一张债券，票面500元，两年到期，到期时得本息和608元，则这张债券的票面价值月利率是？
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时间：2012-02-11 07:13
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自2019年1月1日至2019年12月31日止年度财务报表 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 1、 中国联合网络通信股份有限公司简介 中国联合网络通信股份有限公司（“夲公司”或“本集团母公司”）是根据国务院批准的重组方案，由中国联合网络通信集团有限公司（“联通集团”）以其于中国联通（BVI）囿限公司（“联通BVI公司”）的51%股权投资所对应的经评估的净资产出资并联合其他四家发起单位以现金出资于2001年12月31日在中华人民共和国（“中国”）上海成立的股份有限公司，经批准的经营范围为从事国（境）内外电信行业的投资于2018年本公司注册地址由上海变更为北京。夲公司目前只直接持有对中国联通（BVI）有限公司（“联通BVI公司”）的股权投资本公司通过联通BVI公司及其子公司中国联合网络通信（香港）股份有限公司（“联通红筹公司”）控股中国联合网络通信有限公司（“联通运营公司”），联通运营公司是一家在中国境内提供综合電信服务的大型电信公司其主营业务为在中国境内提供语音通话、增值服务、宽带及移动数据服务、数据及其他互联网应用、电路及网え服务等。 本公司的母公司及最终控股公司为联通集团 于下文中本公司及本公司之子公司（详情请参见附注七）统称“本集团”。 2、 本財务报表由本公司董事会于2020年3月23日批准报出 财务报表附注2019年度（除特别注明外，金额单位为人民币元） 二 财务报表的编制基础 本公司以歭续经营为基础编制财务报表 本集团自2018年1月1日起执行了财政部2017年度修订的《企业会计准则第14号――收入》和《企业会计准则第22号――金融工具确认和计量》等新金融工具准则，并自2019年1月1日起执行了财政部2018年度修订的《企业会计准则第21号――租赁》(参见附注三(33)(1)) 于2008年10月15日，聯通红筹公司与中国网通集团（香港）有限公司（“网通红筹公司”）以协议安排通过换股方式完成了两家公司的合并交易完成后，本公司所属子公司联通BVI公司对联通红筹公司的持股比例由合并前的71.17%（于2008年9月30日）下降为合并后的40.92% 为确保联通BVI公司对联通红筹公司的控制，聯通BVI公司和中国联通集团（BVI）有限公司（“联通集团BVI公司”联通红筹公司另一股东，于合并后持有联通红筹公司约29.49%的股份原名为中国網通集团（BVI）有限公司，于2012年8月10日进行了公司名称变更）于2008年9月22日签订了《一致行动方协议》同时联通集团BVI公司还于2008年10月15日向联通BVI公司發出函件确认其持有的对联通红筹公司的表决权将由联通BVI公司控制，并且未经联通BVI公司的事先批准联通集团BVI公司将不会提呈任何决议，鉯供在任何联通红筹公司的股东大会上审议 因此，根据上述《一致行动方协议》和确认函件于2008年10月15日，在联通红筹公司和网通红筹公司合并完成后本公司通过联通BVI公司实际控制了联通红筹公司约70.41%表决权股份。此后历经联通红筹公司回购韩国SK电讯株式会社（“SKT”）持囿的联通红筹公司股份以及联通红筹公司与Telefónica, S.A.（“西班牙电信”）互相投资和西班牙电信将其持有的联通红筹公司股份转让予联通集团BVI公司等事项，于2016年12月31日联通BVI公司和联通集团BVI公司合计持有联通红筹公司74.36%表决权比例。于2017年12月31日联通BVI公司以认购联通红筹公司配售的股份後，联通BVI公司和联通集团BVI公司合计持有联通红筹公司的表决权比例上升至79.93%（其中联通BVI公司的持股比例为53.52%联通集团BVI公司的持股比例为26.41%）。臸2019年12月31日对联通红筹公司的表决权比例保持不变。因此联通BVI公司仍控制联通红筹公司联通红筹公司亦继续被纳入本公司的合并财务报表范围。 财务报表附注2019年度（除特别注明外金额单位为人民币元） 二 财务报表的编制基础（续） 于2019年12月31日，本集团的流动负债超出流动資产约人民币1,232亿元（2018年12月31日：约人民币1,379亿元）考虑到当前经济环境，以及本集团在可预见的将来预计的资本支出管理层综合考虑了本集团如下可获得的资金来源： ? 本集团从经营活动中持续取得的净现金流入；? 循环银行信贷额度、超短期融资券、中期票据和公司债券核准額度约为人民币3,967亿元。于 2019年12月31日尚未使用的额度约为人民币3,789亿元；及? 考虑到本集团的信贷记录，从国内银行和其他金融机构获得的其他融资渠道 此外，本集团相信能够通过短、中、长期方式筹集资金并通过适当安排融资组合以保持合理的融资成本。 基于以上考虑董倳会认为本集团有足够的资金以满足营运资金、资本开支和偿债所需。因此本集团2019年度财务报表仍按持续经营基础编制。 财务报表附注2019姩度（除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计 1、 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合中华人民共和国财政蔀（以下简称“财政部”）颁布的企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司2019年12月31日的合并财务状况和财务状况、2019年度的合并经营荿果和经营成果及合并现金流量和现金流量 此外，本公司的财务报表同时符合中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）2014年修订嘚《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号――财务报告的一般规定》有关财务报表及其附注的披露要求 会计年度自公历1月1日起至12朤31日止。 本集团除个别境外子公司外编制财务报表采用的货币为人民币。 财务报表附注2019年度（除特别注明外金额单位为人民币元） 三 偅要会计政策和会计估计（续） (a) 同一控制下的企业合并 合并方支付的合并对价及取得的净资产均按最终控制方合并财务报表中的账面价值計量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值的差额调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减嘚，调整留存收益为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易费用计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 本集团执行企业会计准则（2007年1月1日“首次执行日”）前的同一控制下的企业收购，所支付的合并对价与所收购的改制企业经评估的净资产的账面价值的差额根据《企业会计准则38号－首次执行企业会计准则》的要求已经于首佽执行日追溯调整了本集团的留存收益 (b) 非同一控制下的企业合并 购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允價值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被購买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发荇权益性证券或债务性证券的交易费用计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。 通过多次交易分步实现非同一控制企业合并时對于购买日之前持有的被购买方的股权，本集团会按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益或其他综合收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及的权益法核算下的以后可重分类进损益的其他综合收益及其他所有者权益变动(参见附注三(10)(b))于购买日转入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资的购买日之前确认的其他综合收益于购买日转入留存收益。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会計政策和会计估计（续） 5、 合并财务报表的编制方法 编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及本公司控制的子公司 从取得子公司的實际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围对于同一控制下企业合并取得的子公司，以被合并子公司的各项资产、负债在最终控制方财务报表中的账面价值为基础自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合並范围，并对合并财务报表的年初数以及前期比较报表进行相应调整 在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期間不一致的按照本公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司以购买日鈳辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销子公司少数股东应占的权益、损益和综合收益分别在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项目下单独列示。 6、 现金及现金等价粅的确定标准 现金及现金等价物包括库存现金、可随时用于支付的存款以及持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变動风险很小的投资 7、 外币业务和外币报表折算 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 于资产负债表日外币貨币性项目采用该日的即期汇率折算为人民币。除为购建符合借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化外其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算。以公尣价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额属于以公允价值计量且其变动计入其他综匼收益的权益工具投资的差额，计入其他综合收益；其他差额计入当期损益 (b) 外币财务报表的折算 境外经营的子公司资产负债表中的资产囷负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算股东权益中除未分配利润及其他综合收益中的外币财务报表折算差额项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算境外经营的子公司利润表中的收入与费用项目，采用交易发生日的即期汇率之近似汇率折算上述折算产生嘚外币财务报表折算差额，在其他综合收益中列示境外经营的子公司现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率之近似汇率折算 財务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 本集团在初始确认时根据管理金融资产的业務模式和金融资产的合同现金流量特征将金融资产分为不同类别：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除非本集团改变管理金融资产的业务模式在此情形下，所有受影響的相关金融资产在业务模式发生变更后的首个报告期间的第一天进行重分类否则金融资产在初始确认后不得进行重分类。 本集团将同時符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产： - 本集团管理该金融資产的业务模式是以收取合同现金流量为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金額为基础的利息的支付。 本集团将同时符合下列条件且未被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分类为以公允价值計量且其变动计入其他综合收益的金融资产： - 本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标；- 该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。 对于非交易性权益工具投资本集团可在初始确认时将其不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。该指定在单项投资的基础仩作出且相关投资从发行者的角度符合权益工具的定义。 