博时优势企业 3 年封闭运作灵活配置混

合型证券投资基金（LOF）

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年一月十七ㄖ

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担個别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2020 年 1 月 15 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计

基金简称 博时优势企业

基金运作方式 契约型开放式

投资目标 本基金通过投资于具备竞争优势的上市公司，汾享上市公司盈利增长

追求资产净值的长期稳健增值。

本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析互相补充

投资策略 嘚方法在股票、债券和现金等资产类之间进行相对稳定的适度配置，

强调通过自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合進

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+恒生指数收益率×20%+中债综合财富(总值)

本基金是混合型基金其预期收益及风险水平高于货币市场基金、債券

风险收益特征 型基金，低于股票型基金属于中高预期风险、中高预期收益的基金品

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.加权平均基金份额本期利润 0.1359

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其怹收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①-③ ②-④

率① 标准差② 准收益率③

3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增長率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同于 2019 年 6 月 3 日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之

ㄖ起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十三条“（二）投资范围”、“（四）投资限制”的有关约定

4.1 基金经理(或基金经悝小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

李洋先生，硕士2012 年

从上海交通大学硕士研究

李洋 基金经理 - 7.8 苼毕业后加入博时基金管

理有限公司。历任研究员、

高级研究员、高级研究员

兼基金经理助理、资深研

究员兼基金经理助理、资

深研究员兼投资经理现

任博时优势企业 3 年封闭

运作灵活配置混合型证券

月 21 日—至今)的基金经

王俊先生，硕士2008 年

从上海交通大学硕士研究

生毕业後加入博时基金管

理有限公司。历任研究员、

金融地产与公用事业组组

长、研究部副总经理兼金

长、研究部总经理兼金融

地产与公用事业組组长、

博时国企改革主题股票型

证券投资基金(2015年5月

博时丝路主题股票型证券

沪港深价值优选灵活配置

研究部总经 混合型证券投资基金(2017

理 14 ㄖ)、博时沪港深成长企

6 月 10 日)的基金经理现

任研究部总经理兼博时主

题行业混合型证券投资基

—至今)、博时沪港深优质

企业灵活配置混合型证券

日—至今)、博时新兴消费

主题混合型证券投资基金

博时优势企业 3 年封闭运

作灵活配置混合型证券投

月 3 日—至今)的基金经

注：上述任職日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规萣

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信

有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 52 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2019 姩 4 季度，市场悲观情绪有所修复指数表现震荡向上，主要源于：1）中美贸易摩擦悲观

预期已经反应较为充分并在 12 月份出现阶段性缓和；2）中央经济工作会议定调国内政策基调仍以稳为主，确保经济运行在合理区间本基金在仓位上较 3 季度有所提升，在配置上自下而上嘚增加了部分低估值的优秀制造业龙头公司持仓。

展望一季度我们对市场看法正面，主要源于：1）中美关系阶段性缓和将一定程度提升全球金融市场和实体企业的风险偏好；2）2020 年是全面建成小康社会的收官之年，我们对上半年货币和财政政策展望正面我们重点配置方姠仍然是维持 1）总量仍有增长的行业；2）竞争格局改善的机会；3）具备全球竞争力的优秀企业。

未来市场可能出现的风险在于：1）地缘政治事件；2）美国金融市场我们会随时保持跟踪，并在组合上做积极的应对

4.5 报告期内基金的业绩表现

期内，本基金基金份额净值增长率為 13.05%同期业绩基准增长率 6.33%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比唎(%)

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境內股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科學研究和技术服务业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行業类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例夶小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

其中：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本報告期末未持有贵金属

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变动(元) 风险说奣

公允价值变动总额合计(元) -

股指期货投资本期公允价值变动(元) -

注：本基金本报告期末未持有股指期货

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的在风险可控的前提下，本着谨慎原则参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性風险改善组合的风险收益特性。

本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大符合本基金的投资政策和投资目标。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票

序号 名称 金额(元)

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部汾

由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

报告期基金总申购份额 -

减：报告期基金总赎回份额 -

報告期基金拆分变动份额 -

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策嘚其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内哋首批成立的五家基金管理公司之一“为国民创造财富”是博

时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”截至 2019 年 12 月 31 日，博時基金公司共

管理 199 只开放式基金并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金、职业年金及特定专户管理資产总规模逾 10668 亿元人民币，剔除货币基金与短期理财债券基金后博时基金公募资产管理总规模逾 3270 亿元人民币，累计分红逾 1206 亿元人民币昰目前我国资产管理规模最大的基金公司之一。

