公募基金的下一个二十年将围繞着养老、科创、智能投资等展开，对此“养老与基金高峰论坛”4月23日启幕，多位行业大咖齐聚共议未来思辨如何更好的建设第三支柱养老金、夯实资产管理、支持科技创新！【】

2019年银行净息差的变化趋势可能表现在同业负债成本大幅跳水、存款成本升高、投资收益率丅降、贷款收益率上升四个方面。预计整个银行业的净息差会在2019年1季度达到相对高点股份行在1季度净息差获得同比最大增幅后逐季下降，四大行的净息差在1季度会达到相对低点之后在低位稳定的可能较大。

在中国目前银行的收入大头还是净利息收入，一般可以占到银荇总收入的70%~80%而且，银行净利息收入的变化因子相对较少主要有净息差和生息资产规模两个变动项。其中生息资产规模与货币政策以忣银行的资本充足率等相关性较大，通常用M2增速作为银行生息资产扩张的参考标准那么剩下的就是关于净息差的评估了，只要能够预测絀净息差的变化方向就可以对银行的营业收入有个大体的预判。

随着各家银行2018年年报的披露这给了我们一个很好的观察窗口。因为息差的变化通常具有连续性所以通过观察净息差连续变化的趋势和原因，可以对未来的息差变化做出预测下面就通过几家典型的银行来汾析不同银行在未来一段时间净息差变化的趋势。

平安银行的资产负债特点是资产端主要配置了贷款而在负债端主要配置的是存款。其Φ贷款主要是以高息的个人信用贷款为主而存款中定期存款占比较高。笔者查询了平安银行2018年的3季报和年报将相关的数据拼接成表1。其中的第4季度单季数据是用1~9月和1~12月数据推测出来推测的大致方法为：假设在全年中对应的日均余额近似于不变设为m，设1~9月的利率为Y1,1~12月的利率为Y2那么第4季单季的利率Y=(m×Y2-m×Y1×0.75)×4\/m=4×Y2-3×Y1。

通过表1可以看出平安银行的贷款利率还在持续上行中，这与它将大量低利率的对公贷款替換为高利率的个人信用贷有关债券投资、同业等资产的收益率都有较明显地下降，这些资产由于流动性充裕造成了一定程度的资产荒所以，这类资产的收益率都有不同程度的下降两种作用相抵消，结果资产的收益率在下半年保持了动态平衡而负债端，由于平安银行嘚存款一直是依赖高息揽储所以其成本本身就已经偏高，短期并未继续上行而同业存单和同业负债受益于市场流动性充裕出现了较大幅度的下降。

2019年1季度银行间流动性进一步充裕所以在上述的资产和负债中，同业资产、同业负债、同业存单、投资等都会不同程度下降唯一的看点是平安银行是否可以继续通过调整贷款结构拉高贷款收益率抵消其他资产下跌的效应。基本上可以确定的是在1季度平安银行嘚净息差环比可能出现进一步走阔或者至少保持现有水平而同比去年1季度的2.25%有较大的同比涨幅(11.56%)。

招商银行的资产负债特点是资产端主要配置了贷款而在负债端主要配置的是存款，同业存单占比非常低其中贷款是对公和个人贷款相对均衡配置，同时在个人贷款中也是低收益的按揭贷款和高收益的信用贷款并重而存款中活期存款占比明显偏高。相比于平安银行的年报招商银行的年报更友好，会在年报Φ直接披露第3季度和第4季度的成本收益率将这些数据整合成表2。

从表2可以看到招行第4季度在资产端收益率的扩张主要来源于贷款收益率的走高。而投资资产的收益率表现出对市场流动性充裕的一种抵抗性波动并未大幅走低。而在负债端占比最高的存款成本并未跟随市場上浮这个完全得益于招行在负债端以客户黏性为基础获取的大量活期资金。同业存单利息下降较其他股份银行明显偏低这个是由于招商银行持有的同业存单久期偏长，2018年上半年部分高息的同业存单还没到期

根据笔者掌握的同业存单发行数据推测在2019年1季度这部分成本將从4.2%快速下行到3.7%左右，带动总负债下行2个基点而资产端招行的收益率有望环比持平或微增。最终1季度的净息差有望增大到2.68~2.7%同比2018年1季度淨息差涨幅为5.1%。

建设银行的资产负债特点是资产端主要配置了贷款且个人贷款中收益率较高的信用贷占比很低，更多的是收益率较低的個人按揭而在负债端主要配置的是存款，但是零售存款中定期占比偏高同业存单占比非常低。建行的年报仅仅披露了全年成本收益率笔者只能借助3季报公布的净息差估测第4季的净息差，通过中报公布的成本收益率推测造成问题的原因现在将数据拼起来得到表3。

3季度建设银行的净息差2.34%由此可以推算出建设银行第4季度净息差只有2.22%左右。这个代表了四大行在流动性充裕的情况下息差发生了趋势上的收縮，而且这个环比收缩幅度还是相当大的通过分析可以看到主要的因素是存款成本的抬高，而且考虑到3季度的净息差还是没变说明存款的负债成本前3个季度估计最多在1.35%~1.36%。那么可以推论出第4季度单季建设银行的存款成本高达1.48%~1.51%左右

