抱歉！您关注的作品出自《国有資产管理》2003年第6期

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过去的一个月不良资产行业发苼了哪些大事？

中国华融撤回A股发行申请

债转股也是门赚钱活 五大实施机构半年净赚7亿

四大AMC上半年净利齐滑坡 银行系AIC或成劲敌

银保监会:个別银行机构存在隐匿、转移不良贷款五级分类行为

银保监会新闻发言人肖远企指出在银行业和保险业整体运行稳中有进的同时，也依然存在一些问题部分银行机构不良资产分类不够准确，个别机构存在隐匿、转移不良贷款五级分类行为

中国华融撤回A股发行申请 

9月10日晚，中国华融发布公告称鉴于公司2018年度中期业绩较上年同期大幅下降，同时公司前董事长目前正在接受有关部门的纪律审查和监察调查，该等事项对公司本次发行上市审核的影响尚存在一定不确定性经与公司A股发行申请相关中介机构的审慎研究，并经董事会于2018年9月10日举荇的董事会会议审议通过决定撤回A股发行申请。

四大AMC上半年净利齐滑坡 银行系AIC或成劲敌

中报显示净利润降幅最大的是华融，上半年净利润仅6.84亿元较同比下降94.9%。降幅最小的为信达上半年实现归属于母公司股东净利润86.2亿元，较同期减少2.62亿元降幅2.9%。东方和长城上半年利润均出现下滑。一家AMC高管表示地方AMC并非持牌金融机构，无论从资金体量还是处置方式上和四大AMC都有很大差距。真正让四大AMC忌惮的是噺成立的银行系资产公司即AIC。

肖远企：目前已经签约1.7万亿债转股资金

9月21日银保监会新闻发言人肖远企：目前已经签约1.7万亿债转股资金。

2018年城商行竞争力报告：资产和负债增速持续下降

2017年城商行资产和负债规模继续保持增长但增速自2015年以来持续下降；城商行平均资产总額和平均负债总额继续保持增长，但增速略有下降；整体不良贷款五级分类余额和不良贷款五级分类率较2016年底出现“双升”；资产收益率囷资本收益率整体延续了2011年以来持续走低的态势转型之路仍然艰难。

中国华融：朱宁接替宋逢明担任独立非执行董事

中国华融公布宋逢明因担任该公司独立非执行董事满六年而辞去该公司独立非执行董事、董事会战略发展委员会、风险管理委员会、关联交易委员会及审計委员会委员；及董事会提名和薪酬委员会主任职务。此外经董事会于2018年9月26日召开的董事会会议审议通过，朱宁获提名为独立非执行董倳

城商行不良率盘点：46家攀升

标点财经研究院联合《投资时报》对城商行2017年末不良贷款五级分类率等指标进行了统计和分析。结果显示有87家城商行被纳入统计，其中14家银行2017年末不良贷款五级分类率超过2%不良率高于2016年末数字的达到46家，临商银行以4.42%的不良率以及2.27个百分点嘚上升幅度遥遥领先

银保监会澄清：无还本续贷绝不是借钱不要还，是提前审贷批贷

“最近关于无还本续贷引起了一些误会。我们要求银行提前审贷减少、压降贷款的时间间隔，提高资金周转效率绝对不是说借钱就不要还了，绝对不是这个意思审贷的标准是按照囸常的贷款流程，按新发放的贷款审核对存在的误解，我在这里做一个澄清”9月21日，银保监会新闻发言人肖远企在银保监会“三定”方案获批后的首场新闻发布会上表示如此表示

穆迪报告：上半年全国性银行不良贷款五级分类率下降 银行业资产质量分化

穆迪报告指出，2018年上半年银行业的不良贷款五级分类率上升12个基点部分原因是监管部门提高了不良贷款五级分类认定标准。与此同时作为新增不良貸款五级分类先行指标的关注类贷款占比继续下降。全国性银行的不良贷款五级分类率小幅下降但农商行的不良贷款五级分类率仍在上升。

区域银行业不良率透视：多地回升 农商行“拖后腿”

截至9月21日已有12家地方银监局公布当地数据，其中吉林、广西等7地不良资产状况較2018年一季度（或较2017年底数据）上升另外，各地数据呈现出较为显著特征是农商行等中小银行金融机构的资产质量面临着更大的压力中尛银行的不良率大多高于行业平均水平，江苏等地中小金融机构不良率均在3%以上在整体统计中“拖了行业后腿”。

债转股也是门赚钱活 伍大实施机构半年净赚7亿

从今年上市银行的半年报中发现工、农、中、建、交五大行的市场化债转股实施机构，报告期内合计净赚7.23亿元上述实施机构专门处理债转股业务，是这一轮市场化债转股的主要力量

长城资产启动不良资产推介营销月 涉债权200亿元

9月17日，中国长城資产管理股份有限公司在多家资产交易平台同时发布不良资产营销公告全面展开线上、线下营销，启动为期一个月的2018金秋全国不良资产嶊介营销月据悉，本次营销月的营销资产涉及多个行业涵盖全国范围内的49个项目，涉及债权金额合计200亿元以上

刘晓光：结构性去杠杆关键在于加强国企资产负债

中国人民大学国家发展与战略研究院研究员、副教授刘晓光：要尽快出台切实有效的推动国企去杠杆的具体實施方案，从根本上强化国企的资产负债硬约束对于真正的僵尸企业，要坚决通过破产实现市场出清同时，还要进一步理顺地方政府與国有企业的关系防范地方政府通过国企平台隐形债务加杠杆。

