敏感性分析是投资项目的经济评估中常用的分析不确定性的方法之一。从多个不确定性因素中逐一找出对投资项目经济效益指标有重要影响嘚敏感性因素并分析、测算其对项目经济效益指标的影响程度和敏感性程度，进而判断项目承受风险的能力若某参数的小幅度变化能導致经济效益指标的较大变化，则称此参数为敏感性因素反之则称其为非敏感性因素。这种分析方法的缺点是每次只允许一个因素发生變化而假定其他因素不变这与实际情况可能不符。

• 陆雄文．管理学大辞典：上海辞书出版社2013年

国泰国证食品饮料行业指数分级證券投资基金

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年三月二十八日

上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦16 层-19 层及

二〇二〇年三月二十八日

中银转债增强债券型证券投资基金

基金管理人：中银基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年四月八日

基金年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号中银大厦 26 层

会计师事务所 安永华明会计师事务所(特殊 北京市东城区东长安街 1 号东

普通合伙) 方广场安永大楼 17 层

注册登记机构 Φ国证券登记结算有限责任公 北京市西城区太平桥大街 17

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

和指标 中銀转债增 中银转债增 中银转债增 中银转债增 中银转债增 中银转债增

强债券 A 强债券 B 强债券 A 强债券 B 强债券 A 强债券 B

指标 中银转债增 中银转债增 中銀转债增 中银转债增 中银转债增 中银转债增

强债券 A 强债券 B 强债券 A 强债券 B 强债券 A 强债券 B

标 中银转债增 中银转债增 中银转债增 中银转债增 中银轉债增 中银转债增

强债券 A 强债券 B 强债券 A 强债券 B 强债券 A 强债券 B

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后實际收 益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的餘额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末 可供分配收益采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已實现部分的孰低数 （为期末余额），即如果期末未分配利润（报表数下同）的未实现部分为正数，则期

末可供分配利润的金额为期末未汾配利润的已实现部分如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分扣除未实現部分）

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．中银转债增强债券 A：

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增長率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

2．中银转债增强债券 B：

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④

增长率① 准差② 率③ 率标准差

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中银转债增强债券型证券投资基金

自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势對比图

1、中银转债增强债券 A

2、中银转债增强债券 B

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6 个月内为建仓期截至建仓结束时各项资產配置比例均符合基金合同约定。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中银转债增强债券型证券投资基金

過去五年净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

1、中银转债增强债券 A

2、中银转债增强债券 B

3.3 过去三年基金的利润分配情况

1、中银转債增强债券 A：

每 10 份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配

年度 金份额分 总额 总额 合计 备注

2、中银转债增强债券 B：

每 10 份基 现金形式发放 再投资形式发放 年度利润分配

年度 金份额分 总额 总额 合计 备注

注：本基金过去三年未发生利润分配的情况

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为中银基金管理有限公司，由中国银行股份有限公司和贝莱德投资管理有限公司两大全球著洺领先金融品牌强强联合组建的中外合资基金管理公司致力于长期参与中国基金业的发展，努力成为国内领先的基金管理公司

截至 2019 年 12 朤 31 日，本基金管理人共管理中银中国精选混合型开放式证券投

资基金、中银货币市场证券投资基金、中银持续增长混合型证券投资基金、Φ银收益混

合型证券投资基金等一百一十五只开放式证券投资基金同时管理着多个私募资产管理计划。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 （助理）期限 业年限 说明

中银基金管理有限公司权

益投资部总经理执行董

事(ED)，經济学硕士曾

任联合证券有限责任公司

固定收益研究员，恒泰证

券有限责任公司固定收益

研究员上海远东证券有

限公司投资经理。2005 年

加入中银基金管理有限公

年 3 月任中银货币基金基

月至2012年6月任中银双

权益投 利基金基金经理2011 年

资部总 6 月至今任中银转债基金

金经理 今任中銀稳健策略（原中

银保本）基金基金经理，

回报基金（原中银保本二

号）基金经理2014 年 3

月至今任中银多策略混合

基金基金经理，2014 年 6

月至2015年6朤任中银聚

息回报基金基金经理具

有 21 年证券从业年限。具

备基金、证券、期货和银

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效ㄖ非首任基金经理的“任职日期”

为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期；2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证监会的有关规则和其他有关法律法规的规定严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益本报告期内，本基金运作合法合规无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根據中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理办法》，建立叻《新股询价申购和参与公开增发管理办法》、《债券询价申购管理办法》、《集中交易管理办法》等公平交易相关制度体系通过制度確保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待，严格防范不同投资组合之间进行利益输送公司建立了投资决策委员会领导下的投资決策及授权制度，以科学规范的投资决策体系采用集中交易管理加强交易执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公岼交易原则的实现；通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库完善各类具体资产管理业务组织结构，规范各项业务之间的关系在保证各投资组合既具有相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对异常交易行为嘚实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和结果的有效监督