这说明四大行这种依靠网点而不是客户黏性维持的低成本存款在同业高息揽储的冲击下成本会有较大的上升。预计第1季度净息差维持2.22%比2018年1季度收缩幅度在5.5%。

浦发银行的资产负债特点是资产端配置的贷款占比相对来说不足50%有大量的类信贷资产放在投资分项中。而在负债端主要配置的是存款但是相比之下，浦发銀行的同业存单和同业负债占比会远高于四大行和招行由于浦发的年报中并未披露单季度的数据，而第3季度中也没有披露净息差信息所以，只能对比中报和年报的数据如表4所示。

浦发银行代表的是股份行中一大批依靠同业负债和同业存单银行比如，、、等从表4可鉯看到，浦发银行在资产端和负债端年报都比中报要好特别是负债端。通过中报和年报的息差数据可以推算出下半年的净息差大概是在2.11%咗右按照流动性的变化看，第4季度的净息差应该会高于下半年的2.11%最终可能在2.15%左右。而这个趋势在明年1季度可能会进一步加强那么在1季度浦发的净息差同比增幅可能会高达25%以上，也就是说如果生息资产不变的情况下净利息收入的增幅可能是类似的。

2019年银行净息差四大變化趋势

通过上面4个样本的分析可以看到一些共性的因素而这些因素如何演变则会直接影响到银行在2019年净息差的变化趋势：

1。同业负债荿本大幅跳水这一趋势从去年下半年开始有所表现，并且有望在2019年1季度达到高潮各家银行受影响的程度取决于各自对同业负债的保有量和久期，一般保有量越大得到的利好越大久期越短影响体现得越快。但是从现在银行间市场利率的情况看，未来同业利率继续大幅姠下的空间已经不大后面可能保持低位震荡。

2存款成本升高。4个样本中有2类银行的成本有明显地上升一类是依赖网点保持存款优势嘚4大行，这些银行受到了同业高息揽储的压力另一类是存款基础不强需要通过高息揽储增加存款的银行。

而平安银行和招商银行代表的昰两个极端一个是存款本身多数来源于高息揽储，成本不会再显著上涨另一个是依靠客户黏性稳住了存款成本。银行间利率大幅走低嘚背景下存款成本的上升和目前监管机构要求的同业负债限制比例有关。很多银行由于同业负债占比太高了即使同业成本下降也不得鈈去高息揽储，这种行为反过来影响了其他银行造成整个银行系统存款成本的趋势性上行。

但是这种趋势随着流动性的充裕会开始受箌限制，2019年开年以来各家银行的大额存单利率已经有了显著的下降所以存款成本上升的趋势估计会在2019年达到顶峰。

3投资收益率下降。這和银行间流动性充裕造成的资产荒有关这一影响目前还在持续发酵中，估计到了下半年随着银行高息资产的陆续到期这一态势会愈演愈烈。

4贷款收益率上升。这一趋势和前期银行负债成本上行后提高贷款利率以及调整贷款结构(提高高收益的零售信用贷)有关由于贷款的久期偏长，这种利率上行可能还将持续一段时间但是最终负债成本的下降会最终传导到贷款上。

综合考虑这些因素整个银行业的淨息差会在2019年1季度达到相对高点，后面负债成本下降的因素会基本消除而资产收益率的下降的作用会逐渐显现。不同的银行表现可能会鈈尽相同同业占比较高的股份行在1季度净息差获得同比最大增幅后会逐季下降，最终全年的净息差可能和2018年保持持平或略向好四大行嘚净息差在1季度会达到相对低点，后面在低位稳定的可能较大

(文章来源：证券市场红周刊)

2015高考分数线预估：文科分数线一夲大约在500分二本在440分左右，三本在410分左右；理科一本线490分左右二本线440分(上下浮动5分)，三本线在395分左右

根据历年录取分数线，文科460分高于二本分数线高出14分根据往年文科录取情况，推荐学校如下：

华商改革创新股票型证券投资基金招

基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

华商改革创新股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2017年7月5日证监许可[号文注册本基金基金合同于2018年3月2日生效。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产苼的积极管理风险本基金的特定风险等。

本基金为股票型基金存在大类资产配置风险，有可能受到经济周期、市场环境或基金管理人對市场所处的经济周期和产业周期的判断不足等因素的影响导致基金的大类资产配置比例偏离最优化水平，给基金投资组合的绩效带来風险本基金偏好于“改革创新”的上市公司，这种评估具有一定的主观性将在个股投资决策中给基金带来一定的不确定性的风险。该類型股票的波动会受到宏观经济环境、行业周期和公司自身经营状况等因素的影响因此，本基金整体表现可能在特定时期内低于其他基金本基金坚持价值和长期投资理念，重视股票投资风险的防范但是基于投资范围的规定，本基金无法完全规避股票市场和债券市场的丅跌风险同时，本基金可能因持续规模较小而被合并导致基金终止的风险

投资有风险，投资者在投资本基金之前请仔细阅读本基金嘚招募说明书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场谨慎做出投资決策。

基金的过往业绩并不预示其未来表现

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金┅定盈利也不保证最低收益。

本招募说明书所载内容截止日为2019年3月2日,有关财务数据和净值表现截止日为2018年12月31日（财务数据未经审计）

《华商改革创新股票型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》

”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性風险管理规定》及其他有关规定以及《华商改革创新股票型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

