财务指标　２０１２年　９月３０日　２０１１年　１２月３１日　２０１０年　１２月３１日　２００９年　１２月３１日　　　流动比率　０．４８　０．３１　０．３７　０．３０　　　速动比率　０．４６　０．２９　０．３５　０．２８　　　资产负债率　７８．５０％　８１．６７％　８１．４７％　８３．１３％　　　贷款偿还率　１００％　１００％　１００％　１００％　　　&　２０１２年１－９月　２０１１年度　２０１０年度　２００９年度　　　利息保障倍数　２．０２　１．５９　１．９８　１．６０　　　利息偿付率　１００％　１００％　１００％　１００％　　　　注：上述财务指标基于本公司合并报表口径，计算公式如下：　１、流动比率＝流动资产／流动负债　２、速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债　３、资产负债率＝总负债／总资产　４、贷款偿还率＝实际贷款偿还额／应偿还贷款额　５、利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）÷计入财务费用的利息支出　６、利息偿付率＝实际支付利息／应付利息　第三节
发行人基本情况　一、发行人基本信息　注册名称：华电福新能源股份有限公司　英文名称：Ｈｕａｄｉａｎ Ｆｕｘｉｎ Ｅｎｅｒｇｙ Ｃｏｒｐｏｒａｔｉｏｎ Ｌｉｍｉｔｅｄ　注册资本：７，６２２，６１６，０００元　成立日期：２００４年１１月３０日　法定代表人：黄宪培　董事会秘书：刘雷　境外上市地：香港联交所　境外证券代码：００８１６　住所：福建省福州市鼓楼区五四路１１１号宜发大厦２５层　联系地址：中国北京市西城区宣武门内大街２号华电大厦Ａ座１７０１室　邮政编码：１０００３１　电话：０１０ － ８３５６ ７５００　传真：０１０ － ８３５６ ７５７５　互联网网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｄｆｘ．ｃｏｍ．ｃｎ　经营范围：电力生产，销售；电力建设；电力技术、管理咨询，电力资源综合利用，环保及其他高新技术开发。（以上经营范围涉及许可经营项目的，应在取得有关部门的许可后方可经营）　二、发行人设立、上市及股本变化情况　（一）发行人设立情况　本公司的前身华电福建公司成立于２００４年１１月３０日，是华电集团的全资子公司。２０１０年１０月９日，华电福建公司更名为华电福新能源有限公司。２０１０年１０月２９日，包括华电集团、乌江水电、华电工程等在内的华电新能源全体股东，将其持有的华电新能源全部股权以增资方式注入华电福新，使华电新能源成为华电福新的全资子公司，同时华电集团以１０亿元现金对华电福新进行增资。２０１０年１２月２９日，中电顾科技、昆仑信托、兴业资本、大同创投等４名战略投资者以合计１１亿元现金对华电福新进行增资。　为了加快中国清洁能源产业的建设，促进华电集团的可持续发展，加快电源结构的调整并实施资源优化配置，华电集团决定将华电福新作为集团内部整合并发展清洁能源的平台，经改制，将华电福新能源有限公司于２０１１年８月１９日整体变更为华电福新能源股份有限公司，注册资本为６０亿元人民币，发起人股东包括华电集团、乌江水电、华电工程、中电顾科技、昆仑信托、兴业资本和大同创投。股份公司成立时的　北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层　２０１３年３月　保荐机构、联席主承销商、债券受托管理人　瑞银证券有限责任公司　中国华电集团　财务有限公司　北京市西城区宣武门内大街2号楼西楼10层　财务顾问　联席主承销商　摩根士丹利华鑫　证券有限责任公司　上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心75楼75T30室　长城证券　有限责任公司　深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层　中信证券　股份有限公司　广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座　(下转A23版)　(上接A22版)股权结构如下：■（二）发行人股票公开发行及上市情况本公司于２０１２年６月１９日在境外首次公开发行１，５００，０００，０００股Ｈ股股票，发行价格为每股１．６５港元，并于２０１２年６月２８日在香港联交所上市交易。２０１２年７月１９日行使超额配售选择权，额外发行１２２，６１６，０００股Ｈ股股票，至此共计发行Ｈ股股票１，６２２，６１６，０００股，募集资金总额约２６．７７亿港元。另外，按照中国法律法规的相关规定，公司国有股东向全国社保基金共划转１６２，２６１，６００股内资股，该等股份在划转之后以一兑一的基准转换为Ｈ股。转换完成后，本公司共计发行１，７８４，８７７，６００股Ｈ股。本公司首次公开发行Ｈ股并行使超额配售选择权后，已发行普通股增加至７，６２２，６１６，０００股，华电集团直接持股比例为６５．７１％。本公司首次公开发行Ｈ股后股本结构如下：■截至２０１３年１月底，本公司Ｈ股ＩＰＯ募集资金的使用情况如下：■（三）发行人自首次公开发行Ｈ股起的股本变动情况本公司自首次公开发行Ｈ股起至募集说明书签署之日止无任何股本变动情况。（四）发行人自设立后的重大资产重组情况本公司自设立起至募集说明书签署之日止，未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换的情况。三、本次发行前公司的股本情况（一）本次发行前公司的股本结构截至募集说明书签署之日，本公司的股本结构如下：■
（二）本次发行前公司前１０大股东持股情况截至２０１２年９月３０日，本公司前１０大股东持股情况如下：■注：华电集团直接持有本公司５，００８，７８５，３３６股，占总股本的６５．７１％；与通过乌江水电、华电工程等控股子公司间接持有本公司的股份合计，一共持有５，２７６，９０７，６３８股，占总股本的６９．２３％。四、发行人的组织结构及股权结构（一）发行人的组织结构截至２０１２年９月３０日，本公司的组织结构图如下：■（二）发行人的股权结构截至２０１２年９月３０日，本公司的股权结构图如下：■注：本公司已于２０１２年１２月１９日经股东大会审议通过并公告，拟吸收合并全资子公司华电新能源发展有限公司。截至募集说明书签署之日，上述吸收合并程序正在办理之中。吸收合并完成后，华电新能源发展有限公司直接持有的下属公司股权，将转由本公司直接持有。（三）发行人的重要权益投资情况截至２０１２年９月３０日，本公司纳入合并报表范围的二级子公司基本情况如下：■注：本公司已于２０１２年１２月１９日经股东大会审议通过并公告，拟吸收合并全资子公司华电新能源发展有限公司。截至募集说明书签署之日，上述吸收合并程序正在办理之中。五、控股股东及实际控制人情况（一）发行人控股股东基本情况本公司控股股东为华电集团，法定代表人为云公民，注册资本为１２０亿元人民币，根据２００３年２月２日国务院作出的《国务院关于组建中国华电集团公司有关问题的批复》成立。华电集团是我国五家全国性国有独资发电企业集团之一，由国务院国资委全资及直接拥有，主营业务包括实业投资及经营管理；电源的开发、投资、建设、经营和管理；组织电力（热力）的生产、销售；电力工程、电力环保工程的建设与监理；电力及相关技术的科技开发等。截至２０１１年１２月３１日，华电集团装机容量９４．１吉瓦，年发电量４，１７８亿千瓦时；华电集团合并报表总资产为５，２５８．６２亿元，所有者权益为６９４．３５亿元，２０１１年度实现营业总收入１，６３３．