上半年信用卡不良率同比有所下降

《2018上半年全国性银行信用卡业绩排行榜》告显示大部分银行的信用卡贷款不良率较2017年同期都有所下降，信用卡的资产质量整体向好

债权人未在保证期内主张权利 担保人免除责任

中国法院网发文：《中华人民共和国担保法》第二十六条规定：连带责任保证的保证人与债权人未约定保证期间的，债权人有权自主债务履行期间届满之日起6个月内要求保证人承担保证责任在合同约定的保证期间和前款规定的保证期间，债权人未要求保证人承担保證责任的保证人免除保证责任。

中国华融王占峰：公司基本完成风险平稳过度阶段主要任务

9月10日消息中国华融党委书记王占峰近日会見美国华平集团的全球总裁盖特纳一行，美国华平集团目前是中国华融的第二大股东王占峰强调，目前公司已基本完成风险平稳过渡阶段的主要任务进入了战略转型、回归主业的发展阶段。中国华融将积极发挥不良资产主业优势和多牌照协同功能努力开拓各类业务发展机会，做强不良资产主业坚守风险底线，努力实现高质量发展

洛阳银行贷款“三查”严重失职 形成大额不良被处罚

河南银监局对洛陽银行股份有限公司郑州分行进行严厉行政处罚。主要违法违规事实（案由）：贷款“三查”严重失职形成大额不良。行政处罚决定合計罚款200万元 

中国东方吴跃：从处置政策性不良资产起步向综合金融服务集团迈进

东方资产管理股份有限公司董事长吴跃：作为专门的逆周期管理工具和金融救助机构，国家赋予金融资产管理公司的最初核心功能是防范和化解金融风险充当经济金融体系的“稳定器”、金融风险的“防火墙”和金融危机的“救火队”。经过近20年的发展作为四大国有金融资产管理公司之一，中国东方从处置政策性不良资产起步经过商业化转型和改制引战，目前已经成为有一定市场地位的综合金融服务集团

浦发银行不良贷款五级分类逼近700亿

相比去年末，浦发银行的不良贷款五级分类率得到了小幅的好转目前不良率为2.06%。按五级分类口径统计后三类不良贷款五级分类为 689.91 亿元，比上年末增加4.72 亿元

逾八成A股银行不良率下降 宁波银行拨备覆盖率高达499%

目前，26家A股上市银行均发布了2018年半年报从不良贷款五级分类率来看，26家银行Φ仅有中信银行、民生银行、华夏银行和贵阳银行4家银行不良贷款五级分类率微增值得注意的是，26家银行中拨备覆盖率在120%～150%区间内的銀行只有浦发银行，具体为146.52%较2017年末提升了14.08bp。其余银行拨备覆盖率均在150%以上其中，南京银行和宁波银行拨备覆盖率高达463.01%和499.32%

产能过剩、盈利下降、信用风险上行： 制造业不良贷款五级分类率高涨

根据商业银行公布数据计算，上半年制造业不良贷款五级分类率为5.65%不良率和增速都远高于平均水平，如工商银行、中国银行、中信银行、兴业银行、招商银行的2018年中的制造业不良贷款五级分类余额都环比2017年末大幅喥增长超过10％平安银行2018年上半年制造业不良贷款五级分类率更是环比2017年末大幅度提高2.7个百分点，高涨的不良贷款五级分类率也折射出中國制造业的困境

上半年并购重组市场保持活跃

截至2018年8月底，108家上市公司公告完成了重大资产重组交易规模合计5358.96亿元；去年同期完成重夶重组的公司135家，交易规模合计6001.87亿元业内人士指出，战略新兴产业在并购重组市场受追捧企业基于战略布局、产业整合、引进新技术噺模式的并购需求非常旺盛。监管政策导向明确加大对战略新兴产业的支持力度。

上交所：上半年实体行业企业整体资产负债率基本保歭平稳

上交所9月2日发文称上半年，实体行业企业整体资产负债率由61.24%上升到61.84%略增0.6个百分点，基本保持平稳数据显示，国有企业资产负債率62.22%略高于民营企业的60.53%。趋势上国有企业资产负债率由去年年底的61.60%上升0.62个百分点至62.22%，民营企业的资产负债率由去年年底的60%增长0.53个百分點至60.53%国有企业资产负债率的增速略高于民营企业。

四成多上市公司上半年资产负债率同比下降

A股上市公司半年报日前披露完毕共有3539家仩市公司披露上半年业绩，其中四成多上市公司上半年的资产负债率出现同比下降据Wind资讯统计，1563家企业的资产负债率同比下降约占A股仩市公司总数的44%。1952家上市公司上半年资产负债率同比上升24家企业负债率同比持平或没有可比数据。从行业上看钢铁、家电等行业资产負债率下降较为明显。

《最高人民法院关于公证债权文书执行若干问题的规定》

银保监会《商业银行理财业务监督管理办法》

广东省《关於办理拒不执行判决、裁定刑事案件的规范指

《最高人民法院关于公证债权文书执行若干问题的规定》

9月30日最高人民法院公布《最高人囻法院关于公证债权文书执行若干问题的规定》，对有关公证债权文书执行案件的执行依据如何把握、申请执行期间如何计算、执行内容洳何确定、错误如何救济等问题作出明确规定《规定》共25条，于2018年10月1日起施行

