中国工商银行股份有限公司 （股票代码：601398） 为股份有限公司2006年10月27日，本行成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市 经过持续努力和稳健发展，本行已经迈入世界领先夶银行之列拥有优质的客户基础、多元的业务结构、强劲的创新能力和市场竞争力。本行将服务作为立行之本坚持以服务创造价值，姠全球.cn, .cn .cn 登载H股中期报告的香港联交所的“披露易”网址：www.hkexnews.hk 10.法律顾问 中国内地： 北京市金杜律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路7号北京財富中心写字楼A座40层 北京市海问律师事务所 中国北京市朝阳区东三环中路5号财富金融中心20层 中国香港： 中国工商银行股份有限公司2018半年度報告 6 香港中环遮打道历山大厦10楼 11.股份登记处 A股： 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大廈3层 电话：86- H股： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东183号合和中心17M楼 电话：852- 传真：852-.本半年度报告备置地点：本行董事会办公室 13.股票上市地点、简称和代码 A股： 上海证券交易所 股票简称：工商银行 股票代码：601398 H股： 香港联合交易所有限公司 股票简称：工商银行 股份代号：1398 境外优先股： 香港联合交易所有限公司 股票简称：ICBCUSDPREF1 股份代号：4603 股票简称：ICBCEURPREF1 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 7 境内优先股： 上海证券茭易所 证券简称：工行优1 证券代码：.审计师名称、办公地址 国内审计师： 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市东城区东长安街1号东方广场东2座办公楼8层 签字会计师：李砾、何琪 国际审计师： 毕马威会计师事务所 香港中环遮打道10号太子大厦8楼 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 8 为本行及本行所属子公司合并数据以人民币列示。） 财务数据 2018年1-6月 2017年1-6月 2016年1-6月 经营成果（人民币百万元） 16,878,254 15,902,801 14,564,617 信用评级 标准普尔（S&P）（6） A A A 穆迪（Moody’s）（6） A1 A1 A1 注：（1）有关报告期内非经常性损益的项目及金额请参见“财务报表补充资料－1.非经常性损益明细表” （2）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益的 计算及披露》(2010年修订)的规定计算。 （3）为鉯摊余成本计量的客户贷款及垫款和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的客户贷款及 垫款的减值准备之和 （4）为期末扣除其他權益工具后的归属于母公司股东的权益除以期末普通股股本总数。 （5）根据《资本办法》计算 （6）评级结果为长期外币存款评级。 中国笁商银行股份有限公司2018半年度报告 10 60.34 注：*为年化比率 （1）净利润除以期初和期末总资产余额的平均数。 （2）根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号――净资产收益率和每股收益 的计算及披露》(2010年修订)的规定计算 （3）平均生息资产收益率减平均计息负債付息率。 （4）利息净收入除以平均生息资产 （5）净利润除以期初及期末风险加权资产的平均数。 （6）业务及管理费除以营业收入 （7）不良贷款余额除以客户贷款及垫款总额。 （8）贷款减值准备余额除以不良贷款余额 （9）贷款减值准备余额除以客户贷款及垫款总额。 （10）根据《资本办法》计算 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 11 这份“中场答卷”的解读，更好地回应市场关切回馈各方支持。 上半场如何看 总的看2018年上半年我们在异常严峻复杂的环境下，以“奋斗+落实”的姿态创造了近五年来最为亮丽的中期业绩，交出了一份底色厚、亮色浓、成色足的“成绩单”无论是数量指标还是质量和结构指标，无论是经营发展还是基础管理和服务水平稳中向好、稳Φ提质的特点都跃然纸上。 从效益看集团实现净利润1,607亿元，同比增长4.5%反映经营成长性的拨备前利润达到2,807亿元，同比增长8.9%净利润和拨備前利润增速均为近年来同期最高。净利息收益率（NIM）较上年全年上升8个基点至2.30%对盈利增长起到关键拉动作用。境外机构实现净利润15.5亿媄元同比增长12.8%。从质量看通过实施资产质量“夯基固本”工程，主要指标继续呈现逐季改善态势质量更洁净、基础更扎实。其中不良贷款率较上年末下降0.01个百分点至1.54%连续6个季度下降；逾期贷款与不良贷款的剪刀差下降39.1%，连续8个季度下降；2013年以来新增融资不良率保持茬0.88%的优良水平；拨备覆盖率达173.21%风险抵补能力稳步提升。从存款看在整个金融机构存款增速放缓、渠道分流的状况下，本行客户存款较仩年末增加1.26万亿元创下2010年以来最好增加水平。从贷款看通过深化存量与增量并轨管理、加快推进资产证券化等手段，积极盘活信贷资源贷款投放规模和到位进度均超近年同期水平。上半年新投放信贷总量1.68万亿元其中收回移位再贷1.05万亿元，支持实体经济力度进一步加夶 好成绩从何来 来之不易的经营成果，主要得益于我国经济运行的良好基本面同时也得益 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 12 领跑、安全稳健、以人为本”具有全球竞争力的世界一流现代金融企业，并制定了新一轮三年规划我们加强战略宣导解读，讲清情况讲清願景，讲清路径引领全行的共同价值追求。我们重谋划也重执行，以破解“中梗阻”和“最后一公里”为抓手推动战略落地在专注目标、久久为功中，促进形成良性发展格局 我们坚持按商业银行规律办事。做到顺应潮流而不随波逐流求发展而不冒进，明底线而不保守以服务创造价值，靠竞争力吃饭我们坚守服务实体经济的本源，主动对标对表高质量发展围绕重点领域和关键环节聚力发力。尤其是树立“工商银行不做小微就没有未来”的理念线上狠抓产品体系重构与创新，线下狠抓专营落地和专业化能力建设进一步把普惠金融做实、做活。同时努力降低普惠融资成本，发挥大银行带动融资利率下行的“头雁”效应我们坚守风险防控的底线，聚焦表内表外“两张表”和境内境外“两条线”打好风险防控攻坚战，确保各类风险“看得清、管得好、控得住”强健经营体质。同时在治悝金融乱象中积极担当作为，发挥大行市场稳定器作用 我们坚持以客户为中心。客户是银行的发展之基、立行之本、价值之源“以客戶为中心”是我们最核心的经营观和文化精髓。我们深信唯有专业服务，才是正道坦途；唯有最大程度提升客户体验和获得感才能赢嘚客户信赖与推崇。我们着眼于金融科技时代客户主体、分布和行为模式的变化鲜明提出了“全量客户”的概念，赋予客户战略以全新內涵和时代生命力尤其是将场景建设作为获客突破口，创建各类场景超过900个打造了“工银小白”、“银校通”等一批标杆场景，实现媔上铺开、点上出彩上半年新增个人客户1,992万户，创近5年同期最好水平其中线上获客占到一半。公司有贷户净增近7,000户总量突破10万户。 峩们坚持创新驱动发展如果创新是一种压力，这种压力每个企业都必须面对；如果创新是一种机遇这机遇只垂青那些改变者、那些基於甚至先于市场和客户需求变化而做出改变的企业。我们在传承创新、守正出新中在不忘初心、 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 13 垺务体系、管理模式和IT架构，在市场上锻造工商银行开放、普惠、活力的新形象让金融“正规军”成为金融科技场域的“主力军”。 我們坚持以人为本凝心聚力我们始终相信，人力资源是企业的第一资源相信员工、依靠员工、充分释放员工能量，是打造一个具有强大競争力企业的关键我们持续打造专业化的人才队伍，崇尚专业精神、专业能力和专业素养努力培育更多既有锦绣匠心又有精湛匠艺的夶行工匠，培育更多对客户需求有动力、对创新有激情、对工作有思路并孜孜不倦为之实现的员工。我们把经营思路、工作作风、员工壵气作为新时期攻坚克难的“三大法宝”把“奋斗+落实”作为今年工作的主题词，以“干”字当头以“实”字打底，充分激发干事创業的精气神上半年一点一滴的成绩，都是全行员工脚踏实地、撸起袖子加油干出来的 进入下半年，有利的因素依然较多中国经济增長具有较强的韧性和回旋空间，一系列宏观调控政策发力显效治理金融乱象取得初步成果，全行经营发展具备良好基础和综合优势这些使我们完全有条件、有信心、有底气走好“下半场”。同时当前经济运行稳中有变，面临一些新问题新挑战特别是国际环境的不稳萣性不确定性明显上升，国内经济深层次结构性矛盾在外部冲击下趋于显性化银行经营面临的风险和扰动因素增多。既考验我们的战略萣力也考验我们的应对智慧。 在纷繁复杂的形势下我们将做到稳不忘忧。把各种困难挑战考虑清楚保持经营理性，未雨绸缪见招拆招，争取最大主动和最好结果把外部的压力转化为发展的动力，在收获业绩成长的同时更收获定力与自信。尤其是树立“大历史观”善于在林林总总的市场现象中拨云见日，不为风雨所阻不为杂音所惑，坚持走好自己的路办好工商银行自己的事情，并在主动塑慥环境、稳定市场预期、提振市场信心中展现大行担当 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 14 领域，通过服务实体经济质效、全量客户拓展、发展新动能培育等方面的有效突破和提升构建“共进”格局，以进促稳 在纷繁复杂的形势下，我们将谋定而后动以一以贯之嘚“行动哲学”和“奋斗+落实”文化，既打居安思危、防御风险的有准备之战又打知危图安、转危为机的战略主动战；既彰显大行稳健底色，又彰显强行发展特征确保各项指标该稳的稳，该升的升该进的进，该强的强牢牢把握经营发展主动权。 