７１亿元，净利润３．８１亿元。以上财务数据已经由大信会计师事务有限公司审计。截至募集说明书签署之日，华电集团所持有的本公司股票不存在被质押、冻结或其它有权属争议的情况。（二）发行人实际控制人情况本公司实际控制人为国务院国资委。（三）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系截至募集说明书签署之日，本公司、本公司控股股东及实际控制人的股权关系如下：■注：华电集团直接持有本公司５，００８，７８５，３３６股，占总股本的６５．７１％；与通过乌江水电、华电工程等控股子公司间接持有本公司的股份合计，一共持有５，２７６，９０７，６３８股，占总股本的６９．２３％。（四）发行人与其控股股东华电集团及其下属四家能源类上市公司的同业竞争情况１、关于华电集团与发行人签订避免同业竞争协议的有关情况华电集团于２０１２年６月４日与本公司订立避免同业竞争协议。华电集团承诺：（ｉ）本公司为华电集团最终整合其全中国的风电及其它清洁能源业务（包括但不限于分布式能源、核电、太阳能及生物质能业务）以及其于福建省的水电业务的唯一清洁能源平台；（ｉｉ）华电集团将优先支持本公司发展本公司于全中国的风电及其它清洁能源业务以及于福建省的水电业务，且将不会给予华电集团其它附属公司（包括其上市附属公司）发展于全中国的风电及其它清洁能源业务以及于福建省的水电业务优先权；（ｉｉｉ）华电集团向本公司授出优先购买权及收购权以收购华电及其非上市附属公司保留的风电及其它清洁能源业务，以及华电集团及其非上市附属公司就发展全中国的风电及其它清洁能源业务以及福建省的水电业务的新机遇获悉的选择权；（ｉｖ）华电集团将促使于五年内按公平基准整合其风电及其它清洁能源业务。２、关于发行人与其控股股东华电集团及其下属四家能源类上市公司的同业竞争情况（１）水电业务华电集团下属上市控股子公司的水电业务均位于福建省外，而本公司的水电业务均位于福建省内，因此在水电业务方面没有地域重叠产生的竞争。（２）风电业务１）华电集团及其非上市控股子公司目前在中国境内拥有的全部风电业务和资产，除华电怒江水电开发有限公司、华电内蒙古能源有限公司所拥有的风电项目外，已全部注入本公司。目前，本公司下属子公司华电新能源收购华电怒江水电开发有限公司所拥有风电项目的相关资产交割工作正在办理之中。华电内蒙古能源有限公司的风电业务与本公司所从事的风电业务存在地域重叠的情形。截至２０１２年底，华电内蒙古能源有限公司风电项目仍在建设中，尚未产生任何收入，投资收益尚不确定并且该等项目资产产权均尚未完善，故向本公司注入该等资产存在较大风险。华电集团已承诺本公司享有华电内蒙古能源有限公司风电项目的收购选择权和优先购买权，在该等项目符合上市条件后，本公司可根据股东利益的需要向华电集团进行收购。２）华电集团下属上市控股子公司中，华电国际在内蒙古、河北、山东、宁夏等地从事风电业务，金山股份在辽宁从事风电业务，其中华电国际在内蒙古东部和河北、金山股份在辽宁与本公司所从事的风电业务存在地域重叠的情形。由于华电集团无法作为大股东决策下属上市控股子公司的关联交易，因而无法对上市控股子公司风电业务重组予以承诺。即使如此，本公司认为，本公司与华电国际及金山股份在风电业务方面的竞争有限，理由如下：（ａ）本公司在内蒙古的风电厂主要位于内蒙古西部，位于内蒙古东部的装机容量占其内蒙古自治区总装机容量的比例极低，而华电国际于内蒙古的风电厂均位于内蒙古东部。由于内蒙古东部与内蒙古西部分属不同的地方电网管辖范围，因而位于内蒙古东部与内蒙古西部的电厂之间不存在竞争，故华电国际与本公司在风电业务方面竞争有限；（ｂ）本公司和华电国际位于河北省的风电项目均数量有限，风电装机容量占河北省风电总装机的比重均极小，故竞争有限；（ｃ）本公司和金山股份位于辽宁省的风电项目均数量有限，风电装机容量占辽宁省风电总装机的比重均极小，故竞争有限。（ｄ）此外，根据《中华人民共和国可再生能源法》的相关规定，电网公司须向位于其电网覆盖范围内的可再生能源项目提供并网服务和相关技术支持，并在保障性收购范围内采购其所有发电量，而且风电上网电价为政府制定的固定电价，因而风电项目即使在并网、电力销售及上网电价方面均位于同一省份其竞争也有限。（３）煤电业务１）华电集团目在中国福建省境内拥有的福建省可门二期发电有限责任公司（以下简称“可门二期”）与本公司的煤电业务存在地域重合。华电集团通过可门二期与本公司的竞争十分有限，理由如下：（ａ）可门二期服务福建省内客户。为尽量减低可门二期与本公司的潜在竞争，可门二期已委托本公司下属福建省可门发电有限责任公司（以下简称“可门公司”）经营及管理可门二期的业务。同时，根据避免同业竞争协议，华电集团承诺本公司将享有收购可门二期的收购选择权和优先购买权。目前可门二期已就煤电开发及发电取得国家发改委最终批文，本公司将在遵守适用法律、法规及规则的前提下，考虑行使选择权自华电集团收购可门二期。（ｂ）中国的煤电上网电价实施两部制：对一定限额以内的发电量实施由中国政府制订的上网电价，以及对于超过一定限额的发电量实施通过竞价程序厘定的竞争性电价。由于本公司实施竞争性电价的煤电发电量收入占实施政府管制电价的煤电发电量收入的百分比极低，因此可门二期与本公司的竞争并不激烈。２）华电集团下属上市控股子公司的煤电业务均位于福建省外，而本公司的煤电业务均位于福建省内，因此在煤电业务方面没有地域重叠产生的竞争。（４）其他清洁能源业务华电集团及其下属上市控股子公司的分布式能源、核能、太阳能及生物质能等清洁能源项目与本公司不构成竞争，理由如下：１）根据可再生能源法，电网公司须向位于电网公司覆盖范围的可再生能源项目提供并网服务及相关技术支持，以及全额采购保证采购范围内的发电量。此外，中国政府监管风电厂的上网电价；２）华电国际在宁夏拥有及营运一个太阳能项目，并于安徽省拥有及营运一个生物质能项目。除此之外，华电集团及其下属上市控股子公司没有拥有及营运任何其他清洁能源项目。而本公司没有于宁夏或安徽省拥有任何营运中的其它清洁能源项目；３）此外，本公司的其它清洁项目的控股装机容量占所有发电项目总控股装机容量的的比重很小。六、发行人的董事、监事及高级管理人员（一）现任董事、监事、高级管理人员基本情况截至募集说明书签署之日，本公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况如下：■（二）现任董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至募集说明书签署之日，公司现任董事、监事、高级管理人员兼职情况如下：■（三）董事、监事、高级管理人员薪酬及持股情况２０１１年度本公司董事、监事、高级管理人员薪酬情况如下：■注：陶云鹏先生、舒福平先生自２０１２年９月起不再担任本公司副总经理，杨富春先生自２０１２年４月起不再担任本公司副总经理。截至募集说明书签署之日，本公司董事、监事、高级管理人员不存在持有本公司股份的情况。七、发行人的主要业务本公司是一家中国领先的多元化清洁能源公司，截至２０１２年９月３０日，总控股装机容量为６，５９９兆瓦，发电资产包括水电、风电、煤电、分布式能源、核电、太阳能和生物质能等项目。本公司是华东地区最大的水电公司、福建省最大的发电公司，也是中国领先的风电公司和中国分布式能源的先行者。公司定位为华电集团发展清洁能源业务唯一的最终整合平台。本公司最近三年及一期主要业务营运数据如下：■（一）水电业务本公司是福建乃至华东地区最大的水电公司。公司在福建省境内主要河流的干流和支流拥有七座具有季调节以上能力的大型水库以及水库下游的一系列水电项目。