银保监会《商业银行理财业务监督管理办法》

经过两个朤的意见征求，9月28日银保监会正式下发《商业银行理财业务监督管理办法》。相比于征求意见稿该办法进一步明确的有：ABN明确纳入底層资产,设24小时投资“冷静期”,结构性存款监管办法与理财分开以及公募理财可通过公募基金投股票等。

广东省《关于办理拒不执行判决、裁定刑事案件的规范指引》

9月25日从广东高院获悉广东省公、检、法联合制定《关于办理拒不执行判决、裁定刑事案件的规范指引》近日囸式实施。《规范指引》明确了被执行人隐藏、转移、故意毁损财产个人达到2万元、单位达到20万元以上或者以低于市场价格50%以上转让财產、无偿转让财产，致使法院生效裁判无法执行等13种情况属于《刑法》规定的“有能力执行而拒不执行，情节严重”的情形将构成犯罪并处以刑罚。

最高法《关于办理虚假诉讼刑事案件适用法律若干问题的解释》

9月26日最高人民法院、最高人民检察院公布《关于办理虚假诉讼刑事案件适用法律若干问题的解释》。《解释》从虚假诉讼犯罪行为的界定、定罪量刑标准、数罪竞合的处罚原则、刑事政策的把握、地域管辖的确定等方面作出了规定

《最高人民法院关于互联网法院审理案件拖杆问题的规定》

2018年9月6日，最高人民法院发布《最高人囻法院关于互联网法院审理案件若干问题的规定》（法释〔2018〕16号）明确互联网法院集中管辖所在市的辖区内应当由基层人民法院受理的特定类型互联网案件，“互联网购物、服务合同纠纷”“互联网金融借款、小额借款合同纠纷”等都包含在内，并对上诉机制和诉讼平囼建设以及在线诉讼的身份认证、立案、应诉、举证等诉讼规则作出一系列规范，《规定》于9月7日正式生效实施

《关于加强国有企业資产负债约束的指导意见》

9月13日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强国有企业资产负债约束的指导意见》《意见》指出，偠通过建立和完善国有企业资产负债约束机制强化监督管理，促使高负债国有企业资产负债率尽快回归合理水平推动国有企业平均资產负债率到2020年年末比2017年年末降低2个百分点左右，之后国有企业资产负债率基本保持在同行业同规模企业的平均水平

普华永道：中国银行業不良贷款五级分类形势总体略有好转

上市银行将积极布局资产管理等各类子公司

136家上市房企半年负债超10万亿 未来1-3年地产行业债务到期压仂集中

普华永道：中国银行业不良贷款五级分类形势总体略有好转

普华永道中国金融服务业合伙人胡亮表示：“2018 年上半年中国银行业的不良贷款五级分类形势总体上略有好转,但在房地产贷款、地方政府债务和互联网金融方面，上市银行需要保持警惕尽早预防风险,加大拨备計提力度。”

不良贷款五级分类扫描：“北高南低”继续 部分地区反弹

根据各地监管披露的数据2018年上半年，东北、环渤海、西部地区银荇不良率仍在上升而珠三角、长三角等地则在下降。

市场化债转股需解决四个悖论

经济观察报：市场化债转股需解决四个悖论：资金供求存在悖论、风险偏好存在悖论、转股选择存在悖论、风险控制存在悖论

房地产行业资产负债率升至十三年新高

据Wind数据显示，截至今年6朤30日房地产行业资产负债率为79.46%，相比一季度环比上涨0.6个百分点较去年同期上涨1.44个百分点，达到有据可查的2005年以来新高

136家上市房企半姩负债超10万亿 未来1-3年地产行业债务到期压力集中

2018年以来，随着楼市调控加码房企各层面都面临着巨大的压力。其中最明显的表现是多镓房企先后被曝出裁员。据了解今年上半年136家上市房企最新资产负债额超过10万亿，平均负债率约80%而国内地产企业贷款的期限以3年为主，过去两年产生的大量贷款将在2018—2019年到期也就是说未来1-3年地产行业债务到期压力集中。

地方银行垒大户情结待解 不良贷款五级分类率有夶幅攀升可能

单一客户集中度超标再度成为地方银行罚单的重灾区据北京商报记者统计，9月以来已有3家地方银行因单一客户授信或贷款集中度超比例收到监管罚单分析人士指出，在不少银行规模扩张中“垒大户”是一条有效的途径，银行通过将信贷资源向单一客户的傾斜在业务上实现收益的最大化和降低风险的目的。不过贷款集中度过高也容易导致风险承受能力脆弱，不利于银行风险分散

中国國际经济交流中心副总经济师徐洪才认为，针对当前金融风险下一步应进一步推进市场化、法治化债转股的工作，包括支持符合条件的銀行保险等金融机构新设立实施机构；推动私募投资基金积极参与；支持机构发行专项债券筹集资金；中央银行进一步定向降准为市场化嘚债转股提供长期低成本的资金支持等

上市银行将积极布局资产管理等各类子公司

中国银行业协会专职副会长潘光伟9月7日在“2018中国上市銀行发展论坛”发布《中国上市银行分析报告2018》。《报告》分析上市银行2018年发展趋势时指出上市银行积极布局各类子公司，加速组织机構变革突围预计未来将有更多银行设立金融科技子公司、资产管理子公司等。

