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中国允许银行倒闭存款不保 贷款是否也无需偿还引热议
中国的专家虚心&向德国学习&，德国人却出来&辟谣&，说这所谓的&德国做法&没依据，煞是有趣。&解决目前房价高涨不下的一个核心对策是16字方针：允许买房、限制卖房、奖励租房、处罚空房。&在近日举行的清华大学经管学院&中国与世界经济论坛&上，国务院参事室参事陈全生如此认为。陈全生解释说，允许买房是说，如果你有钱，政策不限购，想买100套都卖给你，但是限卖。为什么?因为投机买房者是为了卖，从而套取中间差价获利。那么怎么限卖呢?就是国家对差价征收高额税费，比如买房后一年就卖的，房屋总价与买房时总价差价的95%由国家收走，若两年后卖的，85%的差价归国家；三年卖的为75%；四年卖的为65%；五年卖的为55%，以此类推。通俗来讲，掐断投机者的获利方式，这些人自然不会买房了，把房源留给真正需要住房的人。而奖励租房是指把房东的租房所得税全部免掉，这样的好处是利用部分有房的百姓解决部分百姓住房问题，同时增加部分百姓的收入，也有利于社会稳定。处罚空房是指，比如可以向德国学，闲置3年，房产税翻番；闲置5年政府组织流浪汉入住；闲置7年，收归地方政府所有。这样的方式中国也可以适用。此言一出，引发德籍人士@雷克小流氓的微博调侃：&哎呀我笑了!问我这个&德国政策&是不是真的，我只能说我老德听都没听说过它，而且查也查不到。你觉得德国人会支持自己的房子自动变成政府的吗?拜托，我们政府每四年都要换个新的，凭什么把房子送给他们?&@雷克小流氓以在中国的网络上辟各种有关德国的谣传而知名。而且，昨日不止雷克出来辟谣，还有很多人士表示，德国并无此政策。中国的专家虚心&向德国学习&，德国人却出来&辟谣&，说这所谓的&德国做法&没依据，煞是有趣。有些专家总是拿些所谓的国际经验，来给中国问题开药方，却屡屡被证实子虚乌有，或选择性借鉴，尴尬自不待言。其实，不管德国的情况如何，就中国的法理来说，&房子闲置7年收归政府所有&就已够不靠谱了。2007年颁布的《物权法》明确指出，&本法所称物权，是指权利人依法对特定物享有直接支配和排他的权利。&房屋是闲置、还是住人、抑或充作仓库，都是房屋所有者所享有的权利，以闲置为由&收归地方政府所有&，明显有违法理基准。再以市场伦理推而论之，假设所谓的&房子闲置7年可收归政府所有&成立，那么，厂房(以及设备)闲置7年或银行存款7年不取是否也应收归政府所有?可在法律层面，这三者都属于个人不可侵犯的权益。所以说，房子闲置7年收归政府所有，经不起任何法理基准和市场伦理推敲，显然也要不得，这极易造成普遍民众的人心不定，不管专家发此言论，是出于主观善意，还是出于一时口误，都难言合理，都不靠谱。首先，16字方针其实质为两方面，一是政府高额征税，二是政府采取行政手段强制回收，特别是闲置7年的房屋，由地方政府收回所有权。拿处罚房屋空置来说，闲置7年被政府收回的建议，从法理上来说，就有违宪法和市场经济的相关法则。很多人通过合法收入购买的房产为何就能无偿被政府收回呢?最后，还存在执行难的问题。在闲置房屋的认定方面，比如怎么认定，标准是什么，由哪些部门认定等等。对于房屋闲置的认定是非常艰难的一件事情，除了掌握居民私人生活信息，更重要的是建立社会诚信机制。比如有一个人购买了房屋且闲置，但是这个闲置房屋里面的日常生活必需品一应俱全，而且购房人一两个月也来住一两次，对于这样的房屋，该如何认定呢?在居民用电用水等指标方面可以认定，可是&上有政策，下有对策&，居民在白天黑夜都开灯，也可以制造居住的假象等，这都会增加闲置房屋认定方面的困难。从以上三点来看，这位参事的建议是不可行的。网友热议：@云海山田：这才可称之为真正的专家之言，治市良言，行之有效，回避灾难的金玉良言。@花甲下愚：不要随便说&向德国学&!应该学吗?敢学吗?能学吗?学得了吗?@CJ彩：空置7年的楼收回来给谁用??便宜卖给老百姓最合理&&@嘎三悟：如这样可以做，将来存入银行闲置不用一年的钞票都可以收归国有?小编盘点中国房价或将暴涨的10大城市，快来看看这些城市!