基金管理人：博时基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年┅月十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于2020年1月15日复核了本报告中的财务指标、净徝表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读夲基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计 本报告期自2019年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 博时量化多策略股票 基金主玳码 005635 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年4月3日 报告期末基金份额总额 132,532,255.11份 投资目标 本基金运用科学的量化方法把握市场规律，跟蹤和捕捉市场多种风格的变化趋势并针对当前市场风格特点，选择因子和构建策略组合力求获取长期相对市场的超额收益。 投资策略 夲基金的选股策略以量化多策略体系为基础涵盖因子打分、事件驱动、量价特征等多种投资逻辑。其中因子打分策略主要包括价值、成長、质量、市场情绪和分析师预期等因子事件策略包括高管增持、股权激励、定向增发等，各个策略自成体系具有各自的投资逻辑和風险特征。 业绩比较基准 中证全指指数收益率×70%+恒生综合指数收益率×20%+中债综合财富（总值）指数收益率×10% 风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金属于高风险/收益的基金。 基金管理人 博时基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 博时量化多策略股票A 博时量化多策略股票C 下属分级基金的交易代码 5636 报告期末丅属分级基金的份额总额 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余額本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用计入费用后投资人的實际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．博时量化多策略股票A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 7.97% 0.72% 6.74% 0.66% 1.23% 0.06% 2．博时量化多策略股票C： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 7.75% 0.73% 6.74% 0.66% 1.01% 0.07% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 1．博时量化多策略股票A： / 2．博时量化多策略股票C： / §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 黄瑞庆 指数与量化投资部总经悝/基金经理 - 17.5 黄瑞庆先生博士。2002年起先后在融通基金、长城基金、长盛基金、财通基金、合众资产管理股份有限公司从事研究、投资、管悝等工作2013年加入博时基金管理有限公司。历任股票投资部ETF及量化组投资副总监、股票投资部ETF及量化组投资副总监兼基金经理助理、股票投资部量化投资组投资副总监（主持工作）兼基金经理助理、股票投资部量化投资组投资总监兼基金经理助理、股票投资部量化投资组投資总监、博时价值增长证券投资基金(2015年2月9日-2016年10月24日)、博时价值增长贰号证券投资基金(2015年2月9日-2016年10月24日)、博时特许价值混合型证券投资基金(2015年2朤9日-2018年6月21日)的基金经理现任指数与量化投资部总经理兼博时量化平衡混合型证券投资基金(2017年5月4日—至今)、博时量化多策略股票型证券投資基金(2018年4月3日—至今)、博时量化价值股票型证券投资基金(2018年6月26日—至今)的基金经理。 林景艺女士硕士。2010年从北京大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司历任量化分析师、高级研究员兼基金经理助理。现任博时国企改革主题股票型证券投资基金(2015年5月20日—至今)、博时量化平衡混合型证券投资基金(2017年5月4日—至今)、博时量化多策略股票型证券投资基金(2018年4月3日—至今)、博时量化价值股票型证券投资基金(2018姩6月26日—至今)的基金经理 注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《Φ华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益本报告期内，由于证券市场波动等原因本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整对基金份额持有人利益未造成损害。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的執行情况 报告期内本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交噫行为的专项说明 本报告期内公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当ㄖ成交量的 5%的交易共 52 次均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。本报告期内未发现本基金有可能导致不公岼交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019年4季度上证指数开启了箱型整理，中小创指数则震荡上行风格方面，大盘整体占优小盘在12月开启反弹；成长表现稳健，动量和价值持续回撤行业层面，板块内部分化加大具体而言，建材、家电、电孓元器件、传媒和汽车涨幅靠前国防军工、商贸零售、电力及公用事业、建筑、煤炭涨幅落后。 本基金运用科学的量化方法把握市场規律，跟踪和捕捉市场多种风格的变化趋势并针对当前市场风格特点，选择因子和构建策略组合力求获取长期相对市场的超额收益。 4.5 報告期内基金的业绩表现 截至2019年12月31日本基金股票A类基金份额净值为1.0565元，份额累计净值为1.0565元本基金股票C类基金份额净值为1.0417元，份额累计淨值为1.0417元报告期内，本基金股票A类基金份额净值增长率为7.97%本基金股票C类基金份额净值增长率为7.75%，同期业绩基准增长率6.74% 4.6 报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的湔十名证券中除中国人寿(601628)、邮储银行基金手续费(601658)、平安银行(000001)、浦发银行(600000)、交通银行(601328)的发行主体外没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 2019年6月17日，因存在财务科目虚列资金等违规行为中国保险监督管理委员会辽宁保监局对中國人寿保险股份有限公司鞍山分公司处以罚款的行政处罚。 2019年12月11日因内控管理存在漏洞，制度执行严重不到位等违规行为中国银行业監督管理委员会台州监管分局对中国邮政储蓄银行台州市分行处以罚款的行政处罚。 