现在位置：
小字- 大字+
【机会情报】任泽平：“新首都新北京”投资机会围绕三领域 持续关注京津冀发展
05月16日讯 　方正证券（601901）任泽平认为，随着雄安新区设立、通州副中心建设加快、北京市级机关东迁，首都特区或呼之欲出。关注新首都新北京的投资机会，主要围绕生态环保、交通基建、地产等，而京津冀协同发展在中央工作任务中排序非常靠前，值得持续关注。生态环保治理是整个京津冀的重点工作之一；交通一体化不仅是推进京津冀协同发展的基础，也是建设新北京新首都的重要任务；伴随着北京发展思路及重心调整，房地产市场有望受益。
【机会情报】勒索病毒席卷全球 网络安全再获关注
　　本报讯(记者何玉晓)受勒索病毒席卷全球影响，网络安全再次获得重视，昨日网络安全概念股集体高开。截至收盘，网络安全板块涨5.5%，板块内概念股除一股停牌外均上涨，个股方面，蓝盾股份（300297）、拓尔思（300229）、数字认证（300579）、任子行（300311）、美亚柏科（300188）、启明星辰（002439）、飞天诚信（300386）、北信源（300352）、绿盟科技（300369）等9股涨停。分析人士认为，此次勒索病毒事件体现了互联网时代网络安全的迫切性，加之《网络安全法》将于下月实施，相关市场有望迎来爆发。
　　勒索病毒突发+《网络安全法》将实施
　　5月12日起，一种勒索比特币的文件加私密钥病毒软件迅速在全球蔓延，24小时内席卷全球99个国家，国内部分高校网络也已被感染。5月13日，北京、上海、江苏、天津等多地的出入境、派出所等公安网也遭遇了该病毒袭击。由于是在周末集中爆发，企业计算机尚未大规模出现问题。据悉，目前已经波及150多个国家的10万多家机构，至少20万人受害，未来还可能进一步升级。
　　勒索病毒，是一种存在多年的病毒种类。当用户运行了相关病毒程序之后，该类病毒就会锁定用户的各种重要文件，通过WindowsCryptoAPI中AES+RSA的组合，对电脑上的文档、图片、程序等文件进行高强度加密，并通过弹出对话框声称只有交赎金才能帮用户解密。此次勒索病毒事件再次提升企业对网络安全的重视程度。
　　值得一提的是，6月1日，我国首部《网络安全法》将正式实施，其首次明确了网络空间主权的原则，也将进一步规范企事业单位对于网络安全事件的职责。分析人士认为，法规全面落实，将从政府层面施加压力推动各领域加速完善信息安全防护相关建设，网络安全已上升至国家战略，政策利好助力市场爆发。
　　关注龙头股、绩优股
　　中泰证券分析师康雅雯认为，受此次事件有两方面影响，一方面党政军、能源、医疗和教育等关键领域对信息安全建设方面投入有望加大，另一方面信息基础设施国产化替代有望提速。
　　目前我国的信息安全建设投入远远不足，支出比例仅占IT总支出的2%，远低于发达国家8%-10%的水平，提升空间巨大。另外，此次被攻击的操作系统为Windows，而目前我国各重点领域多使用国外的计算机软硬件，具有产品后门威胁。因此加快重点领域软硬件国产化替代是实现长远信息安全发展目标的基础。
　　“针对此次安全事件，短期看，核心是落后的安全管理水平与与时俱进的安全攻击的矛盾凸显。中长期看，Windows操作系统应用于中国国民经济各个领域，软硬件的安全可控是刚需。明确网络空间主权、加强对关键信息基础设施的保护、打击网络违法犯罪，有利于增强网络安全行业的业绩提升确定性。”招商证券（600999）分析师刘泽晶看好网络安全龙头、国产化龙头这两大方向。
　　网络安全龙头在产品、服务体系、销售、品牌上建立的综合壁垒将有助于其在蛋糕扩大同时抢占更大份额;国产化龙头的网络产品和服务的优势，将受惠于党政部门及重点行业的优先采购、关键信息基础设施运营者的采购。具体到投资标的，招商证券重点推荐，网络安全：绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、卫士通（002268）;国产化：中科曙光（603019）、东方通（300379）、太极股份（002368）。
　　海通证券（600837）分析师郑宏达建议关注过去3年净利润年均增速25%以上的公司，信息安全可关注启明星辰、绿盟科技、美亚柏科，自主可控可关注中科曙光、浪潮信息（000977），新股建议关注格尔软件（603232）。
【机会情报】IT大佬警告“勒索”或再来 除了一字板这些公司仍可关注
　　最近，现实世界阳光明媚、鸟语花香，网络世界却上演了一场刀光剑影、血雨腥风的大戏。证券君今天一上班就看到本社大门口贴的紧！急！通！知！技术部同事都忙疯了。——原来报社一不小心也会被迫交“赎金”呢：
　　可吓坏报社的“大宝宝”们了
　　事情要从12日20时左右说起，新型蠕虫式勒索病毒忽然爆发，通过网络传播。即使网友在电脑上不打开任何图片、不安装任何软件，也能传播。