天津滨海新区将成长为未来经济增长的第四极。京津唐城市走廊实质性形成并以北京加入环渤海宣言为标志，将迎来房地产强劲增长期。金融服务业比重上升并逐步摆脱对首都的依赖或过从；人才结构脱离北京的束缚；工业转型完成，经济结构调整先于全国完成。社会福利在传统优势的基础上更上一层楼。所有这些是天津房价飙升的客观理由所在。天津也将成为北京&漂置业投资阶层&首选后花园，需求将在五年时间内井喷。火上加油的因素是&回归一族&将带动新一轮造城运动的加速发展。南北有九省通衢之称，东西挟咽喉部位，承东启西的交通骨架业已定局。新区新城开发区经济发展区在武鄂城市群建设过程中将消除其痼疾，完成重生。武汉对周边九县市的吞吐力、吸引力、经济拉动力与幅射效应其他城市不可与之比拟。制约武汉发展的软环境是现经济内涵不坚不挺的重要原因。但仍看好武汉作为华中重镇、中部重镇房地产的巨大潜能。滨江地带的系统开发，中央商务圈的正式投建，三区规划的实质启动，教育产业化的良性循环，均将使得武汉发生人才回流，卫星城再造，基地经济吐故纳新。所以武汉的房价也将向六至八千进军。上升空间可期沈阳。不只一个长虹，还有整个川西。当成都作为国内的消费型城市时，绵阳的明天就已谱就。绵阳还连带因为特殊工业、特殊的气候条件、特殊的人才需求而致房地产获得大发展。预期均价突破四千指日可待。泉城的房地产好象弱于景观再造与移植而一直不温不火。看好的唯一理由就是她是山东省会城市，并且威海、青岛等滨水城市吞吐外来投资置业日趋饱和。均价上涨一千元最时最短的城市，威海有其名；卫生城市屡屡上榜；三线滨海，空航海航的便利；西海岸的重点开发；与烟台合笼的交通建设；威海对国内外的吸引力，均将使得威海的房地产发生质变，预期均价突破四千将在十七大后着陆。作为老东北的首府，作为振兴东北的龙头，作为松嫩平原的明珠，作为东北的幅射眼，沈阳房地产有理由有一两年时间提升一个档次。东北三省整体构架互补发展有利城市间的生态系统建设，沈阳作为这一生态系统的重要子系统必将获得优先发展。主城扩容及土著居民外迁、北迁，卫星城镇的建设，均将为新重庆储备超强的需求力量。贯通性交通动脉的最终建成将使重庆如虎添翼。滨江地区房价将不是一万五的概念。作为战役消灭桂系，作为战略实现主席&高峡出平湖&的夙愿，作为&曾经沧海&而又&除却巫山&，作为鄂西北的龙头，作为文武兼备型景区，宜昌一直紧追武汉，武汉的今天就是宜昌的明天!耐心给她三年时间。一骑红尘妃子笑，有人知是荔枝来。一条耗血交通线让咸(阳)西(安)宝(鸡)连为一体而西安则左右逢源。西安将在资金不断流动的基础上迎来其房地产的春天。囿于北部水质问题的影响，西安将向咸阳方面发展。用地限制一直制约了西安向国际性大都市发展。但正如物极必反，这也催生了西安新一轮房地产的大发展，并以曲江地区点燃战火。央行日前发布《2013年中国金融稳定报告》称，建立存款保险制度的各方面条件已经具备，内部已达成共识，可择机出台并组织实施。通俗理解就是，国家不再为储户在商业银行的存款兜底，允许银行破产倒闭，一旦有银行破产，储户的存款将由存款保险机构赔偿，但赔偿有一定限额。杭州某国有银行理财经理说，建立存款保险制度，储户一定要做好两个转变，一是观念转变，不能再迷信银行不会倒闭了，要有风险意识，把银行当作一般企业来看待，经营得不好，一样会关门。二是储蓄方式转变，大额存款尽量分开存放，也就是鸡蛋要放在不同的篮子里。这样万一一家银行发生风险，也不至于损失过大。利率浮动空间可能更大从各国的经验来看，利率市场化往往导致更加激烈的市场竞争，由此市场存款利率上升，贷款利率下降，商业银行利润空间被挤压。为了防止出现银行不良贷款增多和资产贬值带来的挤兑危机，各国一般都会建立存款保险制度。中国央行去年6月开始打开存款浮动区间，开闸利率市场化，当然不能让各银行挟带着广大储户光着膀子冲锋陷阵。今年以来，随着流动性收紧，利率价格战愈演愈烈，不少银行(特别是中小银行)开始偏重于风险较大的中小企业贷款等业务。激烈的市场竞争下，国内商业银行经营风险显著上升，破产倒闭再也不是&不可能的任务&。