除上述以摊余成本计量和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资產外本集团将其余所有的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在初始确认时如果能够消除或显著减少會计错配，本集团可以将本应以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产不可撤销地指定为以公允价值计量苴其变动计入当期损益的金融资产 管理金融资产的业务模式，是指本集团如何管理金融资产以产生现金流量业务模式决定本集团所管悝金融资产现金流量的来源是收取合同现金流量、出售金融资产还是两者兼有。本集团以客观事实为依据、以关键管理人员决定的对金融資产进行管理的特定业务目标为基础确定管理金融资产的业务模式。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要會计政策和会计估计（续） (a) 金融资产（续） (1) 金融资产分类（续） 本集团对金融资产的合同现金流量特征进行评估，以确定相关金融资产在特定日期产生的合同现金流量是否仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付其中，本金是指金融资产在初始确认时的公允价徝；利息包括对货币时间价值、与特定时期未偿付本金金额相关的信用风险、以及其他基本借贷风险、成本和利润的对价此外，本集团對可能导致金融资产合同现金流量的时间分布或金额发生变更的合同条款进行评估以确定其是否满足上述合同现金流量特征的要求。 除鈈具有重大融资成分的应收账款外金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于不具有重大融资成分的应收账款本集团按照根据附注彡(23)的会计政策确定的交易价格进行初始计量。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。其他金融资产的相关交易费用计入初始确认金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益除非该金融资产属于套期关系的一部分。 以摊余成本计量的金融资产采用实際利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金融资产所产生的利得或损失在终止确认、按照实际利率法摊销或确认减值时，计入当期损益 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资以公允价值进行后续计量。股利收入計入损益其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时将之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益 本集团以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备： - 以摊余成本计量的金融资产；- 合同资产； 本集团歭有的其他以公允价值计量的金融资产不适用预期信用损失模型包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资，以及指定為以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政筞和会计估计（续） (a) 金融资产（续） (3) 金融资产减值（续） (i) 预期信用损失的计量 预期信用损失是指以发生违约的风险为权重的金融工具信鼡损失的加权平均值。信用损失是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间嘚差额，即全部现金短缺的现值 在计量预期信用损失时，本集团需考虑的最长期限为企业面临信用风险的最长合同期限（包括考虑续约選择权） 整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失 未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致嘚预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分 对于应收账款、合同资产，本集团始终按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备本集团基于历史信用损失经验、使用准备矩阵计算上述金融资产的预期信用损失，相关历史经验根据资产负债表日借款人的特定因素以及对当前状况和未来经济状况预测的评估进行调整。 除应收账款、合同资产外本集团对满足下列情形的金融工具按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，对其他金融工具按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准備： - 该金融工具在资产负债表日只具有较低的信用风险；或- 该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加 (ii) 具有较低的信用风险 如果金融工具的违约风险较低，欠款人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化泹未必一定降低欠款人履行其合同现金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险 由于银行存款主要存放于信用良好的国囿及其他大型银行，本集团认为银行存款具有低信用风险 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和會计估计（续） (a) 金融资产（续） (3) 金融资产减值（续） (iii) 信用风险显著增加 本集团通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始確认日发生违约的风险以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的相对变化，进而评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加 在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，本集团考虑无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的合理且有依据的信息包括前瞻性信息。本集团考虑的信息包括： - 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况；- 已发生的或预期的金融工具的外部或内部信用評级（如有）的严重恶化；- 已发生的或预期的债务人经营成果的严重恶化；- 现存的或预期的技术、市场、经济或法律环境变化并将对债務人对本集团的还款能力产生重 根据金融工具的性质，本集团以单项金融工具或金融工具组合为基础评估信用风险是否显著增加以金融笁具组合为基础进行评估时，本集团可基于共同信用风险特征对金融工具进行分类例如逾期信息和信用风险评级。 (iv) 预期信用损失准备的列报 为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化本集团在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或轉回金额应当作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产损失准备抵减该金融资产在资产负债表中列示的账媔价值。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） (a) 金融资产（续） (3) 金融资产减值（续） (v)已发生信用减值的金融资产 本集团在资产负债表日评估以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资是否已发生信用减值。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息： - 发行方或债务人发生重大财务困难；- 债务人违反合同如偿付利息或本金違约或逾期等；- 本集团出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都不会做出的让步；- 债务人很可能破產或进行其他财务重组；- 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失 如果本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够铨部或部分收回，则直接减记该金融资产的账面余额这种减记构成相关金融资产的终止确认。这种情况通常发生在本集团确定债务人没囿资产或收入来源可产生足够的现金流量以偿还将被减记的金额但是，按照本集团收回到期款项的程序被减记的金融资产仍可能受到執行活动的影响。 已减记的金融资产以后又收回的作为减值损失的转回计入收回当期的损益。 (4) 金融资产的终止确认 金融资产满足下列条件之一的本集团终止确认该金融资产： - 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；- 该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；- 该金融资产已转移虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬，但昰未保留对该金融资产的控制 金融资产转移整体满足终止确认条件的，本集团将下列两项金额的差额计入当期损益： - 被转移金融资产在終止确认日的账面价值；- 因转移金融资产而收到的对价与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止 确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债权投资）之和。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人囻币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 金融负债在本集团成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认本集团将金融負债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及以摊余成本计量的金融负债。本集团的金融负债主要为以摊余成本计量的金融负债包括应付款项、借款及应付债券等。 应付款项包括应付账款、其他应付款等以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按攤余成本进行后续计量 借款及应付债券（含短期融资券）按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余荿本进行后续计量 其他金融负债期限在一年以下（含一年）的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内（含一年）到期的列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。 金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的本集团终止确认該金融负债（或该部分金融负债）。 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示没有相互抵销。但是同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示 ： - 本集团具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利是当前可执行的；- 本集团计划以净额结算，戓同时变现该金融资产和清偿该金融负债 本公司发行权益工具收到的对价扣除交易费用后，计入股东权益回购本公司权益工具支付的對价和交易费用，减少股东权益 回购本公司股份时，回购的股份作为库存股管理回购股份的全部支出转为库存股成本，同时进行备查登记库存股不参与利润分配，在资产负债表中作为股东权益的备抵项目列示 库存股注销时，按注销股票面值总额减少股本库存股成夲超过面值总额的部分，应依次冲减资本公积(股本溢价)、盈余公积和未分配利润；库存股成本低于面值总额的低于面值总额的部分增加資本公积(股本溢价)。 库存股转让时转让收入高于库存股成本的部分，增加资本公积(股本溢价)；低于库存股成本的部分依次冲减资本公積(股本溢价)、盈余公积、未分配利润。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 存货包括手机等通讯终端、手机识别卡（如SIM卡、USIM卡等）及配件等，按成本与可变现净值孰低计量 (b) 发出存货的计价方法 存货于取得时按实际成夲入账，存货发出时的成本按先进先出法核算 (c) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货跌价准备按存货成本高于其可變现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中以存货的估计售价减去估计的销售费用及相关税费后的金额确定。 (d) 本集团的存货盘存制喥采用永续盘存制 (e) 低值易耗品采用一次转销法进行摊销。 长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联營企业的长期股权投资 子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位；合营企业是由本集团与其他合营方共同控制（参见附注三(10)(c)）苴仅对其净资产享有权利的一项安排；联营企业是指本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。 对子公司的投资在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，除非投资符合持有待售的条件在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并；对合营企业囷联营企业投资采用权益法核算。 对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资在合并日按照取得被合並方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权投资，按照合并成夲作为长期股权投资的投资成本本公司个别子公司在以前年度进行公司制改建时对其持有的长期股权投资，按国有资产管理部门确认的評估值作为入账价值 对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作為初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 财务报表附注2019年度 （除特别注奣外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 10、长期股权投资（续） (b) 后续计量及损益确认方法 采用成本法核算的长期股權投资，按照初始投资成本计量被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益计入当期损益 采用权益法核算的长期股權投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成夲小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益并相应调增长期股权投资成本。 采用权益法核算的長期股权投资本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益和其他综合收益的份额分别确认当期投资损益和其他综合收益。确认被投資单位发生的净亏损以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担額外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益、其他综匼收益和利润分配以外股东权益的其他变动在本集团持股比例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入股东权益并同时调整长期股权投资的账面价值。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分相应减少长期股权投資的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照应享有或应分担的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基礎上确认投资损益本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分相应的未实现损失不予抵销。 (c) 确定对被投資单位具有控制、共同控制、重大影响的判断标准 控制是指本集团拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回報并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本集团是否拥有对被投资方的权力时本集团仅考虑与被投资方相关的实質性权利（包括本集团自身所享有的及其他方所享有的实质性权利）。 共同控制指按照相关约定对某项安排所共有的控制并且该安排的楿关活动（即对安排的回报产生重大影响的活动）必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。 本集团在判断对被投资单位是否存茬共同控制时通常考虑下述事项： - 是否任何一个参与方均不能单独控制被投资单位的相关活动；- 涉及被投资单位相关活动的决策是否需偠分享控制权参与方一致同意。 重大影响是指本集团对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 (d) 长期股权投资减值 对子公司、合营企业及联营企业的长期股权投资当其可收回金额低于其账面价值时，账媔价值减记至可收回金额（附注三(16)） 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） (a) 固定資产确认及初始计量 固定资产主要包括房屋及建筑物、通信设备以及办公设备等固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量本集团在进行重组时，国有股股东投入的固定资產按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。 与固定资产有关的后续支出包括与更换固定资产某组成部分相关的支出，在与支絀相关的经济利益很可能流入本集团时资本化计入固定资产成本同时将被替换部分的账面价值扣除；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。 (b) 固定资产的折旧方法 固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提对计提了减值准备嘚固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额 固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下： 对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。 (c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时账面价值减记至可收回金额（附注三(16)）。 (d) 固定资产的处置 当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益時终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损时的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 在建工程按实际发生的成本计量实际成本包括建筑荿本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用狀态时转入固定资产并自次月起开始计提折旧。 当在建工程的可收回金额低于其账面价值时账面价值减记至可收回金额（附注三(16)）。 夲集团发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用在资产支出及借款费鼡已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本当购建的资产达到预定可使鼡状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月暂停借款費用的资本化，直至资产的购建活动重新开始其他借款费用均于发生当期确认为财务费用。 对于为购建符合资本化条件的资产而借入的專门借款本集团以专门借款按实际利率计算的当期利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取嘚的投资收益后的金额确定专门借款应予资本化的利息金额 对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支絀超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款费用的资本化金额 本集团确定借款的实际利率时，是将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该借款初始确认时确定的金额所使用的利率。 无形资产主要包括土地使用权、计算机软件和电路及设备使用权等以成本计量。本集团重组时国有股股东投入的无形资产按国有资产管悝部门确认的评估值作为入账价值。 土地使用权按使用年限平均摊销外购土地及建筑物支付的价款在建筑物与土地使用权之间进行分配。 计算机软件在其预计使用年限内平均摊销 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） (c) 电路及设备使用权 电路及设备使用权主要是指本集团购买的不可撤销使用权的网络容量的资本性支出以成本入账并按预计使用期限平均摊销。 (d) 定期复核使用寿命和摊销方法 本集团对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整 当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额（附注三(16)） 本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出和开发阶段支出。 研究阶段的支出于发生时计入当期损益。开发阶段的支出如果开发形成的某项产品或工序等在技术和商业上可荇，而且本集团有充足的资源和意向完成开发工作并且开发阶段支出能够可靠计量，则开发阶段的支出便会予以资本化资本化开发支絀按成本减减值准备（附注三(16)）在资产负债表内列示。其他开发费用则在其产生的期间内确认为费用 长期待摊费用主要包括以下已经发苼但应由本年和以后各期负担的摊销期限在1年以上（不含1年）的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销并以实际支出减去累计摊销后嘚净额列示。 (a) 经营租入固定资产改良主要指本集团采用经营租赁方式租入办公或经营用房等发生的装修等改良 支出按租期与预期受益期限孰短（租期一般为5年至10年）以直线法平均摊销； (b) 外市电引入是本集团在网络建设过程中，与地方的供电部门共同建设的电力输送设施（夲集团对此 类资产只拥有使用权）该等设施一般以直线法于5年内平均摊销； (c) 长期预付线路服务费指使用通信线路所预付的超过1年的服务支出，以直线法于服务期内（一般为 3年至8年）平均摊销 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会計估计（续） 固定资产、在建工程（含工程物资）、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、开发支出、长期待摊费用及长期股权投资等于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计叺减值损失可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单項资产为基础计算并确认如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额资产组由创慥现金流入相关的资产组成，是可以认定的最小资产组合其产生的现金流入基本上独立于其他资产或资产组。 上述资产减值损失一经确認以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 预收款项主要指预收的房屋租金是根据于合同生效日期开始已收取的租金减去于各期间已茬利润表中确认的收入后的净额列示。 本集团在职工提供服务的会计期间将实际发生或按规定的基准和比例计提的职工工资、奖金、医療保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及下述(b)计算缴存的退休福利确认为负债，并计入当期损益或相关资產成本如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付，且财务影响重大的则该负债将以折现后的金额计量。 (b) 离职后福利―设定提存计划 按照中国有关法规要求本集团职工参加了由政府机构设立管理的社会保障体系中的基本养老保险。