界面新闻
2023-01-09 09:51
·上海
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记者
曾仰琳元旦假期刚结束不久，农历新年又将悄然而至。往年，每逢春节假期前夕，各大银行都会推出新春专属理财产品，以满足投资者年终奖或闲置资金的理财需求，迎接新一年的“开门红”。2023年是资管新规落地的第二年，在全面净值化的时代，银行的“春节理财”有何变化？春节前夕，银行理财经理会推荐哪些产品？界面新闻记者走访北京地区多家银行网点后发现，目前各银行的春节专属理财产品较为稀少，由于银行理财子的产品近期收益波动较大，春节前银行理财产品的推销更是处于“哑火”状态。银行“春节专享”产品寥寥无几多位银行理财经理告诉界面新闻，目前银行已经不太主推“春节专享理财”的概念，主要是因为理财产品净值化的影响，理财产品都不保本了。“现在的理财产品都谈不上是春节专享了，因为净值化改造后，现在的理财产品收益和平时差不多了。”交通银行某网点理财经理直言。“现在我们行还没有推出特别的理财产品，而且从2022年开始，理财产品都完成净值化改造了，产品本身都要投资到债券市场或者是权益市场当中，因此受市场波动的影响，已经没法像之前的春节理财产品一样，百分百保证收益。”光大银行某网点理财经理告诉界面新闻。与此同时，多位银行理财经理提到，额度充足是近期春节理财特点，比如，此前曾一单难抢的大额存单产品目前额度都相对充足，可以满足投资者保本稳健的投资需求。春节前夕，银行理财经理会推荐哪些产品？上述光大银行理财经理表示，2022年开始，该行会推出一两只收益比较好的产品，作为春节年终奖理财产品推荐，今年目前还没有确定。一般而言，该类理财产品会在手续费、费率上有优惠，甚至有可能直接免除手续费。一农业银行网点工作人员介绍，该行目前“新年专享”的产品仅有存款类型产品“金穗银利多”，以6个月的产品为例，年化利率为1.7%，5000元起存，比国有大行半年期的定期存款产品的挂牌利率1.45%高出25个基点。一招商银行理财经理同样推荐存款产品，不同的是，该行推出的产品为春节专享的短期结构性存款产品，期限仅18天，风险等级为R1，保本但收益不确定，收益与伦敦金标挂钩，最终利率水平取决于约定观察日挂钩标的价格表表现，预期到期收益为年化1.65%或2.61%。“目前银行理财收益波动较大，所以暂时没有比较推荐的产品。”建设银行某网点客户经理则介绍，春节前夕，该行主推的理财产品有两款，包括一款五年期趸交、预期收益约4.26%的保险，和一款风险等级为R1、预期收益约2.2%至2.5%的同业存单基金。线下春节专享银行理财产品寥寥无几，线上的产品情况如何？界面新闻据中国理财网统计，2023年尚未有银行或银行理财子公司推出“春节专享”的理财产品，目前仅有几款存续的春节理财产品，多为2022年春节期间推出，产品的发行机构多为城商行、农商行。例如：2022年1月，廊坊银行针对50万元以上资产的客户推出“金锦鲤系列11号封闭式净值型人民币理财产品”，期限为6至12个月；浙江禾城农商行推出的“丰收丰禾2022年第013期封闭式净值型理财产品（春节专属）”， 期限为6至12个月；齐鲁银行推出“安稳泉家71号春节专享”，期限为1至3年。银行理财产品还值得投资吗？值得一提的是，2022年以来，银行理财产品出现了破净潮、赎回潮，也让银行理财产品较少受到银行理财经理的推荐。多位银行理财经理坦言，往年春节前都想着“理财过年”， 今年的银行理财子的产品收益情况不乐观，导致部分投资者宁愿赎回也不愿投资。Wind数据显示，截至1月6日，全市场存续理财产品累计单位净值小于1的破净产品已经超过650只，最近一个月总回报为负的超过2400只。对此，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华指出，近年来资本市场波动大影响理财净值表现，并且由于全球面临不确定性仍大，全球利率上升尚未见顶，市场仍存在一定顾虑；同时，投资者对理财产品净值化转型接受与理财公司产品创新等能力提升均需要一个过程。