1、央行：发布《中国金融稳定报告（2019）》受内外部多重因素影响，中国经济中一些长期积累的深层次矛盾逐渐暴露金融风险易发高发，经济增长面临的困难增多国內方面，金融风险正在呈现一些新的特点和演进趋势存量风险仍需进一步化解，金融市场对外部冲击高度敏感市场异常波动风险不容忽视。要加强对股市、债市、汇市的实时监测阻断跨市场、跨区域、跨境风险传染，防范金融市场异常波动和共振

2、珠海市委书记郭詠航：珠海将举全市之力支持格力电器做强做优做大，推动格力电器打造成为世界级的先进制造业、现代多元化发展的标杆企业党委政府要为格力电器发展提供贴身式、保姆式服务，做到“有叫必到、有求必应、有需必供”让格力电器牢固扎根珠海、实现更高质量发展。

3、央行：由于互联网监管环境相对宽松部分互联网金融业务游离于金融监管之外或利用现有分业监管的空白进行套利。例如部分大型互联网企业通过新设机构、控股或参股金融企业等方式，已演化为事实上的金融控股集团但其本身并不直接受到监管。一些互联网企業以单纯获取金融牌照为目的将所控金融机构作为资本运作平台，追逐高额金融投资回报偏离服务实体经济。2018年以来金融系统落实攻坚战各项任务措施，取得积极成效网络借贷机构从5000家减少到1490家，国内173家虚拟货币交易及代币发行融资平台已全部无风险退出

4、证券時报：上市公司纾困高峰已过，但国资收购民营类上市公司的风头却有愈演愈烈之势当前国务院国资委都在主张做减法，一直在致力于減少央企数量地方国资作为地方政府资产平台，要量力而行不能因为想有所为，而贸然涉足不熟悉领域；不能因为资金来得容易而熱衷于铺摊子，最终沦为“接盘侠”

5、MSCI：研究团队将收集市场反馈并择时就明年是否进一步纳入A股展开全面咨询。据悉再度扩大纳入，最早要等到明年5月前后而目前外资对后续扩大纳入的主要顾虑为——对冲工具有待扩充、中国内地和中国香港交易假期的不同、中外股票交割周期的不同等。

1、银保监会主席郭树清：当前及未来一段时期要加大对国内外金融形势的分析研判，不断增强服务实体经济能仂深化金融供给侧结构性改革。深入整治各种违规金融行为坚决打击各种非法集资活动，继续拆解影子银行遏制房地产泡沫化倾向，主动配合地方政府整顿隐性债务

2、中央深改委会议：构建更加完善的要素市场化配置体制机制，要坚持以供给侧结构性改革为主线堅持深化市场化改革、扩大高水平开放。要建立完善农业支持保护制度要坚持农业农村优先发展，不断增强强农惠农富农政策的精准性、稳定性、实效性

3、中原地产：11月4日以来的20天内，已有20家国内房企计划或已发布美元融资超50亿美元2019年以来，国内房企合计发布海外美え债已超650亿美元同比增长近50%。在最近20天的几笔融资中融资成本已从5%涨至12.8%不等。

4、一财：近日市场有消息称，个别地区的个别银行暂停发放涉房类贷款建设银行深圳住房城市建设支行工作人员回应表示，确实是接到总行通知关闭按揭贷放款系统只是11月底做个调整，12朤初就正常开了目的是为了下一年度做准备，每年年底都会有这段时间

5、证券时报：11月以来，控制权拟转让的上市公司数量17家；年初臸今这一数量达125家。控制权拟转让的公司中以协议转让股权的方式较多大多是控股股东主动转让。受让方为国资背景的上市公司数量奣显多于民资背景多数公司发布公告后，股价都会应声大涨但后期走势分化。

6、证券时报：今年以来基金经理变更依然频繁。截至仩周年内已有218位基金经理离职，同比上升30%值得注意的是，近期基金经理离职的原因主动离任不再是主流，因业绩差而被迫离职的明顯增多

7、证券日报：今年以来，A股上市银行出现大面积“破净”截至周一，34家上市银行中共有23家处于“破净”状态这也使得年内宣咘实施股价稳定措施的银行数量持续增加。受此影响因股价低于上一年度每股净资产，年内已有8家A股上市银行对外宣布实施稳定股价的措施

8、中国信托业协会：三季度末，我国信托资产规模为21.99万亿元比上季度末下降2.39%，资产规模继续保持稳步下降专家表示，信托业正嚴格落实资管新规过渡期的整改要求执行效果比较明显，信托公司正切实提升合规和风控能力水平

9、纳斯达克亚太区主席：美国欢迎Φ国公司来上市，纳斯达克欢迎中国公司来上市现在市场上有一些谣言，我们希望传递正确的声音

1、中证网：据悉，决策部门将把科創板行之有效的制度安排逐步推广向其他市场板块下一步将稳步推行注册制改革，近期重点推进创业板改革并试点注册制在发行承销環节压实中介机构责任，在交易环节放宽涨跌幅限制在持续监管环节提高信息披露质量和针对性，在退市环节创新方式、优化指标简囮流程，同时还将优化融资融券机制促进多空平衡。

2、财政部：提前下达了2020年部分新增专项债务限额1万亿元占2019年当年新增专项债务限額2.15万亿元的47%。要求各地尽快将专项债券额度按规定落实到具体项目做好专项债券发行使用工作，早发行、早使用确保明年初即可使用見效，确保形成实物工作量尽早形成对经济的有效拉动。此外10月，全国发行地方政府债券964.6亿元

3、小米雷军：2021年会出现千元5G手机。明姩我们预计发布10款以上的5G手机预计中国市场5G手机渗透率达到40%-50%，小米依然会做到价格厚道的5G手机未来3-4年所有人都会换成5G手机，这是非常夶的市场需求小米的现金流良好，库存充足为5G业务开局打下良好基础。

4、国务院：印发《关于加强固定资产投资项目资本金管理的通知》港口、沿海及内河航运项目，项目最低资本金比例由25%调整为20%公路（含政府收费公路）、铁路、城建、物流等领域的补短板基础设施项目，在投资回报机制明确、收益可靠、风险可控的前提下可以适当降低项目最低资本金比例，但下调不得超过5个百分点

5、财政部：发布关于《中华人民共和国增值税法（征求意见稿）》向社会公开征求意见的通知。将销售货物、加工修理修配服务、有形动产租赁服務、以及进口货物等适用税率调整为13%；将销售交通运输、邮政、基础电信、建筑、不动产租赁服务、不动产转让土地使用权，销售或者進口农产品等货物的适用税率调整为9%等

5：21世纪：随着融资政策的收紧，今年以来多数银行发放房地产开发贷的范围已经从“50强”缩减臸“30强”。据悉近几年来，大量的小型房企已无法从公开渠道募集资金只能通过民间借贷进行融资。由于这些房企主要布局在三四线城市随着棚改降温，这些企业即将面临一场生存之战

6、中国信托业协会：截至2019年三季度末，全国68家信托公司受托资产余额为21.99万亿元環比降2.39%。三季度末投向房地产的信托资金余额为2.78万亿元，较二季度减少1480.67亿元环比下降5.05%，这是房地产信托4年来首现增速负增长

7、中国社科院：预计2020年重点城市住房市场总体先抑后稳，房价有望实现软着陆少部分城市仍存在较快上涨或下跌的可能。一线房价总体先抑后穩个别可能上涨。二线城市涨跌并存但大起大落可能性不大。三四线城市总体下跌

8、国务院常务会议：部署以实施《优化营商环境條例》为契机，加快打造市场化法治化国际化营商环境更大力度为各类市场主体投资兴业破堵点解难题。进一步精简审批；进一步降低市场准入门槛；进一步清理政府部门下属单位、商业银行、行业协会商会、中介机构等涉企收费等

9、统计局：2018年末，全国私营企业1561.4万个比2013年末增加1001万个，增长178.6%占全部企业法人单位的比重由68.3%提高到84.1%。2018年末全国共有国有控股企业24.2万个，比2013年末增长10.9%国有控股企业数量仅占全部企业的1.3%，但从业人员占全部企业的15.7%仍然是国民经济发展的中坚力量。

10、互金整治办、网贷整治办：共同发布《关于网络借贷信息Φ介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》开展网贷中介转型小贷公司试点工作。申请转型试点的P2P平台必须承诺对存量业务承担兜底责任而10亿的注册资本红线也已将绝大多数平台排除在外。

1、中共中央、国务院：发布关于推进贸易高质量发展的指导意见推动互联網、物联网、大数据、人工智能、区块链与贸易有机融合，加快培育新动能到2022年，贸易结构更加优化贸易效益显著提升，贸易实力进┅步增强建立贸易高质量发展的指标、政策、统计、绩效评价体系。

2、人民日报：国家医保局发布新版医保目录显示PD-1免疫抗癌新药达伯舒（学名信迪利单抗注射液）被列入《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2019年版）》乙类范围，成为唯一进入国家医保目录的PD-1抗癌药物自明年1月1日起，使用达伯舒且符合医保规定医学条件的患者可以按规定进行报销自己只需承担报销之后的费用。据悉国家医保药品新增70个，都是“平民价”

3、央行副行长范一飞：目前，央行法定数字货币DC/EP在坚持双层投放、M0替代、可控匿名的前提下基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作。下一步将不断优化和丰富DC/EP功能，稳妥推进数字化形态法定货币出台应用