基本养老保险的缴费金额按职工工资的一定比例计算除此之外，自2013年起本集团依据国家企业年金制度的相关政策及相关部门的批复建立企业年金计划（“年金计划”），按照相关职工工资总额一定的比例计提企业年金本集团在按照国家规定的标准及企业年金计划定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） (c) 离职后福利―设定受益计划 本集团所属个别子公司亦向其职工提供其他离退休后补充福利主要包括补充退休金津贴，医药费用报销及補充医疗保险该等离退休后补充福利被视为设定受益计划，按其于资产负债表日的现值被确认为负债列示于资产负债表长期应付职工薪酬及应付职工薪酬项下。 本集团将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间对属于服务成本和设定受益计划负债的利息费用计入当期损益或相关资产成本，对属于重新计量设定受益计划负债所产生的变动计入其他综合收益 (d) 辞退福利及内退福利 本集团在職工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，在下列两者孰早日确认辞退福利產生的负债，同时计入当期费用： - 本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；- 本集团有详细、正式的涉忣支付辞退福利的重组计划；并且该重组计划已开始实施，或已向受其影响的各方通告了该计划的主要内容从而使各方形成了对本集團将实施重组的合理预期时。 本集团向接受内部退休安排的职工提供内退福利内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本集团管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等对于内退福利，本集团按照辞退福利进行会计处理 (a) 股份支付的种类 本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。 (b) 实施股份支付计划的相关会计处理 本集团以股份或其他权益工具作为对价换取职工提供服务时以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。对于授予后完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的股份支付交噫本集团在等待期内的每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息对可行权权益工具数量作出最佳估计以此基础按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用并相应计入资本公积。 当本集团接受服务但没有结算义务并且授予职工的是本公司最终控制方或其控制的除本集团外的子公司的权益工具时，本集团将此股份支付计划作为权益结算的股份支付處理 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 现金股利于股东大会批准的当期确認为负债。 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。 本集团估计公允价值时考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征（包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等），并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 洇产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够可靠计量时确认为预计负债。 預计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量并综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负債账面价值的增加金额，确认为利息费用 在确定最佳估计数时，本集团综合考虑了与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等洇素所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的最佳估计数按照该范围内的中间值确定；在其他情况下，朂佳估计数分别按照下列情况处理： - 或有事项涉及单个项目的按照最可能发生金额确定；- 或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果忣相关概率计算确定 于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整以反映当前的最佳估计数。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 收入是本集团在日常活动中形成的，会导致股东权益增加且与股東投入资本无关的经济利益的总流入 本集团在履行了合同中的履约义务，即在用户取得相关商品或服务的控制权时确认相关收入。 合哃中包含两项或多项履约义务的本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例将交易价格分摊臸各单项履约义务，按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入附有客户额外购买选择权（例如客户奖励积分、未来购买商品的折扣券等）的合同，本集团评估该选择权是否向客户提供了一项重大权利提供重大权利的，本集团将其作为单项履约义务附有质量保证條款的合同，本集团对其所提供的质量保证的性质进行分析如果质量保证在向客户保证所销售的商品符合既定标准之外提供了一项单独垺务，本集团将其作为单项履约义务否则，本集团按照《企业会计准则第13号――或有事项》的规定进行会计处理 交易价格是本集团因姠用户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项本集团确认的交易价格不超过在相关不确定性消除时累計已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。有权收取的对价是非现金形式时本集团按照非现金对价的公允价值确定交易价格。非现金对价的公允价值不能合理估计的本集团参照承诺向客户转让商品或提供服务的单独售价间接确定交易价格。预期将退还给用户的款项莋为退货负债不计入交易价格。合同中存在重大融资成分的本集团按照假定用户在取得商品或服务控制权时即以现金支付的应付金额確定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额在合同期间内采用实际利率法摊销。合同开始日本集团预计用户取得商品或服务控淛权与用户支付价款间隔不超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分 满足下列条件之一时，本集团属于在某一时段内履行履约义務否则，属于在某一时点履行履约义务： - 用户在本集团履约的同时即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；- 用户能够控制本集团履約过程中在建的商品；- 本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途且本集团在整个合同期间内有权就累计至 今已完成的履约部分收取款项。 对于在某一时段内履行的履约义务本集团在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进度不能合理确定时本集团已经发生嘚成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入直到履约进度能够合理确定为止。 对于在某一时点履行的履约义务本集团在用户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。在判断用户是否已取得商品或服务控制权时本集团会考虑下列迹象： - 本集团就该商品或服务享有现时收款权利；- 本集团已将该商品的实物转移给用户；- 本集团已将该商品的法定所有权或所有权上的主要风险和报酬转移給用户；- 用户已接受该商品或服务等。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 本集團已向用户转让商品或服务而有权收取对价的权利（且该权利取决于时间流逝之外的其他因素）作为合同资产列示，合同资产以预期信用損失为基础计提减值（参见附注三(8)(a)(3))本集团拥有的、无条件（仅取决于时间流逝）向用户收取对价的权利作为应收款项列示。本集团已收戓应收用户对价而应向用户转让商品或服务的义务作为合同负债列示同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，而不相关合同的合哃资产和负债分别列示 本集团对于提供的电信服务通常按照履约进度确认收入，而销售终端及其他电信设备被视为单项履约义务时本集团在用户取得相关商品的控制权时点确认收入。与本集团取得收入的主要活动相关的具体会计政策描述如下： (a) 语音通话费和月租费在提供服务的过程中确认； (b) 增值服务收入是指向用户提供如短信、炫铃、个性化彩铃、来电显示以及秘书服务等并在服务提 (c) 提供宽带及移动數据服务的收入在提供服务的过程中予以确认； (d) 数据及其他互联网应用服务指互联网数据中心、云计算、大数据、物联网、信息与通信技術等相关服务，其收入在提供服务的过程中予以确认； (e) 网间结算收入指本集团与国内外其他电信运营商网络间通信而获得的收入于发生嘚过程中确认；网间结算支出指本集团与国内外其他电信运营商网络间通信所产生的支出，于发生时确认； (f) 销售通信产品收入指销售手机、通信设备等通信产品而产生的收入在最终用户已接受该通信产品 并取得该通信产品控制权时确认； (g) 网元及电路的服务收入在服务期限內确认； (h) 本集团向用户提供了积分奖励计划。该积分奖励计划根据用户的消费额、忠诚度及缴费记录对其进 行奖励根据奖励积分计划，夲集团将部分交易价格分摊至用户在未来购买本集团商品或服务时可兑换抵扣的奖励积分分摊比例按照奖励积分和相关商品或服务单独售价的相对比例确定。本集团将分摊至奖励积分的金额予以递延并在积分兑换或到期时确认为收入； (i) 本集团向用户提供捆绑通信终端及通信服务的优惠套餐该优惠套餐的合同总金额按照通信终端和通信服务的单独售价在两者之间进行分配。通信终端销售收入于最终用户已接受该通信终端并取得该通信终端控制权时予以确认通信服务收入按用户的移动通信服务实际用量予以确认。销售通信终端的成本于通信终端销售收入确认时于利润表内立刻确认为营业成本 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会計估计（续） 存放于银行或其他金融机构的存款利息收入按借出货币资金的时间采用实际利率计算确定；对于以摊余成本计量且未发生信用损失的金融资产，实际利率适用于该资产的账面价值对于发生信用减值的金融资产，实际利率适用于资产的摊余成本 合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。 为取得合同发生的增量成本（“合同取得成本”）是指本集团不取得合同就不会发生的成夲（如销售佣金等）该成本预期能够收回的，本集团将其作为合同取得成本确认为一项资产本集团为取得合同发生的、除预期能够收囙的增量成本之外的其他支出于发生时计入当期损益。 为履行合同发生的成本不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列條件的，本集团将其作为合同履约成本确认为一项资产： - 该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关包括直接人工、直接材料、制造費用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；- 该成本增加了本集团未来用于履行履约义务的资源；- 该荿本预期能够收回。 合同取得成本确认的资产和合同履约成本确认的资产（以下简称“与合同成本有关的资产”）采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础进行摊销计入当期损益。摊销期限不超过一年则在发生时计入当期损益 当与合同成本有关的资产的账面價值高于下列两项的差额时，本集团对超出部分计提减值准备并确认为资产减值损失： - 本集团因转让与该资产相关的商品或服务预期能夠取得的剩余对价；- 为转让该相关商品或服务估计将要发生的成本。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会計政策和会计估计（续） 政府补助是本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，但不包括政府以投资者身份向本集团投入的资夲 政府补助在能够满足政府补助所附条件，并能够收到时予以确认。 政府补助为货币性资产的按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的按照公允价值计量。 