　　目前已有100多个国家和地区的数万台电脑遭病毒感染。该病毒入侵用户电脑后，会对用户电脑内的文件进行加密，并要求用户支付高额赎金。
　　上图为网友中毒后看到的病毒景象
　　这种手段真是让人非常、非常、非常地无力。
　　不过，15日15时左右，记者从360企业安全集团获悉，经过72小时全国总动员和应急响应，感染和影响得到了控制，总体态势平稳，周一受感染机构的增长速度比前两天明显放缓，抗击“永恒之蓝”勒索蠕虫的工作取得了阶段性胜利。
　　尽管“黑色周一”爽约，但是，请不要高兴太早。“永恒之蓝”是基于微软系统的一个漏洞，如果用户没有采取正确的措施，随时会成为它及其变种的攻击目标。
　　今天大戏的看客，有可能就是下一次病毒的受害者。
　　抗击勒索蠕虫获阶段性胜利
　　先来认识一下本轮信息安全的入侵者。
　　这是一款叫ONION的病毒，是一开始的Wallet 病毒的变种。一旦感染，暴力破解理论上需要数十万年，基本上不可能不花钱就解决问题。
　　之前业界广泛担忧会出现“黑色周一”，主要是基于是大型机构和政府机构上班时间，会迎来电脑开机高峰。
　　360企业安全集团总裁吴云坤介绍：“72小时内，我们在5月12日下午率先发布了预警通告，截至15日上午9点，360推送给政企客户的预警通告更新了8个版本，提供了7个修复指南，6个修复工具。出动近千人，提供上万次的上门支持服务，超两万多次电话支持服务，我们还制作了5000多个U盘和光盘发放到客户上手上，手把手教会客户修复电脑，配置网络。”
　　吴云坤认为，这次政府和企业在周一上班之所以没有被大规模的感染，和这些机构的全面、细致、严格的工作有很大关系。
　　安全威胁并未解除
　　虽然“黑色周一”爽约，但现在还不能掉以轻心。
　　14日，国家网络与信息安全信息通报中心紧急通报：监测发现，在全球范围内爆发的WannaCry勒索病毒出现了变种：WannaCry 2.0， 与之前版本不同的是，这个变种不能通过注册某个域名来关闭变种勒索病毒的传播，该变种传播速度可能会更快。
　　对此，360企业安全集团专家解释说，理论上来说，勒索病毒可以有无数个变种，事实上也很容易变种，随时可以卷土重来。
　　但是，危险不是不可防，只要用确定有效的措施防护就可以了。专家说，“变种之前和变种之后的防护方法其实大同小异，最重要的是针对用户的电脑打补丁，把漏洞修补。”
　　在360企业安全集团总裁吴云坤看来，这次勒索病毒爆发事件，是对我国网络安全防御体系的整体考验，不仅是对应急响应能力的考察，也是对过去安全建设和供应商选择的一次延期考试。
　　“从这次病毒爆发和应急响应上看，目前基础架构上的安全规划较少，很多安全厂商集体失声或反应较慢。我国需要有能力的厂商，真正对抗全球日益严峻的信息安全威胁。”
　　网络安全的热度将继续升温
　　眼看情势一点点失控，微软的高层坐不住了。微软总裁兼首席法务官布拉德.史密斯批评政府存储有关电脑系统安全漏洞的信息，并且警告说：“世界各国应当将此次网络攻击视为一个警讯。”
　　是的，没错，这种攻击也不是第一次发生了。网络安全顾问CGI和牛津经济学院的研究发现，网络安全攻击近年来已经导致股票市值缩水了524亿美元，严重网络攻击意味着股价平均下跌1.8%。
　　这份报告分析了2013年以来315起攻击事件中65起“严重”和具有“灾难性”的网络安全漏洞事件，调查结果发现，一家典型的英国富时100指数成分股在遭遇攻击后市值平均下跌1.2亿英磅。
　　外资券商Stern Options的分析师Anthony Di Maggio 认为，由于网络攻击和数据窃取的情况普遍增加，网络安全股已经开始在投资者中受到欢迎，网络安全行业未来几年的投资将大幅增长。
　　根据P&S市场研究机构发布的报告，全球网络安全市场有望在年间实现10.7%的复合年均增长率。
　　除了一字涨停的股票，这些板块也值得关注
　　资本市场的反应通常极为敏锐，伴随病毒事件在15日进一步发酵，即便在没有开盘的美股市场，投资者也已经瞄准网络安全相关个股。
　　北京时间16时50分，在美股盘前交易中，赛门铁克、FireEye及Palo Alto Networks等相关概念个股的涨幅在1.35%至3.04%不等，同一时间 ，标普500迷你股指期货涨幅仅为0.14%。
　　在A股市场，网络安全主题蓝盾股份（300297）、绿盟科技（300369）、启明星辰（002439）等个股15日一字涨停。
　　部分信息安全概念股今日表现一览
　　中泰证券认为，本次事件的发生将促进6月1日开始正式实施的《网络安全法》的全面落实，提高用户的安全意识，带动各领域信息安全防护投入的持续加大。未来从互联网到移动互联网再到物联网，信息资产的价值将逐渐升高，而安全防护手段复杂程度也将提升，未来随着相关新领域的兴起，信息安全行业成长空间将逐步被打开。
