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请问什么叫贴水，高水，平水，低水是什么意思呢？？？？？？？？
1在大豆进出口贸易中，我们通常所说的美国、巴西大豆出口离岸升贴水，指的是美国、巴西出口港口的大豆现货价格与CBOT期货基准合约（临近交割的合约）价格之间的差距。到岸升贴水是指大豆运输到中国港口的价格与CBOT期货价格的价差。到岸升贴水一般等于离岸升贴水加上远洋运输费用。这些价差也可通称为“期现基差”。所谓“期现基差”指某一特定地点的现货价格与当时同种商品临近交割的期货合约价格间的差额。公式表示为：期现基差＝现货价格－期货价格。
2.升水指现货价格高于期货价格.期货升水指远期期货的价格高于近期期货的价格.另外还有品质升贴水的概念等.
3.低水指现货价格低于期货价格.期货低水指远期期货的价格低于近期期货的价格.
4.平水指现货价格近于期货价格.期货平水指远期期货的价格近于近期期货的价格.
我详细一点给解释吧，光说高水、低水，楼主不一定能直观地明白。
　　一、什么是盘口
　　博彩公司开出的&盘口&，即&让球&，基本规则是&以比分来体现差距&。这里需要提醒彩民注意的是：这个差距不仅仅是实力上的。此外，博彩公司开出的让球盘均以90分钟比赛结果为准。下面我们通过一场比赛来深入的了解一番。
　　上赛季倒数第二轮雷吉纳主场对尤文图斯。此时尤文图斯已提前夺得联赛冠军，不久之后他们还有一场更加重要的比赛--欧洲冠军杯决赛。主队雷吉纳已到了保级最为关键的时刻，本赛季意甲最后一支降级球队将在他们和亚特兰大之间产生。此时，两队积分相同。本场比赛澳门盘口为：雷吉纳0.975半球/一球尤文图斯0.875。这个盘口的意思是，如果投注雷吉纳，那麽获胜的前提是雷吉纳最少要击败强大的尤文图斯。
　　这个实例告诉我们，博彩公司的让球盘是参考了两支球队实力以及非实力因素开出的。由于博彩公司拥有强大的资讯实力，以及无孔不入的关系网络，他们对于一场比赛所能了解到的信息要远远超出了普通彩民的想象。由此我们得出这样一个结
呵呵，myju学长真可爱，都说了联系了～
我详细一点给解释吧，光说高水、低水，楼主不一定能直观地明白。
　　一、什么是盘口
　　博彩公司开出的&盘口&，即&让球&，基本规则是&以比分来体现差距&。这里需要提醒彩民注意的是：这个差距不仅仅是实力上的。此外，博彩公司开出的让球盘均以90分钟比赛结果为准。下面我们通过一场比赛来深入的了解一番。
　　上赛季倒数第二轮雷吉纳主场对尤文图斯。此时尤文图斯已提前夺得联赛冠军，不久之后他们还有一场更加重要的比赛--欧洲冠军杯决赛。主队雷吉纳已到了保级最为关键的时刻，本赛季意甲最后一支降级球队将在他们和亚特兰大之间产生。此时，两队积分相同。本场比赛澳门盘口为：雷吉纳0.975半球/一球尤文图斯0.875。这个盘口的意思是，如果投注雷吉纳，那麽获胜的前提是雷吉纳最少要击败强大的尤文图斯。
　　这个实例告诉我们，博彩公司的让球盘是参考了两支球队实力以及非实力因素开出的。由于博彩公司拥有强大的资讯实力，以及无孔不入的关系网络，他们对于一场比赛所能了解到的信息要远远超出了普通彩民的想象。由此我们得出这样一个结论，博彩公司的盘口客观真实地反映了一场比赛的胜负概率。
　　二、让球盘组成形态
　　让球盘又叫独赢，可以理解为在指定的比赛中投注胜出的球队。如果赛果结合让球为平局，那麽玩家的投注金额将全数退回，此俗称&走盘&。
　　让球盘由三个部分组成，参加比赛的两支球队、让球数(俗称盘口，如上例中半球/一球)及贴水，即比赛结果出来以后，博彩者的获取彩金的系数。这里要和玩家说明一下，亚洲博彩公司让球盘在一般情况下有两种贴水，一种是以澳门博彩公司为代表的、上下盘贴水总和为1.85，另外一种俗称印尼盘，上下盘贴水总和为1.90。同时，贴水又根据数额的高低分为低水、平水、高水。另外，参加比赛的两支球队俗称为上盘、下盘。而其中让球的一方为上盘。如果盘口为平手，则贴水低的一方为上盘。
　　让球盘又包括单票和套票两种。单票指的是一场比赛中一支球队开出一个让球盘，例如：国际米兰半球罗马，则投注者的金额将全部投注在该让球盘的盘口上。套票指的是一场比赛中一支球队开出两个让球盘，例如：雷击纳半球/一球尤文图斯。那么，投注者的金额将平均分成两份，即一半投注在雷击纳让半球的盘口上，另一半则投注在雷击纳让一球的盘口上。