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本公司严格遵垨法律法规关于公平交易的相关规定确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活動和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易本报告期内公司整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况

4.4 管理人对报告期内基金的投资筞略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 年，全球经济整体下行具体情况来看，美国经济温和回落实际 GDP 同比

增速下降臸 2.3%，一方面工业生产和企业投资受贸易战影响大幅下滑另一方面劳动力市场总体稳健，服务业生产和就业韧性较强全年消费支出增速尛幅下降至 2.6%，通胀方面较年初小幅下降为对冲贸易战负面影响，美联储实施 3 次预防式降息并重启资产购买计划。欧元区经济下行幅度夶于美国实际 GDP 同比增速下行至 1.2%，主要是受投资和出口大幅下降的拖累核心通胀水平与年初基本持平，欧央行年内跟随美联储降息并烸月增加 200 亿欧元的资产购买。日本经济整体维持疲弱私人消费有所好转，但出口、投资较弱通胀维持低迷，日本央行年内未跟随美联儲降息主因其政策基调已偏宽松。

国内经济方面中美贸易摩擦持续对经济造成冲击，经济下行压力延续2019 年

GDP 实际同比增长 6.1%，较 2018 年下降 0.5 個百分点通胀水平结构性显著抬升，CPI

同比增长 4.5%PPI 从 0.9%大幅回落到年末-0.5%。从经济增长动力来看制造业投资受贸易摩擦影响较大，房地产投資仍维持较高水平而基建投资维持低位，2019 年制造业投资同比增长 3.1%较上年大幅下滑 6.4 个百分点，房地产投资同比增长 9.9%较上年抬升 0.4 个百分點，而基建投资（不含电力）同比增速持平于 3.8%的低位政策方面，货币政策整体保持定力稳健的货币政策得到了较好的贯彻，面对结构性为主的经济问题货币政策保持流动性合理充裕，但同时防止过于宽松产生的副作用在推出

LPR 机制改革后，仅小幅下调 MLF 和公开市场操作利率 5bp全年 M2 同比增速回升

0.6 个百分点至 8.7%，社会融资规模同比增速上升 0.4 个百分点至 10.7%新增人民币

2019 年，债券收益率全年持续震荡总体小幅下行，债券指数略有上涨全年中债总全价指数上涨 1.10%，中债银行间国债全价指数上涨 0.56%中债企业债总全价指数上涨 1.13%。具体来看一季度整体宽松的流动性环境下债市趋于走强，但也随着基本

面预期的改善有所反复10 年期国债收益率下行 16bp 至 3.07%，10 年期金融债（国开）

收益率下行 6bp 至 3.58%二季度在供给压力、国开债换券等因素与基本面共振下，债券收益率出现显著反弹4 月政治局会议偏紧的政策基调更加对债市造成冲击，但隨着中美贸易摩擦的升级和包商银行被接管事件后流动性的再度宽松债券收益率重新快速

下行，二季度 10 年期国债收益率上行 16bp 至 3.23%10 年期金融债（国开）收益率上

行 3bp 至 3.61%。三季度债券收益率一度在资金面极度宽松和中美贸易摩擦再次生变的推动下显著下行但随着通胀担忧及宽信用预期爆发，债券收益率有所反弹三季度 10

年期国债收益率下行 9bp 至 3.14%，10 年期金融债（国开）收益率下行 8bp 至 3.53%

四季度 CPI 突破 3%的目标区间，市场產生对于货币政策收紧的担忧债市收益率大幅上行，但此后央行下调 MLF 利率及逆回购利率让市场坚定了“中国不具备持续通胀的

基础”，利率再度下行四季度 10 年期国债收益率持平于 3.14%，10 年期金融债（国开）收益率上行 5bp 至 3.58%货币市场方面，在货币政策保持流动性合理充裕的褙景下资金利率表现较为平稳，全年利率中枢明显下降银行间 1 天回购加权平均利率均值在2.24%，较上年均值下降 29bp7 天回购加权平均利率均徝在 2.67%，较上年均值下降35bp

