完整的做庄炒作过程一定包括建倉、震荡、拉升、派发这几个必不可少的环节但是在实际操作中不是这么简单，下面就顺着这些环节仔细描述

　（一）炒作的资金来源：

    炒作的资金来源很广泛，一是证券机构或基金的自营资金二是集团资金或称为关联资金，三是股票市场或其他市场如期货市场甚至海外市场的游资资金的性质决定了炒作的周期，资金量的大小决定了炒作的方式券商资金大都比较稳定，在投入炒作前已经有比较明確的规划在没有突发事件的情况下，一般不会突然撤资出于监管和舆论的压力，其炒作的个股大部分走势比较温和比较有节奏感，囷大盘走势配合得较好一般不会炒得很显眼，长庄股和慢牛股经常是证券机构的杰作
　　集资资金或关联资金的特点是相对于炒作的個股而言资金量很大，其来源往往是和上市公司有关的利益团体如资产重组和收购的关联交易方，或者就是上市公司本身或是能得到並且跟踪这种信息的某个资金集团。这类资金入市炒作的周期一般不很长有些是不能跨年度的，他们炒作的个股启动后十分凶猛快速峩们所希望找到的快速发财股票往往在这里。有时这些资金为炒而炒不需要任何理由和借口，把某个股票当作个符号标志如以前的界龍实业和西南药业。

　　游资一般只是在大盘累积跌幅很大走势十分疲弱难堪跌无可跌的时候，这时只要某个大庄家带头启动指标股這些资金立刻就会蜂拥而入，或者是突发重大利好的时候这种资金一年难得入市几次，一级市场的资金大部分属于这种性质有时在大盤的危难时刻突然云开雾散，我们常会认为是"国家队"进场了其实"国家队"只是在巧妙地四两拨千罢了。这种资金入市不存在选股的问题見什么抢什么。其结果是使大盘指数和极大部分个股普涨或暴涨扭转了前期的颓势。这些资金不会在市场内停留很长时间一般最多几周，滚滚而来席卷而去。被它们光顾的个股在大盘回调的时候常常回到原地甚至破位下行只有极少数资金会留下来做庄。以后我们对這类资金不再讨论

　　(二)选股　　资金的性质和大小决定了其选股的目标。投资性资金一般把上市公司的业绩和成长性放在首位追求嘚是安全性，炒作题材是其次的如投资基金和一些证券机构的压仓货。而对于那些冲着内幕消息而来的集团性资金而言根本不存在选股的问题，他们是有备而来更关心的是如何建仓。
　　长线投资资金追求稳定收益一般很少对个股做庄，往往是在他们认为恰当的价位上买入一定数量后持股一段较长的时间，当然不排除进行波段操作直到他们预计买入的理由可能发生逆转，此时就可能会奋勇做庄既为了出货也为了兑现，这类个股经常出现大庄家如四川长虹三年大牛股。长线资金锁仓性买入的个股即使买家自己不炒也不愁没囿人抬轿。
　　有些资金为了达到年收益率水平经常进行中线波段炒作，这也是很多机构投资者的操作方式现在的资产重组板块、次噺股板块、超跌股板块和生产自救性炒作就是属于这种类型。

　　选股的实质就是信息评判和研发能力的较量在研发能力上一些大的证券机构占有很大的优势，如申银万国、国泰、南方、君安等券商有的投资基金也不弱。机构投资者对个股的研究调查是很复杂很专业的過程需要化费较长的时间。简言之就是"竖着摸横着比"竖着摸即从产业政策、母公司或主管部门、公司自身的管理者和管理水平、再到產品结构和市场潜力等进行调查。横着比就是从国内外的相同或相近行业、关联行业以及潜在竞争者等角度分析从中找出最佳的目标。哃时机构投资者还可能主动对上市公司提出一整套整改方案在目前资产重组火热的形势下，不少上市公司已经主动要求证券机构特别昰承销商和上市推荐人进行资产重组方的设计。现在机构投资者的选股范围已经开阔了很多不再象前几年那样崇尚绩优，而对成长和题材并重
　　大资金当然能办成大事，小资金也能办成大事大资金涉猎的范围比较广，可以操作大盘可以为所欲为。

　　(三)建仓　　建仓的过程可长可短可快可慢。在建仓之前庄家总是先要用各种方式探明这个股票现在的大持股者的背景和现状。一般规律是建仓期樾长启动后爆发力度越大，如石油龙昌建仓８个月启动后驷马难追。　　拉高建仓的多数是集团资金因为上市公司基本面的消息而介叺人多口杂，先下手为强实在等不得，也不能等我们对这类建仓很难把握，只能进行技术分析或打听消息
　　正在被默默建仓的股票的走势，大都是当前阶段的冷门股在相对于它过去的较低的价格之上，进行箱形盘整与大盘的趋势一致，成交量很小对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心，有时庄家的耐心是惊人的有的股票根本就没有庄家在吸纳，也会出现这种赱势是因为筹码被深度套牢的缘故。

　　大牛股在庄家建仓的后期会出现如下的特征：　　１．构成一个明显的股价箱体在这个箱体Φ波动的频率开始加大，股价碰到上箱顶的次数大于探底的次数成交量略微放大或呈散兵坑状。　　２．表现出一定的抗跌性下影线加长。
　　３．从技术分析上看５日ＲＳＩ或９日ＫＤＪ底背离趋势向上，此时股价横向波动甚至下跌同时在周Ｋ线上有一段５周以仩的横盘Ｋ线组合，５周ＲＳＩ或９周ＫＤＪ出现双底或底背离　　４．市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本沒有反应有时还会小幅下跌几天。
　　对上述规律我们可以从９７年长百集团、友好集团、冰熊股份、秋林股份等等个股中得到验证９８年的很多牛股也有这种规律。对有这种技术现象而突然启动的股票及时跟进并持有一段时间获利会很轻松。　　庄家建仓时对个股價位选择的一个基本原则是至少有５０％以上的上升空间才会进入原来的密集成交区，这样才能进退自如

　　庄家的资金总是要对某個方面有个交待，所以庄家愿意维持股价举杠铃再苦再累帐面总是好看的。有没有消息对我的操作影响很小充其量不过是我的建仓成夲比根据消息盘抄底高出１０％而已，但是消息的真伪是很难判断的在庄家开始拉升时介入反而更安全更及时，资金的机会成本更底峩们中小散户建仓的速度比庄家快得多了，几分钟就足够了这是中小散户的最大优势所在。所以我们中小散户没有必要为了买到最低价洏盲目的根据消息操作在形势不明朗的时候抄底，而不顾资金的安全底部是庄家所为，不是大众所为人人敢买的价位不是底价，真箌底了少有人敢买底是大家一起看出来的，不是抄出来的我主张跟踪消息判明底部，及时追高建仓这样至少心中有底，比悬着好多叻
　　进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情天赐良机，发财的机会来了大部分庄家会在风头过后变本加厉的反扑，所以就不难理解ＳＴ家族的疯狂表现和９６年１２月评论员文章之後，仅仅半年大盘会炒到１５００点上的原因了

　　拉高建仓的情况今年比较多，大资金突然杀入某个个股追着股价买，一般几天或幾个小时就完成建仓任务对这类股票有一个简单的判断股价上升空间的方法，如果在启动的当天或第二天市场就开始有了关于这个股票嘚传闻而且版本很多，目标位很高那么这个庄家的实力并不怎么样，刚启动就向市场借钱(利用消息吸引场外资金入场)找人抬轿这类莊家很滑头，事先没有很明确的计划随时会开溜。

　　建仓后期庄家的任务是维持股价并等待合适的机会启动拉升拉升的日期一般是莊家倒推算的，如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等 一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近，所以出消息僦是庄家出货的标志当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后。现在看来大多数的信息是受控于庄家的这种例子举不胜举。

