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齐鲁银行“泉心理财”欢乐泉家15号（E款）人民币218天产品
产品点评：
齐鲁银行于日至3月13日推出“泉心理财”欢乐泉家15号（E款）人民币218天产品。&该理财产品投资币种为人民币，投资期限为218天，起点金额为5万元。产品所有认购资金投资于我国银行间市场、交易所信用级别较高、流动性较好的金融工具，包括国债、央行票据、AA级以上（含）金融债、AA级以上（含）企业债和中期票据、AA级以上（含）公司债、短期融资券、次级债、债券回购、货币市场存拆放交易、同业存款、债券型基金、货币市场基金等金融工具；投资于定向资产管理计划（投资范围包括：信托计划、信贷资产、承兑汇票、各类受(收)益权等非标准化债权资产以及私募债券）。如果理财投资按时足额收回本金及收益，扣除相关费用（包括托管费、交易费、理财产品管理费等）后，本产品预期最高年化收益率可达到4.45%，如理财投资未按时或未足额收回本金及收益，则客户净收益可能降低，最不利情形是客户本金损失。该产品为非保本浮动收益型，投资者主要面临信用风险：如信用产品发行主体自身原因变化，可能导致不能如期兑付本金及收益，甚至造成本金损失。经银行风险评级评定为★★，较低风险，适合稳健型、平衡型、进取型、积极进取型的投资者。&
产品类型：
发售银行：
投资币种：
是否保本：
投资起点金额（万）：
还本付息方式：
赎回规定：
投资费用：
税收规定：
是否可质押：
重要性指标内容预测值第A31版：锐话题
年化收益率5%≠年收益率5%
买银行理财产品不能光看收益率，还要看期限和风险
&&&&近日，记者走访了港城多家银行，发现多数银行在售的理财产品预期年化收益率已普遍降至5%以下，理财师们表示，理财产品的年化收益率并不等同年收益率，假设银行推出一款半年期年化收益率5%的产品，投资者在半年到期后实际收益率为2.5%，除非您能立刻找到另一款半年期年化收益率5%的产品进行无缝对接，否则一年收益率5%只是一个账面数字而已。市民在选择时不能一味只看预期收益率高低，还要综合考虑，尽可能选择适合自己的产品。　　YMG记者魏琳　　预期年化收益率未必实现　　人们在选择理财产品的时候，除了时限、投资门槛和风险性外，最关注的就是该产品的预期年化收益率有多高，不少银行也以此作为吸引投资者的关键条件。在2012年底,港城多家银行推出的理财产品中，其中不乏预期收益率高达5%者，令不少市民纷纷抢购，但到了期限，他们发现，实际收益比想象中差很多。在记者的随机调查中，确实有部分市民只考虑到年化收益率，而没有想到与实际收益的差距。银行理财师表示，理财产品发行时标明的预期年化收益率是预期最高收益水平，到期后实际收益率与预期收益可能会有差异。投资者不能仅凭预期最高收益率选择购买，尤其是对风险性较高、且年化收益率较高的理财产品来说，差距可能更加明显，所以建议投资者应结合自己对市场未来走势的判断购买产品。　　什么是年化收益率？　　银行工作人员解释，所谓的年化收益率是指投资期限为一年所获的收益率，是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。　　算账　　年化收益率的计算公式为本金×年化收益率×投资天数/365。比如某银行的一款理财产品，期限为91天，预计年化收益率为3.1%，如果市民购买了10万元，在不少人的观念中，应该是能够获得3100元的收益，但实际上能收到的利息是10万×3.1%×91/365=772.88元，而不是预计的3100元。因为投资的期限只是91天，并不是1年，所以就只能获得91天的收益。　　发行期和滞后期常被忽略　　相比投资者对年化收益的关注程度，理财产品的发行期和滞后期等常常被市民忽略。作为常见的一种投资渠道，多数理财产品不会像银行存款那样当天就开始计息，到期就返还本金及利息。理财产品在发行前有募集期、认购期，而在收益到账日之前，也有三五个工作日不等的回款滞后期。在这段时间里，本金往往是不计算利息或只计算活期利息的，而且也不能挪用。以某银行发行的35天人民币理财产品为例，虽然预期年化收益率高达4.5%。但募集期有7天，为了抢到理财产品有限的额度，有的客户往往在募集期第一天就把资金打进去，那么35天的产品实际上变成42天产品。按照产品说明书中收益计算公式：收益=本金×到期年化收益率×实际理财天数/365，再加上资金实际上有7天时间处于活期存款状态，所以这样一番计算后，客户的实际年化收益率为3.8%，比4.5%的年化收益率“缩水”了0.7个百分点。　　算账　　对于较长期限的理财产品来说，认购期、清算期这样的时间可以忽略不计，但对于7天或一个月以内的短期理财产品来说，这个时间就有较大的影响。比如银行的一款7天理财产品，称年化收益率是1.7%，但至少要占用8天资金，1.7%×7/8=1.48%，这样一来就已跟银行的7天通知存款差不多，而银行通知存款，无论是方便程度还是稳定可靠程度，要远高于一般有风险的理财产品的。　　可关注中长期理财产品　　记者在走访中了解到，随着蛇年正月的结束，前一阵子炒得火热的高收益银行理财产品也恢复到了正常水平。记者在建设银行的官方网站上看到，该行近期发行的短期理财产品的年化收益率大致上在3.8%-3.9%之间，而中国银行推出的短期理财产品，其预期年化收益率则在3.7%到4.3%之间浮动。与2012年底相比，年化收益率在5%左右的理财产品数量则少了很多。　　建设银行理财师申琳预测，虽然今年理财产品收益率上升空间较为有限，但仍呈上升趋势，全年可能呈现“前低后稳”格局。“目前多数银行在售的理财产品预期年化收益率已普遍降至5%以下，建议市民今年可以把重点放在半年期以上的中长期理财产品上，从而锁定较高收益，增加居民的财产性收入。”}