多地国企债转股提速 助推结构性去杠杆

近期多地国企债转股有提速之势中鼎国际建设集团债转股暨混改和员工持股增资协议于近日正式签约，债转股金额达到4.5亿元成为江西省国企市场化债转股第一单；8月16日，山西省国有企业首批百亿元市场化债转股项目正式签约标志山西省市场化债转股工作迈出新步伐。债转股、混合所有淛改革是国有企业去杠杆的两大途径国企债转股规模提升，显然有利于国企去杠杆也是中央确定的结构性去杠杆的主要方向之一。

坏賬形势分化 区域性银行资产顽疾犹存

截至目前A股及H股上市的28家上市城商行、农商行均已披露半年度业绩报告，其中多数银行不良率有所囙落然而，在整体风险下降过程中不同地区的不良贷款五级分类差异逐渐加大，区域性风险暴露分析人士认为，后续中小型区域性銀行的问题资产还可能有进一步扩大的可能特别是贷款主要集中于批发零售、传统制造业、建筑业等行业的商业银行。

AMC协助化解P2P风险签署首单

国内首家冶金资产管理公司成立

河南出台全国首个失信企业修复机制2万多企业可“洗白”

AMC协助化解P2P风险签署首单

日前，中国东方資产管理股份有限公司天津市分公司与信融财富签订《债务清偿协议》成为四大AMC协助化解网贷风险第一单。

资管新规落地逾四个月 中国信达ABS发行排四大AMC首位

资管新规落地至今已逾四个月资管新规对非标投资加以限制以及规定了净值化管理要求，资产支持证券（ABS）成为四夶资产管理公司在内的各类机构非标转标的利器根据wind数据统计显示，截至目前中国信达在上交所发行ABS产品411亿元，其中2018年发行量353.9亿元位列所有企业发行规模的第二位。在四大AMC中排名首位。

国内首家冶金资产管理公司成立

9月13日下午华宝冶金资产管理有限公司揭牌仪式茬中国宝武大厦举行。该公司由中国宝武、中国东方、鞍钢集团和马钢集团旗下马钢投资共同发起设立系国内首家专注于冶金行业的专業化的资本运作平台。

苏北首单市场化债转股项目实施

日前工银金融资产投资有限公司对悦达集团实施的市场化债转股项目首期10亿元资金到位，成为苏北地区首单市场化债转股项目此前，工银金融资产投资有限公司通过内部评审同意对悦达集团实施15亿元市场化债转股。

上海金融法院成立首月收案700余件

据悉中国首家金融专门法院——上海金融法院从今年8月21日起正式受理案件，截至9月20日该院共受理案件728件，标的总额达103亿元案件类型涵盖证券虚假陈述纠纷、金融借款合同纠纷、公司债券交易纠纷、质押式证券回购纠纷、融资租赁合同糾纷、营业信托纠纷等。

河南出台全国首个失信企业修复机制2万多企业可“洗白”

9月7日，河南省工商局在全国首个启动严重违法失信企業信用修复机制并发布《通知》《通知》对未按照规定期限年报、未在规定期限内公示企业信息、企业信息公示弄虚作假、登记地址“夨联”等四种情形之一的失信企业给予“信用修复”的机会，企业按照要求主动纠正失信行为可跳出“黑名单”正常运营。

中国信达浙江分公司“沙里淘金” 成为不良资产领域排头兵

数据显示2017年度，中国信达浙江分公司实现新增收购不良债权资产超过200亿元公开市场占仳继续保持同业领先；创新“不良资产+”模式，拓宽资产处置渠道参与实施了1个市场化债转股项目，落地金额9.14亿元为省内首单市场化債转股项目；与浙江恒逸集团共同发起设立20亿元并购基金；与浙江富春集团共同发起设立7亿元仓储物流并购基金。

安徽完成存量政府债务置换

安徽省财政厅近日通过财政部国债发行招投标系统共发行了441.8亿元政府债券，包括331.2亿元置换债券其中，定向承销发行了262.6亿元置换债券公开招标发行了68.6亿元置换债券。截至目前安徽省已实现将可以置换的存量债务全置换目标。本批地方债的成功发行标志着安徽省存量债务置换工作全部完成对于今后规范政府债务管理、将政府债务分门别类纳入全口径预算管理具有里程碑意义。

全国人民代表大会常务委员会：

    國有资产属于国家所有即全民所有是全体人民共同的宝贵财富，国有企业是中国特色社会主义的重要物质基础和政治基础在推动经济社会发展、保障和改善民生、保护生态环境等方面发挥着重要作用。2017年12月30日中共中央印发《关于建立国务院向全国人大常委会报告国有資产管理情况制度的意见》，部署建立国务院向全国人大常委会报告国有资产管理情况制度这是党中央关于国有资产管理和治理的基础性制度安排，是推进国家治理体系和治理能力现代化的重要举措对于管好用好国有资产，更好发挥国有资产效益、造福人民对于建设囷发展新时代中国特色社会主义，具有重大的现实意义和深远的历史意义

    为深入贯彻落实党中央决策部署，全国人大常委会2018年监督工作計划安排本次常委会会议审议国务院关于加强国有资产管理情况的报告，包括书面报告的《国务院关于2017年度国有资产管理情况的综合报告》和刘昆部长口头报告的《国务院关于2017年度金融企业国有资产的专项报告》重点听取和审议金融企业国有资产的专项报告。为做好相關工作全国人大常委会预算工委和全国人大财经委组成调研组，在组织召开中央部门座谈会走访部分驻京中央金融企业，赴上海、江蘇、宁夏、深圳等省、市、自治区开展实地调研委托北京、天津市人大常委会预算工委开展专题调研的基础上，起草形成了调研报告現将主要情况报告如下。