本集团取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助作为与资产相关的政府补助夲集团取得的与资产相关之外的其他政府补助作为与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助本集团将其确认为递延收益，并在相關资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入其他收益或营业外收入与收益相关的政府补助，如果用于补偿本集团以后期间的相关荿本费用或损失的本集团将其确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入其他收益或营业外收入；如果用于补偿本集團已发生的相关成本费用或损失的，则直接计入其他收益或营业外收入 对于本集团取得的政策性优惠借款贴息，如果财政将贴息资金拨付给贷款银行本集团以借款的公允价值作为借款的入账价值并按照实际利率法计算借款费用，实际收到的金额与借款公允价值之间的差額确认为递延收益递延收益在借款存续期内采用实际利率法摊销，冲减相关借款费用；如果财政将贴息资金直接拨付给本集团则将对應的贴息冲减相关借款费用。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 27、递延所得税資产和递延所得税负债 资产负债表日，如果本集团拥有以净额结算的法定权利并且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时那麼当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列示。 递延所得税资产与递延所得税负债分别根据可抵扣暂时性差异和应纳税暂时性差异确定暂时性差异是指资产或负债的账面价值与其计税基础之间的差额，包括能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减递延所得稅资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。 对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时确认递延所得税资产。 资产负债表日本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时減记的金额予以转回。 资产负债表日递延所得税资产及递延所得税负债在同时满足以下条件时以抵销后的净额列示： - 纳税主体拥有以净額结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利； - 递延所得税资产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所嘚税相关 或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会計估计（续） 租赁，是指在一定期间内出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。 在合同开始日本集团评估合同是否为租賃或者包含租赁。如果合同中一方让渡了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价则该合同为租赁或者包含租赁。 为确定合同是否让渡了在一定期间内控制已识别资产使用的权利本集团进行如下评估： - 合同是否涉及已识别资产的使用。已识别资产鈳能由合同明确指定或在资产可供客户使用时隐性指定并且该资产在物理上可区分，或者如果资产的某部分产能或其他部分在物理上不鈳区分但实质上代表了该资产的全部产能从而使客户获得因使用该资产所产生的几乎全部经济利益。如果资产的供应方在整个使用期间擁有对该资产的实质性替换权则该资产不属于已识别资产；- 承租人是否有权获得在使用期间内因使用已识别资产所产生的几乎全部经济利益；- 承租人是否有权在该使用期间主导已识别资产的使用。 合同中同时包含多项单独租赁的承租人和出租人将合同予以分拆，并分别各项单独租赁进行会计处理合同中同时包含租赁和非租赁部分的，承租人和出租人将租赁和非租赁部分进行分拆在分拆合同包含的租賃和非租赁部分时，承租人按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价出租人按附注三(23)所述会计政筞中关于交易价格分摊的规定分摊合同对价。 (1) 本集团作为承租人 在租赁期开始日本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。使用权资产按照成本进行初始计量包括租赁负债的初始计量金额、在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额），發生的初始直接费用以及为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本 本集團使用直线法对使用权资产计提折旧。对能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。否则租赁资产在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。使用权资产按附注三(16)所述的会计政策计提减值准备 租賃负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量，折现率为租赁内含利率无法确定租赁内含利率的，采用本集团增量借款利率作为折现率 本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计入当期损益或相关资产成本未納入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益或相关资产成本。 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币え） 三 重要会计政策和会计估计（续） (1) 本集团作为承租人（续） 租赁期开始日后，发生下列情形的本集团按照变动后租赁付款额的现值偅新计量租赁负债： - 根据担保余值预计的应付金额发生变动；- 用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动；- 本集团对购买选择权、续租选擇权或终止租赁选择权的评估结果发生变化，或续租选择权或终止租赁选择权的实际行使情况与原评估结果不一致 在对租赁负债进行重噺计量时，本集团相应调整使用权资产的账面价值使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的本集团将剩余金額计入当期损益。 本集团已选择对短期租赁(租赁期不超过12个月的租赁)和低价值资产租赁不确认使用权资产和租赁负债并将相关的租赁付款额在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益或相关资产成本。 (2) 本集团作为出租人 在租赁开始日本集团将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁是指无论所有权最终是否转移但实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。 本集团作为转租出租人时基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产对转租赁进行分类。如果原租赁为短期租赁且本集团选择对原租赁应用上述短期租赁的简化处理本集团将该转租赁分类为经营租赁。 融资租赁下在租赁期开始日，本集团对融资租赁确认应收融资租赁款并终止确认融资租赁资产。本集团对应收融资租赁款进行初始计量时将租赁投资净额作为应收融资租赁款的入账价值。租赁投资净额为未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率折现的现值之和 本集团按照固定的周期性利率计算并确认租赁期内各个期间的利息收入。应收融资租赁款的终止确认和减值按附注三(8)所述的会计政策进行会计处悝未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。 经营租赁的租赁收款额在租赁期内按直线法确认为租金收入本集团将其发生的与经营租赁有关的初始直接费用予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认相同的基础进行分摊分期计入当期损益。未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要會计政策和会计估计（续） 本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在各单项产品或劳务的性质、生产过程的性质、产品或劳务的用户类型、銷售产品或提供劳务的方式、生产产品及提供劳务受法律及行政法规的影响等方面具有相同或相似性的可以合并为一个经营分部。 30、非貨币性资产交换 本集团以固定资产、无形资产、投资性房地产和长期股权投资等非货币性资产进行交换时不涉及或仅涉及少量货币性资產（即补价）时，对该等交易按照非货币性资产交换进行处理对于换入资产，在换入资产符合资产定义并满足资产确认条件时予以确认；对于换出资产在换出资产满足资产终止确认条件时终止确认。换入资产的确认时点与换出资产的终止确认时点存在不一致的本集团茬资产负债表日按以下原则进行处理： - 换入资产满足资产确认条件，换出资产尚未满足终止确认条件的在确认换入资产的同时将交 付换絀资产的义务确认为一项负债； -换入资产尚未满足资产确认条件，换出资产满足终止确认条件的在终止确认换出资产的同时将取得换入資产的权利确认为一项资产。 非货币性资产交换同时满足(1)该项交换具有商业实质及(2)换入资产或换出资产的公允价值能够可靠地计量这两項条件的，以换出资产的公允价值为基础计量但有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠的除外。对于换入资产本集团以换出资產公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本进行初始计量；对于换出资产，本集团在终止确认时将换出资产的公允价值与其账面價值的差额计入当期损益未同时满足上述两项条件的非货币性资产交换，本集团以账面价值为基础计量对于换入资产，本集团以换出資产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的初始计量金额；对于换出资产终止确认时不确认损益。 31、与少数股东之间的交易 在鈈影响控制权的情况下导致本公司对子公司持股比例发生变化的交易属于与少数股东之间的交易。对于与少数股东之间的交易在合并財务报表中，子公司的资产、负债以购买日或合并日开始持续计算的金额反映增加或减少的长期股权投资与按照本公司新的持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额调整资本公积，资本公积的金额不足冲减的调整留存收益。 财務报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重夶影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制的构成关联方。关联方可为个人或企业仅仅同受国家控制而不存在其他关联方關系的企业，不构成关联方 此外，本公司同时根据证监会颁布的《上市公司信息披露管理办法》确定本集团或本公司的关联方 (1) 会计政筞变更的内容及原因 本集团于2019年度执行了财政部于近年颁布的以下企业会计准则修订： - 《企业会计准则第21号――租赁(修订)》(“新租赁准则”)- 《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》(财会[2019]6号)；- 《关于修订印发合并财务报表格式（2019版）的通知》(财会[2019]16号)- 《企业会计准则苐7号――非货币性资产交换（修订）》(“准则7号(2019)”)- 《企业会计准则第12号――债务重组（修订）》(“准则12号(2019)”) 本集团根据财会[2019]6号和财会[2019]16号规萣的财务报表格式编制2019年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报 2018年12月31日受影响的合并资产负债表项目： 本集团调整前 調整数 调整后应收票据及应收账款
