十天内免登录
固定收益类理财产品解析
“我们有一个一年期，10%固定收益率的理财产品，想看看您感不感兴趣？”相信很多人都接到过类似的营销电话。投资者很容易被产品所标称的预期收益率所吸引，而忽略了投资产品存在的风险。
虽然都是固定收益类的理财产品，但是由于其投资标的资产的不同，投资者所承担的风险也有很大的差别。
所谓“固定收益”，是指预期投资收益率为固定数值，但并不是所有的固定收益类产品都是保证本金保证收益的，大部分的固定收益类产品均为不保证本金及收益率的产品，产品的预期收益率只表明了投资者在产品所投资的标的资产正常回收的情况下所能获得的最高收益率，一旦所投资的资产发生损失，投资者的本金及收益都有可能受损。
保证本金类产品一般为商业银行发行的，是以商业银行的信用为基础的，由商业银行来保证投资者收益和本金的安全，因此只要商业银行存在，即可以保证到期时本金和约定收益的支付。
非保证本金类产品一般投资于各种固定收益类资产，如债券、结构化产品的优先级、各类收益权及融资资产等。这种产品给投资者的预期收益率是一个固定的数值，因此也是固定收益率类的理财产品。但是这种产品的本金和收益的安全性是由所投资的标的资产能否正常回收来决定的，而不是以发行机构的信用为基础的，发行机构不保证此类产品的本金和收益，如果所投资的标的资产发生了损失，那么风险是由投资者自己来承担的。商业银行和信托公司都可以发行此类产品。
投资者在选择固定收益类理财产品的时候应该注意哪些问题呢？
首先，要根据投资者的需求及自身风险承受能力来选择合适的产品。投资者的资金为临时闲置的，适合选择风险较低、期限比较短的理财产品；投资者自身风险承受能力比较低的，适合选择风险较低的理财产品；投资者的资金为长期闲置且投资者自身具备一定风险承受能力的，可投资于风险较高收益率较高的产品。通常情况下，收益率越高的产品风险越大。
其次，要结合宏观经济形势来选择固定收益类产品。在经济增长较快，通货膨胀率上升的时期，不适合选择期限较长的理财产品，因为这时候的利率处于上升期，后期发行的产品的收益率也会随之攀升，但如果选择了较长期限的产品，就丧失了获得更高收益的可能性。此时可投资一些短期兑现性强的固定收益品种，以便及时回笼资金规避利率风险。而在经济发展减速，利率处于下降时期比较适合选择较长期限的理财产品。
第三，要选择自己熟悉认可的领域。对于上面介绍的最后一类产品，投资者要注意选择自己熟悉或认可的领域，因为这类产品的信息相对来说很不透明，不熟悉该投资领域的投资者很难对产品的风险做出准确的判断和客观的理解，要么是盲目乐观，一旦发生风险很难接受，要么在产品运行期间提心吊胆，难以安心。
最后，产品发行机构的选择也很重要，一是要对发行机构的信誉进行考查，信誉良好的发行机构都会非常注重所发行产品的风险控制，会尽所能地去防止所发行的理财产品出现不能正常兑付本金和收益的情况。二是要对发行机构的专业能力进行考察，如果发行机构在产品所投资的领域没有足够的专业人员和丰富经验的话，就会影响其对产品风险的判断能力和控制能力。
私人银行部（北京）
本文来源：北京商报
责任编辑：NF018
关键词阅读
48小时评论排行
评论6715条
评论4339条
评论4010条
评论3295条
评论2145条
跟贴热词：
文明上网，登录发贴
网友评论仅供其表达个人看法，并不表明网易立场。
非车险:　　　
:　　　　　　
