期货交易的课程中，套期图利和套期保值的区别是什么？2人已关注
一切都是刚刚好& & & &套期图利和套期保值都属于金融期货的四大基本功能之一。套期图利也就是我们平常所说的套利。套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取价差。业界也经常根据不同品种、不同期限合约之间的比价关系进行双向操作，就是通常所说的跨品种套利和跨期限套利。此外，还有正套即买入指数组合和反套即做空指数组合的做法。期货套利机制的存在有利于提高金融市场的有效性。& & & &套期保值是指企业为了规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或者多于一项的套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或者金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同；而且，现货价格与期货价格在走势上具有收敛性，也就是当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格将逐渐趋同。套期保值的基本做法是：在现货市场买进或者卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但是方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而实现保值的目的。套期保值主要有两种基本类型，一种是多头套期保值，即预期未来现货价格将上涨而买入期货合约，另一种是空头套期保值，即预期未来现货价格将下跌而卖出期货合约。& & & &套期图利和套期保值都属于金融期货的四大基本功能之一。套期图利也就是我们平常所说的套利。套利的理论基础在于经济学中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。严格意义上的期货套利是指利用同一合约在不同市场上可能存在的短暂价格差异进行买卖，赚取价差。业界也经常根据不同品种、不同期限合约之间的比价关系进行双向操作，就是通常所说的跨品种套利和跨期限套利。此外，还有正套即买入指数组合和反套即做空指数组合的做法。期货套利机制的存在有利于提高金融市场的有效性。& & & &套期保值是指企业为了规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或者多于一项的套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。期货交易之所以能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或者金融工具的期货价格和现货价格受相同经济因素的制约和影响，从而它们的变动趋势大致相同；而且，现货价格与期货价格在走势上具有收敛性，也就是当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格将逐渐趋同。套期保值的基本做法是：在现货市场买进或者卖出某种金融工具的同时，做一笔与现货交易品种、数量、期限相当但是方向相反的期货交易，以期在未来某一时间通过期货合约的对冲，以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，从而实现保值的目的。套期保值主要有两种基本类型，一种是多头套期保值，即预期未来现货价格将上涨而买入期货合约，另一种是空头套期保值，即预期未来现货价格将下跌而卖出期货合约。
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大四在校生在期货交易中，套期保值和套利（套期图利）是最基本的知识，需重点了解，熟记于心，下面介绍套利：套利交易又叫套期图利，是（期现货的）指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。套利交易可分为两种类型：一是期现套利，即在期货和现货之间进行套利；二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易。根据操作对象的不同，价差交易又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。⑴期现套利⑵跨期套利 根据交易者在市场中所建立的交易头寸不同，跨期套利可以分为：牛市套利、熊市套利、蝶式套利、兀鹰式套利⑶跨市场套利⑷跨品种套利