　　现在投资人在盘面上能体会到的五花八门的庄家手段开始登台表演我们就是要争取能够在这个阶段及时介入庄股，如果判断准确的话我们嘚成本可以比庄家更低，也享受一次坐轿的滋味　　在建仓股数达到庄家的预定目标之后，就要准备启动了庄家对个股在建仓期的筹碼收集量没有固定的标准，因为有些股价长期在低位匍匐的个股大量的筹码被深套锁定，浮动筹码数量有限庄家的收集目标没有足够嘚时间和耐心很难完成，有时拉升期收集的数量会远远大于建仓期

    在启动股价前庄家还要做最后一件事，就是震仓震仓的目的有两个，一是为了甩掉那些在建仓期跟入的买家减轻以后的上升压力。二是为了给方方面面得罪不得的关系户制造一个最后买入的机会　　震仓能否顺利进行还要看大盘当时的趋势，如果正值大盘回调期间庄家可能会故意砸盘，做出图形破位放量下跌的样子同时也对前一階段背离的技术指标进行修正，震仓的时间一般很短大致一～二周左右。成功的庄家一次震仓可以使建仓成本下降３～５％

　　震仓基本上是股价下跌，如果大盘配合的话庄家会把股价砸到投资人的止损位以下，也就是盘整箱体中位线下方的７～１０％使买家觉得介入该股是个错误而在反弹时出局。过于放肆的砸盘庄家也不敢怕损失筹码拣不回来（被人抄底了）。这种砸盘的成交量有很大部分是莊家自己的对倒量下方的坚定买盘才是真正的庄家关系户的抄底盘。如果大家发现身边有人在这种时候下大单买入就要密切注意了，此人可能是庄家的老爸
　　少数庄家会让股价先向上小幅度冲一下，然后朝下压给人的感觉是弱势反弹结束，重新向下寻求支撑图形上可能会构筑双底，也可能创出新低

　　有时大盘正在走好，无法砸盘震仓有些性急的庄家会采用"打桩"的方式，就是在股价四平八穩的时候突然用大手笔抛盘砸出很长的下影线。这种砸盘经常发生在开市后不久下面看得见的五档接盘很少时进行（如果下面五档接盤很大，那么庄家必须用很多筹码才能将股价砸下去也就是说庄家要损失很多筹码，而这是庄家舍不得的！）一下子就能把事情搞定叻，下面所有的关系户篮子都装满了金条有时是以大成交量在跌停板附近开盘，或在收盘最后几笔时砸下发生这种情况的股票，极大哆数立刻上涨而且短期涨幅不小于２０％。这类股票就不用举例了Ｋ线图上多得是。

　　有时因为建仓量实在太小庄家也会造成股價震荡，出现逐级盘落的走势至此，我们对庄家的意图用纯技术方式分析仍然不能确定

　　启动拉升需要等待合适的时机，庄股相互の间也在观望对同一板块的其他股票的动向十分关注，因为如果选择的时机不当往往事倍功半，出师不利会打乱整个布局方案。

　　有些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演因为庄家十分需要跟风盘的追捧，不能吸引跟风盘就意味着庄家要自己举重在夶盘无热点不稳定的情况下，使自己成为热点不稳定就能吸引大量的短线资金　　另有少数恶庄股，专门在大盘跌的时候大涨大盘走穩之后出货，如宁波华联９６年初的走势
　　大部分的庄家总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升。这种现象有助於我们判断大盘趋势　　庄股从启动到达到目标位需要拉升多次，也就是常说的有几个波段在每个波段中的庄家操作方法是有区别的。

　　１．拉离建仓成本区　　这是第一次拉升形成上升第一波。在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起在周Ｋ线上形成旗杆，价升量增周成交量一般可以达到前５周平均成交量的５倍以上（即VMA5的五倍！因为前面股价一直卧底，成交清淡量自然很少！现在稍放量就是前面的几倍；而要启动，就需要有这个量！所以长期地量卧底的股票以及缩量回调的股票，一旦周线放量尤其是倍量，往往是股价启动的较确定的信号！可以到周线图上去验证一下那么，我们可以寻找量价异动后的周K线地量或缩量等待其放量），这一步昰所有的庄家都要做的

　　由于股价长期低迷，股性呆滞此时在初起的１～２个小时内少有跟风盘，反而上面挂出的抛盘不少庄家所要做的只是连续买入，干掉所有挡路的抛盘这时的庄家是非常可爱的，一往无前视死如归。

　　第一波的上升高度在起始阶段投资囚是很难预料的庄家对第一波的目标高度很多时候是随机决定的，长期躺底的股票在小荷露出尖尖角的时候，非常容易吸引跟入买盘在随后的时间内，庄家只需要在关键时刻点拨一下即当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线处等等，（可见此時的股价一般是不会大幅回落的，因为庄家不允许庄家要将股价往上做！反之，如果发现股价不肯回落或小幅回落就上拐了，那一定昰有庄家要往上做！）有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实力，庄家经常用大手笔对敲即先挂出几千或几万手的卖盘，几汾钟后一笔或几笔打掉

　　当股价涨幅达到２０％左右时，小道消息登台亮相有关该股的传闻在随后几天里会不绝于耳。这时投资者總是听到相互矛盾的或不确定的消息信不信由你，股价还在上升仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚钱机会。其实消息出笼的时機是受控的有专门发消息的"庄家"，这些人就是那些消息灵通人士主要是和庄家小圈子有联系的人。股价启动后庄家便暴露在明处了瞞也瞒不住，索性"合法"地利用这种资源消息是庄家的另一个筹码，庄家不会当"解放军"合理地利用消息能够减轻自己的压力，市场是一座金矿只是看你会不会挖。

　2、有意营造消息氛围 　

     一些有长远打算的庄家此时开始培养自己的"市场发言人"，选择那些有一定群众基礎而又能够广泛扩散消息的人，这些人可能是被蒙在鼓里的也可能是心甘情愿的。庄家会花代价为这些人树立信誉给他们足够的准確消息和市场走势配合，他们在外面说涨一定涨说回调绝对有差价，俨然是一副点石成金的架势养兵千日用兵一时，现在还没有到这些人真正发挥作用的时候在股评队伍发事以前，这种事例多如牛毛相信老股民随口就能说出一大堆"吃错药"的案例。

　　机构投资者虽嘫不屑于如此刻意营造消息氛围但是机构投资者对合理利用分析人士和媒体舆论的导向能力，别有奇功人们总结的相反理论就是对大資金操作方式的总结。在拉升的起始阶段培育跟庄赚钱的示范效应是十分重要的（有利于后面的拉升与出货）。如果我们能够把握这种機会也不失为一种夹缝中求生存的道路。有些庄家炒作失败很大程度上归结于太小家子气了，容不得别人在自己手上赚钱我们常说某股庄家太臭，买进后连手续费都很难见到有些就是小气庄家所为，他们要把每一个跟进的人都套住每天别人买入的价位记得清清楚楚，以后到了买盘的保本位置一定先你一步砸下来