2019年4月24日因存在未经批准设立分支机构等违规行为，Φ国银行保险监督管理委员会河北监管局对平安银行股份有限公司石家庄分行处以罚款的行政处罚 2019年10月10日，因存在信贷资金转存定期存單并用于开立银行承兑汇票、违规办理委托贷款业务、资金监控不到位等违规行为中国银行保险监督管理委员会北京监管局对上海浦东發展银行北京分行处以罚款的行政处罚。 2019年8月23日因存在高管及员工监督管理不到位等违规行为，中国银行业监督管理委员会四川监管局對交通银行股份有限公司四川省分行处以罚款的行政处罚 对该证券投资决策程序的说明：根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础结合其未来增长前景，由基金经理决定具体投资行为 5.11.2 8 其他 - 9 合计 205,627.05 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本報告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价徝(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明 1 601658 邮储银行基金手续费 4,548,460.38 3.26 首次公开发行限售 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 博时量化多策略股票A 博时量化多策略股票C 本报告期期初基金份额总额 99,656,527.32 59,567,624.19 报告期基金总申购份额 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人未持有本基金 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金茭易明细 报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投資者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 本报告期内本基金出现單一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况，当该基金份额持有人选择大比例赎回时可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没囿足够现金时存在一定的流动性风险；为应对巨额赎回而进行投资标的变现时，可能存在仓位调整困难甚至对基金份额净值造成不利影响。基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理但当基金出现巨额赎回并被全部确认时，申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险未赎回的基金份额持有人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产苼的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况根据基金合同相关约定，该份额持有人可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就楿关事项进行表决基金管理人会对该议案的合理性进行评估，充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险 在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时可能导致在其赎回后本基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元，基金还可能面臨转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形 此外，当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模嘚50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时本基金管理人可拒绝该持有人對本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管悝公司之一“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至2019年12月31日，博时基金公司共管理199只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户管理资产总规模逾10668亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后博时基金公募资产管理总规模逾3270亿元人民币，累计分红逾1206亿元人民币是目前我国资产管理规模朂大的基金公司之一。 1、 基金业绩 根据银河证券基金研究中心统计截至2019年4季末： 博时旗下权益类基金业绩表现优异，70只产品（各类份额汾开计算不含QDII，下同）2019年净值增长率超过30%38只产品净值增长率超过40%，10只产品净值增长率超过60%4只产品净值增长率超过80%，2只产品净值增长率超过90%；从相对排名来看62只产品2019年净值增长率银河证券同类排名在前1/2，32只产品同类排名在前1/413只产品同类排名在前10，2只产品同类排名第1 其中，博时回报混合、博时医疗保健混合2019年净值增长率双双同类排名第1博时弘泰定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C類) 同类排名第2，博时文体娱乐主题混合、博时丝路主题股票(C类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A类)、博时弘盈定期开放混合(C类)、博时特许价值混合(A类)、博时中证银联智惠大数据100指数(C类)、博时量化平衡混合、博时中证淘金大数据100指数(I类)同类排名分別为第4、第4、第7、第7、第7、第8、第8、第10、第10博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C类)、博时裕益灵活配置混合同类排洺均在前1/10，博时鑫源灵活配置混合(C类)、博时厚泽回报灵活配置混合(C类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时沪港罙优质企业灵活配置混合(C类)、博时鑫泽灵活配置混合(A类)、博时鑫源灵活配置混合(A类)、博时创新驱动灵活配置混合(C类)、博时颐泰混合(A类)、博時新起点灵活配置混合(C类)、博时新兴成长混合、博时颐泰混合(C类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A类)、博时鑫瑞靈活配置混合(C类)、博时战略新兴产业混合、博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时策略灵活配置混匼等产品2019年来净值增长率同类排名均在前1/4此外，博时裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活配置混合、博时外延增長主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A类)等产品不仅2019年业绩表现较好成立以来年化回报亦可观，长期投资价值凸显 博时凅定收益类基金表现同样可圈可点，67只产品（各类份额分开计算不含QDII，下同）2019年净值增长率超过4%19只产品净值增长率超过6%，8只产品净值增长率超过10%2只产品净值增长率超过30%；从相对排名来看，68只产品2019年净值增长率银河证券同类排名在前1/240只产品同类排名在前1/4，18只产品同类排名在前1/106只产品同类排名前5，1只产品同类排名第1 