截至２０１２年９月３０日，公司拥有３６个运营中水电项目，控股装机容量达２，２２３兆瓦，约占华东地区水电总装机容量的１０％。本公司的水电业务具有较高的盈利能力，能够为发展风电和其他清洁能源项目提供稳定的现金流，从而更好地支持公司清洁能源业务的可持续发展。本公司已经并计划继续通过收购水电厂扩张水电业务，对水电运营的丰富经验和领先市场地位将为公司运营所收购的水电厂带来优势。（二）风电业务本公司风电业务近年来取得快速发展。截至２０１２年９月３０日，公司拥有３７个运营中风电项目，控股装机容量达２，２２１兆瓦，２００９年至２０１１年复合增长率为１１５％。本公司的风电项目绝大多数位于我国规划的风资源条件优越的“八大风电基地”，包括新疆、甘肃、蒙西等。本公司的风电装机总容量在中国排名前列，且拥有丰富的风资源储备，截至２０１２年６月底储备项目达４１．３吉瓦，可为未来增长奠定扎实的基础。此外，本公司还拥有丰富的风电开发、建设、运营经验，专业的人才队伍，以及高科技含量的风机等设备，有助于风电业务增长。（三）煤电业务本公司在福建省拥有４个运营中煤电项目，截至２０１２年９月３０日控股装机容量达２，０５０兆瓦，以及２个在建容量总计６００兆瓦的煤电机组（已于２０１２年１２月投产）。本公司煤电业务受季节变化、气候和其他自然条件的影响较小，利用率和发电量更可预测，可为公司业务的运营提供稳定和持续的收入来源与现金流。本公司可门煤电项目拥有两台超临界的燃煤发电机组，配套脱硫、除尘等环保减排设施，可实现煤炭的清洁利用，同时配有专用深水码头，可将煤炭通过传输皮带从码头直接输送至电厂，从而进一步降低煤炭运输费用以及确保煤炭的稳定供应。本公司目前通过国内、国际等多渠道采购方式来保证煤炭供应，控制燃煤成本。（四）其他清洁能源业务本公司是分布式能源领域的先行者，开发建设了中国最大的分布式能源项目——广州大学城１５６兆瓦分布式能源项目。该项目就装机容量而言是中国目前最大的分布式能源项目，其利用天然气发电，并为附近的十所大学及其他居民总计约２０万人供热和供冷。２０１０年１１月，广州大学城分布式能源项目通过联合国执行理事会审批注册为清洁发展机制项目，这是中国第一个通过该审批的分布式能源项目。同时，本公司于江西省和广西省分别拥有两个分布式能源项目在开发中，在建总容量为２５８兆瓦。核电方面，本公司拥有福建福清核电站３９．０％的权益，４台１，０００兆瓦的发电机组正在建设中，预计从２０１３年至２０１６年每年投产一台机组。太阳能方面，截至２０１２年９月３０日，本公司在江苏、甘肃、上海等省市拥有８个运营中太阳能项目，装机容量达７９兆瓦。生物质能方面，截至２０１２年９月３０日，本公司拥有２个运营中生物质能项目，装机容量为２５兆瓦。上述四大业务板块共同构成了本公司的核心业务体系，形成了本公司完善的多元化发电资产组合。第四节
财务会计信息本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。本公司２００９年度、２０１０年度、２０１１年度及２０１２年前三季度的财务报表已按照企业会计准则的规定进行编制。其中２００９年度、２０１０年度及２０１１年度合并财务报表由负责本公司财务报表审计的毕马威依据中国注册会计师审计准则进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（毕马威华振审字第１３００００２号）。此外，根据相关规定，本公司编制并披露了截至２０１２年９月３０日止九个月期间的未经审计财务数据。由于本公司的生产业务基本依托下属子公司来开展，合并口径的财务数据相对母公司口径应能够更加充分地反映本公司的经营成果和偿债能力。因此，为完整反映本公司的实际情况和财务实力，在本节中，本公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。一、财务报表的编制基础本公司财务会计年度自公历１月１日起至１２月３１日止。本公司财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则——基本准则》和３８项具体准则、其后颁布的企业会计准则应用指南及其它相关规定（统称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第１５号——财务报告的一般规定》（２０１０年修订）的披露规定编制。二、财务会计报表（一）最近三年及一期的合并财务报表１、合并资产负债表■■２、合并利润表单位：万元■３、合并现金流量表单位：万元■
（二）最近三年及一期的母公司财务报表
１、母公司资产负债表■■２、母公司利润表■３、母公司现金流量表单位：万元■
三、主要财务数据（一）主要财务指标１、合并报表口径■２、母公司口径■注：２０１２年１－９月存货周转率、应收账款周转率、应付账款周转率为年化后数字。上述指标的计算公式如下：１、流动比率＝流动资产÷流动负债２、速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债３、资产负债率＝总负债÷总资产×１００％４、每股净资产＝净资产（归属于母公司股东权益）÷期末股本总额５、存货周转率＝营业成本÷存货平均余额６、应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额７、应付账款周转率＝营业成本÷应付账款平均余额８、总资产报酬率＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）÷总资产平均余额９、息税折旧摊销前利润＝利润总额＋计入财务费用的利息支出＋折旧＋摊销１０、利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出）÷计入财务费用的利息支出１１、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额÷期末股本总额１２、每股经营活动净现金流量＝经营活动产生的现金流量净额÷期末股本总额（二）最近三年及一期净资产收益率及每股收益■
（三）最近三年及一期非经常性损益明细表单位：万元■第五节
募集资金运用一、募集资金运用计划本次债券募集资金拟用于（１）调整公司债务结构，以债券募集资金置换银行贷款，从而降低融资成本，改善融资结构；（２）补充流动资金。本公司拟将本次债券募集资金中的６亿元（占３０％）用于调整债务结构、置换银行贷款；剩余１４亿元（占７０％）拟用于补充流动资金，改善资金状况。１、偿还银行贷款明细拟偿还的６亿元商业银行贷款中，０．５亿元为本公司本部借款，５．５亿元为本公司全资子公司借款，且均为短期借款。通过使用本次债券募集资金偿还部分短期银行借款，本公司可适度增加中长期债务而减少流动负债，改善债务结构，降低短期偿债压力。拟偿还的银行贷款明细如下：■２、补充流动资金的必要性及合理性