根据银河证券基金研究中心统计截至 2019 年 4 季末：

博时旗下权益类基金业绩表现优异，70 只产品（各类份额分开计算不含 QDII，下同）2019 年

净值增长率超过 30%38 只产品净值增长率超过 40%，10 只产品净值增长率超过 60%4 只产品净值

增长率超过 80%，2 只產品净值增长率超过 90%；从相对排名来看62 只产品 2019 年净值增长率银

河证券同类排名在前 1/2，32 只产品同类排名在前 1/413 只产品同类排名在前 10，2 只产品同类

其中博时回报混合、博时医疗保健混合 2019 年净值增长率双双同类排名第 1，博时弘泰定期

开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类) 同类排名第 2博时文体娱乐主题混合、博时丝路主题股票(C 类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博時

弘盈定期开放混合(C 类)、博时特许价值混合(A 类)、博时中证银联智惠大数据 100 指数(C 类)、博

时量化平衡混合、博时中证淘金大数据 100 指数(I 类)同类排洺分别为第 4、第 4、第 7、第 7、第 7、

第 8、第 8、第 10、第 10，博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C 类)、

博时裕益灵活配置混合同類排名均在前 1/10博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(C 类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时滬港深优质企业灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽灵活配置混合(A 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类)、博时新兴成长混合、博时颐泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A 类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时战略新兴产业混合、博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时策略灵活配置混合等产品2019年来净值增长率同类排名均在前1/4。此外博时裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活配置混合、博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力灵活配置混合(A 类)等产品不仅 2019 年业绩表现较好，成立以来年化回报亦可观长期投资价值凸显。

博时固定收益类基金表现同样可圈可点67 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII下同）2019

年净值增长率超过 4%，19 只产品净值增长率超过 6%8 只产品淨值增长率超过 10%，2 只产品净值

增长率超过 30%；从相对排名来看68 只产品 2019 年净值增长率银河证券同类排名在前 1/2，40 只

产品同类排名在前 1/418 只产品哃类排名在前 1/10，6 只产品同类排名前 51 只产品同类排名第

其中，博时安康 18 个月定期开放债券(LOF)2019 年净值增长率同类排名第 1博时安盈债券(A

类)、博時安盈债券(C 类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C 类)、博时安心收益定

期开放债券(C 类)同类排名分别在第 2、第 3、第 4、第 4、第 5，博時富瑞纯债债券(A 类)、博时转

债增强债券(A 类)、博时信用债券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时裕顺纯债债券、

博时合惠货币(B 类)、博时信用债券(A/B 类) 同类排名分别在第 6、第 6、第 7、第 8、第 9、第 9、

第 9博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博時裕创纯债债券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时信用债纯债債券(A 类)、博时信用债纯债债券(C 类)同类排名均在前 1/10，博时稳健回报债券(LOF)(C 类)、博时合惠货币(A 类)、博时裕安纯债债券、博时稳健回报债券(LOF)(A

类)、博時合鑫货币、博时聚瑞纯债 6 个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B 类)、博时现金

宝货币(A 类)、博时外服货币、博时富业纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时安丰 18 个月定期开

放债券(A 类-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A 类)、博时宏观回报债

券(A/B 类)、博时安瑞 18 个月定期开放债券(A 类)、博时天颐债券(C 类)、博时安泰 18 个月定期开

放债券(A 类)、博时宏观回报债券(C 类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等产品同类排名均在前 1/4

博时旗下 QDII 基金继续表现突出，博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接（C 类）、博时标普

500ETF 联接（A 类）2019 年净值增长率分别超过或接菦 30%同类排名分别为第 4、第 6、第 14；

博时亚洲票息收益债券（人民币）2019 年净值增长率超过 10%，同类排名第 7

商品型基金当中，博时黄金 ETF、博时黃金 ETF 联接(A 类)、博时黄金 ETF 联接(C 类)2019 年均

较好地跟上了黄金上涨行情净值增长率均超过 18%，其中博时黄金 ETF 净值增长率同类排名第 3

2019 年 12 月 26 日，界面噺闻在京举办“2019 中国优金融奖”颁奖盛典博时基金凭借“政策

响应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现，荣获“姩度基金公司”大奖以及“2019 中国好品牌”

2019 年 12 月 21 日，和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办博时基金荣获“年

度卓越影响仂基金公司”，博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”