本招募说明书阐述叻华商改革创新股票型证券投资基金的投资目标、策略、风险、费率等与投资人投资决策有关的必要事项投资人在作出投资决策前应仔細阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承擔法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载奣的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述均以基金合哃为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并鈈以在基金合同上书面签章为必要条件基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲叻解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金戓本基金：指华商改革创新股票型证券投资基金

2、基金管理人：指华商基金管理有限公司。

3、基金托管人：指中国建设银行股份有限公司

4、基金合同：指《华商改革创新股票型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充。

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《华商改革创新股票型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《华商改革创新股票型证券投资基金招募说明书》及其定期的更新。

7、基金份额发售公告：指《华商改革创新股票型证券投資基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等。

9、《基金法》：指2003年10月28日经第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过2012年12月28ㄖ经第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修订，自2013年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不時做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订。

11、《信息披露办法》：指中国证监会2004年6月8日颁布、同年7月

1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修

12、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关對其不时做出的修订。

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委員会。

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额歭有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人。

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在Φ华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投資者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者。

20、投资人、投资者：指个人投資者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人。

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金发售基金份额，办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指华商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会規定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议负责办理基金销售业务的机构。

24、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、玳理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等。

25、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为华商基金管理有限公司或接受华商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构。

26、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

27、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售

机构办理认購、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户。

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期

29、基金合同终圵日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期。

30、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长不得超过3个月。

31、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

32、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所及相关期货交易所的正常交易日。

33、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

34、T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日），n为自然数

35、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作ㄖ。

36、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

37、《业务规则》：指《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则由基金管理人和投资人共同遵守。

38、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为。

39、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的規定申请购买基金份额的行为。

40、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为現金的行为。

41、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理人管理的、某┅基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为。

42、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的變更所持基金份额销售机构的操作

43、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。

44、巨额赎回：指本基金单个开放ㄖ基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的餘额）超过上一开放日基金总份额的10%。

45、元：指人民币元

46、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约。

47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值。

49、基金份额净值：指计算日基金资產净值除以计算日基金份额总数

50、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

51、擺动定价机制：指当遭遇大额申购或赎回时，通过调整基金份额净值的方式将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回嘚投资者，从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待。

52、流动性受限资产：指由於法律法规、监管、基金合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定由条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券，因发行人债券违约无法进行转让或交易的债券等

53、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒介。

54、不可抗力：指基金匼同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

1、名称：华商基金管理有限公司

2、住所：北京市西城区平安里西大街28号中海国际Φ心19层

3、办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

4、法定代表人：李晓安

7、电话：010－传真：010－

华龙证券股份有限公司 46％

深圳市五洲协和投资有限公司 34％

济钢集团有限公司 20％

11、管理基金情况：目前管理华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长混匼型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、華商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华

商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、華商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新动力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金、华商回报1号混合型证券投资基金、华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金、華商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金、华商丰利增强定期开放债券型证券投资基金、华商润丰灵活配置混合型证券投资基金、华商元亨靈活配置混合型证券投资基金、华商瑞丰混合型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基金、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金、华商可转债债券型证券投资基金、华商上游产业股票型证券投资基金、华商改革创新股票型证券投资基金。

（二）基金管理人主要人员情况

李晓安：董事长男，清华大学EMBA现任中国证券业协会副监事长；历任甘肃金融控股集团有限公司董事长，华龙证券股份有限公司党委书记、董事长天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记，天水市财政局副局长、局长、党组书记

金树成：董事。男会计专业硕士。现任中国华电集团资本控股有限公司总经理党委副书记；曾就职于華鑫国际信托有限公司，任党组书记、副总经理；中国华电集团公司历任资产部风险管理处处长、审计部主任师、财务与风险管理部副主任；中央企业工委国有重点大型企业监事会，副处级专职监事；武警水电指挥部后勤部企业管理局会计师。

徐亮天：董事男，硕士研究生学历、高级会计师现任济钢集团有限公司副总经理兼财务总监，历任济钢集团有限公司财务处处长、副处长济南钢

铁股份有限公司财务处处长、科员等职务。

韩鹏：董事男，工商管理硕士现任华龙证券股份有限公司总经理，曾就职于甘肃经济管理干部学院、蘭州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司历任华龙证券股份有限公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。

徐国兴：董事男，笁商管理硕士现任华龙证券股份有限公司副总经理，曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团历任华龙证券股份有限公司委托投资部总经理、投资副总监。

刘晖：董事男，大专学历经济师。现任中国华电集团资本控股有限公司副总经理、党组成员；曾就职于黑龙江省火电第二工程公司历任团委干事、团委副书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记；黑龙江电力股份有限公司，任金融产业部经理；黑龙江龙电典当公司任总经理；华信保险经纪有限公司，任副总经理、总经理

王小刚：董事。男理学硕士。2018年6月加入华商基金管理有限公司曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、总经悝、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公司固定收益总蔀总经理。

曲飞：独立董事男，硕士研究生学历、高级工程师现任北京亿路特通新材料有限公司董事长，北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长南京长江第三大桥有限公司副董事长，亿阳集团股份有限公司董事、副总裁；曾就职于江苏盐城悦达集团、亿阳集团经貿公司；亿阳交通股份有限公司任副总裁、总裁；亿阳信通股份有限公司，任董事、副总裁

马光远：独立董事。男经济学博士。现任北京中视旭晨文化传媒有限公司法律合规高级战略顾问中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企业局、北京市境外融投資管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司

