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涨跌期权的分指数盘和是什么意思
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期权交易攻略
《期权交易攻略(第2版)》相比其他的期权交易的书籍而言最大的优势是它的形式。它摆脱了大多数书籍教科式的论述方式，而采用的是一问一答的方式，简明扼要。期权交易的学习是一个活跃的过程，实践远比阅读和记忆更容易达到目标。《期权交易攻略》回避了一些常见但是让人混乱的短语，像是“反向对角线套利”、“秃鹰套利”和“空头对敲”。相应的，在这些地方你会发现更多描述性的语言，比如“卖掉快到期期权和买进远到期期权”。更重要的是，这些出现在交易环境中的描述告诉读者作出选择，预测结果或是设计修正案。此外，每个章节都会由浅入深、从基础到复杂，逐步演绎。
期权交易攻略基本介绍
期权交易攻略内容简介
《期权交易攻略(第2版)》编辑推荐：期权交易就像玩国际象棋：它需要理论与实践的结合。这个比喻是有依据的。国际象棋和期权交易都需要一套复杂的规则体系来支配。风险分析在这两种游戏中都处于核心地位。位置分析和思维敏捷能力也是如此。
期权交易攻略作者简介
作者：（美国）杰夫·欧金(Jeff Augen) 译者：陈蔚 　　　　杰夫·欧金，IBM生命科学计算机公司创始人之一，特波沃克斯（TurboWorx）股份有限公司的董事长和总经理，同时他也是一个个人投资者和一位作家。欧金对信息技术的研究长达25年之久。他管理着一个大型的风险资产投资产品组合，用了十年的时间构建了一套独特的证券方面的知识产权，它包括数据、计算，以及用来对衍生品的价格进行技术分析的相关软件。他的作品，不积极包含了数百万的电脑代码，更主要的是专注于对微妙的异常现象的辨别以及价格偏离的研究。杰夫·欧金在这之前出版了两本书，《期权交易中的波动优势》（The Volatilitty Edge in Options Trading）和《在后基因时代的生物资讯》（Bioinformatics in the Post-Genomic Era）。
期权交易攻略图书目录
前言 　　致谢 　　关于作者 　　注解 　　第一章价格基础 　　小结 　　第二章买入看跌期权和看涨期权 　　基本原理（问题1——问题7） 　　锁定收益（问题8——问题19） 　　防御性措施（问题20——问题38） 　　期限结构、隐含波动率偏斜和西塔值（问题39——问题46） 　　小结 　　第三章保护性看跌期权和看涨期权 　　包含股票和期权的传统有保护头寸（问题1——问题23） 　　有保护的纯期权头寸（问题24——问题28） 　　小结 　　第四章复合交易——第一部分 　　垂直套利（问题1——问题15） 　　水平套利（问题16——问题30） 　　跨越不同到期日和行权价的对角线水平套利（问题31——问题34） 　　比率套利（问题35——问题41） 　　小结 　　第五章复合交易——第二部分 　　蝶式套利（问题1——问题8） 　　跨式组合和勒式组合（问题9——问题16） 　　四部分交易（问题17——问题22） 　　波动率指数（问题23——问题24） 　　股息套利（问题25） 　　小结 　　第六章高级的比率交易 　　第七章股票和期权交易 　　第八章每周到期的期权交易 　　词汇表 　　译者后记
期权交易攻略名人推荐
“不像其他大多数的书籍只是简单概括整个交易情况，欧金的指南使你通过解决现实世界中的问题来学习，在现实世界中，股票价格涨涨跌跌，波动率变化反复不停。通过实践来学习对于新手和专家而言是永远的优势。” 　　——投资策略集团，德信证券 肖恩·赛泽恩 　　“这本手册是一个独特、有效的学习工具。它会拓宽你对期权的理解，把你的交易技能提升到一个更高的水平。 　　——《初学者和超越者的期权》的作者 威尔士·爱德华·奥姆斯泰德博士 　　“高级别的期权交易所要求的技巧只有通过实践才能学到。欧金提出的是这个真实世界中很有挑战性的问题。这些课程适合每一个人，从初学者到顶级的专业人士。” 　　——CMG股份有限公司的合伙人 詹姆士·马库斯 　　“读者应该明白的一件事就是杰夫·欧金是真诚地努力教育各个水平的投资者。他不仅仅是简单地拿出答案，而是希望确保读者能理解他所教授的概念。他意识到能在新的情况下应用这些基本的知识是多么的重要。适应和建立技术和策略是杰夫·欧金的成功之处。” 　　