中央财经大学金融学院教授郭田勇认为，在银行利率市场化进程中，如果存款保险制度继续缺失甚至不完善，那么，不是有些中小商业银行因为储户缺少安全感，使之存款过少而无法生存下去；就是有些胆大妄为的银行以高利吸引储户而过度投机，造成商业银行风险约束机制弱化，弱化了市场约束。近日，国务院相关金融工作会议上还提出，要让更多的民间资本和民营金融机构进入银行业，如果没有存款保险制度，民间资本和民营金融进入银行业可能存在较大的后顾之忧，储户也未必放心在这些银行存款。可以预见的是，建立存款保险制度之后，商业银行间的差异化将更加明显，利率市场化的进程加快，未来存贷款利率的浮动空间将远远大于目前。不过，也有专家担忧，如果只是负责为商业银行的风险埋单，存款保险制度会助长后者的道德风险。复旦大学金融研究中心主任孙立坚表示，大多数国家和地区的存款保险机构都有风险管控职能，比如在美国和中国台湾，存款保险机构除负责赔付外，还具备对银行重组甚至监管等广泛的功能，投保银行有任何污点，存款保险机构一清二楚，同时保费也区别对待，商业银行要为违反道德运作增加更多的成本。他认为，如果存款保险机构真的是在一个信息透明的情况下，信用都建立在银行的行为、大家都能联网，道德风险是不可能的。保障存款人权益所谓存款保险制度，是指银行等存款类金融机构按照一定比例标准向特定机构缴纳一定保险金，当自身发生危机时(如兑付风险、破产等)，由存款保险机构通过资金援助等方式来保障其清偿能力的一项制度。在这一制度下，一旦银行发生破产倒闭等事件，储户存放在银行的资金不至于颗粒无收。存款保险制度并不是新生事物。年的金融危机中，美国先后有近万家商业银行受冲击倒闭，存款人损失严重。1933年，美国通过《银行法》，据此设立了联邦存款保险公司，为已投保银行和储蓄机构的存款人提供保护，目前为大多数存款账户提供10万美元全额保险，部分退休账户达到25万美元，超出限额的按比例赔付。在2008年的金融危机中，美国有数十家商业银行轰然倒下，如果没有存款保险公司&兜底&，必定引发更大的恐慌。目前，在金融稳定理事会的24个成员国(地区)中，只有南非、沙特阿拉伯和中国没有建立。在我国，国家一直作为金融机构的最后担保人，实行的是隐性存款保险制度，这也是老百姓对银行有天然信任感的原因所在。但这并不代表金融机构就不存在经营危机，1998年，受亚洲金融危机冲击，海南发展银行因严重支付能力不足而关闭，境内居民在该银行的储蓄存款本金及合法利息，最后由人民银行指定工商银行保证支付。此后发生在河北省肃宁县的尚村农信社破产案，最后同样由央行指定其他商业银行予以救济。在存款保险制度下，金融机构将自身兑付风险转嫁给存款保险机构，必须支付一定的保险金。值得注意的是，存款保险制度在全球通行的一个做法是，只对自然人存款承担赔付责任，企业存款不在赔付范畴之内。并且，随保对象是储户的各类存款，但不包括在银行购买的理财产品或其他投资产品。最多可能赔付50万元存款保险制度一旦建立，哪些银行会被纳入保障范围?中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇认为，按照国际经验，可能会实行强制性保险原则。由于国内大部分金融机构的风险管理有待提高，有必要将国有银行、股份制银行、城商行、农商行、信用社、邮政储蓄银行以及外资银行在华的法人子公司都纳入保险体系中。保险范围涵盖活期存款和定期存款，这代表大多数存款者利益。储户能获得多少赔偿呢?央行相关负责人曾在研讨会上表示，未来存款保险机构可能实行限额保险制，央行计划为98%的储户提供全额保险。有专家据此分析，由于目前50万元以下存款户占比超过98%，这意味着，未来限额保险的上限可能是50万元。此前，瑞银证券发布报告预计，目前国际上存款保险限额大多集中在人均GDP的2-5倍左右，但由于中国的储蓄率相对较高，限额设定在人均GDP的4-6倍较为合适。国家统计局公布的2012年我国人均GDP为38354元，若以此计算，存款保险限额应在15万-23万之间。但由于20万-30万元以下的存款账户占到总账户的95%以上，将保险限额定在20万-30万元可保证保险涵盖的广度。民企办银行：各有小九九？