西安金融》《２００７年第５；对民间中介担保公司融资活动的调查；郭小锋；（中国人民银行固原市中心支行，宁夏固原；摘７５６０００）要：本文在对民间中介担保公司融资；关键词：民间融资；中介担保；规范；中图分类号：Ｆ８３０．５文献标识码：Ａ文章编号：；一、广元公司运作的基本情况；固原广元担保有限责任公司系工商局注册、自治区商务；（一）运作方式；运行程序；多对一，民对
西安金融》《２００７年第５
对民间中介担保公司融资活动的调查
（中国人民银行固原市中心支行，宁夏固原
摘７５６０００）要：本文在对民间中介担保公司融资活动调查的基础上，通过对比分析，认为公司形式是一种较高级的民间融资方式，具有比较积极的优势，但应当从政策、法规方面加强研究和规范。
关键词：民间融资；中介担保；规范
中图分类号：Ｆ８３０．５文献标识码：Ａ文章编号：１００９－５５６Ｘ－２００７（０５）－００４０－０２近年来，民间融资发展势头迅速，各方对民间融资情况也十分关注。本文对在宁夏固原开展业务的广元担保有限责任公司进行了实地调查。
一、广元公司运作的基本情况
固原广元担保有限责任公司系工商局注册、自治区商务厅批准的民营公司，注册资金１０００万元。在成立之初的２００４年，与银川市商业银行达成协作协议，担保发放汽车消费贷款１４笔、３０万元，但不久又终止。之后又转向为中小企业、个体私营业主、自然人之间牵线搭桥，为双方提供信用担保服务，从中收取中介担保服务费。目前，该公司共有６名业务人员，其中有２名为原国有商业银行离职人员。
（一）运作方式
运行程序。该公司主要业务是民间抵押借贷的咨询（担保）服务，形式为“一对一，民对企”，即一个公１、
多对一，民对企”一对一，民对民”民对一个企业发放抵押贷款；“，即多个公民对一个企业发放贷款；“，即一个
公民对一个公民发放贷款。如果决定融资，一般在三至七日内能够完成融资程序。
融资成立的条件。（１）放贷人需将所融资金存放中介担保公司指定的银行，并将存款单存放担保公司；２、
（２）中介担保公司能对借贷双方进行成功匹配；（３）借款人能提供有效超额的房地产抵押。
需要办理的相关手续。（１）对抵押房地产进行评估；（２）对抵押物进行鉴证；（３）借款人投保人身意外３、
伤害险；（４）对借贷双方办理融资公证。
融资费率。（１）贷款利率１５‰；（２）中介费率１．２５％M季或４．１７‰M月；（３）其他费用有评估费、鉴证４、
费、保险费（１５万元以上保费３‰）、公证费。综合费率约２５‰。
融资期限。一般为３个月至６个月，有一小部分为一年。５、
若借款人因特殊原因提前归还，则中介本息收回方式。按约定按月或季支付贷款利息，到期收回本金。６、
担保公司需向放贷人支付未到期期间的利息。
追债方式。如果发生借款人到期不能偿还借款，则担保公司采取对借款人“形影不离”式追债，以抵押７、
房产偿债为最后手段。
（二）业务经营情况
固原广元担保公司自２００４年６月成立至２００６年９月，累计为６８户民营企业提供担保业务，借款企业涉及建材、淀粉、医药、农副产品收购、房地产开发等，累计担保金额约４０００万元。目前担保余额２０００万元。从放贷人方面看，融出资金一两万元到几十万元不等；从借款人方看，融入资金在十几万元到几十万元之间。担保公司年净收益一般为十几万元。据担保公司介绍，经营两年多来，担保资金尚未发生过不良。
二、中介担保与几种融资形式的比较
通过上述调查，广元担保公司的融资行为应当是中介和担保，所在以下的讨论中，我们暂且用“中介担保公司”通称这类融资组织。
中介担保公司融资程序与银行放贷有类似之处。银行的贷前调查、抵押物评估、鉴证、签订贷款合同１、
收稿日期：２００７－３
作者简介：郭小锋（１９６７－），男，大学本科学历，经济师，现供职于中国人民银行固原市中心支行。
西安金融》《２００７年第５
期等程序都能在中介担保中找到，同时，对借款人投保意外伤害保险、借贷公证体现了更严格的风险管理。
中介担保公司与贷款公司的资金来源不同。中介担保融资的资金来源于放贷人，目前试点的贷款公２、
司是自有资金，所以，中介担保公司融资形式更复杂和难于监管；中介担保形式也不同于一般的贷款担保中心的性质，贷款担保中心是为银行金融机构贷款提供的担保，在政策上是明确的、在法律上是规范的。
中介担保公司与地方性投融资公司运作方式不同。在经济发达地区（如温州），政府为引导和加强民３、
间金融管理，设立投融资公司，由辖内具有较大规模的数家企业为发起人，采用股份制组织形式。其资金来源主要是股东自有资金、金融债券、有担保的银行贷款，但还未向自然人资金开放。而中介担保公司融资的主要资金来源就是自然人。
中介担保形式是高级的民间借贷形式。一般民间借贷是两方当事人，即放贷人与借款人（有时也有中４、