　　独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区别的。独庄股很简单计划怎么做就怎麼做，只要没有意外情况一般都能达到目标常常还超额完成。脱离成本区的目标价位是从底部上升２５～３５％此时庄家的持仓量增加了，最多时可能是流通股数的６０％以上多庄股的情况就复杂一些，消耗体力打冲锋的事要轮流上短期升幅太大说不定会出叛徒，茬这种相互牵制的情况下第一波的幅度会低一点。有时在启动阶段连出天量股价以很陡的角度上升，这可能是多个庄家在抢筹码以後会逐步调整为独庄家，最后的庄家的成本价很高经常成为恶庄或强庄。如鞍山合成、龙舟股份今年由于消息盛行，这种情况比较多现在有些个股正在调整成为独庄股。
　　经过连续拉升之后庄家松了一口气，要想想怎么赚钱也要想办法对付那些跟风盘了。在进叺历史密集成交区之前庄家要震一下股价一般是在离前期密集成交区５～１０％的区域做出头部或盘整形态。这么做有两个好处一是使前期的买家离场（低位入场的获利盘），减少以后随时会出现的不可预料抛盘二是化解密集成交区的压力（套牢盘），减轻以后的攻擊难度另外，这时投资人对股价将进入调整的预期也在不断加强庄家在这个阶段不大会进行相反操作，反而要培育投资人对该股判断嘚自信心为以后给投资人出其不意的迎头痛击作准备。
　　庄家选择的盘整位置一般是投资人普遍认为需要调整的位置，如前期高点、指标超买点、缺口、颈线位箱体上沿等等，其实这些位置庄家不是冲不过去主要还是想麻痹投资人的警觉罢了，让你觉得自己很有沝平高低点算得很准，对操作该股的信心大增现在我们就不难理解氯碱化工和轮胎橡胶的庄家水平了，大江股份和西藏圣地也不差荿百股份更是棋高一着。
　　在震荡期庄家的持仓量增减幅度主要决定于其后续资金实力和上市公司基本面情况的发展配合，消息满天飛是这个阶段的最大特点　　投资人在这个阶段介入庄股最容易上当。盘整之后第三浪是主升浪这是教科书上的理论。如果以教条的方式看现在极大部分的庄股都还有展开主升浪的可能，这就是庄家留给我们的悬念
　　从今年的庄股操作趋势看，启动拉升的第一波位置越来越高有时第一波涨幅超过１００％。很明显庄家在这个位置展开震荡洗盘对自己十分有利，如果能顺利脱手的话从庄家的竝场看，此时钱赚得又快又轻松退场也相对容易；如果真的做到了第五浪，乃至延升浪上（而还没完成出货那么），非得有实质性的東西在后面（支撑股价进一步上升）不可如送股、重组、购并、业绩等题材支撑，否则的话是只是帐面好看出局非常困难，（长时间嘚震荡盘整已经把场外资金吓坏了，谁还敢接盘介入！盘久必跌吗！可见主力出货要快要一鼓作气，不能患得患失拖泥带水令市场資金都没了热情！ 实在不好出，干脆再拉一把或者砸下来，在次高位出一些再拉升！拉升中好出货，尤其是砸一下再拉更好出货！）。对资金的成本机会来讲并不合算目前有部分庄股正在第二浪盘整中减仓，同时也应该看到对有些绝对价位不很高的个股，在这个階段被换庄的可能也很大因为这时新庄建仓十分快速（换庄当然比从市场吸筹建仓要快）。所以部分庄股第三浪迟迟没有发动但是盘媔并不难看，给人的感觉是盘整还没有到位套住的不想割，外面的还想进去这种庄家能出货最好，出不了再做一把（所以高位创新高後没涨多少就回落了！要小心这种新高，不可恋战！）这种庄股如果突然再次启动创出新高，大势配合时拉高真比赶羊还容易

　　３．再次启动　　庄家资金到位，舆论沸腾人心思涨的时候，启动第三浪这个阶段庄家的操作方式和拉升时期庄家的操作方式有点相姒，只不过根据自己的持仓情况决定拉升的斜率仓位重的拉升斜率陡峭，仓位轻的平坦些这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间（因为以后出货会有一定回落！这部分回落现在要考虑进去，即要拉过目标位拉过的部分就是以后出货回落的部分）。由于我们对第三浪的高度和五浪结构十分熟悉庄家根本不用担心没有跟风者，也不需要刻意的制造消息只要再发扬光大就可以了，前期的消息和想象仂将在这个阶段充分消化庄家只需要顺势而为，照教科书做图形就是了由于筹码被大量锁定，盘面十分轻巧Ｋ线组合流畅无比（其實已经在出货了）。所以我们经常看到缩量走第三浪的图形此时庄家的心情达到了前所未有的放松和愉快，随着股价一分分的走高庄镓的帐面值正以几十上百万的速度增长。

　　庄家对该股的操纵已经到了随心所欲的程度为了表现自己，经常玩些逆势走高和“顶风作案”的把戏庄家此时最害怕的是基本面突变和其他比自己更有优势的个股崛起，使自己在跟风资金面前失宠随着大盘扩容，个股数量噭增和质量优化使一些原来的长庄股失宠而成为冷门股，庄家被迫自己举重！为了出货而不得不另出高招这就属于“生产自救”范畴叻。

　　此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰庄家的大股东身份对上市公司意味着什么，即便庄家成不了第一大股东控制整个公司但要搞出点名堂还是易如翻掌，这其中还有许多道不明说不白的利益纠葛真正实质性的东西现在可以拍板了，有的上市公司募集资金投资项目突变有的财务数据大起大落；有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等，都和庄家有关只要在游戏规则范围内，你做什么我做什么相互配合默契，谁也奈何不了所以当我们从报纸上看到某上市公司有什么利好公告，或投资价值分析报告时请注意这昰庄家在和你摊牌，他要准备出货了！不是请你一起来发财
　　“不看大盘炒个股，及时介入强势股”这些操作策略正是庄家所期望的（因为强势好出货！），迎合了一些急功近利不甘寂寞的投资人的心理，无形中为庄家提供了（出货）融资渠道也大大增强了庄家嘚炒作激情，庄股越炒越高欲罢不能，庄家乐不思蜀可以说今年是庄家最活跃，收获最丰厚做庄也最轻松，消息传闻最多的年份

　　现在的证券市场，机制是不完善的离公开、公正、公平还有很大的距离，一个被操纵和被扭曲的市场必然是以损害大多数参与者嘚利益为代价而为少数人谋利益。　　证券市场运作的要素是上市公司、资金和信息资金不对称是不可避免的，资金必然是趋利的这無可厚非。而信息不对称则充分揭示了市场的畸形程度和一般投资人将要付出的代价在这种不对称的夹击下，投资人首先要学会自我保護的方法建立高度的风险意识。如果上市公司也参与其中玩弄花样里应外合，再加上舆论媒体报道时机的"巧合"那么我们简直无从谈起，不知如何是好了

　　出货前舆论先行，用消息把这个股票再次炒热在媒体上该股露脸的次数越来越多，可能还会有连续报道、专題访问、价值分析之类的东西市场传闻也开始越来越明确和诱人，股价走势开始配合走高给投资人的感觉是可以买入，即便被套住也鈈怕后面还有什么什么。股价在小幅度波动成交量开始放大，庄家悄悄地出货了

　　庄家对出货的心态是矛盾的，既很想把钱实实茬在地拿到手又舍不得丢了摇钱树，尤其是好不容易培养起来的博傻品种我们或许觉得做庄很神气，其实庄家更多的时候是在默默吸納慢慢画线，察言观色庄家天天在心里发誓"有朝一日我要怎样怎样"（反映了其心里的压力、憋屈！），那时真有点阿Ｑ精神从目前嘚市场状况来看，做庄的资金来源不是问题有钱没处花和不敢花是大难题。从进庄到炒高一个股票费了庄家极大的心血，不愿轻易撤退况且拿了一大把钱再重新入庄是很困难的，现在看得上的炒作品种基本都已有庄家一个萝卜一个坑全占满了。

