2017-10-22 19:21
来源:
和讯期货.
本文来源：国金期货微服务
止损止盈的重要性
止损止盈为什么重要？一句话：它们能让你赚的时候多赚，亏的时候少亏！就这么简单。
原理我就不再赘述了，每一位投资者都要引起高度的重视，甚至要将止损止盈操作形成自己的模式贯穿到你的整个投资生涯里去。
（一）止损在现实运用中的好处
简单的说，就3点：
控亏，
可以盘中解放资金出来反手或者自救，
任何一个可持续盈利模式都必备止损环节。
下面以图片解析的形式举个简单的例证：这是过往发生的一段沪锌的行情，时间在10年前，我们一起重温一下:
基于图中看双底形态的角度出发，假设我们在最右边十字星处买进：
我们用上面这6张图以假设的形式给大家推演了一次：如何在实际操作中科学运用止损操作反败为胜。
不仅成功控制亏损，而且及时释放出保证金，再度进场扭转乾坤，这就是止损的魅力，也是我们投资生涯的必备利器。
止损的窍诀
过去20年，跟客户交流得最多的话题不是行情运行的方向，而是止损。大家都明白，止损必不可少，但是就是很难做到行之有效，松紧适度。为此我们在充分吸收了前人血与泪的经验教训上，融合了程序化策略的部分原理，提炼出3个简单实用止损的的窍诀：
1.谨记你的开仓意图，并配备撤退方案
简单点说：就是在你每一次想要开仓的时候，先想清楚你出手的目的是什么，同时要匹配一个撤退方案，一旦行动失利，即启动止损机制将危险熄灭在萌芽状态。
上图是2017年6月初，鸡蛋主力合约1709的走势图。
当时鸡蛋的基本面不好，技术上也显示一直还在标准下降通道内运行，基于此观点，假设我们想在期价反抽至通道上沿处短空一把，同时匹配的止损保护措施是：若期价上穿开仓日当的高点，立即止损（当时期价盘中已破上轨，但是收盘未站稳，此处短空风险利润并存，假设临近收盘时开仓介入）。
如下图所示，红线箭头处为开仓点，绿色箭头处为止损点。
接下来所求违愿，期价连续3日在下降通道上轨的上方运行，并在第4日上穿了开仓日的最高点，我们在下降通道上沿处摸高短空的意图破灭，下降通道被破坏，行情有向上变盘可能，空单应果断止损。
从下图可见，我们在绿色箭头处果断止损后，行情出现V型反转，止损恰当及时。
总结：现实中，绝大多数的投资者都偏好从技术分析的角度出发做出开仓决定，无论是以技术形态还是均线系统或者其他技术指标，一旦我们发现接下来行情不是按照我们事先想好的在走，那么你的风控机制就应该启动，直到最终触发你设定的那个点。
止损的位置要以技术分析为参考，同时结合自身的头寸
大部分投资者在抉择止损点位时，往往仅考虑技术图形是否被破坏；行情是否折返，而忽略自身头寸的比重。实际操作中大家始终掌握不好止损的度，就是因为没有把仓位的轻重考虑进去。
简单来说：如果我们的仓位很重，就不应该设置过宽的止损，否则行情一旦折返，容易蒙受较大的亏损。如果我们的仓位很轻，又是中线以上波段的策略，就不必设置距离开仓位置太近的止损点，这样灵敏的止损点很容易把我们洗出来，而错失中长线级别的启动行情。
讲述一个案例：
下图是前期上涨龙头焦炭1801的一张截图，可以看见该品种从今年6月开始一直沿着45度角以10日和20均线为支撑向上推升（上面那根是10日均线，下面那根是20日均线），涨幅巨大。
截止到9月5日（红色箭头所指），该品种首次跌破20日均线，听过我讲课的投资者都知道，破20日均线往往是单边行情即将止步的信号。在这个位置有不少投资者开始逐步兑现多头利润，空仓的投资者已经着手准备抛空。
由于临近9月5日收盘，期价已经反抽至20日均线上方较远，只有再次等待新的时机，即期价再破20日均线的时候，或者是打穿9月5日低点的时候。
9月11日期价向下连破10日和20日均线，有投资者再度进场抛空，进场前设置的止损点在前期高点2503，开仓点在9月11日蓝色箭头所指处。