——《股票、期货和期权》杂志的首席编辑 迈克尔·格布哈特以小博大——期权交易全攻略以小博大——期权交易全攻略财经铺子百家号赢乾宝app现已上线各大应用市场，美港股、窝轮、期权一站式交易首选！What & Who对于期权的起源，传说古希腊哲学家泰勒斯利用天文知识预测到第二年将迎来橄榄的丰收年，届时用于橄榄油制作的压榨机将供不应求。于是泰勒斯找到榨油机的拥有者，支付了一小笔费用用于锁定第二年榨油机使用费。当春天橄榄获得大丰收时，突然很多人需要使用这些压榨机，这时，泰利斯以高价出租榨油机，结果赚了一大笔钱。所谓期权，就是指买方向卖方支付一定费用，在未来某一时间点买入或卖出某一个标的的权力，投资者可以选择行权获取收益，也可以选择放弃行使这个权力。以上证50ETF期权为例，日50ETF的最新价为2.30元，但某投资者看好后市，认为1个月后50ETF将涨到2.50元，于是以市价0.07元买入1份一个月后行权的认购期权，行权价2.30元。如果一个月后，50ETF如预期涨到了2.50元，则该投资者将赚取0.13元(2.50-2.30-0.07)。但需要说明的是，作为一款新上市的投资工具，规避风险是有必要的。因此交易所设置了“五有一无”的门槛，个人投资者进入前先得通过重重检验。期权投资，首选赢乾宝！从交易合约说起50ETF期权只有一个标的，那就是50ETF。ETF即Exchange Traded Funds，一般被称为交易所交易基金。而上证50ETF就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金，其代码为510050，目前权重最大的前5只股票是平安、招商、民生、兴业、浦发，金融保险行业权重逾50%。不过，由于存在认购、认沽两个方向，又存在4个交割月份，以及不同的交割价格，上证50ETF期权至少有40个合约。初期，上证50ETF期权包括认购(约定日买入标的物)和认沽(约定日出售标的物)两个类型，其中有4个到期月份(当月、下月以及随后两个季月)，每个月份又包括5个行权价，其中平值(行使权利对买卖双方都无意义的状态)1个、实值(行使权利买方可盈利的状态)2个、虚值(行使权利买方会造成额外损失的状态)2个，因此共40个合约。而当上证50ETF价格发生较大变化均以超过5个行权价时，需要加挂新的实值或虚值合约，因此其实际可交易合约远多于40个。知道了可以交易的合约，接下来我们就从认购(约定日买入标的物)和认沽(约定日出售标的物)两个角度来谈具体的交易过程。实战教程认购期权即是在约定日买入标的物。假设目前上证50ETF的价格为2.3元/份，当投资者预计上证50ETF价格将在当月出现上涨时，于是便可以选择当月到期的上证50ETF认购期权(若买入合约单位为10000份、行权价格为2.3元、当月到期的上证50ETF认购期权一张。而当前期权的权利金为0.12元，需要花0.12×元的权利金)，此时称之为买入开仓。倘若上证50ETF的价格在合约到期日之前已涨到2.6元/份，此时该投资者可以继续保留或按照市价提前将该期权卖出，此时称之为卖出平仓。待到合约到期后，假如上证50ETF最新价格为2.6元/份，该投资者可以获利约(2.6-2.3)×元，减去权利金1200元，可获得利润1800元。当然，倘若上证50ETF在到期后价格为2.0元，远低于2.3元，此时投资者可以直接以2.0元的价格在市场上买到更便宜的的上证50ETF，因此该期权无效，该投资者损失1200元权利金。走进实战，假设此时上证50ETF的价格为2.311元，赢钱宝宝看好短期后市行情。于是赢钱宝宝从4个到期月份合约中选择了个到期月份分别为、201309)。此时的5个行权价分别为2.200元、2.250元、2.300元、2,350元、2.400元。赢乾宝宝以最新交易价0.1593元的价格买入10000份、行权价格为2.200元、3月到期的上证50ETF认购期权一张。倘若该标的价格在到期日之前出现波动，赢乾宝宝可以随时卖出或再次买入，或到合约到期后赚取差价。卖出认购期权与买入认购期权相反，当投资者持有上证50ETF(或相应保证金)，但预计近期上涨概率较小(看空)时，可以卖出行权价高于当前股价的认购期权，以获取权利金。赢钱宝宝以最新交易价0.0265元的价格卖出10000份、行权价格为2.400元、3月到期的上证50ETF认购期权一张。如果合约到期时，上证50ETF的价格未超过2.400元，此时期权买方不会选择行权，因此赢钱宝宝在没有损失所持有的上证50ETF之时，还赚取了权利金。而当合约到期时，上证50ETF的价格超过2.400元，此时赢钱宝宝决策失算，将面临被行权。