　　但除了上述直接与网络安全相关的个股，东方证券（600958）指出，此次病毒源于美国网络武器库的泄露，我国推进自主可控、核心芯片/系统国产化的进程也有望进一步加快，国内厂商在网络安全、自主可控两大领域将大有可为。
　　该券商建议关注中科曙光（603019）、太极股份（002368）、中国长城（000066）、中国软件（600536）等具备核心自主可控技术实力的个股机会。
【机会情报】5G全球商用提速 产业链上企业受益
　　据中国通信网报道，韩国电信(KT)已经进入5G试验网的最后测试阶段，将用于支持明年在平昌举行的冬季奥运会。KT和爱立信以及其他技术合作伙伴在今年4月已经就今年进行5G试验网部署和优化的步骤和细节达成共识，包括技术联合开发计划等。
　　全球市场正在加速布局5G技术，5G技术的商用时代正在加速到来，在我国今年的政府工作报告中也提到5G技术。5G将从光通信、射频器件、小基站等三个方向带来重要投资机会，部分5G技术将提前在现网使用。
　　我国5G网络商用时间表已正式出炉。根据工信部、中国IMT-2020(5G)推进组的工作部署以及三大运营商的5G商用计划，我国将于2017年展开5G网络第二阶段测试，2018年进行大规模试验组网，并在此基础上于2019年启动5G网络建设，最快于2020年正式商用5G网络。
　　近期，政策、标准、产业一系列催化剂齐发力，促使5G持续升温。业界预计，中国在2020年将部署超过1万个5G商用基站。今年的政府工作报告明确提出，在2017年要加快5G等技术研发和转化，做大做强产业集群。未来，我国5G产业有望迎来巨大政策红利，关键技术将加速突破。
　　从产业链来看，5G的加速推进率先受益的是上游通信基础设施领域，包括通信设备、基站、射频器件等。下游三大电信运营商和各手机厂商也将受益于5G带来的换机潮。A股市场相关上市公司中亨通光电（600487）、中兴通讯（000063）以及信维通信（300136）等值得关注。
【机会情报】【环保主题】“一带一路”助力环保产业腾飞
龙头公司或持续受益
　　环保核查常态化促需求释放，龙头公司或持续受益
　　上周京津冀环保督查继续进行，环保部官网每日通报督查结果。与此同时，第三批中央环保核察已完成第一阶段省级层面督察任务，目前正在开展下沉地市一级的督察，同步公示结果，并启动边查边改。不论是中央还是环保部牵头的核查，从公布结果来看污染问题较为严峻。广发认为环保核查的常态化和强力度曝光公开有利于地方政府加大环境整改力度，后期整改将加速环保需求的释放。同时，结合上周PPP&资产证券化示范项目的推进，技术实力强、资金优势足以及总包实施能力强的龙头公司订单增速将远超越行业水平。
　　环保政策密集出台&推进国家质控体系化建设
　　与此同时，环保部、外交部等发布《关二推进绿色“一带一路”建设的指寻意见》；环保部印发《“十三五”全国危险废物规范化管理督查考核工作方案》，提出落实企业主体责任、建立分级负责考核机制的总体要求；广东省印发《生态环境损害鉴定评估方法》，规定了广东省生态环境损害鉴定评估的一般性原则、程序、内容和方法；能源局发布《&2020&年煤申规划建设风险预警》，旨在防范化解煤申产能过剩风险，促进煤申有序发展。
　　环保部发布《&2017&年全国生态环境监测工作要点》、《排污单位自行监测技术指南总则》等三项环境保护标准。&①提出重点任务包括了监测体制改革，深化空气质量预测，强化水环境监测，完善土壤环境监测网，加强遥感、污染源监测，推动质量体系建设六大主要任务；②印发《排污单位自行监测技术指南总则》《排污单位自行监测技术指南&火力发申及锅炉》《排污单位自行监测技术指南&造纸工业》等三项环境保护标准，支撑排污许可甲请不核发。随着从国家到省级再到市级，各层次监测网络的逐步完善，若每个维度增加10%，则整个市场空间将增加33%。
　　“一带一路”环保产业市场空间巨大
　　除了政策积极支持外，最近召开的一带一路国际高峰论坛也利好环保行业，建设“绿色丝绸之路”有助于“一带一路”战略的长期发展并维护我国的大国影响；沿线国家发展方式粗放、人口密集大、生态环境脆弱，加之“一带一路”将引入大量的基础建设、会带来环境压力，这为相关地区发展绿色发展领域的经济技术提供契机，环保产业具有广阔发展空间。
　　我国环保产业具备走出去的基础
　　我国环保产业体系完善，通过自主研发和海外并购，部分环保技术达到国际先进水平，与东盟等地区和国家相比具有技术优势；同时2011&年我国环保保护产业的出口合同额与2004&年相比有了大幅的提高，但仅占总出口合同额的1.1%，环保产业“走出去”的潜力巨大。环保企业在“一带一路”中走出去的方式有二，1&是国企及龙头企业优先走出去，2&是中小企业借助地利优势、加之以环保科技园为载体形成企业集群走出去。