由于当天日内，行情即向上猛烈反抽，当天的空单悉数被套。第二天再收中阳。尽管还没有上穿2503的高点，但是很多仓重的投资者被陆续打出来，虽然止损点位并未到达，但是这些仓位较重的投资者只考虑到了技术点位，而没有结合自身的仓位轻重，导致整个操作计划出现差错。
接下来发生的事情，大家都很清楚，行情仅向上推进了一天就迅速回落，并连续打穿9月5日的低点，形成经典的双头破颈线向下突破，走出了对称的单边加速下跌走势，见下图：
总结：
同样的开仓意图，同样的开仓时机，同样的止损点位，但是由于没有结合自身的头寸情况，重仓者没有熬到既定止损位就提前出局，错失大行情。
实际操作中，我们不提倡重仓操作，如果投资者非要重仓进出的话，建议止损位置一定要设置的短一点，即使被打出，亏损也相对较小，确认突破时，还可以再度出击。
严格执行止损操作，勿存侥幸
很多事情，说起来很简单，做起来就很难，能一如既往的坚持下去更是难上加难。大部分投资者其实一开始就明白，在期货交易中，止损模式必不可少，自己也能做到每次交易前都考虑周全，设好止损位置，但是当止损点位真到了，能果断执行的又有多少人？我们总是以种种借口或者理由心存侥幸，推迟或者放弃既定的止损操作，结果最终吃亏的还是自己。
在单边走势的行情中，放弃或者推迟止损，对投资者的伤害很大。
上图是前期走势很火爆的硅铁1801，假设投资者看好后市在当时高位买入，当时8月23低点在7338，28日的低点在7342，10日均线当时在7340，以此为参考，将多单止损设置在7330是比较适宜的。
8月29日这天一根巨阴下破，盘中击穿7330止损保护，如果这个时候我们止损不够果断，犹豫甚至放弃的话，接下来的情况是我们更不愿意看到的，而且是致命的，我们看看下图，等待多头的是什么情况：持续而快速的暴跌！不到一个月的时间，最低竟然一口气打到了5676！
在震荡行情中，投资者往往会抱怨，自己设定的止损位置不好，总是遇上洗盘，连续止损，结果期价脱离盘整区间后就一飞冲天或者加速暴跌，白白错过一波大行情。
我想告诉你的是：这不是止损的错，而是你自己的错，你在止损的设置的时候有没有结合自己的仓位？有没有做好技术分析？总之，一个合格的投资者，止损模式一定是其必备的防身利器，也是任何一款程序化产品中必不可少的环节。
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投资者可以根据以下方法来设置止盈止损：1、投资者可以根据前期的重要股价设置止损、止盈点比如，投资者购买某一只股票，可以根据该股前期的高点作为一个止盈点，即当股价上升到前期高点位置时，受到高点的打压，并没进行突破，则投资者可以在此点止盈；如果股价向下跌到前期的低点时，且继续往下跌时，投资者可以设此点为止损点，避免造成更大的损失。2、投资者可以根据自己风险承受能力来设置比如，一些比较稳健的投资者，可能会设置跌幅1％ 到2％为止损点，涨幅10％为止盈点；一些比较激进的投资者，可能会设置跌幅5％到10％为止损点，涨幅10％到20％之间为止盈点。除此之外，投资者也可以根据一些缺口来设置止盈止损位置，即当股价下跌，跌破下方某一缺口时止损出局，上涨触碰上方某一缺口出现拐头向下运行时，止盈出局。 股票怎么设置止盈止损一、跌穿60日均线止损法。60日均线即是某支股票在市场上往前60天的平均收盘价格，其意义在于它反映了这支股票60天的平均成本。60均线一般是中长期走势，60日均价是最近三个月的收盘平均价，对个股后期走势有重要意义，很多技术指标已经明了，所以个股如果有效跌破60日均价，大多后市看跌。二、经典头部形态止损法。第一天市场在一片狂欢之中继续涨势，并且拉出一根长阳线。第二天继续冲高，但尾盘回落，形成上影线，实体部分窄小，构成星的主体。