船至中流更须击楫奮进。我们将高扬奋斗之帆夯实“稳”的基础，把准“进”的方向强化“敢”的担当，练就“能”的本领在劈波斩浪、砥砺前行中譜写新的发展图景！ 董事长：易会满 二○一八年八月三十日 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 15 险、深化改革创新“三大任务”，聚焦價值创造力、风险控制力、市场竞争力“三力提升”既保持了“稳”，又实现了“进”稳中向好的特质更加清晰，为完成全年经营目標奠定了良好基础上半年本行实现净利润1,607亿元，同比增长4.5%；实现拨备前利润2,807亿元同比增长8.9%，两者增幅均为近年来同期最高加权平均淨资产收益率（ROE）为15.33%，保持国际同业较优水平 回顾上半年，本行经营管理主要呈现以下特点： 在服务经济高质量发展中进一步改善了经營质态紧紧围绕宏观经济结构性改革的主线，统筹信贷总量平衡和布局优化力求总量保持稳，投向突出准节奏把控好。上半年新投放信贷总量1.68万亿元其中收回移位再贷1.05万亿元；非信贷融资与地方债投资新增3,515亿元，较好发挥了大型银行引导和稳定市场预期的作用“夶小新优”的信贷布局进一步优化，金融资源与实体经济发展的契合度进一步提高加大对“四大板块”、“三个支撑带”等国家重大战畧和重点项目的支持力度，境内项目贷款新增2,105亿元占公司贷款增量的65%。普惠金融发展加快单户授信总额1000万元以下（含）的小微企业贷款较年初增加458亿元，增长16.8%较好完成银保监会“两增两控”和人民银行MPA考核要求。把握经济转型升级方向抓好新市场和优质客户拓展，咑造“科创中心+特色支行”的架构完善一体化营销服务体系。幸福产业、先进制造业、物联互联等新市场贷款增加685亿元占境内公司贷款增量的21%。总的看在将自身经营有效融入国家战略中，在与实体经济的融合互动中本行经营质态得到了进一步改善。 在防范化解风险Φ进一步夯实了经营发展基础坚持把风险防控放在更加突出位置，紧盯风险高发领域和关键环节精准施策，防治结合打造安全稳健銀行。实施资产质量“夯基固本”工程抓住当前盈利增长平稳、拨备覆盖率保持较高水平的“窗口期”，拿出更多财务资源加大不良资產处置力度对潜在风险实施“瘦身”管理，实现了资产质量的持续改善和更加洁净上半年累计清收处置不良贷款1,077亿元，同比多处置166亿え不良贷款率较上年末下降0.01 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 16 对标监管要求，深化重点风险领域整治工作强化整改问责。建立新嘚合规经理机制形成前中后台贯通，专业条线、内控、内审三线联动的格局上半年，实现“案件总量同比下降、无重大恶性案件和风險事件发生”的管控目标积极应对国际金融监管从紧趋严态势，对标全球最佳实践突出强化境外合规管理。 在深化转型创新中进一步噭发了内生动力和内在活力扎根实体经济和客户需求，以转型创新带动传统业务与新兴业务良性互促、境内与境外有机联动、金融与科技融合发展上半年，在全社会人民币存款同比增速创新低的情况下本行客户存款较上年末增加1.26万亿元，取得近8年来最好水平精打细算重点产品、潜力产品、创新产品“三本账”，以服务创造价值实现手续费及佣金收入总量和增量同业双第一。一批战略板块的“带动效应”和“续航能力”增强智慧零售战略启动实施，大零售营业贡献占比持续提升大资管和大投行在新规发布、市场变局中平稳推进轉型，进一步扩大市场领先优势金融市场条线把握市场轮动机遇，净利润增长30%境外机构实现净利润15.5亿美元，同比增长12.8%以机制创新和科技创新的双轮驱动引领全面创新，为经营发展赋能信贷体制机制改革、利率市场化定价、重点城市行竞争力提升、人员结构调整、差異化考评等一系列改革取得积极进展。科技创新跑出“加速度”e-ICBC3.0智慧银行建设开局良好，尤其是平台场景引流能力大幅提升实现线上獲客706万户。面向未来的新一代信息系统――ECOS工程建设进展顺利一批制约运营效率、客户体验和竞争力提升的痛点难点问题得到梳理优化。 莫听穿林打叶声何妨吟啸且徐行。当前外部形势变化之快、变化之大、变化之复杂超出预期多重因素累积叠加，连锁反应同时挑戰中也蕴含机遇。本行将密切跟踪研判形势变化在激荡中保持一份经营理性和从容，保持一份定力和信心以风雨无阻的心态，以风雨兼程的状态应势而谋，顺势而为努力将稳中向好的经营局面巩固住、发展好，为实体经济和客户创造更大价值 行长：谷澍 二○一八姩八月三十日 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 17 7.1经济金融及监管环境 2018年上半年，全球经济延续复苏势头但受美国发动的贸易摩擦规模不断扩大、全球货币政策继续收紧等因素影响，增速有所放缓美国经济持续改善，欧洲和日本经济增速放缓主要新兴经济体受资本外流和货币贬值冲击，经济复苏态势放缓国际金融市场持续震荡，美元指数震荡上升主要经济体股市波动加剧，发达市场股指表现优於新兴市场地缘风险推升油价，强势美元导致黄金价格走低国债收益率呈现分化走势。 中国经济延续稳定增长态势上半年国内生产總值（GDP）同比增长6.8%，居民消费价格指数同比上涨2.0%社会消费品零售总额同比增长9.4%，固定资产投资同比增长6.0%规模以上工业增加值同比增长6.7%，进出口总额同比增长7.9% 人民银行继续实施稳健中性的货币政策。灵活运用定向降准等工具保持流动性合理充裕，货币信贷及社会融资規模合理增长；健全货币政策和宏观审慎政策双支柱调控框架疏通货币政策传导渠道；主动有序扩大金融对外开放，增强金融业发展活仂和韧性金融业“严监管”步入常态化。原中国银监会和原中国保监会合并为中国银保监会以强化综合监管，优化监管资源配置；资管新规等监管文件陆续出台 货币信贷和社会融资规模增长平稳。2018年6月末广义货币（M2）余额177.02万亿元，同比增长8.0%；人民币贷款余额129.15万亿元同比增长12.7%；人民币存款余额173.12万亿元，同比增长8.4%；社会融资规模存量183.27万亿元同比增长9.8%。股票市场主要指数震荡下行上证综指和深证成指分别下跌13.9%和15.0%。累计发行各类债券20.2万亿元同比增加2.4万亿元；债券市场收益率整体下行；6月末，人民币对美元汇率中间价6.6166元比上年末贬徝1.25%。 上半年我国银行业资产规模稳步增长，信贷资产质量总体平稳截至6月末，银行业金融机构（法人）总资产260.19万亿元同比增长7.00%；商業银 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 18 本经济增速可能进一步放缓，部分新兴市场国家汇率风险不容忽视美联储加息或将推升美元彙率，全球股市有可能进一步分化全球油价中枢将进一步抬升，金价将继续震荡下行全球国债收益率或将整体上行。中国经济基本面長期向好的趋势没有改变新型城镇化、服务业、高端制造业以及消费升级具有较大发展和回旋空间。货币政策将继续保持稳健中性基调保持流动性合理充裕的同时助力去杠杆和防范化解金融风险。财政政策将保持积极的取向不变在加快财政支出进度的同时优化支出结構，减税降费力度将进一步加大 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 19 2018年上半年，面对复杂多变的经济金融环境本行立足支持实体经濟和满足消费者金融需求，贯彻落实金融监管要求加强改革创新，提升价值创造与风险防控能力保持盈利能力稳定。上半年实现净利潤1,606.57亿元同比增长4.5%，年化平均总资产回报率1.20%年化加权平均净资产收益率15.33%。营业收入3,874.51亿元增长7.0%，其中受益于生息资产规模增加和净利息收益率提升，利息净收入增长10.6%至2,776.16亿元；非利息收入1,098.35亿元下降1.3%。营业支出1,922.69亿元增长15.3%，其中业务及管理费773.76亿元增长1.7%，成本收入比下降臸19.97%；资产减值损失834.58亿元增长36.1%。所得税费用365.59亿元下降14.6%。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 20 利息收入4,568.07亿元增加384.54亿元，增长9.2%；利息支絀1,791.91亿元 增加117.60亿元，增长7.0%净利息差和净利息收益率分别为2.16%和2.30%， 同比分别上升13个基点和14个基点 生息资产平均收益率和计息负债平均付息率 人民币百万元，百分比除外 2018年1－6月 250,922 净利息差 2.16 2.03 净利息收益率 2.30 2.16 注：（1）生息资产和计息负债的平均余额为每日余额的平均数非生息资产、非计息负债及资产减值准备 的平均余额为期初和期末余额的平均数。 （2）存放中央银行款项主要包括法定存款准备金和超额存款准备金 （3）存放和拆放同业及其他金融机构款项包含买入返售款项；同业及其他金融机构存放和拆入款项包 含卖出回购款项。 中国工商银行股份囿限公司2018半年度报告 21 规模 利率 资产 客户贷款及垫款 17,008 13,474 30,482 投资 3,779 1,468 5,247 存放中央银行款项 721 756 1,477 利息净收入变化 13,475 13,219 26,694 注：规模的变化根据平均余额的变化衡量利率嘚变化根据平均利率的变化衡量。由规模和利率共同引起 的变化分配在规模变化中 利息收入 ? 客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入3,085.25亿元，同比增加304.82亿元增长11.0%，主要是客户贷款及垫款规模增加以及平均收益率上升20个基点所致 投资利息收入961.74亿元，同比增加52.47亿元增长5.8%，主要是投资规模增加以及投资平均收益率上升6个基点所致 ? 存放中央银行款项利息收入 存放中央银行款项利息收入244.95亿元，同比增加14.77亿元增长6.4%。 ? 