跨期套利是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。右图是大豆及天然橡胶品种的套利交易示意图。
跨品种套利是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利。（例如铜和铝之间的套利交易。）（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利。）
跨市场套利是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的交易方式。
套期保值(Hedge或Hedging)，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。套期保值，作为一种对冲策略，是期货的主要功能之一。投资者通对现货市场和期货市场反向对冲来实现。风险较套利要少。套利:需要同时做一多一空两个方向、相关性很高的两个合约或者标的资产。套利的利润来自开仓时的价差与平仓时的价差之差；套利的风险则在于价差风险，也即价差运行方向和预期的背道而驰，而非在股票和期货市场中的单边风险。套利属于投机，分为跨期套利、跨市套利、跨商品
套利、原料-商品套利。
以上关于套期保值和套利的定义来自于百度百科在期货交易中，套期保值和套利（套期图利）是最基本的知识，需重点了解，熟记于心，下面介绍套利：套利交易又叫套期图利，是（期现货的）指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放，以从中获得利息差额收益的一种外汇交易。套利交易是指利用相关市场或相关电子合同之间的价差变化，在相关市场或相关电子合同上进行交易方向相反的交易，以期望价差发生变化而获利的交易行为。套利交易可分为两种类型：一是期现套利，即在期货和现货之间进行套利；二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易。根据操作对象的不同，价差交易又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。⑴期现套利⑵跨期套利 根据交易者在市场中所建立的交易头寸不同，跨期套利可以分为：牛市套利、熊市套利、蝶式套利、兀鹰式套利⑶跨市场套利⑷跨品种套利
跨期套利是买卖同一市场同种商品不同到期月份的期货合约，利用不同到期月份合约的价差变动来获利的套利模式。右图是大豆及天然橡胶品种的套利交易示意图。
跨品种套利是利用两种不同的但相互关联的商品之间的价格变动进行套期图利。即买入某种商品某一月份期货合约的同时卖出另一相互关联商品相近交割月份期货合约。主要有（一）：相关商品间套利。（例如铜和铝之间的套利交易。）（二）：原料与成品之间套利（如大豆与豆粕之间的套利。）
跨市场套利是在某一期货市场买入（卖出）某一月份商品期货合约的同时在另一市场卖出（买入）同种合约以期在有利时机对冲获利了结的交易方式。
套期保值(Hedge或Hedging)，是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。套期保值，作为一种对冲策略，是期货的主要功能之一。投资者通对现货市场和期货市场反向对冲来实现。风险较套利要少。套利:需要同时做一多一空两个方向、相关性很高的两个合约或者标的资产。套利的利润来自开仓时的价差与平仓时的价差之差；套利的风险则在于价差风险，也即价差运行方向和预期的背道而驰，而非在股票和期货市场中的单边风险。套利属于投机，分为跨期套利、跨市套利、跨商品
套利、原料-商品套利。
以上关于套期保值和套利的定义来自于百度百科
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c9工科院校金融民工区别从交易过程的操作对象看，套期图利的交易是以期货市场为操作对象，没有买卖实物的需求。而套期保值者则以现货、期货两条腿走路，并经常进行一些实物交割。从交易的目的看，套期图利的交易动机是希望以少量资金获得高额利润为目的。套期保值 者则是回避风险。从交易方式看，套期图利频繁地利用价格波动买空卖空。套期保值者持有头寸时间都比较长，并不经常改变自己 交易方向。从交易风险看，套期图利者是风险承担者。而套期保值者则是风险规避者。套期图利跨期套利：又称同类商品套利交易，跨交割月份套利。是指买进某一交割月份商品期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类商品合约的交易方式。根据交易者在市场中所建立交易部位的不同，跨期套利主要有牛市套利，熊市套利，蝶式套利。跨品种套利：是指利用两种不同、但相互联系的商品之间的期货合约价格差异进行套利的交易方式。