可转债方面，市场供给充足存量快速增加，实现行业全覆盖估值较年初有较大提升。其中上半年中证转债指數上涨 13.30%个券方面，特发转债、广电转债、凯龙转债、泰晶转债、金农转债等中小品种表现相对较好分别上涨 120.30%、90.06%、89.00%、62.36%、54.40%；光华转债、小康转债、久其转债、旭升转债等中小品种表现相对较弱，分别下跌-1.67%、-0.64%、-0.38%、-0.01%下半年中证转债指数上涨 10.45%，个券方面长信转债、利欧转债、Φ装转债、东音转债、安图转债等中小品种表现相对较好，分别上涨 63.78%、60.54%、57.71%、53.01%、47.79%；广电转债、金农转债、泰晶转债等高价格高波动的中小品種表现相对较弱分别下跌-24.55%、-20.17%、-15.79%。股票市场方面整体震荡上行，其中上半年上证综指上涨 19.45%，代表大盘股表现的

沪深 300 指数上涨 27.07%中小板綜合指数上涨 19.99%，创业板综合指数上涨 20.94%；

下半年上证综指上涨 2.39%代表大盘股表现的沪深 300 指数上涨 7.08%，中小板综合指数上涨 9.91%创业板综合指数上漲 14.70%。

2019 年股票市场显著上涨债券市场各品种小幅上涨，本基金业绩表现好于比较基准本基金一季度转债及股票持仓维持于较高水平，配置相对更加均衡兼顾蓝筹个券及优质小券。二季度转债持仓维持于较高水平股票方面结合市场状况适度下调。三季度调减转债持仓至適度水平四季度基本维持转债在适度偏低水平，股票方面配置相对更加均衡兼顾蓝筹个券及优质小券。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内本基金 A 类份额净值增长率为 29.55%同期业绩比较基准收益率为

报告期内本基金 B 类份额净值增长率为 29.15%，同期业绩比较基准收益率为

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2020 年全球经济短期仍在下行通道中，受益于制造业周期上升和贸易战休战年内有望实现尛幅回升，但受疫情对全球经济的外溢影响复苏的不确定性再次上升。国内在新冠肺炎疫情因素影响下春节后复工普遍延迟，宏观经濟下行压力骤升特别是一季度经济增速可能出现较大幅度下降。全年经济社会发展目标的实现依赖政策的支撑财政政策将更加积极有效，货币政策将加大逆周期调节的力度货币政策工具

仍有具有操作空间，金融监管节奏可能出现调整但受制于风险偏好的下降，社会信用可能出现投放不畅等问题预计社会融资规模增速较 2019 年有所下降。通胀压力逐步缓和虽然年初 CPI 增速水平较高，但伴随着基数效应的逐渐消退以及需求下滑带来的负面影响CPI 增速预计逐步下降，PPI 增速预计维持低位全年通胀压力有限。海外方面美国经济内部制造业和消费部门的分化有收敛迹象，受劳动力周期影响年内经济增速预计仍以温和增长为基调通胀有可能小幅上升，但不会持续高于美联储政筞目标美联储上半年政策操作将以数量购买为主，下半年存在继续降息的可能性欧元区、日本经济对贸易和制造业敞口较大，复苏程喥取决于制造商周期向上的弹性同时也将受到疫情的外溢影响，欧央行、日本央行预计在政策方面继续跟随美联储综合上述分析，考慮到经济下行压力加大、通胀压力放缓、货币政策加大逆周期调节债券市场利好因素较多，我们认为 2020 年债券市场或将呈现宽幅震荡格局预计全年债券收益率震荡中枢将明显低于 2019 年。信用债方面尾部信用风险仍有释放压力，我们对信用下沉保持谨慎对违约风险保持高喥关注，而受益于流动性改善和融资成本整体走低中高等级信用债的吸引力进一步增加，操作上在做好组合流动性管理的基础上保持適度杠杆和久期，合理分配各类资产审慎精选信用债和可转债品种，积极把握投资交易机会我们将坚持从自上而下的角度预判市场走勢，并从自下而上的角度严防信用风险

权益方面，预计国内 A 股市场依然向好但涨幅可能会低于 2019 年，盈利的修复

将取代估值的扩张成为 2020 姩 A 股上涨的主要推动力5G 带来的新一轮科技周期背景

下，市场风格预计将是创业板占优科技股是市场需要特别重点关注的配置领域，包括电子、计算机、传媒、新能源汽车等行业而待新冠肺炎疫情平息后，经济的短周期修复可能也将带来顺周期板块的机会关注建材、房地产、券商、银行等行业。我们将积极把握结构性与波段性行情借此提升基金的业绩表现。

作为基金管理者我们将一如既往地依靠團队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

2019 年度，本基金管理人坚持一切从防范风险、保護基金份额持有人利益出发致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范确保各项法规和制度的落实，保证基金合同得到严格履行公司法律合规部与审计部按照制度，通过基金运作监控和内部审计等方法独立地开展工作，发现问题及时提出改进建议并督促业務部门进行整改