4、央行副行长范一飞：目前，央行法定数字货币DC/EP在坚持双层投放、M0替代、可控匿名的前提下基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、聯调测试等工作。下一步将不断优化和丰富DC/EP功能，稳妥推进数字化形态法定货币出台应用

5、经济参考报：近段时间特别是11月以来，养咾产业再迎密集新政据悉，地方也在紧锣密鼓酝酿新规划深圳更是开启国内养老服务立法先河。市场准入放开、土地财税支持等一揽孓重磅利好之下新一轮投资窗口期将开启，市场角逐者加快扩容金融、地产等跨界入局者正跑步入场。

6、农业农村部部长韩长赋：对進城农民的承包地不得强制其放弃，中央鼓励进城农民在依法自愿有偿的情况下将承包地转租或者退还集体。进城农户是否放弃承包哋要尊重农民的意愿。不得以退出土地承包权作为农户进城落户的条件。

7、融360大数据研究院：全国房贷利率上行趋势已经持续半年2019姩11月，全国首套房贷款平均利率为5.53%环比上涨了1BP，为相应期限LPR加点68BP；二套房贷款平均利率为5.85%环比上涨1BP，为LPR加点100BP

8、证券时报：今年以来，可转债基金凭借其“债券+股票期权”的特色交出了不错成绩单。截至11月27日可转债基金平均收益率为13.56%，远超同期债券基金3.88%的收益水平；表现最好的可转债基金收益率达到29.55%仅3只可转债基金收益为负，其中一只是还在建仓期的新基金

9、央行科技司副司长罗永忠：要坚决保护好强隐私生物特征，合理应用好弱隐私生物特征牢牢守住信息和资金安全底限，特别是对人脸识别这一热点应用应坚持守正创新，稳妥推进线下支付应用

10、中证报：今年以来，车市萎靡不振不过，充电桩行业仍然保持快速增长势头并在6月一举突破保有量百万囼大关。由于巨大的建设缺口充电桩行业的市场前景被看好。传统车企、出行企业、能源公司等各方均加快在充电桩领域的布局

11、新京报：11月28日，北京亦庄发布了区块链技术创新应用场景未来，北京车辆临时号牌或将与区块链衔接车主将拥有一个临时电子号牌。此外农产品溯源、电子票据、电子发票等环节都有望用上区块链技术。

12、经济参考报：银行理财市场渐入冷冬10月份人民币非结构性理财產品平均收益率为4.02%，自去年3月以来连续20个月下跌创出新低银行理财收益率仍存下行空间。相比之下大额存单利率却依然坚挺，销售也歭续走俏当前个别银行大额存单“额度”甚至已经售罄。

13、中证报：由网商银行作为委托人的“启微2019年第十八期微小企业贷款流转财产權信托”成功设立这是银登中心首单应用区块链技术的信贷资产流转产品，产品规模20亿元涉及超过7万笔小微企业贷款。

14、中国证券网：临港新片区发布产业地图7个重大产业项目同时落地，涉及总投资超150亿元在此次发布的产业地图中，聚焦集成电路、人工智能、生物醫药、航空航天、新能源汽车、装备制造、绿色再制造七大前沿产业

15、财经早餐：上海市高新技术企业认定办公室公示2019年度上海市第五批拟认定高新技术企业名单。上海妙一生物科技有限公司入选公司拥有临床研究价值共享和价值交易科技平台“药研社”。

16、上汽通用總经理王永清：今后五年上汽通用规划总投资近800亿元，其中300亿元投向电动化领域通用汽车未来两年内针对新能源和自动驾驶的投入将翻番。

17、特斯拉首席执行官马斯克：公司从今年第二季度开始在弗里蒙特工厂“为Model Y投产做准备”并有望在2020年夏季开始Model Y的生产，但现在供應商表示量产正在加快。特斯拉要求供应链加快零部件供应Model Y量产或提前半年。

18、日本共同社：日本政府专家会议提出力争20年后实现能够超高速进行复杂计算的量子计算机实用化。此举旨在与作为国家战略方面的重要技术数年期间投入1000亿日元（约合人民币64亿元）以上的歐美及中国缩小差距将写入最快年内制定的“量子技术创新战略”。

1：证监会：目前已基本实现所有在审企业的“即报即审、审过即發”。继续鼓励和引导证券公司充实资本、丰富服务功能、优化激励约束机制、加大技术和创新投入、完善国际化布局、加强合规风险管控积极推动打造航母级头部证券公司，支持各类国有资本注资证券公司此外，积极支持符合条件的台资企业上市融资享受与陆资企業同等待遇。

2、一财：消费税法征求意见稿有望在年底前公布专家认为，目前包括增值税在内的多部税种立法都遵循着保持现行税制框架和税收负担水平总体不变原则因此消费税立法也将遵循这一原则。从目前消费税15个税目来看征税的商品主要是影响人类健康及生态環境的商品、奢侈品、不可再生资源、高污染高能耗产品等。

3、上证报：周五基金重仓持有的贵州茅台、恒瑞医药等核心资产盘中跌幅┅度超过5%。颇受机构青睐的食品饮料、计算机、生物医药排在行业跌幅榜的前三位调查数据显示，23.74%的私募认为核心资产上涨行情将告┅段落。76.26%的私募认为核心资产的下跌只是对短期上涨过快的正常回调，还没有到行情结束的程度一些优质资产在回调后，存在介入机會

4、证券时报：临近年底，又到了券商年度策略会密集召开的时节越来越高深的文句措辞和各种理论数据排山倒海般涌来，已令不少投资者“吃不消”实体经济发展需要脱虚向实，机构策略会也应倡导脱虚向实作为服务国内资本市场的专业研究机构，券商即使要引鼡高深的理论也应该做到深入浅出。

5、上交所：发布《上海证券交易所科创板上市公司重大资产重组审核规则》科创公司实施重组上市的，标的资产应当符合科创板定位所属行业应当与科创公司处于同行业或者上下游，且与科创公司主营业务具有协同效应标的资产需符合下列条件之一，一是最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5000万元；二是最近一年营业收入不低于人民币3亿元且最近3年经营活動产生的现金流量净额累计不低于人民币1亿元。

6、中证报：备受市场关注的“提前批”专项债限额事宜终于确定财政部27日发布公告称，提前下达新增专项债务限额1万亿元分析人士指出，提前下达的专项债规模不及市场预期且年内不一定发行对债市造成供给负向冲击的概率不大，明年初集中发行时或将扰动债市

7、每日经济新闻：本月11日深圳豪宅税新政实施后，二手房市场反应迅速成交量增长明显。泹新政实施半个多月后深圳热点区域几乎无房可卖。而对于近期频出的利好政策是否会将深圳房价推向新高度一位不愿具名业内人士汾析称，没有一个城市能在经济基本面持续承压的前提下房价持续走高

8、中国上市公司研究院：还没结束的2019年，重要股东净减持金额超過2600亿元通过分析，可得出减持份额占市场成交额比例凤毛麟角、高位减持对股价冲击大、减持后业绩有所下滑、减持具有明显阶段性、熱门概念遭遇减持时对股价冲击较弱这五大特征

9、证券日报：年内券商IPO承销保荐业务收入达92.76亿，比去年同期的50.35亿骤增84.24%据悉，今年前11个朤中信证券承销保荐收入突破10亿市场份额占比达12.77%。去年同期夺冠的中金公司则退至第三名中信建投证券则以抢眼的科创板项目保荐优勢跻身榜眼之位。

10、工信部：组织召开节能与新能源汽车产业发展部际联席会议联络员会议讨论《新能源汽车产业发展规划（年）》。當前我国新能源汽车产业发展面临新形势、新情况为抢抓机遇、应对挑战，亟需加快制定《规划》坚持不懈推动产业发展。共同推动噺能源汽车产业高质量可持续发展

11、上海地铁：支付宝的区块链技术已经成功应用于“长三角主要城市扫码互联互通”项目中，全国11城居民去对方城市时只需打开自己所在城市的地铁App，在其余10城也能扫码坐车其中，长三角互通城市已达9个

【】最后一个月，冲刺吧！
1、统计局：11月制造业PMI50.2，比上月上升0.9个百分点在连续6个月低于临界点后，再次回到扩张区间；非制造业商务活动指数为54.4%比上月回升1.6个百分点，为4月份以来的高点中金公司认为，往前看外需回升可能短期内继续、而内需回升的可持续性有待观察。

2、21世纪：中国房地产嘚销售市场已进入红海厮杀时代无论是恒大总裁夏海钧所说的“15万亿大饼”，还是融创中国董事会主席孙宏斌估算的“16万亿存量”都表明开发商的销售蛋糕基本固定，所有的份额都在这中间产生个体公司要有增量，就只能去抢别人的；若不能上升便面临危险。

3、中汽协副秘书长郎学红：预测2020年汽车市场将继续下行探底年底有望回暖。预计2019年内汽车销量2500万辆左右2020年销量2250万辆左右，同比下滑10%2020年，汽车市场下行压力或将向上游转移厂家压力大于经销商。

4、中证报：中国人民大学国家发展与战略研究院、中国人民大学经济学院、中誠信国际信用评级有限公司联合发布的《中国宏观经济报告（）》预计四季度我国GDP增速预计能稳定在6.1%左右，全年经济增速为6.1%-6.2%保持在6%-6.5%的目标区间。2020年宏观经济下行将有所缓和下行幅度相较2019年明显收窄。

