星期四 华泰证券上证早知道 【今日导读】 &主题投资全面开花 机构... - 雪球&: 星期四 华泰证券上证早知道【今日导读】&主题投资全面开花 机构建议循着改革抓龙头&钢铁行业利润空间扩大 上海将实行离境退税&太原刚玉拓展微特电机 天成控股定增谋并购&盛屯矿业将加码金融服务 吉艾科技拟高送转【上证聚焦】○主题投资全面开花 机构建议循着改革抓龙头-----在经历了周二惊心动魄的大跳水，10日大盘上午宽幅震荡，聚拢人气，午后吹响反攻号角。沪指收盘上涨2.93%，收复周二过半跌幅。自贸区、环保、文化传媒、一带一路等主题投资全面开花。点评：受访研究机构认为，大幅回调后A股走出中阳显示牛市趋势不改，行情暂歇之后需要尽快确立新龙头。新的领涨板块应当围绕深化改革的基本逻辑发掘，国企改革、一带一路、土地流转呼声最高。其中，随着国企改革顶层设计的出台和各地实践的加快，必将掀起新一轮国企资产证券化浪潮，国企改革是中长线布局首选。标的方面，首选资产注入，即国资股东仅有唯一上市平台，且仍有较多质量相对较好的未上市资产；次选壳资源，即业绩较差、负债较轻，且并非控股国资集团核心业务平台。短期来看，一带一路、京津冀、自贸区等区域题材有望保持热度。【上证精选】○李克强14日至20日将出席上合组织总理会议，一带一路建设将成为重要议题。○证监会10日核发国信证券等12家企业的首发申请，自6月份至今共有79家公司获得IPO批文。○招商银行10日晚间公告称，截至9日安邦保险已持有公司10%的股权。○18日零时起珠海横琴口岸将实现24小时通关，相关设施的联合检测8日已顺利完成。○上海自贸区海关23项改革措施全面落地，通关时间与区外相比节省三至四成。【产业情报】○能源矿产跌价更快 钢铁等中游行业利润提升------统计局公布数据显示，11月，工业生产者出厂价格同比下降2.7%。从分项指标来看，从能源矿业、到原材料、再到下游加工业，越向下游，出厂价格的同比降幅越小。这意味着钢铁等中游冶炼加工业的利润在增厚。期货市场上，近期钢材价格跌幅也小于原料铁矿石和焦炭的跌幅。另据海关总署数据，11月我国钢材出口量创历史新高，今年前11个月累计出口量同比大增47%。“一带一路”沿线和周边国家的工程建设项目将带来大量钢铁需求，利于行业利润企稳回升。公司方面，河北钢铁（000709）受益于河北省大力推进钢铁业整合，韶钢松山（000717）、山东钢铁（600022）是A股市场为数不多的“2元股”。○上海将实行离境退税 吸引更多游客------多家本地媒体10日报道，上海有望成为全国首批（除海南外）实行离境退税的城市，已开始选择退税代理机构和定点商店。退税起点金额500元，比海南的800元门槛更低。点评：联系到上海已在实行的72小时过境免签，加之明年即将开业的迪士尼，将吸引更多游客前来购物旅游。公司方面，锦江投资（600650）、海博股份（600708）从事出租车营运，豫园商城（600655）拥有南翔小笼等品牌资源。【公告解读】○太原刚玉全控联宜电机 拓展微特电机------太原刚玉（000795）拟以9.08元每股向横店控股等发行7709万股收购联宜电机100%股权，同时以9.4元每股向横店控股发行2447万股，募资2.3亿元用于联宜电机MIOT信息化系统、研发中心及微特电机产业化项目。据业绩承诺，联宜电机在交易完成后三年累积净利润不低于累积预测值，其年扣非净利润预测值分别为4768万元、5696万元、6586万元和7066万元。点评：太原刚玉目前主营业务单一，且去年和今年前三季度连续亏损，本次收购将拓展公司主营，有助于上市公司快速扭亏。○天成控股定增募资47亿谋并购------天成控股（600112）拟以13.38元每股定增3.5亿股，募资47亿元，用于偿还银行贷款及补充流动资金。公司控股股东银河集团以及其子公司认购2亿股，剩余1.5亿股被财富金汇、科创嘉源、瀚叶财富等三私募均分。点评：公司已在电气设备制造领域形成竞争优势，并通过产业并购涉足互联网金融及矿业领域。公司还拟通过募资增强实力，以满足在电气和军工等高端装备制造、金融及资源开发等产业并购的需求。○盛屯矿业28亿加码金属产业链金融服务------盛屯矿业（600711）拟以6.55元每股的底价定增4.4亿股，募资28.8亿元，投资金属产业链金融服务的商业保理、融资租赁、供应链金融服务、黄金租赁及综合信息化平台等项目。