（１）发电属于资本密集型行业，项目开发中对配套流动资金的需求量较大发电行业具有资本密集型的特点，项目开发的资本金投入一般较大、工程建设期一般较长，因此在开发过程中对于配套流动资金的需求也较大。本公司作为华电集团旗下清洁能源业务的最终整合平台，处于国内行业的领先地位，拥有大规模优质的清洁能源项目储备。近年来，本公司充分利用国家对清洁能源行业的政策支持，新建项目规模较大，装机容量迅速增加，每年均需要大量资本金投入和配套流动资金。基于对公司未来业务的良性预期，募集资金部分用于补充流动资金可为公司主营业务的进一步拓展提供支持和保障。（２）本公司发电项目运营过程中对流动资金有较大的需求本公司的多元化发电项目组合在运营过程中仍然需要流动资金的支持。煤电、分布式能源项目需要采购煤炭、天然气等燃料，对资金的占用较大，尤其煤炭一般需要维持一定库存以确保发电的连续性，且近年来我国煤炭价格波动较大并不时出现供应紧张，公司往往会在价格较低或供应紧张时主动增加库存；水电、风电等项目在运营过程中，会定期进行检修保养，并不时出现日常维修，也会产生对流动资金的需求。（３）补充流动资金是本公司实现业绩规划目标的必要保障本公司的清洁能源业务经过近几年的发展，各板块结构不断优化，发展思路更加清晰，运作方式更加成熟，风险把控能力进一步增强，发电资产规模的快速增长和各能源板块之间的协同作用，对本公司主营业务发展起到积极拉动作用。本公司作为华电集团发展清洁能源业务唯一的最终整合平台，是华东地区最大的水电公司和福建省最大的发电公司、中国领先的风电公司、中国分布式能源的先行者。本公司的发展目标是建设成为中国领先、世界一流的多元化清洁能源公司。为此，本公司需要加大项目开发力度，扩大资产和业务规模，与之相配套的流动资金需求也随之增加。因此，为实现本公司的战略目标，必须进一步补充流动资金。二、募集资金运用对发行人财务状况的影响本次债券发行是本公司通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构管理的重要举措之一，可以使本公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了本公司的融资渠道，为本公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。假设本公司相关财务数据模拟调整的基准日为２０１２年９月３０日；不考虑融资过程中产生的所有由本公司承担的相关费用，募集资金净额为２０亿元；本次债券募集资金拟以６亿元用于偿还银行贷款，１４亿元补充流动资金。基于上述假设，本次债券发行对本公司财务状况的影响如下：１、对本公司负债结构的影响本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并口径的资产负债率水平为７９．０２％；非流动负债占总负债的比例由本次债券发行前的５７．０５％，增加至５９．６９％。长期债权融资比例有所提高，本公司债务结构得到改善，更加适合本公司的业务需求。２、对本公司财务成本的影响与银行贷款这种间接融资方式相比，公司债券作为一种资本市场直接融资品种具有一定的成本优势。本次债券发行有利于节约本公司财务成本，提高本公司整体盈利水平。３、对于本公司短期偿债能力的影响本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，本公司合并口径的流动比率将由本次债券发行前的０．４８增加至０．５７。本公司流动比率有所提高，流动资产对于流动负债的覆盖能力得到提升，短期偿债能力增强。第六节
备查文件募集说明书的备查文件如下：一、本公司最近三年一期的财务报表及最近三年财务报告的审计报告；二、保荐机构出具的发行保荐书；三、发行人律师出具的法律意见书；四、资信评级机构出具的资信评级报告；五、债券受托管理协议；六、债券持有人会议规则；七、中国证监会核准本次发行的文件。在本次债券发行期内，投资者可至本公司及保荐机构处查阅募集说明书全文及部分上述备查文件，或访问上证所网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅募集说明书全文及摘要。
股东名称股份性质持股数（亿股）持股比例
华电集团国有股５１．４８８５．８０％
中电顾科技国有股２．６２４．３７％
昆仑信托国有股２．１０３．４９％
乌江水电国有股１．９５３．２４％
华电工程国有股０．８１１．３５％
兴业资本国有股０．７９１．３１％
大同创投国有股０．２６０．４４％
合计－６０．００１００．００％
股东情况股份数目（股）占已发行股本比例性质
华电集团５，００８，７８５，３３６６５．７１％内资股
中电顾科技２５４，９２３，０７４３．３４％内资股
昆仑信托２０３，９３８，４５９２．６８％内资股
乌江水电１８９，２６２，８０１２．４８％内资股
华电工程７８，８５９，５０１１．０３％内资股
兴业资本７６，４７６，９２２１．００％内资股
大同创投２５，４９２，３０７０．３３％内资股
全国社保基金１６２，２６１，６００２．１３％Ｈ股
全球发行Ｈ 股１，６２２，６１６，０００２１．２９％Ｈ股
合计７，６２２，６１６，０００１００．００％－
&港币（亿元）人民币（亿元）
一、境外支付中介机构和相关上市费用
&１．０２５－
二、已结汇资金
１、偿还银行借款７．５９６．２０
２、下拨子公司资本金９．９８８．０８
其中：风电项目６．５２５．２８
太阳能项目０．６３０．５１
分布式能源项目０．２６０．２１
福清核电项目２．５７２．０８
合计１７．５６１４．２８
三、尚未结汇资金
&８．１８５－
股份类型数量（股）比例
一、非流通股&&
内资股５，８３７，７３８，４００７６．５８％
二、流通股&&
境外上市外资股（Ｈ股）１，７８４，８７７，６００２３．４２％
三、股份总数７，６２２，６１６，０００１００．００％
序号股东名称持股数目（股）占总股本比例股份性质持有有限售条件股份数目（股）
１中国华电集团公司５，００８，７８５，３３６６５．７１％内资股５，００８，７８５，３３６
２华锐风电科技（集团）股份有限公司２７６，５０８，０００３．６３％Ｈ股２８１，２７４，５３０
３中国电力工程顾问集团科技开发有限公司２５４，９２３，０７４３．３４％内资股２５４，９２３，０７４
４南车株洲电力机车研究所（香港）有限公司２３５，１２６，０００３．０８％Ｈ股２３９，３５０，１４２
５昆仑信托有限责任公司２０３，９３８，４５９２．６８％内资股２０３，９３８，４５９
６贵州乌江水电开发有限责任公司１８９，２６２，８０１２．４８％内资股１８９，２６２，８０１
７全国社会保障基金理事会１６２，２６１，６００２．１３％Ｈ股０
８山西潞安矿业（集团）有限责任公司１４１，０７６，０００１．８５％Ｈ股１４３，３０５，１８１
９华能新能源（香港）有限公司１４１，０７６，０００１．８５％Ｈ股１４３，３０５，１８１
１０国家电网国际发展有限公司１４１，０７６，０００１．８５％Ｈ股１４３，３０５，１８１
企业名称注册地注册资本（万元）直接、间接持股比例之和主营业务
华电新能源发展有限公司北京２５９，８００１００％风电及其他新能源
华电（厦门）能源有限公司厦门１６，６２５．８１００％水电
福建华电电力工程有限公司福州２７，６３１．４０１００％水电
闽东水电开发有限公司宁德２５，０４０．４９５１％水电
福建棉花滩水电开发有限公司龙岩８０，０００６０％水电
龙岩万业投资有限公司龙岩１，０００９８．６％水电投资
三明博源投资有限公司沙县１，５００１００％水电投资
厦门高雷克投资有限公司厦门３，６００８７．０８％水电投资
永安银河电力有限公司永安４，０００１００％水电
福建华电可门发电有限公司连江９０，０００１００％煤电
福建华电永安发电有限公司永安６６，３００１００％煤电
福建华电漳平火电有限公司漳平６１，０００１００％煤电
福建华电漳平发电有限公司漳平８，０００１００％煤电
福建华电邵武发电有限公司邵武１，０００６０％煤电
华电福建泉州发电有限公司泉州２，０００５１％电力技术服务及投资
姓名任职性别任职日期
黄宪培董事长、执行董事男２０１０．１０．２９
方正执行董事、总经理男２０１０．１０．２９