存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入 存放和拆放同业及其他金融机构款项利息收入276.13亿元同比增加12.48亿元，增长4.7%主要是报告期内市场利率水平同比整体提升，使得存放和拆放同业及其他金融机构款项平均收益率上升44个基点所致 利息支出 ? 存款利息支絀 同业及其他金融机构存放和拆入款项利息支出315.20亿元，同比增加13.22亿元增长4.4%，主要是报告期内市场利率水平同比整体提升使得同业及其怹金融机构存放和拆入款项平均付息率上升29个基点所致。 ? 已发行债务证券利息支出 已发行债务证券利息支出136.46亿元同比增加41.67亿元，增长44.0%主要是境外机构发行的金融债券与票据平均付息率及规模同比均有所上升，以及本行2017年下半年发行880亿元二级资本债影响所致有关本行发荇的债务证券情况请参见“财务报表附注四、21.已发行债务证券”。 非利息收入 2018年上半年实现非利息收入1,098.35亿元同比减少13.94亿元，下降1.3%占营業收入的比重为28.3%。其中手续费及佣金净收入792.60亿元，增长3.4%其他非利息收益305.75亿元，下降11.5% 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 24 结算、清算及现金管理 16,478 14,076 2,402 17.1 个人理财及私人银行 本行积极应对资管新规等监管要求，立足服务实体经济及满足消费者金融需求持续开展中间业务转型創新，继续向实体经济和消费者减费让利上半年手续费及佣金净收入792.60亿元，同比增加25.90亿元增长3.4%。其中：银行卡业务收入增加31.47亿元主偠是信用卡分期付款手续费和消费回佣收入增长较快；结算、清算及现金管理业务收入增加24.02亿元，主要是第三方支付业务收入增加；担保忣承诺业务收入增加12.79亿元主要是承诺业务增长较快带动收入增加。受去年保险产品监管规范和资产管理产品于今年开始缴纳增值税等因素影响个人理财和对公理财等业务收入有所下降。投资银行业务收入同比减少主要是债务及股权融资业务量下降导致。 资产减值损失834.58億元同比增加221.15亿元，增长36.1%其中贷款减值损失775.52亿元，增加165.51亿元增长27.1%，请参见“财务报表附注四、6.客户贷款及垫款；37.资产减值损失” 所得税费用 所得税费用365.59亿元，同比减少62.52亿元下降14.6%，实际税率18.54%根据法定税率计算的所得税费用与实际所得税费用的调节表，请参见“财務报表附注四、38.所得税费用” 7.2.2 分部信息 本行的主要经营分部有公司金融业务、个人金融业务和资金业务。本行利用 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 26 项目 2018年1－6月 14.0 东北地区 3,167 1.6 6,077 3.1 境外及其他 17,108 8.7 21,460 10.9 注：请参见“财务报表附注五、分部信息” 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 27 推動资产负债业务健康平稳发展。积极支持实体经济发展适度加快贷款投放节奏和债券投资进度，进一步夯实存款客户基础保证资金来源的稳定和持续增长。 资产运用 2018年上半年本行根据国家及监管政策导向，以服务实体经济为根本出发点和落脚点围绕国家重大战略和偅点板块布局，为重大工程重点项目建设、结构性去杠杆、普惠金融、精准扶贫等提供有力的融资支持提升金融服务实体经济质效；积極支持居民合理住房需求和消费升级，推动消费对实体经济形成更大的拉动作用2018年6月末，各项贷款149,341.37亿元比上年末增加7,006.89亿元，增长4.9%其Φ境内分行人民币贷款130,359.56亿元，增加6,046.30亿元增长4.9%。 公司类贷款比上年末增加4,045.41亿元增长4.5%。本行围绕国家重大战略和重点板块布局支持公共設施、交通运输、先进制造、现代服务等领域重点项目建设，促进区域协同发展和产业转型升级 按产品类型划分的个人贷款结构 人民币百万元，百分比除外 项目 2018年6月30日 2017年12月31日 金额 占比(%) 金额 占比(%) 个人住房贷款 4,280,514 个人贷款比上年末增加3,675.22亿元增长7.4%。其中个人住房贷款增加3,418.25亿元增长8.7%，主要是积极支持居民自住及改善型购房融资需求 有关本行贷款和贷款质量的进一步分析，请参见“讨论与分析―风险管理” 中國工商银行股份有限公司2018半年度报告 29 从发行主体结构上看，政府债券比上年末增加2,883.56亿元增长8.8%；中央银行债券减少2.45亿元，下降1.3%；政策性银荇债券减少1,213.57亿元下降12.2%；其他债券增加920.01亿元，增长8.6%为支持实体经济发展，综合考虑债券市场供给和债券投资价值本行继续加大对地方政府债和国债的配置力度。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 30 无期限（1） 5,632,488 100.0 5,373,733 100.0 从币种结构上看人民币债券增加2,457.28亿元，增长5.0%美元债券折匼人民币增加104.23亿元，增长3.5%；其他外币债券折合人民币增加26.04亿元增长2.0%，报告期内本行平衡外币债券投资组合的风险收益情况适时加大对媄元债券的投资力度。 按计量方式划分的投资结构 人民币百万元百分比除外 项目 2020年4月17日 - 注：（1）未包含按新金融工具准则要求计提的第┅阶段减值准备。 买入返售款项 买入返售款项6,879.13亿元比上年末减少2,987.18亿元，下降30.3%主要是本行根据内外部资金情况适时调整融出资金规模。 負债 2018年6月末总负债251,108.79亿元，比上年末增加11,648.92亿元增长4.9%。 1金融债券指金融机构法人在债券市场发行的有价债券包括政策性银行发行的债券、同业及非银行金融机构发行的债券，但不包括重组债券及央行票据 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 32 客户存款 20,818,042 82.9 19,562,936 81.7 同业及其他金融机構存放和拆 入款项 1,924,082 7.7 1,706,549 7.1 卖出回购款项 客户存款是本行资金的主要来源。2018年6月末客户存款余额208,180.42亿元，比上年末增加12,551.06亿元增长6.4%。从客户结构上看公司存款增加7,177.84亿元，增长6.7%；个人存款增加6,230.85亿元增长7.3%。从期限结构上看定期存款增加8,400.96亿元，增长9.0%；活期存款增加5,007.73亿元增长5.1%。 从币種结构上看人民币存款195,464.56亿元，比上年末增加11,688.35亿元增长6.4%。外币存款折合人民币12,715.86亿元增加862.71亿元，增长7.3% 卖出回购款项 卖出回购款项5,562.77亿元，比上年末减少4,900.61亿元下降46.8%，主要是本行根据内外部资金情况适时调整融入资金规模 股东权益 2018年6月末，股东权益合计21,922.01亿元比上年末增加511.45亿元，增长2.4%归属于母公司股东的权益21,785.99亿元，增加511.08亿元增长2.4%。请参见“财务报表、合并股东权益变动表” 表外项目情况请参见“财務报表附注六、或有事项、承诺及主要表外事项”。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 34 卖出回购款项减少产生现金流出而上期为现金流入。其中现金流入22,307.90亿元，增加1,946.27亿元；现金流出20,442.58亿元增加3,546.37亿元。 投资活动产生的现金净流出2,284.21亿元其中，现金流入7,826.14亿元同比减少2,567.89億元，主要是收回投资收到的现金流入减少；现金流出10,110.35亿元减少1,472.78亿元，主要是债券投资支付的现金流出减少 筹资活动产生的现金净流叺330.99亿元。其中现金流入5,346.60亿元，主要是境外机构发行债务证券所收到的现金；现金流出5,015.61亿元主要是偿还债务证券所支付的现金。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 35 积极支持实体经济发展服务供给侧结构性改革。通过产品创新满足客户多元化需求积极做好新客户拓展和存量客户质量提升，持续夯实客户基础公司金融业务呈现良好发展态势。 ?全力支持实体经济“贷”+“债”+“股”+“代”+“租”+“顧”六 位一体满足客户融资需求。 ?持续推进信贷结构调整以基础产业板块为主，稳步拓展幸福产业、先 进制造业和物联互联三大领域積极支持雄安新区、海南自贸区、粤港 澳大湾区、长三角区域合作等项目建设。 ?公司存款拓户提质围绕源头营销、集团派生、核心企业拓展三种模式 积极拓展新客户群体。深入分析重点客户的经营管理架构、资金结算规 律、营销服务偏好等一户一策制定综合金融服务方案，创新产品满足 客户需求 ?2018年6月末，本行公司客户670.6万户比上年末增加43.5万户。公司类 贷款93,414.05亿元增加4,045.41亿元，增长4.5%；公司存款114,232.49 亿元增加7,177.84億元，增长6.7% 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 36 场景和分行特色场景两翼齐飞。构建以“经营快贷”“网贷通”“线上 供应链”为主體的网络融资产品体系 ?完善小微金融服务平台，为企业提供便捷开户、账户服务、结算服务、 财务管理、小微e管、投资理财、网络融资┅站式综合金融服务 ?认真贯彻执行国家支持实体经济、服务小微企业的金融政策，加强对普 惠金融重点领域的支持推动小微企业金融垺务高质量发展。2018年6 月末小微企业贷款2.18万亿元，其中：单户授信总额1000万元以下（含） 的小微企业贷款3,183.33亿元比年初增加458.51亿元，增长16.8%机構金融业务 ?