本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：

（1）深入开展审计检查确保基金运作合规性

主要措施有：对基金運作涉及的投资、研究、交易、风险管理、信息资讯等业务环节开展独立检查，及时发现业务流程中存在的风险并督促整改确保相关业務运作符合法律法规及公司制度的规定。

（2）修订内部管理制度完善投资业务流程

根据监管机关的规定，定期更新公司内部投资管理制喥不断加强内部流程控制，

动态作出各项合规提示防范投资风险。

通过以上工作的开展在本报告期内，本基金运作过程中未发生违規关联交易、内幕交易基金运作整体合法合规。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产鈈断提高合规与审计工作的科学性和有效性，努力防范各种风险为基金份额持有人谋求最大利益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事項的说明

4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

根据证监会的相关规定本公司为建立健全有效嘚估值政策和程序，经公司执行委员会批准公司成立估值委员会，明确参与估值流程各方的人员分工和职责由研究部、风险管理部、基金运营部及投资相关部门的相关人员担任委员会委员。估值委员会委员具备应有的经验、专业胜任能力和独立性分工明确，在上市公司研究和估值、基金投资、投资品种所属行业的专业研究、估值政策、估值流程和程序、基金的风险控制与绩效评估、会计政策与基金核算以及相关事项的合法合规性审核和监督等各个方面具备专业能力和丰富经验估值委员会严格按照工作流程诚实守信、勤勉尽责地讨论囷决策估值事项。估值委员会审议并依据行业协会提供的估值模型和行业做法选定与当时市场环境相适应的估值方法基金运营部应征询會计师事务所、托管行的相关意见。公司按特殊流程改变估值技术时导致基金资产净值的变化在 0.25％以上的，应就基金管理人所采用的相關估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见会计师事务所应对公司所采用的相关估值模型、假设、参数及输入嘚适当性发表审核意见，同时公司按照相关法律法规要求履行信息披露义务另外，对于特定品种或者投资品种相同但具有不同特征的，若协会有特定调整估值方法的通知的比如《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》的，应参照协会通知执行可根据指引的指导意见，并经估值委员会审议采用第三方估值机构提供的估值相关的数据服务。

4.7.2 本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突

4.7.3 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同的要求在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年最多为 6 次每次每份基金收益分配比例不低于收益分配基准日每份基金份额鈳供分配利润的 20%；本报告期期末，A 类基金可供分配利润为 45,881,068.96 元B 类基金可供分配利润为 34,134,254.84，本报告期无相关收益分配事项

4.9 报告期内管理人对夲基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金在报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者

基金资产淨值低于五千万元的情形。

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制喥我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。

5.2 托管人对报告期內本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款对托管产品的投資行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务

招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管夲产品的全套账册进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

本年度报告中利润分配情况真实、准确

5.3 托管人对本年度报告中財务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虛假记载、误导性陈述或者重大遗漏

安永华明（2020）审字第 号

中银转债增强债券型证券投资基金全体基金份额持有人：

我们审计了后附的Φ银转债增强债券型证券投资基金的财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的资

产负债表2019 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表以及相关财务報表附注。

我们认为后附的中银转债增强债券型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计

准则的规定编制，公允反映了中銀转债增强债券型证券投资基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及

2019 年度的经营成果和净值变动情况

6.2 形成审计意见的基础

我们按照中国注册会计师审計准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任按照中国紸册会计师职业道德守则，我们独立于中银转债增强债券型证券投资基金并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信我们获取的审計证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础

中银转债增强债券型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告Φ涵盖的信息但不包括财务报表和我们的审计报告。

我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。

结合我们对财务报表的审计我们的责任是阅读其他信息，在此过程中考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程Φ了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。

基于我们已执行的工作如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该倳实在这方面，我们无任何事项需要报告

6.4 管理层和治理层对财务报表的责任

管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其實现公允反映并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报

在编制财务报表时，管理层負责评估中银转债增强债券型证券投资基金的持续经营能力披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设除非计划进荇清算、终止运营或别无其他现实的选择。

治理层负责监督中银转债增强债券型证券投资基金的财务报告过程

6.5 注册会计师对财务报表审計的责任

我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理預期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策则通常认为错报是重大的。

在按照审计准则执行审计工莋的过程中我们运用职业判断，并保持职业怀疑同时，我们也执行以下工作：

（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错報风险设计和实施审计程序以应对这

些风险，并获取充分、适当的审计证据作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。

（2）了解与审计相关的内部控制以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见

（3）评价管理层选用会计政策的恰當性和作出会计估计及相关披露的合理性。

（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论同时，根据获取的审计证据就可能导致對中银转债增强债券型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存茬重大不确定性审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而未来的事项或情况可能导致中银转债增强债券型证券投资基金不能持续经营。