黄少雄执行董事男２０１０．１０．２９
毛锡书非执行董事男２０１０．１０．２９
王绪祥非执行董事男２０１０．１０．２９
宗孝磊非执行董事男２０１１．８．１８
周小谦独立非执行董事男２０１１．１０．２６
杨佰成独立非执行董事男２０１１．１０．２６
张白独立非执行董事男２０１１．１０．２６
李长旭监事会主席男２０１０．１０．２９
姚飞监事男２０１０．１２．２９
黄春齐职工监事男２０１０．１０．２９
黄源红监事男２０１１．８．１８
胡晓红监事女２０１０．１０．２９
许进职工监事、综合部主任男２０１０．１０．２９
高级管理人员
方正执行董事、总经理男２０１０．１０．２９
李立新副总经理男２０１２．９．２６
霍广钊副总经理男２０１２．９．２６
杨艺财务负责人（总会计师）女２０１２．９．２６
刘雷副总经理男２０１２．６．１
董事会秘书男２０１０．１０．２９
姓名任职单位任职职位是否领取报酬
黄宪培华电集团总经理助理否
福建省可门发电有限责任公司董事长否
福建华电漳平火电有限公司董事长否
福建华电漳平发电有限公司董事长否
福建华电永安发电有限公司董事长否
福建棉花滩水电开发有限公司董事长否
闽东水电开发有限公司董事长否
福建华电电力工程有限公司董事长否
福建福清核电有限公司董事长否
方正华电新能源发展有限公司执行董事否
广东华电前山风力发电有限公司董事长否
黑龙江省华富电力投资有限公司董事长否
茂名市中坳风力发电有限公司董事长否
广州大学城华电新能源发展有限公司董事长否
黄少雄华电煤业集团公司董事否
福建省可门发电有限责任公司董事否
福建棉花滩水电开发有限公司董事否
福建福清核电有限公司董事否
中海福建燃气发电有限公司副董事长否
福建可门港物流有限责任公司副董事长否
福建省龙岩发电有限公司副董事长否
厦门永昌电力有限公司副董事长否
福建闽兴水电有限公司董事长否
福建省沙县城关水电有限公司董事长否
福建省永安贡川水电站有限责任公司董事长否
毛锡书华电集团巡视员是
王绪祥华电集团江苏分公司总经理是
华电能源股份有限公司董事否
沈阳金山能源股份有限公司董事否
宗孝磊中国电力工程顾问集团科技开发有限公司总经理是
周小谦第五届中国能源研究会副会长否
第二届中国电力发展促进会会长否
特变电工股份有限公司独立非执行董事是
辽宁大金重工股份有限公司独立非执行董事是
中电电气南京光伏有限公司独立非执行董事是
杨佰成香港工程师学会会员否
英国工程及科技学会会员否
香港大学荣誉院士否
福建省南平市政协委员否
香港集思会有限公司个人董事否
张白第六届福建省审计学会常务理事否
第四届福建省商业会计学会副会长否
福建凤竹纺织科技股份有限公司独立非执行董事是
泰禾集团股份有限公司独立非执行董事是
福建省永安林业（集团）股份有限公司独立非执行董事是
冠城大通股份有限公司独立非执行董事是
福建中福实业股份有限公司独立非执行董事是
李长旭华电集团审计部主任是
国电南京自动化股份有限公司监事会主席否
姚飞昆仑信托有限责任公司副总裁是
中油资产管理有限公司副总经理否
黄源红中国华电工程（集团）有限公司副总经理是
胡晓红贵州乌江水电开发有限责任公司资产管理部副主任是
姓名２０１１年度税前薪酬（万元）
黄宪培６９．６
方正７０．１
黄少雄６９．５
杨佰成１．６
张白１．６
周小谦１．６
黄春齐７０．１
许进４９．９
未兼任董事的高级管理人员
舒福平５７．３
杨富春５６．３
刘雷５８．０
&２０１２年９月３０日２０１１年１２月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日
控股装机容量（兆瓦）&&&&
水电２，２２３．４２，２２３．４２，１９９．４２，１４６．１
风电２，２２０．８２，１７１．３１，３３３．８４７１．０
煤电２，０５０．０２，０５０．０２，６５０．０２，６５０．０
其他清洁能源１０４．７７９．４１６７．４１５７．４
合计６，５９８．９６，５２４．１６，３５０．６５，４２４．５
总发电量（兆瓦时）&&&&
水电７，４９５，４０８．０５，７３３，１７０．５８，７５２，５６１．７４，９８８，７３５．２
风电３，００２，０００．０３，１０４，３５４．５１，３３２，１８２．６７８３，７６８．３
煤电７，３９５，７３５．５８，０４２，９０８．３１０，９６４，４１９．５１２，２２３，２１２．１
其他清洁能源１０，０９９．０４４６，５１２．８６９２，９６０．１１６８，１１９．５
合计１７，９０３，２４２．５１７，３２６，９４６．１２１，７４２，１２３．９１８，１６３，８３５．１
单位：万元
资产２０１２年９月３０日２０１１年１２月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日
流动资产&&&&
货币资金４０２，２８３．７３１６２，３３１．７５２７５，３３６．７４１６５，４０８．９５
交易性金融资产－－２３９．６６－
应收票据４，４６８．０１２，７３３．１９２，４５４．００－
应收账款３２１，８０６．３１１８６，６０１．７２１３５，５９８．３９１０５，６８６．３９
其他应收款６５，４６６．８６１１０，１６０．６９５２，９５４．５０２５，１２５．２３
预付款项２５，００２．５１５，９５６．６１１９，５００．５０２６，３８３．０３
应收股利５３８．８０－－－
存货３５，６０８．５３２６，８３７．６３２１，６４８．０１２４，３４３．５１
其他流动资产４７，９８９．８８５１，８６９．１１３４，４９０．３７９，６１６．０６
流动资产合计９０３，１６４．６３５４６，４９０．７０５４２，２２２．１７３５６，５６３．１７
非流动资产&&&&
长期股权投资３１９，１５５．８３２６７，９０４．９１１９０，７６０．４３１３７，３４０．５８
投资性房地产－２，００８．５１２，０９１．００－
固定资产２，９６３，７２５．９１２，７４４，９２０．５９２，３２３，０３２．５１１，９０４，２７７．９７
在建工程９８４，９８２．２７９６０，６６９．９７１，２１１，３２５．６６６２６，９７８．０６
工程物资９７，８６８．８７１２５，１９４．２８６２，３６０．６１１６２，０６２．１３
无形资产９９，５９２．６８７６，３０４．７３５３，６９３．８９２８，８３９．６２
商誉４４，９４３．２８４４，９４３．２８４０，１９１．２１８，９１４．９３
长期待摊费用１，３０２．５２１，１６１．３３１，３１１．８４１，６６１．５３
递延所得税资产２９，９０８．９２２９，４４８．０３２４，６２８．８４９，３１５．７０
其他非流动资产１７６，０５３．５０１７０，９２８．６４１１９，４８１．１７５４，８０６．８９
非流动资产合计４，７１７，５３３．７８４，４２３，４８４．２７４，０２８，８７７．１６２，９３４，１９７．４１
资产总计５，６２０，６９８．４１４，９６９，９７４．９７４，５７１，０９９．３３３，２９０，７６０．５８
负债及股东权益２０１２年９月３０日２０１１年１２月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日
流动负债&&&&
短期借款６８７，２７４．７０５５９，１４５．００５７２，８８９．２８５８４，６８０．３８
应付票据６０，７４１．７４４５，１６６．８３１０６，８２７．７５５９，２８０．００
应付账款７０２，９９７．９５７４３，０４９．３５５７１，４５７．００３６０，９４２．２９
预收款项１，００５．０３８００．００－２０６．９４
应付职工薪酬１０，５２３．３０１１，３０６．２１１４，８４９．５７４，５１０．４７