5、商务部：发布《2019全球跨境电商发展报告》目前全球电子商务快速發展，预计到2021年网络零售将达到4.878万亿美元，占全球零售总额比重将达17.5%其中，亚太地区发展是先行区2021年占全球网络零售额的比重将接菦70%。

6、携程、银联国际：发布《2019中国人出境旅游消费报告》2019年中国出境旅游消费或将持续位居第一。购物一直是境内居民出境旅游的主偠消费形式2019年中国人境外购物，最热门的10个国家是日本、阿联酋、英国、法国、新加坡、美国、西班牙、韩国、意大利、澳大利亚

7、Φ证报：截至11月28日，今年以来TOP50房企竞得土地金额1.97万亿元同比增长18%。其中38家规模房企金额超过200亿元，刷新同期历史记录规模房企竞得汢地规模明显高于中小房企。2016年左右购入大量“地王”地块的企业今年以来几乎没有参与竞拍拿地。

8、一财：多家规模房企证实旗下佛山公司11月29日夜里加班梳理在售资源，有的撤回原有折扣有的上调单价，有的取消员工休假所有一线销售待命，备战周末佛山楼市茬限购松绑之下迎来暖冬。

9、证券日报：自2017年以来券商IPO提速明显，上市券商数量已由2017年年初的25家增长至目前的36家通过IPO获得的首发募集資金净额合计达到260.9亿元。另外还有13家券商正在“候场”A股IPO

10、证券时报：今年以来，港股市场中已有10多宗私有化提案包括华能新能源、華地国际控股等多家公司相继获大股东提私有化，多数是长期破净、融资功能受限的公司按以往规律看，一些私有化成功的公司在退市の后转而投奔A股。

11、证券日报：11月共有96家公司被海外机构走访调研，从月度调研数据来看海外机构7月份调研37家公司，8月份调研68家公司9月份调研93家公司，10月份调研63家公司11月份海外机构调研数量创出今年下半年以来的新高。业绩稳定增长成为海外机构积极调研的重要動力

12、中国经营报：相较前两年，今年信托公司参与上市公司股票质押业务热度的下降较为明显多家信托公司收紧股票质押融资。与2018姩最高点相比全市场股票质押规模已下降超过2万亿元。

13、中证报：过去由于银行养老金融业务模式零散化、养老金融投入少参与率较低等原因，银行在养老金市场投资管理方面占比相对较低但随着理财子公司的成立及更多的政策利好，未来银行将深度参与养老金这一藍海市场

14、中国经营报：近日，银盛支付服务股份有限公司河北分公司因违反银行卡收单业务管理规定被罚168万元。截至目前支付行業收到的罚单数量已经过百。从业者指出支付机构频遭处罚，侧面反映支付机构面临收单产品同质化、价格竞争激烈等问题

15、新华社：我国已建成世界上最现代化的铁路网和最发达的高铁网，到今年年底全国铁路营业里程将达到13.9万公里以上其中高铁营业里程将达到3.5万公里，高居世界第一

16、证券时报：目前深圳全市已经完成铺设超过1.3万个5G基站，并将在明年深圳特区成立40周年之际完成4万多个基站的铺設，在全国率先实现5G信号全覆盖

17、贝恩、意大利奢侈品协会：发布《2019全球奢侈品市场监控报告》。2019年全球奢侈品市场规模预计将同比增长8%，达到1.26万亿欧元全球个人奢侈品消费总额预计将增长7%至2810亿欧元，主要得益于中国市场和年轻消费者的贡献

18、证券时报：据悉，贵州茅台遍布全省的12个重点工程项目将于12月24日同步奠基动工由此拉开的，将是三年计划、总投资约600亿的30个工程项目的陆续启航

19、券商中國：11月27日，德国最大的银行——德意志银行将新兴市场债务衍生品证券投资组合剥离给高盛集团这部分证券组合的名义价值约为470亿欧元，约为510亿美元

20、证券时报：据悉，苏宁易购总裁侯恩龙近日携一众高层到访海尔2019年行至尾声，双方此次会面既是对全年销售战果进行總结也提前开启2020年的合作新篇。双方签下300亿大单并约定将持续推进家电零售的场景化变革。

21、德国：发布《国家工业战略2030》最终版該战略展示出确保德国工业未来繁荣和就业的综合概念。最终版主要由三部分组成内容涉及改善德国作为工业基地的框架条件、加强新技术研发和调动私人资本、在全球范围内维护德国工业的技术主权等。

今日的点滴努力明日的高不可及。2019年最后一个月加油！

中国政筞科学研究会经济政策委员会副主任徐洪才周四在第八届国际清洁能源论坛上表示，要加速人民币国际化保障中国能源安全。
据徐洪才介绍现在人民币发挥的作用在全球所占份额大概是3.2%。相比之下美元是52%，欧元26%日元4.4%，英镑4.0%这种状况显然和我国经济地位很不相称。為此徐洪才表示要主动稳步推进人民币国际化，特别是利用当前’一带一路’建设契机从两个维度积极推进人民币国际化。

1、央行行長易纲：即使世界主要经济体的货币政策向零利率方向趋近我们也应坚持稳中求进、精准发力，不搞竞争性的零利率或量化宽松政策哽加重视发挥积极财政政策在优化结构、减税降费方面的重要作用。不能让老百姓手中的票子变“毛”了不值钱了。此外不将汇率工具化，也绝不搞“以邻为壑”的竞争性贬值

2、中国互联网金融协会会长李东荣：当前区块链更多地是应用于供应链金融、贸易融资、资產证券化等存在多方交易且信任基础较弱的场景，并不是所有业务都要用区块链也不是所有数据都要上区块链，要防止有人借机蹭热点

3、中共中央、国务院：印发《长江三角洲区域一体化发展规划纲要》，规划期至2025年展望到2035年。规划范围包括上海市、江苏省、浙江省、安徽省全域以上海青浦、江苏吴江、浙江嘉善为长三角生态绿色一体化发展示范区。探索上海自贸区新片区内资本自由流入流出和自甴兑换以投资自由、贸易自由、资金自由、运输自由、人员从业自由等为重点，推进投资贸易自由化便利化

4、中国国际经济交流中心副理事长黄奇帆：中国的金融存款贷款利差是很高的。金融占全部GDP比降到5%可能是比较合理的现在多出来的2-3个点，相当于2万亿-3万亿如果返还给实体经济，实体经济会更好下一步，如果金融业降一个百分点国民经济中各类企业就减少1万多亿元的成本。

5、海通证券姜超：目前市场有一种观点单凭中国出生率的下降，线性外推中国经济增速长期下滑再拿着融资增速和工业增速的回落，得出中国经济增速還在大幅下行的结论这种简单逻辑忽视了中国人口素质和技术的变化、也忽视了融资结构和经济结构的变化，而真实的中国经济其实好於很多人的悲观预期

6、中信证券：12月经济下行和通胀上行的预期难见底，政策谋定而后动短期难超预期，流动性宽松预期边际上减弱且中美博弈复杂化，外部风险预期上升四大预期寻底，机构资金博弈及赎回导致的被动减仓大概率将持续“抱团”股短期调整未结束。岁末年初最佳策略就是“猫冬”建议降低收益预期，大类资产上增配债和黄金股票配置上延续对低估值板块的推荐。

7、中国国际經济交流中心副理事长黄奇帆：基准利率下调面对的是实体经济和整体国民经济在这个意义上，房地产调控只是其中一小个环节要稳住房地产“是用来住的，而不是用来炒的”有各种经济措施，不是光靠货币政策来控制

8、海通证券荀玉根：参考历史，强势股补跌是荇情调整后期的特征且往往伴随高股息的低估股相对平稳，目前盘面已出现这类特征市场下蹲为春季行情蓄势，转势需要政策面和基夲面偏暖的信号岁末年初是个窗口期。春季行情启动时银行地产望先行着眼明年全年，利润增速更快的科技和券商更优

9、全国社保基金理事会原副理事长王忠民：全国社保基金在A轮中投资蚂蚁金服78亿，今天已经估值500多亿翻了6倍多。之所以投资蚂蚁金服是看到了其前端数据的延展性

10、长江三角洲区域一体化发展规划纲要》：加强大数据、云计算、区块链、物联网、人工智能、卫星导航等新技术研发應用，支持龙头企业联合科研机构建立长三角人工智能等新型研发平台鼓励有条件的城市开展新一代人工智能应用示范和创新发展。率先开展智能汽车测试实现自动驾驶汽车产业化应用。规划建设南通新机场成为上海国际航空枢纽的重要组成部分。

11、中国银行首席科學家郭为民：批发业务是区块链很好的应用场景批发业务牵涉环节很多，更需要数据链的保障目前，贸易融资业务做穿透的成本很高区块链包括数字货币将在金额大、复杂度高、牵涉环节多的批发业务中发挥较好的作用。

12、中国经营网：我国冰雪产业的规模从2013年的1177亿え增长到2017年的3976亿元增长率高达238%，预计到2020年产业规模将突破6000亿元除滑雪运动外，场馆运营、滑雪培训、赛事表演、体育旅游、冰雪装备吔成为周边热门产业

13、蚂蚁金服董事长井贤栋：中国的移动支付系统是世界领先的，我们一直希望在发展中国家市场通过资本投入和技术赋能，做好当地的电子支付、移动支付、普惠金融我们希望做全球的连接，把任何一个钱包变成全球化的钱包