&神州银行有望成为国内第一家民营银行&、&中关村银行有望在民营银行申请者中率先获批&、&苏宁银行有望脱颖而出成为第一家民营银行&、&民营银行首批最多放5家&，每天都有新消息传出，似乎在提醒民营银行的渐行渐近。涉及相关概念的上市公司也是炙手可热，凡有筹办民营银行消息，市场立即&涨升&回应。同花顺数据显示，一个月以来，民营银行概念所涉及的二十余家上市公司中，仅8家上市公司股价下跌，另有一家浙江广厦涨跌幅为0，其余上市公司股价均有不同程度的上涨。其中，佳都新太上涨27.79%；高鸿股份、苏宁云商、御银股份、有阿股份四家上市公司一个月内股价涨幅超过40%，其中高鸿股份涨幅最高，达61.28%。从8月23日苏宁云商确认发起设立民营银行起算，截至10月14日收盘，股价由7.64元上涨至13.7元高点，涨幅为79%，总市值增加超过500亿元。&有些上市公司申请民营银行是看中银行的高收益，也有一些上市公司像苏宁云商，他们开办银行是为平台提升服务，为中小客户提供消费贷款服务。当然也不排除有一些上市公司有单纯炒作的嫌疑&，东方证券分析师金麟表示。相较于一般的上市企业，银行由于具备较高的杠杆率，净资产收益率要比一般企业高很多。统计显示，今年上半年，16家上市银行净利润总和占全部上市公司净利润总和的一半以上，平均净资产收益率水平为11.25%，远远高于上市公司上半年2.5%的平均水平。金麟称，还有一些上市公司，比如苏宁云商等公司是为平台提升服务的。由于该公司的客户大多是中小客户，民营银行可以为他们提供消费贷款服务。苏宁云商也在公告中称，苏宁银行要建立从消费者到商户的端到端的金融解决方案。有分析称，通过网络销售和数据分析平台，苏宁可以掌握用户的真实情况，为进行各类信贷业务提供充分的技术支持。同时苏宁手上大量的供货厂商资源则是小额信贷的主要客户来源。作为中国最大的电器零售渠道之一，苏宁手上掌握了这些厂商的盈利点以及盈利能力最准确的数据，而这正是为日后的信贷客户做了最好的积累。可以想象，通过苏宁银行的成立为那些真正盈利的厂商提供资金支持，以助力其进行技术研发及革新；为百姓提供更加稳健、便捷、优质服务的金融产品。这些都将是苏宁银行面临的机遇。&当然，也不排除一些上市公司有炒作意图&，金麟说。由于民营银行概念炙手可热，似乎凡是跟民营银行有关联的股票都会有不同程度的上涨。&浙江很多企业资金压力很大，于是放出风来，希望能借机拉升股价，其实在宣布筹建民营银行以后，并没有什么动作&，一位相关上市公司的人士告诉记者。业内人士分析，很多企业不具备参与或开办银行的可能性，对参与银行或控股银行的获益预期，带有很大的盲目性和不确定性。&对民营银行概念的追捧，更多的是投机而非投资。一家银行的筹建，在3年至5年内是很难有盈利的，因而从获取投资收益的角度来说是不对等的。&郭田勇所在的中央财经大学中国银行业研究中心正在帮几个企业设计方案，在接受中国新闻周刊网记者采访时，郭教授也表示：三百六十行、行行办银行，对近期民营银行大热喜中有忧，提两点希望，希望民企能把银行真正当做事业来做，不要有投机心理，认为办银行就能发大财，更不要动机不纯，把银行当做关联交易的抽水机或借此提升名气炒作股价。希望监管机构认真把关，毕竟银行是对资本、信用要求极高的行业。银行产能过剩比钢铁严重百倍？民营银行放开后，必将带来银行数量上的爆炸式增长。民营银行研究人士董秀生称，关于民营银行是数量的问题，第一批试点的时候应该是十家，以后会逐渐发放开。如果参照美国的银行数量，民营银行的数量应该在接近1万家。然而，也有专家表示，中国根本不需要那么多银行，银行业早已是一片红海。近日，曾任瑞银投资银行中国区副总经理，后任万穗小额贷款公司董事长的张化桥撰文呼吁：请研究中国银行业的产能过剩问题!文章中称，2006-07年，美国的银行业占到整个股市的利润总额的三分之一。然后。它轰然倒塌。为什么?严重的产能过剩!为了让这个行业不断有利润，联邦储备体系断断续续减息长达20年。减息的结果当然是存款利率几乎为零。银行即使在资金成本如此之低的情况下，赚钱也不容易，因为好的机会已经被充分挖掘，利用。怎么办?加大杠杆，投资高风险的资产，给那些没有还款能力的人们放款，或者闭上眼睛投资。