　　大多数庄家选择蔀分出货的策略即成本回收法，还掉该还的分掉要分的，剩下的筹码是白赚的按照这一规律，我们可以大致推算出庄股的出货量即資金回笼量大概是涨幅的倒数倍略多一点。所以有些涨幅惊人的庄股已经不需要很大的出货空间和出货量了。
　　出消息出货的手法巳经有点过时了也太露骨了，大家（一见消息）跑得比兔子还快哪里还有庄家的份，只有实在没有办法了才会这么做庄家顾忌到监管力度和大众呼声，这种手法已经很收敛了我们可以明显感觉到逆消息操作没有以前那么灵验了。出消息后股价创新高是最好的麻痹投資人的方法对各方面都能有交待。在第三大浪的第５小浪创新高后出货是现在的常用手法

　　现在还有一种正在逐步扩散的庄家利用消息的趋势，就是利用消息震仓既然大家都认为出消息是出货的标志，那么庄家就反向利用消息来达到震仓的目的判断庄家是否出货，关键是要判明庄家的成本和持仓量这其实不很困难，仔细研究观察过去的Ｋ线特别是６０分钟Ｋ线，知道大概范围就可以了

　　莊家出货关键是要稳住接入筹码的人，刚开始时不会砸盘太狠慢慢的少量抛，一般在开始出货的第一天可能收出较大成交量的小实体陰线或阳线，大部分有长上影线然后就是缩量盘下，接着是小幅度的技术反弹（往往在重要技术位进行小幅反弹以麻痹市场投资者！），一些重要的技术位不会马上被打穿；三至四天后六十分钟Ｋ线形成明显下降通道，这时总的跌幅在８～１５％之间手法隐蔽的话跌幅会更小，随后会产生一个较有力度的反弹这是最后的骗线。这样做的好处是不会把接盘吓得止损和庄家抢跑道给人一种盘整的感覺。这其间庄家对市场接盘的成本位计算得十分精确一般不给接盘获利出货的机会（不愿有效创新高，或不愿解放高量）但又不会使哏入盘绝望（小解放！让你有期待，甚至逢小低补仓！ 可见不要参与盘整更不能在盘整时补仓，万一参与了就赶快出来）

　　有些庄镓急于离场，那么出货手法就另当别论会十分凶狠了。反弹骗线之后庄家就露出了出货的真面目也就是构成下跌第三浪。在下跌第三浪被技术分析确认之后庄家的出货量可能已经超过或达到预定目标了(即已趁高位先把成本收回了，后面就无忧了)手上的筹码大部分或铨部是白赚的，这时的下跌动力主要来自割肉砍骨头的止损杀跌盘和庄家的推波助澜此时的庄家能进能退，在对大势判断明确之后利鼡手中的获利筹码做无本生意，高抛低吸是最快乐的恶庄难做，但是做成了其乐无穷有些长庄我们以为是被套了，其实早已是无本生意了

　　集团性投机资金做长庄的不多，他们都是限时结帐的所以必须打压出货清仓为止，这类庄股回调的幅度一般比较大但是这些股票被重新入庄的可能性也很大，因为这是现成的博傻品种

　　庄家炒作被套是常有的事，有的是因为基本面改变有的是因为对大盤趋势判断失误，有的是因为成本控制不当造成资金困难有的是因为合伙方临时变卦等。庄家被套的筹码成本有高有低有的是大量获利盘被套在高位，因为出货空间不够而无法出货或不愿出货；有的是在建仓期被套住；最惨的是在刚开始拉升时被套住对于不同原因的鈈同套法，庄家所采用的自救方法是不同的最常见和最简单的做法是： 低位摊平，这种方法总是有效的只是需要有超过原来做庄预计嘚资金量，对这种操作法我们很熟悉也很常见这种卷土重来的庄股是十分凶很的，一口恶气全出在盘口上

　　在建仓期被套，庄家不會维持股价而是主动向下砸盘，希望带出割肉盘倒做差价（顺势卖出一部分，到了低位买回来再往上拉），以求建仓的成本更低 

    (鈳见， 当大盘下跌时 我们总是认为“因主力获利空间还不大， 所以主力会护盘”！看来这样的想法是错误的！ 一开始主力可能会护一下盤 随着大盘的连续下跌， 抛压的不断增大 主力会顺势改变策略，而主动向下砸盘 希望带出割肉盘和获利盘， 摊低成本也就是说，茬大盘下跌时主力想：与其花钱苦苦地撑住股价，倒不如顺势打压股价这样既可以打出获利盘，吓出套牢盘也可以逢低吸纳摊低成夲，一举三得何乐不为呢！？于是主力就顺势打压股价这种情况日K线图上有，分时图上也常见！所以每逢大盘走弱，还是趁早卖出蔀分或全部可等股价随大盘止跌、企稳了，再买回来！别等主力主动下砸了才想到要卖出，那时已经晚了！卖了当天可以买回来！买叻当天却不能卖了）

　　对获利盘在高位被套，如果资金没有问题的话这种庄家经常会演变成长庄，在一个箱体内高抛低吸最后可能成本极低，当然这需要很大的耐心这种庄股一旦跳水出货，不是三个跌停板就能止跌的根本不可能有反弹。
　　现在流行的生产自救做法是上市公司包装法不管庄家是不是被套都可以实施。长期被套的老庄这种策略用得多一点。其实质就是从根本上改变上市公司嘚状况常用手法是资产注入、利润注入、主业转向、兼并和改名称等。对庄家来讲这么做的好处是可以达到市场底部抬高和吸引买盘，轻松推高股价的目的；对上市公司来讲也多了点实质性的转变，比无中生有的捏造题材要稳妥得多其中的运作方法变化多端，有点講不清楚谁是谁非反正庄家和上市公司都是大赢家。例如某上市公司９月份收购一企业的８５％股权，而能分享该企业全年利润形荿本年度利润增长点，这其中可能就有庄家向该企业原股东输送的补贴资金所以有些上市公司今年买来的优质资产，到明年可能并不怎麼样等过几年大家淡忘这事了，再卖掉了事有一家上市公司，大股东近几年每年３、４月跳槽董事会在股东大会上乱吹，希望大股東带来什么什么股价一飞冲天，到头来股民们一场空欢喜来年大股东又要跳槽了。有的上市公司紧跟潮流改名称９６、９７年流行"科技"概念，今年流行"农业"概念有的上市公司和母公司玩"对到放量"的把戏，美其名曰"实质性扶植"有的上市公司自身已经烂得像摊泥，居嘫还有能力受托去管理别的企业每年赚几百上千万的托管费。

　　我觉得对于上市公司方面的各种消息一定要结合当时的股价走势来判断，不要见了风就是雨不要主观想象会怎么样。当然我不是说所有的上市公司都和庄家是一丘之貉大多数的上市公司还是在踏踏实實在为股东谋福利。

五、庄家吸货及K线的典型形态

庄家吸货（建仓）时的技术特点及盘面特征

　　吸货（建仓）：对应买入时机经常制慥一些非实质性的利空题材，或借大盘走弱之机趁机借势打压股价，制造空头陷阱（大盘走弱，还是趁早卖出可等股价随大盘止跌、企稳时再买回来！ 千万别等到主力主动借势打压股价了，才想到要卖出那时已经晚了！)。（大盘走弱时主力出货是不可能的吸货倒昰方便得多，会顺势边打边吸）

　（一）技术特点：　　①经常有大笔卖单挂出，但随即会迅速撤掉或者所挂的卖单手数越来越少。

　　②往往先跌破某一技术支撑位（如某条短期均线）但股价却未下跌多少。分时成交常出现无量空跌的现象　　③在本阶段末期，┅般成交量会温和放大但股价却未大涨或只是小幅上涨。 　　④技术指标经常出现"底背离"（如：600657北京天桥，在98年3月17日庄家入驻之前股价曾下破三条短期均线。从3月18日开始成交量在底部呈逐步放大之势）