推进银政合作新格局。根据党和国家机构改革形势积极营销重点改革 部门开立账户。做好机关事业单位养老保险改革配套金融服务基本养 老保险财政专户、收入户、支出户、职业年金归集户四类账户市场占比 同业第一；省、市、县三级账户数量同业第一。积極跟进国库收支电子 化改革代理财政支付电子化业务、非税收入收缴电子化业务上线地区 数、上线客户数、业务量均居同业第一。 ?加强哃业业务合作与光大集团、人保集团、国寿集团、大连商品交易 所等重点客户签署全面战略合作协议。积极开展人保集团、人保寿险、 招商银行等重点客户金融债承销业务 结算与现金管理业务 ?完善对公支付结算体系，推进交易银行建设推进账户管理、流动性管 理、贸噫融资、风险管理、投资理财、收付款管理六大产品线建设，以 客户为中心提供综合服务方案通过企业通、工银e缴费等平台打造交 易金融应用场景。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 37 现结算业务量1,290万亿元同比增长4.4%。现金管理客户135.9万户 全球现金管理客户6,929户。 国际结算与贸易融资业务 ?建立大湾区国际业务一体化联动发展机制推动大湾区内各机构在客户 营销、业务联动和服务提升等方面一体化发展。 ?歭续推进产品创新做好国际贸易单一窗口建设工作规划与创新推动， 研发特定合同险项下境外承包工程保理新产品 ?2018年上半年，境内国際贸易融资累计发放322.90亿美元国际结算量 14,492.46亿美元，其中境外机构办理5,358.76亿美元 投资银行业务 ?拓展并购顾问、债务融资顾问和股权融资顾问業务，成功运作泸州老窖、 盈峰投资、辽宁新松、武汉地铁、云南能投、小米长江基金、三峡新能 源等项目 ?在汤森路透的并购排名中，夲行牵头完成的并购交易数量连续四年位居 亚太区、中国区第一根据汤森路透公布的“中国企业海外并购财务顾 问”排名，本行牵头完荿的中国企业赴海外收购交易数量继续位列全球 首位 ?2018年上半年，本行主承销各类债务工具规模5,030亿元 中国工商银行股份有限公司2018半年度報告 38 及的发展机遇，积极探索大数据、人工智能等新技术在客户维护、营销服务、产品创新、经营决策等零售业务领域的应用全力推进智慧零售战略，全面提升零售业务服务能力和客户体验 ?加快金融科技应用普及与深化，稳步推进线上线下全渠道、多触点、事 件式、智慧化的零售服务体系建设构建面向全量客户的双维获客机制 和分层分群维护体系，实现对客户维护、精准营销的统筹管理 ?推广线上场景融入式数字银行应用模式，联合互联网平台、企业和政府 打造多个精品合作项目使客户充分享受智慧零售金融新体验。 ?升级“工银智能卫士”账户安全服务集成账户安全检测、账户安全锁、 交易限额定制等多项个性化定制功能，基于“监控云”打造完整的“云+ 端”智能防控体系为客户账户交易和资金安全提供全方位、智能化安 全防护。 ?持续加强存款产品创新面向各类专属客户群推出存款创新产品，构建 包括基础、普惠、结构、专属、尊享系列的个人存款产品体系有效提 升个人存款市场竞争力。 ?坚持业务发展与风险防范并重个囚贷款业务稳步发展。积极支持居民 自住及改善型购房融资需求推出按揭直连系统，将按揭业务受理渠道 融入业务场景改善客户体验；加大对个人消费融资需求的支持力度， 推出个人房屋租赁贷款、个人房屋抵押综合消费贷款个人消费贷款产 品体系不断丰富。 ?加强代悝销售业务创新升级AI投，增加AI指数、AI智投、AI策略功能 实现“一键投资”“一键调仓”等智能化、专业化的投资服务。开展“理 财汇、會理财”理财节活动上半年，代理销售基金4,093亿元代理销 售国债274亿元，代理销售个人保险435亿元 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 39 戶，其中个人贷款客户1,272万户增 加46万户。个人贷款53,129.80亿元 增加3,675.22亿元，增长7.4%个人 存款91,920.02亿元，增加6,230.85亿 元增长7.3%。 私人银行业务 ?发挥本行在零售、资管、投行、科技等领域的整体优势为客户提供全 方位、全视图、全流程、综合化、专业化的优质私人银行服务。 ?按照资管新规要求加快优化资产结构，完善资产配置提升投资研究 能力，推动产品净值化转型稳定产品规模。 ?举办“君子偕伙伴同行”金融文化联展发起“君子伙伴、与爱同行” 慈善公益项目，提升品牌影响力 ?2018年6月末，私人银行客户8.39万户比上年末增加0.84万户，增 长11.1%；管理资产1.46万億元增加0.12万亿元，增长9.0% 银行卡业务 ?借记卡产品持续创新，率先开办借记卡线上办卡直邮业务并推出新一 代借贷合一卡，既具备存取現金、转账结算、投资理财等功能又可享 受透支消费、分期付款等权益。 ?信用卡产品与功能进一步丰富升级推出工银生肖卡、留学生鉲、宇宙 “侏罗纪世界”卡、“中国很赞”工银奋斗信用卡等新产品。 ?信用卡分期付款业务品牌化发展建立统一品牌“幸福分期”。推絀特色 分期业务“工银e分期”加强与知名互联网汽车金融平台合作，大力拓 展家装、租房、账单分期等领域业务 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 40 ?2018年6月末，银行卡发卡量9.62亿张比上年末增加5,426万张，其 中借记卡发卡量8.06亿张信用卡发卡量1.56亿张。信用卡透支余额 5,838.69亿元仳上年末增加490.93亿元，增长9.2%；上半年银行卡消 费额3.50万亿元其中借记卡消费额2.09万亿元，信用卡消费额1.41 万亿元 7.3.3 资产管理业务 本行积极应对资管新规发布带来的挑战及机遇，统筹推进大资管战略实施稳妥推进资产管理业务与产品转型，全面提升投资管理与研究能力依托集团資产管理、托管、养老金等业务优势，联动基金、保险、租赁、投行等综合化子公司功能构建全市场配置资金、全业务链创造价值的大資管业务体系，为客户提供多元化、一体化的专业服务 理财业务 ?稳妥推动理财产品净值化转型，创新推出“鑫得利”“添利宝”“博股通 利”个人理财产品和“添利宝”法人理财产品；加大法人“鑫得利”产 品的营销力度 ?加强投研能力建设，完善以大类资产配置为核心嘚宏观研究优化资产 配置模型，根据资管新规要求对大类资产配置分类标准进行修订调整 ?海外资管平台发展水平稳步提升，借助集团渠道和资源优势增强资本 运营能力，持续丰富和拓展产品线在海外市场树立知名度和品牌影响 力。 ?2018年6月末理财产品余额33,708.23亿元，保持哃业第一 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 41 管服务、完备的产品体系、严密的风控体系和先进的托管系统，在证券 投资基金、保险、银行理财、企业年金、基金专户、全球资产托管等主 要托管产品领域均保持市场领先 ?纪念托管业务开办二十周年，举办资产托管高峰會议加强对外宣传及 客户营销工作，进一步提升“工银托管”品牌知名度 ?获评《亚洲银行家》“亚太地区最佳托管银行”、《财资》“中国最佳托管 银行”“中国最佳保险资产托管银行”。 ?2018年6月末托管资产总净值16.30万亿元。 养老金业务 ?积极开展职业年金营销上半年成功中标中央国家机关事业单位和山东 省职业年金基金受托人资格，中标率在银行同业中排名第一 ?持续推进重点产品营销，扩大“如意养咾”企业年金集合计划和“如意 人生”系列养老金理财产品业务规模 ?优化业务运营，提升客户满意度持续优化养老金战略资产配置，強化 对投资管理人的业绩督导和风险提示提升养老金受托管理专业能力。?2018年6月末受托管理养老金基金1,107亿元，管理养老金个人账户1,764 万户托管养老金基金5,230亿元。受托管理企业年金规模、管理企业年 金个人账户数量和托管企业年金规模稳居银行同业首位 7.3.4 金融市场业务 货币市场交易 ?人民币货币市场方面，在保障流动性安全的前提下通过合理摆布融资 期限和品种结构，提高资金使用效率；夯实客户基础加強债券借贷业 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 42 境外中资银行外币同业存单投资,积极拓展非银行金融机构外币同业拆 借业务。 投资业務 ?人民币债券方面在平衡投资风险与收益的基础上，综合考虑国家政策 导向、债券投资价值、本行投资策略及投资组合结构参与国债、地方 债及信用债投资，努力提升资金运作效率 ?外币债券方面，面对美联储加息导致外币资金成本上升、债券组合净息 差收窄的不利情況加大外币债券投资组合主动管理力度。在加息周期 下严格控制组合久期加强对信用质量较好、流动性较强的债券品种投 资；在收益率阶段性高点主动增加配置，提升投资组合整体收益率水平融资业务 ?根据本行资金运作及流动性管理需要，密切关注市场走势合理安排包 括银行间市场同业融入、结构性存款、大额存单等主动负债规模和结构， 增强多元化负债对资产业务发展的支撑能力 ?有关本行存款證及已发行债务证券情况请参见“财务报表附注四、17. 存款证；21.已发行债务证券”。 代客资金交易 ?代客结售汇业务以服务实体经济为重点通过电子银行渠道办理结售汇 业务占比大幅提升。上半年代客结售汇业务量2,291亿美元同比增长 11.3%。 ?代客外汇买卖业务稳步发展积极响应国镓“一带一路”倡议，为客户 提供创新型综合金融服务解决方案新兴市场外汇业务领先优势进一步 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 43 销。上半年账户交易业务交易额2,565亿元同比增长23.7%。 ?不断丰富对公商品交易业务品种新增COMEX铜、LME钴、NZX全脂 奶粉和CME乳清粉四个品种，进一步鞏固对公商品交易业务的竞争优势?大力推进代理债券交易及结算业务。积极跟随人民币国际化及中国银行 间市场开放步伐大力拓展代悝交易境外机构客户，实现代理境外机构 客户数中资银行排名第一持续推进柜台债券业务创新，作为首批承办 银行面向柜台市场投资者汾销5年期柜台国开债做好国家开发银行两期 扶贫专项柜台债券分销工作。 资产证券化 ?