中国的银行业占整个股市和整个企业界的利润总额的比重早就超过了美国2006-07年的高峰。咱们把存款利率压低到通胀之下，保证那些活宝贝有足够的利润。言外之意，如果没有央行压低存款利率的&保护&，中国银行业怎么可能活得这么滋润!张化桥继续写道，表面上看，由于大量坏帐的出现，中国的银行业资本金可能并不够。但是，银行业是个奇怪的行业。即使它没有资本金，甚至是资不抵债，它依然可以创造信用。它只需要牌照，信心和流动性。大家看到每年咱们银行业的贷款增长15%，所以倒算过来，咱们需要给它增加资本金。但这是本末倒置，非常危险!如果我们不断地迎合贷款的高速扩张，不断地给银行增资扩股，并且让越来越多的银行上市集资，同时压低存款利率，最终的结果是，全中国只剩下银行业，没有其它行业。水多了加面，面多了再加水。最后我们剩下的就是一堆面，但是，厨师也被吃进去了。这太可怕了。张化桥并非危言耸听。经国务院批准,中国人民银行决定,自日已经起全面放开金融机构贷款利率管制。目前，存款利率还未放开，但这这是时间问题。最后张化桥非常严肃的提醒：咱们的银行业也许一直在错误的道路上行走，房地产泡沫，高通胀只是两个症状而已，注意：银行业的产能过剩比钢铁业，水泥厂和电解铝严重百倍，恶果也要大百倍。无独有偶，中国人民银行原副行长，清华五道口金融学院院长吴晓灵撰文指出：银行业已是红海，民营银行需谨慎。吴晓灵分析，金融业的高额利润也是吸引各路资本的原因之一，但事实上，2012年三季度的数据显示，沪深两市银行业上市企业资本回报率是16.59%，确实很高，但资产利润率很低只有0.99%。很多银行不遗余力地扩大资产负债表，就是在追逐高额利润，但从资产回报来说，银行并不是最高的。然而，并不是真的不需要新的银行了。 &钱荒&事件影响还在，中小企业融资难问题也没有从根本上缓解。中国金融业目前最主要的不是银行过剩，仍然银行供给不足，问题是银行存在资源错配，中国人民大学民营经济研究中心主任马光远得出这样的结论。马光远的药方是，大力发展民营银行。只有大量民营银行成为主流金融机构，金融短缺和金融资源的错配才能化解。目前，中国GDP是美国的40%，而看看银行的数字，在美国，以银行命名的机构有8500多家，而我国称之为银行的机构只有300多家，美国是我们的30多倍。再看看为中小企业服务的金融机构，则更是&奇缺&，中国为中小企业服务的村镇银行到现在不过10余家，而小额贷款公司的发展更是面临很多制度障碍。也就是说，中国金融机构总体上并不能支持实体经济的发展，在金融短缺的情况下，稀缺的金融资源只会选择大企业、大客户，而绝不会流到中小企业的田里去。金融短缺、不发达的根源就在于金融垄断。唯有放开垄断，鼓励民资进入银行业，该让市场解决的还是交给市场。尽管市场会自己淘汰，但吴晓灵还是提醒，民资办银行，要警惕风险过于集中于某一行业。企业申请民营银行牌照最朴实的目的就是为了融资方便，既然大银行不给我们好好服务，我们是不是办一个专门为中小企业服务的银行，比如科技、教育要发展，企业为什么不可以办个科技银行、教育银行呢?事实上，这些办银行的想法违背了银行特有的规律，不能说哪个领域缺钱，哪个领域就要办一家银行。银行吸收公众存款来放款，为了保证公众资金的安全，在放款的时候一定要注重流动性、可偿还性，因此银行资产运用必须是分散的，不能集中在某一个领域。银行会不会成关联企业&提款机&？北京大学光华管理学院金融学教授刘俏表示，如果以目前的单一上市企业来做一家银行的做法，恐怕难以界定清楚银行到底是为控股公司本身融资服务还是为中小企业融资服务。放开民营银行机构准入的改革方向是对的，但是需要进一步细化，警惕银行成为企业自身的赚钱机器。知名财经评论员苏培科在接受采访时说，别责难和否定民营资本办银行，但他同时也表示，不排除有些上市公司跟风办银行带有不纯的目的，有可能有些公司就是为了银行的吸储功能而来。如果想获取贷款的高利息回报，贷款公司完全可以实现这样的目标，但贷款公司目前缺失银行的储蓄功能，不能聚集流动性和不能用别人的钱去杠杆经营。从上市公司过度偏好办银行的倾向中我们隐约发现有些公司确实带着传统的圈钱思维。