　　投资策略：①环保：京津冀污染形势严峻，是我国污染治理的重中之重且考核压力较大，中投证券看好京津冀环保投资机会，重点关注长青集团（002616）、清新环境（002573）、碧水源（300070）。&同时，持续推荐&PPP&和土壤修复带来的投资机会，推荐盈峰环境（000967）岳阳林纸（600963）、高能环境（603588）。②公用事业：建议以申改、气改及水资源化改革为主线，寺找叐益改革的低估值优质资产。推荐值得长线资金配置的水申现金牛黔源申力，打造全产业链智慧能源平台的民营分布式龙头霞客环保(协鑫有限)&，低估值西部综合环境平台兴蓉环境（000598），以及混改之星、环保+资本双轮驱动的中山公用（000685），以及拥有优质水申资产的川投能源（600674）。
【机会情报】家装行业爆发在即
概念股迎投资机遇
　　2017年将是家装行业爆发元年&
　　近年来家装行业稳步增长，根据中国建筑（601668）装饰协会统计，2015&年建筑装饰行业总产值&3.4&亿元，同比增长&7.6%，而住宅装饰业总产值&1.74&亿元，同比增长&10%，家装行业增速高于整个装饰行业。处于地产后周期的家装行业发展空间主要依赖于新建住房装修和存量住房改善装修两个方面。
　　东北证券（000686）认为，对于新建住房装修，2017&年三四线城市房地产销售前景乐观，这将为新房装修市场提供足够的空间支撑；另一方面，即使在新建住宅销售寥寥的一线城市，大量二手房交易和潜在的家居改善需求都将带来存量房改善装修市场的显着提升。由此东北证推断，家装行业将在&2017&年迎来爆发式增长。
　　装饰逐季改善，看好家装放量
　　2016&年，装饰板块收入和业绩增速均逐季提升；回款方面，较去年同期有所好转，整体收现比有所提升。公司层面，大多数企业营收和净利均实现增长，除江河集团（601886）(-5.68%)、洪涛股份（002325）(-4.30%)、奇信股份（002781）(-1.51%)、宝鹰股份（002047）(-0.56%)和亚厦股份（002375）(-0.35%)增速为负外，其他企业均实现了收入的正向增长，其中全筑股份（603030）、瑞和股份（002620）、东易日盛（002713）、广田集团（002482）分别增长&52.68%、&33.89%、&32.85%、&26.25%，金螳螂（002081）(5.07%)、弘高创意(14.19%)、建艺集团（002789）(14.75%)实现了相对较小幅度的增长。目前，各家正积极发展家装业务，在多轮准备成熟之后，业务放量可期，看好金螳螂。
　　PPP模式的益处在园林板块展现的淋漓尽致
　　受益于&PPP&模式的应用，园林板块的业绩明显改善，回款也有改善，垫资比例下降，资金压力减少，随着&PPP项目的不断落地，以及特色小镇等增量的产生，相关公司业绩有望继续保持高增长。另外，部分园林公司积极拓展业务、推进转型，谋求多元化发展，重点推荐棕榈股份（002431）、东方园林（002310）、铁汉生态（300197）、文科园林（002775）、岭南园林（002717）等。
　　基建央企订单增速高，但在业绩上体现仍需时日
　　2016&年受国内投资及一带一路战略影响，基建央企业绩实现增长。基建央企毛利率多下降，但净利率普遍提升，垫资比例有所下降，回款好转。稳增长压力仍在，一带一路战略推进成效显着，未来仍将继续推进，基建央企业绩增长确定性高。
　　雄安设立意义深远，赋予建筑行业全新使命
　　作为京津冀一体化战略的重要突破口，雄安新区不仅是北京非首都功能的疏解集中承载地，而且是一座以新发展理念引领建设的现代新型城区。根据规划,雄安新区建设起步区/中期发展区/远期控制区面积分别约&100/200/2000&平方公里。&假设雄安用&20&年时间建成远期控制区域&2000&平方公里新城，参考深圳与浦东的建设历史，经我们测算新增固定资产投资总额可达4.5&万亿，&建设需求巨大。&其中，&建筑央企有望成为房建基建的主力军，&园林生态企业深度受益于高规格绿色生态建设，&钢结构建筑大规模使用有望成为一道独特亮点，&PPP&模式有望得到广泛使用。建筑公司将担负雄安建设重要历史使命。
　　雄安基建房建需求量巨大，建筑央企将是建设主力军
　　雄安新区建设首先是基建与房建。中泰证券预计河北省未来四年高速公路投资额将达到&3000&亿元，&铁路轨交投资额将达&2470&亿元，机场网络建设投资额将达&400&亿元。&参考国际成熟都市布局测算雄安综合管廊投资总额约为&1120&亿元-2620&亿元，&雄安中心城区地铁与轻轨投资总额约为&800&亿元-1100&亿元，基建需求巨大。&此外，预计未来二十年雄安房地产开发投资规模达&1.72&万亿元。预计建筑央企将在其中扮演主力军角色。