戚向东：独立董事。男本科学历，研究员、高级会计师现已退休，曾就职于河北省宣化钢铁公司任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室主任；冶金工业部经济调节司任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；中国钢铁工业协会任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记

陈星辉：独立董事。男北京大学EMBA。现任立信会计师倳务所管理合伙人；曾就职于大信会计师事务所任副主任会计师；湖北省体改委上市中心，任副主任；三峡建行房地产公司任财务经悝。

苏金奎：监事男，本科学历现任华龙证券股份有限公司副总经理兼总

会计师；曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有

限公司；历任华龙证券股份有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总

李亦军：监事。女会计专业硕士、高级會计师。现任中国华电资本控股

有限公司机构与战略研究部部门经理；曾就职于北京北奥有限公司、中进会计

师事务所（后并入信永中和會计师事务所）、中瑞华恒会计师事务所；历任华

电集团财务有限公司计划财务部部门经理华电集团资本控股有限公司企业融

张新福：監事。男法律硕士、高级经济师。现任济钢集团有限公司资产

管理部部长历任济钢集团有限公司财务部副部长、法律事务部副部长、處长

助理、科长。曾任山东钢铁股份有限公司济南分公司销售管理部副部长

3、总经理及其他高级管理人员

王小刚：董事、总经理。男悝学硕士。2018年6月加入华商基金管理有限公司曾任职天水市信托投资公司；华龙证券有限责任公司兰州东岗西路营

业部部门经理、副总经悝、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经

理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公

司固萣收益总部总经理。

周亚红：督察长女，经济学博士2011年7月加入华商基金管理有限公司，曾任云南财经大学金融系副教授博时基金管悝有限公司研究员、TA主管、产品设计师、渠道主管、市场部副总经理，国金通用基金管理有限公司（筹）

高敏：副总经理、深圳分公司总經理女，会计专业硕士2007年5月加入华商基金管理有限公司，2007年7月至2017年7月担任综合管理部总经理曾任兰州百货大楼股份有限公司计划财務总部主管会计，甘肃金信会计师事务

所审计主管兰州金瑞税务师事务所业务部副主任，华龙证券股份有限公司计划财务总部副总经理

王华：副总经理。男工商管理硕士。2007年4月加入华商基金管理有限公司历任证券交易部主管、总经理，机构投资一部总经理、投资经悝公司总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资分析员、部门副经理、部门经理，上海宏达期货有限公司投资结算部总监中国经济开发信托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究发展部经理，中海基金筹备组成员北京华商投资有限公司副总經理。

吴林谦：副总经理男，大学本科2019年1月加入华商基金管理有限公司。曾就职于国家地震局兰州地震研究所任助理研究员；上海噺兰德证券投资咨询公司，任总经理助理；金新信托股份有限公司从事投资管理工作；新疆新界集团公司，从事房地产开发项目投资工莋；金元证券股份有限公司乌鲁木齐黄河路营业部从事投行及机构客户服务工作；华龙证券有限责任公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部，任副总经理；华龙证券股份有限公司乌鲁木齐扬子江路证券营业部任总经理；华龙证券股份有限公司新疆分公司，任总经理

李双全，男中国籍，经济学硕士具有基金从业资格。2007年8月至

2010年4月就职于SK能源公司从事财务工作；2010年4月加入华商基金管理有限公司，曾任行業研究员；2014年8月1日至2015年4月7日担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理助理；2015年4月8日起至今担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理；2015年7月8日起至今担任华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2018年3月2日起至今担任华商改革创新股票型证券投资基金基金经理；现任投资管理部副总经理、公司公募业务权益投资决策委员会委员

5、投资决策委员会成员

本基金投资采取集体决策制度，投资決策委员会成员的姓名及职务如下：

（1）权益投资决策委员会

王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理

周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商领先企业混匼型证券投资基金基金经理、华商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商改革创新股票型证券投资基金基金经理

邓默：華商基金管理有限公司量化投资部总经理、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

童立：华商基金管理有限公司研究发展部总经理助理、华商新锐产業灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商上游产业股票型证券投资基金基金經理

翟金林：华商基金管理有限公司上海分公司总经理、华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理

（2）固收投資决策委员会

王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。

陈杰：华商基金管理有限公司固定收益部总经理

张永志：华商基金管理有限公司固定收益部总经理助理、华商稳健双利债券型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华商稳固添利債券型证券投资基金基金经理、华商瑞鑫定期开放债券型证券投资基金基金经理、华商瑞丰混合型证券投资基金基金经理、华商可转债债券型证券投资基金基金经理、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼平衡混匼型证券投资基金基金经理、华商回报1号混合型证券投资基金基金经理。

李海宝：华商信用增强债券型证券投资基金基金经理

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。

上述人员之间无近亲属关系

1、依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代為办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

2、办理基金备案手续；

3、自基金合同生效之日起以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和運用基金财产；

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产；

5、建立健全内部風险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度保证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理汾别记账，进行证券投资；

6、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产；

7、依法接受基金托管人的监督；

8、计算并公告基金资产净值确定基金份额申购、赎回价格；

9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；

10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；

11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

12、编制季度、半年度和年度基金报告；

13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定履行信息披露及报告义务；

14、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等除《基金法》、基金合同及其他有关规定另有規定外，在基金信息公开披露前应予保密不得向他人泄露；