这种交易形式通常是在买入某一交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一份相同交割月份、相互关联的期货合约，然后择机对冲平仓获利。跨市套利：是指在某交易所买入或卖出某交割月份的某品种期货合约的同时，在另一个交易所卖出（或买进）同一交割月份的同一种商品期货合约，然后寻找分别在两个交易所对冲合约，从中获利的交易方法。套期保值目的：是一种以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。操作：通常情况下，是指交易者在期货市场上，做一笔与现货市场品种、数量相同，但是交易部位相反的期货合约，用来抵消现货市场交易中所存在的价值风险的一种交易方式。主要分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值，是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时，不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。卖出套期保值，是指交易者先在期货市场上卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的赢利来弥补现货市场的损失，从而达到保值目的的一种套期保值方式。它是交易者以卖出期货合约行为进入期货市场的一种保值方式。区别从交易过程的操作对象看，套期图利的交易是以期货市场为操作对象，没有买卖实物的需求。而套期保值者则以现货、期货两条腿走路，并经常进行一些实物交割。从交易的目的看，套期图利的交易动机是希望以少量资金获得高额利润为目的。套期保值 者则是回避风险。从交易方式看，套期图利频繁地利用价格波动买空卖空。套期保值者持有头寸时间都比较长，并不经常改变自己 交易方向。从交易风险看，套期图利者是风险承担者。而套期保值者则是风险规避者。套期图利跨期套利：又称同类商品套利交易，跨交割月份套利。是指买进某一交割月份商品期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类商品合约的交易方式。根据交易者在市场中所建立交易部位的不同，跨期套利主要有牛市套利，熊市套利，蝶式套利。跨品种套利：是指利用两种不同、但相互联系的商品之间的期货合约价格差异进行套利的交易方式。这种交易形式通常是在买入某一交割月份某种商品的期货合约，同时卖出另一份相同交割月份、相互关联的期货合约，然后择机对冲平仓获利。跨市套利：是指在某交易所买入或卖出某交割月份的某品种期货合约的同时，在另一个交易所卖出（或买进）同一交割月份的同一种商品期货合约，然后寻找分别在两个交易所对冲合约，从中获利的交易方法。套期保值目的：是一种以回避现货价格风险为目的的期货交易行为。操作：通常情况下，是指交易者在期货市场上，做一笔与现货市场品种、数量相同，但是交易部位相反的期货合约，用来抵消现货市场交易中所存在的价值风险的一种交易方式。主要分为买入套期保值和卖出套期保值。买入套期保值，是指交易者先在期货市场买入期货，以便将来在现货市场买进现货时，不致因价格上涨而给自己造成经济损失的一种套期保值方式。卖出套期保值，是指交易者先在期货市场上卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的赢利来弥补现货市场的损失，从而达到保值目的的一种套期保值方式。它是交易者以卖出期货合约行为进入期货市场的一种保值方式。
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简单介绍一下套期保值和套利交易。期货套利：分为价差套利和期现套利。期现套利，即在期货和现货之间进行套利。价差交易，对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利。根据操作对象的不同，价差交易又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。价差套利是利用期货市场上不同合约的价差。期现套利是利用期货和现货市场之间不合理价差，在两个市场反向交易。套期保值：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。接下来简单说一下我自己的理解，这样你应该容易理解一些。1.&&&&&&交易目的不同。从字面上就可以看出，“套利”和“保值”就是两者的目的。套利交易是为了利用价差赚取收益，是具有投机性质的。套期保值是利用期货市场来规避现货市场的风险，是为了转移风险。2.