　　打造水城共融的生态城镇，&园林生态公司最为受益
　　中泰证券测算要达到&45%以上的城市建成区绿化覆盖率，雄安新区绿化投资总额约为&2700&亿元-3600&亿元。另一方面，白洋淀担负着雄安排污和环境自净的核心功能，&但当前面临水资源短缺以及水体恶化问题，&生态系统功能也在退化严重，&治理任务极其艰巨。园林生态类公司将面临广阔市场机遇。考虑到园林企业目前收入都在百亿元之下，园林企业受益弹性极大。
　　装配式(&钢结构)建筑的大面积使用，有望成为新区建设一大亮点
　　根据总书记要求，未来雄安新区要建设绿色生态新城，&我们预计具有绿色环保、资源再利用、抗震性能好等特点的装配式(钢结构)建筑极有可能在新区建设中广泛推广。&假设钢结构房建的渗透率达到&50%，则钢结构房建的需求总量为&1670&亿-2580&亿，对行业增量明显。钢结构公司、装配式建筑产业链都将深度受益。
　　投资建议：从板块景气度、业绩持续及估值角度，市场人士建议关注棕榈股份、铁汉生态、东方园林、金螳螂、文科园林、葛洲坝（600068）等基建央企、杭萧钢构（600477）等。
【机会情报】勒索病毒肆虐全球 网络安全龙头股或率先受益
　　刚刚过去的周末&，全&球&都&被WannaCry勒索病毒惊吓到了！短短几天内已经波及100多个国家，袭击了全球各地的成千上万台系统。
　　然而，这个名为“想哭”的勒索软件却让A股市场“笑了”。5月15日，网络安全概念股集体爆发。截至收盘，蓝盾股份（300297）、拓尔思（300229）、任子行（300311）、启明星辰（002439）等10只股票涨停，板块以3.13%的涨幅领涨两市。
　　华创证券指出，以往“熊猫烧香”病毒、棱镜门事件发生之后，网络安全板块指数涨幅超过70%。同时，网络安全主题2016年来领跌市场，可重点关注龙头标的。
　　《网络安全法》即将实施
　　今年6月1日，《中华人民共和国网络安全法》将正式施行，这是我国第一部有关网络安全的法律，标志着网络安全已经成为上升到国家发展层面。
　　对此，申万宏源（000166）通信分析师顾海波表示，此次勒索病毒事件体现了互联网时代网络安全的迫切性，未来网络安全将会成为我国通信行业发展的主线之一，同时将进一步加速ICT各个环节的国产替代进程，包括芯片、存储、操作系统、数据库、平台软件等。
　　渤海证券分析师也表示，随着网络安全形势不断严峻，国内在网络安全领域的投入将继续保持高速增长，安全类企业有望迎来业绩爆发。从第三方行业咨询报告统计的数据看，全球在网络安全领域的投入持续提升，我国的网络安全投入相较于全球仍显不足，未来我国网络安全领域的投入增速预计将保持在25%以上。
　　关注网安龙头股
　　针对网络安全的投资主题，机构纷纷认为此次勒索病毒事件将提升大家的网络安全意识，将进一步推动网络安全的发展，龙头企业将充分享受行业发展红利。
　　国金证券（600109）认为，企业级网络安全公司将最先受益。从被动防御角度，防火墙依然是阻挡此类基于端口攻击的网络病毒的重要屏障；从主动防御角度，入侵检测和入侵防御产品能基于大数据对未知病毒攻击进行一定的预判和防护。A股相关标的中，启明星辰、绿盟科技（300369）、南洋股份（002212）等在以上产品领域均有较大的市场份额。
　　华安证券（600909）也指出，长期以来，网络安全行业的投资受政策和偶发事件的驱动明显，但行业真实增长要看预算制定，归根到底决定于政府和企业对安全的重视程度。此次事件则对受到影响的相关部门及企业，甚至互联网个人用户都进行了网络安全意识的深刻教育。目前中国网络安全投入占IT投入的比重不到2%，未来政府、企业对网络安全防护需求将逐步提升。网络安全将迎来主题性投资机会。重点推荐：启明星辰(政府业务市占率超过60%)、绿盟科技(服务政府、电信运营商、金融、能源、互联网等领域企业级用户)美亚柏科（300188）(公安业务比重高)、蓝盾股份(拥有教育和石油石化客户)等，关注卫士通（002268）、北信源（300352）。
【机会情报】“一带一路”板块进入战略兑现期 机构布局两主线
　　中国证券网讯 “5月‘一带一路’高峰论坛给相关板块带来的趋势性机会不容忽视，在我管理的权益产品中，大约配置了20%的‘一带一路’股票。”沪上一家管理较大规模权益类产品的基金经理日前在接受中国证券网记者采访时表示。