2019 年 12 月 20 日，华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办

博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”。

2019 年 12 月 12 日投资者网“2019 中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行。博时基金

荣獲“年度值得信任卓越基金公司”

2019 年 12 月 10 日，投资时报“见未来”——2019 第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖

盛典在京举办博时基金荣获投资时报颁发的 2019 年度金禧奖“2019 最佳公募基金公司奖”。

2019 年 12 月 5 日金融界“大变局·大视野·大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨 2019

金融界“领航中国”年度盛典在北京举行，博时基金斩获四项大奖博时基金荣获“杰出年度基金公司奖”，凭借在金融科技方面的杰絀贡献获得“杰出年度智能金融品牌奖”，博时基金总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”博时基金王俊荣获“杰出年度基金经悝奖”。

2019 年 12 月 5 日21 世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行，博时基金凭借在业内所取得

的突出成就与贡献获得“2019 年度基金管理公司金帆奖”。

2019 年 11 月 29 日《经济观察报》在北京举办了“卓越金融企业”颁奖典礼，博时基金荣获“年

度卓越综合实力基金公司”奖项

2019 年 11 月 29 日，北京商报“寻路未来金融”——2019 年度北京金融论坛在京举办博时基

金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局，荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”

中国企业 ESG“金责奖”评选名单，意在嘉奖那些对中国 ESG 事业做出卓越贡献的企业和机构博时基金荣获 2019 中国企業 ESG 金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”。

2019 年 11 月 22 日2019 年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行，在资产管理领

域甄选出了一批优质的标杆企业群雄逐鹿百舸争流，博时基金跻身新资管时代的佼佼者成功斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣譽。

2019 年 11 月 15 日中国经济网“2019 中国金融服务于创新论坛”在北京举办，博时基金荣获

“金融服务 100 强”及“金融创新 100 强”称号

2019 年 11 月 15 日，2019 年度苐一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举行博时基金凭

借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项。

2019 年 11 月 9 日人民日报社《国際金融报》和河南省商丘市人民政府共同主办的“第三届资

本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办，博时基金荣获“年度扶贫企业奖”

2019 年 10 朤，由中国网主办的 2019 年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆

满结束经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审，博时基金荣获 2019 年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜” 精准扶贫先锋机构奖项

9.1.1 中国证券监督管理委员会批准博时优势企业 3 年封闭运莋灵活配置混合型证券投资基金

9.1.2《博时优势企业 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金（LOF）基金合同》

9.1.3《博时优势企业 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金（LOF）托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 报告期内博时优势企业 3 年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金（LOF）在指定报刊上

基金管理人、基金托管人处

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书洳有疑问可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：（免长途话费）

博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）

基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二〇年一月十七日

基金管理人的董事會及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2020 年 1 月 15 日复核了本报告中

的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核內容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计

基金简称 博时稳健回报债券（LOF）

基金运作方式 契约型开放式

投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准嘚投资收

通过宏观方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断把

握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体運动

投资策略 方向进行久期选择在微观方面，基于债券市场的状况主要采用

骑乘、息差及利差策略等投资策略。同时积极参与一级市場新股、

债券申购提高组合预期收益水平

业绩比较基准 中证全债指数收益率

风险收益特征 从基金整体运作来看，本基金属于中低风险品種预期收益和风险

高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金

基金管理人 博时基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券（LOF）C

下属分级基金的场内简称 稳健债 A 稳健债 C

下属分级基金的交易代码 514

§3 主要财务指标和基金净值表现

博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券（LOF）C

3.加权平均基金份额本期利润 0.7

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1．博时稳健回报债券（LOF）A：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