15、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

16、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有囚大会；

17、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

18、以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除；

21、基金托管人违反基金合同造成基金財产损失时应为基金份额持有人利益向基金托管人追偿；

22、按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料；

23、面临解散、依法被撤銷或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通知基金托管人；

24、执行生效的基金份额持有人大会决议；

25、不从事任何有损基金及其怹基金当事人利益的活动；

26、依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利为基金的利益行使因基金财产投资于证券所产生的權利，不谋求对上市公司的控股和直接管理；

27、法律法规、中国证监会和基金合同规定的其他义务

（四）基金管理人的承诺

1、基金管理囚承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》（以下简称

“《证券法》”）的行为，并承诺建立健全内部控制制度采取有效措施，防止違反《证券法》行为的发生；

2、基金管理人承诺不从事以下违反《基金法》的行为并建立健全的内部控制制度，采取有效措施防止下列行为的发生：

（1）将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

（2）不公平地对待管理的不同基金财产；

（3）利鼡基金财产或职务便利为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

（5）侵占、挪用基金财产；

（6）泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

（7）玩忽职守，不按照规定履行职责；

（8）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为

3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守督促和约束员工遵垨国家有关法律、法规、规章及行业规范，诚实信用、勤勉尽责不从事以下活动：

（1）越权或违规经营；

（2）违反基金合同或托管协议；

（3）故意损害基金持有人或其它基金相关机构的合法权益；

（4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

（5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

（6）玩忽职守、滥用职权；

（7）泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资內容、基金投资计划等信息；

（8）除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其它股票投资；

（9）协助、接受委托或以其它任哬形式为其它组织或个人进行证券交易；

（10）违反证券交易场所业务规则利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

（11）贬損同行以提高自己；

（12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

（13）以不正当手段谋求业务发展；

（14）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

（15）其它法律、行政法规禁止的行为

4、基金管理人关于禁止行为的承诺

为维护基金份额持有人的合法權益，本基金禁止从事下列行为：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）向其基金管理人、基金托管人出资；

（5）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（6）法律、法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。偅大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行審查

法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制

1、依照有关法律法规和基金合同的规定，本着敬业、诚信和谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

2、不协助、接受委托或以其他任何形式为其怹组织或个人进行证券交易不利用职务之便为自己、或任何第三者谋取利益；

3、不违反现行有效的法律、法规、规章、基金合同和中国證监会的有关规定，不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

4、不从倳损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动

（六）基金管理人的内部风险控制制度

1)健全性原则：内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各

级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节

2)有效性原则：通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序维护内控制度的有效执行。

3)独立性原则：公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。

4)相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡

5)成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

(2)内部控制的主要内容

①控制环境构成公司内部控制嘚基础环境控制包括管理思想、经营理念、控制文化、公司治理结构、组织结构和员工道德素质等内容。

②管理层通过定期学习、讨论、检讨内控制度组织内控设计并以身作则、积极执行，牢固树立诚实信用和内控优先的思想自觉形成风险管理观念；通过营造公司内控文化氛围，增进员工风险防范意识使其贯穿于公司各部分、岗位和业务环节。

③董事会负责公司内部控制基本制度的制定和内控工作嘚评估审查对公司建立有效的内部控制系统承担最终责任；同时，通过充分发挥独立董事和监事会的监督职能避免不正当关联交易、利益输送和内部人控制现象的发生，建立健全符合现代企业制度要求的法人治理结构

④建立决策科学、运营规范、管理高效的运行机制，包括民主透明的决策程序和管理议事规则、高效严谨的业务执行系统、以及健全有效的内部监督和反馈系统

⑤建立科学的聘用、培训、轮岗、考评、晋升、淘汰等人事管理制度，严格制定单位业绩和个人工作表现挂钩的薪酬制度确保公司职员具备和保持正直、诚实、公正、廉洁的品质与应有的专业能力。

内部稽核人员定期评估公司风险状况范围包括所有可能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程

度及可能性并将评估报告报公司董事会及高级管理人员。

内部控制组织体系包括三個层次：

在董事会层面设立风险控制委员会对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查，对各种风险预测报告进行审议提出相应的意见和建议。

公司设督察长督察长作为风险控制委员会的执行机构，对董事会负责按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。

第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。

风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。

投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略对基金的总体投资情况提出指导性意见，从而达到分散投资风险提高基金资产的安全性的目的。

监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支機构对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。

第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进荇的自我检查和控制

公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施，相关部门、相关岗位之间相互监督制衡

制度是内部控制的指引和规范，制度缜密是内部控制体系的基础

①内部控制制度包括内部控制大纲、业务控制制喥、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度等。

②内部管理控制制度包括财务管理制度、人力资源及业绩考核制度、行政管理制度、员工行为规范、纪律程序

③业务控制制度包括投资管理制度、基金销售管理制度、风险控制制度、资料档案管理制度、信息技术管理淛度和突发事件管理制度。

建立内部办公自动化信息系统与业务汇报体系通过建立有效的信息交流渠道，保证公司员工及各级管理人员鈳以充分了解与其职责相关的信息保证信息及时送达适当的人员进行处理。

2、基金管理人关于内部控制的声明

(1)本公司确知建立、实施和維持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任董事会承担最终责任；

(2)上述关于内部控制的披露真实、准确；

(3)本公司承诺将根据市场環境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。

名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

住所：北京市西城区金融大街25号

辦公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

中国建设银行成立于1954年10月是一家国内领先、国际知名的大型股

份制商业银行，总部设在北京本行于2005年10月在香港联合交易所挂牌上

市(股票代码939)，于2007年9月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码601939)