赢钱宝宝需要以2.4元的价格将10000份上证50ETF卖出，进而丧失了原本因为价格上涨所能获得的收益。认沽期权当投资者需要进行杠杆性看空交易，或当投资者持有现货股票，并想规避股票价格下行风险是，可以买入认沽期权。假设此时上证50ETF的价格为2.311元，赢钱宝宝以最新交易价0.1114元的价格买入10000份、行权价格为2.400元、3月到期的上证50ETF认沽期权一张。如果合约到期时，上证50ETF的价格跌破2.400元，赢钱宝宝可以以2.400元的价格卖出10000份上证50ETF。由此看，当投资者持有现货股票，并想规避股票价格下行风险时，可以买入认沽期权作为保险。操作事项1、限仓：按照交易所规定，单个投资者的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张；单个期权经营机构经纪业务的总持仓限额为500万张；做市资金10亿以上的做市商权利仓限额10万张，总持仓限额20万张，单日开仓限额50万张。需要着重说明的是，每张期权合约对应10000份“50ETF”基金份额，合约到期月份为当月、下月及随后两个季月。2、时限：上证50ETF期权实行T+0交易，因此也有分析称，随着上证50ETF期权上市，为A股T+0做好铺垫。3、涨跌幅限制：上证50ETF期权的涨跌和上证50ETF涨跌关系是非线性的，一般平值与实值期权涨跌幅较大，而虚值期权则涨跌幅较小，严重虚值的期权涨跌幅非常有限。期权合约每日价格涨停板=该合约的前结算价+涨跌幅；期权合约每日价格跌停板=该合约的前结算价-涨跌幅。认购期权涨跌幅=max{行权价×0.2%，min[(2×正股价-行权价)，正股价]×10%}； 认沽期权涨跌幅=max{行权价×0.2%，min [(2×行权价-正股价)，正股价]×10%}。如果上述规定计算的涨停价、跌停价最小报价单位非0.001元的整数倍，则涨停价、跌停价都四舍五入至最接近的价格。除权除息日按调整后标的前收盘价、行权价计算涨跌停幅度。此外，对于认购期权涨跌幅，有以下规定：一是当涨跌幅小于等于0.001元时，不设跌停价；二是最后交易日，只设涨停价，不设跌停价；三是如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位(0.001元)，则跌停价为0.001元。对于认沽期权涨跌幅，有以下规定：一是当涨跌幅小于等于0.001元时，不设跌停价；二是最后交易日，只设涨停价，不设跌停价；三是如果根据上述公式计算的跌停价小于最小报价单位(0.001元)，则跌停价为0.001元。4、保证金：认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价)] ×合约单位认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格] ×合约单位。认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价)]×合约单位认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价+Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格]×合约单位。以上就是宝宝以简单的上证500ETF为例为大家提供的期权交易教程，还有什么港美股、期权、窝轮相关交易问题~尽管告诉我吧！本文仅代表作者观点，不代表百度立场。系作者授权百家号发表，未经许可不得转载。财经铺子百家号最近更新：简介:每日发布最新财经资讯作者最新文章相关文章涨跌期权是什么_百度知道
涨跌期权是什么
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看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。看涨期权（call option），看涨期权又称买进期权，买方期权,买权，延买期权，或“敲进”，是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利。看涨期权是这样一种合约：它给合约持有者（即买方）按照约定的价格从对手手中购买特定数量之特定交易标的物的权利。
12小时，看涨期权利率100%是什么意思，是不是如果跌了就没有了。
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