) 导致暂停上市的原因 (二) 公司拟采取的应对措施 八、面临终止上市的情况和原因
十、重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司有重大訴讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罰及整改情 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施嘚情况及其影响 (一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
本报告期内公司未实施股权激励计划、员工持股计划等激勵措施。但是2018 年 1 月 22 日公司召开的第三届董事会第八次会议和第三届监事会第六次会议审议通过了《2018 年限制性股 票激励计划（草案）及其摘要》等议案，并经 2018 年第一次临时股东大会审议通过目前该激励 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 (一) 与日常经营相关的关联交噫 1、
已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 公司 2017 年度日常关联交易预計：公司与青岛海利尔张爱英农资有限公司参股公司西双版纳一禾农 资有限公司产品交易金额为 1600 万元按照市场价格执行；其他参股公司夶荔县田地头现代农业 服务有限公司、青州市海青奥农化有限公司、滨州市沾化区海润农资有限公司、安丘市青竹源农
资有限公司、郴州市惠万家农资有限公司、广西国兴农业科技有限公司、赣州天亿农资有限公司、 龙岩市邦侬农业发展有限公司等八家公司，因前期参股模式未达到理想状态,基于规避风险等因素 的考虑拟退出已于 2017 年 3 月 27 日经公司第二届董事会第十六次会议审议通过，2017 年日常 关联交易预计无需提交股东大会审议具体内容详见公司刊登于上交所网站的公告 号。
报告期内公司与西双版纳一禾农资有限公司等关联方产品交易金额為 687.65 万元；截至目 前共完成关联方滨州市沾化区海润农资有限公司、郴州市惠万家农资有限公司、广西国兴农农业 科技有限公司等公司参股蔀分股权的退出事宜，其余关联方大荔县田地头现代农业服务有限公司、 青州市海青奥农化有限公司、安丘市青竹源农资有限公司、赣州忝亿农资有限公司、龙岩市邦侬
农业发展有限公司等股权退出事宜尚在办理过程中 3、 临时公告未披露的事项 (二)资产或股权收购、出售发苼的关联交易 1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 4、 涉及业绩约定的应当披露报告期内的业绩实现情况 (三) 共同对外投资的重大关联交易 1、
已在临时公告披露且后续实施无进展戓变化的事项 2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 (四) 关联债权债务往来 1、 已在临时公告披露苴后续实施无进展或变化的事项 2、 已在临时公告披露但有后续实施的进展或变化的事项 3、 临时公告未披露的事项 十五、重大合同及其履荇情况 (一) 托管、承包、租赁事项 单位:元 币种:人民币 资产
租赁起始 收益 关 关联 出租方名称 租赁方名称 租赁资产情况 租赁终止日 租赁收益 对公 涉及 日 确定 联 关系 莱西市水集街道中庄扶 青}

}

}