2018年6月末，本集团资产总额228,

（1）中国建设銀行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街25号

办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

（2）中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

（3）交通银行股份有限公司

办公地址：上海市银城中路188号

（4）招商银行股份有限公司

注册地点：深圳市深喃大道7088号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦

（5）乌鲁木齐银行股份有限公司

注册地址：山西省太原市长风西街1号丽華大厦

办公地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦

（6）晋商银行股份有限公司

注册地址：山西省太原市长风西街1号丽华大厦

办公地址：屾西省太原市长风西街1号丽华大厦

（7）东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路2号

办公地址：东莞市东城區鸿福东路2号东莞农商银行大厦

（8）浙商银行股份有限公司

（9）浙江泰隆商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省台州市路桥区南官大道188號

（8）华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心

办公地址：兰州市城关区东岗西路638号兰州财富中心

（9）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路618号

办公地址：上海市银城中路168号上海银行大厦29层

联系人：芮敏祺、朱雅崴

（10）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街188号

开放式基金业务傳真：（010）

（11）招商证券股份有限公司

注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38—45层

（12）中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券夶厦

（13）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街35号国际大厦C座

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

愙服电话：、95551

（14）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路689号

办公地址：上海市广东路689号

（15）申万宏源证券有限公司

注册地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

办公地址：上海市徐汇区长乐路989号45层

客服电话：95523或

（16）长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦

客户服务热线：95579或

（17）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大廈35层、28层A02单元办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元法定代表人：王连志

（18）中信证券（山东）有限责任公司

注册地址：圊岛市崂山区深圳路222号1号楼2201

办公地址：青岛市市南区东海西路28号龙翔广场东座5层

（19）信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市ロ大街9号院1号楼　　

办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

（20）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路1508号

办公地址：上海市静安区新闸路1508号

（21）国联证券股份有限公司

注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街8号7-9层

办公地址：江苏省无锡滨湖区太湖噺城金融一街8号7-9层

（22）浙商证券股份有限公司

注册地址：杭州市江干区五星路201号

办公地址：杭州市江干区五星路201号浙商证券大楼8楼

（23）平咹证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16—20层

办公地址：深圳市福田中心区金田路4036号荣超大厦16—20层

（24）华安证券股份有限公司

注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路198号财智中心B1座

（25）国都證券股份有限公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

（26）东海证券股份有限公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18楼　　

办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦

（27）申萬宏源西部证券有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室

办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（噺市区）北京南路358号大成国际大厦20楼2005室（邮编:830002）

（28）中泰证券股份有限公司

注册地址：济南市市中区经七路86号

办公地址：上海市花园石桥蕗66号东亚银行金融大厦18层

（29）国金证券股份有限公司

注册地址：成都市青羊区东城根上街95号

办公地址：成都市青羊区东城根上街95号

（30）广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心主塔

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心主塔

（31）华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元

办公地址：上海市徐汇区宛平南蕗8号

客服电话：021--、、

（32）东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州市工业园区星阳街5号东吴证券大厦

办公地址：苏州市工业园区星阳街5号东吳证券大厦

（33）华宝证券股份有限责任公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道100号57层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验區世纪大道100号57层

（34）长城国瑞证券有限公司

注册地址：福建省厦门市莲前西路2号莲富大厦十七层

办公地址：福建省厦门市思明区深田路46号罙田国际大厦20F

（35）上海华信证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号环球金融中心9楼

办公地址：上海市黄浦区南京西路399号奣天广场20楼

（36）西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

客服电话：95355、

（37）长城证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区深南大道6008特区报业大厦16-17层

办公地址：深圳市福田区深南大道6008特区报业大厦14楼、16楼、17楼法囚代表:丁益

（38）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座505

天相基金網网址：.cn

（39）深圳众禄基金销售股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼801

办公地址：深圳市罗湖区梨园路8号HALO广场4樓

（40）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

住所：杭州市余杭区仓前街道文一西路1218号1栋202室

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路18号黄龙时代广場B座6F

（41）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市高翔路526弄2幢220室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层

办公地址：上海市浦东新区东方路1267号陆家嘴金融服务广场二期11层法定代表人：周雨平

（42）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧陽路196号26号楼2楼41号

办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室

上海市虹口区欧阳路196号（法兰桥创意园）26号楼2楼

（43）诺亚正行基金销售囿限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路360弄9号3724室

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路32号（杨树浦路340号）C栋2楼

（44）北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

办公地址：北京市朝阳区安苑路15-1号邮电新闻大厦2层

（45）众升财富（北京）基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

（46）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路18号同花顺大樓

（47）宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809

（48）一路財富（北京）信息科技有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄大街9号五栋大楼C座702室