公司实控人之一姚雄杰承诺以现金方式，按照与其他发行对象相同的认购价格认购，认购比例不低于定增总数量的10%。○美盛文化投资天津米酷------美盛文化（002699）拟以4200万元投资天津酷米，获得其40%股权，且享有50.17%的表决权。天津米酷主要业务为运营“酷米网”，该网站为国内领先的独立动漫视频网站，是一个以儿童及家长为主要对象的动漫视听节目播出网络平台，周均访问量约500万活跃用户。截至日，天津酷米净资产131万元；营业收入331万元，净利润-144万元。○和而泰携劲嘉股份 开发智能电子烟------和而泰（002402）与劲嘉股份（002191）签署合作框架协议，双方将在智能电子烟、智能健康产品研制与云平台管理领域开展战略合作。【财报快递】○吉艾科技拟高送转------吉艾科技（300309）年报利润分配预案拟每10股转增10股派现1至1.5元。【信息追踪】○茂硕电源获光伏并网发电大单------茂硕电源（002660）控股子公司茂硕新能源与江西萍乡安源区政府签订了合作协议书，协议的主要内容为在萍乡市安源区投资建设50MW光伏并网发电项目，预计总投资5亿元，茂硕电源2013年营收6亿元。11月30日，上证报资讯曾报道茂硕电源携手资本市场大佬，业绩有望迎来拐点。○互联网保险监管文件亮相------保监会10日就《互联网保险业务监管暂行办法》公开征求意见，预计正式文件有望于年底发布。《办法》拟适度放开互联网保险产品的经营区域限制，并允许第三方网络平台提供保险业务。上证报资讯近期持续报道行业规范化发展前景，投资网络平台的邦讯技术（300312）有望受益。【资金观潮】○四机构席位买入荣之联------10日龙虎榜显示，四机构席位合计买入荣之联（59万元，占其当日成交总额的12.3%。点评：荣之联主营大中型企事业单位数据中心系统集成及相关技术服务。公司前瞻布局车联网、智慧城市、云计算等新兴领域，业绩成长空间广阔。微信扫一扫二维码，下载华泰证券“涨乐财富通”行情终端，足不出户万三开户。万三开户详细流程参考同时转发到我的首页发布分享到：新浪微博QQ空间豆瓣人人FacebookTwitter更多...上证早知道_杜哥操盘博客_牛仔网
博文终极页星期三 华泰证券上证早知道 【今日导读】 &保监会正争取健康险税收... - 雪球&: 星期三 华泰证券上证早知道【今日导读】&保监会正争取健康险税收优惠 将助推行业估值修复&原油价格再创数年来新低 运油储油行业迎来新机遇&化肥出口或因关税新政大增 南水北调开启水权交易&亚威股份购强激光切割资产 千方科技深耕智能交通【上证聚焦】○保监会正争取健康险税收优惠 将助推行业估值修复------上证报资讯从权威渠道获悉，保监会正在与财政部等有关部委协调，争取有利的健康险税收优惠政策。具体有三项：争取制定出台个人购买商业健康险的税收优惠政策，协调相关部委研究利用城镇职工医保个人账户资金购买商业健康险；研究完善城乡居民大病保险业务保险保障基金政策，降低、减免大病保险业务保险保障基金的征收标准；研究减免保险机构经办基本医保的营业税。点评：税收优惠政策将推动健康险大扩容，提升未来新单增速和新单结构改善预期，未来“保险保单+健康管理”将是健康险发展模式。未来7年内，健康保险年均增速预计可达25%以上，到2020年全国健康保险保费收入将达到6000亿元。保费增速提升、投资改善将推动保险业估值修复。【上证精选】○商务部将抓紧制定推进“一带一路”建设经贸合作的时间表和路线图，尽快启动一批重大合作项目。○上海将借鉴海外经验在浦东建立离岸金融试验区，让其成为境内外投资者参与全球资本市场的桥头堡。○上周两市新增股票账户89.22万户，创2007年10月以来单周开户数新高。○第三次全国经济普查已基本结束，2013年GDP将上修逾3%。○国务院公布2015年部分节假日时间表安排，除夕放假。【产业情报】○原油再创数年来新低 运油储油行业迎来机遇------北京时间16日晚间，美原油期货价格大跌3%，一度跌破每桶54美元。与此同时，不少原油消费国悄然增加了储油步伐，反映全球油运价格的BDTI指数自10月份以来涨逾三成。