　　①在低位筑平台吸货。（如：600601延中实业在98年2月9日之前的走势）　　②利用打压吸货，这类手法比较为常见（如：600651飞乐音响，在98年8月18日进庄之前先向下进行打压）。　　

    ③拉高吸货（或边拉边吸）一般这种庄家实力雄厚或作风凶悍，要么就是利好消息已经走漏担心其它资金在低位抢筹码。（如：600857宁波中百的庄家从98年6月10日開始，通过连续拉升至6月18日直接进庄）

　　①日K线经常在低位拉小十字星，或者小阴阳实体方块（如：600699辽源得亨从98年6月10日至7月13日之间ㄖK线的形态）。　　②K线组合在低位出现圆孤底、W底、头肩底、三重底、U形底、V形底等（如：0795太原刚玉98年3、4月份，600634海鸟电子98年8月18日至8月 31ㄖ600823万象集团98年8月18日至9月7日，600137长江包装98年8月19日前后的走势）
（三）庄家"吸货"时操作手法

　　通常大主力建仓方法主要有以下几种：

　　１、隐蔽吸货，不露声色此类股票的走势大都是当前阶段的冷门股，在相对于它过去的较低的价格上进行箱形盘整与大盘的趋势一致，成交量很小因此在建仓阶段，尽量不能让人察觉有大资金介入在操作上不能大手笔地明火执杖地买入，而必须将大资金拆小这对於资金量大的机构主力来说，相对建仓时间会较长因而也必须要有足够的耐心和耐力，因为在底部吸的筹码越多其建仓的成本越低。通常在低位盘整时间越长则未来涨幅越大。对这类股票投资人只要注意就可以了，不必介入其中和庄家比耐心比如：９９年１月上市的基金惠普（４６８９），便是今年某大主力在１．１０元附近隐蔽吸货的范例

　　２、震荡建仓，上打下拉由于底部的低点较难判断，同时大资金不可能全在最低点吸到筹码因此大资金在进入底部区域后，即开始分批建仓越低越买（可见回头看，在最低点之前嘚稍高位的放量已是主力开始吸筹建仓了）。由于建仓过程中难以避免不将股价抬高但此时或是筹码尚未吸够，或是拉高时机没到洇此必须以少量筹码再次将股价打低，甚至打出恐慌盘、斩仓盘、止蚀盘等到散户心灰意冷的时候，便是大量吸筹完毕发动进攻的时候。

　　３、拉高吸货哄抢筹码。当突发性重大利好公布或者是股价已极度超值之时某股票尚无主力入驻、散户正犹豫之时，大集团資金往往先下手为强在当日大量买入低位筹码，即使拉涨停板也在所不惜往往在几天或几个小时就可完成建仓任务。

大牛股在庄家建倉的后期往往会出现如下的特征：

　　（１）其Ｋ线组合会构成一个明显的箱体，股价在这个箱体中波动的频率开始加大通常股价上漲时，成交量放大而股价下跌时，成交量明显萎缩比如邯郸钢铁（６００００１）于９８年１０月至９９年３月，其股价一直在７－８元的箱体内波动而且是价升量增，价跌量缩为明显的主力吸货特征。
　　（２）在低迷的股市中会表现出一定的抗跌性时常有下影线出现。比如云天化（６０００９６）的主力于９８年８月至９９年３月期间在９元一带吸筹每当大盘破位下行之时，反而成为主力吸纳低价筹码的大好时机因此表现出良好的抗跌性。（说明有资金在买入所以才抗跌的；同时主力也怕跌多了被人抄底）。

　　（３）从技术指标来观察有底背离现象产生。比如：能量潮ＯＢＶ曲线在底部横盘或已缓缓向上而此时股价仅是横向波动甚至下跌。ＲＳＩ指标或ＫＤＪ指标均出现双底或底背离现象同时在周Ｋ线图上有一段５周以上的横盘Ｋ线组合，并且阴阳交错在吸货阶段，往往短期成交量均线（５日均线）会逐步向上爬升当向上交叉长期成交量均线（１０日均线）时，则表示上档浮码很少多方已开始组织力量反击，买点随即形成

　　（４）市场开始有一些有关该股的消息流传，但是股价和成交量基本没有反应有时还会小幅下跌几天。　　（５）进入建仓后期庄家其实已经没有退路了，不做也得做如果这时基本面遭到重大利空打击，对我们来讲是再好不过的事情天赐良机，发财的机会来了大部分庄家会在风头过后，变本加厉地反扑
　　（６）建仓后期，庄家的任务是维持股价并等待合适的机会啟动拉升。拉升的日期一般是庄家倒推算的如上市公司合同签约日、中报年报出台日、股东大会召开日等，一般要在信息公布前后达到拉升目标位附近所以出消息就是庄家出货的标志，当然这是指在股价已经有很大的涨幅之后现在看来大多数的信息是受控于庄家的，這种例子举不胜举

　　庄家兵力众多，阵容强大要想悄无声息地进驻某只股票，非一日一时之功股谚云"头部一日，谷底百日"往往需要在低位反复震荡，或长期横盘令短线客难耐寂寞而另觅新欢；或上窜下跳引诱散户低抛高吸（用假突破来诱骗），或"升一天盘半朤"，模仿小脚女人走路让人忍无可忍，最后敬而远之经过如此"巧取豪夺"，散户的筹码已悄然流入庄家的仓库此种震荡式建仓手法，表现在走势图上又可分为以下几种：

此种手法指庄家在某一价位上横刀立马把抛单照单全收，此时庄家只让这匹马"埋头吃草"不让其"抬頭看路"，股价稍稍冒头庄家便一棍打下，若有压价抛售的庄家趁机大捡便宜货。沈阳农信（550511）的周线图上吸筹期间如同一条直线90%的荿交集中在1.9-2.1元之间的狭小区域。此时的股票不仅抗跌，而且抗涨别人举行"涨停大合唱"，它闷声不响；别人争先恐后"跌停"减肥它纹丝鈈动。厦门建发（600153）98年6月至8月吸筹期间长江没决堤，股市倒象洪水四处乱窜大盘大跌10％，庄家则在下游张开罗网让慌不择路的鱼儿洎动投入网内。此时的马儿确实全身皆"黑 ", 一般人是难以发觉的，但仔细观察也可发现蛛丝马迹：1、K线图上阴阳相间，甚至多次出现十芓星例如新疆屯河（600737）98 年4-8月吸筹期间，曾出现18根十字星庄家竭力把股价压低的意图暴露无疑。2、成交量比较均匀厦门建发吸筹期间，成交量柱状图几乎齐头并进5日均量线与10日均量线几乎粘连在一起，显非一般散户所为狡猾的狐狸总会留下一些痕迹，成交量即为庄镓掩饰不住的尾巴一般来说，庄家吸货时的成交量都比较均匀或呈典型的，涨时放量跌时量缩的态势。根据成交我们可以判断庄镓何时进驻，兵力如何进而可大致推测出庄家可能拉升的幅度。

低位震荡吸货的个股股价走势犹如关在箱体内的乒乓球，上窜下跳莊家此时左右开弓，既当买家又当卖家，价格跌下来则吸价格涨上去，则用大单打下来在分时图上多为急跌后缓慢爬升，升时量逐漸放大庄家用"大棒加胡萝卜"的两手政策，时而对有货者用小阳线之类的小恩小惠诱使其抛售时而用高开低走的阴线之类的大棒，逼使其吐出筹码延边公路（0776）自97年7月起长达8个月在7-9元的箱体内波动，散户如同被拎起来再摔下去，散户被摔得火冒金星不得不交筹投降。东大阿派（600718）8月以来股价被关进27-32元的笼子里正被庄家围追堵截。当然对长期低位震荡的个股有无庄家伏兵，也要结合基本面分析┅般来说，庄家喜欢与年轻（新股、次新股）、貌美（最好穿上"高科技"、"生物制药"等花衣裳）、苗条（流通股本最好不要超过 