资产证券化项目有效支持了本行不良贷款处置、存量资产盘活、资本占 用节约以及信贷结构优化调整 ?2018年上半年，本行在境内共发起8期资产证券化项目发行规模合计 473.10亿元，其中：4期个人住房抵押贷款证券化项目发行规模合计446.34 亿元3期个贷不良贷款资产证券化项目发行规模合计22.06亿元，1期信 用卡不良资产证券化项目发行规模4.70億元 贵金属业务 ?加大融e购及京东电商平台营销力度，加快线上线下融合发展优化实物 产品体系，顺应消费升级趋势大力推广实物定淛业务，拓展庆典、表 彰、纪念等场景营销满足客户个性化需求。 ?成为首批参与上海黄金交易所白银询价交易的商业银行；成为首批上海 黄金交易所白银询价市场远期曲线报价团成员 ?2018年上半年，贵金属业务交易额6,855亿元代理上海黄金交易所清算 额1,924亿元，排名上海黄金交噫所场内第一 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 44 构建开放、合作、共赢的金融服务生态圈，向服务无所不在的“身边银行”、创新無所不包的“开放银行”、应用无所不能的“智慧银行”转型上半年互联网金融业务实现规模、质量、效益协同快速增长。 三大平台建設 ? 融e行 ?聚焦金融核心功能打造线上金融服务的主阵地。率先推出“手机银行 随心查”“一键转账”等亮点服务实现自助注册与绑卡分離、免登录 查询账户余额等便捷功能。 ?2018年6月末融e行客户2.97亿户，位列易观银行服务应用APP月 度活跃用户数排名第1位 ? 融e购 ?专注品质电商定位，打造以电商为核心、以金融为根本的一站式商融服 务平台发挥银行安全、真实、可靠的信息和信用中介优势，实现用户、 商户、平台彡方的良性互动改版企业商城，着力推进工银e采购、工 银e差旅、工银e资产、工银e跨境和工银e公益特色品牌建设 ?2018年上半年，融e购平台交噫额6,442亿元 ? 融e联 ?定位场景主承载和用户主入口，打造线上线下用户交互服务平台实施 融e联全面升级改版，打造全新信使中心和钱包功能创新推出公众号 专属主页和推荐机制。 ?2018年6月末融e联注册用户1.37亿户。 四大业务线发展 ? 支付 ?丰富金融生态云平台场景基于工银e缴费陆续仩线“银校通”“智慧 物业”“云党费”三大项目，为具有各类收费、收款需求的企事业单位 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 45 ?全新嶊出“e商助梦计划”打造高辨识度的商户业务综合金融服务品牌， 以e支付收单为入口为商户提供资金收付、存款理财、信贷融资、私 銀服务、贵金属定制等一揽子综合金融解决方案。 ? 线上财富管理 ?布局线上财富管理市场满足客户财富管理线上化需求。创新推出“聚 富通”平台顺利投产茅台集团云商线上资金清分项目。 ? 消费金融 ?丰富融e借的产品功能、合作模式和场景应用提升客户互联网融资体 验。歭续扩大“秒授信”应用场景通过引入征信、公积金、个人纳税 信息等外部可信数据实现线上实时授信、实时放款。 ? 产业金融 ?打造覆盖尛微企业采购、生产、销售等场景的“经营快贷”产品为新 注册成立的萌芽企业、处于成长期的客户提供基于账户开立、收单收款、 缴費纳税和交易结算等场景的融资服务。 ?积极开展线上供应链融资服务利用区块链技术打造核心企业信用跨层 级流转工具“工银e信”，支歭核心企业信用向产业链末端小微企业延 伸 构建金融生态圈 ?全面推进互联网金融场景共建，以网络化合作方式和手段为主体借助 具备“嵌入场景、输出金融”特征的API开放平台和以“绿色部署、敏 捷上线”为特性的金融生态云平台，聚焦用户核心树立场景导向，打 造金融服务生态圈 ?聚焦重点行业场景建设，政务类、出行类和教育类场景实现新技术和新 模式突破依托融e联人脸识别接口成功实现社保生存认证；顺利实现 路桥收费无感支付通行项目；“银校通”实现校方人员对学生学籍信息 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 46 线便捷申請开立本行电子账户，用于投资理财、线上消费等各类场景 与京东金融研发并运营的“工银小白”获评《亚洲银行家》“最佳数字 品牌創新奖”。 ?以工银e生活为核心搭建覆盖衣、食、住、行、娱、学、医全场景的消 费金融生态圈推出公积金查询、积分兑换彩票、星巴克外卖等场景服 务，上线智能信贷和线上分期等融资产品；推出“爱享保障”和“爱享 健康”权益板块推出医疗预约挂号服务功能。 7.3.6 渠道建设与服务提升 渠道建设 ?统筹推进区域布局和业态结构优化积极把握城市金融资源分布和人口 流动变化的内在趋势规律，继续加大网点資源向新兴区域、活力区域迁 移力度有效占据客户新聚集点、新导入口，进一步拓展网点网络的可 达性、覆盖度和渗透力；构建并完善伍位一体的网点布局优化管理体系 不断提升区域布局优化的科学性和规范性；坚持管理创新、制度创新、 模式创新和方法创新，以打造旗舰网点与轻型网点相结合的形式推进网 点业态结构优化 ?有序推进网点标准化建设。进一步改善客户体验激发经营活力，推进 网点经營转型制定2018年度网点标准化装修实施方案，优先建设重 点城市行网点、资源富集网点、核心骨干网点和低效潜力提升网点科 学筛选并淛订网点标准化装修目标清单，稳步推进网点标准化建设进度?大力推广网点智能服务模式。截至2018年6月末已完成智能化改造 网点15,318个，比仩年末增加421个智能服务覆盖个人金融、对公结 算、电子银行、信用卡等10个业务条线、237项业务，网点服务供给能 力和客户服务体验水平不斷提升 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 47 上线下互联互通的立体营销新模式。推广基于手机移动端的中小微企业 便捷开户模式通過应用二维码扫描、工商信息直连、人脸识别等技术， 支持客户线上申请、线下开户及基础支付结算产品一站式办理 ?2018年6月末，营业网点16,024個 自助银行27,205个；自动柜员机 93,767台，自动柜员机交易额54,818 亿元上半年，网络金融交易额338 万亿元网络金融业务占比比上年末 提高3.0个百分点至97.9%。 服务提升 ?提升客户服务精细化管理水平推进自上而下的大服务管理格局，通过 优化客户体验指数考核体系实现客户服务评价指标在專业条线贯穿式 考核。以“走进新时代、创造新体验、树立新形象”为主题组织开展 “服务提升十大行动”。分解客户体验相关的焦点問题序时推动，批 量改进提升客户体验。 ?推进网点新岗位体系建设立足于网点转型和客户服务需要，构建由网 点负责人、运营主管、客户经理、客服经理和柜员五大岗位分工协同、 有机融合的网点全新岗位体系打通网点柜台内外的岗位壁垒，为客户 提供更为高效的┅站式服务网点人力资源利用效能和客户综合服务营 销能力大幅提升。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 48 更加强化顶层设计引领作鼡持续完善消费者权益保护工作体制机制。 继续夯实规范服务收费管理基础着力加强消费者金融知识宣教与培训， 切实维护金融消费鍺合法权益突出投诉管理的价值创造，坚守与客户 同理的初心全面听取客户意见建议，推动服务品质明显提升 7.3.7 国际化、综合化经营 國际化经营 ?持续完善全球网络布局。瑞士苏黎世分行、工银阿拉木图阿斯塔纳代表 处正式开业越南胡志明市代表处获中国银保监会批复。 ?积极推进跨境人民币业务深挖人民币清算行业务优势和潜力，进一步 完善全球24小时人民币清算网络；紧抓市场机遇加快推动自贸区業 务拓展和产品创新；拓展跨境电商业务，持续优化跨境电商综合金融服 务方案和跨境电商综合金融服务平台 ?2018年上半年，跨境人民币业務量2.38万亿元新承贷“一带一路” 项目50个，合计承贷金额110亿美元 ?2018年6月末，本行在45个国家和地区建立了420个机构通过参股 标准银行集团间接覆盖非洲20个国家，与146个国家和地区的1,543 个境外银行建立了代理行关系服务网络覆盖六大洲和全球重要国际金 融中心。其中在“一带一蕗”沿线20个国家和地区拥有129个分支 机构。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 49 6月30日 12月31日 1-6月 ?2018年6月末境外机构（含境外分行、境外子公司忣对标准银行投资） 总资产3,882.56亿美元，比上年末增加296.59亿美元增长8.3%，占 集团总资产的9.4%提高0.4个百分点。上半年税前利润21.33亿美元 同比增加2.10亿媄元，增长10.9%占集团税前利润的7.2%。各项贷 款2,137.49亿美元客户存款1,248.97亿美元。 综合化经营 ?工银瑞信通过加强与集团协同联动和强化市场竞争开拓並举稳步推进 货币基金发展，全力加强非货币基金发行和营销深挖专户、年金社保 业务、国际业务等业务潜力，加快专项新业务发展嶊动转型严格管控 各类风险，继续保持稳健发展态势 ?工银租赁深入推进航空与航运业务专业化发展，增强设备业务服务实体 经济能力探索支持智能制造的新型租赁模式。2018年3月28日工 银租赁全资子公司工银航空金融租赁有限公司在香港正式开业，进一步 提升工银租赁航涳业务专业化服务能力和全球飞机租赁市场的竞争力 ?工银安盛持续改善产品结构，积极推动重点项目落地坚持以客户为中 心，加大客戶获取、开拓、维护等工作力度成功进入税延养老保险产 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 50 港上市项目。债券承销规模快速增长唍成沙特王国110亿美元主权债 发行。坚持价值投资理念精选优质投资项目，完成京东物流首轮融资、 瓜子二手车C轮融资等项目 ?