国家统计局也在上月首次公布了战略原油储量数据，一期工程已经完成。外媒预计，中国在未来几年还将成倍扩大石油储备。点评：招商轮船（601872）等油运企业同时受益于自身燃油成本下降和运量提升；恒基达鑫（002492）正在申请原油仓储资质，大连港（601880）、锦州港（600190）、连云港（601008）拥有30万吨级以上的原油进口码头，也将受益于储油进程。○关税新政放宽出口管制 化肥行业直接受益------财政部16日下发通知，从日起调整进出口关税，对于氮肥、磷肥将不再区分淡旺季，全年统一征收每吨80元、每吨100元。点评：我国一度在化肥旺季执行高达110%的出口关税。今年随着政策转向宽松，前11个月的化肥出口量同比大增47.5%。明年彻底取消淡旺季区分后，化肥出口前景更加可期。A股公司中，生产尿素的鲁西化工（000830）、华鲁恒升（600426）在本周调高了出厂价，新洋丰（000902）磷复合肥产能居国内前列。○南水北调开启水权交易 水资源价值显性化------南水北调中线干渠刚通水不久，河南即正式批准首宗水权交易，该省新密市每年将获得2200万立方米南水北调中长期水量指标。河南还在探索搭建省级水权交易平台。点评：水权交易使水资源价值得到显性化，大湖股份（600257）等拥有天然水域的公司有望得到价值重估；用水端也将更有动力节约用水，大禹节水（300021）、隆华节能（300263）等相关公司或受益。【公告解读】○亚威股份收购强激光切割资产------亚威股份（002559）拟以20.02元每股的价格非公开发行股份并支付现金收购无锡创科源94.52%股权，同时募集配套资金3518万元。标的资产整体作价1.4亿元，其中现金对价3421万元。交易方承诺创科源年扣非税后净利分别不低于1500万元、1800万元、2200万元。创科源是新三板公司，为国内三维激光切割、焊接和熔覆领域的技术先驱。亚威股份此番控股创科源，可补充其强激光切割与焊接业务，并完善在工业机器人领域的产业链。○千方科技定增募资11亿深耕智能交通------千方科技（002373）拟向包括关联企业重庆中智慧通信息公司在内的特定投资对象，定增5138万股，发行底价22.15元每股，募资11.38亿元，全部用于投资城市综合交通信息服务及运营项目、收购杭州鸿泉数字设备有限公司55%股权、并购专项资金池项目和补充流动资金。○同力水泥获河南首富举牌------同力水泥（000885）于12月15日、16日被天瑞集团分别以8.95元每股、9.2元每股的均价合计买入2374万股，占公司总股本的5%，触及举牌线。天瑞集团此番举牌，是基于对水泥行业及同力水泥的企业价值和前景的信心。天瑞集团为中国500强企业，涉及水泥、煤炭、旅游等多种产业，其水泥产量居国内行业前列，旗下有天瑞水泥和天元铝业两家港股上市公司，其董事长李留法及其家族曾连续两年蝉联河南首富。○齐心集团实控人融资增持1%股份------齐心集团（002301）控股股东、实际控制人、公司董事长陈钦鹏于12月4日至16日期间，以竞价交易及融资方式合计增持公司379万股，达到公司总股本1%。陈钦鹏计划在未来3个月内，继续再增持股份不超过公司总股本的1%。○中国铁建拟定增募资近百亿------中国铁建（601186）拟以7.20元每股的底价定向发行13.8亿股，募资99.36亿元，投向重庆市轨道交通环线二期工程BT项目、石家庄市城市轨道交通3号线一期小灰楼站至石家庄站工程BT项目、成都市地铁10号线一期工程BT项目、德州至商丘高速公路夏津至聊城段BOT项目和偿还银行贷款及补充流动资金。公司最新股价9.79元，今年四季度以来上涨了87%。【资金观潮】○年末流动性紧张升级 降准预期再升温------央行16日在公开市场维持“零操作”。银行间市场资金价格全线上涨，涨幅最大的为14天和2月以上各长期品种。点评：央行周二主动投放仍未现身，加剧了市场对年末资金面的紧张情绪。不过，根据以往央行在IPO来临前进行资金投放的经验，市场人士对央行继续各类资金投放仍有较高预期。周二逆回购的落空，令市场对短期内定向放水工具，甚至降准的预期也越来越大。微信扫一扫二维码，下载华泰证券“涨乐财富通”行情终端，足不出户万三开户。万三开户详细流程参考同时转发到我的首页发布分享到：新浪微博QQ空间豆瓣人人FacebookTwitter更多...【明日大涨股票推荐】上证早知道股票内参