众所周知，IPO暂停已经有一年之久，在直接融资难度加大后，很多企业在想方设法地筹资，如果资金流向和对关联方缺乏防火墙措施，企业自己办银行来为自己筹资的关联行为也是难免的，所以必须要设立严格的风险隔离措施，限制银行资金往来与大股东之间的关联走向，保障银行是纯粹的社会银行，让其发挥金融中介服务，而非个别企业的提款机。对于民企办银行会不会涉及关联交易的问题，郭田勇显然更乐观一些。关于利益输送的问题，郭田勇认为广义上讲利益输送是非常好的事。就关联交易而言，国有银行只愿意给国有企业贷款，也是一种利益输送，也是关连交易。从狭义上讲，利益输送如果是企业跟民间资本关联起来，给自己贷款，就要有监管。银行业有关联股东贷款监管要求，也有对于单一企业贷款占资本金的最高限。把现有的监管政策落实到位，是可以避免这种情况出现的。现在办民营银行，与上世纪80年代办信用社、办银行的情况不太一样。上世纪90年代初，海南发展银行为什么办了一段时间就倒了?当时海南要搞实验区，也要吸引民间资本进来。当然，当时民企还不成气候，很多企业只是名义上很大。银行成立以后，贷款5000万元，企业把钱拿走，一开始就形成了&空心&，基础就没有打好。现在很多民间资本钱都是非常多的，所以说现在和以前的环境还是不一样。至于比如说银行没有办好，民间资本会不会一走了之，郭田勇认为，针对这种情况，我们要做的是，能够把银行出问题后导致公众利益受损害和银行自身的利益屏蔽开。因此，建立存款保险制度和宏观审慎监管体系非常重要。存款保险制度能够把银行的损失与存款人的损失隔离开。宏观审慎监管体系可以隔绝单一问题银行的风险传导。未来随着民间资本的进入，没有银行倒闭是一件不正常的事。我们所做的就是要提前把防线建立起来。有人提出来，民营银行自担风险，能不能作成无限责任的民间银行，就像古代票号一样，父债子还，不让你逃债。郭田勇认为，设立无限责任是对民间资本的歧视，因为国有资本、外资都不是无限责任。办无限责任银行也不利于民营银行发展，同时对其业务的可持续发展也会形成阻碍，单独给民营银行加一个紧箍咒的办法，值得商榷。
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& &&&& 近日，《钱江晚报》以《5000人的庄吉集团倒闭致银行三百亿坏账，老板不跑路员工没闹事！》
为题，报道了：“曾经是温州当地举足轻重的标杆性明星民企—庄吉集团旗下6家公司的破产，可能给当地银行带来300亿坏账的情况下，老板不跑路员工没闹事”的情况，在社会上引起了巨大反响。笔者出于职业兴趣，基于该报道所给出的以下报道要点，试图用“管中窥豹”的方法，分析中国企业扩张和银行授信方法和管理的相互关系，从中探讨日后企业要确保可持续发展和银行要确保其信贷资产安全所应采取的正确对策和做法。
据报道，“庄吉集团2011年产值近30亿元，是温州当地举足轻重的标杆性民企。而庄吉集团的掌门郑元忠，正是改革初期‘温州八大王’中的‘电器大王’、几年前的‘风云浙商’，改革开放以来的第一代企业家。‘温州改革开放十大风云人物’、‘十大风云浙商’、省级劳模……郑元忠头上一度光环无数。曾经的明星企业……‘公司做衣服已二十多年，本来希望能更好地做下去……’，一位曾任庄吉集团中层多年的业内人士也表示：庄吉只走错了一步。2007年，庄吉集团税后利润已达到1.2亿元，但此后每年利润都以1000万元的速度减少。为增加公司利润，庄吉集团早在2003年就开始扩张战线。旗下一度有10多家子公司。这种策略，一开始获得了不小的成功。但现在看来，败笔正是在那个热火朝天的扩张时期埋下的。2003年，庄吉集团涉足房地产，在天津与现代集团合作，投资建筑面积10万平方米的庄吉购物中心，完成后于2005年整体转让出去；2006年底，庄吉集团到云南投资有色金属行业，在云南普洱市拥有2000多平方公里有色金属矿的开采权.2006年9月，庄吉集团在温州乐清成立了浙江庄吉船业有限公司，注册资金3亿元人民币，并于2007年开工造船。但随着2008年全球金融危机到来，造船业进入寒冬。但此时的庄吉集团并未减少资金的投入，到2010年已投入10亿元。谁曾想造船业的寒冬太漫长，庄吉船业的资金包袱太沉重，总共欠款17亿多元，深陷财务危机，最终拖垮庄吉集团。