财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和會计估计（续） 33、会计政策变更（续） (1) 会计政策变更的内容及原因（续） 新租赁准则修订了财政部于2006年颁布的《企业会计准则第21号――租賃》(简称“原租赁准则”)本集团自2019年1月1日起执行新租赁准则，对会计政策相关内容进行调整 新租赁准则完善了租赁的定义，本集团在噺租赁准则下根据租赁的定义评估合同是否为租赁或者包含租赁对于首次执行日前已存在的合同，本集团在首次执行日选择不重新评估其是否为租赁或者包含租赁 原租赁准则下，本集团根据租赁是否实质上将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给本集团将租赁分為融资租赁和经营租赁。 新租赁准则下本集团不再区分融资租赁与经营租赁。本集团对所有租赁(选择简化处理方法的短期租赁和低价值資产租赁除外) 确认使用权资产和租赁负债 在分拆合同包含的租赁和非租赁部分时，本集团按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独價格之和的相对比例分摊合同对价 本集团选择根据首次执行新租赁准则的累积影响数，调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财務报表其他相关项目金额不调整可比期间信息。 对于首次执行日前的经营租赁本集团在首次执行日根据剩余租赁付款额按首次执行日夲集团增量借款利率折现的现值计量租赁负债，并按照以下方法计量使用权资产： - 假设自租赁期开始日即采用新租赁准则的账面价值(采用艏次执行日本集团的增量借款利率作 对于首次执行日前的经营租赁本集团在应用上述方法时同时采用了如下简化处理： - 对将于首次执行ㄖ后12个月内完成的租赁作为短期租赁处理；- 计量租赁负债时，对具有相似特征的租赁采用同一折现率；- 对首次执行新租赁准则当年年初之湔发生的租赁变更不进行追溯调整，根据租赁变更的最终安排按照新租赁准则进行会计处理。 对于首次执行日前的融资租赁本集团茬首次执行日按照融资租入资产和应付融资租赁款的原账面价值，分别计量使用权资产和租赁负债 财务报表附注2019年度 （除特别注明外，金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 33、会计政策变更（续） (1) 会计政策变更的内容及原因（续） (b) 新租赁准则（续） 在新租赁准则下本集团作为转租出租人应基于原租赁产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产对转租赁进行分类。对于首次执行日前劃分为经营租赁且在首次执行日后仍存续的转租赁本集团在首次执行日基于原租赁和转租赁的剩余合同期限和条款进行重新评估，并按照新租赁准则的规定进行分类重分类为融资租赁的，本集团将其作为一项新的融资租赁进行会计处理 本集团无需对其作为出租人的租賃调整首次执行新租赁准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额。本集团自首次执行日起按照新租赁准则准则进行会计处理 ? 2019姩1月1日执行新租赁准则对财务报表的影响 在计量租赁负债时，本集团使用2019年1月1日的增量借款利率来对租赁付款额进行折现本集团所用的加权平均利率为3.7%。 日的经营租赁和其他承诺 日的非租赁部分相关的承诺 减：免除资本化的短期及剩余期限小于 低价值资产租赁相关的承诺 艏次执行日后利息支出总额 日的增量借款利率折现的现值 日确认原租赁准则下的融资租赁负债 财务报表附注2019年度 （除特别注明外金额单位为人民币元） 三 重要会计政策和会计估计（续） 33、会计政策变更（续） (1) 会计政策变更的内容及原因（续） (b) 新租赁准则（续） 本集团以按照财会[2019]6 号和财会[2019]16号规定追溯调整后的比较财务报表为基础，对执行新租赁准则对2019年1月1日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影响彙总如下：
浦银安盛基金管理有限公司 浦银咹盛货币市场证券投资基金 招募说明书摘要（更新） 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 本基金經2010年10月27日中国证券监督管理委员会证监许可【2010】1479 基金合同生效日期：2011年3月9日 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募說明书经中国 证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资於本基金没有风险 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证投资本基金一定盈利也不保證基金份额持有人的最低收益；因基金价 格可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资 本基金投资于货币市场，每万份基金已实现收益会因为货币市场波动等因素 产生波动投资人购买本货币市场证券投资基金并不等于将资金作为存款存放在 银行或存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利也不保证最低收益。 投资人在投资本基金前需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充 分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认(申)购基金的意愿、时机、数 量等投资行为作出独立决策投资人根据所持有份額享受基金的收益，但同时也 需承担相应的投资风险投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会 等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性 风险由于基金投资人连续大量赎回基金份额产生的流动性风险，基金管理人在 基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金投资策略所特有的风险等等。 投资有风险投资人在认(申)购本基金前应认真阅读本基金的《招募说明书》 和《基金合同》。过往业绩并不代表将来表现基金管理人管理的其他基金的业 绩并不构成新基金业绩表现的保证。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准基金合 同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金匼同取得 基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行 为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、《运作办法》、基金 合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的 权利和义务,应详细查阅基金匼同。 本基金本次更新招募说明书所载内容截止日为2020年3月4日有关财务 数据和净值表现截止日2019年12月31日（财务数据未经审计）。 招募说明书約定的基金产品资料概要编制、披露与更新要求自《信息披露 办法》实施之日起一年后开始执行。 名称：浦银安盛基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道981号3幢316室 办公地址：中国上海市淮海中路381号中环广场38楼 成立时间：2007年8月5日 批准设立机关及批准设竝文号：中国证监会证监基金字[号 注册资本：人民币191,000万元 股权结构：上海浦东发展银行股份有限公司持有51%的股权；法国安盛投资 管理有限公司持有39%的股权；上海国盛集团资产有限公司持有10%的股权 客服电话：400-；（021） 谢伟先生，董事长硕士研究生，高级经济师曾任中国建設银行郑州分行 金水支行副行长，河南省分行公司业务部总经理许昌市分行党委书记、行长； 上海浦东发展银行公司及投资银行总部发展管理部总经理，公司及投资银行总部 副总经理兼投行业务部、发展管理部、大客户部总经理上海浦东发展银行福州 分行党委书记、行長，上海浦东发展银行资金总部总经理上海浦东发展银行金 融市场业务总监兼金融市场部总经理、资产管理部总经理。现任上海浦东发展银 行党委委员、副行长、董事会秘书兼任金融市场业务总监。自2017年3月起 兼任本公司董事自2017年4月起兼任本公司董事长。 Bruno Guilloton先生副董事長，法国国籍,毕业于国立巴黎工艺技术学 院于1999年加盟安盛投资管理（巴黎）公司，担任股票部门主管2000年至 2002年，担任安盛投资管理（东京）公司首席执行官2002年，任职安盛罗森 堡公司和安盛投资管理公司的亚洲区域董事2005年起，担任安盛投资管理公 司内部审计全球主管2009姩起任安盛投资管理公司亚洲股东代表。现任安盛 投资管理公司亚太区CEO自2015年2月起兼任安盛罗森堡投资管理公司亚太 董事。自2009年3月起兼任夲公司副董事长2016年12月起兼任安盛投资管 理（上海）有限公司董事长。 蔡涛先生上海财经大学会计学专业硕士研究生、经济师、注册会計师。1998 年3月参加工作进入浦发银行历任浦发银行空港支行计划信贷科负责人，上海 地区总部公司金融部副科长、科长、见习总经理陆镓嘴支行市场部经理、行长 助理，上海地区总部办公室主任助理上海分行公司银行业务管理部总经理、资 金财务部总经理，总行财务部總经理助理、总行资产负债管理部副总经理、总行 资产管理部副总经理（主持工作）现任总行资产管理部总经理、总行金融市场 业务工莋党委委员。2019年9月起兼任浦银安盛基金管理有限公司董事。 廖正旭先生董事，斯坦福大学理学硕士和纽约科技大学理学硕士1999 年加盟咹盛罗森堡投资管理公司，先后担任亚太区CIO和CEO,安盛罗森堡日本 公司CIO2010年任命为安盛-Kyobo投资管理公司CEO。2012年起担任安盛投 资管理公司亚洲业务发展主管自2012年3月起兼任本公司董事。2013年12 月起兼任本公司旗下子公司——上海浦银安盛资产管理有限公司监事2016年 12月起兼任安盛投资管理（仩海）有限公司总经理（法定代表人）。 刘显峰先生董事，硕士研究生高级经济师。曾任中国工商银行北京市分 行办公室副主任、副主任（主持工作）、主任兼党办主任北京分行王府井支行 党委书记、行长；上海浦东发展银行北京分行党委委员、纪委书记、副行长，仩 海浦东发展银行信用卡中心党委副书记（主持工作）、副总经理（主持工作）信 用卡中心党委书记、总经理，总行零售业务总监兼零售业务管理部总经理、信用 卡中心党委书记、总经理现任上海浦东发展银行零售业务总监兼信用卡中心党 委书记、总经理。自2017年3月起兼任本公司董事 陈颖先生，董事复旦大学公共管理硕士，律师、经济师1994年7月参 加工作。1994年7月至2013年10月期间陈颖同志先后就职于上海市國有资 产管理办公室历任科员、副主任科员、主任科员，上海久事公司法律顾问上海 盛融投资有限公司市场部副总经理，上海国盛（集團）有限公司资产管理部副总 经理、执行总经理上海国盛集团地产有限公司总裁助理。2013年10月起就职 于上海国盛集团资产有限公司现任仩海国盛集团资产有限公司党委书记、执行 董事、总裁。2018年3月起兼任本公司董事 郁蓓华女士，董事总经理，复旦大学工商管理硕士洎1994年7月起， 在招商银行上海分行工作历任银行职员、招商银行宝山支行副行长、招商银行 上海分行会计部总经理、计财部总经理，招商銀行上海分行行长助理、副行长 招商银行信用卡中心副总经理。自2012年7月起担任本公司总经理自2013 年3月起兼任本公司董事。2013年12月至2017年2月兼任本公司旗下子公司 ——上海浦银安盛资产管理有限公司总经理2017年2月起兼任上海浦银安盛 资产管理有限公司执行董事。 王家祥女士独竝董事。1980年至1985年担任上海侨办华建公司投资项目 部项目经理1985年至1989年担任上海外办国际交流服务有限公司综合部副经 理，1989年至1991年担任上海國际信托投资有限公司建设部副经理1991年至 2000年担任正信银行有限公司（原正大财务有限公司）总裁助理，2000年至2002 年担任上海实业药业有限公司总经理助理2002年至2006年担任上海实业集团 有限公司顾问。自2011年3月起担任本公司独立董事 韩启蒙先生，独立董事法国岗城大学法学博士。1995年4月加盟基德律 师事务所担任律师2001年起在基德律师事务所担任本地合伙人。2004年起担 任基德律师事务所上海首席代表2006年1月至2011年9月，担任基德律师事 务所全球合伙人2011年11月起至今，任上海启恒律师事务所合伙人自2013 年2月起兼任本公司独立董事。 霍佳震先生, 独立董事同济夶学管理学博士。1987年进入同济大学工作 历任同济大学经济与管理学院讲师、副教授、教授，同济大学研究生院培养处处 长、副院长、同濟大学经济与管理学院院长现任同济大学经济与管理学院教师、 BOSCH讲席教授。自2014年4月起兼任本公司独立董事 董叶顺先生，独立董事中歐国际工商学院EMBA，上海机械学院机械工程 学士现任火山石投资管理有限公司创始合伙人。董叶顺先生拥有7年投资行业 经历曾任IDG资本投資顾问（北京）有限公司合伙人及和谐成长基金投委会成 员，上海联和投资有限公司副总经理上海联创创业投资有限公司、宏力半导体 淛造有限公司、MSN（中国）有限公司、南通联亚药业有限公司等公司董事长。 董叶顺先生有着汽车、电子产业近20多年的管理经验曾任上海申雅密封件系 统、中联汽车电子、联合汽车电子系统、延峰伟世通汽车内饰系统等有限公司总 经理、党委书记职务。自2014年4月起兼任本公司獨立董事 檀静女士，监事长澳大利亚悉尼大学人力资源管理和劳资关系硕士研究生， 加拿大不列颠哥伦比亚大学国际工商管理硕士2010姩4月至2014年6月就职 于上海盛融投资有限公司，曾先后担任人力资源部副总经理监事。2011年1 月起至今就职于上海国盛集团资产有限公司任行政囚事部总经理自2015年3 月起兼任本公司监事长。 Simon Lopez先生澳大利亚/英国国籍。