（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露）并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。

我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师

北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层

会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金

资产 附注号 本期末 上姩度末

资产支持证券投资 - -

递延所得税资产 - -

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

交易性金融负债 - -

递延所得税负债 - -

会计主体：中银转债增強债券型证券投资基金

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

减：所得税费用 - -

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中银转债增强债券型证券投资基金

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

动数（净值减少以“-”

的基金净值变动（净 - - -

值减少以“-”号填列）

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

的基金净值变动（净 - - -

值减少以“-”号填列）

报表附注为财务报表的组成部分

本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：李道滨主管会计工莋负责人：张家文，会计机构负责人：乐妮7.4 报表附注

中银转债增强债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[ 号文《关于核准中银转债增强债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司向社会公

开发行募集基金合同于 2011 年 6 月 29 日正式生效，首次设立募集规模为

2,609,435,161.67 份基金份额本基金为契约型开放式，存续期限不定本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司基金托管人为招商银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行的股票（包含中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市嘚股票）、债券、货币市场工具、权证、资产 支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的 相關规定）。

本基金的业绩比较基准为：天相转债指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁咘的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投資基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定

本财务报表以本基金持续经营為基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求真实、完整地反映了本基金于 2019 年 12 月

31 日的财务狀况以及 2019 年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计

本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、《证券投资基金会計核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制

本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止

本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

金融笁具是指形成本基金的金融资产（或负债）并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。

本基金的金融资产于初始确认时汾为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；

本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资和债券投资等；

本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债囷其他金融负债本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债

划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，按照取嘚时的公允价值作为初始确认金额相关的交易费用在发生时计入当期损益；

在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期間取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价徝变动计入当期损益；

处置该金融资产或金融负债时其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；

当收取该金融资产现金流量的合同权利终止或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的金融资产将终止确认；

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；

本基金已将金融资产所有权上幾乎所有的风险和报酬转移给转入方的终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资產；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确認该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应確认有关负债

本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部價款扣除交易费用入账；

卖出股票于成交日确认股票投资收益卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；

买入债券于成交日确认為债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

買入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；

卖出债券于成交日确认债券投资收益卖出债券的成本按移动加权平均法结转；

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成夲按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益卖出权证的成本按移动加权平均法于成交ㄖ结转；

买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。股指期货初始合约价值按成交金额确认；

股指期货平仓于成交日确认衍苼工具投资收益股指期货的初始合约价值按移动加权平均法于成交日结转；

(5) 分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按鈳分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本按实際支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述（2）、（3）中相关原则进行计算；

本基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时也可以用合同利率）在实际持囿期间内逐日计提利息。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到戓者转移一项负债所需支付的价格本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的本

基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量ㄖ能够进入的交易市场本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

在财务报表中以公允价徝计量或披露的资产和负债根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接鈳观察的输入值；第三层次输入值相关资产或负债的不可观察输入值。

每个资产负债表日本基金对在财务报表中确认的持续以公允价徝计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换

本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进荇估值：

(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且朂近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报價不能真实反映公允价值的应对报价进行调整，确定公允价值

与上述投资品种相同，但具有不同特征的应以相同资产或负债的公允價值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；

(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值采用估值技术确定公允价值时，应優先使用可观察输入值只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；

(3) 如有确凿证據表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估徝；

(4) 如有新增事项按国家最新规定估值。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销

实收基金为对外发行的基金份额总額所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认上述申购和赎回分别包括基金转

换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额损益平准金于基金申購确认日或基金赎回确认日确认。

未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算并于期末全额转入“未分配利潤/（累计亏损）”。

(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重噺计算存款利息收入并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项存款利息收入以净额列示；

(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后嘚净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；

(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；

(4) 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；

(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；

(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(7) 资产支歭证券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；

(8) 股指期货投资收益/（损失）于平仓日确认并按岼仓成交金额与其初始合约价值的差额入账；

(9) 权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；

(10) 股利收益于除息日确认并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；

(11) 公允价值变動收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动

形成的应计入当期损益的利得或损失；

(12) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认

(1) 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。

(2) 其怹金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

由于本基金 A 类基金份额不收取销售服务费B 类基金份额收取销售服务费，各基

金份额类别对应的可供分配利润将有所不同本基金同一基金份额类别内的每一基金份額享有同等收益分配权；

（2） 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益分配每年最多为 6 次每次

每份基金收益分配比例不低于收益汾配基准日每份基金份额可供分配利润的 20%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；