&&&&&&交易方式不同。套利交易是在期货市场上买卖；或者在现货和期货市场反向操作。比如说跨市场套利，就是你在a交易所买入（或卖出）某合约，在另一个交易所卖出（或买入）同种合约。套期保值是在现货和期货市场同时操作，卖期保值就是卖期货（空头），买现货（多头）。买期保值就是买期货，卖现货。3.&&&&&&交易风险不同。套利者是风险偏好者。套期保值者是风险厌恶者。可以从不同角度去理解套期保值和套利。具体要想区分，还需要把具体怎么买卖搞清楚。简单介绍一下套期保值和套利交易。期货套利：分为价差套利和期现套利。期现套利，即在期货和现货之间进行套利。价差交易，对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利。根据操作对象的不同，价差交易又可分为跨期套利、跨品种套利和跨市套利三种。价差套利是利用期货市场上不同合约的价差。期现套利是利用期货和现货市场之间不合理价差，在两个市场反向交易。套期保值：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。接下来简单说一下我自己的理解，这样你应该容易理解一些。1.&&&&&&交易目的不同。从字面上就可以看出，“套利”和“保值”就是两者的目的。套利交易是为了利用价差赚取收益，是具有投机性质的。套期保值是利用期货市场来规避现货市场的风险，是为了转移风险。2.&&&&&&交易方式不同。套利交易是在期货市场上买卖；或者在现货和期货市场反向操作。比如说跨市场套利，就是你在a交易所买入（或卖出）某合约，在另一个交易所卖出（或买入）同种合约。套期保值是在现货和期货市场同时操作，卖期保值就是卖期货（空头），买现货（多头）。买期保值就是买期货，卖现货。3.&&&&&&交易风险不同。套利者是风险偏好者。套期保值者是风险厌恶者。可以从不同角度去理解套期保值和套利。具体要想区分，还需要把具体怎么买卖搞清楚。
西南财经大学
首先要明确的是，这二者在定义上就有着区别：套期图利：套利是指人们利用暂时存在的不合理的价格关系，通过同时买进和卖出相同或者相关的商品或者期货合约，以赚取其中的价差收益的交易行为。套利又可以分为：期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利等。套期保值：套期保值是指在现货市场某一笔交易的基础上，在期货市场做一笔价值相当，期限相同但方向相反的交易，以期保值。它主要分为存货保值、经营保值、选择保值、预期保值等。那么二者具体还有什么区别呢：1）两者的目的不同套期图利的主要目的是在承担较小风险的同时，获得较为稳定的利润。而套期保值的目的是转移市场风险，并不以盈利为目的。在很多套期保值的成功案例中，期货部位往往是亏损的，但只要期货与现货两个市场的盈亏基本相抵，就达到了套期保值锁定风险的目的。&2）两者的基础不同&套期保值者一般是在现货市场上持有头寸，或者预期将持有现货头寸，因而在期货市场上建立反向的期货头寸以管理现货风险，也就是说，如果没有现货市场的交易需求，就不会持有期货部位。而套利则不同，其所持有的多头部位、空头部位以及现货部位都是套利交易的一部分，套利者从这些头寸的相对价格差异中获得利润。3）两者涉及的市场范围不同&&套期保值只涉及现货和期货两个市场。而在套利交易中，交易者既可在期货和现货市场同时操作进行期现套利，也可仅在期货市场进行套利：或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利，或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利，或在不同的期货市场之间进行跨市场套利。4）两者的依据不同&&套期保值依据的是期货市场和现货市场价格变动的一致性，并且变动的趋势、幅度越一致，套期保值的效果越好；而套利交易者利用的期货与现货之间，或者期货合约之间的价格出现的不合理偏差来获取套利利润的，并且这种不合理的价差越大，套利交易的利润就越大。关于套期图利和套期保值他们属于期货交易中两个不同的板块，想要完全弄清楚还需要好好学习二者的交易策略、交易产品等更加详细的知识。金融领域也是博大精深，学的越多不会的越多，弄清楚这些最基本的就要沉下心来好好学习啦~首先要明确的是，这二者在定义上就有着区别：套期图利：套利是指人们利用暂时存在的不合理的价格关系，通过同时买进和卖出相同或者相关的商品或者期货合约，以赚取其中的价差收益的交易行为。套利又可以分为：期现套利、跨期套利、跨市套利和跨品种套利等。套期保值：套期保值是指在现货市场某一笔交易的基础上，在期货市场做一笔价值相当，期限相同但方向相反的交易，以期保值。它主要分为存货保值、经营保值、选择保值、预期保值等。