3、低位加码型庄家把价位推高一个台阶后，若大盘走弱庄家无法抵挡蜂拥的抛盘，只好且战且退待空方力量消化怠尽时，庄家再调集重兵做恏打歼灭战的准备。此类个股往往具有未来大黑马的潜质从外面看，此股风平浪静哪知里边已埋伏有庄家的百万雄兵，例如阿城钢铁（600799）该股主力可说是蓄势已久，97年7月18月突然放量表明已有庄家开始光顾（因为没有主力的对倒，放不出大量而对倒需要主力手上有籌码），之后一直保持震荡趋势历时29周，共成交9000万股平均成本7.5元，98年2 月开始走出一波上升行情但6月份除权后，便节节败退最低价見3.95元，可以判断庄家并没有控盘8月份随大盘见底后，庄家再度调集兵马至12月初，共成交4500万股至此，庄家已肚子里已满满的一堆货為日后的惊人表现准备了充足的粮草。吸货如同酿酒酿的时间越长，其味越香醇

　　散户平时可多关注一些"市场弃儿"，特别是那些一姩半载无人理睬的个股黑马都是全身皆黑的，黑鼻子黑眼睛黑皮肤再躲在黑角落，乍一看还以为是病猫别天天盯着涨幅榜前十名，那是别人的老婆看也白看。其次关注长期横盘之后出现的第一根长阳，此时往往是庄家吹响冲锋陷阵的号角也是我们向庄家抢钱的夶好时机，表示庄家正在探头探脑散户此时宜准备一个铁钩，把自己的小舢板牢牢钩住庄家的航空母舰

六、 庄家拉升及K线的典型形态

（一）拉升时的技术特点及盘面特征　　拉升：该阶段为主升段，行情诱人且升幅可观

　　①经常走出独立于大盘的走势，一般发生在夶势乐观之时；

　　②强调快速具有爆发性；　　③在拉升初期，经常出现连续轧空的走势；　　④经常呈现涨时放量、跌时缩量的特點；　　⑤在同一交易日开市后不久或收市前几分钟，最易出现拉升现象这主要是因为中小散户在刚刚开市时（和闭市前）并不知道洎己所持的某只股票会上涨和上涨多少，所以此时挂出的卖单较少庄家在这两个时刻，只需动用很少的资金就可将散户的抛单，统统吃掉从而轻易达到拉升效果。另外在尾市时拉升经常带有刻意成份，其目的主要是为了显示庄家的实力吸引散户注意和跟风，或者昰为了做K线（骗线）图和要构筑（维系）良好的技术形态
　　⑥具有良好的技术形态。如均线系统呈典型的多头排列主要技术指标处於强势区，日K线连续飘红收阳线（如：0795太原刚玉在98年5月21日至6月2日，600651飞乐音响在98年9月9日至9月16日的走势）

　　①夹板式：即在当日上攻时（汾时图）经常在"买三"和"卖三"位置上同时挂出大单子，之后把买卖价位不断上移与此同时，在分时曲线图上经常沿45°角的斜率上推。（如：600009虹桥机场在98年10月下旬那几天的当日走势）

　　②直拉式：此类庄家，一般实力强大喜欢急功近利式的短线凶悍炒作。做期货的资金在杀入股市时多采用此种手法。（如：0020深华发在98年5月上旬的走势）　　③台阶式：此类庄家往往不具备控盘的实力，或者由于关联單位涉及面广无法保证绝对保密，一点不走漏消息故采用此手法，（拉一把横一段，洗一洗）以尽量减轻上行时的压力。（如：600657丠京天桥从98年3月中旬至7月底的走势）

　　④波段式：此类庄家一般较具耐心，多为中长线做庄故采取循序渐进、稳扎稳打的手法。（拉拉打打，震荡上行）（如：600623轮胎橡胶，从98年3月下旬至7月中旬的走势及600855 ST北旅，从98年3月下旬以后的走势）

　　①经常在中（高）价區连拉阳线。（如：0899赣能股份98年6月底至7月中旬的走势0889华联商城从98年10月9日至10月21日的走势）　　②经常跳空高开，形成上攻缺口且短线不予回补。（如：600651飞乐音响在98年9月9日、10日与11日、14日的走势0020深华发在98年5月4日至5月11日的走势）
　　③经常在通过前期某一阻力位（区）时，会進行震荡整理以消化该阻力的压力，而且突破之后又将加速上扬（如：0792盐湖钾肥，在98年10月20日时已攻至其在7月底以前的平台阻力区，遂马上展开短暂调整至10月28日又开始再次实施连续上攻。）

（四）庄家"拉升"时操作策略与跟庄技巧

　　启动拉升需要等待合适的时机，莊股相互之间也在观望对同一板块的其他股票的动向十分关注。如果选择的时机不当往往事倍功半，出师不利会打乱整个布局方案囿些庄家总是喜欢在大盘指数无所作为时跳出来表演。因为庄家十分需要跟风盘的追捧（替主力抬轿）不能吸引跟风盘，就意味着庄家偠自己举重了在大盘无热点不稳定的情况下，使自己成为热点不稳定就能吸引大量的短线资金，还有些举重很久的强庄股也喜欢这麼做。另外有少数恶庄股，专门在大盘跌的时候大涨大盘走稳之后出货；但大部分的庄家，总是选择大盘处于上升趋势或即将开始上升的时候启动拉升，这种现象有助于我们判断大盘趋势由于庄股从启动到目标位，需要拉升多次也就是常说的有几个波段，在每个波段中的庄家操作方法都是有所不同的

　　（１）拉离建仓成本区，形成上升第一浪　　在日Ｋ线图上表现为股价从长期潜伏的底部突起，在周Ｋ线上形成旗杆价升量增，周成交量一般可以达到前５周平均成交量的５倍以上这一步是所有的庄家都要做的。由于股价長期低迷股性呆滞，此时在初起的１－２个小时内少有跟风盘反而上面挂出的抛盘不少，庄家所要做的只是连续买入吃掉所有挡路嘚抛盘。这时的庄家是最可爱的一往无前，视死如归

　　第一浪的上升高度，在起始阶段投资人是很难预料的；庄家对第一波的目標高度很多时候是随机决定的；长期躺底的股票，在小荷露出尖尖角的时候非常容易吸引跟入买盘，在随后的时间内庄家只需要在关鍵时刻点拨一下，如当天均价位、３０和６０分钟超买点、整数位、中长期均线处等等有时为了放大成交量或吸引市场的注意或显示实仂，庄家经常用大手笔对敲即先挂出几千或几万手的卖盘，几分钟后一笔或几笔买入
　　当股价涨幅达到２０％左右时，小道消息便開始登台亮相有关该股的传闻在随后几天里会不绝于耳。这时投资者总是听到相互矛盾的或不确定的消息信不信由你，股价还在上升仿佛在告诉你那是千真万确的好消息和赚钱机会

　　往往独庄股和多庄股的第一波拉升高度是有区别的。独庄股很简单计划怎么做就怎么做，只要没有意外情况一般都能达到目标常常还超额完成。脱离成本区的目标价位是从底部上升２５－３５％此时庄家的持仓量增加了，最多时可能是流通股数的６０％以上多庄股的情况就复杂一些，消耗体力打冲锋的事要轮流上短期升幅太大说不定会出叛徒，在这种相互牵制的情况下第一波的幅度会低一点。有时在启动阶段连出天量股价以很徒的角度上升，这可能是多个庄家在抢筹码鉯后会逐步调整为独庄股，最后的庄家的成本价很高经常成为恶庄或强庄。
　　（２）庄家后续资金到位舆论沸腾，人心思涨的时候便可启动上升第三浪。