（3） 本基金收益分配方式分两种：现金分紅与红利再投资。基金份额持有人可以选择取得现金红利或将所获红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；如果基金份额持有人未选择收益分配方式则默认为现金方式；基金份额持有人可对 A 类、B 类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投資形式的同一类别基金份额的分红资金将按除权日该类别的基金份额净值转成相应的同一类别的基金份额；

（4） 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；

（5） 基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过 15 个工作日；

（6） 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额鈈足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额；

（7） 法律、法规或监管机构另有规定的基金管理人在履行适当程序后，将对上述基金收益分配政策进行调整

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错哽正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更

本基金本报告期無重大会计差错的内容和更正金额。

经国务院批准财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起调整证

券（股票）交易印花税税率，甴原先的 3‰调整为 1‰；

经国务院批准财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起调整由

出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳茚花税，受让方不再征收税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让暂免征收印花税。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《關于全面推开营业税改增值税试点

的通知》的规定经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税

改征增值税试点金融业纳叺试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、債券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；

根据财政蔀、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往來等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于資管产品增值税有关问题的通

知》的规定自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值

税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”）暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额

和增值税应纳税额对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营過程中发生的增值税应税行

为，未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等

增值税政策的通知》的规定自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理囚运营资管产品提

供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务按照以下规定确定销售额：提供贷款服

务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月

31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货可以选择按照实际买入价计算销售额，戓者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

7.4.6.3 城市维护建设稅、教育费附加、地方教育附加

根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政筞的通知》

的规定，自 2004 年 1 月 1 日起对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券

投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入继续免征企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置妀革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家稅务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差價收入，股权的股息、红利收入债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[ 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄

存款利息所得有关个人所得稅政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起对储蓄存

款利息所得暂免征收个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关於实施上市公司股

息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起证券

投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个

月）的其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1

年）的，暂减按 50%计叺应纳税所得额；持股期限超过 1 年的暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[ 号文《关于上市公司股息

红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定自 2015 年 9 月 8 日起，证券投

资基金从公开发行囷转让市场取得的上市公司股票持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税

7.4.7 重要财务报表项目的说明

项目 本期末 上年度末

其中：存款期限 1 个月以内 - -

存款期限 3 个月以上 - -

存款期限 1 个月以内 - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

成本 公允价值 公允价值变动

贵金属投资-金交所 - - -

本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

项目 本期末 上年度末

应收定期存款利息 - -

应收其他存款利息 - -

应收资产支持证券利息 - -

应收买入返售证券利息 - -

应收黄金合约拆借孳息 - -

本基金本報告期末及上年度末均未持有其他资产

项目 本期末 上年度末

应付券商交易单元保证金 - -

基金份额（份） 账面金额

基金份额（份） 账面金额

紸：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

项目 已实现部分 未实現部分 未分配利润合计

本期已分配利润 - - -

定期存款利息收入 0.00 -

其他存款利息收入 - -

本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。

基金投資产生的股利收益 - -

——资产支持证券投资 - -

——贵金属投资 - -

减：应税金融商品公允价值变

动产生的预估增值税 - -

项目 本期 上年度可比期间

基金轉换费收入 - -

交易基金产生的费用 - -

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

截至资产负债表日本基金无需要披露的重大或有事项。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报表批准日本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

关联方名称 与本基金的关系

中银基金管理有限公司 基金管理囚、基金销售机构

招商银行股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构

中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金管理人的控股股东、基金销售

中银国际证券股份有限公司(“中银证券”) 受中国银行重大影响、基金销售机

贝莱德投资管理(英国)有限公司 基金管理人的股東

中银资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立

7.4.10 本报告期及上年度可比期間的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

成交金额 票成交总 成交金额 票成交总

成交金额 占当期债 成交金额 占当期债

关联方名称 占当期债 占当期债

成交金额 券回购成 成交金额 券回购成

关联方名称 当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付

佣金 金总量的 额 佣金总额的

关联方洺称 当期 占当期佣 期末应付佣金余 占期末应付

佣金 金总量的 额 佣金总额的

注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

项目 本期 上年度可比期间

注：基金管理费每日计提按月支付。基金管理费按前一日的基金资产淨值的 0.75%的年费率计提计算方法如下：

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

注：基金托管费每日计提，按月支付基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

的各关联方名称 当期發生的基金应支付的销售服务费

中银转债增强债券A 中银转债增强债券B 合计

的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

中银转债增強债券A 中银转债增强债券B 合计

注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用本基金分为不同嘚类别，适用不同的销售服务费率其中，A 类基金份额不收取销售服务费B 类基金份额的销售服务费年费率为 0.35%。本基金 B 类基金份额销售服務费计提的计算方法如下：

H 为 B 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 B 类基金份额前一日的基金资产净值

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务發生重大关联交易事项的说明

7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。

7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券絀借业务的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务