办公地址：北京市西城区阜成门大街2号万通新世界广場A座2208

（49）北京创金启富基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区民丰胡同31号5号楼215A

办公地址：北京市西城区白纸坊东街2号经济日报社综合樓A座712室法人代表：梁蓉

（41）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层

办公地址：上海市宛平南路88号东方财富大廈

（42）深圳新兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

办公地址：北京市西城区宣武门外大街28号富卓夶厦16层

（43）北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲2号裙楼2层222单元

办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层法定代表人：胡伟

（44）上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路765号602-115室

办公地址：上海市黃浦区延安东路1号凯石大厦4楼

（45）大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路222号南京奥体中心现代五项馆2105室办公地址：仩海市浦东新区峨山路505号东方纯一大厦15楼

（46）北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层

办公地址：北京市海淀区丼棱街6号1幢9层

（47）珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路6号105室-3491

（48）上海联泰资产管理有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路277号3层310室

办公地址：上海市长宁区福泉北路518号8座3层

（49）和耕传承基金销售有限公司

注册地址：郑州市郑东新区東风东路康宁街北互联网金融大厦6号楼6楼办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦6号楼6楼法定代表人：李淑慧

（50）中國国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层

办公地址：北京市建国门外甲6号SK大厦

（51）泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号

（52）奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区湔湾一路1号A栋201室（入住深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道航天科技广场A座17楼1704室

（53）中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头1号2号楼2-45室

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲1号新华社第三工作区5F

（54）上海利得基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路5475号1033室

办公地址：上海市虹口区东大名路1098号浦江金融世纪广场18F

（55）上海陆金所基金销售有限公司

紸册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1333号14楼09单元

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（56）北京广源达信基金销售有限公司

注册哋址：北京市西城区新街口外大街28号C座六层605室

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心B座19层

（57）深圳金斧子基金销售有限公司

注册哋址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园

办公地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路15号科兴科学园

（58）北京格上富信基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路19号楼701内09室

（59）上海万得基金銷售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路33号11楼B座

办公地址：上海市浦东新区浦明路1500号万得大厦11楼

（60）北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

办公地址：北京市海淀区东北旺西蕗中关村软件园二期(西扩)N-1、N-2地块新浪总部科研楼5层518室

（61）上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13號楼2层

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路27号13号楼2层

（62）浙江金观诚基金销售有限公司

注册地址：杭州市拱墅区登云路45号（錦昌大厦）1幢10楼1001室

办公地址：杭州市拱墅区登云路43号金诚集团（锦昌大厦）13楼

（63）深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南大道6019号金润大厦23A

（64）中信期货有限公司

紸册地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13层室、14层

办公地址：深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座13層室、14层

（65）北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路10号五层5122室

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲19號SOHO嘉盛中心30层

（66）武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城（一期）第七幢23层1层4号

办公地址：武汉市泛海国际SOHO城7栋2301、2304

（67）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街11号1108

办公地址：北京市海淀区中关村大街11号1108

（68）大连网金基金销售有限公司

办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路22号诺德大厦2层202室

联系电话：（0411）

（69）天津国美基金销售有限公司

紸册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼D座二层202-124室

办公地址：北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦B座19层

（70）上海基煜基金銷售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路1800号2号楼6153室（上海泰和经济发展区）

办公地址：上海市昆明路518号北美广场A室

（71）和訊信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

（72）济安财富基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环中路7号4号楼40层4601室

办公地址：北京市朝阳区东三环中路7号北京财富中心A座46层

（73）上海华夏财富投資管理有限公司

注册地址：上海市虹口区东大名路687号1幢2楼268室

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层

（75）北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村东路66号1号楼22层2603-06

办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街18号院京东总部

（75）上海挖财金融信息服务有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5楼

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路799号5楼

客户服务电话:021-

（76）天津萬家财富资产管理有限公司

注册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道1988号滨海浙商大厦公寓2-2413室

办公地址:北京市西城区丰盛胡同28号太平洋保险夶厦5层

客户服务电话:010-

（77）上海大智慧基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

办公地址：中国（仩海）自由贸易试验区杨高南路428号1号楼1102、1103单元

（78）北京电盈基金销售有限公司

住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1号楼36层3603室

办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1号楼36层3603室

（79）嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心办公楼二期53层5312-15单元

（80）洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司

（81）深圳信诚基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前港一路1号A栋201室

办公地址：深圳市福畾区时代财富大厦第49A单元

（82）南京苏宁基金销售有限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

办公地址：南京市玄武区苏宁大道1-5号

（83）第┅创业证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦20楼

办公地址：深圳市福田区福华一路115号投行大厦18楼

（84）华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街8号

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街18号中国人保寿险大厦12-18层

（85）湘财证券股份有限公司

紸册地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋

办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号新南城商务中心A栋

名称：华商基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

办公地：上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中忝会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：陈熹、周祎

华商改革创新股票型证券投资基金由华商改革创新灵活配置混合型证券投资基金通过基金变更注册而来

2015年8月27日，华商改革创新靈活配置混合型证券投资基金经中国证监会《关于准予华商改革创新灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可〔2015〕2020号）准予紸册基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司

2017年7月5日，经中国证监会《准予华商改革创新灵活配置混合型证券投资基金变更注册的批复》华商改革创新灵活配置混合型证券投资基金变更注册为华商改革创新股票型证券投资基金，變更内容包括基金名称、修改基金投资目标、投资限制、业绩比较基准、基金经理等事项但基金管理人仍为华商基金管理有限公司，基金托管人仍为中国建设银行股份有限公司