人起证明作用），形式与手续简便，仅约定利率、时间，一张纸条作为凭证。中介担保融资涉及三方当事人，其程序严谨，手续齐全，法律内涵更多一些。
三、调查后的正、反向思考
（一）正向思考
广元担保公司现象不是个别现象，在全国，这类融资中介担保业务的民营公司各地都存在，如青岛五１、
色土投资顾问有限公司。这类组织在民间资金融通中发挥了积极作用，其方便快捷的融资方式，尤其为一部分燃眉之急的小企业解决了融资困难。
其为个人金融理财提供了一条具有较高收益的途径。目前的储蓄存款收益正处于历史低谷，国债收２、
信息，又需要一定的时间精力。益水平一般，且数量较少，不易购到，而股市和基金投资既要有相关知识、
中介担保融资活动实质上是民间借贷经纪人行为，通过中介担保的个人投资在一定条件下具有相对３、
高的风险控制力。即借款人向中介提供抵押、中介向放贷人提供担保，同时有一定法律效力的公证。
目前正在起草的《放贷人条例》是规范民间融资的重要法规手段，而中介担保公司是否可以成为实践４、
这一条例的主体之一。
这种融资模式的可取之处是否可为金融机构信贷营销方式提供借鉴。５、
（二）反向思考
中介担保的融资方式在政策、法律空间内有没有足够的支撑。如果没有或支撑不足，还是有相当程度１、
的法律风险。因为他不同于目前试点的小额贷款公司，小额贷款公司是以自有资金发放贷款，而不允许吸收存款。也不同于信用担保公司，一般意义上的信用担保公司是对银行业金融机构贷款提供担保。
中介担保公司为放贷人提供担保，必须具备两项硬条件：一是真实的注册资金，并且这一资金不能被２、
公司挪做他用；二是公司的完整信用，包括公司发起人的信用、公司对《公司法》的符合性。这两点应当由谁负责把关？是注册单位还是批准单位？
尽管中介担保公司是一种中介性质的公司，但他的业务实质是资金的融通，与银行业务有着类似的３、
形式。其对资金仍有相当大的聚集能力，存在较大程度的风险，所以，这类业务应当由谁来监管？
融资费率相对较高，是金融机构的２至３倍。所以只能进行短期融资。４、
（三）应当关注民间中介担保公司的存在
民间中介担保公司的作用有二：一是中介，即牵线搭桥；二是担保。它的产生与发展是以民间借贷为基础，以“贷款难”为催生，以信用担保为运作形式，以盈利为目的。所以有着很大的存在理由和发展空间。所以，应当关注它的发展动向。
加强监管。目前，要按照“谁批准、谁监管”的原则，先把这类公司的运行管理起来，防患于未然。１、
改造成为民间融资组织。民营贷款公司是“只准发放贷款，不能吸收存款”。其运营资金是自有资金。２、
这就决定了发起人要有比较雄厚的资本金。中介担保公司不一定具备这样的实力，但民间又确实需要这样的机构。任其自生自灭，不如引导规范，通过观察、研究这种融资方式，主动提供政策、法律支持，发挥它的正向优势。
责任编辑、校对：张军
三亿文库包含各类专业文献、各类资格考试、专业论文、文学作品欣赏、高等教育、应用写作文书、幼儿教育、小学教育、生活休闲娱乐、中学教育、对民间中介担保公司融资活动的调查91等内容。　
　中国人民银行 年月 说明:本调查的民间融资活动以资金融通且支付(或收取)利息为...民间融资中介机构(投资公司、担保公司、典当行等正规机构) 其他民间融资中介机构(... 　中国人民银行 年月 说明:本调查的民间融资活动以资金融通且支付(或收取)利息为...民间融资中介机构(投资公司、担保公司、典当行等正规机构) 其他民间融资中介机构(... 　我们是小企业融资和民间融资联合调研小组,想通过对小企业融资和民间融资的调研, ...向典当行、担保公司、投资公司等其他中介组织借款 d.向股东或职工集资 e.发行... 　;银行、信用社资金紧张;抵押不足或找不到 担保人...所调查的企业中有 5 户居民没有民间融资的情况,...有无,有偿使用,向会员和社员提供融资及信用中介... 　我们是宁波银监局小企业融资和民间融资联合调研小组, 想通过对小企业融资 和民间...向典当行、担保公司、投资公司等其它中介组织借款 26.请对当地各种民间融资方式... 　被调查个体工商户融入民间资金与银行贷款的比例关系是...资金来源大致可分为来 自融资中介、小贷公司和一般...分融资主体看, 融资中介(担保公司)利率 35.7%,较... 　二是中介类的如抵押借贷中介、项目融资中介、房地产...通过实证调查 及审理民间借贷案件中发现, 以上企业或...这类经营方式对于非以提供担保为业的中介机构而言, ... 　调查结果仅供研究使用, 不会对贵企业资信状况产生任何影响。 感谢您的大力支持!...民间融资中介机构(投资公司、担保公司、典当行等正规机构) 其他民间融资中介机构(... 　请放心如实填写调查问卷,反映真实情况,我行以国家央行名 义承诺对所涉企业隐私...注册民间融资中介(小贷、典当、担保、投资公司等) 其他民间融资中介(合会、台会...}