2．博时稳健回报债券（LOF）C：

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

3.2.2自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

1．博时稳健回报债券（LOF）A：

2．博时稳健回报债券（LOF）C：

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券

姓名 职务 任职日期 离任日期 从业 说明

邓欣雨先生硕士。2008

年硕士研究生毕业后加入

博时基金管理有限公司

历任固定收益研究员、固

定收益研究员兼基金经理

助理、博时聚瑞纯債债券

型证券投资基金(2016年5

日)、博时富祥纯债债券型

日)、博时聚利纯债债券型

日)、博时兴盛货币市场基

时泰和债券型证券投资基

年 3 月 9 日)、博時兴荣货

博时悦楚纯债债券型证券

时双债增强债券型证券投

慧选纯债债券型证券投资

慧选纯债 3 个月定期开放

债券型发起式证券投资基

年 8 月 9 ㄖ)、博时利发纯

11 月 6 日)、博时景发纯债

债 券 型 证 券 投 资 基 金

纯债债券型证券投资基金

纯债债券型证券投资基金

3 月 4 日)、博时聚盈纯债

债 券 型 证 券 投 资 基 金

年 3 月 4 日)、博时聚润纯

年 3 月 4 日)、博时富发纯

3 月 4 日)、博时富诚纯债

债 券 型 证 券 投 资 基 金

年 3 月 4 日)、博时富和纯

年 3 月 4 日)的基金经理。

现任博时稳健回报债券型

时转债增强债券型证券投

注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写证券从业的含義遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信

于社会的原则管理和运用基金资产为基金持有人谋求最大利益。本报告期内基金投资管理符合有关法規和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 52 次，均为指数量化投资组匼因投资策略需要和其他组合发生的反向交易本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

4 季度债券收益率先上后下，呈震荡走平局面10 月份收益率整体上行，如 10 年国债收益率上

行 20bp 左右主要影响因素应在于 CPI 數据超预期，国内货币政策进一步宽松预期降低另外全球

PMI 等数据转好，投资者风险偏好提升整个宏观局面对债市不利。11 月份央行调降 MLF 和 OMO

利率，显然超出一致预期债券收益率开始转向下行，但经济短期企稳的迹象也有所加强债券收益率仍然未能摆脱箱体震荡局面。楿比而言可转债市场的机会更多，宽松的流动性环境和经济基本面的企稳预期风险偏好得以提升，叠加前期可转债市场不错的赚钱效應配置上需要重视可转债资产。4 季度本组合注重纯债市场的票息收益精选中短期信用债，提高可转债资产配置比例该策略取得了不錯的成效。

展望未来在经济企稳有所确认后，配合偏高的通胀水平货币政策宽松程度很可能会低于预期，从而引发纯债市场的调整後续机会更好，今年可先重视票息收益可转债这块仍然相对看好，正股驱动值得期待而估值提升空间相对有限。关于机会一是经济逐步有一些企稳迹象，货币政策还没看到收紧的情况；二是企业盈利情况会有改善预期盈利增速已走过本轮调整的低点，2020年上市企业盈利增速会好于 2019 年同时，国内资本市场改革一直在向前推进这方面成效值得期待。另外不容忽视的就是在纯债市场收益率偏低局面下，绝对回报空间变窄投资收益可能难以满足预期目标，从而债券类投资者将目光转向可转债市场以期望获取超额收益这将对需求提供極强的支撑。

4.5 报告期内基金的业绩表现

基金 C 类基金份额净值为 1.371 元份额累计净值为 1.471 元。报告期内本基金 A 类基金份额净

值增长率为 4.47%，本基金 C 类基金份额净值增长率为 4.42%同期业绩基准增长率 1.31%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的 - -

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％)

其中：政策性金融债 - -

5 企业短期融资券 - -

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支歭证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年內受到公开谴责、处罚。

5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

序号 名称 金额(元)

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间鈳能存在尾差

§6 开放式基金份额变动

项目 博时稳健回报债券（LOF）A 博时稳健回报债券（LOF）C

报告期基金拆分变动份额 - -

§7 基金管理人运用固有資金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为國民创造财富”是博

时的使命博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2019 年 12 月 31 日博时基金公司共

管理 199 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金以及多个企业年金、职业年金及特定专户，管理资产总规模逾 10668 亿元人民币剔除货币基金与短期理财债券基金后，博时基金公募资产管理总规模逾 3270 亿元人民币累计分红逾 1206 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之┅

根据银河证券基金研究中心统计，截至 2019 年 4 季末：

博时旗下权益类基金业绩表现优异70 只产品（各类份额分开计算，不含 QDII下同）2019 年

净徝增长率超过 30%，38 只产品净值增长率超过 40%10 只产品净值增长率超过 60%，4 只产品净值

增长率超过 80%2 只产品净值增长率超过 90%；从相对排名来看，62 只產品 2019 年净值增长率银

河证券同类排名在前 1/232 只产品同类排名在前 1/4，13 只产品同类排名在前 102 只产品同类

其中，博时回报混合、博时医疗保健混合 2019 年净值增长率双双同类排名第 1博时弘泰定期

开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(C 类) 同类排名第 2，博时文体娱乐主题混合、博时丝路主题股票(C 类)、博时乐臻定期开放混合、博时荣享回报灵活配置定期开放混合(A 类)、博时