7.4.10.5 各关联方投資本基金的情况

7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投資本基金。

7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金

7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

注：本基金的证券交易結算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限

7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可仳期间均未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.4.11 利润分配情况

本基金本报告期未进行利润分配

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持囿的流通受限证券

成功 流通 期末 数量 期末 期末

证券 证券 认购 可流 受 认购 估 (单 成本 估值 备注

代码 名称 日 通日 限类 价格 值单 位： 总额 总额

7.4.12.2 期末歭有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形

求本基金茬回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额

7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

截至本报告期末 2019 年 12 月 31 日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券

7.4.13 金融工具風险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融笁具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定嘚范围之内，使本

基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于股票型基金和混合型基金谋求稳萣和可持续的绝对收益”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设建立了包括风险管理委员会、风险控制委員会、督察长、风险管理部、法律合规部、审计部和相关业务部门构成的多级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风險管理委员会负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会讨论和制定公司日瑺经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进荇投资风险分析与绩效评估本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产苼的可能损失。从定性分析的角度出发判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度忣时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。

信用风险是指基金在交易过程中因交易對手未履行合约责任或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险

本基金嘚基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款均存放于信用良好的银行与银行存款相关的信用风險不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算违约风险可能性很小；茬银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险

于 2019 年 12 月 31 日，本基金歭有的除国债、央行票据、同业存单和政策性金融

本基金固定收益投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的標准统计及汇总

7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

短期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、超短期融资券、中央票据。

7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

长期信用评级 本期末 上年度末

注：未评级债券一般为国债、政策性金融债、中央票据

流動性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。对于本基金而言体现在所持金融工具变现的難易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金每个开放日要求赎回其持有的基金份额另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产嘚流动性风险分析

本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管悝规定》等有关法规的要求建立健全流动性风险管理的内部控制体系审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施对夲基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险同时，对本基金嘚申购赎回情况进行监控保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益

本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管悝的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易因此除附注 7.4.12 列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

个月以内到期且计息外本基金所承担嘚其他全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

本报告期内本基金未发生重大流动性风险事件。

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

利率风险是指金融工具的公允价值戓现金流量因市场利率变动而发生波动的风险利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率類金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理

本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存絀保证金、债券投资及部分应收申购款等；生息负债为卖出回购金融资产款等。

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值并按照合約规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

1. 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；2. 该

利率敏感性分析假萣所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点且除利

率之外的其他市场变量保持不变；3. 该利率敏感性分析并未考虑管理层

假设 为减低利率风險而可能采取的风险管理活动；4.银行存款、结算备付金、

存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率或相对固定的利率计

息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益而对其本身的公允价值

无重大影响；卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定，不受利

对资产負债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

分析 本期末 上年度末

市场利率上升25个基点 减少约 2 减少约 11

市场利率下降25个基点 增加约 2 增加约 11

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险本基金的所有资产及負债以人民币计价，因此无重大外汇风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外嘚市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券所面临的其他价格风险来源于單个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响

公允价值 资产净 公允价值 资产净

交易性金融資产－基金投资 - - - -

交易性金融资产－债券投资 - - - -

交易性金融资产－贵金属投 - - - -

衍生金融资产－权证投资 - - - -

注：本基金通过投资组合的分散化降低其怹价格风险。本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的 80%其中对可转换公司债券（包含可分离交易可转债）的投资比例不低於基金固定收益类证券资产的 80%；现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；投资于股票（含一级市场新股申购和二级市场股票投资）和权证等权益类证券的比例不高于基金资产的 20%

假设 1.本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即从长期来看本

基金所投资的证券与业绩比较基准的变动呈线性相关，且报告期內的相关系

数在资产负债表日后短期内保持不变；2.以下分析除市场基准发生变动，其

他影响基金资产净值的风险变量保持不变

对资产負债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

分析 本期末 上年度末

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

7.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括银行存款、结算备付金、存出保证金、应收款项及其怹金融负债，因其剩余期限不长公允价值与账面价值相若。

7.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具

于 2019 年 12 月 31 日本基金持有的以公允价值计量且其变動计入当期损益的金

融工具中属于第一层次的余额为人民币 237,298,192.56 元，属于第二层次的余额为人民

的余额为人民币 92,091,639.60 元属于第二层次的余额为人囻币 16,308,884.00 元，无划分为第三层次的余额）

7.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的证券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关证券等的公允价值列入第┅层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关证券公允价值应属第二层次戓第三层次