【今日导读】&
&习近平勉励核工业续写辉煌 新项目启动在望&
&国家电网建高速快充网络 酒企向混改要红利&
&天茂集团控股国华人寿 大恒科技30亿投主业&
&延华智能全控成电医星 中远航运多公司预增&
【上证聚焦】&
○习近平勉励核工业续写辉煌 新项目启动在望&
在我国核工业创建60周年之际，习近平作出重要指示。他指出，核工业是高科技战略产业，是国家安全重要基石。要全面提升核工业的核心竞争力，续写我国核工业新的辉煌篇章。李克强作出批示指出，希望弘扬传统，聚焦前沿，全面提升核工业竞争优势，推动核电装备&走出去&。&
点评：专家认为，在加快调整能源结构的大背景下，沿海核电有望在2015年初重启。结合核电中长期发展规划来看，新批机组数可能超过市场预期。在国内核电项目启动在望和走出去战略的推动下，核岛、常规岛、蝶阀等，均将迎来实质性订单机遇。A股公司中，东方锆业（002167）、中核科技（000777）实际控制人均为中国核工业集团，两者分别生产核级海绵锆及核电阀门；东方电气（600875）在核岛、常规岛等设备领域，占有较高的市场份额；丹甫股份（002366）拟被台海核电借壳，转型核电站-回路主管道建设。&
【上证精选】&
○央行下发《关于调整金融机构存款和贷款口径的通知》，是否提升放贷能力尚待银监会界定。&
○首批50ETF期权做市商将在15家券商中产生，中信海通等11家上市券商入围。&
○国资委全面深化改革领导小组近日审议了《关于混合所有制企业实行员工持股试点的指导意见》。&
○国土资源部部长15日表示要试点探索工业用地和住宅用地合理比价机制，提高工业用地价格。&
○国家旅游局局长15日称，未来三年中国旅游业投资总额将达3万亿元。&
○卫计委15日称今年冬春季流感流行强度将加大，要求春节严防埃博拉出血热疫情输入。
【产业情报】&
○国家电网2015将建高速公路快充网络&
新华社15日报道，国内首个高速公路跨城际快充网络&京沪高速公路快充网络全线贯通。另据国家电网相关负责人介绍，2015年将在京台、沈海、沪蓉和长三角地区等高速公路建设快充站269座、充电桩1076个，行车路线将覆盖京津冀、长三角区域内全部示范城市。计划到2020年，建成快充站401座、充电桩1604个，全面建成覆盖公司经营区内所有示范城市的城际快充网络。&
点评：充电网络建设的快速推进，有望给行业带来巨大市场。据机构测算，商用车充电设施投资至2015年累计约50亿，乘用车充电设施投资2015年累计约50亿。A股公司中，奥特迅（002227）和南方电网合作，完成了深圳大运中心、和谐两个电动汽车充电站以及134个充电桩的设备供应；上海普天（600680）是深圳电动汽车加电站网络的充电桩主要供应商之一。&
○沱牌舍得集团控股权挂牌 白酒企业向混改要红利&
沱牌舍得（600702）控股股东沱牌舍得集团国有股权转让及增资扩股事宜15日挂牌，公司股票16日复牌。产权交易所公告显示，沱牌舍得集团70%控股权的入主价格底价为12.2亿元。意向投资方须承诺2018年力争集团销售收入实现50亿元，亿元，而集团2013年营收为18.56亿元。上证报资讯上月15日曾在盘中报道，沱牌舍得控股股东战略重组正积极推进。&
点评：在行业整体景气不佳的情况下，已有多家白酒企业开始向&混改&要红利。如泸州老窖的民营化改革在2013年就已经步入深水；五粮液集团董事长曾表示，引入战投和商家持股、薪酬体制改革、员工持股等都有考虑；汾酒集团去年底就上海汾酒销售公司混合所有制试点推进情况进行调研。&
○led灯泡价格回升 行业景气度再度转暖&
ledinside最新统计数据显示，去年12月，中国取代40W的LED灯泡零售价上涨8.8%达4.9美元，取代60W白炽灯的LED灯泡零售价涨12.9%达14美元，获得年内最大幅度的回升。虽然价格较年初仍有48%和20%的下滑幅度，但价格回升给上游的的芯片和封装企业带来较大议价空间，行业景气度再度回暖。&