投资者需要理性看待理财产品净值化转型；同时，应树立长期价值投资理念。对于银行理财产品出现破净潮、赎回潮的原因，周茂华表示，主要是2022年资本市场波动剧烈，波动外溢至理财产品市场，净值波动增大；理财产品净值下跌导致部分理财产品赎回。易观分析金融行业高级咨询顾问苏筱芮同样表示，受股债波动影响，2022年三季度以来银行理财产品，包括开放式及封闭式等，收益率均出现不同程度的回调，已有不少机构着手下调平均业绩比较基准。银行理财产品还值得投资么？周茂华认为，近年由于经济受多因素影响超预期，市场整体波动剧烈，但银行理财公司从底层资产配置看，产品风险适中，继续受到稳健型投资者偏好。中长期产品净值波动相对股市等资产波动小。在苏筱芮看来，尽管近期银行理财的表现不如人意，但整体来看，主要投向债市的银行理财的波动性仍小于股市，且拉长时间来看，长期投资的收益价值仍高于货币市场，仍然具有一定的市场需求。对于部分投资者的春节理财需求，苏筱芮建议，一是要关注流动性，即产品需要锁定几个月，合理做好资金安排，二是要关注风险等级，产品主要投向如何，是否与自身的风险承受能力相匹配，三是参考历史业绩表现，既包括该产品的表现，也包括理财公司、银行机构的整体表现。
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随着春节的临近，过年的氛围也是越来越浓厚了，而今天的A股也是涨多跌少，主流指数悉数收红，也为春节的到来增添了几分喜庆。数据来源：wind，日期截至2023-01-16。指数过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资须谨慎不过，相信很多小伙伴还是有不少疑问：发生了什么事情？为什么A股又涨了？最近北上资金大幅流入，还会持续吗？据说春节有明显的节日效应，那应该怎么投才好？今天，基长逐一解决大家的疑问，让大家做好投资！最近市场为什么涨？近期市场表现持续强劲，原因一方面在于前期地产等政策出现了转向，加之近期“稳增长”政策持续积极，大幅提振了市场的经济预期与风险偏好，推动市场整体估值修复。另一方面，第一轮疫情达峰退坡速度快于市场预期，加之春节备货旺季来临，近期居民出行、餐饮、零售等多项高频数据出现了显著边际改善，市场对于明年经济复苏节奏与力度更为乐观。除此之外，经济预期的改善与资产性价比优势驱动以外资为代表的长线投资者仓位开始出现回补，近两周外资净流入超640亿元，均值已接近2022年以来的峰值，成为了推动市场上涨的核心力量。北上资金的净流入是短期的吗？没错，最近市场表现亮眼，很大一部分来自于北上资金的大幅流入。北上资金呈现持续净流入状态，不仅为市场提供了上涨动力，还表明北向资金对A股总体看多，极大地提振了市场情绪。于是也有人开始担心，北上资金目前的大幅流入会不会是暂时的？接下来会不会很快转为净流出了？平安证券分析认为，北上资金流入或将持续。在全球经济周期错位、美联储加息周期放缓的背景下，境外资金有望流入经济具有韧性的新兴市场，而中国经济复苏预期最为明确，对境外资金的吸引力较大。从2017年和2019年的表现来看，2017年全年每月北上资金均实现净流入，2018年11月-2019年3月北上资金连续净流入5个月，时长不及2017年，但是幅度较大，月均流入规模达到377亿元。本轮北上资金已连续流入达到2个月，从历史经验来看后续仍有持续的可能性。那么，北上资金大幅流入的情况下，哪些行业的投资机会更值得关注呢？平安证券对比分析了2017年和2019年人民币升值和北上资金流入的经验，发现北上资金对于市场表现具有引导和参考的意义，并且北上资金的大幅流入与市场本身的预期会形成互相强化的作用。