　　此外，除了让球盘，亚洲博彩公司还有多种博彩项目，例如：波胆(猜比分)、全场比赛首名入球球员、入球单双数等等。由于其它项目对于彩民预测比赛没有实际参考价值，所以，在这里就不做更多介绍。
　　明了何为盘口、贴水，又了解了让球盘的两种形态，下面我们结合实例来看看让球盘输赢的算法。
　　三、盘口输赢计算
　　国际米兰0.95半球罗马0.9让球盘的输赢是以比赛结果结合让球数得出。假设我们投注上盘即国际米兰，因为国际米兰让罗马半个球，如果国际米兰在90分钟的比赛中获胜，则不论净胜球是多少都是上盘胜出。如果我们的投注金额为1000元，那么获得彩金数为：=950元。如果比赛结果是平局或者罗马队获胜，则投注上盘的全输。
　　雷吉纳0.975半球/一球尤文图斯0.875假设投注下盘即尤文图斯金额1000元，由于这个盘口是个套票，所以我们的投注金相应的平分为两半，其中500元投注在雷击纳0.975半球尤文图斯0.875的盘口上，另一半500元投注在雷吉纳0.975一球尤文图斯0.875的盘口上。如比赛结果为雷击纳获胜，无论净胜球多少，投注在半球盘口上的一半本金全部输掉。而投注在一球盘口上的另一半金额则因为净胜球的关系会产生两种情况。首先，如果净胜球为一个球，那么结合盘口结果为平局(即走盘)，这部分本金全部退回。如净胜球为两个或两个以上，那么上盘胜出，投注下盘本金全部输掉。如比赛结果是平局或尤文图斯获胜，那么无论净胜球为多少均为下盘胜出，具体的彩金数为：500*0.875+500*0.875=875元。
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期指升贴水不是股指涨跌的风向标
广发期货发展研究中心股指期货研究小组
　　自国内步入金融衍生品时代以来，期指升贴水则几乎未能逃出市场的&聚光灯&，甚至被作为市场走势的风向标。期指升贴水真的有如此之大的威力？　　期指升贴水属于正常现象，与股市走势并无直接关系　　股指期货与现货价格的差，就是我们常说的升贴水了。结合期货理论价格公式，期指升贴水可以表达为：期货理论价格-现货价格=持有成本-股息收入-融券收入。假设股指期货市场价格正好等于其理论价格，则股指期货升贴水=持有成本-股息收入-融资收入。单项来看，持有成本是指从市场融资买入现货股票直至股指期货合约到期时必须支付的资金利息，这是与利率水平及合约到期时间长短直接相关的；而股息收入是指因持有融资买入的现货股票而可能获得的分红收入，与上市公司的股利政策直接相关；融券收入是指将融资买入的现货股票再融给他人时可能获得的收益，与融券利率及融券时间长短等因素有关。该角度而言，市场利率、上市公司分红、融资利率、时间及合约到期时间等因素不同，股指期货升贴水大小不同，而政策不同也可能造成差值的正负，因此升贴水存在正常。其影响因素与股市之间关系也并非直接相关，因此其与股市走势之间没有直接的联系。所有，以升贴水作为股市走势判断的做法显得有些武断。　　同时需要注意的是，按照价值规律的内容，价值围绕价格上下波动属于正常现象，则上述假设中提到的股指期货市场价格与其理论价格完全相等的情况属于相对特殊的情况。从这个角度而言，一旦期货价格定价高于或低于理论价格，则升贴水程度也不同。定价偏低，会强化贴水，反之有可能强化升水。因此，从中这个角度而言，单纯从升水、贴水来判断股市走势的做法也显得不够客观。　　统计上不支持期指升贴水对股市的预测作用　　从统计分析的结果来看，股指期货与沪深300之间也并不存在显著的领先或滞后关系。因果关系检验显示，股指期货的价格变动并不导致沪深300指数上涨或下跌。而沪深300指数的涨跌，还显著影响股指期货和现货之间价差的变化，即现货市场的上涨和下跌会引起升贴水的变化。反过来，升贴水并不影响沪深300指数的上涨或下跌，故运用股指期货来做空A股，在统计分析上找不到论据。此外，因果检验的结果还显示，股指期货波动并不导致沪深300指数的波动。　　综合来看，从理论和实证角度均无法支持关于升贴水是市场风向标的判断，对于升贴水现象应该理性客观看待。而且通过熟识升贴水的影响因素，还可能为您的理性投资保驾护航，适时的套利操作更是有利于您资产的灵活配置。江苏宿迁股友
从盘面上看，各板块积极上涨，分时市场活跃之势很是明显。而从另一方面看，期指市场涨幅明显大于现货市场，在修复贴水，领涨之势明显，分时已经是巨阳上涨之势。午后看大盘运行偏多，或祭出巨阳上涨！