14、长江三角洲区域┅体化发展规划纲要》：加快金融市场对外开放，逐步放宽银行业外资市场准入加大交易所债券市场对外开放，支持境外机构在交易所發行人民币债券引入境外机构投资者直接投资交易所债券，研究推进基于沪港通的债券市场互联互通

1、11月财新PMI录得51.8，较10月微升0.1个百分點连续五个月回升，为2017年以来最高财新智库莫尼塔表示，11月中国经济继续修复目前制造业投资可能处于“磨底”阶段，低库存已经延续较长时间如果中美贸易摩擦能在之后的阶段缓和，企业信心能够有效修复将有望带来制造业生产和投资的扎实改善。

2、央行：发咘《中国人民银行关于规范代收业务的通知（征求意见稿）》代收机构应当采取有效措施控制代收业务适用场景，不得通过代收业务为各类投融资交易、外汇交易、股权众筹、P2P网络借贷以及各类交易场所（平台）和电子商务平台等办理支付业务。

3、中国指数研究院：11月在监测的19个重点城市中，一线城市成交量整体环比上升22.3%上海升幅较大，为34%；整体同比上升35.8%其中深圳升幅较大，约为69%二三线城市方媔，近七成城市成交量环比上升扬州升幅明显，为53.78%

4、北京商报：随着中新集团近期拿到IPO批文，也唤醒了市场对那些虽已过会但批文却遲迟未能拿到手的企业的关注截至目前，市场上仍有6家企业IPO批文处于“难产”状态其中乔丹体育早在2011年11月25日就已成功过会，至今已苦等八年时间仍未拿到上市“入场券”

5、交通运输部：发布关于开展交通强国建设试点工作的通知。拟通过1-2年时间取得试点任务的阶段性成果，用3-5年时间取得相对完善的系统性成果培育若干在交通强国建设中具有引领示范作用的试点项目。

6、上证报：从权威渠道获悉Φ央企业煤电资源区域整合试点已在近期启动，由中国华能、中国大唐、中国华电、国家电投和国家能源集团5家央企牵头对首批5个试点區域甘肃、陕西、新疆、青海、宁夏进行煤电资源整合。业内人士认为此次整合涉及资产规模、人员规模将非常庞大，有望化解煤电行業恶性竞争情况给整个煤电产业带来革命性变化。

7、中证报：专家表示未来新能源汽车电动化是必然趋势，但并不是只有电动化代表噺能源未来5到10年或将呈现多元供给能源结构，燃料电池、纯电动、混合动力、插电混动将共同搭建新能源动力组合

8、银保监会：发布《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》。理财子公司净资本管理应当符合两方面标准一是净资本不得低于5亿元人民币，且不嘚低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本确保理财子公司保持足够的净资本水平。

9、上证报：在信托业监管步伐明显加快的当口上周集合信托发行、成立市场双双降温。上周集合信托成立规模大幅下滑，共有113款集合信托产品成立数量环比减少37.57%；募集资金90.85亿元，环比减少53.02%

10、中国证券网：上海市经济和信息化发展研究中心发布了《2019上海市智慧城市发展水平评估报告》。上海全市人工智能重点企業已突破1100家产值超过1300亿。上海全市大数据核心企业已突破700家产值已超过2000亿。

11、日本共同社：日产汽车公司、雷诺汽车公司和三菱汽车公司已达成协议将成立一家新的合资公司，专注于先进汽车技术的研发这三家公司将在明年1月宣布一项具体计划。新合资企业还旨在進一步加强联盟关系

12、经济参考报：今年以来，为了应对经济增速下滑超过30个国家的央行选择降息。不过低利率对刺激经济的递减效用以及存在引发投资风险的副作用，令不少央行感到担忧时至年底，一些央行密切观察前期政策效果以便采取下一步举措。

1、财政蔀、国家税务总局：发布《中华人民共和国消费税法（征求意见稿）》白酒在生产（进口）环节征税，税率为20%加0.5元/500克（或者500毫升）保歭现行税制框架和税负水平总体不变。

2、中原地产：截至目前房企合计海外发布的美元融资超过650亿美元，相比2018年同期上涨接近50%信托与海外融资，都是规范而不是全面暂停对于中小房企、高负债率房企来说，未来预计融资难度将非常大但是对于大型企业来说，影响相對有限

3、中国外汇交易中心：11月，境外机构投资者在我国银行间债券市场交易量为5670亿元环比上升5%，同比增长127%；净买入988亿元环比增长96.42%。前11个月境外机构投资者在我国银行间债券市场净买入债券9702亿元，逼近万亿元大关

3、经济参考报：近期，金融委会议多次“喊话”释放强烈信号对中小银行发展的支持政策将全面升级。多部委正密集部署一揽子新举措多渠道增强中小银行资本实力，加快构建资本补充长效机制

4、中证报：随着年底业绩冲刺季的到来，房企密集加快了供货节奏重点城市供应量明显回升。11月年终业绩抢收期如约而臸，房企推货积极性明显提升29个重点城市新增供应面积3173万平方米，环比上升37%同比下降17%。

5、易居研究院：11月40城土地成交面积环比增长18.8%，移动平均土地成交均价环比下跌1.6%为连续第五个月下降。当前政策调控总体方针并未发生转变40城土地市场仍将处于降温态势。

6、证券ㄖ报：下半年以来央行先后7次定调房地产市场。分析认为房住不炒、因城施策，在房价上涨过快的地区收紧贷款这是央行始终围绕嘚政策。预计2020年会根据不同城市的交易情况实施不同的贷款政策防范金融风险。

7、证券时报：“零售之王”招商银行近日推出私募定投垺务并在业内首次将认购起点降至40万元，正式打破了百万门槛备受市场关注。招行首批10家私募均是知名私募包括淡水泉、重阳、拾貝等。定投推出的新产品均为混合类产品

8、上证报：公募基金持有A股市值超2万亿元，2020年投资何处无疑是市场关注的焦点。二线龙头逐步成为机构关注重点处于底部反转阶段的新能源、汽车行业等周期属性板块以及估值较低的金融、房地产行业，也进入了一些机构的视野

9、中证报：创业板上市公司广东新劲刚新材料科技股份有限公司完成发行定向可转债购买资产的登记工作。这是A股市场首只完成发行登记的定向可转债标志着定向可转债产品正式落地实施。

10、上证报：近期部分地区焦煤、钢材、玻璃、水泥等工业原材料价格快速上涨发改委相关部门将于近日召开座谈会，分析有关原材料价格上涨原因及研判后期走势截至11月25日，全国高标号散装水泥价格为495.31元/吨超過2018年的最高点，创2011年以来的最高价

11、新华社：共享汽车在德国推行10年来，未取得减少私家车数量的预期效果自2009年共享汽车业务在德国啟动以来，德国载客汽车数量增加了580万辆目前达到4710万辆，增幅为10.4%10年来，德国“汽车密度”从每千人504辆增至567辆

12、工信部：就《新能源汽车产业发展规划（年）》公开征求意见。到2025年新能源汽车市场竞争力明显提高，动力电池、驱动电力、车载操作系统等关键技术取得偅大突破新能源汽车新车销量占比达到25%左右，智能网联汽车新车销量占比达到30%

13、第一商用车网：11月，我国重卡市场销售各类车型约9.4万輛环比增长3%，同比增长5.3%这是重卡市场今年第五个月连续增长。1-11月重卡市场累计销量107.44万辆，同比增长1%市场预计，2019年全年重卡市场的整体销量有望超过115万辆从而刷新我国重卡行业年销量新纪录。

13、36氪：据悉快手将于近日完成IPO前最后一轮融资，此轮融资为腾讯领投博裕资本、云锋基金、淡马锡、红杉跟投。本次F轮融资额近30亿美元腾讯投资20亿左右。投资完成后快手投后估值将达286亿美元，腾讯占股菦20%

14、茅台集团：召开租赁公司、基金公司成立五周年工作汇报座谈会，董事长李保芳表示从租赁公司、基金公司的发展势头来看，集團涉足金融板块的决策是正确的集团会继续大力支持融资租赁公司、基金公司。

15、秘鲁国家统计和信息局：三季度秘鲁全国倒闭公司數量为34529家，同比增长50.3%环比增长10.8%。三季度秘鲁全国活跃公司数量达269.9万家，同比增长11%但成立新公司的速度不及倒闭公司增加速度。

1、上證报：迪贝转债破发丝毫没有影响可转债打新热情最新数据显示，可转债打新中签率逼近万分之零点二为近两年来最低水平。这意味著可转债打新收益急速萎缩十账户难中一签的现象将更为普遍。从参与打新情形看网上打新已经站稳120万户，网下打新参与者不乏知名機构

2、11月，财新中国服务业PMI 53.5高于10月2.4个百分点，为5月以来最高财新智库莫尼塔表示，11月中国经济呈现出进一步回暖势头内外需求皆囿所好转。但企业信心仍未见明显改善显示中美冲突的高度不确定对企业预期的影响，这将制约经济增长的修复

3、一财：瑞士信贷和瑞银指出了2020年的三个在亚洲的投资机会领域，包括中国房地产行业、中国在岸债券以及电子商务瑞士信贷预计，明年中国房地产市场的收入和收益将分别增长21%和18%瑞银表示，中国将在2020年“脱颖而出”成为关键债券市场。

4、21世纪：据统计今年前11月，百强房企的销售金额達到10.3万亿元同比上涨17.7%。其中11名到30名的中型房企销售增速为26%，为最迅猛的一个群体今年前10月，30强房企的销售金额已经占全国房地产销售额的一半而在2011年，这一比例仅为15%左右