应交税费２６，６１１．０２２９，７５４．３５２６，７１３．２３１８，３５５．５２
应付利息１２，２６０．４１７，７３０．４１６，４６４．１１５，４０７．０４
应付利润１，８９０．３７１，３１７．８１３，８３５．９３－
其他应付款３８，０４６．６５５４，６５６．７４３７，２４４．４４２３，６０４．８７
一年内到期的非流动负债３５３，６９４．４２３２１，２３９．２１１３１，４６４．３０１３６，３１６．６８
流动负债合计１，８９５，０４５．５９１，７７４，１６５．９１１，４７１，７４５．６１１，１９３，３０４．１９
非流动负债&&&&
长期借款２，４２０，７４４．７１２，１６６，９４６．０１２，１７０，７４１．４３１，４４１，１４０．４０
长期应付款１６，７３１．４０４４，４４５．７４２６，２７７．１７６１，０９３．７２
递延所得税负债５８，８２２．８４５３，６６６．１６４３，１９２．２７３２，５２７．９３
递延收益２０，７０４．２１１９，７６５．６６１２，１６４．４７７，６２５．３５
非流动负债合计２，５１７，００３．１６２，２８４，８２３．５７２，２５２，３７５．３４１，５４２，３８７．４０
负债合计４，４１２，０４８．７５４，０５８，９８９．４８３，７２４，１２０．９５２，７３５，６９１．５９
股东权益&&&&
实收资本７６２，２６１．６０６００，０００．００５０８，８８８．８９２２０，０００．００
资本公积５８，９９４．０５１５，２４８．９７５２，５６２．６７１３４，４２９．１９
盈余公积１，８７４．４５１，８７４．４５２，２９４．１９１，１８５．２５
未分配利润１９４，０１２．６６１２９，０９５．８８１２０，２７７．０２７１，８３１．１４
归属于母公司所有者权益合计１，０１７，１４２．７６７４６，２１９．３０６８４，０２２．７７４２７，４４５．５８
少数股东权益１９１，５０６．９０１６４，７６６．１９１６２，９５５．６１１２７，６２３．４１
股东权益合计１，２０８，６４９．６６９１０，９８５．４９８４６，９７８．３８５５５，０６８．９９
负债及股东权益总计５，６２０，６９８．４１４，９６９，９７４．９７４，５７１，０９９．３３３，２９０，７６０．５８
&２０１２年１－９月２０１１年度２０１０年度２００９年度
营业收入７０９，９７６．５９９８１，００１．５２８２６，００６．５７７３９，８５８．８０
减：营业成本４３１，８５３．７０７６４，７５５．１９５８２，６７３．５０５３１，６８１．０９
营业税金及附加６，３２９．７２５，５４８．６８５，５５１．４８４，９３９．４９
销售费用－２１．４１５．２１－
管理费用３７，６１０．５０４９，４３４．５４７１，２２２．７１５２，６４２．７８
财务费用１３１，３２１．７０１２０，３７８．６４９６，１１７．４５９２，２６０．９６
资产减值损失（转回）／拨备２，５９８．９６－３７．４１１５１．３０６，０７０．９２
加：公允价值变动收益／（损失）－－１．６８－
投资收益／（损失）２１，９１１．０６８，３３５．１４１，９１１．０６－１２２．０２
营业利润１２２，１７３．０７４９，２３５．６１７２，１９７．６６５２，１４１．５４
加：营业外收入１４，７４６．８３２６，３６３．００２６，１０９．５２５，８０５．７２
减：营业外支出１，５０５．９１２，１６２．０１２，６９８．０１１，３５７．４８
利润总额１３５，４１３．９９７３，４３６．６０９５，６０９．１７５６，５８９．７８
减：所得税费用２３，４０３．８４９，５８２．８６１５，７９４．８３１２，３９９．５０
净利润１１２，０１０．１５６３，８５３．７４７９，８１４．３４４４，１９０．２８
其中：归属母公司股东的净利润９１，０５７．８６５６，１６２．５８５２，１１０．９５３８，５２０．８２
少数股东损益２０，９５２．２９７，６９１．１６２７，７０３．３９５，６６９．４６
&２０１２年１－９月２０１１年度２０１０年度２００９年度
经营活动产生的现金流量&&&&
销售商品、提供劳务收到的现金７２１，２７４．２６１，０５８，３９２．８９９４８，３７５．５７８４９，７８３．３７
收到的税费返还３１４．９８１，０１４．４１５０７．４８２，１８６．６６
收到的其他与经营活动有关的现金２，１９６．９９７，３５７．２４２１，７００．５８１，５５４．０９
现金流入小计７２３，７８６．２３１，０６６，７６４．５４９７０，５８３．６３８５３，５２４．１２
购买商品、接受劳务支付的现金３８４，１６８．７８７４８，２８５．３１４７５，３８６．２９４２１，４８９．７８
支付给职工以及为职工支付的现金６０，６７５．７０６４，９４８．２５７９，０２３．１３６８，４９７．３０
支付的各项税费６５，０２７．０６８４，０２１．３１１０２，５３４．８９８６，０１０．６０
支付的其他与经营活动有关的现金２１，７８５．４３２１，２３７．３７１２，１７４．０２２０，３２２．７０
现金流出小计５３１，６５６．９７９１８，４９２．２４６６９，１１８．３３５９６，３２０．３８
经营活动产生的现金流量净额１９２，１２９．２６１４８，２７２．３０３０１，４６５．３０２５７，２０３．７４
投资活动产生的现金流量&&&&
收回投资所收到的现金２５，６００．００２０２．２２９，５５０．７１１４，２２４．３２
取得投资收益所收到的现金３，４２０．９４５，０３０．９７６７１．８５１，３９４．１３
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额３８．４１２，７３３．１９１，６６７．２７１，０８０．０８
处置子公司及其他营业单位所收到的现金净额－１０，６５０．００－－
收到其他与投资活动有关的现金１０，２９０．１８８，９３４．４２７，２６２．２５３，１２３．５９
现金流入小计３９，３４９．５３２７，５５０．８０１９，１５２．０８１９，８２２．１２
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金３２６，８１９．０５５７１，５４５．６６６９０，２２５．４３６８１，５５０．７８
投资所支付的现金７２，６７５．３６６４，８２８．００５４，０７９．３６６９，８１６．１１
购买子公司所支付的现金－２７，９３１．２７６９，３１８．１８５１，６７９．００
支付其他与投资活动有关的现金－７７２．７７－－
现金流出小计３９９，４９４．４１６６５，０７７．７０８１３，６２２．９７８０３，０４５．８９
投资活动产生的现金流量净额－３６０，１４４．８８－６３７，５２６．９０－７９４，４７０．８９－７８３，２２３．７７
筹资活动产生的现金流量&&&&
吸收投资所收到的现金２２４，１２０．９０２２，９５２．３１２３９，２２０．００１０８，４３１．１９
取得借款所收到的现金１，２２５，９６３．９９１，６９４，３４６．８０１，４１２，２３８．０８１，３８３，７６２．０６
收到的与其他筹资活动有关的现金２，２９２．２０６３，５５３．５５６，１１７．７７５１，０８９．１４
现金流入小计１，４５２，３７７．０９１，７８０，８５２．６６１，６５７，５７５．８５１，５４３，２８２．３９
偿还债务支付的现金８３０，７４５．５４１，２０６，３４３．５３８２１，８２９．７８８１５，３９８．７６
分配股利、利润或偿付利息支付的现金１９８，９５１．０２１９３，７７６．５４１４４，７６８．３１１１６，６９６．３１
支付的其他与筹资活动有关的现金１３，９２３．３２１１，３７２．４６８１，０２１．７５１４，７２１．４８