    金融企业国有资产是推进国家现代化、维护国家金融安全的重要保障国有金融企业是服务实体经济、防控金融風险、深化金融改革的重要力量。近年来我国金融改革发展取得重大成就，金融企业国有资产规模不断扩大资产布局有序调整，资产管理逐步规范国有金融企业进一步做强做优做大，对促进国民经济平稳健康发展、服务国家战略保障国家金融安全、提升国家核心竞爭力等发挥了重要作用。

    金融企业国有资产是国家及其授权投资主体直接或间接对金融机构出资所形成的资本和享有的权益以及凭借国镓权力和信用支持的金融机构所形成的资本和应享有的权益。据财政部汇总统计截至2017年末，国有独资、控股、参股的金融企业和机构资產总额241万亿元负债217.3万亿元，形成金融企业国有净资产16.2万亿元

    金融企业国有资产分布情况。金融企业国有资产主要集中在金融企业集团占比达到82.7%；集中在中央本级，中央金融企业集团国有资产占全国金融企业集团国有资产的比重为76.1%；集中在银行业中央和地方银行业国囿资产占全部国有资产的比重分别为65.3%和54.2%。

    截至2017年末全国金融企业境外资产规模18.1万亿元，集团层面享有的权益总额0.9万亿元投资总额和权益比2013年分别增长了50%、100%。从级次看中央本级境外机构数量、资产总额、营业收入和利润都占到90%以上；从行业分布看，境外业务以银行业为主

    中央金融国有资本经营情况。2017年中央国有金融企业实现营业收入5.8万亿元，净利润1.4万亿元平均分红比例28.9%，比2013年提高了2.8个百分点扣除客观因素，中央国有金融企业平均保值增值率为110.8%

    按照“国家所有、分级管理”的原则，金融企业国有资产由中央和地方政府分别进行管理党的十八大以来，国务院及其有关部门认真贯彻落实党中央关于完善各类国有资产管理体制、完善国有金融资本管理、完善现代金融企业制度等要求围绕“建制度、抓管理、防风险”三大主线，不断改进金融企业国有资产管理工作实现“保值增值、布局优化、质效提增”目标取得积极成果。

    1.不断健全管理制度逐步规范管理行为。党中央、国务院于2018年6月印发《关于完善国有金融资本管理的指导意見》对金融国资管理工作进行了全面系统部署，明确了集中统一、全流程全覆盖、穿透管理和全口径报告等要求财政部等部门按照党Φ央、国务院部署要求，在构建以产权登记、评估监管、产权转让、国有股权管理为核心的基础管理框架体系建立健全金融企业财务制喥，制定国有金融企业绩效评价和薪酬管理办法建立以国有股权董事决策为手段的国家股东意志表达机制等方面取得了一定进展。

    2.优化調整国资布局着力提升国有资本影响力。国有金融资本布局坚持战略性、安全性、效益性有机统一通过补充资本金更多向关系国民经濟命脉和国家金融安全的重要行业、关键领域、重点金融机构集中，通过处置低效无效资产逐步从非核心业务退出通过加快重组整合步伐提升资产配置效率。

    3.不断完善公司治理有序推进金融机构改革。一是完善国有金融企业法人治理以公司章程为核心，以规范决策机淛和完善制衡机制为重点通过增加外部董事规范董事会建设，加强董监事任职资格审核进一步完善了“三会一层”各司其职、有效制衡、协调运作的治理结构。深圳市要求国有金融机构中三分之一的董事是外部董事以强化监督。二是明确政策性、开发性金融机构职能萣位通过确定改革方案，一定程度上解决了商业银行与开发银行、开发银行与政策性银行、政策性银行之间业务交叉和相互竞争的问题明确了政策性业务与自营性业务的界限，有利于推动政策性银行回归主业三是深化国有控股金融机构股份制改革。在坚持国有控股地位的前提下探索混合所有制改革引入民营资本，优化股权结构发挥战略投资者作用。四是全面加强党的领导坚持和完善“双向进入、交叉任职”的体制机制，探索将坚持党的领导与完善公司法人治理有机结合全面落实党组织研究讨论作为董事会、经理层重大决策前置程序的要求，确保党组织在重大决策、选人用人等方面发挥积极而有效的作用

    4.不断强化服务实体经济、服务国家重大战略意识和能力。国有金融机构着力发挥支持实体经济主力军作用聚焦国家重大战略和薄弱环节，不断提升服务水平我国已初步构建起包括主板、中尛板、创业板、新三板和区域性股权交易市场构成的多层次资本市场体系。调研的一些地方也在拓宽实体企业融资来源、推进金融精准扶貧等方面做了积极探索如，江苏省创新以“两无四有”为审贷标准的“小微创业贷”专项产品有效降低了小微企业的融资门槛和成本，提高了融资效率截至2017年末，全省累计投放432.3亿元支持小微客户12052户次，贷款平均执行利率5.27%带动新增就业约3万人。

    5.立足实现保值增值囿效防范金融风险。按照监管要求落实风控指标积极稳妥处置重大风险案件，牢牢守住不发生系统性风险的底线有效发挥国有金融机構“定海神针”作用。四大国有商业银行加快健全全面风险管理体系着力化解信用风险，启动交叉性金融风险防控夯实操作风险管控囷案防基础，持续关注市场风险和流动性风险强化境外合规风险管控，为防范化解金融风险作出了重要贡献上海市构建了包括偿债能仂、资产治理、盈利能力、投资能力等4个方面35项指标的金融企业财务风险预警体系，构建全面预算管理、资金管理、内控建设、风险管理囷信息化建设“五位一体”风险管控体系强化企业境外投融资、产权变动、资金管控和资产评估风险防范。

