对外经济贸易大学 硕士学位论文 澳门公司治理的法律特征 姓名：果平 申请学位级别：硕士 专业：国际法学 指导教师：沈四宝 前 言 公司治理既涉及经济学领域又涉及法学领域，它是在法律提供的框架下，公司 所进行的一系列规章制度的制定、执行和实际运作。当前，公司治理问题正在成为 国内外经济和法律界普遍和热门的研究课题。研究公司治理问题，具有重大的现实 意义。 笔者在澳门工作多年，对资源缺乏、地域狭小及独具特色的澳门的实际情况及 其公司治理有一些具体的了解，但由于澳门有关各方一直以来对公司治理的关注微 乎其微，相关领域的研究基本上仍是空白，鉴此，笔者希望通过撰写本文能对澳门 公司治理及其法律特征的研究作一初步尝试，就此而言，可谓已具有“开拓”和“创 新”的意义。 以澳门四百多年来逐步成为葡萄牙殖民地的历史变迁过程为背景，笔者依据现 行《澳门商法典》的有关规定，对澳门公司治理及其法律特征做了论述，同时结合 国际思维前沿关于公司治理更为宽泛的分析以及与相关法律更为紧密结合的趋势 从公司治理广义角度的理解即公司治理包括治理结构和治理机制、是公司内部治理 和外部治理的统一为基础，经分析得出如下结论：澳门公司治理主要是建立在发育 不健全的资本主义经济基础之上的家族治理模式，公司治理结构在法律上具有浓厚 的葡国大陆法系的特征，同时又兼收了英美法系中的某些制度，如公司秘书制度等 澳门公司外部治理比内部治理要弱得多，对公司内部治理发挥的正面作用不大；但 澳门公司外部治理有一个显著的特点是澳葡政府通过法律规定的形式对某些行业 如博彩业等采耿让渡垄断专营权的特殊政策。此可谓澳葡政府对澳门公司治理所采 取的最有影响力的“动作”。其长期发展的结果是澳门的博彩业得到了空前的发展 使澳门成为了世界三大赌城之一，为澳葡政府提供了稳定巨额的财政税收，在政治 和经济上维护了其殖民统治。 i(淞本文专门对澳门家族治理模式的形成原因、法律特征、利弊、未来发展趋势及 需健全发展的方向等进行了较深入的论述，并同时以对澳门社会、经济具有举足轻 重影响的澳门博彩业为例辅以佐证。 澳门公司家族治理模式是在特定的条件下形成的并被实践证明具有一定的生 命力。本文研究澳门公司治理及其法律特征的目的不仅限于澳门本地的公司治理 鉴于当前中国内地也存在适合家族治理企业发展的条件，笔者认为，中国内地的企 业，特别是民营和个体企业在将来的发展中也必然经过一段家族治理的时期，因此 希望能为中国内地民营和个体等企业在进行公司治理时提供某种程度的经验和教 训，这亦是撰写本文的目的之一。 …一…一… r本文在写作过程中，笔者有幸得到沈四宝教授的悉心指导和教诲，在此，对 入 菇一顽㈣甲 第一章公司治理的概念 第一节西方发达国家有关公司治理的概念及其产生背景 一、西方发达国家有关公司治理的典型定义 何谓“公司治理”?目前理论界尚无统一的概念。在西方发达国家存在各种不 同的观点，主要有： 1、从公司治理基本问题下的定义1 科克伦(PhlipL．Cochran)和沃特克(StevenL．Wartick)在其1988年发表 的《公司治理——文献回顾》一文中指出，“理解公司治理中包含的问题，是回答 公司治理是什么这一问题的一种方式。”他们认为，公司治理问题包括高级管理阶 层、股东、董事会和公司其他利害相关者的相互作用中产生的具体问题。构成公司 治理问题的核心是：谁和谁应该从公司决策／高级管理阶层的行动中受益?当在“是 什么”和“应该是什么”之间存在不一致时，一个公司的治理问题就会出现。 2、从制度安排的角度下的定义2 英国牛津大学管理学院院长柯林梅耶(Myer)在他的《市场经济和过渡经济 1费方域：《企业的产权分析》，上海三联书店，上海人民出版社，1998年10月第一版，164—170页。 2费方域：《企业的产权分析》，上海三联书店一k海人民出版社，1998年10月第一版，164—170页。 的企业治理机制》一文中，