第三天突然下跌，或者出现恐慌性抛压，价格拉出长阴，抹去了前两天大部分走势，这时就要考虑止损了。三、静态止盈。静态止盈是对盈利目标已经预先设定好了标准的情况下所进行的操作手段。这种操作讲究的是对止盈的严格控制，绝不在股市中贪图盈利。因为每个人对于盈利的追求心理都是极强的，如果没有一个强力的约束，那么投资者会很容易就陷入投资风险当中的。四、动态止盈。动态止盈相对于静态止盈而言，不仅对操作能力的要求更高，而且对投资者的心理要求也会更高。因为动态止盈是并不是预先就确定好止盈标准的，而是在股价上升的过程中，由投资者实时观察股势情况而确定的止盈点，所以这就要求投资者对股势的能力要强的多。五、点位。例如，指定一只短期股票的止损为5%-8%，只要亏损达到3%，就立即卖出。中线股止损要放大一点，定在-8%-15%。止盈点也可以根据自己对股票的理解来决定。比如短期达到5%，中线达到20%，就坚决止盈出局。六、根据均线指标判断。如果股价跌破5日均线，那么卖出短线股;如果跌破10周移动平均线，则卖出中线股票。当Macd出现顶背离时，坚决止盈。或者kdj超买坚决卖出止盈。七、用支撑或压力位止损止盈。即买入建仓在支撑位，止盈平仓在压力位，买入后跌破支撑位止损，反之一样。K线上的压力支撑有：密集成交区、前期高低点、价格形态、趋势线、均线等。分时图上的压力支撑：昨日收盘价、最高价、最低价、结算价，今日开盘价、均价、盘中高低点等。止损的几种方法：定额止损法：价格回落幅度止损。当股价在上涨过程中回落幅度达到5%-10%时止损或止盈卖出。这只是一种参考数据，如果投资者发现股价确已见顶，即使没有跌到5%的标准，也要坚决卖出。二、 技术止损法：将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损单，从而避免亏损的进一步扩大。一般而言运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。通过对股价运行形态的分析，一旦发现股价出现破位时，则坚决止损。实战中投资者在止损之后还要注意空中飞刀不可伸手去接，在股价下降趋势确立后要抱紧钱袋，在下降趋势中出头来抢反弹，如同刀口舔血，火中取铜钱，特别无量小幅阴阳交错的下跌，使投资者往往产生止跌的错觉，从而错失提早止损出局的时机。主要有：1、K线止损法包括出现两阴夹一阳、阴后两阳阴的空头炮，或出现一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、穿头破脚、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦挂树梢等典型见顶的K线组合等。2、趋势切线止损法包括股价有效跌破趋势线的切线;股价有效跌破上升通道的下轨等。3、形态止损法包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位;股价出现向下跳空突破缺口等等。4、均线止损法很多情况下我们发现在股价上升行情中，均线是尾随股价上升的，一旦股价掉头击穿均线，将意味着趋势转弱，投资者要立即止损，保住胜利果实。5、筹码止损法筹码成交密集区对股价会产生直接的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码成交密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。三、 无条件止损法：当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，夺路而逃，以求保存实力择机再战，称为无条件止损。