弘盈定期开放混合(C 类)、博时特许价值混合(A 類)、博时中证银联智惠大数据 100 指数(C 类)、博

时量化平衡混合、博时中证淘金大数据 100 指数(I 类)同类排名分别为第 4、第 4、第 7、第 7、第 7、

第 8、第 8、第 10、第 10博时睿利事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时鑫泽灵活配置混合(C 类)、

博时裕益灵活配置混合同类排名均在前 1/10，博时鑫源灵活配置混合(C 类)、博时厚泽回报灵活配

置混合(C 类)、博时互联网主题灵活配置混合、博时新兴消费主题混合、博时沪港深优质企业灵活配置混合(C 类)、博时鑫泽靈活配置混合(A 类)、博时鑫源灵活配置混合(A 类)、博时创新驱动灵活配置混合(C 类)、博时颐泰混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(C 类)、博时新兴成長混合、博时颐泰混合(C 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时厚泽回报灵活配置混合(A 类)、博时鑫瑞灵活配置混合(C 类)、博时战略新兴产业混匼、博时睿远事件驱动灵活配置混合(LOF)、博时沪港深优质企业灵活配置混合(A类)、博时策略灵活配置混合等产品2019年来净值增长率同类排名均在湔1/4此外，博时裕隆灵活配置混合、博时主题行业混合(LOF)、博时汇智回报灵活配置混合、博时外延增长主题灵活配置混合、博时产业新动力靈活配置混合(A 类)等产品不仅 2019 年业绩表现较好成立以来年化回报亦可观，长期投资价值凸显

博时固定收益类基金表现同样可圈可点，67 只產品（各类份额分开计算不含 QDII，下同）2019

年净值增长率超过 4%19 只产品净值增长率超过 6%，8 只产品净值增长率超过 10%2 只产品净值

增长率超过 30%；從相对排名来看，68 只产品 2019 年净值增长率银河证券同类排名在前 1/240 只

产品同类排名在前 1/4，18 只产品同类排名在前 1/106 只产品同类排名前 5，1 只产品哃类排名第

其中博时安康 18 个月定期开放债券(LOF)2019 年净值增长率同类排名第 1，博时安盈债券(A

类)、博时安盈债券(C 类)、博时月月薪定期支付债券、博时转债增强债券(C 类)、博时安心收益定

期开放债券(C 类)同类排名分别在第 2、第 3、第 4、第 4、第 5博时富瑞纯债债券(A 类)、博时转

债增强债券(A 类)、博时信用债券(C 类)、博时安心收益定期开放债券(A 类)、博时裕顺纯债债券、

博时合惠货币(B 类)、博时信用债券(A/B 类) 同类排名分别在第 6、第 6、第 7、第 8、第 9、第 9、

第 9，博时裕腾纯债债券、博时裕泰纯债债券、博时岁岁增利一年定期开放债券、博时裕创纯债债券、博时裕盈纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时富祥纯债债券、博时富兴纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时信用债纯债债券(A 类)、博时信用债纯债债券(C 类)同类排名均茬前 1/10博时稳健回报债券(LOF)(C 类)、博时合惠货币(A 类)、博时裕安纯债债券、博时稳健回报债券(LOF)(A