据一位庄吉集团高层称，在这6家破产公司中，庄吉集团与其他5家企业互相担保贷款十几亿元，而这5家企业与其他企业还有更多的互保关系，涉及银行贷款四五十亿元，这6家企业的下家还有二十几家企业，下家的下家又涉及八九十家企业，总共欠银行贷款300多亿元。温州市中级人民法院分别裁定受理了温州庄吉服装销售有限公司、温州庄吉集团工业园区有限公司、庄吉集团有限公司、温州庄吉置业有限公司、浙江庄吉船业有限公司、温州远东船舶有限公司等6个破产重整案件。庄吉集团旗下6家公司的破产重整，意味着庄吉已放弃自救，再无力回天。”
从上述报道所披露的信息看，庄吉集团及其集团成员（以下简称“庄吉”）由盛而衰到最终陷入破产结局，其主要诱因包括：
第一，盲目超常规和大跨度转型式扩张。从全球企业破产的普遍现象看，不少企业陷入破产危机，并不是因为“吃不饱”饿死的，而是因为“贪多嚼不烂消化不良”而撑死的。庄吉的主要决策者和管理者从做家电起家，转而做服装二十多年后，自2003年起大举进入自身原先毫无经验的房地产、采矿和船舶等特殊行业。这样与原有核心业务毫无关联关系的大跨度转型扩张，特别是异地扩张，大大增加了其最终失败收场的可能性。
第二，高杠杆超负荷扩张。庄吉在很短的时间内举债300亿，大举投入资金密集型的房地产、采矿和船舶等行业，明显超出其负荷能力。基于上述报道内容推断，庄吉自有资金其实非常有限，其固定资产和流动资产（包括长期流动资产和临时流动资产）均主要依赖举债支持。庄吉要长期承受如此巨大的财务压力绝非易事。
第三，企业发展欠缺周密策略部署和自律，最终掉进跟风深渊。从庄吉涉足房地产、采矿和造船的时间节点看，庄吉的大跨度转型与当时全社会的投资热潮和热点是一致的，可以因此推断庄吉当时的多项重大投资决策是受当时社会投资热点所左右而随意作出的，自然而然很容易犯常见的“好时间作坏决定”的错误，并随之陷入“从做大、做滥到做没了”的死循环。
第四，以“大包大揽”的模式经营错综复杂的业务，集团成员间欠缺适当的“防火墙”，最终造成“要死大家一块死”的局面。长期以来，“一套人马，多块牌子”是众多中国“集团公司”的经营模式，这种模式表面看起来似乎很有管理效率和容易产生可观的协同效应，但从企业发展的客观现实情况看并不科学和合理。实际上，任何一个企业集团均不可能避免个别集团成员和投资项目的失败和退出，在这种情况下，要避免“要死大家一块死”的悲剧出现，集团公司在设立任何新的集团成员公司（包括全资附属、合资和其他形式），均应同时在集团成员间构建必要的“防火墙”或“篱笆
”，从而避免因一个集团成员或集团关联方出问题而拖垮整个集团。其中的关键做法包括：（1）新增业务特别是与原有业务没有直接关联关系的业务，应尽量以成立专门项目公司()形式进行，并以“有限责任公司”形式经营；（2）尽量以“项目公司”的资产和现金流作为融资基础，避免用“连环担保”形式为新项目融资；（3）把集团每一个成员打造成各自独立并可供随时出售交易的单项资产，在必要时可通过集团的某一部分“可供交易资产”来化解危机。如上述报道所提到：“在这6家破产公司中，庄吉集团与其他5家企业互相担保贷款十几亿元，而这5家企业与其他企业还有更多的互保关系，涉及银行贷款四五十亿元，这6家企业的下家还有二十几家企业，下家的下家又涉及八九十家企业，总共欠银行贷款300多亿元”，庄吉当初在推进多元化经营过程中，并没有做好若其中某一项目失败时，如何切割、如何退出、如何避免把整个集团都搭上去的风险的安排。
与此同时，尽管庄吉倒闭后“老板不跑路，员工没闹事”，但可以预期：给予庄吉集团及其集团成员合共300亿元贷款的众多银行仍将会面对无法挽回的巨额信贷损失。从经验教训的总结分析的角度看，有关银行似乎应就其给庄吉授信过程中的指导思想、方式和方法，围绕以下若干方面的问题进行反思和反省：
第一，风险管理不是要看出问题时谁跑得快。在现实生活中，不少银行的授信业务决策往往较容易受到同业竞争和短期业绩压力影响。尽管“心知肚明”给有关企业贷款存在明显难以管控的风险隐患，但往往还是会基于“别的银行也做，要死大家一块死”，或是“即使届时出问题，我们会比别人跑得快”等考虑审批有关授信。