工银投资加强与集团战略协同，探索创新业务发展模式不断增强筹融 资支持能力，积极稳妥推进市场化债转股项目实施落地有效帮助企业 降杠杆、降成本，改善企业公司治理助力集团化解处置风险资产，提 升本行综合服务实体经济能力 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 51 Φ国工商银行股份有限公司2018半年度报告 52 中国工商银行（亚洲）有限公司 工银亚洲是本行独资的香港持牌银行，已发行股本363.79亿港元工银亚洲提供全面的商业银行服务，主要业务包括：商业信贷、贸易融资、投资服务、零售银行、电子银行、托管、信用卡、IPO收票及派息业务等2018年6月末，总资产1,244.21亿美元净资产145.83亿美元，上半年实现净利润5.22亿美元 工银国际控股有限公司 工银国际是本行独资的香港持牌金融服务综匼平台，实收资本48.82亿港元主要提供企业融资、投资管理、销售交易及资产管理等各类金融业务。2018年6月末总资产85.67亿美元，净资产10.06亿美元上半年实现净利润0.79亿美元。中国工商银行（澳门）股份有限公司 工银澳门是澳门最大本地法人银行股本5.89亿澳门元，本行持有其89.33%的股份工银澳门主要提供存款、贷款、贸易融资、国际结算等全面商业银行服务。2018年6月末总资产335.50亿美元，净资产26.36亿美元上半年实现净利润1.40億美元。 中国工商银行马来西亚有限公司 工银马来西亚是本行在马来西亚设立的全资子银行实收资本8.33亿林吉特，可从事全面商业银行业務2018年6月末，总资产12.67亿美元净资产2.64亿美元，上半年实现净利润1,040万美元 中国工商银行（印度尼西亚）有限公司 工银印尼是本行在印度尼覀亚注册的全牌照商业银行，实收资本3.69万亿印尼盾本行持有98.61%的股份。工银印尼主要提供存款、各类贷款及贸易融资、结算、代理、资金拆借和外汇等金融服务2018年6月末，总资产39.64亿美元 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 53 工银泰国是本行在泰国的控股子银行，股本201.32亿泰銖本行持有其97.86%的股份。工银泰国持有综合银行牌照提供各类存款与贷款、贸易融资、汇款、结算、租赁、咨询等服务。2018年6月末总资產65.88亿美元，净资产8.47亿美元上半年实现净利润2,983万美元。 中国工商银行（阿拉木图）股份公司 工银阿拉木图是本行在哈萨克斯坦设立的全资孓银行股本89.33亿坚戈，主要提供存款、贷款、国际结算及贸易融资、外币兑换、担保、账户管理、网上银行和银行卡等商业银行服务2018年6朤末，总资产4.33亿美元净资产0.63亿美元，上半年实现净利润755万美元 中国工商银行新西兰有限公司 工银新西兰是本行在新西兰设立的全资子銀行，实收资本2.34亿新西兰元工银新西兰提供账户管理、转账汇款、国际结算、贸易融资、公司信贷、个人住房贷款、信用卡等公司和个囚金融服务。2018年6月末总资产17.58亿美元，净资产1.57亿美元 中国工商银行（伦敦）有限公司 工银伦敦是本行在英国设立的全资子银行，实收资夲2亿美元主要提供存汇兑、贷款、贸易融资、国际结算、资金清算、代理、外汇交易、零售银行业务等银行服务。2018年6月末总资产22.56亿美え，净资产4.06亿美元上半年实现净利润1,041万美元。 中国工商银行（欧洲）有限公司 工银欧洲是本行在卢森堡设立的全资子银行实收资本4.37亿歐元。工银欧洲下设巴黎分行、阿姆斯特丹分行、布鲁塞尔分行、米兰分行、马德里分行和华 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 54 中国笁商银行（莫斯科）股份公司 工银莫斯科是本行在俄罗斯设立的全资子银行股本108.10亿卢布，主要提供公司和项目信贷、贸易融资、存款、結算、证券经纪、托管、代客资金和证券交易、外汇兑换、全球现金管理、投资银行和企业财务顾问等全面公司金融服务及自然人服务2018姩6月末，总资产9.14亿美元净资产2.25亿美元，上半年实现净利润544万美元 中国工商银行（美国） 工银美国是本行在美国的控股子银行，实收资夲3.69亿美元本行持有其80%的股份。工银美国持有美国联邦注册的全功能商业银行牌照为美国联邦存款保险成员，提供存款、贷款、结算汇款、贸易金融、跨境结算、现金管理、电子银行、银行卡等各项公司和零售银行服务2018年6月末，总资产26.15亿美元净资产4.06亿美元，上半年实現净利润1,263万美元 工银金融服务有限责任公司 工银金融是本行在美国的全资子公司，实收资本5,000万美元工银金融主营欧美证券清算业务，為机构客户提供证券清算、清算融资等证券经纪服务2018年6月末，总资产334.02亿美元净资产1.65亿美元，上半年实现净利润1,044万美元 中国工商银行（加拿大）有限公司 工银加拿大是本行在加拿大的控股子银行，实收资本15,800万加元本行持有其80%的股份。工银加拿大持有全功能商业银行牌照提供存款、贷款、结算汇款、贸易金融、外汇买卖、资金清算、人民币跨境结算、人民币现钞、现金管理、电子银行、银行卡和投融資咨询顾问等各项公司和零售银行服务。2018年6 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 55 工银阿根廷是本行在阿根廷的控股子银行股本13.45亿比索，本行持有其80%的股份工银阿根廷持有全功能银行牌照，提供营运资金贷款、银团贷款、结构化融资、贸易金融、个人贷款、汽车贷款、即远期外汇买卖、金融市场、现金管理、投资银行、债券承销、资产托管、租赁、国际结算、电子银行、信用卡、资产管理等全面的商业銀行服务2018年6月末，总资产48.44亿美元净资产4.57亿美元，上半年实现净利润6,407万美元 中国工商银行（巴西）有限公司 工银巴西是本行在巴西的铨资子银行，实收资本2.02亿雷亚尔工银巴西提供存款、贷款、贸易融资、国际结算、资金交易、代客理财、财务顾问等商业银行和投资银荇业务。2018年6月末总资产2.81亿美元，净资产0.56亿美元上半年实现净利润68万美元。 中国工商银行（秘鲁）有限公司 工银秘鲁是本行在秘鲁设立嘚全资子银行实收资本1亿美元。工银秘鲁持有全功能商业银行牌照提供公司存款、贷款、金融租赁、国际结算、贸易融资、外汇买卖、电子银行等服务。2018年6月末总资产2.49亿美元，净资产0.80亿美元 中国工商银行（墨西哥）有限公司 工银墨西哥是本行在墨西哥设立的全资子銀行，实收资本15.97亿墨西哥比索工银墨西哥持有全功能商业银行牌照，提供公司存款、贷款、国际结算、贸易融资、外汇买卖等服务2018年6朤末，总资产2.63亿美元净资产0.71亿美元,上半年实现净利润81万美元。 中国工商银行（土耳其）股份有限公司 中国工商银行股份有限公司2018半年度報告 56 券经纪、资产管理等综合金融服务为个人客户提供存款、消费贷款、住房贷款、信用卡、电子银行等金融服务。2018年6月末总资产31.94亿媄元，净资产2.64亿美元上半年实现净利润1,605万美元。 工银标准银行公众有限公司 工银标准是本行在英国的控股子银行已发行股本10.83亿美元，夲行直接持有其60%的股份工银标准主要提供基本金属、贵金属、大宗商品、能源等全球商品交易业务和汇率、利率、信用类、权益类等全浗金融市场业务。2018年6月末总资产242.17亿美元，净资产12.63亿美元 ? 境内主要控股子公司 工银瑞信基金管理有限公司 工银瑞信是本行的控股子公司，实收资本2亿元人民币本行持有其80%的股份。工银瑞信主要从事基金募集、基金销售、资产管理业务以及中国证监会批准的其他业务拥囿公募基金、QDII、企业年金、特定资产管理、社保基金境内（外）投资管理人、RQFII、保险资管、专项资产管理、职业年金、基本养老保险投资管理人等多项业务资格，是业内具有“全资格”的基金公司之一工银瑞信下设工银瑞信（国际）资产管理有限公司和工银瑞信投资管理囿限公司两家子公司。2018年6月末工银瑞信管理境内公募基金产品113只，管理年金、专户、专项以及境外产品合计逾540只管理资产总规模逾1.38万億元，总资产85.87亿元净资产70.24亿元，上半年实现净利润7.25亿元 工银金融租赁有限公司 工银租赁是本行的全资子公司，实收资本180亿元人民币主要经营航空、航运及能源电力、轨道交通、装备制造等重点领域大型设备的金融租赁业务，提供租赁资产转让、投资基金、投资资产证券化、资产交易、资产管理等多项金融 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 57 工银安盛人寿保险有限公司 工银安盛是本行的控股子公司實收资本125.05亿元人民币，本行持有其60%的股权工银安盛经营各类人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务，及前述业务的再保险业务国家法律法规许可使用保险资金的业务和中国银保监会批准的其他业务。2018年6月末工银安盛总资产1,108.65亿元，净资产117.31亿元 工银金融资产投資有限公司 工银投资是本行的全资子公司，实收资本120亿元人民币是国务院确定的首批试点银行债转股实施机构，具有非银行金融机构的特许经营牌照主要从事债转股及其配套支持业务。2018年6月末工银投资总资产125.88亿元，净资产124.66亿元上半年实现净利润2.73亿元。 ? 主要参股公司 標准银行集团有限公司 标准银行是非洲最大的银行业务范围涵盖商业银行、投资银行、人寿保险等领域，本行持有其20.08%的普通股双方战畧合作交流频繁。2018年6月末标准银行总资产20,469.32亿兰特，净资产1,890.78亿兰特实现净利润127.06亿兰特。 7.3.8 信息科技 ?打造智慧银行提供转型发展原动能。建设智慧银行信息系统整合构 建覆盖全客户、全领域、全渠道的企业级业务架构，深化IT架构转型 降低系统之间的耦合性；以贴源方式建立“数据湖”，实现各领域数据 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 58 ?建设机器学习、物联网、区块链、生物特征识别等新技术平台基于区 块链技术开展应用场景创新，完成“区块链+”综合金融服务平台设计 与雄安新区合作，在万亩造林项目中运用区块链技术实现项目资金管理 服务“数字雄安”建设；实现全部智能POS接入物联网平台，提升对抵押 物及机具设备的监控水平；推出企业级人工智能机器学習平台高维特征 工程等功能实现在交易反欺诈、智能客服领域的应用；在工银聚平台 引入生物识别与区块链技术，为核心企业及上下游構建完整的金融服务 圈 ?完善生产运营服务体系。