　　对“一带一路”战略未来的发展空间，诸多机构表示，随着“一带一路”战略深入推进，基于自上而下的角度，建议把握两条主线：一是海外营收占比高的对外工程承包类企业，具有丰富的海外工程承包经验和较大的营收外汇敞口，将直接受益于“一带一路”战略，有望成为市场后期配置重点；二是建议关注设施互通概念。设施互通是“一带一路”战略建设重点，高铁、路桥、水利工程等基础设施建设是我国“走出去”的重要名片，基础设施类央企将大幅受益。分析人士预计，该类建筑央企订单或在去年高增长基础上继续大幅增长，将有望带动建筑央企未来盈利预期提升。
　　从调研数据来看，多数机构认为2017年是“一带一路”战略的集中兑现期，相关企业体现为业绩与政策共振，而“一带一路”论坛一方面带来短期的政策催化，另一方面实际订单落地提升相关公司的业绩。
　　接受采访的机构人士指出，“一带一路”主题投资的标的可以从产业及区域两条主线入手。第一，产业主线对相关上市公司的主要影响在于，“一带一路”战略推进会带动国际工程承包、综合类基建、优势产能及产业输出(高铁、特高压、核电、钢铁等)、跨境电商等多个领域订单提升，带来向上的业绩弹性。第二，区域主线方面新疆等地基建增量巨大，利好本地公司；福建等地的港口、机场公司则受益于“海上丝绸之路”战略推进。
　　具体到个股上，机构集中推荐具备订单优势的央企上市公司，随着未来“一带一路”沿路相关国家的订单落地概率将上升，其中综合实力强劲的中字头企业已经可以看出订单上行的趋势，可关注中国交建（601800）、中国电建（601669）、中国铁建（601186）、葛洲坝（600068）、中工国际（002051）、中钢国际（000928）、中材国际（600970）、北方国际（000065）等相关个股。
【机会情报】2016年中国IDC市场规模同比增长37.8%
　　据中国IDC圈研究中心昨天发布的《年中国IDC产业发展研究报告》(以下简称《IDC报告》)显示，2016年全球IDC整体市场规模达到451.9亿美元，增速为17.5%。从结构来看，美国和欧洲地区IDC市场仍然占据全球规模总量50%以上，亚太地区IDC市场增长规模仍保持着领先地位，其中，以中国、印度和新加坡增长最快。
　　在中国市场，《IDC报告》中显示，2016年中国IDC市场继续保持高速增长，市场总规模为714.5亿元，同比增长37.8%。电信运营商近年来加大了对带宽的投资力度，电信网、广电网和互联网的融合进一步加速，"互联网+"推动传统行业信息化发展，由此带动IDC机房需求和网络需求持续增长。2016年，中国IDC市场总规模为714.5亿元，同比增长37.8%。其中，三大电信运营商和中大型IDC服务商业绩增长幅度较高，年平均复合增长率超过40%，是市场规模增长的核心推动者。
　　移动互联网和视频行业呈现爆发增长，游戏等行业增速稳定，这些领域客户需求的增长拉动了IDC市场整体规模。2016年互联网行业继续成为IDC服务的主要客户群体，占比为55.9%。其中，移动互联网客户占比最大，比例为21.4%；另外，网络游戏与视频及直播客户贡献度较2015年相比均有所提高，占比分别为6.9%和3.1%。
　　研究机构IDC预计，未来三年，中国IDC市场规模持续上升，预计2019年，市场规模将接近1900亿元。移动互联网、视频、网络游戏等垂直行业客户需求稳定增长，是拉动IDC市场规模的核心驱动力。
　　上市公司中，涉足IDC业务的有光环新网（300383）、美利纸业、鹏博士（600804）等。
【机会情报】旅游、建筑、机械板块都有份！机构眼中的“一带一路”投资机会
　　“一带一路”概念号召下，A股市场相关板块正在发生调整。各大券商、基金也纷纷跟进研究，第一财经记者整理发现，旅游、建筑、机械等多个行业成为关注重点。
　　国海证券（000750）发布研究报告称，“一带一路”带动沿线国家出境游大幅增长。16年全年携程累计向“一带一路”境外国家及地区输送旅客超过1000万人次，同比增长72.5%。中国旅客前往“一带一路”境外国家及地区旅行的欲望逐年增强，都将促进当地旅游收入的增长、带动经济发展的趋势已经显现。结合出境游的整体发展趋势，一带一路沿线国家有望持续从中受益。其中以众信旅游（002707）和凯撒旅游（000796）为代表的出境游龙头公司，将有望从中受益。
　　从板块整体市场表现看，市场仍青睐业绩稳健的白马股，中国国旅（601888）、首旅酒店（600258）和黄山旅游（600054）等龙头个股年初以来获得了较好的相对收益和绝对收益。旅游旺季渐临，我们仍看好板块整体发展趋势，维持行业“推荐”评级。
　　申万宏源（000166）则发布报告称，一带一路是长期大战略，实施力度会不断增强，不用担心买在景气度顶点，17年订单落地加速将改善对相关标的未来现金流的预期。看好能从“一带一路”战略中长期显著获利的建筑装饰行业公司，主要推荐：葛洲坝（600068）、中工国际（002051）;中国交建（601800）、北方国际（000065）、中国铁建（601186）、中国建筑（601668）、中钢国际（000928）。