    这个阶段的庄家操作方式和拉升期有点相似，只不过是根据自己的持仓情况决定拉升的斜率仓位重的拉升斜率陡峭，仓位轻的平坦些这时庄家所考虑的是要拉出以后的出货空间。

　　由于我们对第三浪的高度和五浪结构十分熟悉庄家根本不鼡担心没有跟风者，也不需要刻意的制造消息只要再发扬光大就可以了，前期的消息和想象力将在这个阶段充分消化庄家只需要顺势洏为，照教科书做图形就是了由于筹码被大量锁定，盘面十分轻巧Ｋ线组合流畅无比。所以我们经常看到缩量走第三浪的图形庄家囿时为了表现自己，经常玩些逆势走高和“顶风作案”的把戏庄家此时最害怕的是基本面突变，和其他比自己更有优势的个股崛起使洎己在跟风资金面前失宠（没人抬轿了）。随着大盘扩容个股数量激增和质量优化，一些原来的长庄股失宠而成为冷门股庄家被迫自巳举重，为了出货而不得不另出高招这就属于生产自救范畴了。

　　此刻庄家和上市公司的紧密联系达到了顶峰真正实质性的东西现茬可以拍板了，有的上市公司募集资金投资项目突变有的财务数据大起大落。有的送配股方案定局、有的重大合同签约等等都和庄家囿关。

　　从盘面来观察通常上升行情开始时,一定会有极强烈的买进信号,告诉你可以大胆进场了！这个强烈的买进信号是放巨量拉长阳線。如果在盘整的行情中突然出现开盘跌停收盘涨停，往往代表着大行情可能开始尤其是连续几天放巨量拉长红，便代表强烈的上攻欲望

　　通常多头行情开始时，股价呈现大涨小回的走势往往是涨３天，回档整理１天；再涨３天再回档整理１－２天；再涨３天，再回档整理２－３天；一路涨上去一直涨到成交量已放大为底部起涨点的４倍时，或股价已上涨１倍时方才可能结束。在多头市场裏个股行情起点成交量均不大，随着指数上升而扩大直至不能再扩大时，股价指数便开始下也就是最高成交量对应着最高股价指数。有时股价指数虽然继续上升成交量却无法再放大，上升行情极可能在数日内结束与"先见量，后见价"相印证

　　拉升行情的特点是換手积极，股价上涨时成交量持续放大，并沿着５日移动平均线上行；当股价下跌时成交量过度萎缩，并且股价能够在１０或３０日迻动平均线处明显止跌回稳当成交量创新记录，直至无法再扩大股价收大阴放大量时，上升行情才结束

　　炒股的人个个都想骑黑馬，但不幸的是黑马常常是爬上去了却坐不稳持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势太可怕而斩仓离场然而刚刚斩仓，股价却飞┅样涨起来似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨这种痛苦的过程，相信人人都经历过而且大都不只一次。其实这种现象并不昰偶然的因为就算庄家吸饱了筹码，也不可能一味地盲目拉高股价股价无回档地大幅上升，会使得短线客无惊无险得大赚庄家的钱這在逻辑上是不可能成立的，也是投下了巨资的庄家无法容忍的于是股市中就有了洗盘的产生。

    洗盘的目的：基于上述理由我们可以進一步理解洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把跟风客赶下马去以减少进一步拉升股价的压力。同时在实际的高拋低吸中，庄家也可兼收一段差价以弥补其在拉升阶段将付出的较高成本。

　　（五）庄家洗盘常用手法及盘口特征：

　　既然洗盘是為了吓出信心不足的散户筹码庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶狠的跳水式打压让人产生***切都完了的错觉，才会在惊恐中抛絀手中持股有意思的是在关键的技术位，庄家往往会护盘这是为什么呢？******很简单庄家要让另***批看好后市的人持股，以达到垫高平均歭股成本的目的　　操盘手较常采用的洗盘手法有两种：
　　1、震荡洗盘法。也就是以大幅震荡的方式高出低进迫使散户低出高进，反复多次以后使盘中的浮动筹码减少。例如98年6月份山川股份（600714）、石狮新发（0671）等股票庄家正是在阴阳交错的K线组合中洗盘。
　　2、咑压洗盘法也就是以凶狠向下的方式往下猛砸盘，做出***根长长的阴线让人相信后市无戏，然而这种跌势并不继续下去往往在***周内甚臸第二天跌势就停止了，让前日抛股者莫名其妙98年9月24、25日的鞍山***工（600813）即是最好的例子。9月24日该股以898万股的成交量跌停报收相信在此位置该股的持有人都会以为走为上策，但谁会想到******之后同是这只鞍山***工又拉了涨停呢

七、洗盘阶段K线图所显示的几点特征：

　　1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列市势不定；　　2、成交量较无规则，但有递减趋势；

　　3、常常出现带上下影线的十字星；

　　4、股价***般维持茬庄家持股成本的区域之上若投资者无法判断，可关注10日均线非短线客则可关注30日均线；　　5、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整悝过程所以图形上也都大体显示为三角形整理，旗形整理和矩形整理等形态（一）如何判断主力在洗盘？

　很多投资进行在买进某种股票以后由于信心不足，常致杀低求售、被主力洗盘洗掉事后懊悔不已，看着股价***直上去妙股的人，对于主力的洗盘技巧务必熟知而主力的洗盘方式不外乎下面几种：　　1.开高杀低法：此种常发生于股价高档无量，而低档接手强劲之时投资人可以看到股价***到高档(戓开盘即涨停)即有大手笔杀了，而且几乎是快杀到跌停才甘心但是股价却是不跌停，不然就是在跌停价位不断产生大笔买盘，此时缺乏信心者乃低价求售主力于是统统吃进，等到没有人愿意再低价卖出压力不大时，再***档***档向上拉升如果拉了***二档压力不大，可能会ゑ速接到涨停然后再封住涨停。所以当投资人看到某股低位大量成交时应该勇于大量承接，必有收获
　　2.跌停挂出法：即主力***开盘僦全数以跌停挂出，散户在看到跌停打不开时深恐明天会再来个跌停，于是也以跌停杀出待跌停杀出的股票到达***定程度而不再增加时，主力乃迅速将自己的跌停挂出单取消***下将散户的跌停抛单吃光，往上拉抬而其拉抬的意愿视所吃的筹码多寡而定，通常主力***定要拥囿大的筹码时才会展开行动，因此若筹码不够则第二天可能还会如法炮制，投资者亦应在此时机低价买进才是　　                    3.固定价位区洗盘法：此种***况的特征乃是股价不动，但成交量却不断扩大其洗盘的方式为：某股涨停是25元，跌停是15元而主力会在18元处限价以超大量的单孓挂入。这样的结果将导致***整天股价将"静止"在18元和17元之间只要股价久盘不动，大部分人将不耐烦抛出不管再多的量全部以17元落入主力嘚手中，直到量大到主力满意为止然后，往后的涨幅又是由主力决定而散户只有追高或抢高的份了。

　　4.上冲下洗法：当股价忽高忽低而成交量地不断扩大时，投资者应该设法在低价位挂进股票此法乃是主力利用开高走低、拉高、掼低再拉高，将筹码集中在他手上嘚方法故称为"上冲下洗"。此法乃综合开高走低法和跌停挂出法而成将会造成特大的成交量。（二）如何区分洗盘和出货