如当庄股资金链断裂、天灾人祸等利空消息时，投资者应当机立断砍仓出局。股市中随便找出100个人，你问他止损点应该如何设置?会有80人告诉你，如果亏损5%或是亏损10%就果断止损，当然还有其他的止损方法可惜大部分也都是错误的。设置止损点，不能拿百分位来说话，可事实上越来越多的股市新手正在接受一些错误文章所传输的错误止损方法。下面让我们以图举例来说明设置止损点不能用百分位。上图是假设在红箭头处介入，介入后四天跌幅5%以上，按有些人的止损方法，这时应“果断”止损，稍微懂点图形分析知识的股友都可以看出在绿箭头处连续两根光头K线代表多头反抗，同时成交量不断萎缩，下跌必须缩量才有可能止跌，再注意股价最低点已触到前期连续横盘5个交易日的支撑位，都已充分说明：止跌了!此时再去止损，就是卖在了地板价。止损的唯一正确方法就是分析图形，唯一的果断止损的理由是：上升趋势中，股价突然大幅下滑，且打破了上涨趋势，距离支撑位还很远。如果你也是技术控，也在潜心研究股市里的技术操作，不妨关注公众号（习习股风） 交流+学习，你会有更多的收获！文章来自头条：投资快报原文链接：今日头条}

做股票投资，有赚就会有亏，没有人能保证股票投资能一直赚钱。在面对股票出现亏损的时候，死扛并不一定是最好的办法，必要的时候，还是需要止损的。那么，股票止损要怎么设置呢？股票止损应该怎么设置？对于股票止损的设置方法，对采用不同交易体系的人来说，可能也有所不同。比如对于以技术分析为基础从事股票交易的人来说，主要关注的是股票的价格，而对于以基本面分析为基础从事股票投资的人来说，更注重的是上市公司的经营状况。这里就来说说在技术分析中该怎么止损。股票的技术分析是基于股票价格的变化形成的，没有股票价格的变化，技术分析也就不会存在。所以，在技术分析中的止损方法，也是要根据股票价格变化来的。具体来说，可有以下几种。首先，就是股票价格的上升趋势出现反转后止损。任何一只股票，在市场中交易的过程中，其价格都会呈现出波浪式运行，即有涨就有跌，有跌就有涨。上涨结束之后可能就会是下跌，下跌结束后可能又会回到涨势中。因此，如果是在上涨趋势中买的股票，买了之后上涨趋势没能延续下去，并转而下跌，将上涨趋势破坏，为了避免出现更大的亏损，此时就可以先止损。这种方法比较适合中长线投资者用，因为中长线投资者更喜欢抓趋势，而且也只有靠抓趋势才能赚到钱。另外，用这种方法在执行止损时，滞后性比较强，即在止损信号出现时，股票价格可能已经跌了一段时间了。毕竟要打破上升趋势，不出现一定的跌幅是不可能的。而这就意味着止损的空间比较大，这样的止损也只有中长线投资者才能承受得起。其次，就是股价跌破重要支撑位后止损。在技术分析中，有一些价格会被看成是特别重要，比如上一轮下跌的低点、多少个交易日里的均价等等。这些被视为比较重要的价格，就是所谓的支撑，即当股票价格跌到该价格附近时，可能就会跌不动了，并重新回到上升趋势中。不过，这些支撑价并非每次都能阻止股票继续下跌，或者说支撑未必都是有效的。当这些支撑位都没能阻止股价继续下跌时，说明股票的下跌势头正盛，继续下跌的概率较大，因此可以先止损避一避空头的锋芒。这种止损相对来说可以设置得更精准一些，可以把止损的空间设置得比较小，因为可以尽量在靠近止损的位置入场，入场位越靠近止损点，止损就可以设置的越小，合适喜欢做短线交易的人使用。再次，就是设定一个固定的止损空间。设定固定止损空间从简单上说，就每笔交易的亏损最多不能超过几个点，一旦达到止损点，就必须止损。这种止损方法不需要太多技巧，唯一需要注意的，是止损的设定不能超过止盈目标，否则一次止损要几次止盈才能赚回来，那就别想在股市中赚钱了。希财网146万获赞 29.9万粉丝财金知识服务平台，↑私信“8”听8本理财书长沙嘉倍教育科技官方账号,优质财经领域创作者,活力创作者}