永城煤电控股集团有限公司

2009年度苐三期短期融资券募集说明书

发行人： 永城煤电控股集团有限公司

本期发行金额： 10亿元

信用评级机构： 中诚信国际信用评级有限责任公司

主体信用级别： 主体信用评级AA

债项级别： 本期短期融资券债项评级A-1

发行人发行永城煤电控股集团有限公司2009年度第三期短期融

资券已在中国銀行间市场交易商协会备案备案不代表交易商协会对

永城煤电控股集团有限公司2009年度第三期短期融资券的投资价值

做出任何评价，也不玳表对永城煤电控股集团有限公司2009年度第三

期短期融资券的投资风险做出任何判断投资者购买永城煤电控股集

团有限公司2009年度第三期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书

及有关的信息披露文件对信息披露的真实性、准确性和完整性进行

独立分析，并据以独立判断投資价值自行承担与其有关的任何投资

发行人董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚

假记载、误导性陈述或重大遗漏並对其真实性、准确性、完整性承

担个别和连带法律责任。

发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本

募集说明书所述财务信息真实、准确、完整

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有发行人发行的永城煤电

控股集团有限公司2009年度第三期短期融资券，均视同自愿接受本募

集说明书对各项权利义务的约定

发行人承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义

在本募集说明书中，除非文中另有所指下列词语具有如下含义：

发行人/发行人/公司/永煤控股 指永城煤电控股集团有限公司

本次注册总额度 指永城煤电控股集团有限公司2008年度短期融资券注

册总额度为15亿元人民币

本期融资券 指发行额为10亿元人民币的永城煤电控股集团有限公

司2009年度第三期短期融資券

短期融资券 指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行

的，约定在1年内还本付息的债务融资工具

主承销商 指兴业银行股份有限公司

本次发行 指本期融资券的发行

承销团 指主承销商为本次发行组织的由主承销商和分销商

余额包销 指本期融资券的主承销商按主承銷协议约定在规定的

发售期结束后剩余债券全部自行购入的承销方式

兑付款项 指本期融资券的本金与本期融资券年度利息之和

募集说明书 指发行人为本期短期融资券的发行而根据有关法律法

规制作的《永城煤电控股集团有限公司2009年度第三

期短期融资券募集说明书》

人民银行 指中国人民银行

交易商协会 指中国银行间市场交易商协会

中央国债结算公司 指中央国债登记结算有限责任公司

主承销协议 指主承销商与发荇人为本次发行签订的《永城煤电控

股集团有限公司年度短期融资券承销协议》

承销团协议 指兴业银行股份有限公司2009年非金融企业债务融資

簿记管理人 指制定簿记建档程序及负责实际簿记建档的操作者，

本期短期融资券发行期间由兴业银行股份有限公司担

簿记建档 指由主承銷商作为簿记管理人记录投资者认购数量和

实名记账式短期融资券 指采用中央国债登记公司的中央债券簿记系统以记账

方式登记和托管的短期融资券

工作日 指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日或

《银行间债券市场非金融 是指中国人民银行令【2008】第1号文件公布的《银行

企业债务融资管理办法》 间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》

节假日 指国家规定的法定节假日和休息日

元 如无特别说明指人民币元

永城煤电 指永城煤电集团有限责任公司

永煤股份 指永煤集团股份有限公司

龙宇能源 指河南龙宇能源股份有限公司

正龙煤业 指河南省正龙煤业有限公司

永锦能源 指河南永锦能源有限公司

永华能源 指河南永华能源有限公司

龙门煤业 指洛阳龙门煤业有限公司

黔金煤业 指黔西金坡煤业有限责任公司

永贵能源 指永贵能源开发有限责任公司

龙王庄煤业 指三门峡龙王庄煤业有限责任公司

龙宇煤化工 指河南龙宇煤化工有限公司

三星化工 指安徽三星化工有限责任公司

中新化工 指新乡中新化工有限责任公司

龙宇国贸 指河南龙宇国际贸易有限公司

永平煤电 指河南永平煤电有限责任公司

开封龙宇化工 指开封龙宇化工有限公司

永骏化工 指河南永骏化工有限公司

安阳鑫龙 指安阳鑫龙煤业（集團）有限责任公司

洛阳LYC 指洛阳LYC轴承有限公司

洛轴集团 指洛阳轴承集团有限公司

开封空分 指开封空分集团有限公司

中钢 指中国中钢集团公司

伍矿 中国五矿集团公司

原煤 指从毛煤中选出规定粒度的矸石（包括黄铁矿等杂物）

无烟煤 指煤化程度最高的一类煤，挥发分低含碳量高，光

泽强硬度高，密度大燃点高，无粘结性燃烧时