第二，对贷款第一还款来源重要性重视不足的同时，仅满足于第二还款来源的表面合规性。很明显，按庄吉的借贷规模和扩张速度，有关银行基本难以凭其第一还款来源，作出授信安排，出于各种原因，300亿贷款中有不少是凭“表面合规”集团成员和关联方间的“连环担保”和“互保”等无实际作用的担保贷款方式发放。一旦其中某一环节资金链条出现断裂，均无可避免地触发“火烧连营”的危机。
第三，专业贷款必须专业管理。经历了多次危机洗礼后，国际领先商业银行均接受了“专业贷款必须专业管理”的经验教训，并在日常授信业务中严格遵守。但从上述情况看，尽管房地产、采矿和船舶融资均属专业贷款范畴，但有关银行只是把它们等同于普通的固定资产贷款或项目贷款处理。
第四，授信业务欠缺适当的规范。基于“银行置身于风险管理行业中，透过对风险的有效管理创造价值”这一基本认知，银行在给其客户授信时，应遵循一定的规范。以流动资金贷款为例，其授信管理的核心规范包括：（1）“了解客户”并对借款人自身的还款意愿和还款能力，及对借款人的还款意愿和还款能力构成影响的关联方作出准确评估；（2）通过有针对性的授信方案设计与安排，清晰界定和切割有关贷款使用与对应还款来源所依赖的资产和现金流（因借款人通常同时与多个债权人往来，若不能对这种对应关系作出清晰切割，便无法避免借款人挪用有关信贷资金，最终导致无法如期归还有关贷款本息）；（3）为贷后管理和有效约束借款人行为预留“抓手”和其他有效措施；（4）有关贷款使用所带来的资产或现金流足够按时偿还有关贷款本息（即贷款的“自偿性”或贷款的第一还款来源）。从上述报道的情况看，不少银行似乎并没有就其对庄吉的授信管理建立和遵循相应的管理规范。
第五，发放贷款时须要为不良贷款的处置预设安排。鉴于“即使在正常的经济环境条件的情况下，银行所贷出的款项也会形成不良”这一客观现实，有关银行在发放贷款时，就必须要为日后不良贷款的处置预设相应的安排。其中包括：（1）借款人（借款主体）的选择与确定；（2）贷款或授信工具和方式的选择与确定；（3）第一还款来源监控安排；（4）第二还款来源的确定及对应的技术安排；（5）关键贷款合同条款的选择与订定。从国际领先商业银行近年的做法看，“把信贷资产的发起与日后可随时在贷款二级市场进行出售交易”是其中一个较为典型的发展趋势。反观有关银行对庄吉及其成员或关联方的贷款，基本上仍沿用传统的贷款发放方式，即多家贷款银行分别把贷款发放给同一借款人，由借款人混合使用。在这种情况下，贷款一旦形成不良，单一贷款银行基本无法独立单独完成对自身不良贷款进行快速有效的处置。
注：与本文相关的博文可点击以下连接：
1)银行发放流贷时如何把管控内嵌于授信方案及与之对应的产品和服务中
2)银行对借款主体选择和对贷款偿还所依赖的对应现金流和资产进行切割管理的重要性
3)从汇丰提前追收佳兆业4亿港元贷款看银行如何在《贷款合同》预留贷后管理抓手
4)从中钢贷款逾期风波看中国银行业界授信业务精细化管理的改善空间与方向
5)从具体案例看“贷款结构安排”及其对贷款银行的重要意义
6)商业银行给客户授信时如何避免本行债权人地位次等于其他债权人
7)对专业贷款采用非专业化管理对信贷资产质量的负面影响
8)从具体授信案例看商业银行贷后对借款人经营活动的资金流控制的意义9)部分中国商业银行的若干现行信贷管理方法对其信贷资产质量构成负面影响
10)国际领先商业银行开展供应链融资业务时特别关注的七个关键管理环节
11)中国商业银行授信业务风险管理底线在哪里？
12)信贷审批须考虑的重点问题（一）
13)信贷审批须考虑的重点问题（二）
14)国际领先商业银行如何有效解决授信业务中的信息不对称难题—信贷决策支持系统的构成与作用
15)商业银行如何善用多源头信息强化信贷审批和授信后的持续管理工作
16)如何以有长效的贷后管理体系替代频密无序的临时群众运动式手工大排查
17)数说中国银行业信贷规模连年大幅增长背后的隐忧及对策
18)商业银行总行层面的组合风险管理
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