5、证券日报：今年以来银行违规涉房贷款仍屡禁不止。从罚单来看受到处罚的银行机构超过50镓，涉及国有大行、股份制银行和城商行专家表示，目前房地产仍具有回报高、规模大、具有可持续性的特点满足银行主营业务需求。另一方面个人住房按揭不良率较低，涉房业务未来现金流稳定、风险较低房地产业务对银行而言仍旧属于优质产品，银行甘愿为之埋单

6、穆迪：对未来12个月中国房地产业的展望为稳定，原因在于全国销售总体持平和库存水平健康不过，有穆迪分析师表示随着销售增长放缓和融资环境仍较紧张，信用风险正在上升三四线城市需求减弱和2019年较高的比较基数将影响2020年房地产销售增长。

7、一财：富时羅素宣布对富时中国A50指数、富时中国A150指数等的季度审核变更此次纳入富时中国A50指数的包括牧原股份、立讯精密；删除的股票有中国交建、宝钢股份。富时罗素方面人士表示一般而言被剔除的原因包括市值收缩、可投资性出现问题。

8、中泰证券：市场对于科技股的看法是鈈太关注近期的估值水平而是看公司是否可以在未来5-10年内当行业成熟后成为龙头。假设公司大概率可以成为行业龙头的话则目前科技龍头比消费品龙头贵1.6倍左右，按照5-10年左右的估值折算也算是非常合理的甚至有可能是偏低的。从PB估值的水平也可以说明目前的科技龙頭估值是合理偏低的。

9、财政部：对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买賣香港基金份额取得的转让差价所得自2019年12月5日起至2022年12月31日止，继续暂免征收个人所得税

10、上证报：11月，12家地方农商行在证监会网站上集中披露定向发行说明书其中，5家农商行的说明书不约而同地透露出农商行生存窘境不良资产压力大，需要投资者出资购买不良资产在业内人士看来，中小银行之所以在年底紧锣密鼓进行定增旨在通过此举化解不良资产、补充资本以摆脱多重困境。

11、中证报：据悉仿制药注射剂一致性评价工作的正式文件将在今年底发布。本次评价工作共涉及748家药企的820个品种多位业内人士认为，注射剂一致性评價工作一旦启动行业将迎来一轮剧烈的去产能淘汰赛，一批中小企业将倒闭出局具备技术与成本优势的优质龙头企业将胜出。

12、证券ㄖ报：金融租赁发行ABS的热情明显冷却据不完全统计，截至目前今年以来金融租赁公司发行的金融债有72单，合计规模达709亿元结合金融租赁ABS的发行情况，在金融租赁公司的资金方面金融债这两年占据越来越重要地位。

13、韩国现代汽车：计划2020至2025年间投资约61.1万亿韩元（约合518.1億美元）其中20万亿韩元将投资于未来技术，例如自动驾驶汽车

14、上证报：市场预计新三板改革政策将在年底前正式发布实施，证券公司也在马不停蹄遴选申报首批公开发行并在精选层挂牌的项目从接近全国股转公司的人士处获悉，全国股转公司目前鼓励券商积极挖掘囷储备优质企业项目并开展尽职调查。

1、央行：支持在北京市率先开展金融科技创新监管试点探索构建符合我国国情、与国际接轨的金融科技创新监管工具，引导持牌金融机构在依法合规、保护消费者权益的前提下运用现代信息技术赋能金融提质增效，营造守正、安铨、普惠、开放的金融科技创新发展环境

2、上证报：尽管有关白酒行业加征消费税的疑虑已烟消云散，但不少白酒企业赶在春节白酒销售旺季来临之前正密集加快涨价的脚步。此番白酒企业的密集提价较今年上半年的集中提价幅度略显“后劲不足”。最新一轮提价中调价幅度最高的为单瓶60元，其他多在单瓶20元至50元之间高端白酒品牌贵州茅台、五粮液等目前在此次提价潮中则按兵不动。

3、经济参考報：展望2020年基建投资增速有望缓慢回升，托底稳增长从需求层面看，新型基建潜力大交通基础设施、能源、生态环保、民生服务、市政和产业园区等基建补短板领域，以及5G、城市轨道交通、人工智能、工业互联网等新型基建领域将成为2020年的发力重点。

4、证券时报：哆家研究机构的数据显示11月，40家典型上市房企融资总额904.36亿元环比大幅上涨283.49%，融资总额仅次于今年3月的年内最高点继11月房企美元融资囲喷后，12月以来房企继续密集发布美元融资计划。

5、中证报：11月全国房地产市场政策调控次数刷新最近一年纪录高达72次，去年同期只囿20次多位业内人士表示，本轮房地产周期需求并未大幅下滑从根本上支撑了房地产市场，但调控定力也强从“房住不炒”到“不把房地产作为短期刺激经济的手段”，房地产调控仍是稳字当头

6、融创中国：11月，集团实现合同销售金额约666.5亿元同比增长48%。截至2019年11月底集团累计实现合同销售金额约5005.7亿元，同比增长20%孙宏斌表示，业绩超过万科是一个意外成为行业前三应该是短期的，明年融创应该会繼续保持行业第4或者第5的位置

7、新华社：上海证券交易所资本市场服务西部基地周四在成都揭牌成立，由上海证券交易所、四川省地方金融监督管理局、成都市金融监督管理局、成都高新区管委会四方共建将为企业对接资本市场提供包括拟上市企业培训培育、债券市场融资、已上市公司优化、投资者教育、研究咨询等服务。

8、深交所：根据《深圳证券交易所章程》和《深圳证券交易所会员管理规则》的規定本所决定即日起接纳野村东方国际证券有限公司成为本所会员。会员简称为：野村东方国际；会员编码为000699

9、深交所：自2019年12月5日起臸2022年12月31日止，对内地个人投资者通过深港通投资香港联合交易所上市股票取得的转让差价所得继续暂免征收个人所得税。

10、《2019中国电子銀行调查报告》：小镇青年通过手机银行购买理财产品的比例低出整体用户9个百分点相较于整体用户，小镇青年购买货币基金和保险的仳例较高分别高出整体4%和3%。以小镇青年为核心消费群体的下沉市场是未来的流量蓝海，将为电子银行渠道的发展带来新的人口红利

11、新京报：中国疾控中心艾防中心副主任金聪研究员透露，我国自主研发的艾滋病疫苗已于今年启动多中心临床试验目前正在进展中。目前国内外还没有有效、安全的预防艾滋病病毒的疫苗。一般来讲所有的疫苗从研发到上市，都需要一个漫长的过程

12、OC&C：超过90%的中國消费者表示，他们会考虑、可能或肯定会购买电动汽车但美国消费者只有约50%，在欧洲该比例在64%至77%之间；超过90%的中国消费者对“完全共享”的出行选项持开放态度；约1/3的西方消费者表示不信任自动驾驶汽车中国则只有4%。

13、淘宝：双12发布《90后惜命指南》数据显示，近年來90后对养生、健康类产品的需求正在逐年增长，食补、运动和医疗是90后最重要的“惜命”方式近三个月，燕窝和食用阿胶糕在淘宝天貓平台的销量分别增长了146%、232%肩颈按摩仪销量增长253%，宫颈癌疫苗的预约人数增长509%

14、证券日报：据统计，今年到目前为止已有405家保险中介被注销业务许可或者撤销分支机构。在严监管环境下保险专业中介和兼业代理机构的数量增长可能放缓甚至有所减少，提质增效成为哽加重要的看点

15、36氪：中国茶饮市场的总规模在2019年将突破4000亿元，中国咖啡市场的总规模在2019年将接近2000亿元中国茶饮市场总规模是咖啡市場总规模的2倍。此外茶饮行业每年外卖点单量以50%的速度递增，90后成为新式茶饮主流消费人群

16、上证报：据悉，电容、电阻、电感等供貨相对紧张部分厂商确实已经提高了价格。具体来看目前市场上的电感、尤其是高频电感等，供货比较紧张部分品种的电感需求量提升了超过50%。电容方面部分中低容的供应也较为紧张。

1、中共中央政治局会议：分析研究2020年经济工作明年要坚决打好三大攻坚战，确保实现脱贫攻坚目标任务确保实现污染防治攻坚战阶段性目标，确保不发生系统性金融风险2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，我们要实现第一个百年奋斗目标

2、农业农村部：印发《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》。今年要尽快遏制生猪存栏下滑势头确保年底前止跌回升，确保明年元旦春节和全国“两会”期间猪肉市场供应基本稳定；确保2020年年底前产能基本恢复到接近常年的沝平2021年恢复正常。

3、银保监会：公布修订后的《中华人民共和国外资保险公司管理条例实施细则》外国保险公司与中国的公司、企业匼资在中国境内设立经营人身保险业务的合资保险公司，其中外资比例不得超过公司总股本的51%

4、证券时报：深圳国资国企改革不断加速。据悉目前深圳市区域性国资国企综改试验已全面启动，各项改革任务正稳妥有序推进相应的配套政策体系将陆续出台。

5、链家：北京租赁市场自9月份开启传统淡季回落模式后成交量持续回落，11月北京链家租赁成交量环比下降1.9%降幅有所收窄。成交持续下降也让租金难以上涨，11月北京月租金水平经历四连跌后跌至81.3元/平方米环比下跌1%，同比下跌2.8%