　　安信证券认为，中国强调多渠道增加资金支持，重点建设以铁路、港口、管网等重大工程为依托的基础设施网络。峰会期间及过后或将有一批实质性合作协议落地，将是后续值得期待的主题性机会，轨交设备、工程机械、油服设备等板块优先受益。
　　该券商重点推荐中国中车（601766）、神州高铁（000008）、春晖股份（000976）、中铁工业（600528）、台海核电（002366）、柳工（000528）、三一重工（600031）、徐工机械（000425）、海油工程（600583）、杰瑞股份（002353）。
【机会情报】天津滨海新区全面推开重点突破国企混改工作（附股）
　　滨海新区国资委根据所属国有企业的基本情况，在重点突破几个改制项目的基础上，全面推进混改工作。
　　一是对海泰控股实施集团整体混改，一方面展开深入洽谈，积极对接中民投集团等战略合作者；另一方面按照市国资委统一部署，不断完善和修改上报混改工作方案初稿。二是以天保电力公司上市作为亮点，分块处理天保控股的混改工作。三是在新区国有企业中再确定一家，作为2017年混改工作的重点推动对象。
　　相关概念股：
　　天保基建：土地收储确认收入，推动业绩高增长
　　公司公布2017年一季度。报告期内，公司实现营业收入4.72亿元：同比减10.1%；归属于上市公司股东的净利润1.77亿元，同比增123.3%；实现基本每股收益0.18元。
　　2017年一季度，受结转减少影响，公司营收减10.1%；受确认E01地块收储推动，公司净利润增长123.3%。2017年以来公司新增土地储备2个，合计权益储备建面15.47万平。日，公司公告称，公司预计2017年上半年实现归属于母公司净利润14，000万元-17，300万元，同比增加25.48%-55.06%，折合EPS是0.14元-0.17元。2017年公司上半年业绩增长主要是因为公司天保金海岸E01项目土地收储合同完成签署，满足财务结转收入条件，可以确认当期收入所致。
　　业绩大幅增加，转型航空和园区开发预期强烈，买入评级。在不：考虑收购的中天航空贡献业绩的情况下，预计年公司EPS分别为0.35元和0.44元。公司参与组装大飞机和参股天津航空产业公司股权的概念稀缺，A股市场上可对标公司包括中航飞机（000768）(拥有自主生产产权的完全生产线)和中直股份（600038），而多元化转型地产公司可参考天健集团（000090）和格力地产（600185）。上述四家公司的2017年市场PE估值在44倍左右。由此，取2017年的40倍PE。
　　天津港：17Q1利润微降2.5%，关注汽煤禁运执行进展
　　天津港（600717）发布2017年一季报，2017Q1公司实现营业收入32.75：亿元，同比增长16.46%，营业成本25.24亿元，同比增长25.38%，归母净利润2.77亿元，同比下降2.47%，基本每股收益0.17元，业绩略低于预期。
　　进出口贸易回暖，天津港吞吐量下滑。贸易景气度提升，港口行业吞吐总量增速仍维持较好水平。一季度中国出口金额4834亿美元，同比增长8.33%，进口金额4174亿美元，同比增长24.06%。一季度全国主要港口港口货物吞吐量同比增速为7.6%，集装箱吞吐量同比增速为7.2%。
　　天津港全港区2017Q1完成货物吞吐量12432万吨，较上年同期下降1.1%。其中集装箱吞吐量334.9万TEU，比上年同期增长2.1%，增速均低于平均水平，预计受汽运煤禁运政策限制，对装卸主业造成了一定负面影响，2016年全年，天津港完成煤炭吞吐量达到1.1亿吨，其中汽运集港运量占比约40%，天津港禁止汽运煤集港的时间将由此前环保部规定的7月底提前到4月底，虽然铁路替代运能充足但考虑车皮调度及港口贸易商经营调整，短期对货物吞吐量仍有冲击。
　　收购资产正常推进，仍待股东大会批准。天津港拟收购母公司天津港发展全部码头装卸和物流资产，作价41.3亿元，同时以7.6亿元的价格出售拖轮业务资产。收购采用纯现金方式，测算相较16年净利此笔交易带来的业绩增厚约7-8%。进展方面，目前公司已与本次交易相关方签署《股权转让协议》，且完成国资委的相关评估和审计流程，接下来需要公司及天津港发展股东大会批准及商务、工商和外汇等监管部门审批，仍具有一定的不确定性。
　　盈利预测与投资建议。预计年EPS分别为0.81，0.85和0.87元，对应PE为18.3/17.5/17.2倍。
　　天海投资：收购英迈华丽转身，“三千亿收入”航母即将出世
　　天海投资（600751）发布2016年年报，全年实现收入375.6亿，同比增长5115.5%，实现归母净利3.22亿，同比增长30.3%，EPS0.11元。