热门问题:　　
:　　　　　　　　
:　　　　　　　　　
热门影院：股票/基金&
固定收益理财产品等于保本吗？
　　市民黄先生询问：市场上有固定收益的银行理财产品都是保本的吗？　　●(,)辽宁省分行邓威：所谓的“固定收益”，是指预期投资收益率为固定数值，由于投资者在购买理财产品之前，约定好了收益，未来能有多少利润也是清晰可见的。但并不是所有的固定收益类理财产品都是保证本金、保证收益的。理财产品的预期收益率只表明了投资者在产品所投资的标的资产正常回收的情况下，能获得的最高收益率，一旦所投资的资产发生损失，本金及收益都有可能受损。　　保证本金类的银行理财类产品一般是商业银行发行的，是以商业银行的信用为基础，此类产品一般可以保证到期时本金和约定收益的支付。　　非保证本金类的银行理财产品一般是投资于各种固定收益类资产，但这类产品的收益情况取决于标的物的收益情况,标的资产发生损失，风险是由投资者自己来承担的。结构型理财收益不错，但相应的，风险也高，理财师提醒投资者在购买前要有正确的评估。
（责任编辑：HN666）
暂无专家推荐本文
同时转发到我的微博
将自动提交到和讯看点，
请输入您的观点并提交。
请输入您的观点 168字以内
同时转发到我的微博置顶我的观点
理财精品推荐
特色栏目：
精品栏目：
每日要闻推荐
社区精华推荐
精彩焦点图鉴
　　【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与和讯网无关。和讯网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。固定收益类信托产品的风险特征_固定收益新闻_好买基金网（）
任何投资都有风险，固定收益信托没有承诺保本或者保证收益。但是，固定收益信托产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。
目前国内市场上，固定收益信托产品还没有真正出现过到期不能还本的案例，因此，我们可以将固定收益信托等同银行固定存款，认为是零风险，真正保本并保证收益的。
一般来说，固定收益信托产品主要有三类风险：
&信用风险：不保本保收益
融资方可能出现经营问题，到期不能按时还款付息
信托公司通过抵押、质押、担保、强制公证等，尽可能保障投资者收益
&流动性风险
大多数固定收益产品在开放期前不得赎回
即使能提前支取也要付出一定代价，如手续费等。
固定收益信托预期收益已在发行时确立固定，除信托合同另有规定外，不会随利率改变而改变
当处于加息周期时，固定收益信托的相对超额收益随着无风险收益率提高而降低
虽然固定收益信托产品有一定的风险，但是该产品拥有一套严密有效的风险防范机制，通过资产抵押、股权质押、担保公司、个人连带责任保证等，使投资风险降为最低。
具体保障措施有：
信托公司通过签订一系列担保条款，保证到期归还本金及实现收益。
担保方式包括但不限于：
个人连带责任保证
固定收益信托收益特征：
&投资资金越大，收益率越高
&产品存续期越长，收益率越高
您希望好买基金研究报告自动发送到您的邮箱么？　快来订阅
网友最关注基金
最新网友点评
点评数查看点评&&基金名称
基金经理经验丰富，立足于个股基本面分析，同时充分考虑市场趋势的影响。基金规模较小...
新方程系列TOT成立以来以出色的业绩和优秀的客户沟通，得到众多投资者追捧...