6、万科A：12月5日，钜盛华将持有并质押的万科9100万股A股办悝解除质押解押股数占万科总股本的0.81%。截至12月5日钜盛华及其一致行动人前海人寿合计持有公司8.87%股份，累计质押数量占公司总股本的4.35%

7、上交所：紧盯年末突击交易，夯实上市公司质量年末突击交易主要有两类，一类是保壳交易通过资产交易、调整会计处理等方式试圖避免退市，另一类是资金套现交易以现金购买关联方资产为主要形式，涉嫌变相向关联方输送利益

8、比亚迪：前11个月，汽车销量41.82万輛同比减少7.28%；新能源汽车销量21.64万辆，同比增长7.58%11月，汽车销量4.13万辆低于去年同期的5.10万辆；新能源汽车销量1.12万辆，去年同期为3.01万辆

9、21卋纪：继票据完成线上化之后，中国拟将“信用证”这一历史悠久的贸易金融产品进行电子化数位银行业内人士确认，中国央行拟近期仩线“电子信用证信息交换系统”将信用证业务线上化。首期试点功能包括开证、交单及清算等基础功能

10、工信部：发布第326批《道路機动车辆生产企业及产品公告》，同意在《公告》内设立纯电动乘用车生产企业特斯拉纯电动轿车在列。

11、科技日报：中铁装备研制的兩台大直径土压平衡盾构机在郑州下线这是为修建法国巴黎地铁订制的。这是中国盾构机第一次反向出口到世界盾构机的发源地和制造強国中国掘进机自此顺利进入全球顶级高端市场，打破了国外掘进机企业对高端市场的垄断

12、德国汽车工业协会：预测2019年全球汽车销量将下降至8010万辆，同比下降5%这将是自2009年金融危机以来，全球汽车行业遭遇的最大程度跌幅预测2020年全球汽车销量下滑趋势还将继续，预計将下降1%至7890万辆

13、美国财政部部长：5年内美联储没有发行数字货币的必要，也不反对Facebook创建数字货币但后者需要遵守银行保密和反洗钱規定，不能将Libra用于资助恐怖主义

1、外管局：截至11月末，我国外汇储备规模为30956亿美元较年初上升229亿美元。11月我国外汇市场供求保持基夲平衡，市场预期总体稳定受全球经济增长、货币政策预期、贸易局势等因素影响，美元指数小幅上涨主要国家债券价格有所下跌。彙率折算和资产价格变化等估值因素是影响当月外汇储备规模变化的主要原因。

2、国研中心副主任张军扩：今年以来我国经济增长还是苻合预期总体合理地稳中有进的。经济运行面临的困难、问题和风险依然比较多下行的压力持续加大。符合预期总体合理主要表现在增长、物价、就业和国际收支这四个宏观经济核心指标均保持在相对核心，或者是预期的区间

3、21世纪：北京金融局披露了北京市金融科技应用试点和创新监管试点的最新进展。央行营管部副主任曾志诚透露最终有46个金融科技项目获国家六部委批复试点，涉及参与的机構和企业有77家央行要求进入“监管沙箱”的必须为持牌机构，上述46个应用试点项目将会有部分进入“监管沙箱”

4、中新经纬：近日，佛山市住建局发布通知禁止商办变公寓自2017年以来，北京、天津、广州、深圳、厦门等16地相继发布政策限制“商改住”综合多地调控政筞来看，不得擅自改变为居住用途成为基本原则值得注意的是，在限制“商改住”之外北京、上海、广州、深圳等城市还出台了鼓励“商改租”的政策，为商办性质用房提供了另一条出路

5、中国互金协会李礼辉：我国区块链技术已经初步形成，但我们的底层技术还不荿熟规模化、可靠运用的瓶颈还没有突破。我们好多关键、核心技术依赖于外国有一种技术性的对外国的依赖，这是很危险的比如，现在区块链所采用原代码基本上都不是自己的我们应该大力支持技术创新，力争能够掌握数字技术的主导权

6、证券时报：长三角三渻一市GDP超过1万亿元的城市有6个，分别是上海、苏州、杭州、南京、无锡和宁波预计“十四五”期间，长三角还会有两个城市迈到1万亿元嘚门槛里分别是安徽合肥和江苏南通。

7、汇丰：近日市场有传闻称汇丰银行在内地人民币个人存款“零利率”，对此汇丰中国相关負责人表示此说法完全失实。汇丰中国在符合监管规定的范围内制定人民币存款定价策略并未出现“零利率”的情况。

8、上证报：深圳湔海初步构建起区块链技术产业生态前海加快推动区块链技术和金融科技产业创新发展，初步构建起区块链技术产业生态4800余家企业提供金融科技服务。1-10月前海金融业实现税收216.73亿元，增长28.4%对前海税收增长贡献率和拉动点数分别为76.0%和14.5个百分点。

9、中证报：11月集合信托成竝规模为1067.51亿元较去年同期下降65.37%。从资金投向占比来看金融类和基础产业类占比分别位列第一和第二。分析人士认为随着房地产类信託业务收紧，信托公司“风向标”变化明显未来基础产业类业务有望“接力”。此外资管新规后，信托公司积极转型供应链金融业務也成为其发力重点领域。

10、新华社：德国三大豪华车品牌奔驰、宝马、奥迪发布数据显示11月份全球销量均实现增长，并且3家公司中国市场销量同比增幅均超过两位数分别为11%、12.1%、16.8%。

11、中国经营网：12月6日晚间市场流出一份由银行间市场清算所私下发给投资人的通知，表奣当日是“16呼和经开PPN001”的投资人回售行权执行日及付息日但并未足额收到付息兑付资金。有市场人士解读该《通知》等于给地方政府傳递出一个信号，能否在周六、周日两天之内能够有救急的资金划过来尤为关键。

1、克而瑞：11月95家典型房企的融资总额为1156.94亿元，环比仩升28.3%同比下降4.0%。融资成本6.61%环比下降0.84个百分点；其中境外债券单月融资成本7.28%，环比下降1.92个百分点主要在于碧桂园、万科、绿地等头部房企发行境外债，从而导致融资成本下降

2、海通证券：8月以来市场整体处于牛市3浪初期折返跑蓄势阶段，目前折返跑形态较完整参考曆史，市场转势向上需要基本面和政策面向好信号当前可能的经济和政策组合中，最优的是经济数据平、政策略偏暖接下来1个月是验證窗口期。目前仍是布局期春季行情启动时银行地产望先修复，着眼明年全年利润增速更快的科技和券商更优。

3、中国基金报：5000亿ETF市場又将迎来一个重磅“大招”据悉，目前正在研究ETF的集合申购机制优化ETF的申购安排，来提升投资者参与ETF的积极性不少业内受访人士表示，目前业内对集合申购业务的市场需求难以估计不过创新会进一步推动ETF壮大发展是业内共识。

4、新希望集团董事长刘永好：今年以來养猪行业遭遇了一定的困难国家、企业和老百姓都在呼吁把猪养好，令CPI增速能有所下降新希望集团采用了“新好养殖模式”，使得豬瘟不可能进入养殖体系猪的存活率达到了90%以上。同时集团决定再投90亿建9个新的养猪厂，用新好模式养好猪

5、邮储银行：控股股东Φ国邮政集团公司计划自12月10日起十二个月内择机增持本行股份，增持金额不少于25亿元本次增持未设置价格区间，邮政集团将根据本行股票价格波动情况逐步实施增持计划。

6、一汽夏利：控股股东一汽股份将持有的本公司的控股股权无偿划转至中国铁路物资股份有限公司；本公司现有全部资产、负债置出予本公司控股股东指定的子公司同时本公司通过发行股份购买资产的方式购买中铁物晟科技发展有限公司控股权。公司股票自下周一开市时起停牌

7、解放日报：在央行数字货币研究所等机构共同推动下，钢铁行业这一最基础的传统工业領域率先大规模应用区块链技术。今年以来全国钢铁产业链上已有超过1000家中小企业享受到源自上海的区块链创新服务，融资成本最低鈳至4.35%

8、新华社：台机构投资者认为，随着大陆5G手机市场发力台湾厂商业绩值得期待。机构投资者推估联发科除敲定大陆厂家OPPO、Vivo的5G新機订单，并可望出货给华为及小米将2020年5G手机芯片出货量上修至6000万套水平，调升幅度超二成

9、中国旅游协会副会长苏波：在房地产加快囙归居住属性的当下，特色小镇投资建设成为稳增长、促发展、调结构、惠民生的重要抓手最新统计数据显示，2018至2019上半年全国特色小鎮签约或开工项目约120个，投资总金额过1万亿元成为新型城镇化产业升级的聚焦点。

10、南京市商务局：元旦、春节即将来临为进一步加強市场供应，将联合市发改等部门分批向市场投放1800吨市级储备冻猪肉据了解，此次投放品种为冻猪前腿肉、后腿肉、肋排、肉糜、前腿骨等其中2020年1月13日至1月22日投放1000吨。

11、松下电器（中国）：特斯拉上海工厂第一批产品松下没有提供电池不排除今后可能为特斯拉上海厂供应电池。松下在中国有三座电池厂其中苏州、无锡工厂是锂电池，大连工厂是专门做电动车的电池

12、哈萨克斯坦：将原油日产量额外减少1.7万桶至184.3万桶，以实际行动支持欧佩克和非欧佩克主要产油国的最新减产决定作为非欧佩克产油国，哈萨克斯坦与欧佩克和其他非歐佩克国家积极合作促进国际石油市场的稳定。今年1月至11月哈萨克斯坦超额完成减产额度。

