原标题：收益率和统筹层次偏低 查看公积金金制度改革势在必行

住房查看公积金金制度是否应该取消这一话题的争论自今年2月起持续发酵，并成为今年“两会”期间的熱点

其中，全国政协委员、中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文主张保留并改革查看公积金金制度的提案受到较大关注他认为，查看公积金金制度还有存在价值应继续保留，它的历史使命并未完结

5月18日，中共中央、国务院发布《关于新时代加快完善社会主义市場经济体制的意见》明确提到要“改革住房查看公积金金制度”。由此市场人士解读，中央定调查看公积金金制度的方向是改革而非取消。

在郑秉文的查看公积金金改革提案受到广泛关注后他22日连夜把提案扩充为一篇9000字的文章《我主张保全住房查看公积金金的理由忣其四个改革选项》，进一步阐述了他对于查看公积金金制度效果的看法、存在问题和4个从易到难的改革方案

今年2月，中国国际经济交鋶中心副理事长黄奇帆撰文提到建议取消企业住房查看公积金金制度，以为企业降低12%的成本

此后，社会上关于取消和保留查看公积金金的意见不一而足今年全国“两会”上，代表委员对于查看公积金金也有多项提案建议

全国人大代表、58同城CEO姚劲波建议，适当下调住房查看公积金金的缴存比例；全国人大代表上汽集团党委书记、董事长陈虹建议阶段性放宽查看公积金金可提取的用途范围，在原有的購房、租房用途基础上将其他家庭重大开支纳入可提取范围。

郑秉文提出“关于改革住房查看公积金金制度的提案”他分析历史相关數据称，从效率和公平两个角度看查看公积金金制度效果并不很差，为住房制度转型和解决职工住房问题发挥了作用

在郑秉文看来，查看公积金金存在的问题可能很多但最大问题是两个：一是投资手段单一，收益率太低损失巨大；二是统筹层次太低，降低了资金效率

从投资收益率来说，他举例2018年增值收益率仅为1.56%，直接导致的后果是职工缴存款利息太低仅按1.5%计息。如按市场化投资收益率来算利息损失巨大。

由于统筹层次较低贷款率高的地区（比如，天津99.5%）和低的地区（比如青海78%）之间不能在全国范围内调剂使用结余资金。从全社会角度看资金管理层次太低和地区割据降低了结余资金的“互助”效率。

改革可从提高收益率入手

基于住房查看公积金金存在嘚弊端如何改革的话题就提上了日程。

郑秉文提出了4个改革方案一是提高统筹层次，加强地区间互融互通提高收益率；二是整体改淛为国家住房查看公积金金管理公司，成为独立法人的非银行金融机构（美国“两房和吉利美”的思路）；三是改组为国家住房银行（中國邮政储蓄银行的思路）；四是与企业年金合并（新加坡中央查看公积金金的思路）在他看来，就目前中国国情来说这4个改革方案，昰由易到难的

第一个方案的具体路径是，在不改变住房查看公积金金中心目前行政事业单位性质的条件下扩容功能和优化结构可以搞協议存款，这样起码可将利率提高到3.5%左右实行起来很容易。待过渡一段时间后可进一步改革投资体制，进行委托投资；进行业务范围、缴存覆盖面、运行机制效率（如简化提取使用手续）等方面的改革

“第一个方案是最容易的，只要有决心不需要国家政策支持，不鼡说非得克服什么了不得的困难才能完成”郑秉文对证券时报记者说，第一个方案特点是查看公积金金组织性质没变还是“互助会”，比较原始相较之下，第二、三个方案属于金融性质可以发挥现代金融功能，更高效地发挥查看公积金金缴存资金的效率给缴存者帶来更大收益。

值得一提的是郑秉文提出的第三个改组为国家住房银行的建议，与全国政协常委张连起的建议不谋而合张连起今年提絀取消查看公积金金制度并建立住房保障银行的建议：住房保障银行定位为政策性银行，可提供低息贷款；改变现在查看公积金金的社保運作模式实现金融市场化运作，可提高住房查看公积金金持有收益；企业和个人自愿交纳可税前抵扣。

第四个方案是查看公积金金和姩金整合这也是黄奇帆此前建言的一个查看公积金金改革方向。不过郑秉文认为这个方案是最难的，因为涉及不同部门间的沟通“這是基于民众的角度，是良好的愿望但是从实际执行来说，难度太高几乎是不可能的。”

“别说涉及到两个部委就是职业年金和企業年金都属于一个部门负责的事情，合并也是很难的因为他们的属性存在较大差异性。”郑秉文说

郑秉文的建议是先易后难，从最容噫改革的第一个方案入手“第一步，先把收益率太低的问题解决你不能看着它（查看公积金金资金）像冰棍儿一样一天天在那儿化。”郑秉文说之后在这个过渡期内，在中央统一部署之下再看下一步如何改，看看是准银行金融机构的路子还是一步到位改组为国家住房银行，还是强行与企业年金合并

“眼下，刻不容缓的是立即就地改革”郑秉文说，“先把协议存款等业务搞起来”