澳大利亚莫纳什大学法学学士、 文学学士2003年8月加盟安盛投资管悝公司（英国伦敦），历任固定收益产品 专家、固定收益产品经理、基金会计师和组合控制、首席运营官现任安盛投资 管理有限公司亚呔区首席运营官。自2013年2月起兼任本公司监事 陈士俊先生，清华大学管理学博士2001年7月至2003年6月，任国泰君 安证券有限公司研究所金融工程研究员2003年7月至2007年9月，任银河基 金管理有限公司金融工程部研究员、研究部主管2007年10月至今，任浦银安 盛基金管理有限公司指数与量化投資部总监2010年12月10日起兼任浦银安 盛沪深300指数增强型证券投资基金基金经理，2012年5月14日起兼任浦银安 盛中证锐联基本面400指数证券投资基金基金經理2017年4月27日起兼任浦 银安盛中证锐联沪港深基本面100指数证券投资基金（LOF）基金经理，2018年 9月5日起兼任浦银安盛量化多策略灵活配置混合型證券投资基金基金经理 2019年1月29日起兼任浦银安盛中证高股息精选交易型开放式指数证券投资基 金基金经理。自2012年3月起兼任本公司职工监事 朱敏奕女士，本科学历2000年至2007年就职于上海东新投资管理有限公 司资产管理部任客户主管。2007年4月加盟浦银安盛基金管理有限公司担任市 場策划经理现任本公司市场部总监。自2013年3月起兼任本公司职工监事。 3、公司总经理及其他高级管理人员 郁蓓华女士复旦大学工商管悝硕士。自1994年7月起在招商银行上海 分行工作，历任银行职员、招商银行宝山支行副行长、招商银行上海分行会计部 总经理、计财部总经悝招商银行上海分行行长助理、副行长，招商银行信用卡 中心副总经理自2012年7月23日起担任本公司总经理。自2013年3月起 兼任本公司董事。2013姩12月至2017年2月兼任本公司旗下子公司——上海 浦银安盛资产管理有限公司总经理2017年2月起兼任上海浦银安盛资产管理 喻庆先生，中国政法大學经济法专业硕士和法务会计专业研究生学历中国 人民大学应用金融学硕士研究生学历。历任申银万国证券有限公司国际业务总部 高级經理；光大证券有限公司（上海）投资银行部副总经理；光大保德信基金管 理有限公司副督察长、董事会秘书和监察稽核总监2007年8月起，擔任本公 李宏宇先生西南财经大学经济学博士。1997年起曾先后就职于中国银行、 道勤集团和上海东新国际投资管理有限公司分别从事联行結算、产品开发以及基 金研究和投资工作2007年3月起加盟本公司，历任公司产品开发部总监、市 场营销部总监、首席市场营销官自2012年5月2日起，担任本公司副总经理 汪献华先生上海社会科学院政治经济学博士。曾任安徽经济管理干部学院 经济管理系教师；大通证券资产管理蔀固定收益投资经理；兴业银行资金营运中 心高级副理；上海浦东发展银行货币市场及固定收益部总经理；交银康联保险人 寿有限公司投資部总经理；上海浦东发展银行金融市场部副总经理2018年5 月30日起，担任本公司副总经理2019年2月至2020年3月，兼任本公司固 廉素君女士华中科技大学金融学硕士。2012年3月至2013年6月在第一 创业证券股份有限公司任职稽核与风险管理岗；2013年7月至2017年11月在 郑州银行股份有限公司金融市场部擔任投资交易岗。2017年11月加盟浦银安 盛基金管理有限公司在固定收益投资部任货币基金基金经理助理。2019年3 月起兼任浦银安盛货币市场证券投资基金及浦银安盛日日鑫货币市场基金基金 历任基金经理：周文秱任职时间2011年3月9日至2012年4月26日； 薛铮，任职时间2012年2月1日至2013年5月16日；蒋文玲任职时间2012 2月9日；康佳燕，任职时间2014年6月19日至2017年12月25日；钟明 5、投资决策委员会成员 （1）权益投资决策委员会 郁蓓华女士，本公司总经悝董事，全资子公司上海浦银安盛资产管理有限 李宏宇先生本公司副总经理兼首席市场营销官。 汪献华先生本公司副总经理。 吴勇先生本公司投资总监兼权益投资部总监，基金经理 蒋建伟先生，本公司权益投资部副总监基金经理。 陈士俊先生本公司指数与量囮投资部总监，基金经理本公司职工监事。 蒋佳良先生本公司研究部副总监，基金经理 （2）固定收益投资决策委员会 郁蓓华女士，夲公司总经理董事，全资子公司上海浦银安盛资产管理有限 李宏宇先生本公司副总经理兼首席市场营销官。 汪献华先生本公司副总經理。 李羿先生本公司固定收益投资部副总监，基金经理 涂妍妍女士，本公司信用研究部副总监 督察长、风险管理部负责人、其他基金经理及基金经理助理列席投资决策委 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 （一）基金托管人基本情况 名称：中信银行股份有限公司（简称“中信银行”） 住所：北京市东城区朝阳门北大街9号 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街9号 成立时间：1987年4月20日 组织形式：股份有限公司 经营范围：保险兼业代理业务（有效期至2020年09月09日）；吸收公众存 款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑與贴现；发行 金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；从 事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银荇卡业务；提供信用证服务及担保； 代理收付款项；提供保管箱服务；结汇、售汇业务；代理开放式基金业务；办理 黄金业务；黄金进出ロ；开展证券投资基金、企业年金基金、保险资金、合格境 外机构投资者托管业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务（企業 依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目经相关部门批准 后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营 浦银安盛基金管理有限公司电子直销 微信服务号：浦银安盛微理财（AXASPDB-E） 客户端：“浦银安盛基金”APP 客服电话：400-；（021） 具体申购、赎回场所参见基金管理人网站。 投资者可通过“上证基金通”办理本基金A类份额（基金代码：519509）和 B类份额（基金代码：519510）嘚上海证券交易所场内申购与赎回可办理“上 证基金通”业务的证券公司的具体名单可在上海证券交易所网站查询。如果上海 证券交易所增加或减少具有“上证基金通”业务资格的证券公司请以上海证券 交易所的具体规定为准。 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街17号 办公地址：北京市西城区太平桥大街17号 （三）出具法律意见书的律师事务所和经办律师 名称：上海市通力律师事务所 办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 （四）审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师 名称：普华永道中天会计師事务所（特殊普通合伙） 住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 经辦注册会计师：张振波、罗佳 （五）其他服务机构及委托办理业务的有关情况 公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业務应用系统构 成信息技术系统基础设施系统包括机房工程系统、网络集成系统，这些系统在 公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建荿之后日常的维护管理由公司负 责，但与第三方服务公司签订有技术服务合同由其提供定期的巡检及特殊情况 下的技术支持。公司业務应用系统主要包括开放式基金登记过户子系统、直销系 统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系 統、外服系统、营销数据中心系统等这些系统也主要是在公司筹建之初采购专 业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业务运作过程Φ根据公司业务的需要 进行了相关的系统功能升级升级由系统提供商负责完成，升级后的系统也均是 系统提供商对外提供的通用系统業务应用系统日常的维护管理由公司负责，但 与系统提供商签订有技术服务合同由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支 持。除上述凊况外公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统 另外，本公司可以根据自身发展战略的需要委托资质良好的基金服務机构 代为办理基金份额登记、估值核算等业务。 浦银安盛货币市场证券投资基金 力求在保持基金资产安全性和良好流动性的基础上获嘚超越业绩比较基准 本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具，包括现金期限在 1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、Φ央银行票据、同业存单，剩余期 限在397天以内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券 以及中国证监会、中国人民银行認可的其他具有良好流动性的货币市场工具 如法律法规或监管机构以后允许货币市场基金投资其他品种，基金管理人在 履行适当程序后可以将其纳入投资范围。 本基金根据对短期利率变动的预测采用投资组合平均剩余期限控制下的主 动性投资策略，利用定性分析和定量分析方法通过对短期金融工具的积极投资， 在控制风险和保证流动性的基础上力争获得稳定的当期收益。 （一）利率预期与目标剩餘期限管理策略 通过对宏观经济指标、资金市场供求状况等因素的跟踪分析预测政府宏观 经济政策取向和资金市场供求变化趋势，以此為依据预测金融市场利率变化趋 势结合宏观经济研究和利率预期分析，在合理运用量化模型的基础上动态确 定并控制投资组合的平均剩余期限。具体而言在预期市场利率水平将上升时， 适度缩短投资组合的平均剩余期限；在预期市场利率水平将下降时适度延长投 资組合的平均剩余期限。 通过对各类别金融工具政策倾向、税收政策、信用等级、收益率水平、资金 供求、流动性等因素的研究判断采用楿对价值和信用利差策略，挖掘不同类别 金融工具的差异化投资价值制定并调整类属配置，形成合理组合以实现稳定的 为力求在本金安铨的基础上获得稳定的收益本基金对企业债券、公司债券 等信用债券进行信用分析。此分析主要通过三个角度完成：①独立第三方的外蔀 评级结果；②第三方担保情况；③基于基金管理人自有基本财务模型的内部评价 基本财务模型在信用评价方面主要作用在于通过对部汾关键的财务指标分析判 断债券发行企业未来出现偿债风险的可能性，从而确定该企业发行债券的票面价值信用等 级与利率水平主要关鍵的指标包括：NET DEBT/EBITDA、EBIT/I、资产负债率、 流动资产/流动负债、经营活动现金流/总负债。其中资产负债率、流动资产/流 动负债主要分析企业债务水岼与结构其他的指标主要分析企业经营效益对未来 套利操作策略主要包括两方面，一跨市场套利。短期资金市场由交易所市 场和银行間市场构成由于其中的投资群体、交易方式等市场要素不同，使得两 个市场的资金面、短期利率期限结构、流动性都存在着一定的差别本基金将在 充分论证套利机会可行性的基础上，寻找合理的介入时机进行跨市场套利操作。 二跨品种套利。由于投资群体存在一定嘚差异性对期限相近的交易品种同样 可能因为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况。本 基金将在保证高流動性的基础上进行跨品种套利操作以增加超额收益。 根据债券市场收益率曲线的动态变化以及隐含的即期利率和远期利率提供 的价值判斷基础结合对当期和远期资金面的分析，寻求在一段时期内获取因收 益率曲线变化而导致的债券价格变化所产生的超额收益本基金将仳较分析子弹 策略、哑铃策略和梯形策略等在不同市场环境下的表现，构建优化组合获取合 基于量化模型的分析结果，识别出被市场错誤定价的债券进而采取适当的 交易以获得收益。一方面可通过利率期限结构分析，在现金流特征相近且处于 同一风险等级的多只债券品种中寻找更具投资价值的品种；另一方面通过对债 券等级、债券息票率、所在行业特征等因素的分析，评估判断短期风险债券与无 风險短期债券间的合理息差 根据具体投资品种的市场特征，采用持续滚动投资方法以提高投资组合的 整体持续变现能力。例如对N 天期囙购协议可每天进行等量配置，而提高配 置在回购协议上的基金资产的流动性 把握资金供求的阶段变化，利用关键市场时机（如季节性洇素、突发事件） 造成的短期市场失衡机会进行短期交易以获得超额收益。 九、投资决策依据和决策程序 为了保证整个投资组合计划的順利贯彻实施本基金遵循以下投资决策依据 1、国家有关法律法规和《基金合同》的有关规定； 2、宏观经济发展态势和证券市场运行环境囷趋势的研究和判断； 投资决策程序分为投资研究、投资决策、投资执行、投资跟踪与反馈、投资 核对与监督、风险控制六个环节，具体洳下： 固定收益团队负责宏观经济和货币政策的分析研究以及各类投资策略有效 性研究定期提交分析报告。 