★★★★★
★★★★★
★★★★★
★★★★★
★★★★★
管理人品牌
论坛最新贴固定收益 _百度百科
特色百科用户权威合作手机百科 收藏 查看&固定收益
固定收益是投资者按事先规定好的利息率获得的收益如和在到期时投资者即可领取约定利息指投资于债券型等固定收益类资产我们可以按照等的特性来理解固定收益的含义一般来说这类产品的收益不高但比较稳定风险也比较低缺&&&&陷不严的话容易出
固定收益发行的好处比较有效地解决了这个矛盾[1]债券在到期之前一般不能提前兑换只能在市场上转让从而保证了所筹集资金的稳定性同时发行债券时可以灵活规定期限比如为了一些长期项目投资可以发行期限较长的债券因此发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金从而有利于优化资产结构扩大长期投资业务由于银行等在一国经济中占有较特殊的地位政府对它们的运营又有严格的监管是为筹集而发行的一种是中央政府向投资者出具的承诺在一定时期支付和的债权债务凭证由于以的税收作为还本付息的保证因此风险小
可享受税收优惠流动性强等特点因而也较其他和低[2]是由和发行的
能够较有效地解决等的资金来源不足和期限不匹配的矛盾一般来说银行等的资金有三个来源即向其他机构借款和资金的特点之一是在发生动荡的时候易发生储户争相提款的现象从而造成资金来源不稳定向其他商业银行或中央银行借款所得的资金主要是短期资金而往往需要进行一些期限较长的这样就出现了资金来源和资金运用在期限上的矛盾因此的资信通常高于其他非金融机构相对较小具有较高的安全性所以的通常低于一般的券但高于风险更小的和存款利率而且发行金融不用缴纳存款准备金所谓投资有风险收益越高的投资其风险相对也会越高有些人可凭借自己的对金融的深入了解进行高收益的投资由于有较高的资历风险也相对降低但是有高水平金融了解的人毕竟是少数对于广大的人们群众这些投资风险是难以承担那么银行固定存款收益与银行利息就是很不错的选择虽然收益小但是风险也很小所需要管理的难度也较小固定收益证券能提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流例如公司债券的发行人将承诺每年向债券固定收益持有人支付一笔固定数额的利息其他所谓的浮动收益债券则承诺以当时的市场利率为基础支付
例如某一债券可能以高于美国国库券利率两个百分点的利率支付利息除非借款人被宣布破产这类证券的收益支付将按一定数额或一定公式进行因此固定收益证券的投资收益与债券发行人的财务状况相关程度最低
然而固定收益证券的期限及支付条款却是多种多样的作为一个极端货币市场中交易的是短期的高流动性的并且通常是极低风险的固定收益证券货币市场证券的例子包括美国联邦国库券及银行大额存单与此相反固定收益证券资本市场中交易的则是长期债券像联邦债券以及由联邦机构州市公司等发行的长期债券
这些债券有的非常安全只有极小的违约风险如联邦有的则相对风险较大如高收益债券或垃圾债券这些债券在向投资者支付利息及在发行者破产情况下对投资者的保护方面也同样具有很大的差异性我国市场上的固定收益类产品主要有结构化产品和从存量来看国债和央行票据构成了我国固定收益类证券的主体可转债结构化产品以及无担保企业债也正在快速的发展
是由银行和非银行金融机构发行的债券在英美等欧美国家金融机构发行的债券归类于公司债券在我国及日本等国家金融机构发行的债券称为金融债券1 期限固定一般在1~3年运作期限明确便于安排资金使用计划固定收益
2 收益确定保本保息年化收益一般为同期定存利率的2～3倍稳健型配置必选
3 安全性高通过资产抵押股权质押担保公司个人连带责任保证等保证资金安全性安全性高
4 费用低廉一般无认购费相关管理费税费在收益分配前扣除不影响预期收益
5 门槛较高一般100万以上300万(不含)以下的自然人名额不超过50个
6 募集迅速募集速度快一般一两周可以结束
7 财产独立信托财产独立不受信托公司影响可用于抵押保管银行开设专户专款专用
8 信托公司注册资本3亿元以上业务牌照齐全[3]
新手上路我有疑问投诉建议参考资料 查看固定收益相关知识_百度文库
两大类热门资源免费畅读
续费一年阅读会员，立省24元！
评价文档：
47页免费41页免费65页免费48页免费48页免费 43页免费42页免费22页免费20页免费13页免费
喜欢此文档的还喜欢30页2下载券105页免费89页免费3页免费2页免费
固定收益相关知识|
把文档贴到Blog、BBS或个人站等：
普通尺寸(450*500pix)
较大尺寸(630*500pix)
你可能喜欢}