点评：A股公司中，国星光电（002449）是白光器件封装领域的龙头企业，公司积极向上游芯片和下游终端照明领域季军，提升公司产业链议价能力；澳洋顺昌（002245）借助led一期项目，公司的整体盈利能力得到大幅提升；阳光照明（600261）已将公司的市场渠道和品牌优势无缝移植到新的LED灯具业务上，逐步从代工企业向自有品牌企业进行转型。
【公告解读】&
○天茂集团近百亿控股国华人寿 寿险业资本盛宴降临&
天茂集团（000627）拟以3.39元每股的价格向控股股东新理益集团、实际控制人刘益谦及其配偶王薇定增29亿股，募资98.5亿元用于收购国华人寿44%股权并进行增资。完成后，天茂集团将持有国华人寿51%的股权。国华人寿2014年盈利14.2亿元。&
点评：寿险业近期利好频频，与中国即将步入老年社会紧密相关。2014年天茂集团曾一度想出售国华人寿股权，现在反手收购并增资并表，表明刘益谦看好寿险业前景。此前同方股份斥资10亿接盘海泰人寿50%股权，也佐证产业资本对寿险行业之青睐。&
◆中国人寿（14年保费收入3312亿元，同比增1.38%。15日，受养老双轨制谢幕消息刺激，中国人寿、新华保险涨停，中国平安、中国太保均放量大涨。&
○大恒科技募资30亿投主业 泽熙系包揽定增&
大恒科技（600288）拟以9.71元每股向新实控人郑素贞定增3.09亿股，募资30亿元，投向智能检测设备产业化、光电及激光技术产业化等项目。项目均达产后，预计年增收入31.71亿元，年均税后利润4.26亿元，大恒科技2013年净利润为3708万元。&
点评：郑素贞是私募大佬徐翔的母亲，停牌期间，其以9.32元每股合计12.02亿元受让原大股东29.52%股权。定增后，郑素贞持股将升至58.72%。&
○延华智能全控成电医星 拓展智慧医疗&
延华智能（002178）拟以发行股份及支付现金的方式收购成电医星100%股权，交易价格为4.77亿元，定增价格10.25元每股，并以同样价格向实际控制人胡黎明募集配套资金1.2亿元，以支付部分现金对价。交易对方承诺成电医星2015年至2017年的净利分别不低于3992万元、4990万元及6227万元。延华智能2013年净利3762万元。&
成电医星主营为医疗信息化软件和产品开发等，目前核心产品为医院信息系统和区域医疗卫生信息平台，其医院信息系统产品在全国17个省市1000多家各级医院和医疗卫生机构实施应用。&
○南山铝业与波音公司签供货协议&
南山铝业（日与波音公司签订航空材料通用协议。波音公司将协助公司通过航空材料产品的波音适航认证，通过认证后公司将竞标波音航空材料供应，材料主要用于波音商用飞机的制造。双方合作将促使公司在航空材料领域抢得先机。&
【财报快递】&
○中远航运等多公司盈利预计暴增&
中远航运（14年净利润同比增长491%，主因系公司收到船舶拆旧补新补助1.83亿元。卧龙地产（600173）预计2014年净利润同比增逾318%，主因是获土地收储补偿款税后净额为5.48亿元。国际实业（000159）预计2014年净利同比增加210%-294%。金龙机电（300032）预计2014年净利同比增长430%-460%，主因是主营增长及完成并购重组。上海佳豪（300008）预计2014年盈利同比增长270%-300%，主因是主业增长及新增天然气销售业务增加。
【资金观潮】&
○三机构席位买入天健集团&
15日龙虎榜显示，天健集团（000090）获三家机构合计买入5424万元，占当日成交总额的12%。&
点评：2014年11月，天健集团抛出22亿元的定增方案开启国企改革，管理层认购3亿元，并首次引入员工持股。机构预计，天健集团具备国资整合平台和新兴产业发展平台的属性，未来随着国资委资产整合的逐步实施，天健集团将获取更多优质资产。&
【交易闹铃】&
○航天工程华友钴业16日申购&
航天工程（732698）发行价12.52元，单账户上限2.4万股；华友钴业（732799）发行价4.77元，单账户上限2.7万股。满额申购共需资金约43万元。首推航天工程，公司是拥有军转民用自主粉煤加压气化技术的设备成套供应及工程总包商，发行市盈率23倍。机构认为，公司上游煤炭储量充足、下游需求旺盛，且技术符合国家环保要求，将受益政策支持。
(责任编辑：疯狂的小散)
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