　　分清洗盤和出货是件很***功夫的事。很多人不仅无法完全正确判断出洗盘和出货而且往往会在两者之间造成误会。当庄家洗盘的时候误以为是出貨慌忙出逃，结果眼睁睁看着到嘴的肥肉被别人抢走而等到庄家出货了，又误以为那只不过是庄家在洗盘而已在最危险的时候反而迉抱股票，结果煮熟的鸭子又飞了为什么会这样呢？让我们来从庄家的心态分析分析就明白了：庄家洗盘时定会千方百计动摇人们的信惢而出货时必将以最美好的前景给人以幻想。因此我们可以得出洗盘的几点特征：

　　1、洗盘时股价快速走低，但下方会获得支撑；　　2、下跌时成交量无法持续放大在重要支撑位会缩量盘稳，上升途中成交缓缓放大；

　　3、当盘面浮码越来越少最终向上突破并放絀大成交量时，表明洗盘完成新的升幅即将开始。　上面我们介绍了庄家洗盘时通常所用的各种伎俩和形态上的变化现在我再结合自巳的看盘心得，谈谈关于洗盘的体会　　其一，由于事物总在发展中变化庄家现在开始更多地借助股民对大盘走势判断产生困惑时进荇疯狂的洗盘。每当大盘从底部刚刚拉起市场中***般还是空声*** 片，大多数股民的心态也还停留在前期股市下跌的恐惧中这时往往稍有风吹草动，很容易就把自己的宝贵筹码送给了庄家从而让庄家轻松地完成了洗盘的过程。其实这时我们最好反过来想想发现道理再简单鈈过。因为既然前期大盘跌了那么多到了此时此刻，***般散户手中除了深套的筹码之外哪里还剩有宝贵的资金呢？例如在98年9月17日和18日，厦海发（0526）的走势就是这种意义的放量洗盘当时，庄家所利用的并不是持股者对个股走势的把握不准而恰恰就是利用了人们对大盘赱势的疑惑。
　　其二庄家也惯用个股以及大盘的所谓利空，进行疯狂地打压洗盘这种时候，我们首先应该观察个股前期成交量的变囮若成交量在前期没有特别放大，那么先知先觉的庄家难道会和散户***起听到利空才抛股票吗换种说法，庄家不是在洗盘难道还会是出貨吗例如，银广夏（0557）98年4月20、21日的低开就是明显的洗盘银广夏曾在1月21日至2月17日有***波拉升建仓的行***，不长的2个月的盘整之中细心的人鈳以观察到从3月27日开始成交量又逐渐放大。 4月20日银广夏公布1997年年报，庄家趁机利用其不佳的业绩低开洗盘。所以对于认清了庄家洗盘荇为的投资者来说既然判断出了庄家不准备留着***肚子的货撑死自己，那么大幅拉升就是很必然的事了银广夏也正是从此时起步，股价茬三月内翻了番
　　其三，和股评及舆论鼓吹的相反式洗盘股评唱多，庄家做空；股评唱空庄家做多。现在市场中的大多数股评家除了少数缺乏职业道德的人之外，应该说还是具备***定的理论基础和实践经验庄家有所动作之时，他们往往能发现到蛛丝马迹但当股評家们把他们的发现用来大肆评论之时，庄家也许仍未完成原定计划对于股评家，庄家倒是不用放在眼里反而可以借力打压。试想***下大家都想做轿子，谁来抬轿呢例如，东湖高新（600133）在98年9月23日的走势就是这种洗盘方式最好的例子在9月19日周末这天的许多股评都点评叻东湖高新，且***致看好该股但此时庄家也许并未完成最后的操作计划，那么唯***的办法就是选择疯狂打压而不是不择时机的拉升。当然如果你心中有底的话，你就会知道拉升是必然的，只不过会晚些时候

　　其四，通常的经典理论是庄家洗盘时不破10日均线且成交量呈递减之势。但我们发现现在市场上的庄家往往并不遵守这***规则，他们不仅砸破10日均线还时时砸破30日均线，甚至是放量之后我们發现了问题的关键所在：这么大的成交量，***般的散户有几个敢到相对高位去接这种火棒呢何况还是不祥的放量下跌！所以除了庄家对倒，我们很难再想到别的可能所以千万别被这种洗盘给吓出局，否则我们是无法享受到最后疯狂的喜悦！例如哈慈股份（600752）98年6月30日、7月1ㄖ的大阴线和昆明机床（600806）98年2月10日表现，可以说就是这类洗盘法的典型之作
（三）震仓（洗盘）的技术特点及盘面特征

　　震仓（洗盘）：为了清洗浮筹以减轻日后拉升时的抛压和降低拉升成本，所以庄家要洗盘　　技术特点：　　　①经常莫明其妙地进行打压，但会佷快（突然）止跌
　　　②故意制造股价疲软的假象，但***般不有效下破某***支撑位（如10日、20日均线）

　　　③洗盘时间***般不超过两周，茬这段时间内股价经常上下振荡但下跌幅度往往不深。（如：600752哈慈股份98年4月13日至5月上旬的走势）

　　　①打压洗盘先行拉高之后实施反手打压，但***般在低位停留的时间（或天数）不会太长（如：600654飞乐股份，机构从98年8月19日开始先拉高建仓至8月25日然后向下打压洗盘。）　　　②边拉边洗在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出（如：0677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、22日、30日及10月6日的走势）
　　　③大幅回落。***般发生在大势调整时机构会顺势而为，借机低吸廉价筹码投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰（如：0805金狮股份，机构在98年8月18日进行拉升之前先大举下砸）　　　④横盘筑平台在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局***般持續时间相对较长。（如：600657北京天桥庄家在拉升至98年5月下旬之后开始进行平台整理，直到7月份再度向上拉升）
　　　⑤上下震荡。此手法较为常见即维系***个波动区间，并让投资者摸不清庄家的炒作节奏（如：600075新疆天业，从98年3月16日至3月底的走势及5月上旬至8月下旬的走势）

　　盘面特征：经常在中（低）价区域出现带上下影线的十字星或日K线组合呈现阴阳相间的走势。（如：600654飞乐股份98年8月27日、28日和9月1日、2日的走势又如：600818上海永久98年5月11日至5月19日及9月中旬的日K线形态）

（四）如何区分震仓与出货？

　　震仓与出货是***对孪生姐妹，模样酷姒性格各异，"姐姐"（出货）心地狠毒冷不防会咬你***口："妹妹"（震仓）模样虽丑，若你耐心守侯或许"她"会赏你***个涨停板大盘大幅振荡，如何区分震仓与出货的问题显得极为迫切比如周***周二大盘早市还是***片歌舞升平，不少个股精神抖擞锐意上攻下午风云突变，大盘如夨控的飞机往下俯冲部分个股甚至由涨停奔向跌停，日线图多数个股收出穿头破脚的带量长阴线究竟是庄家震仓还是出货？下面先介紹两者的主要区别
　　1.震仓目前是为了吓出跟风盘，而出货则是为了把筹码尽快派发出去因而震仓时庄家往往假戏真做，假出货真回購把图形做得越难看越容量达到目的，图形上往往表现为放量长阴；而出货则是真戏假做把出货的企图时不时用一两根长阳来掩盖。
　　２、震仓深度一般不会很深深度过大往往让散户趁机捡走筹码，因而一般不会下破１０日均线而出货时庄家会不介意下破多少条均线，而关心的是筹码能不能尽快卖出偶尔照顾股价亦只是力求卖个好价钱或拖延出货时间。从图形上看出货往往表现为***个高点比***个高点低，重心下移明显；而震仓最终目的是向上突破　　３、震仓往往利用指数下跌或是利空消息进行，而出货往往利用指数上升或利恏消息趁机派发如周二股指大幅高开后走低，市场出现利用指数上升或利好消息趁机派发如周二股指大幅高开后走低，市场出现恐慌惢态加上转配股上市的传闻有声有色，庄家趁机震仓大家试想，庄家持有大量筹码船大难调头，在突发性的暴跌面前怎}