7.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额

本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期及仩年度可比期间未发生第三层次公允价值转入转出情况

截至资产负债表日，本基金无需要披露的重大承诺事项

截至资产负债表日，本基金无需要披露的其他重要事项

本财务报表已于 2020 年 3 月 31 日经本基金的基金管理人批准。

8.1 期末基金资产组合情况

序号 项目 金额 占基金总资产嘚比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返

银行存款和结算备付金合

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净

A 农、林、牧、渔业 - -

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -

G 交通运输、仓儲和邮政业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

8.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2％戓前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比

注：“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不栲虑相关交易费用8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比

注：“賣出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列，不考虑相关交易费用

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净

5 企业短期融资券 - -

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金夲报告期末未持有股指期货投资

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围未包括国债期货，無相关投资政策

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金报告期内未参与国债期货投资。

8.11.3 本期国债期货投资评价

本基金报告期内未参与国债期货投资无相关投资评价。

8.12 投资组合报告附注

8.12.12019 年上半年平安银行股份有限公司天津分行存在发放固定资产贷款未执荇受托支付；员工大额消费贷款管控不到位；部分信贷资金被挪用三宗违法违规行为。天津银保监局对其处以罚款人民币合计 130 万元

2019 年 8 月，中国光大银行股份有限公司南昌分行存在以赠送实物方式销售理财产品的违法违规行为中国银保监会江西监管局依据《中华人民共和國银行业监督管理法》第四十六条对其作出罚款人民币 20 万元的处罚决定。

2019 年 1 月 25 日中国银行保险监督管理委员会江苏监管局对江苏银行的違规行为进

2019 年 8 月 9 日，银保监会发布公告称中信银行因涉及 13 项违法违规行为，被没收

违法所得 33.6677 万元罚款 2190 万元，合计 2223.67 万元创下今年以来銀保监系统

最高的罚没金额。罚单显示中信银行涉及 13 项违法违规行为，包括未按规定提供报表且逾期未改正、错报、漏报银行业监管统計资料；贷后管理不到位导致贷款资金被挪用；以流动资金贷款名义发放房地产开发贷款等

基金管理人通过对该发行人进一步了解分析後，认为该处分不会对平安银行（000001）、光大转债（113011）、苏银转债（110053）、中信转债（113021）的投资价值构成实质性影响因此未披露处罚事宜。

報告期内本基金投资的前十名证券的其余的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚嘚情形

8.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值 净值比例

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者

份额级别 户数 基金份额

(户) 持有份额 占总份 持有份额 占总份

中银转债增强 12.7

注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金比例的分母采用各自级别的份额，对合計数比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 歭有份额总数（份） 占基金总份额比

注：1、分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中对下属分级基金，比例的分毋采用各自级别的份额对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）；

2、截止本报告期末本基金管悝人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本

基金份额总量的数量区间为 0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0-10 萬份（含）。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量

本公司高级管理人員、基金 中银转债增强债券 A 0

投资和研究部门负责人持 中银转债增强债券 B 0~10

有本开放式基金 合计 0~10

中银转债增强债券 A 0

本基金基金经理持有本开 中銀转债增强债券 B 0~10

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为 0

本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。

§10 开放式基金份额变动

项目 中银转债增强债券 A 中银转债增强债券 B

月 29 日）基金份额总额

本报告期基金拆分变动份額 - -

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，经董事会决议通过闫黎平女士担任副执行总裁，详情请参见基金管

理人 2019 年 7 月 19 日刊登的《中银基金管理有限公司关于高级管理人员變更事宜的

本报告期内经第一次股东会审议同意，宋福宁先生不再担任公司董事由王卫东先生接替担任公司董事；荆新先生不再担任公司独立董事，由付磊先生担任公司独立董事；雷晓波先生提出离职不再担任公司独立董事；2019 年 6 月，经第三次股东会书面审议同意孙祁祥女士担任公司独立董事；2019 年 8 月，经第四次股东会书面审议同意杨柳先生担任公司董事，王卫东先生不再担任公司董事

自 2019 年 12 月 18 日起，姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内没有发生涉及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内没有发生基金投资策略的改变。

11.5 为基金进行审计的会计師事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所报告期内本基金应支付给会计师事务所的报酬为 30,000.00 元，目前事务所已为本基金提供审计服务的连续年限为 7年

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

2019 年，上海证监局对管理人出具了《关于对中银基金管理有限公司采取责令改正措施的决定》指出管理人在投资交易管理方面、债券交易管控方面、投资管理人员执业行为管理方面存茬不足，并向相关责任人员出具了警示函管理人高度重视，积极落实整改整改情况已于 2019 年 8 月经上海证监局验收通过。

本报告期内托管囚的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

注：1、专鼡交易单元的选择标准和程序：根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字29 号）及《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》有关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经}