　　收购英迈顺利交割，收入体量快速增长，业绩符合预期：2016年12月，公司推进业务转型升级的重头戏——以现金支付形式收购的美国IT供应链龙头英迈国际正式完成交割。英迈业务体量庞大，其中2015年收入折合人民币达到2794亿元，因此即便其并表时间不足一个月，公司收入便已体现明显增长。主业盈利方面，英迈贡献净利润达到3.8亿元；非经常性损益方面，亿元的汇兑收益以及购买理财产品带来1.06亿的回报均对公司业绩产生增厚效应，但收购英迈产生1.5亿元人民币的中介费用抬升成本，整体来看公司业绩基本符合预期。
　　公司未来收入水平或超3000亿，业绩弹性大：展望未来，预计2017年公司收入体量将进一步提升至3000亿元人民币水平，而英迈的营收状况也将成为主导公司盈利的变量。全球IT产业已步入成熟期，根据国际数据(IDC)预测，年全球IT支出年均增速为2.91%，IT软件支出和服务支出增速分别为6.7%和3.1%，增速并不高，而英迈作为龙头企业，将依托其规模优势和高专业程度的产品服务保障并开拓市场空间。认为公司的看点在于坐拥3000亿元级别的收入体量，利润率水平却相对较低，但这也意味着业绩的弹性较大，根据测算，如英迈对应的IT供应链业务毛利率提升0.1个百分点，公司的归母净利将增厚12.1%。
　　明确未来战略，着眼长远布局：公司将继续通过合资合作、投资并购等方式，寻找并拓展新的科技业务领域，开展符合科技产业发展方向的投资业务，为科技类企业技术发展、全球业务发展提供渠道。在明确未来发展战略及经营计划的同时，公司与北京新龙脉签署框架协议，拟发起投资并购基金，未来或围绕IT服务、现代物流等优质企业积极展开布局，期待未来增量收购获得长期丰厚回报并与存量业务产生良好的协同效应，创造更大价值。
　　投资建议：预计公司年收入增速为716.4%、6.1%、归母净利为12.86亿、13.87亿，增速为299.9%、7.9%，EPS为0.44元、0.48元。
【机会情报】物联网迎来政策利好 概念股一览
　　5月16日从工信部获悉，工信部、国务院国有资产监督管理委员会印发《关于实施深入推进提速降费、促进实体经济发展2017专项行动的意见》，以推动“互联网+”深入发展、促进数字经济加快成长，不断夯实宽带网络在经济社会发展中的战略性公共基础设施地位。
　　《意见》指出，要加大电信基础设施投入，构建高速畅通网络；深挖宽带网络降费潜力，促进宽带普及普惠；鼓励宽带应用融合创新，加速经济转型升级；优化提速降费政策环境，保障行业健康发展。
　　《意见》强调，要持续推进高速宽带网络部署，鼓励企业加大投资力度，深入推进高速宽带网络基础设施建设。加快推动IPv6在移动互联网中的端到端贯通，促进企业加大LTE核心网、承载网、支撑系统等的升级改造力度，网络各环节具备IPv6承载能力并开启相关功能；基础电信企业在主要自营业务系统中实现全面支持IPv6，引导移动智能终端及移动互联网应用支持IPv6协议，推动IPv6在LTE网络中的端到端贯通。持续推进IPv6在物联网、工业互联网、车联网等领域的应用，加快蜂窝物联网商用推广。
　　安信证券分析师认为，2017年是NB-IOT(窄带物联网)商用元年。自2016年6月核心标准冻结以来，NB-IOT窄带物联网发展明显驶入快车道。运营商与设备制造商的强强联手促使NB-IOT产业链日渐完善，推动下游细分应用频频落地，尤其是华为已经具备了NB-IOT芯片的量产能力，预测到年底将在全球范围内支持30张NB-IOT商用网络，加速促进NB-IOT技术在智能表计、共享单车、智慧家庭、水污染监测以及车联网等领域的规模化商用。
　　随着终端设备的快速的、大规模的联网，物联网“更透彻的感知”和“更全面的互联”已稳步实现，“更深入的智能”成为物联网发展的重中之重。物联网价值的实现逐渐从连接事物过渡到让人和机器更加协调，推动人类和计算机的无缝互动，再到从海量数据中获益，进而影响商业决策，打造万物互联的世界。
　　近期，IDC在其发布的《中国制造业物联网市场预测》报告中指出，预计到2020年,中国制造业企业物联网支出将高达1275亿美元(约合8483亿元人民币),未来五年年均复合增长率为14.7%。其中软件和服务将会引领中国制造业物联网支出快速增长,二者所占市场份额超过60%。
　　安信证券建议，在平台端，看好在物联网平台及垂直行业应用全面布局的宜通世纪（300310）；在行业应用端，看好国内智慧能源（600869）信息化领域的重要参与者科陆电子（002121）、三川智慧（300066）、金卡智能（300349），看好智能交通领域高新兴（300098）及车联网和信息安全领域的高鸿股份（000851）；上游行业领域看好在传感器、载波芯片领域处于龙头地位的汉威电子（300007）和东软载波（300183）。}