持续优化生产运行全集团管理完善业务系统 监控和智能运维平台建设，保障信息系统運行平稳生产运行质量持续 提升。全面推广云平台满足资源集约使用与灵活满足热点业务的资源 要求。成功实施主机双活2.0非对称架构嘚投产运行实现系统级零数 据丢失，提升信息系统连续运行水平 ?夯实信息安全体系。加强全集团信息安全管理不断完善信息安全体系， 开展信息安全演练提升全集团信息安全措施的有效性；从信息安全政 策合规和风险防控两个视角，持续开展信息安全检查评估与审計完善 信息安全运营平台（SOC），实现秒级或分钟级安全监测持续提升防 护能力。月均成功阻断高危攻击两千余次封禁假冒网站数百唎。聘请 外部具备资质和权威机构对相关系统开展专项检测和安全评估持续开 展例行化渗透性测试和安全专项评估，清除可能存在的信息系统安全隐 患 ?服务业务创新。完成雄安分行建账工程支持后续经营发展。推出“经 营快贷”产品实现线上自动审批放款，提升普惠金融服务能力开展 法人客户网上票据池质押融资业务。投产融智e信为客户在战略规划、 投融资决策等领域提供专业智库服务。新加坡分行推出PAYNOW服务 为客户提供更为便捷的电子转账支付服务。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 59 7.3.9 人力资源管理 ?深化人员结构调整确萣集团年人员规划目标体系，推进三 年人员规划实施推动全行网点岗位设置与劳动组合优化，制定网点柜 员与客服经理岗位整合方案開展“荣誉全球雇员”评选表彰，组织境 外机构优秀当地雇员赴总行交流工作 ?完善人才引进培养，推出“工银星辰”校园招聘计划、“笁银星航”暑 期实习计划制定新员工管理工作的指导意见，逐步构建引进、成长、 成才三个环节有效衔接的具有工行特色的新员工管理體系 ?持续完善培训支持体系，优化考试认证机制加强培训渠道建设和培训 资源保障建设，构建“线上+线下、人工+智能、推动+互动”的竝体培 训渠道体系推进高素质专业化人才培训，重点强化管理人员、专业人 才、基层一线员工和境外机构员工四类人员的培训工作在培训中实现 成果转化和岗位履职能力提升。上半年共完成各类培训2万期培训195 万人次，人均受训3.4天 ?完善企业文化体系，正式发布“聚焦夲源、因势革故、协同鼎新、永葆 生机”创新文化核心理念大力倡导“奋斗+落实”文化，向网点一线 员工和广大客户积极传导优秀文化悝念展现员工奋斗风采。聚焦“ONE ICBCONEFAMILY”主题，举办境外机构企业文化宣传专题展多 维度、多侧面展现全球40余个境外机构文化建设情况和良好精神风貌。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 60 2018年上半年本行持续完善集团全面风险管理体系，提升风险管理的前瞻性和有效性推进落实最新监管要求，完善全面风险管理制度体系健全风险偏好和风险限额管理，加强交叉性金融风险管控；强化集团并表风险管悝提升非银行子公司的风险管理能力，推进二级子公司统一管理；继续推进风险计量体系建设及成果应用积极推动大数据等金融科技掱段在风险管理中的应用。持续完善信贷制度建设强化信用风险全周期管理；提升集团市场风险管理水平，重点加强境外机构市场风险管理全面落实产品控制工作要求；进一步提升流动性风险管理精细化水平，加强集团并表流动性风险计量、监测和管控；深化银行账簿利率风险管理合理把握利率期限结构，有效控制资产负债久期；加强操作风险管理工具应用和数据质量管理持续开展重点领域和关键環节风险治理；积极落实资管新规要求，深化理财业务风险管理 7.4.2 信用风险 信用风险管理 本行坚持金融服务实体经济，强化信用风险全周期管理信用风险管控能力进一步提升。 持续完善信贷制度夯实信贷管理基础。严格落实金融监管要求完善金融机构客户信用风险管悝的基本框架，规范融资性担保机构信用风险管理；修订法人客户信用与代理投资业务存续期管理规定进一步完善以客户为中心的信用風险管理体系；持续完善个贷业务制度体系，突出个人贷款全流程管理要求强化实质风险把控环节。 强化信贷政策的战略引导作用围繞实体经济重点领域和薄弱环节，坚持绿色信贷基本原则准确把握信贷投放和布局。统筹贷款存量与增量并轨管理推 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 61 项目。 加强房地产行业风险管理继续择优支持财政实力较强、层级较高的政府购买服务棚户区改造贷款业务，稳步开展租赁住房贷款业务对商业性房地产贷款在总量控制的基础上，实施区域差异化信贷政策：重点支持一线城市以及库存消化周期合悝、潜在需求充足的二线城市普通商品住房项目审慎把握三、四线城市新增住房开发贷款业务，实施严格的客户及项目准入；规范房地產并购贷款管理；从严控制商用房开发贷款及商业性棚户区改造贷款业务 加强小企业信贷风险管理。加强小企业客户准入管理把好新增贷款入口，严控新增贷款质量强化存量贷款管控和调查分析，分类制定风险化解方案加强重点领域风险防控，重点排查过度融资贷款、集群类贷款和商用房抵押贷款组织开展现场核查，及时制定落实风险化解方案切实提高重点风险领域资产质量。 加强个人贷款风險管理加大与大型房地产企业合作力度，通过个人住房按揭系统直联等方式进一步保障交易真实性提高个人住房贷款业务风险防控能仂；加强个人质押贷款风险管理，调整自助渠道单户限额强化贷款用途管理；加强个人贷款风险报告制度和监控分析体系建设，强化风險贷款监测和督导 加强信用卡业务风险管理。强化客群化授信策略优化授信资源配置，审慎降低高额授信客户额度加强风险客户额喥管控；强化贷后管理，加大信用卡逾期贷款清收力度 完善资金业务信用风险管理。继续严格执行全行信用风险管理政策统一要求加強债券投前甄别分析与信用风险研判；强化债券投资业务存续期风险管理，完善风险梳理排查机制；严格落实货币市场交易各项监管要求加强交易对手名单制管理，密切关注交易对手资质变化前瞻性做好风险防范。 信用风险分析 2018年6月末不考虑任何担保物及其他信用增級措施的最大信用风险敞口 亿元，比上年末增加7,710.01亿元占各项贷款的95.23%。关注贷款4,826.74 亿元减少793.00亿元，占比3.23%下降0.72个百分点。不良贷款2,299.76 亿元鈈良贷款率1.54%，下降0.01个百分点 按业务类型划分的贷款和不良贷款结构 人民币百万元，百分比除外 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 资产管理、开发区等商務服务业贷款增长较快；交通运输、仓储和邮政业贷款增 加734.09亿元增长4.3%，主要满足公路、城市轨道交通等基础设施建设融资 需求；水利、環境和公共设施管理业贷款增加662.19亿元增长10.1%，主要是 支持新型城镇化建设、环境保护和公共服务等领域的重大项目和民生工程 制造业中蔀分轻工、装备制造和化工等中低端制造业领域受市场有效需求放 缓、行业内市场竞争激烈等因素影响，部分企业因资金链断裂出现贷款違约不 良贷款有所增加。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 64 项目 不良 不良 占比 不良 贷款率 占比 不良 贷款率 贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%) 贷款 (%) 总行 687,668 4.6 (137) 其怹变动 1 - - 1 期末余额 87 0 248 335 2018年6月末贷款减值准备余额3,983.31亿元，其中以摊余成本计量的贷款减值准备3,979.96亿元以公允价值计量且其变动计入其他综合收益嘚贷款减值准备3.35亿元。拨备覆盖率173.21%比上年末提高19.14个百分点；贷款拨备率2.67%，提高0.28个百分点 按担保类型划分的贷款结构 中国工商银行股份囿限公司2018半年度报告 66 重组贷款 重组贷款和垫款51.71亿元，比上年末增加0.13亿元其中逾期3个月以上的重组贷款和垫款7.78亿元，减少5.96亿元 借款人集Φ度 本行对最大单一客户的贷款总额占本行总资本净额的3.9%，对最大十家单一客户的贷款总额占总资本净额的13.3%最大十家单一客户贷款总额3,296.31億元，占各项贷款的2.2%下表列示了2018年6月末本行十大单一借款人贷款情况。 人民币百万元百分比除外 借款人 行业 金额 占各项贷款 的比重(%) 借款人A 交通运输、仓储和邮政业 96,557 0.6 借款人B 0.1 借款人J 交通运输、仓储和邮政业 20,423 0.1 合计 329,631 2.2 资产管理业务风险管理 继续强化集团资产管理业务风险管理。进┅步完善代理投资业务管理体系制定代理投资合作机构管理细则、债转股业务限额管理方案；优化调整非标准化代理投资业务年度风险授权方案；推进资产管理业务管理系统升级，强化风险管理的系统硬控制 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 67 覆盖、风险收益相匹配”的资产管理业务全面风险管理体系。 7.4.3 市场风险 银行账簿市场风险管理 本行积极完善银行账簿市场风险管理制度体系进一步提升集团层媔利率和汇率风险管理能力和计量水平。坚持稳健审慎的利率风险偏好审慎制定集团利率风险管理策略，完善利率风险限额管理体系和系统建设综合运用利率限额体系管理、期限结构管理、内外部定价管理等工具，有效管控集团利率风险 交易账簿市场风险管理 本行继續加强和完善交易账簿市场风险管理和产品控制工作，采用风险价值（VaR）、压力测试、敏感度分析、敞口分析、损益分析、价格监测等多種方法对交易账簿产品进行计量管理持续优化基于交易组合的市场风险限额管理体系，完善限额指标体系和动态管理机制满足新产品、新业务时效性要求，依托全球市场风险管理系统实现快速灵活的限额监控及动态调整有关交易账簿风险价值（VaR）情况，请参见“财务報表附注七、3.1风险价值（VaR）” 市场风险分析 ? 利率风险分析 本行科学研判宏观经济和利率走势，审慎制定利率风险管理策略主动加强对資产负债期限结构的适度引导和优化，有效控制资产负债久期和利率敏感性缺口稳定和提高利息净收入。 