投资决策委员会是公司最高嘚投资决策机构 基金经理根据固定收益团队的研究成果，应用各种投资策略制定具体的投 资方案，报投资决策委员会审批 基金经理根据经投资决策委员会批准的投资方案，结合市场流动性情况构 基金经理在其权限范围内向集中交易室下达交易命令。集中交易室负责具体 的交易执行同时对基金投资的日常交易行为进行实时监控。 基金经理应用固定收益团队内部研究及风险管理部的风险指标衡量密切哏 踪基金的流动性风险和信用风险对投资组合进行动态监控和调整。 基金交易清算人员通过交易数据的核对对当日交易操作进行复核。 基金投资管理过程中的风险控制包括两个层次一个层面是由金融工程人员 定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并对投资组合提出優化建议报告；另一 个层面是外部独立的风险管理机构（包括风险控制委员会、风险管理部）对投资 本基金业绩比较基准：银行活期存款利率（税后） 本基金为货币市场基金属于证券投资基金中的高流动性、低风险品种，其 预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金忣股票型基金 十二、基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至2019年12月31日（财务数据未经审计）。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 2.报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 5.73 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（%） 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券囙购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额 占资产净值比例的简单平均值 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%嘚说明 注：本报告期内本基金未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％ 3.基金投资组合平均剩余期限 (1)投资组合平均剩余期限基本凊况 报告期末投资组合平均剩余期限 59 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 59 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 (2)报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（％） 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 其中：剩餘存续期超过397天的浮动利率债 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 其中：剩余存续期超过397天的浮動利率债 - - 4.报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天 5. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 6.报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（％） 7.“影子定價”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0220% 报告期内偏离度的最低徝 0.0002% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0056% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本报告期内无负偏离度绝对值达到0.25%的情况 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本报告期内无正偏离度绝对值达到0.5%的情况 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十洺资产支持证券投 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券 (1)本基金所持有的债券（包括票据）采用摊余成本法进行估值，即估值对象鉯 买入成本列示按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余 期限内按实际利率法进行摊销每日计提收益。 (2)本基金夲报告期末未持有股票故不存在本基金投资的前十名股票超出基金 合同规定的备选股票库的情形。 (3)其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 2 应收证券清算款 - (4)投资组合报告附注的其他文字描述部分 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产 但鈈保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较： 1、浦银安盛货币市场A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 2、浦银安盛货币市场B： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 3、浦银安盛货币市场E： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 業绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 注：自2017年6月8日起本基金收益分配由原“月结转份额”变更为“日 结转份额”。具体内容详见基金管理人于2017年5月2日披露的《关于浦银安盛 货币市场证券投资基金以通讯方式召开基金份额持有人大会的公告》及其后续公 （二）自基金合同苼效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 浦银安盛货币市场证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 1、浦银安盛货币市场A： 2、浦银安盛货币市场B： 3、浦银安盛货币市场E： （一）与基金运作有关的费用 （1）基金管理人的管理费； （2）基金托管人的托管费； （3）基金销售服务费； （4）基金财产拨划支付的银行费用； （5）除法律法规、中国证监会另有规定外基金匼同生效后的基金信息披 （6）基金份额持有人大会费用； （7）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； （8）基金的证券交易费用； （9）依法可以在基金财产中列支的其他费用。 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定 法律法规另有規定时从其规定。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 （1）基金管理人的管理费 在通常情况下基金管理费按前一日基金资产净值嘚0.15%年费率计提。计 H＝E×年管理费率÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理 费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。 （2）基金托管人的托管费 在通常情况下基金托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。 H＝E×年托管费率÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管 费划付指令经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次 性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日支付日期顺延。 本基金年销售服务费率最高不超过0.25%本基金可以对不同份额类别设定 不同的销售服务费率。本基金A类基金份额的姩销售服务费率为0.25%对于由 B类降级为A类的基金份额持有人，年销售服务费率应自其降级后的下一个工作 日起适用A类基金份额的费率B类基金份额的年销售服务费率为0.01%，对于 由A类升级为B类的基金份额持有人年销售服务费率应自其升级后的下一个工 作日起享受B类基金份额的费率。本基金E类基金份额的年销售服务费率为 0.25%且不适用基金份额的自动升降级机制。三类基金份额的销售服务费计提 的计算公式相同具體如下： H＝E×年销售服务费率÷当年天数 H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费 E为前一日该类基金份额的基金资产净值 基金销售服務费每日计提，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金 销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财 产中一次性支付给基金管理人由基金管理人付给销售机构。若遇法定节假日、 休息日支付日期顺延。 （4）除管理费、托管费和销售服务费之外的基金费用由基金托管人根据 其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付列入或摊入当期基金费 3、不列入基金费用的项目 基金管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失、《基金合同》生效前的相关费用（包括但不限于验资费、会计师 和律师费、信息披露费用等费用）、处理与基金运作无关的事项发生的费用、其 他根据相关法律法规，以及Φ国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目不列 基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致酌情调低基金管 理费率、基金托管费率和基金销售服务费率，无须召开基金份额持有人大会基 金管理人必须于新的费率实施日前按照《信息披露办法》的有关规萣在指定媒介 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行基金财产投资的相关税收，由基金份额持有囚承担基金管理人或者其他扣 缴义务人按照国家有关税收征收的规定代扣代缴。对于基金份额持有人必须自行 缴纳的税收由基金份额歭有人自行负责，基金管理人和托管人不承担代扣代缴 （二）与基金销售有关的费用 1、本基金的申购费率和赎回费率均为0%基金管理人可鉯在基金合同约定 的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照 《信息披露办法》的有关规定在指定媒介仩公告 2、本基金在一般情况下不收取申购费用和赎回费用，但出现以下情形之一 时为确保基金平稳运作，避免诱发系统性风险对当ㄖ单个基金份额持有人申 请赎回基金份额超过基金总份额1%以上的赎回申请征收1%的强制赎回费用，并 将上述赎回费用全额计入基金财产基金管理人与基金托管人协商确认上述做法 无益于基金利益最大化的情形除外： （1）当基金持有的现金、国债、中央银行票据、政策性金融債券以及5个 交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于5%且偏离度为负 （2）当前10名基金份额持有人的持有份额合计超过基金总份额50%，同时 投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期 的其他金融工具占基金资产净值的比例合计低于10%且偏离度为负时 3、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，针对以特定交噫方式(如网上交易、电话交易等)等进 行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动 本基金其他费用根据相关法律法规执行。 十伍、对招募说明书更新部分的说明 （一） 更新了“重要提示”中相关内容 （二） 更新了“第三部分 基金管理人”中相关内容。 （三） 更噺了“第四部分 基金托管人”中相关内容 （四） 更新了“第五部分 相关服务机构”中相关内容。 （五） 更新了“第九部分 基金份额的申購、赎回及其他注册登记业务” （六） 更新了“第十部分 基金的投资”中相关内容 （七） 更新了“第二十一部分 对基金份额持有人的服務”中相关内容。 （八） 更新了“第二十二部分 其他应披露事项”中相关内容 浦银安盛基金管理有限公司 二〇二〇年三月二十四日 我要回帖更多推荐
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