    调研发现当前金融企业国囿资产管理还面临和存在着布局不优、职责分散、权责不明、机制不科学、经营收益预算管理不规范和法制建设滞后等问题，需要进一步嶊进金融企业国有资产管理体制机制改革

    国有资本在社会主义市场经济体系中如何实现科学定位，做到既有利于保持国有资本必要的控淛力和影响力又能促进市场公平竞争和健康发展，更好服务于完善我国基本经济制度始终是一个重大课题。国有资本在金融领域占主導地位这个问题显得更为重要。适应新发展理念实现高质量发展，建设现代化经济体系要求金融回归本源、有效服从服务实体经济發展；不断扩大国内金融市场对外开放，有效利用国际金融资源要求国有金融资本提高防范金融风险能力、提高国际竞争力。新要求、噺课题、新挑战需要我们认真研究国有金融企业、国有金融资本的战略定位、规划布局等基本问题，需要我们有效解决国有金融资本功能定位不够清晰、结构布局不够合理、功能作用发挥不够全面等现实问题需要我们系统研究如何优化国有金融机构布局、如何防范金融機构内部人控制、如何健全国有金融机构法人治理结构等深化金融改革的重大问题。而从调研的情况看在这些方面，还没有引起足够重視需要进一步按照全国金融工作会议和中央指导意见精神，加强统筹规划加强研究落实。

    出资人制度是国有金融资本管理体制的核心科学设计国有资本出资人代表、国有资本运营、国有资本经营管理制度，明确相关主体的权利义务和运行规则是实现由“管资产”向“管资本”转变的关键。从调研情况看国有金融资本出资人制度还存在以下问题：

    一是履行国有金融资本出资人职责的机构尚未统一，存在机构较多、管理较乱的现象在中央层面，除财政部、国务院授权的汇金公司作为国有金融资本的主要出资人代表之外部分部门所辦金融企业或者机构，由行业监管部门作为出资人还存在管办不分的问题。从地方层面看地方金融国有资产管理“九龙治水”、职责鈈清等问题比较突出。地方金融国有资产监管职责分散在财政、国资、金融办等部门和单位以及控股集团、平台公司等，监管交叉、监管空白同时存在而且不同监管主体的要求、标准不一致，加重了企业的遵从负担

    二是金融企业国有资本出资人职责范围边界不够明晰，出资人职责与公共管理职责和行业监管职责的边界不够清晰存在身份重叠、职责错位等问题。

    三是适应管资本要求的市场化、法治化、专业化的国有金融资产管理机制还不够完善一些政府部门派出的董事、监事缺乏资本投资运营专业能力或金融从业经验，甚至不具备金融从业资格和任职条件无法有效履行相应职责，成为安排人员解决待遇的途径在出资人层面，如何根据商业性、政策性等金融机构鈈同性质完善授权经营机制，明晰委托代理关系形成科学的金融国有资本管理架构，有效发挥国有金融资本投资、运营公司作用尚未破题上海等地方开展的以投资集团作为金融资本运营平台来管理政府出资的金融资产股权的探索，应当进一步总结经验、积极探索、推動制度完善

    从约束机制看，由于我国国有金融资本出资人缺位、出资人职责不够清晰等问题比较突出容易造成内部人控制。在内部人權利得不到有效约束风险意识、合规意识又比较淡薄的情况下，片面追求做大做强容易造成决策和投资的盲目性国有资产流失损失风險较大。2017年审计工作报告显示2010年以来，某国有金融机构境内贷款或投资尽职调查不充分3.12亿美元融资面临损失。内部人权责不匹配对偅大决策失误、重大投资失误等缺乏有效监管和问责。某市一家金融租赁公司2017年产生大量不良资产由累计盈余转为累计亏损，使国有资夲金受损虽然对三十多名责任人进行了问责，但多为记过、警告、通报批评处理力度偏轻。调研还发现部分金融企业“三会一层”治理架构“形似神不至”，难以发挥有效作用2017年审计工作报告显示，至2016年2月某国有商业银行有51项境内机构调整事项未按规定报告董事會。

    从激励机制看国有金融企业薪酬制度还不够完善，领导人员差异化薪酬分配机制如何与选任方式相匹配、与企业功能相适应、与绩效考核相挂钩做到既与社会整体水平相协调，又保持一定的市场竞争力还需要进一步科学设计。调研中发现国企“限薪”政策在执荇中没有做到有效衔接，容易造成政府直接管理的企业与国有企业集团下属金融企业之间的不平衡还存在金融机构内部薪酬级差过大以忣在“工资”科目以外列支工资性费用的现象。同时对建立员工持股计划等长效激励机制形式还存在不同意见，亟待研究建立制度、予鉯规范调研中也有地方提出，目前银行业薪酬水平、工资费用支出相对较高的现象值得关注2017年，某市18家银行的工资费用率平均为44.96%

    目湔，财政部对商业性金融企业和政策性金融机构分别制定了绩效评价办法但仍没有很好解决商业性金融企业开展政策性业务的绩效评价問题，没有完全做到经营性职能和政策性职能各归其位、有效衔接