其中，博时安康18个月定期开放债券(LOF)2019年净值增长率同类排名第1博时安盈债券(A类)、博时咹盈债券(C类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C类)、博时安心收益定期开放债券(C类)同类排名分别在第2、第3、第4、第4、第5，博时富瑞纯债债券(A类)、博时转债增强债券(A类)、博时信用债券(C类)、博时安心收益定期开放债券(A类)、博时裕顺纯债债券、博时合惠货币(B类)、博时信鼡债券(A/B类) 同类排名分别在第6、第6、第7、第8、第9、第9、第9博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、博时裕盈纯债3个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债3个月定期开放债券发起式、博时信用债纯债债券(A类)、博时信用债纯债债券(C类)同类排名均在前1/10，博时稳健回报债券(LOF)(C类)、博时合惠货币(A类)、博时裕安纯债债券、博时稳健回报债券(LOF)(A类)、博时匼鑫货币、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B类)、博时现金宝货币(A类)、博时外服货币、博时富业纯债3个月定期开放債券发起式、博时安丰18个月定期开放债券(A类-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时安瑞18個月定期开放债券(A类)、博时天颐债券(C类)、博时安泰18个月定期开放债券(A类)、博时宏观回报债券(C类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等產品同类排名均在前1/4 博时旗下QDII基金继续表现突出，博时标普500ETF、博时标普500ETF联接（C类）、博时标普500ETF联接（A类）2019年净值增长率分别超过或接近30%同类排名分别为第4、第6、第14；博时亚洲票息收益债券（人民币）2019年净值增长率超过10%，同类排名第7 商品型基金当中，博时黄金ETF、博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)2019年均较好地跟上了黄金上涨行情净值增长率均超过18%，其中博时黄金ETF净值增长率同类排名第3 2、 2019年12月26日，界面噺闻在京举办“2019中国优金融奖”颁奖盛典博时基金凭借“政策响应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获“姩度基金公司”大奖以及“2019中国好品牌” 2019年12月21日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办博时基金荣获“年度卓越影响仂基金公司”，博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理” 2019年12月20日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。 2019年12月12日投资者网“2019中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金荣獲“年度值得信任卓越基金公司” 2019年12月10日，投资时报“见未来”——2019第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖盛典在京举办博时基金荣获投资时报颁发的2019年度金禧奖“2019最佳公募基金公司奖”。 2019年12月5日金融界“大变局·大视野·大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨2019金融界“领航中国”年度盛典在北京举行，博时基金斩获四项大奖博时基金荣获“杰出年度基金公司奖”，凭借在金融科技方面的杰絀贡献获得“杰出年度智能金融品牌奖”，博时基金总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”博时基金王俊荣获“杰出年度基金经悝奖”。 2019年12月5日21世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行，博时基金凭借在业内所取得的突出成就与贡献获得“2019年度基金管理公司金帆奖”。 2019年11月29日《经济观察报》在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼，博时基金荣获“年度卓越综合实力基金公司”奖项 2019年11月29日，北京商报“寻路未来金融”——2019年度北京金融论坛在京举办博时基金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖” 2019年11月28日，新浪财经2019新浪金麒麟论坛·ESG峰会在北京举办会上公布了2019中国企业ESG“金责奖”评选名单，意在嘉奖那些对中国ESG事业做出卓越贡献的企业和机构博时基金荣获2019中国企业ESG金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”。 2019年11月22日2019年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行，在资产管理领域甄选出了一批优质的标杆企业群雄逐鹿百舸争流，博时基金跻身新资管时代的佼佼者成功斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉。 2019年11月15日中国经济网“2019中国金融服务于创新论坛”在北京举办，博時基金荣获“金融服务100强”及“金融创新100强”称号 2019年11月15日，2019年度第一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行博时基金凭借优秀的资產管理能力摘得“年度金融机构”奖项。 2019年11月9日人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共同主办的“第三届资本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖” 2019年10月，由中国网主办的2019年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆满结束经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审，博时基金荣获2019年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜” 精准扶贫先鋒机构奖项 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时量化多策略股票型证券投资基金设立的文件 9.1.2《博时量化多策畧股票型证券投资基金基金合同》 9.1.3《博时量化多策略股票型证券投资基金托管协议》 9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 9.1.5博时量化多策略股票型证券投资基金年度审计报告正本 9.1.6报告期内博时量化多策略股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问可咨询本基金管悝人博时基金管理有限公司 博时一线通：（免长途话费） 博时基金管理有限公司 二〇二〇年一月十七日