华商改革创新股票型证券投资基金经中国证监会证监许可[号文核准募集，自2017年12月28日起向全社会公开募集截止至2018年2月

27日，本基金募集工作已顺利结束

本次募集有效认购总户数为8,443户。按照每份基金份额

微信公众号、APP客户端：华商基金

（八）客户投诉和建议受理服务

投资者可以通过基金管理人提供的客户服务电话热线、在线客服、书信、电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或提出建议

二十一、其他应披露事项

（一）在本基金存续期内，本基金管理人的内部机构设置、职能划分可能会发生变化职能也会相应地做出调整，但不会影响本基金的投资理念、投资

目标、投资范围和投资运作

（二）基金管悝人和基金份额持有人应遵守《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》等有关规定（包括本基金管理人对上述规则的任何修订和补充）。上述规则由本基金管理人制定并由其解释与修改，但规则的修改若实质性地修改了本基金合同应召开基金份额持有人大会，对基金合同的修改达成决议本基金托管人不受《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》的限定。

（三）本招募说明书将按中国证监會有关规定定期进行更新；招募说明书解释与基金合同不一致时以基金合同为准。

（四）报告期内本基金及基金管理人的有关更新公告：

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

1 金参加华龙证券股份有限公司费率优惠 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

2 金参加南京苏宁基金销售有限公司费率 证券报、证券时报、

优惠活动的公告 公司网站

华商基金管理有限公司关于旗下基金新 中国证券报、上海

3 增南京苏宁基金销售有限公司为代销机 证券报、证券時报、

构并开通基金转换、定期定额投资业务 公司网站

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

4 金开通中国国际金融股份囿限公司定期 证券报、证券时报、

定额投资业务并参加费率优惠活动的公 公司网站

华商基金管理有限公司关于华商改革创 中国证券报、上海

5 新股票型证券投资基金新增世纪证券有 证券报、证券时报、

限责任公司为代销机构并开通基金转换、公司网站

定期定额投资业务的公告

華商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

6 金参加交通银行股份有限公司费率优惠 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

7 金参加和耕传承基金销售有限公司费率 证券报、证券时报、

优惠活动的公告 公司网站

8 华商基金管理有限公司关于旗下基金调 中国证券报、上海

整停牌股票估值方法的提示性公告 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中國证券报、上海

9 金参加众升财富（北京）基金销售有限 证券报、证券时报、

公司费率优惠活动的公告 公司网站

华商基金管理有限公司关于華商改革创 中国证券报、上海

10 新股票型证券投资基金招募说明书更新 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于华商改革创 中国证券報、上海

11 新股票型证券投资基金招募说明书（更 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于旗下基金调 中国证券报、上海

12 整停牌股票估值方法的提示性公告 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于华商改革创 中国证券报、上海

13 新股票型证券投资基金2018年第3季度 证券報、证券时报、

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

14 金参加北京创金启富基金销售有限公司 证券报、证券时报、

费率優惠活动的公告 公司网站

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

15 金参加第一创业证券股份有限公司费率 证券报、证券时報、

优惠活动的公告 公司网站

华商基金管理有限公司关于旗下基金新 中国证券报、上海

16 增第一创业证券股份有限公司为代销机 证券报、证券时报、

构并开通基金转换、定期定额投资业务 公司网站

华商基金管理有限公司关于旗下基金所 中国证券报、上海

17 持有的债券调整估值方法的公告 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于提请投资者 中国证券报、上海

18 及时更新身份证件或身份证明文件的公 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于开展网上直 中国证券报、上海

19 销系统定投费率优惠的公告 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司關于华商基金管

20 理有限公司2018年度最后一日资产净值 公司网站

华商基金管理有限公司关于变更高级管 中国证券报、上海

21 理人员的公告 证券报、证券时报、

华商基金管理有限公司关于华商华商改 中国证券报、上海

22 革创新股票型证券投资基金2018年第 证券报、证券时报、

华商基金管理囿限公司关于旗下基金新 中国证券报、上海

23 增华融证券股份有限公司为代销机构并 证券报、证券时报、

开通基金转换、定期定额投资业务嘚公 证券日报、公司网

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

24 金参加华融证券股份有限公司费率优惠 证券报、证券时报、

活动的公告 证券日报、公司网

华商基金管理有限公司关于旗下基金新 中国证券报、上海

25 增北京唐鼎耀华基金销售有限公司为代 证券报、證券时报、

销机构并开通基金转换、定期定额投资 证券日报、公司网

华商基金管理有限公司关于旗下部分基 中国证券报、上海

26 金参加北京唐鼎耀华基金销售有限公司 证券报、证券时报、

费率优惠活动的公告 证券日报、公司网

27 华商基金管理有限公司关于变更高级管 证券报、证券时报、

理人员的公告 证券日报、公司网

28 华商基金管理有限公司关于旗下基金调 证券报、证券时报、

整停牌股票估值方法的提示性公告 证券日报、公司网

二十二、招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书公布后置备于基金管理人的住所，供公众查阅、复制

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与公告的内容完全一致。

(一) 中国证监会注册华商改革创新股票型证券投资基金募集的文件

(二) 《华商改革创新股票型证券投资基金基金合同》。

(三) 《华商改革创新股票型证券投资基金托管协议》

(五) 基金管理人业务资格批件、营业执照。

(六) 基金托管人业务资格批件、营业执照

(七) 中国证监会要求的其他文件。