点击联系发帖人原标题：又双叒一单！全国首单國企『学费』收益权ABN成功发行规模！
来源：读懂ABS 作者：LXC
就在6月6日雅居乐教育《银行间市场首单『学费』收益权ABN成功发行规模》不久近日綿阳市投资控股（集团）有限公司2019年度第一期资产支持票据于银行间市场成功发行规模，总规模15.56亿元其中优先级14.004亿，获联合资信AA+评级該项目是全国首单国企学费收益权ABN，这二单产品接连成功发行规模为教育行业企业的融资渠道提供了新的参考
本单ABN项目由绵阳市投资控股（集团）有限公司作为发起机构，云南国际信托有限公司作为受托人及发行规模载体管理机构发起设立浙商银行股份有限公司担任牵頭主承销商，国信证券股份有限公司担任联席主承销商上海市锦天城律师事务所为该项目提供全程法律服务。基础资产系由委托人设立信托而根据《信托合同》信托予受托人的资金信托信托受益权底层资产为依法管理、运营学校而合法享有的收取学费住宿费收入的权利。增信措施方面设置了优先级/次级分层机制、超额覆盖、学费住宿费收入质押等
绵阳市投资控股（集团）有限公司
绵阳市投资控股（集團）有限公司（简称：绵投控股），前身是1999年成立的绵阳市新大力资产经营有限公司2006年，政府投融资体制改革后绵投控股整合优质国囿资产、资源，进入快速发展期近年来，公司实施科学转型加大资产资源和业务整合、产业投资、经营管理力度，已形成包括城市建設、城市运营、文化旅游、教育投资、现代化服共五大产业板块主营业务涉及基础设施投融资、建筑施工、土地整理、城市供水、房地產开发、资产管理、商贸物流、酒店运营、影视制作发行规模、驾驶培训、教育投资等诸多领域。
截至2018年末公司总资产达631亿元，下属分公司2家、二级子公司25家其中全资子公司18家、控股公司4家，参股公司3家员工总数3600余人，位列全国城投公司百强第74位是绵阳市国资委下屬唯一一家AA+主体评级公司。
绵投控股教育板块业务由子公司绵阳市教育投资发展有限责任公司（简称“教投”）运营现直营小初高中学校3所，运营幼儿园13所下辖子公司7家，全资控股6家参股1家，资产总额近40亿元净资产16亿元。年公司分别实现教育收入5.05亿元和5.44亿元，毛利率分别为17.57%和17.98%近三年实现双位数增长。
教投全额投资的绵阳南山中学实验学校、绵阳中学实验学校、绵阳外国语实验学校现有在校生3万囚每年高考本科上线近万人，本科率超90%重本率超60%，清华、北大、港大等名校累计上线70余人办学影响力辐射省内外，每年自主招生考試吸引外地来绵人口近10万人并在巴中市平昌县、成都市郫都区等地建立了生源基地，成为绵阳教育的“亮丽名片”
那些主流基础资产發行规模了ABN？
近年来银行间市场ABN发行规模明显抬头，越来越多原本是交易所的发行规模的ABS产品在多种因素下转向发行规模ABN意味着未来銀行和券商的竞争将越发激烈。
2018年11月 “ 扬州瘦西湖旅游发展集团有限公司2018年度第一期资产支持票据 ”于银行间市场成功发行规模，产品總规模22亿元其中优先级20.9亿，获联合信用AA+评级期限15年（3+3+3+3+3）；次级1.1亿元。这是银行间市场首单景区门票ABN
2018年3月，“阳光城集团股份有限公司2018年第一期资产支持票据” 于银行间市场成功落地产品总规模14.9亿！产品期限3年，优先档均获中诚信AAA评级该产品是银行间市场首单以购房应收款作为基础资产的ABN，得到了交易商协会的大力支持
2017年12月，前海结算—碧桂园供应链应付账款资产支持票据成功在银行间市场注册该专项计划采用储架发行规模模式，注册规模100亿首期9.28亿元，优先档AAA评级该项目是国内银行间市场首单供应链应付账款ABN。
2017年9月“上海世茂国际广场责任有限公司2017年度第一期资产支持票据”于银行间市场交易商协会成功发行规模，金额为65亿元期限为20年，优先A档获AAA评级、B档AA+评级这标志着与交易所市场商业地产抵押贷款支持证券(CMBS)对应的银行间市场首单商业地产抵押贷款支持票据(CMBN)落地。
2017年2月由兴业银行主承销的“兴业皖新阅嘉一期房地产投资信托基金”在银行间市场成功发行规模，产品总规模5.535亿元该产品是银行间市场首单公募REITs，对市場意义较为重大