那么二者具体还有什么区别呢：1）两者的目的不同套期图利的主要目的是在承担较小风险的同时，获得较为稳定的利润。而套期保值的目的是转移市场风险，并不以盈利为目的。在很多套期保值的成功案例中，期货部位往往是亏损的，但只要期货与现货两个市场的盈亏基本相抵，就达到了套期保值锁定风险的目的。&2）两者的基础不同&套期保值者一般是在现货市场上持有头寸，或者预期将持有现货头寸，因而在期货市场上建立反向的期货头寸以管理现货风险，也就是说，如果没有现货市场的交易需求，就不会持有期货部位。而套利则不同，其所持有的多头部位、空头部位以及现货部位都是套利交易的一部分，套利者从这些头寸的相对价格差异中获得利润。3）两者涉及的市场范围不同&&套期保值只涉及现货和期货两个市场。而在套利交易中，交易者既可在期货和现货市场同时操作进行期现套利，也可仅在期货市场进行套利：或在同一品种不同交割月之间进行跨期套利，或在不同品种同一交割月之间进行跨品种套利，或在不同的期货市场之间进行跨市场套利。4）两者的依据不同&&套期保值依据的是期货市场和现货市场价格变动的一致性，并且变动的趋势、幅度越一致，套期保值的效果越好；而套利交易者利用的期货与现货之间，或者期货合约之间的价格出现的不合理偏差来获取套利利润的，并且这种不合理的价差越大，套利交易的利润就越大。关于套期图利和套期保值他们属于期货交易中两个不同的板块，想要完全弄清楚还需要好好学习二者的交易策略、交易产品等更加详细的知识。金融领域也是博大精深，学的越多不会的越多，弄清楚这些最基本的就要沉下心来好好学习啦~
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即刻拥有你的学业规划助手以下试题来自：
多项选择题期货的套期保值与投机套利业务的主要区别有（）。
A、套期保值的目的是使被套保项目锁定成本或收益水平
B、投机套利旨在牟利
C、套期保值期货买卖实现的损益应作为被套保项目账面成本或收入的调整
D、投机套利期货交易实现的损益全部作为平仓当期的损益处理
E、持仓期内，企业对套期保值期货合约应核算浮动盈亏，投机套利期货合约则相反
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A、取得会员资格作长期股权投资核算
B、缴纳年会费作期货损益核算
C、期货交易业务中交纳手续费作管理费用核算
D、进入实物交割的期货合约首先应当进行对冲平仓，计算期货损益
E、实物交割中，企业因出现质量数量方面的违约行为所交纳的罚款，计入营业外支出项目
A、接受现金捐赠
B、教育费附加返还款
C、处置固定资产净收益
D、债务重组收益
E、商品期货业务在实物交割过程中，因出现质量、数量等方面收取的违约罚款收入
A、两个或两个以上的合营者都受同一项合同规定的约束
B、以出资比例确定共同控制
C、以合同确定共同控制
D、合营者对合营企业具有重大影响
A、合营者向合营企业销售的资产，如果合营企业已经销售给独立的第三方，则应确认销售的全部损失或收益
B、合营者向合营企业销售的资产，如果合营企业已经销售给独立的第三方，则应确认属于合营者权益的那部分损失或收益
C、合营者向合营企业销售的资产，如果合营企业作为自用资产，则应确认归属于其他合营者权益的部分收益或损失
D、合营者向合营企业销售的资产，如果合营企业作为自用资产，则应确认归属于合营者权益的部分收益或损失
A、按成本计价的长期投资
B、按市价计价的长期投资
C、未分配利润
D、固定资产相关信息是指在有现货的背景下为了避免价格变动而在期货上进行操作.例如某冶炼厂为了避免以后铜生产出来铜价下跌造成亏损,就在沪铜2月、3月、4月、5月、6月分别卖出该厂生产能力内数量，那他就可以不管以后价格怎么变，只要他把他的经营成本控制住，现在他就可以知道未来几个月厂里是赚钱还是亏钱了。再例如电缆厂，为了避免以后铜价上涨造成成本提高，也可以提前在期货上进行操作买进所需数量的合约，套期保值的目的是现在就确定以后的利润或成本，现在锁定了利润或成本后，以后期货价格怎么变已经和他们没有关系了，他们只关心的是他入场时的价格（以上举的例子不包括其他因素，只是理想状态下的操作，实际操作中还有一些细节要考虑）。
投机就是你所说的低买高卖或高卖低买赚取价差了。
套利是指当市场上出现某些不正常情况时你采取的手段，譬如说现在5月豆的价格是2650，而7月豆的价格却到了3000，于是你可以买5月豆卖7月豆，这时两个月份的价差是350元，正常情况下你把5月份的豆留到7月份卖，你需要的付出成本是两个月的仓储费，还有占用资金的一些利息以及两次交割的费用，350元已经远远高于这些支出，你卖出后就可以等到价格回到合理...