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在期货里，什么叫升水、贴水，能举例说明吗
升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。外汇交易中的升贴水贴水指的是当“被报价币利率”大于“报价币利率”时的现象，升水则是当“被报价币利率”小于“报价币利率”时的情况。贴水举例说明：如果GBP/USD的价位为1.。换汇汇率点数(SPoint)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%(存、)-2.50%(借)。则1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；2、卖出GBP/USD计算如下:1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083即SPoint为-0.83点。因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。此为市场中表示贴水的专业用法。升水举例说明：若USD/CHF的价位为1.（换汇汇率点数排列方式为左小右大）。而三个月美元的双向利率为2.25%、-2.50%。三个月瑞郎的双向利率为4.75%、-5.00%。则1、卖USD，买入CHF时，隔夜换汇点数计算如下：1.6610×(3.75%-2.5%)×1天/360天即0.58个基本点(Pips)。2.、买USD，卖出CHF时，隔夜换汇点数计算如下：1.6620×(5.00%-2.25%)×1天/360天=0..27个基本点(Pips)。由此，USD/CHF的隔夜换汇点数为0.58/1.27基本点(pips)。对于个人炒汇而言，可能更关注的是即期外汇交易中的的升贴水。一般而言，在国际外汇市场上进行外汇交易时，除非特别指定日期，否则一概以即期交易视之。目前在全球两大电子金融市场即时报价系统REUTERS(路透社)及Moneyline(德励财富)国内的SeeWaa(世华财讯)中。其所显示的外汇汇率报价就是即期汇率(SRate)。若买卖双方的交割日不是即期交割(SDate)，则必须反映两种货币的利率差而调整汇率，因此某一特定日期的汇率将不同于即期汇率。货币的报价法有直接及间接报价两种。直接报价法又称价格报价法，是指用本国货币衡量一单位外国货币；间接报价法又称数量报价法，是指一单位本国货币相当于多少外国货币。“换汇点数”来自两种交易货币之间的“利率水平差”。这种差值可以汇率形态表示，又称之为两货币之间在某一时段内的换汇汇率点数(SWAPPOINT)。可转债投资中的升贴水(0610增补)转换平价中升贴水的表现：转换价格与可转债面值有关，转换平价与可转债市价有关(转换平价＝可转债市价/转换比率)。当市场内股票价格等于转换平价时，投资者处于盈亏平衡，当股票市价低于转换平价，处于贴水；反之处于升水，此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。现货与期货之间的升贴水▲在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”（CONTANGO）；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”（BACKWARDATION）。关于基差的概念：是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。基差包含着两个成份，即现货与期货市场间的“时”与“空”两个因素。前者反映两个市场间的时间因素，即两个不同交割月份的持有成本，它又包括储藏费、利息、保险费和损耗费等，其中利率变动对持有成本的影响很大；后者则反映现货与期货市场间的空间因素。基差包含着两个市场之间的运输成本和持有成本。这也正是在同一时间里，两个不同地点的基差不同的基本原因。由此可知，各地区的基差随运输费用而不同。但就同一市场而言，不同时期的基差理论上应充分反映着持有成本，即持有成本的那部分基差是随着时间而变
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