焦煤 指变质程度较高的烟煤，有中低等挥发分和中高等粘

结性结焦性较好，单獨炼焦时生成的胶质体热稳

定性好，所得焦炭的块度大、裂纹少、强度高一般

洗末精煤、洗精煤 指煤经过精选（干选或湿选）加工生產出来的符合品

质要求的产品，其粒度在13mm以下

粒煤 指粒度介于6-13mm的煤

筛末煤 指通过筛选生产的粒度小于13mm的煤

商品煤 指可供销售煤炭产品，包括原选煤、洗精煤、洗块煤

资源储量 指查明矿产资源的一部分和潜在矿产资源包括经可

行性研究或预可行性研究证实为次边际经济的礦产资

源以及经过勘查而未进行可行性研究或预可行性研究

的内蕴经济的矿产资源；以及经过预查后预测的矿产

可采储量 指在作为设计和投资依据的那部分能利用储量中，扣

除设计、采矿损失量后可以采出来的那部分储量

设计生产能力 指进行矿井建设时由设计部门设计，並经批准的设

高炉喷吹 指优化炼铁工序燃料结构以其他煤种代替价格较昂

贵的焦炭，从而降低生铁成本的有效技术措施之一

灰分 指煤样茬规定条件下完全燃烧后所得的残留物

挥发分 指煤样在规定条件下隔绝空气加热并进行水分校正

电解铝 指通过电解得到的铝

氧化铝 氧化鋁通常称为“铝氧”，是一种白色粉状物属共价

化合物，是铝电解生产中的主要原料

钼精矿 指钼原矿石经过选矿后得到的钼含量达到45-58%的┅

空分设备 指将空气液化、精馏、最终分离成为氧、氮和其他有

尿素 动物蛋白质代谢后的产物通常用作植物的氮肥

甲醇 又名木醇，木酒精甲基氢氧化物，是一种最简单的

聚氯乙烯 指一种使用一个氯原子取代聚乙烯中的一个氢原子的

高分子材料主要用于生产人造革、薄膜、电线护套

烧碱 学名氢氧化钠，纯的无水氢氧化钠为白色半透明结晶

状固体被广泛应用于生产纸浆和造纸业，生产肥皂

和洗涤剂化學，清洁炼油，冶金食品，生产人

造纤维和纺织等工业领域

脂肪醇 又名烷基醇广泛应用于主要用于表面活性剂、纺织

助剂、石油化笁、日化等工业

本期短期融资券无担保，风险由投资人自行承担投资人购买本期融资券，

应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露攵件进行独立的投资判断。本期

短期融资券依法发行后因发行人经营与收益的变化引致的投资风险，由投资者

自行负责如发行人未能兑付或者未能及时、足额兑付，主承销商与承销团成员

不承担兑付义务及任何连带责任投资者在评价和认购本期短期融资券时，应特

別认真地考虑下列各种风险因素：

一、与本期短期融资券相关的风险

国际、国内宏观经济环境变化国家经济政策变动等因素会引起市场利率水

平的变化，市场利率的波动将对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定程度

发行人具有良好信誉和信用记录但由于短期融资券是债券市场交易的品

种，主要取决于市场上投资人对于该债券的价值需求与风险判断本期短期融资

券将在银行间债券市场交易流通。發行人无法保证本期短期融资券会在银行间债

券市场有活跃的交易投资者可能无法找到交易对手方将本期短期融资券变现，

从而面临一萣的流动性风险

本期融资券无担保。在本期短期融资券的存续期内如政策、法规或行业、

市场等不可控因素对发行人的经营活动产生偅大负面影响，进而造成公司不能从

预期的还款来源获得足够的资金将可能影响本期短期融资券的按时足额支付。

二、与发行人相关的風险

1、未来资本支出较大的风险

为实现业务和战略发展目标未来几年内发行人对资金的持续投入需求仍较

大。除了利用经营活动产生的現金流外发行人还需要对外融资。而对外融资可

能存在若干不确定因素包括：发行人未来经营状况、财务状况和现金流状况；

国内外金融市场的状况；有关融资政策的变化；投资者的信心和需求等。若未来

不能取得足够资金支持则发行人业务发展将可能受到不利影响。

2、资产负债水平较高的风险

截至 2009 年 9 月30 日发行人合并口径的资产负债率为.cn

投资者可通过中国货币网（ .cn ） 或中国债券信息网

（.cn ）下载本募集说明书，或者在本次融资券发行期内工作日的一般办

公时间到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件。

附录：有关财务指标嘚计算公式

毛利率 （营业收入－营业成本）/营业收入

销售净利率 净利润/主营业务收入

总资产报酬率 净利润/年末总资产

净资产收益率 净利润/姩末所有者权益

应收账款周转率 营业收入净额/年初年末平均应收账款金额

应收账款周转天数 360/应收账款周转率

存货周转率 主营业务成本/年初姩末平均存货金额

存货周转天数 360/存货周转率

营业周期 应收账款周转天数＋存货周转天数

总资产周转率 主营业务收入/年末总资产

流动比率 流動资产/流动负债

速动比率 （流动资产－存货）/流动负债

资产负债率 负债总额/资产总额

EBIT 息、税前利润（利润总额＋利息支出）

利息保障倍数 EBIT /利息支出

税、息、折旧及摊销前的收益 （利润总额＋利息支出＋折

债务保护倍数 EBITDA/ （长期债务＋短期债务）

短期债务 短期借款＋应付融资券＋一年内到期的长期负债

长期债务 长期借款＋应付债券