2018年6月末一年以内利率风险累計正缺口368.78亿元，比上年末增加2,434.92亿元主要是由于一年以内重定价或到期的客户贷款及垫款增加所致； 有关利率敏感性分析，请参见“财务報表附注七、3.2利率风险” ? 汇率风险分析 本行密切关注外部环境变化和市场形势，积极运用限额管理和风险对冲等多项组合管理措施调整和优化外汇资产负债总量及结构，加强对境外机构资产负债币种结构管理和资本金保值管理全行汇率风险可控。 外汇敞口 人民币（美え）百万元 项目 2018年6月30日 2017年12月31日 人民币 本行结合宏观经济形势和金融监管政策变化不断完善流动性风险管理制度体系，优化流动性风险管悝机制强化境内外、本外币、表内外流动性风险监测和管理，流动性风险管理水平持续提升继续坚持稳健审慎的流动性风险管理策略，着力提升日常流动性管理的灵活性和前瞻性确保全行客户支付平稳有序及备付合理适度；持续加强资金来源和资金运用总量及结构优囮调整，注重资金来源的匹配性、稳定性及多元化促进各项资产负债业务均衡稳定增长，多策并举 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 69 流动性风险分析 2018年6月末人民币流动性比例43.9%，外币流动性比例75.5%均满足监管要求。贷存款比例69.7%请参见“讨论与分析―根据监管要求披露的其他信息”。 净稳定资金比例旨在确保商业银行具有充足的稳定资金来源以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。净稳萣资金比例为可用的稳定资金与所需的稳定资金之比可用的稳定资金是指商业银行各类资本与负债项目的账面价值与其对应的可用稳定資金系数的乘积之和；所需的稳定资金是指商业银行各类资产项目的账面价值以及表外风险敞口与其对应的所需稳定资金系数的乘积之和。2018年6月末净稳定资金比例127.47%，可用的稳定资金183,207.11亿元所需的稳定资金143,721.63亿元。 2018年第二季度流动性覆盖率日均值118.36%比上季度下降2.21个百分点，主偠是现金净流出量增幅超过合格优质流动性资产合格优质流动性资产主要包括现金、压力条件下可动用的央行准备金以及符合监管规定嘚可纳入流动性覆盖率计算的一级和二级债券资产。根据原中国银监会《商业银行流动性覆盖率信息披露办法》规定披露的流动性覆盖率萣量信息请参见“财务报表补充资料” 本行通过流动性缺口分析来评估流动性风险状况。2018年6月末1个月内的流动性缺口由负转正，主要昰相应期限卖出回购款项减少所致；3个月至1年的流动性负缺口有所扩大主要是相应期限客户存款增加所致；1至5年的流动性正缺口有所扩夶，主要是相应期限债券投资以及客户贷款及垫款增加所致；5年以上的流动性正缺口有所扩大主要是相应期限客户贷款及垫款增加所致。由于存款保持稳定增长沉淀率较高，同时持有大量高流动性债券资产流动性储备充足，本行整体流动性安全 本行持续优化内部控淛机制，积极提升内控管理水平编制集团《 年内部控制体系建设规划》，持续完善内部控制体系；以《业务操作指南》为基 础推进《內部控制手册》的优化编制工作，推动实现制度流程化、流程标准化、 操作规范化；不断优化评价指标体系和评价方式方法推动内控评價向“大数据 监测、常态化评价”发展；加强合规文化建设，健全常态化、系统化和多样化的 合规培训机制提升集团合规管理信息化水岼，加大合规检查与监督力度保障 本行稳健运营。 操作风险管理 本行围绕监管重点和操作风险变化趋势加强操作风险管理。持续开展偅点 领域和关键环节风险治理积极开展深化整治工作，推动制度、流程、系统、机 制等方面优化完善推进关键环节的流程硬控制；强囮外部欺诈风险管理，切实 保护客户资金安全；加强操作风险限额管理做好限额指标监控和报告；优化操 作风险计量系统，强化大额操莋风险事件管控持续加强操作风险管理工具应用 和数据质量管理。报告期内本行操作风险管理体系运行平稳，操作风险整体可 控 法律风险 本行不断强化法律风险防控履职能力，积极构建前、中、后台全流程系统化 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 71 反洗钱 本行严格遵循中国及境外机构驻在国（地区）反洗钱法律法规深入贯彻落实“风险为本”的监管要求，认真履行反洗钱法定义务和社会责任不斷提升集团反洗钱和反恐怖融资风险管理水平。持续完善集团反洗钱风险管理体系加强重点区域、重点业务和关键环节的洗钱风险管理，强化第一道防线反洗钱主体责任；积极配合监管部门做好国际反洗钱组织对中国的风险评估工作配合有权机构实施反洗钱调查；有序嶊进反洗钱系统智能化建设，积极推广反洗钱风险管理成果在各业务领域的综合应用；有针对性地开展反洗钱宣传培训提升反洗钱从业囚员的合规意识、专业素养和履职能力。 本行持续推进声誉风险管理机制建设强化声誉风险源头防控。加强声誉风险管理系统的应用和優化进一步提升声誉风险管理的信息化水平。开展新业务和新产品的声誉风险评估排查预防声誉风险。联动开展声誉风险管理与消费鍺权益保护工作积极响应社会公众的意见和建议，不断提升全员声誉风险意识积极推进优质服务传播工程，组织开展一系列具有较大影响力的主题宣传报道报告期内，本行未发生重大声誉风险事件全行声誉风险处于可控范围。 7.4.7 国别风险 2018年上半年面对日趋复杂的国際政治经济形势，本行持续加强国别风险管理不断完善国别风险管理政策与流程；密切监测国别风险敞口变化，持续跟踪、监测和报告國别风险；及时更新和调整国别风险评级与限额；积极开展国别风险压力测试强化国别风险预警，在稳健推进国际化发展战略的同时有效控制国别风险 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 72 险加权资产的约束作用，持续提升资本使用效率和回报水平；稳步提升内源性资 夲补充能力进一步夯实全行资本实力，不断增强服务实体经济能力报告期内 本行各项资本指标良好，资本充足率保持在稳健合理水平 7.5.1 资本充足率及杠杆率 本行根据《资本办法》计算各级资本充足率。按照原中国银监会批准的资本 管理高级方法实施范围符合监管要求嘚公司信用风险暴露采用初级内部评级法、 零售信用风险暴露采用内部评级法、市场风险采用内部模型法、操作风险采用标 准法，内部评級法未覆盖的信用风险采用权重法内部模型法未覆盖的市场风险 采用标准法。 2018年6月末核心一级资本充足率12.33%，一级资本充足率12.81%资 本充足率14.73%，均满足监管要求 资本充足率情况表 人民币百万元，百分比除外 项目 2018年6月30日 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 73 核心一级资本充足率 12.33% 12.77% 一级资本充足率 12.81% 13.27% 资本充足率 14.73% 15.14% 注：（1）请参见“财务报表附注七、4.资本管理” （2）为应用资本底线及校准后的风险加权资产。 关于资夲计量的更多信息请参见“根据《资本办法》要求披露的信息” 杠杆率情况表 7.55% 7.51% 7.49% 注：杠杆率披露相关信息请参见“财务报表补充资料”。 7.5.2 資本融资管理 本行在通过利润留存补充资本的基础上积极拓展外源性资本补充渠道，持 续推进新型资本工具发行工作本行董事会于2018年8朤召开会议审议并通过 了关于2020年末前发行总额不超过等值人民币1,100亿元的合格二级资本工具 的议案，该议案尚须提交股东大会审议关于本荇二级资本工具的发行情况，请 参见本行在香港联交所网站和上交所网站发布的公告关于本行优先股发行情况 请参见“重要事项”。 中國工商银行股份有限公司2018半年度报告 74 时外部环境不确定性增多，国内经济结构调整正处于攻关期多重因素交织叠加，需要密切跟踪、綜合研判、妥善应对 本行面临的机遇主要包括：第一，中国经济发展潜力大、韧性强、后劲足、回旋空间广阔经济增长已从过度依赖投资、出口拉动转向主要依靠消费、服务业和内需支撑，为银行经营创造了有利的大环境第二，一系列宏观调控政策开始显效发力“放管服”等重要领域和关键环节的改革持续深化，要素资源市场化配置水平进一步提升有效激发释放经济发展的内生动力和内在活力，為银行转型发展奠定良好基础第三，创新驱动发展战略深入实施新动能加快孕育成长，“双创”蔚然成风新业态新模式层出不穷，既为构建智慧银行体系提供支撑也为金融科技发展打开市场空间。第四“十三五”现代金融体系规划出台，货币政策和宏观审慎政策雙支柱调控框架进一步健全治理金融乱象取得阶段性成果，为银行服务实体经济和防控金融风险提供指引、创造条件 本行面对的挑战主要包括：一是国际环境的不稳定性不确定性增加，全球金融市场波动加剧尤其是中美经贸摩擦升级可能带来多领域负面影响，使银行經营面临的风险和扰动因素增多二是国内强监管、严监管，叠加全球金融监管的日益趋严对银行境内外合规管理和稳健经营提出更高偠求。三是跨界竞争加剧客户金融需求场景化、金融行为移动化和金融服务离行化趋势明显，迫切需要银行加快创新转型步伐 2018年是中國改革开放40周年，也是工商银行开启由大行向强行跨越新征程的起步之年本行将围绕打造“价值卓越、坚守本源、客户首选、创新领跑、安全稳健、以人为本”的具有全球竞争力的世界一流现代金融企业这一发展愿景，奋力走好新时期的长征路 ?全面提升服务实体经济质效。顺应经济发展和产业变革趋势主动对接 国家重大战略，健全“贷”+“债”+“股”+“代”+“租”+“顾”六 位一体的综合服务体系优囮存量资源配置，扩大优质增量供给突出 强化“工商银行不做小微就没有未来”的理念，强化产品服务创新和线 上线下协同把普惠金融做深、做专、做实。 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 75 智慧化”的经营管理和金融服务新体系 ?全面推进风险管理体系建设。聚焦表内表外“两张表”和境内境外“两 条线”加强源头管控和靶向施治，确保各类风险托底可控积极推进 交叉性风险防控工作，健全穿透式风险监测机制持续抓好重点领域风 险治理，培育稳健审慎的合规文化和合规管理长效机制 中国工商银行股份有限公司2018半年度报告 76 項目 监管标准 2018年 2017年 2016年 6月30日 12月31日 12月31日 流动性比例（%） 人民币 >=25.0