相关信息是指在有现货的背景下为了避免价格变动而在期货上进行操作.例如某冶炼厂为了避免以后铜生产出来铜价下跌造成亏损,就在沪铜2月、3月、4月、5月、6月分别卖出该厂生产能力内数量，那他就可以不管以后价格怎么变，只要他把他的经营成本控制住，现在他就可以知道未来几个月厂里是赚钱还是亏钱了。再例如电缆厂，为了避免以后铜价上涨造成成本提高，也可以提前在期货上进行操作买进所需数量的合约，套期保值的目的是现在就确定以后的利润或成本，现在锁定了利润或成本后，以后期货价格怎么变已经和他们没有关系了，他们只关心的是他入场时的价格（以上举的例子不包括其他因素，只是理想状态下的操作，实际操作中还有一些细节要考虑）。
投机就是你所说的低买高卖或高卖低买赚取价差了。
套利是指当市场上出现某些不正常情况时你采取的手段，譬如说现在5月豆的价格是2650，而7月豆的价格却到了3000，于是你可以买5月豆卖7月豆，这时两个月份的价差是350元，正常情况下你把5月份的豆留到7月份卖，你需要的付出成本是两个月的仓储费，还有占用资金的一些利息以及两次交割的费用，350元已经远远高于这些支出，你卖出后就可以等到价格回到合理的区间后同时平仓获利。此时，你关心的不是价格是涨是跌，而是你套利品种的价差的变化。在抛开其他因素不说的先提下，因为商品是同样的，那不同月份的基差就不应该大于刚才所说的费用，如果大于这些费用就会产生套利的机会，因为商品是同样的，未来的价格走势会是一致的。套利的方法很多，有跨月套利、跨品种套利（如买豆卖粕）、跨市场套利（如买伦敦铜卖沪铜）。不管什么套利，所操作的两个品种必须要有高度的相关性，因为只有具有高度的相关性才会在未来的时间价格波动趋于一致。
套保也好，套利也好，都要对该商品进行深入的了解，对他们的基差变化熟悉后才可以进行操作，否则不仅加大投资成本，还可能造成重大损失。
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套期保值就是对现货保值。简单地说，就是在现货市场买进（或卖出）商品的同时，在期货市场卖出（或买进）相同数量的同种商品，这样当市场价格出现波动时，一个市场上的亏损可以通过另一个市场上的赢利来补偿。
例：某粮油公司于1996年1月在现货市场上预销10000吨大豆，96年5月交货，预销价是2800元/吨。该公司担心交货时大豆价格会上涨而不能保证实际利润甚至亏损，于是就在期货市场上买进10000吨大豆期货合约，价格是2850元/吨。到5月份交货时，大豆价格果然上涨到3200元/吨，每吨比预销价高400元，势必引起亏损。由于现货和期货受同一经济因素的影响，二者价格具有趋同性，这时期货价格也上涨到3250元/吨，该公司以3250元/吨的价格卖出原来买进的全部合约，经过对冲，期货每吨盈利400元,这样现货与期货的盈亏抵销，这就保障了边际利润的实现，避免了价格波动带来的风险。当今经济的每一个环节中都无法避免不同程度的价格波动即价格风险，因而人们都希望转移这种价格风险，期货市场正是回避经营风险的理想场所。期货交易者可以通过在期货市场上做“套期保值”交易来达到转移价格波动风险的目的。
套期保值的方法还有卖期保值、综合套期保值等多种。上面朋友说的对要全面了解后再运用此功能.
而期货投资则是不以买卖实物为目的，而是利用期货价格波动，预测将来某时买进或卖出某种商品期货能够盈利，它与社会上利用政策和管理漏洞进行投机是截然不同的。
在期货市场里进行投机的方式多种多样，做法也较套期保值复杂，有利用商品价格的上下波动来投机；利用现货与期货的价差（基差〕进行投机套利；有跨交易所、跨品种、跨月份等方式投机。因现货交易既积压资金，又要支付仓租费、运费、保险费等费用，而且手续繁琐，而投机交易可不必交收实物，只要在合约到期前平仓结算盈亏，就完成了交易。
例：某商人在98年5月份，通过对国家政策，气候等因素多方面综合分析的判断，认为大豆价格在短期内将会有一个比较大的上扬，于是他于5月19日在大连商品交易所买进9月份大豆合约100张（每张10吨），价格是2440元/吨。到了7月份，随着国家粮食政策以及水灾等原因，大豆价格果然上涨，期货价格上涨到2700元/吨。该商人把全部期货合约陆续卖出，平均卖价为2690元/吨。该商人获利：（）×100×10=250000（元）。扣除佣金：100×30=3000（元）。该商人获利：250000元-3000元=24700元。根据大连商品交易所的规定，该商人仅需资金为：0000元。利润率=000×100%=154%。
在一般专业期货书中讲：套保作为期货基本功能来讲的；套利作为投机方式来讲的或将套利作为单独的交易方式对期货所起的作用来讲的！
1 期市最主要功能是为现货商提供价格...