从本轮北上资金流入占比提升最大的行业来看，短期北上资金持仓占比抬升较多的消费和房地产相关行业值得继续跟踪；中长期看，电力设备等行业北上资金持仓绝对值已达到近15%，行业景气度仍然有望维持高位。现在应该怎么投？最后，就是大家最为关心的问题了：现在该怎么投？01持股or持币？当前市场在经济改善预期加强，流动性相对充裕，人民币汇率持续升值，外资持续加仓共振之下，市场保持强势，复苏预期和北上资金主导消费龙头和蓝筹风格。节后市场将会对两会政策开始预期，对于稳增长政策进一步加强，加上个人投资者资金有望活跃，市场有望继续保持强势。02持大or持小？春节前，随着中央经济工作会议召开，稳增长预期升温；同时市场对于疫情后复苏预期逐渐打满，市场演绎大盘蓝筹风格，上证50相对占优的局面再度上演。春节后，政策预期落地进入复苏观察期，而疫后复苏进入兑现期，上证50阶段性占优局面可能告一段落。中小成长业绩披露落地，进入业绩真空期和下一年新预期形成阶段，市场又开始重新憧憬新一年的高增长，调整的中小成长利空落地而反弹。尽管北上资金仍可能持续买入，但是随着融资盘回归，个人投资者在节后开始活跃，节后市场仍有机会有较好表现，但是中证1000可能会逐渐占优，演绎春节效应下半场，中小成长相对占优，尤其是前期表现较差的科创50。（来源：招商证券）免责声明：本文资料中的信息或所表述意见不构成推荐、要约、要约邀请，也不构成对任何人的投资建议。市场有风险，投资须客观冷静，量力而为。基金、理财产品过往业绩不代表其未来表现，不等于基金、理财产品实际收益，投资须谨慎。春节马上要来了，咱们投资者人可以闲着，但是钱可别闲着，如果春节前好好规划一番，可以赚一笔丰厚的过节费。今天就来给大家分享几个春节理财工具，让大家春节有闲又有钱。首先我们可以把手里闲置资金分为春节期间要用的钱和短期几个月用不到的钱。而对于春节期间要用的钱，重在流动性，要花的时候可以快速到账，那这部分钱可以放在哪里呢？一、宝宝类货币基金它的收益虽然没有那么高，但是胜在流动性好，节日期间取用方便。货币基金一般是入账后第二个交易日开始计息，所以如果选择宝宝类货基，一定要在1月27日下午三点前转入，可以获得春节期间的收益。顺便说一下，虽然大部分货基支持单日快速赎回，但是会有限制额度，大家入手前一定要看好是否支持快速赎回。二、银行活期理财在银行APP里面，活期理财有很多，我们可以优先选择当日能赎回的产品，而在入手之前还是要看一下具体规则，确认好计息日，以免错过春节受益。我也帮大家整理了一些产品以供参考。那短期几个月用不到的钱可以放在哪里呢？一、如果你有股票账户，可以试试国债逆回购。它其实是一种可靠的短期借款，在月末、年末、长假前等机构缺钱的时候，往往会出现可观的短期收益。比如去年一月底的时候，逆回购利率就最高达到9.8%以上，在1月27日买一天期的，还可以享受十天期的假期计息。二、可以入手一个新的基金品种，同业存单指数基金。同业存单是指银行之间相互借钱所打的借条，他可以进行质押和转让，风险很低，而同业存单基金就是80%投向同业存单，20%投资债券类。从目前成立的基金收益来看，年化大概在3%左右。它的特殊之处在于至少持有七天以后才能赎回，年前入手的话，最晚要在1月27日下午三点前。三、银行APP里面经常被你忽略的结构性存款。它的原理是银行把存款利息的一部分拿去博取高收益，假设100元的本金正常收益是5%，那么银行可能拿2%去博取高收益，如果运气不好，那么你最后能拿回来103元，运气好的话拿回的收益会超过105。有人会问了，这样的话产品风险是不是很高？恰恰相反，在银行风险等级中它是最低的一种R1，比银行理财风险还低。一般可以在银行APP存款板块里面找到结构性存款，不过这个对金额是有要求的，起购最低1万元，而且有产品期限，大家可以根据实际情况决定是否入手。这几种方法就可以把我们春节理财安排的明明白白了，希望可以给你的节前资金配置提供一些可以实操的思路。如果大家觉得有用，可以分享给身边有需要的人。}