现金流出小计１，０４３，６１９．８８１，４１１，４９２．５３１，０４７，６１９．８４９４６，８１６．５５
筹资活动产生的现金流量净额４０８，７５７．２１３６９，３６０．１３６０９，９５６．０１５９６，４６５．８４
汇率变动对现金及现金等价物的影响３１０．０１－７２２．４６２３４．２２０．２８
现金及现金等价物净变动额２４１，０５１．６０－１２０，６１６．９３１１７，１８４．６４７０，４４６．０９
加：年初现金及现金等价物余额１４８，８５１．３９２６９，４６８．３２１５２，２８３．６８８１，８３７．５９
年末现金及现金等价物余额３８９，９０２．９９１４８，８５１．３９２６９，４６８．３２１５２，２８３．６８
单位：万元
资产２０１２年９月３０日２０１１年１２月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日
流动资产&&&&
货币资金２２９，３７３．３０３５，６９２．１４１１７，７０３．６５９，７５７．６１
应收票据６，０００．００－１２，４３９．２８６，１３０．３８
应收账款７，６４６．６９４，３２８．７２３，０５７．３２４，６５２．４９
其他应收款２０４，６８２．３２１８７，７５６．２３５１，８５１．８６３９，４５４．２４
预付款项１８２．１４１３６．６１１３５．５６３，１４５．５５
存货２０１．９８２００．１４１９６．８１２５９．２０
其他流动资产－－－２９．９４
流动资产合计４４８，０８６．４３２２８，１１３．８４１８５，３８４．４８６３，４２９．４１
非流动资产&&&&
长期股权投资９４５，９２５．６７８６２，０５９．３１７４３，６６３．０７３９０，１８１．７８
固定资产５３，９７９．９７５７，３３６．８４５９，４５２．７４６４，６０７．９１
工程物资５８．６６－－－
在建工程３３，４３７．１４１８，８０１．１９７，１１２．２４１，９９０．３５
无形资产７，９１９．６９７，９７５．０９７，９４６．００１１，５４８．７１
长期待摊费用１９．９８１９．９８－－
递延所得税资产１，５６３．２５５，５３２．３８５，２１６．４６６，８８５．７６
非流动资产合计１，０４２，９０４．３６９５１，７２４．７９８２３，３９０．５１４７５，２１４．５１
资产总计１，４９０，９９０．７９１，１７９，８３８．６３１，００８，７７４．９９５３８，６４３．９２
负债及股东权益２０１２年９月３０日２０１１年１２月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日
流动负债&&&&
短期借款４３６，５１５．００３７１，７１５．００１５２，４３９．２８９１，１３０．３８
应付账款４，５９８．７９４，５２９．８６４，２００．４０４，９８６．８７
应付职工薪酬４１７．９９２４５．２８４３４．９３１，１８６．００
应交税费３，３７０．４４２，０６７．２９１，６２９．９７２，４３７．７７
应付利息１，３５０．３５７８８．２９２８３．３４２１７．６３
其他应付款９６，２５７．８６７７，０５０．９４１３６，８８９．６０９０，７７１．８５
一年内到期的非流动负债３０，５５０．００－－－
流动负债合计５７３，０６０．４３４５６，３９６．６６２９５，８７７．５２１９０，７３０．５０
非流动负债&&&&
长期借款４４，５５０．００５０，３００．００５８，５００．００７０，０００．００
长期应付款－－－－
递延所得税负债－－－－
递延收益－－－－
非流动负债合计４４，５５０．００５０，３００．００５８，５００．００７０，０００．００
负债合计６１７，６１０．４３５０６，６９６．６６３５４，３７７．５２２６０，７３０．５０
股东权益&&&&
实收资本７６２，２６１．６０６００，０００．００５０８，８８８．８９２２０，０００．００
资本公积１０５，９５６．４４６２，２１１．３６１０５，５５９．０１２９，０５３．２７
盈余公积１，８７４．４５１，８７４．４５２，２９４．１９１，１８５．２５
未分配利润３，２８７．８７９，０５６．１６３７，６５５．３８２７，６７４．９０
股东权益合计８７３，３８０．３６６７３，１４１．９７６５４，３９７．４７２７７，９１３．４２
负债及股东权益总计１，４９０，９９０．７９１，１７９，８３８．６３１，００８，７７４．９９５３８，６４３．９２
单位：万元
&２０１２年１－９月２０１１年度２０１０年度２００９年度
营业收入５０，４８５．４３３５，４０６．６９５７，２６９．６４４５，２２９．７８
减：营业成本１７，３７７．０３２０，８１１．４７３０，９０５．０２３４，５３４．５９
营业税金及附加１，０８１．３１５５０．６１７４０．１８５５６．２８
管理费用１１，０４８．８３１２，９０７．４８１１，１４０．４３１１，２１９．３７
财务费用１７，９９２．４８１３，７９６．００８，５８１．０２８，８１４．４２
资产减值损失拨备／（转回）－－０．０７１２６．５０１８９．３９
加：公允价值变动收益／（损失）－－－－
加：投资收益２１，６４５．００３１，２６６．０４６，９５１．０５５，９８９．９０
营业（亏损）／利润２４，６３０．７８１８，６０７．２４１２，７２７．５４－４，０９４．３７
加：营业外收入２１．７７５０．８１１３２．００３６．８６
减：营业外支出３１０．６４２２９．４７５００．５２１１５．８０
（亏损）／利润总额２４，３４１．９１１８，４２８．５８１２，３５９．０２－４，１７３．３１
减：所得税费用３，９６９．１２－３１５．９３１，２６９．６２－２，０３３．３５
净（亏损）／利润２０，３７２．７９１８，７４４．５１１１，０８９．４０－２，１３９．９６
&２０１２年１－９月２０１１年度２０１０年度２００９年度
经营活动产生的现金流量&&&&
销售商品、提供劳务收到的现金５５，７４３．０９４０，１２０．４３６７，２８３．０４５０，８８０．０３
收到的其他与经营活动有关的现金５．３９５．４８１０．５９２０３．２８
现金流入小计５５，７４８．４８４０，１２５．９１６７，２９３．６３５１，０８３．３１
购买商品、接受劳务支付的现金５，３６６．６４５，６６２．６５１２，６９４．５６１６，８０１．６９
支付给职工以及为职工支付的现金１２，８７５．３８１８，４５３．７９２０，１５２．１０２１，２７４．００
支付的各项税费８，１５１．３０５，７００．６８１０，２６１．４７４，５１５．２３
支付的其他与经营活动有关的现金４，８７５．２２６，２５９．０４３，６２５．１４３，８５５．２４
现金流出小计３１，２６８．５４３６，０７６．１６４６，７３３．２７４６，４４６．１６
经营活动产生的现金流量净额２４，４７９．９４４，０４９．７５２０，５６０．３６４，６３７．１５
投资活动产生的现金流量&&&&
收回投资所收到的现金２５，６００．００－８７４．５５－
处置子公司收到的现金净额－２０，６５０．００－－
取得投资收益所收到的现金４，４６６．１４２３，９３７．６１６，９４２．０９７，２５６．７１
处置固定资产收回的现金净额４０．２７６８．６１－４７．７４
收到其他与投资活动有关的现金６，６３８．４５３，３２６．９６１９９．５４２６８．７５
现金流入小计３６，７４４．８６４７，９８３．１８８，０１６．１８７，５７３．２０
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金１４，７４８．６１１５，０７１．６６１０，２３９．５１１３，８３８．１３