投机与套期保值的区别期货投机和套期保值是期货市场的两个基本因素，共同维持期货市场的存在和发展，二者相辅相成，缺一不可。
套期保值者、投机者和套利者之间的关系相互依存。套期保值者是期货市场存在的前提和基础。投机者和套利者是来承担转移出来的风险。(一)投机者和套利者承担了套期保值者转...
股指期货的价格发现、套期保值、投机、资产配置等功能,将为中国金融市场的发展和结构调整产生积极而又重大的影响
答: 1.投资理财的收益率和风险性是相关的，通常情况下收益率高的产品风险性较高。
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答: 如何理财一直是一个大家都很关注的话题。等我一个字一个字的敲给你。以下文字绝非复制。
理财是一门严谨的学科，犹如中医一般，需要望闻问切才能提供最佳理财方案，在理财...
B.20世纪上半叶，人类经历了两次世界大战，大量的青壮年人口死于战争；而20世纪下半叶，世界基本处于和平发展时期。
“癌症的发病率”我认为这句话指的是:癌症患者占总人数口的比例。
而B选项说是死亡人数多，即总体人数下降了，但“癌症的发病率”是根据总体人总来衡量的，所以B项不能削弱上述论证
如果是下拉的，只有党员而没有预备党员一项，可填党员，但如果是填写的，你就老老实实填预备党员，填成党员对你没什么好处，填预备党员也不会有什么吃亏。
手机密码被锁住了，那么只有拿到客服去解锁了。
如果你使用的是PIN码，被锁，那么去移动营业厅解锁。
冷凝水出水口堵，用铁丝通一下，再倒杯水试一下，是否畅通？如果不行就把冰箱拉出来，看冰箱后背下部有一个塑料小管，把管子摘下来用水冲干净，再通一下连接塑料管的出水口，就可以了．
玉林大学名单玉林共有2所高校，其中本科高校1所，专科高校1所，详细名单如下：玉林本科大学名单学校名称所在地办学层次备注玉林师范学院玉林市本科公办玉林专科大学名单学校名称所在地办学层次备注玉柴职业技术学院玉林市专科民办1玉林师范学院简介玉林师范学院坐落在著名的语言学家王力的故乡、中国优秀旅游城市、广西东南部的千年古城玉林市，占地面积1746亩，是广西壮族自治区直属全日制普通本科高校。学校创办于1945年，原名广西省立鬰林师范学校，1952年春改名为玉林师范学校，1958年升格为广西玉林专区师范专科学校，开始招收高等教育层次的专科生。1962年更名为玉林专区师范学校。1978年经国务院批准恢复玉林师范专科学校。1994年更名为玉林师范高等专科学校。2000年，经教育部批准，玉林师范高等专科学校、玉林市教育学院、玉林市高等职业技术学院、广西广播电视大学玉林分校，合并升格为玉林师范学院。
海口市大学名单海口市共有11所大学，本科院校5所，专科院校6所。其中海南大学是海口市较好的大学。海南大学简介海南大学是于2007年8月由原华南热带农业大学与原海南大学合并组建而成的综合性重点大学，是海南省人民政府与教育部、财政部共建高校，是教育部和海南省人民政府部省合建高校。2008年，成为国家“211工程”重点建设高校；2012年，跻身国家“中西部高等教育振兴计划”建设行列，先后获得“中西部高校基础能力建设工程”“中西部高校综合实力提升工程”等建设支持；2017年，被列为海南省“国内一流大学建设”重点支持高校；2017年，入选国家“世界一流学科”建设高校，作物学入选世界一流学科建设名单；2018年，海南省政府工作报告明确提出“聚全省之力办好海南大学”； 2018年，入选 “部省合建”高校，纳入教育部直属高校排序。