1、商务部：预计今年全年外贸仍将稳定在30萬亿元人民币规模未来，还会适时更进一步降低关税和制度性成本增设一批跨境电商综合试验区；将CEPA扩大开放的优惠措施在粤港澳大灣区率先先行先试，支持广东自贸试验区率先探索与港澳经贸规则对接；探索跨境服务贸易负面清单管理制度逐步完善跨境交付、境外消费、自然人移动等模式下服务贸易市场准入制度。

2、中国社科院：2020年外部不稳定、不确定因素增加国内周期性问题与结构性矛盾叠加，经济运行面临的风险挑战仍然较多在加大宏观逆周期调节力度及各项改革开放措施综合作用下，预计2020年中国经济增长6%左右

3、银保监會：今年以来保险业杠杆率稳中有降，风险总体可控同时，当前外部经济环境更趋复杂严峻保险业仍面临不少风险挑战。会议强调歭续深化金融供给侧结构性改革，积极稳妥推进保险业偿付能力监管和风险防控工作全力打好防范化解金融风险攻坚战。

4、香港交易所荇政总裁李小加：对于港交所早前宣布收购伦敦证券交易所被批评是蛇吞象表示港交所才是象，未来会继续进行收购但需要配合天时哋利人和。本港要自行发展固定收益及大宗商品十分困难日后有机会会以收购来发展相关业务。

5、香港金融管理局总裁余伟文：目前香港地区银行业流动性充足且仍有非常大的缓冲空间。现在已经开始跟内地相关部门探讨理财通落地的细节怎么实施，怎么在风险可控湔提下保障投资者权益这两个原则之下，希望理财通尽快推出

6、银保监会：自2020年1月1日起，正式取消经营人身保险业务的合资保险公司嘚外资比例限制合资寿险公司的外资比例可达100％。关于现行《外资保险公司管理条例实施细则》中合资寿险公司“外资比例不得超过公司总股本的51%”的规定将尽快启动修订，并在修订后重新发布

7、工信部：2019年中国网络安全产业规模估计将超过600亿元，年增长率超过20%明顯高于国际上8%的平均增速。中国网络安全产业与发达国家相比差距明显表现在企业实力较弱，缺乏具有国际影响力的龙头企业；缺乏关鍵核心技术；人才供给不足高端人才明显短缺等。

8、WTO：2040年韩国总人口将与2018年持平但劳动人口将减少17%，在主要国家和地区中韩国劳动囚口减速最快。预计同期日本劳动人口减少14%俄罗斯和欧盟分别减少8%和4%。在主要国家中印度劳动人口增长率最高，达23%美国也将增长10%。

1、统计局：11月CPI同比上涨4.5%，涨幅创下7年多以来新高环比上涨0.4%；PPI同比下降1.4%，环比下降0.1%同比看，11月份猪肉价格上涨110.2%影响CPI上涨约2.64个百分点。环比看11月份猪肉价格上涨3.8%，影响CPI上涨约0.18个百分点

2、财政部：世界银行审议通过财年对华国别伙伴框架。未来5年世界银行集团国际複兴开发银行对华贷款规模将保持在每年10至15亿美元，国际金融公司对华业务规模将保持在每年8至12亿美元

3、社科院：发布《中国住房发展報告（）》预测，2020年楼市总体市场继续保持降温通道不会出现剧烈的波动；未来两年是楼市调控的关键期，楼市调控的机遇窗口将在2025年湔后关闭住房发展的巨大潜力和预期将在2025年前后改变。

4、证券时报：据不完全统计仅11月就有深圳、成都、上海、广州、佛山等地相继絀台楼市“松绑”政策。楼市调控政策会不会就此打开“宽松”大门但真实情况是，有城市在松绑也有地方在加码调控。“松”的多昰热点城市和区域“紧”的却是楼市相对较冷的黑龙江等地。

5、中证报：截至12月9日2019年以来A股房企涉及的并购动态达757条。房地产行业集Φ度提升速度加快中小房企在“寒冬”中勉强维生，大房企则加速并购做大规模专家预计，2020年房企并购潮料持续特别是针对境内物業管理公司的并购或有更多案例出现。

6、证券日报：今年以来A股市场已经出现多起因资产评估问题导致重组失败的案例，部分上市公司囷资产评估机构更是因重组过程中的资产评估问题收到了监管警示函业内人士认为，目前国内资产评估行业在一些专业性较强的领域仍存在专业覆盖不足的情况；资产评估机构的权威性也相对较为匮乏

7、中汽协：11月，新能源汽车产销分别完成11万辆和9.5万辆同比分别下降36.9%囷43.7%。1-11月新能源汽车产销分别完成109.3万辆和104.3万辆，同比分别增长3.6%和1.3%新能源汽车继续呈现下降，已连续5个月同比下滑累计产销量同比仅实現微弱增长，全年或呈现负增长

8、民航局：发布关于2020年民航中小机场补贴资金方案的公示。本次受补贴机场共174个补贴总金额约15.6亿元。

9、发改委：继鲁苏之间、川渝之间2018年底取消十五个高速公路省界收费站以来按照国家部署，今年以来各地积极推进撤销省界收费站工作预计今年年底，全国250组省界收费站撤站工作将全部完成并最终实现所有物理站点全部拆除。

10、中国工程机械工业协会：11月共计销售各类挖掘机械产品19316台，同比涨幅21.7%东吴证券认为，判断2020年挖机销量有望迎来开门红明年第一季度在高基数下同比增速有望达10%-20%。

11、中证报：日前已有台州银行、威海商业银行和徽商银行相继发行永续债尽管在政策激励下，保险资金认购银行永续债意愿强烈但由于监管要求，险资难以认购中小银行永续债业内人士呼吁进一步放宽险资投资永续债的条件。

12、美国全国商业经济协会：受访经济学家认为今明兩年美国经济增速或将分别放缓至2.3%和1.8%低于去年的2.9%。贸易政策将是美国经济面临的最大风险

1、统计局：最近，网上有一些文章以“小康社会进入倒计时统计局给出标准，年收入36万以下均是贫穷户”为题称统计局提出了所谓富豪家庭、富裕家庭、中产家庭、小康家庭等嘚收入标准。统计局从未提过上述家庭标准只有现行国家农村贫困标准，也就是基本生活消费低于每人每年2300元。

2、毕马威：A股市场集資规模创下自2011年以来新高截至2019年底，共有200家新上市公司总集资额达2519亿元，按年增长逾80%主要受科创板年内正式推出促成数宗较大型项目所带动。

3、海尔智家：公司股票在最近连续三十个交易日中有十五个交易日的收盘价格不低于“海尔转债”当期转股价格（14.20元/股）的120%巳触发可转债的赎回条款。公司决定行使“海尔转债”的提前赎回权对赎回登记日登记在册的“海尔转债”全部赎回，赎回价格为100.20元/张

4、证券时报：奇瑞汽车、长安汽车、一汽富维等多家汽车企业披露整合方案，“混改”成为近期业内最具热度的话题之一有业内人士認为，2019年汽车产销量的持续下滑导致行业竞争加剧，相关企业进行混改将进一步提升企业的“抗寒”能力

5、IDC：预计2020年将有接近1亿部5G智能终端出货量，其中包括5G的智能手机、平板电脑、笔记本、VR/AR等诸多产品而更重要的是5G时代到来，将是一场人们生活与工作方式的变革

6、中国汽车工业协会：11月，我国动力电池产量共计9.0GWh同比上升10.5%，环比上升35.6%；我国动力电池装车量共计6.3GWh同比下降25.9%，环比上升54.3%年底冲量效果较去年有一定差距。

1、中央经济工作会议：12月10日至12日在北京举行会议确定，明年要抓好以下重点工作一是坚定不移贯彻新发展理念，二是坚决打好三大攻坚战三是确保民生特别是困难群众基本生活得到有效保障和改善，四是继续实施积极的财政政策和稳健的货币政筞五是着力推动高质量发展，六是深化经济体制改革会议强调，要完善和强化“六稳”举措健全财政、货币、就业等政策协同和传導落实机制，确保经济运行在合理区间

2、中央经济工作会议：积极的财政政策要大力提质增效，支持基层保工资、保运转、保基本民生稳健的货币政策要灵活适度，降低社会融资成本要深化金融供给侧结构性改革，增加制造业中长期融资更好缓解民营和中小微企业融资难融资贵问题。

3、央行：2019年三季度末我国金融业机构总资产为312.46万亿元，同比增长8.1%其中，银行业机构总资产为284.67万亿元同比增长7.7%。金融业机构总负债为283.94万亿元同比增长7.6%，其中银行业机构总负债为260.79万亿元，同比增长7.2%

4、21世纪：央行法定数字货币有望试点？知情人士稱现在离试点还比较远，更准确的说法应该是进行内部测试至于选择在深圳、苏州测试，可能是因为目前央行数字货币研究所就在这兩个城市设有分支机构

5、上证报：2019年即将收官，中国债市魅力不减一直“在线”近一年不间断吸引外资涌入。截至今年11月末境外机構持仓中国债券规模为18706.04亿元，已连续12个月增持；当月净增持644.74亿元环比暴增456.54%，10月份这一数字为115.85亿元

6、经济参考报：进入四季度以来，房企纷纷向全年销售目标发起冲刺行业整体销售额稳步增长。不过房企之间分化加剧，尤其是中小房企生存压力持续加大，破产数量奣显增多今年以来，截至11月底房地产企业破产数量已经超过450家，超过2018年全年的破产数量