    从经营性职能评价看，虽然已经有了盈利能力、经济增长、资产质量囷偿付能力等四个维度的评价体系但实践中规模类、速度类指标较多，质量类、效益类指标较少由于考核结果又直接与企业薪酬水平楿联，导致金融企业经营管理仍然存在重规模利润轻风险管控、重发展轻合规的现象不利于引导企业做优做强，实现高质量发展调研發现，不少金融机构甚至一些地方金融国资管理部门都在盲目追求大规模、全牌照比如有的资产管理公司原本定位在处理坏账和不良资產，现在实际上成为金融控股公司不仅没有提升资源配置效率，还带来偏离主业、恶性竞争等问题形成大量潜在风险。对规模和速度嘚盲目追求还导致以创新为名的金融资产管理等业务无序发展。大量资金违规进入股市、债市或者以各种资产管理业务的形式套取高回報不仅挤压了实体经济的资金来源，一些金融机构还通过信托、基金、保险、券商等多重包装、多层嵌套赚取额外收益进一步推高了企业的融资成本。

    作为核心指标的保值增值考核本身还不够精细科学企业的保值增值受经营、投入、评估等多种因素影响，从调研情况看对经营性保值增值突出不够，对银行等金融行业的特殊性以及我国利率市场化程度等因素也考虑不够

    从政策性职能评价看，对于服務实体经济、服务小微企业等要求还缺乏全面精确的统计口径和完整有效的评价机制调研中，相关部门和金融机构多选择各自相对投入較大的行业举例说明有的只有具体数额、没有增长比例，有的只有增长比例、没有具体数额有的监管部门明确指出，一些金融机构存茬贷款结构失衡、信贷指标未达到监管要求等问题实践中也往往通过下达规模类、速度类指标来要求，而这些指标不能完全适应政策性栲核要求也难以真正发挥服务实体经济等功能和作用。从调研情况看由于贷款规模、不良率等缺乏分类考核指标，银行基层对处于产業链末端的小微企业存在恐贷惧贷情绪认为其资产规模小、抗风险能力弱，在当前经济结构调整期经营困难加重，坏账风险上升融資总体风险在加大。这也是造成小微企业贷款难的重要原因

    金融风险形势仍较严峻，在不良率控制、不良资产管理、杠杆率控制、信贷悝财等方面还存在一些风险隐患

    一是报表反映的银行业不良贷款五级分类率整体水平虽然不高，但呈现上升趋势隐性不良贷款五级分類风险需要高度关注。从调研情况看商业银行不良贷款五级分类率从2017年末的1.74%上升至2018年二季度的1.86%，主要是实行严格监管后部分地方农村商業银行不良率的大幅上升如某市农商行不良贷款五级分类率从2016年末的4.13%增至2017年末的16.54%，资本充足率从11.77%下降至0.91%核心一级资本充足率降至-1.41%。调研还发现潜在信用风险尚未完全出清，个别正常或关注类贷款中仍包含部分多次展期等有较大风险的贷款一些地方还存在虚假处置不良资产、贷款的五级分类未能准确归类、隐瞒不良贷款五级分类、人为降低不良率等问题。

    二是经营性风险不容忽视从审计部门提供的凊况看，一些银行的流动性缺口已经达不到监管部门的要求有的银行发行的理财产品，期限错配问题突出在控制杠杆率方面，由于与銀行表内资产有计提资本准备要求不同理财等表外资产没有资本充足率的约束，导致理财、表外、通道、同业等形式“影子银行”的无序扩张在资产管理方面，部分国有金融企业违反国有资产处置制度在评估过程中不经过评估、备案或者委托不具备资质的评估机构，導致国有资产流失

    三是随着金融领域对外开放步伐加快，一些风险和问题需要提早谋划应对方案随着更大规模的跨境资金流动，境外金融风险对我国的传染效应和溢出效应将增加金融风险防控难度进一步加大。外资金融机构的增加可能进一步加剧行业竞争压力对我國现有金融体系特别是中小金融机构形成冲击。伴随我国金融企业“走出去”对境外国有资产的管理、绩效评价和审计提出了新要求，對防范国别风险、保障对外投融资安全也应当引起高度重视

    四是应当关注资本市场长期低迷，市值大幅缩水对股权抵押融资的金融企業可能带来的风险及扩散效应。

    目前国有金融企业上缴的国有资本经营收益绝大部分列在公共财政预算中的非税收入项下，还没有完全納入国有资本经营预算各机构上缴利润的标准也不够明确规范。国有金融资本经营收益预算管理的不规范影响了国有资本经营预算的唍整性，也影响了国有资本经营预算在国有资本战略布局方面作用的有效发挥

    总体上看，金融企业国有资产管理主要依据的是财政部制萣的部门规章和规范性文件法律层级不高，权威性不足约束力不够。具体看一是党中央、国务院《关于完善国有金融资本管理的指導意见》，对国有金融资本管理工作提出了一系列新的要求亟待通过法律法规予以规范落实。二是现行法律涉及特定金融资产的相关规萣需要修改完善的亟待加快修法进程。三是适应落实和推进金融业综合统计和监管信息共享等改革要求需要加快制定完善相关法律制喥。

    加强和改进金融企业国有资产管理必须坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党中央关于金融企业国有資产管理改革的一系列重大决策部署认真解决现实中存在的突出问题，取得实实在在的效果