白山专科学校仅有一所，即长白山职业技术学院。长白山职业技术学院介绍长白山职业技术学院是经吉林省政府批准，国家教育部备案的一所具有高等教育招生资格的公立高职院校。学院座落在白山市区中心，占地338亩，建筑面积12万平方米，教职工513人，现有在校生4,300人。学院是以高等职业教育为主，兼顾中等职业教育，同时开展社会培训和职业技能认证教育的多层次、多门类教学型高职院校。创建时间学校类型学科类型隶属单位2008年公立综合吉林省教育厅
天津市三本大学在天津市三本院校名单中，南开大学滨海学院学、天津外国语大学滨海外事学院是天津比较好的三本大学！天津市三本院校简介天津外国语大学滨海外事学院是经教育部批准由天津外国语大学与天津外国语大学教育投资有限公司合作举办，并于2004年3月重新确认，以外国语言文学为优势学科，文学、经济学、管理学、法学等多学科协调发展，从事全日制普通本科教育的独立学院。天津外国语大学滨海外事学院共设置了16个本科专业，专任教师265人，其中正、副教授84人，在校生5000余人。凡完成教学计划规定的全部课程的学习的学生，颁发给天津外国语大学滨海外事学院本科毕业证书；对符合学士学位授予条件的学生，颁发独立学院的学士学位证书。天津外国语大学滨海外事学院实行董事会领导下院长负责制的新型体制，董事长由天津外国语大学校长担任，院长院党委及主要管理人员和教师由天津外国大学直接派出。
2018绥化本科大学一共有1所，其中公办本科大学有1所，民办本科大学有0所。全部名单数据请看下表：学校名称学校标识码主管部门所在地办学层次备注绥化学院黑龙江省绥化市本科公办绥化学院是黑龙江省属公立综合性普通本科高等学校，座落在中国寒地黑土绿色物产之乡绥化市，与省会哈尔滨相距70余公里。1953年，经黑龙江省教育厅批准，绥化县创办了绥化师范学校；1978年，经国务院批准，成立绥化师范专科学校，是“文革”后国家首批设立的高等师范专科学校之一；2004年，经国家教育部批准成立绥化学院。创建时间学校类型学科类型隶属单位1953年公立综合黑龙江省人民政府.
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玳瑁手串配绿松石、雨花石等艳丽一点的珠子即可。
　　玳瑁维修迷信讲究：
　　不要与含酒精和酸性液体认识，以免生锈到玳瑁制品。
　　不要把玳瑁饰品放到热水中侵泡，因为给玳瑁冷却后，会使玳瑁变硬、变形。（用热水也是一种辨别玳瑁的方法）。
　　如果长时间不配戴应当用坚硬的布涂抹在展开留存。另外，玳瑁配戴时间长会变得没光泽度，能用润肤油涂抹，让玳瑁首饰完全恢复光泽 。
我就是云帆的，喜报是真实的。其实今年复读生考的都不好，因为新课标第一年中考，出题的老师都要竭力维护新课标的面子，给社会一个交代。以后复读生就好了。云帆的喜报主要是展现出学生们的增分情况。说实话，他们只看分数，会关心你志愿填的怎样。我之前也是省重点中学毕业的，必须说一句，云帆的自学氛围比省重点好多了，但老师的水平连初中老师都不如！！烂的很。关键看你自己了，初中本来就要自觉地，而且环境很最重要，云帆可以符合这一点。他们也有入学分数线的。食堂很黑很黑，不可想象，不是滑稽！
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这个问题分类似乎错了
这个不是我熟悉的地区}