投资所支付的现金９２，６９０．７２１７７，７１７．８０１５０，０９６．２０７７，８２６．００
取得子公司所支付的现金－３，７７２．５２３３，１９４．９４５１，３５６．３８
现金流出小计１０７，４３９．３３１９６，５６１．９８１９３，５３０．６５１４３，０２０．５１
投资活动产生的现金流量净额－７０，６９４．４７－１４８，５７８．８０－１８５，５１４．４７－１３５，４４７．３１
筹资活动产生的现金流量&&&&
吸收投资所收到的现金２１１，８０１．２０－２１０，０００．００４１，９００．１１
取得借款所收到的现金３４４，７００．６１４６０，５５７．８３２４１，５９４．００３１０，６６９．８７
现金流入小计５５６，５０１．８１４６０，５５７．８３４５１，５９４．００３５２，５６９．９８
偿还债务支付的现金２６５，６２８．００３８０，６７３．０５１６８，０００．００２１４，９９９．８０
分配股利、利润或偿付利息支付的现金５０，３４６．０４１６，８１８．４２８，６２３．１８９，１０２．０１
支付的其他与筹资活动有关的现金５５１．５８１，４４８．４３１，０１４．４９－
现金流出小计３１６，５２５．６２３９８，９３９．９０１７７，６３７．６７２２４，１０１．８１
筹资活动产生的现金流量净额２３９，９７６．１９６１，６１７．９３２７３，９５６．３３１２８，４６８．１７
汇率变动对现金及现金等价物的影响－－－－
现金及现金等价物净变动额１９３，７６１．６６－８２，９１１．１２１０９，００２．２２－２，３４１．９９
加：年初现金及现金等价物余额３４，４１３．１６１１７，３２４．２８８，３２２．０６１０，６６４．０５
年末现金及现金等价物余额２２８，１７４．８２３４，４１３．１６１１７，３２４．２８８，３２２．０６
财务指标２０１２年９月３０日２０１１年１２月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日
流动比率０．４８０．３１０．３７０．３０
速动比率０．４６０．２９０．３５０．２８
资产负债率７８．５０％８１．６７％８１．４７％８３．１３％
归属于母公司每股净资产（元）１．３３１．２４不适用不适用
&２０１２年１－９月２０１１年度２０１０年度２００９年度
存货周转率（次／年）１８．４４３１．５５２５．３４２３．９３
应收账款周转率（次／年）３．７２６．０９６．８５７．９３
应付账款周转率（次／年）０．８０１．１６１．２５２．０９
总资产报酬率５．０８％４．１５％４．９３％５．５０％
息税折旧摊销前利润（万元）３８４，９０８．４４３２１，１８９．５７３０７，４９３．８８２４８，４２１．６３
利息保障倍数（倍）２．０２１．５９１．９８１．６０
每股净现金流量（元）０．３２－０．２０不适用不适用
每股经营活动净现金流量（元）０．２５０．２５不适用不适用
财务指标２０１２年９月３０日２０１１年１２月３１日２０１０年１２月３１日２００９年１２月３１日
流动比率０．７８０．５００．６３０．３３
速动比率０．７８０．５００．６３０．３３
资产负债率４１．４２％４２．９５％３５．１３％４８．４０％
每股净资产（元）１．１５１．１２不适用不适用
&２０１２年１－９月２０１１年度２０１０年度２００９年度
存货周转率（次／年）１１５．２４１０４．８６１３５．５４１００．２０
应收账款周转率（次／年）１１．２４９．５９１４．８６１１．７５
应付账款周转率（次／年）５．０８４．７７６．７３１２．５１
报告期报告期利润加权平均净资产收益率（％）每股收益（元）
基本每股收益稀释每股收益
２０１２年１－９月归属于公司普通股股东的净利润１０．６１０．１３９１０．１３９１
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润９．０１０．１１８２０．１１８２
２０１１年度归属于公司普通股股东的净利润７．８８０．０９３６０．０９３６
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润６．０５０．０７１８０．０７１８
２０１０年度归属于公司普通股股东的净利润１１．２０不适用不适用
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润１０．６７不适用不适用
２００９年度归属于公司普通股股东的净利润１１．３５不适用不适用
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润１３．５１不适用不适用
&２０１２年１－９月２０１１年度２０１０年度２００９年度
非流动资产处置损益１３，１７２．５８７，５８７．５６８６８．９６（８４２．２４）
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）１，５７３．３０５，３５４．７４１，３４３．９０１４６．６８
淘汰落后产能奖励基金－－１３，５００．００－
淘汰落后产能员工安置补偿－－（１３，４４５．５７）－
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费３，０１１．４１２，９２９．７９３５４．８０１，３５５．６５
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益－－１５，２０６．３１４，４０２．１０
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益－（１０．６６）１６．５５２９．３９
除上述各项之外的其他营业外收入和支出１７７．７６１，１２５．２６（２６８．２９）（１００．９３）
所得税影响额（３，６１３．０８）（２，９２９．７３）（３３２．５８）（１１９．２０）
少数股东权益影响额（税后）（６２９．２０）（９７９．８０）（２，２６２．１１）（３２６．８１）
合计１３，６９２．７７１３，０７７．１６１４，９８１．９７４，５４４．６４
扣除非经常性损益后的净利润９７，６８８．１７４９，７９６．７９６２，５７０．２７３９，３１８．８２
扣除非经常性损益后的归属母公司股东净利润７７，３６５．０９４３，０８５．４２３７，１２８．９８３３，９７６．１８
序号合同编号币种贷款方贷款金额（万元）贷款起止日期拟偿还金额（万元）
兴业银行股份有限公司
１ＹＱ２０１２０８１人民币可门发电９，０００．００２０１２／１２／１９－２０１３／１２／１８７，０００．００
中国建设银行股份有限公司
２２０１２年建闽北公流贷字９８号人民币可门发电１０，０００．００２０１２／１１／１６－２０１３／１１／１５１０，０００．００
３２０１２年建闽北公流贷字１２０号人民币可门发电８，０００．００２０１２／１２／２８－２０１３／６／２７８，０００．００
４建京２０１２年额字第０３８１号人民币华电新能源２０，０００．００２０１２／６／２７－２０１３／６／２６２０，０００．００
５２０１２年建闽北公贷字３９号人民币母公司５，０００．００２０１２／５／２３－２０１３／５／２３５，０００．００
招商银行股份有限公司
６２０１２西授００１－流－０２人民币华电新能源４，０００．００２０１２／５／１５－２０１３／５／１４４，０００．００
７２０１２西授００１－流－０３人民币华电新能源６，０００．００２０１２／６／２９－２０１３／６／２８６，０００．００
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