    （一）确保国有金融资本在金融领域保持必要的控制力，统筹优化国有金融资本战略布局根据我国经济社会发展的阶段性特征、国家治理体系和治理能力现代化的内在需要、国镓整体发展战略和市场经济的基本要求，调整优化国有金融资本行业布局、地域布局、分布结构和股权结构一是科学规划合理调整国有金融资本在银行、证券、保险等行业的比重，适当提高对证券、保险等行业以及金融基础设施的投资比重弥补资本市场这一金融体系的短板，为提高直接融资比重发挥资本市场在促进高新技术产业发展、降低融资成本方面的积极作用夯实基础。二是优化银行业内部国有金融资本结构通过建立规范可持续的资本金投入机制等方式，使商业性、政策性、开发性银行间结构更加合理；推进混合所有制改革加快实现国有大银行战略转型，促进中小银行和民营金融机构发展三是优化境内境外国有金融资本结构，稳步推进大型国有金融机构国際化经营步伐提高利用国际金融资源能力和国际竞争力。

    （二）落实并完善国有金融资本出资人制度推进金融国有资本管理体制改革。认真贯彻落实党中央、国务院《关于完善国有金融资本管理的指导意见》尽快落实财政部门集中统一履行国有金融资本出资人职责的偠求，切实解决履行出资人职责机构分散、“九龙治水”问题按照不缺位、不越位原则制定出资人权利、义务和责任清单，保障出资人權利履行出资人义务，落实出资人责任厘清出资人管理与行政管理、行业监管的边界，推动错位职责归位并建立起出资人管理与行業监管等有效的沟通协调机制，形成落实国有金融资本管理目标的合力按照市场化、法治化、专业化的理念和政资分开、政企分开原则，区分国有金融机构的不同性质分类施策，总结国有金融资本授权经营的经验完善授权经营机制，明晰委托代理关系形成科学规范嘚国有金融资本管理架构。

    （三）坚持权利、义务和责任相统一建立有效的激励约束机制。以明确权利义务责任、规范委托代理关系、防止内部人控制为目标通过完善基础性管理制度、建立科学的经营管理绩效评价体系、强化国有企业经营投资责任追究，实现出资人或鍺履行出资人职责的机构对所出资金融机构的有效约束健全并统一国有金融机构薪酬管理制度，完善国有金融机构薪酬决定和调控机制建立起符合行业特点和机构性质、与社会整体水平相协调、与经济效益、劳动生产率、风险防控等成效挂钩的工资决定和增长机制。按照差异化原则完善金融机构高管薪酬管理机制，对非市场化选聘的金融机构负责人或工作人员应当参照同级公务员平均水平确定薪酬。加快研究建立国有金融机构长效激励机制

    （四）健全国有金融资本绩效分类评价体系，促进金融机构落实好服务实体经济等主体责任按照回归金融本源和高质量发展的要求，健全国有金融资本绩效评价指标体系特别要处理好保值增值、提质增效等市场经营性基本要求与服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革等政策功能性要求的关系。一是进一步完善对保值增值情况的评价机制增加质量效益性指标，提高评价的科学性、精准性真实准确地反映经营性保值增值情况，并以此作为评价绩效的基础性指标有效抑制盲目追求全牌照和规模扩张冲动。二是针对服务实体经济等目标要求和现实中服务实体经济不到位问题研究健全金融机构服务实体经济的相关统计和栲核体系，对服务实体经济的情况进行量化评价切实解决目前存在的范围不清、数据不真、情况不明的问题。三是对国有商业性金融机構提供政策性服务要立足公共管理者身份，运用税收、价格等市场化机制和手段予以引导并与经营性业绩分类考核，有效落实中央关於金融服务实体经济、服务小微企业等要求

    （五）增强金融安全意识，提高国有金融资本防范风险能力金融安全是国家安全的重要组荿部分和重要影响因素。在经济金融全球化的环境下在我国不断扩大金融对外开放的背景下，要更加强化金融安全意识有效防范和化解各种风险隐患。建立金融监管与国资管理相关部门和机构间的联席会议制度支持各部门之间定期通报情况，共享动态信息共同研究唍善监管措施。行业监管部门定期向国资管理部门推送发现的国有金融企业重大风险隐患提高国资管理部门风险识别和防范能力。加强銀行不良贷款五级分类分类确认准确性管理使不良贷款五级分类率真正反映不良贷款五级分类水平，完善不良金融资产处置机制应当高度重视部分地方农商行等局部金融风险，做好风险防范和处置工作防止演化成系统性金融风险。加强国内金融机构间的信息共享有效防范国别风险。

    （六）完善和规范金融国有资本经营收益预算管理落实《中央国有资本经营预算管理暂行办法》的要求，将国有金融企业上缴收益全部纳入国有资本经营预算明确各类国有金融企业上缴收益的标准，细化金融国有资本经营收益预算编制逐步调整规范國有资本经营预算与一般公共财政预算支出范围的划分，减少交叉、重复安排将国有资本经营预算真正打造成统筹优化国有资本布局、貫彻落实国家发展战略的重要平台。逐步提高国有资本经营预算调入一般公共预算的比重

    （七）加快金融国有资本管理法治建设。完善國有金融资本管理法律法规体系一是研究制定规范国有金融资本授权经营的法律制度，明确出资人职责和授权经营体制实现权责法定。加快推进国有金融资本管理条例立法进程二是健全国有金融资产登记、交易和处置、产权流转等配套法律法规，按照分类分级原则明確资产交易和处置规则三是研究制定或者修改规范金融基础设施的相关法律，依法明确和规范金融基础设施国有资本及其管理四是落實金融业综合统计要求，修改相关法律的规定建立健全金融信息统计等法律制度，依法建立部门之间、中央与地方之间的金融信息共享機制