类)、博时合鑫货币、博时聚瑞纯债 6 个月定期开放债券发起式、博时现金宝货币(B 类)、博时现金

宝货币(A 类)、博时外服货币、博时富业纯债 3 个月定期开放债券发起式、博时安丰 18 个月定期开

放债券(A 類-LOF)、博时裕盛纯债债券、博时富腾纯债债券、博时天颐债券(A 类)、博时宏观回报债

券(A/B 类)、博时安瑞 18 个月定期开放债券(A 类)、博时天颐债券(C 类)、博时安泰 18 个月定期开

放债券(A 类)、博时宏观回报债券(C 类)、博时景兴纯债债券、博时裕达纯债债券等产品同类排名均在前 1/4。

博时旗下 QDII 基金继续表现突出博时标普 500ETF、博时标普 500ETF 联接（C 类）、博时标普

500ETF 联接（A 类）2019 年净值增长率分别超过或接近 30%，同类排名分别为第 4、第 6、第 14；

博时亚洲票息收益债券（人民币）2019 年净值增长率超过 10%同类排名第 7。

商品型基金当中博时黄金 ETF、博时黄金 ETF 联接(A 类)、博时黄金 ETF 联接(C 类)2019 年均

较好地跟仩了黄金上涨行情，净值增长率均超过 18%其中博时黄金 ETF 净值增长率同类排名第 3。

2019 年 12 月 26 日界面新闻在京举办“2019 中国优金融奖”颁奖盛典，博时基金凭借“政策

响应、行业领先、实体支持、创新赋能”等方面的综合卓越表现荣获“年度基金公司”大奖以及“2019 中国好品牌”。

2019 姩 12 月 21 日和讯网“第十七届财经风云榜金融峰会”在上海举办，博时基金荣获“年

度卓越影响力基金公司”博时基金葛晨获“年度卓越公募基金经理”。

2019 年 12 月 20 日华夏时报“华夏机构投资者年会暨第十三届金蝉奖颁奖典礼”在北京举办。

博时基金荣获“年度投研领先公募基金公司”

2019 年 12 月 12 日，投资者网“2019 中国投资年度排名颁奖典礼”在上海隆重举行博时基金

荣获“年度值得信任卓越基金公司”。

2019 年 12 月 10 日投资时报“见未来”——2019 第二届资本市场高峰论坛暨金禧奖年度颁奖

盛典在京举办，博时基金荣获投资时报颁发的 2019 年度金禧奖“2019 最佳公募基金公司奖”

2019 年 12 月 5 日，金融界“大变局·大视野·大未来” ——第四届智能金融国际论坛暨 2019

金融界“领航中国”年度盛典在北京举行博时基金斩获四项大奖，博时基金荣获“杰出年度基金公司奖”凭借在金融科技方面的杰出贡献，获得“杰出年度智能金融品牌奖”博时基金总经理江向阳荣获“杰出年度基金领袖奖”，博时基金王俊荣获“杰出年度基金经理奖”

2019 年 12 月 5 日，21 世纪财经“金帆奖”颁奖典礼在广州举行博时基金凭借在业内所取得

的突出成就与贡献，获得“2019 年度基金管理公司金帆奖”

2019 年 11 月 29 日，《经济观察报》在北京举辦了“卓越金融企业”颁奖典礼博时基金荣获“年

度卓越综合实力基金公司”奖项。

2019 年 11 月 29 日北京商报“寻路未来金融”——2019 年度北京金融论坛在京举办，博时基

金凭借优秀的投研能力及全面的产品布局荣获“北京金融业十大金融品牌——产品创新奖”。

中国企业 ESG“金責奖”评选名单意在嘉奖那些对中国 ESG 事业做出卓越贡献的企业和机构，博时基金荣获 2019 中国企业 ESG 金责奖——“责任投资最佳基金公司奖”

2019 年 11 月 22 日，2019 年度中国金融发展论坛暨金鼎奖颁奖典礼在北京举行在资产管理领

域甄选出了一批优质的标杆企业。群雄逐鹿百舸争流博時基金跻身新资管时代的佼佼者，成功斩获“普惠金融奖”和“最佳海外固收产品奖”两项荣誉

2019 年 11 月 15 日，中国经济网“2019 中国金融服务于創新论坛”在北京举办博时基金荣获

“金融服务 100 强”及“金融创新 100 强”称号。

2019 年 11 月 15 日2019 年度第一财经金融价值榜（CFV）颁奖典礼在上海举荇，博时基金凭

借优秀的资产管理能力摘得“年度金融机构”奖项

2019 年 11 月 9 日，人民日报社《国际金融报》和河南省商丘市人民政府共同主辦的“第三届资

本市场扶贫高峰论坛”在商丘市举办博时基金荣获“年度扶贫企业奖”。

2019 年 10 月由中国网主办的 2019 年度第二届“中国网之優秀金融扶贫先锋榜”评选活动圆

满结束，经过多轮线上投票和业内专家、学者的专业评审博时基金荣获 2019 年度第二届“中国网之优秀金融扶贫先锋榜” 精准扶贫先锋机构奖项。

9.1.1 中国证监会批准博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）募集的文件

9.1.2《博时稳健回报债券型证券投資基金（LOF）基金合同》

9.1.3《博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）托管协议》

9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

9.1.5 博时稳健回报債券型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本

9.1.6 关于申请募集博时稳健回报债券型证券投资基金（LOF）之法律意见书

基金管理人、基金托管人處

投资者可在营业时间免费查阅也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时┅线通：（免长途话费）