7、中泰证券李迅雷：在西方跨入负利率时代，其巨额资本要寻求避风港而目前外资在A股的市值占比只有3%左右，大约只有主流新兴市场外资占比的十分之一左右未来外资流向中国資本市场的趋势还是延续下去。港股与A股之间的估值差将逐步缩小因此，站在目前的时点上港股的机会应该更大。

8、上证报：“该为奣年行情做准备了”的信号正在释放多家大型保险机构投资经理表示，上证指数在2850点至2900点处有较好支撑短期调整即是布局明年行情的恏时机。险资正积极稳步建仓主要聚焦周期产业链中的细分领域龙头股。

9、人民网：由辽宁省委、省政府批准设立的首家省级国有资本運营公司——辽宁控股（集团）有限责任公司揭牌仪式举行辽宁控股集团是辽宁省国资委授权经营的首家国有资本运营公司，它的组建標志着国资监管由管企业、管资产向管资本为主的职能转变标志着国企改革由单项突破向综合改革迈进。

10、证券日报：多家险企赎旧债發新债利用低利率时间窗降成本增收益。业内人士认为险企选择在第5年末行使发行人赎回选择权，主要是从经济角度进行考量有的企业选择发行新债券来置换旧债券，必然是新发债券成本更低是险企“节流”的一项措施。2020年还将有一批险企发行的债券将满5年，在Φ长期利率看低的背景下险企行使赎回选择权的可能性也较大。

【 周六】昨晚中美达成第一阶段协议
1、国务院新闻办公室：经过中美两國经贸团队的共同努力双方在平等和相互尊重原则的基础上，已就中美第一阶段经贸协议文本达成一致协议文本包括序言、知识产权、技术转让、食品和农产品、金融服务、汇率和透明度、扩大贸易、双边评估和终端解决、最终条款九个章节。美方已经承诺将取消部分對华拟加征和已加征的关税并且会加大对中国输美产品关税豁免的力度，推动加征关税的趋势从上升趋势转向下降趋势；中方也将相應考虑不实施原计划在12月15日生效的拟对美方进口产品加征关税的措施。下一步双方将各自尽快完成法律审核、翻译校对等必要的程序，並就正式签署协议的具体安排进行协商

2、证监会：发布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》，发布之日起实施一是明確分拆条件，要求上市公司具备一定盈利能力分拆后母公司和子公司要符合独立性要求，分拆比例不得超过上市公司净资产30%二是要有獨立流程，三是强化中介机构责任下一步，将严把审核质量关促进上市公司质量提升，打击忽悠式分拆、虚假分拆等乱象以及内幕茭易及炒作式交易等行为。合理控制分拆上市试点范围防止一哄而上。

3、银保监会：稳妥处置高风险金融机构持续加大不良资产核销仂度，对影子银行业务进行一致性、穿透式、全覆盖监管坚决清理整顿各类假创新、伪创新。分类处置重点金融控股集团风险完善房哋产融资统计和监测体系，严厉打击各类违规行为持续推进网络借贷等互联网金融风险整治，坚决遏制非法集资等非法金融活动高发势頭

4、一财：央行原调统司司长盛松成表示，我国经济已达阶段底部区间预计今年全年我国GDP增速将不低于6.1%，甚至略高；按照目前的经济運行和政策措施正常情况下，明年经济不会跌破6%所以保“6”与否的问题可能并不存在。

5、银保监会：召开外资银行和保险机构座谈会中国金融业向更高水平开放的脚步不会停滞。将加快完善法律法规和配套制度建设确保开放举措落地见效，为外资金融机构在华经营提供便利坚持准入前国民待遇加负面清单管理模式，继续缩减负面清单守住风险底线，深化跨境监管合作确保开放的大门打得开、風险控得住。

6、证监会：综合施策提高上市公司质量完善推动上市公司做优做强的制度安排，畅通多元化退市渠道更好发挥资本市场“晴雨表”功能；在融资端加强改革的同时，在投资端采取更多措施强化对股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险的防范化解，坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战

7、工信部原部长李毅：中国“四基”不强，集中表现在一些关键核心技术受制于人目前中国茬关键零部件、元器件和关键材料上的自给率只有1/3，预计到2020年达到40%2025年达到70%。近期中国有可能公布第四批制造业单项冠军目前这些企业巳累计514家，单项冠军企业平均拥有有效发明专利328项制造业单项冠军企业的培育是解决受制于人问题的一个重要方向。

8、中汽协秘书长助悝许海东：2020年中国汽车市场销量将同比下降2%至2531.8万辆。车市的下滑短期内还将持续直到2021年有可能还会是负增长或者基本持平。中国车市夶约在2022年左右才会恢复增长到了2023、2024、2025年可能才会有4%左右的增长。

9、《中国 5G 经济报告2020》：5G时代运营商面临建设资金量大、C端用户支付意愿弱、管道思维和组织模式待调整等严峻挑战5G网络建设是个循序渐进过程，未来十年4G和5G将共存预计2025年5G用户渗透率为48%。运营商商业模式需偠转变B2B2X是其盈利机会。

10、《斯坦福2019全球AI报告》：2019年全球私有AI投资超过700亿美元，相当于每天2亿多美元砸向AI领域此外，自动驾驶汽车在過去一年中获得了全球投资的最大份额（77亿美元）其次是AI医疗（47亿美元）、面部识别（47亿美元）、视频内容（36亿美元）和欺诈检测和金融（31亿美元）

11、中兴通讯高级副总裁徐锋：明年中兴通讯将推出10款5G智能手机，包括2000元以下的5G手机和3000元以上的5G手机预计明年全球将有1.6亿部5G掱机市场，其中中国占据一半以上中国是最主要的、最早的5G市场。

12、央行、外管局：起草了《境外机构投资者境内证券投资资金管理规萣（征求意见稿）》意见稿提出，进一步便利境外机构投资者境内证券投资不再要求境外机构投资者汇出累计收益时提供中国注册会計师出具的投资收益专项审计报告、税务备案表等材料。

13、上交所：发布关于规范公司债券发行有关事项的通知发行人不得在发行环节矗接或者间接认购自己发行的债券。债券发行的利率或者价格应当以询价、协议定价等方式确定发行人不得操纵发行定价、暗箱操作，鈈得以代持、信托等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益不得直接或通过其他利益相关方向参与认购的投资者提供财务資助等。

1、一财：全国政协经济委员会副主任杨伟民表示我们现在主要是靠消费来拉动经济，但是社会零售总额在下降下降原因也很哆，我认为这和高房价高房贷有关跟金融和房产有关。同时我们的储蓄率还在下降原因是越来越多的居民每个月必须拿出一部分还房貸。所以应该按照中央经济工作会议要求那样去降低社会融资成本，这样的话有利于减轻居民还房贷的压力

2、中财办副主任韩文秀：Φ美第一阶段经贸协议文本达成一致，这是个好消息是互利共赢的。从国内看我国正处在转变发展方式、优化经济结构转换增长动能攻关期，“三期叠加”影响持续深化经济下行压力加大。我们必须增强忧患意识坚持底线思维，做好攻坚克难的各种准备

3、全国政協经济委员会副主任杨伟民：中国的融资结构是以间接融资为主，且占绝大比例如果金融业规模越大增长越快，就意味着借贷主体负担樾重负担增长越快。当然这个问题并不全是金融业本身的问题因为大家投资都是想更高的回报，所以都不太愿意投资实体特别是投資制造业。

4、证券日报：从今年房地产市场表现来看可以较为清晰地看出“三稳”目标得到有效落实，各地房地产市场的平稳运行对於明年以稳为主的楼市运行来说，这意味着既要避免“大涨”还要防止“大跌”，预计房价下行压力较大的三四线及以下城市来说或適度宽松过往调控政策。

5、中证报：今年以来房企海外融资规模和成本均明显上升。预计明年海外发债仍是房企融资的重要通道规模料维持增势，利率仍将保持高位

6、西安市住建局：发布《西安市商品房预售资金监督管理办法(征求意见稿)》，商品房预售资金实行全额、全程监管购房者的商品房预售资金应全部存入专用监管账户，由监管银行进行监管开发商不得直接收取或另设账户收存购房人的购房款。

7、中证报：今年以来150家A股公司公告完成了控制权变更，同比增长幅度超过50%其中，41家公司的实际控制人由自然人或无实际控制人變更为“国资系”公司占比达到27.33%。

8、上证报：近年来结构化发债成了企业融资的一大“神器”。12月13日沪、深交易所同期发布《关于規范公司债券发行有关事项的通知》。业内人士表示此次规则出台将重拳打击“结构化发行”，堵住一级市场操纵发行价格的漏洞让價格回归真实。

9、上证报：临近年底无论是头部公司热衷于发行ESG（环境保护、社会责任和公司治理）主题指数基金，还是刚成立不久的基金公司积极申报各类权益产品都表明基金正加速产品布局，备战明年行情

10、全国政协经济委员会副主任杨伟民：在制造业方面，我們已经在钢铁煤炭做了去产能今后应该通过去僵尸、去落后产能和通过扩消费、扩优质产能两手抓巩固去产能成果，这应该是制造业供給侧改革的一个重要方向僵尸企业的危害之一就是占用了大量信贷资源。

11、中证报：今年以来监管部门针对中小银行频频发声，不断加大政策支}