“创世伙伴资本”的会议室里，周炜有自己的“固定”座位，他说自己喜欢坐在那边，是因为能够在聊天过程中，对创业者有个直接和清晰的观察。　　观察，对于投资业者来说，至关重要，而已经有超过10年VC行业经历的周炜说，他是做到第五年的时候才明白“这里面的各种东西”。　　投资不止是“给钱”的那个瞬间　　周炜认为五年才彻底看明白早期投资这件事，并非因为投资人个体差异造成，其根本原因在于行业特征决定。　　“我们是一个早期投资机构，做的80%的项目都是A轮，早些年在硅谷，大家一般认为VC不是一个年轻人的工作，应该是有足够多的社会经历和阅历以后再做的事情。”周炜解释。　　虽然近年来无线互联网的兴起，使得“一些新的东西成长得非常快，反而年轻又变成一个优势”，但周炜仍旧认为，投资不仅仅是在某一瞬间做出的一个“给钱”的决定，尤其是早期阶段，优秀的投资人，除了要提供给创业者专业和善意的钱，同时也应该成为创业者在“战场上的观测卫星”和背靠背的伙伴，在关键点上，给与创业者战略和资源等方面的帮助。他认为如果没有足够多的经验，其实很难做到成功。　　经历了足够多的“做出给钱决定的那个瞬间”，周炜越来越相信规律与大数定律。他承认自己也经历过“拍脑袋”的时代，但是到了进入行业第五年的时候，尽管不否认这个行业中存在“靠运气”的成分，但他已经确认“这个世界还是有规律的，即便做早期投资也是有规律的”。　　在周炜看来，“一个很成功的创业者如果在不对的创业路上，很可能也成功不了”。周炜把这个总结为，不能光判断人，还要看这个人是不是在合适的赛道上。　　周炜说自己一直相信一句话：“统计是*不会撒谎的。”　　周炜有资格自信，甚至感到骄傲，被喜马拉雅CEO余建军称之为“最懂平台成长规律投资人之一”的他，早期投资的项目中，最后成为“独角兽”的已经超过30%，其中绝大部分都是平台型公司，而且接近80%都是A轮。　　投资项目列表里，宜信、京东金融、融360这样的金融企业，周炜都是在A轮投进的。在内容平台领域，文字领域所投的中文在线已经上市。在音频与视频领域，有独角兽企业喜马拉雅和一下科技。在社交平台领域，探探也在其中。而周炜经常在社交媒体提到的京东商城更是其平台投资的得意之作。周炜希望外界能够通过所投的这些平台，看懂他的投资脉络。　　敢投和自律　　今年4月，周炜带着原KPCB中国TMT团队的大部分成员，一起成立了创世伙伴资本，*期人民币基金是一支15亿规模的十年周期基金，*期美元基金也快速完成了近亿规模的首次封闭。　　创世伙伴资本成立时，一下科技的韩坤、喜马拉雅的余建军以及亚创集团的田行智，在接受财富中文杂志采访时，都用了“敢投”和“敢做决定”来形容周炜的投资风格。　　“敢投”和“敢做决定”很容易理解，在周炜的投资列表中，包括宜信，绝大部分投资都是*轮，并且是领投甚至*。而保守的投资人会更倾向于找一堆人一起来投，一人放一点，分散风险。　　周炜投资融360时，后者的产品还没有发布，连网站都没有，只有一个团队和一个想法。而另外一个项目——现在已经是海外直播*平台的亚洲创新集团，他投资时还只有两个创始人，而他们给周炜展示的是用手机做的一个DEMO页面。　　时隔多年，周炜还记得当时的情景，在咖啡馆里看到这个DEMO时，他还以为至少是个内测版，伸手去点页面才发现没有反应。　　即便如此，周炜还是投了这家企业，并且是做*轮的*领投，因为他觉得亚洲创新集团的两位创始人，符合他关于独角兽三大定律中“越野定律”的判断，也就是是合适的人匹配上了合适的赛道。　　对于自己的投资风格，周炜更倾向于用“自律”这个描述。“我们希望能看明白，不光为什么是这个赛道，还希望能看懂为什么是这个团队，为什么是这个创业者。”　　“我们是一家会和创业者一起ALLin的VC，所以自律和真正看懂，对我们这种投资风格的机构而言，非常重要。”周炜说他希望是真的选出未来真正的赢家，因为在互联网这个领域，“赢家通吃”：京东是，喜马拉雅也是，秒拍也是——既然是赢家通吃，“你选错了就是零。”周炜说。　　今年上半年，创投环境趋于保守和偏向线下方向。周炜带着团队却加快了投资速度，在创新金融、中国公司出海、新零售、泛娱乐内容平台等领域投资了10多个项目，包括京东金融、玩美移动、冰鉴科技、租租车、Veer　　VR、玩咖欢聚、门牙、迷迭香、商帆等，并且在喜马拉雅继续加码。在他看来，互联网和新技术依旧蕴含巨大的机会。　　“独角兽”三定律　　周炜把自己过去十年的经验总结为“独角兽三定律”，用作考察初创企业的重要的指导。周炜认为选中赛道对大家来说没有多难，无非是时间早晚的问题。周炜很自豪自己投资“一般是很早”，就是大家还没进去的时候就已经进入了。关于这个能力的来源，周炜觉得，在中国本土创业的十年，和在全球*风险投资机构的十年，以及领导KPCB中国在中国高新技术领域的投资，让他看到了全世界最*的东西，又充分理解中国本土创投。“这会培养出一种感觉来，就像直觉。”周炜说。　　周炜以喜马拉雅和一下科技举例，在他看来，一个技术平台的基础设施——带宽、硬件、运算能力、支付系统、生态环境全都准备好之后，内容会很值钱，那么当这个基础设施成熟的一定程度的时候就应该在这个内容领域布局，这是一个非常清晰的选择赛道的逻辑。而具体到如何选对公司，则是“三定律”在起作用。　　*条定律，周炜总结为“越野定律”。假设一个运动会的铁人三项比赛，其中具体项目和项目的具体情况都不确定，选择在哪个选手身上“下注”呢？这其实就是选定赛道和选定人的双重组合问题。　　这涉及到对一个行业怎么发展怎么竞争的判断与感觉的问题。周炜以宜信为例进行说明。“我们投金融科技公司，首先要看风险问题。”周炜解释，有没有把风险控制做好，有没有把风险控制做到*位，是他进行选择的首要标准。　　第二条定律叫做“红灯定律”。周炜有直观的解释：“比如从长安街的东头到西头开车，你的速度很快，老有人慢慢吞吞，你不耐烦地超过了他，结果你前面红绿灯挡住，人家很快赶上来。那最终谁先到西边呢？只要其中有一个红绿灯你过去了，他被挡住，那你们俩的差距就出来了。”　　周炜认为，创业公司其实很多时候就是这样，看一个团队涉及到他对未来的判断、战略以及执行力，在这些方面是不是都做了正确的判断，并且在别人之前就进行布局。因为资源总是有限的，“你先拿到了，别人就没有了。”周炜说。　　最后一条定律叫做“火箭定律”，指的是一个创业者能不能在不同阶段招募到不同能力、阶段的人才，以及善于使用不同资源助推。“这对许多创业者是个很大的挑战。”周炜说，许多公司到了一定的发展阶段以后就面临巨大的震荡，影响其最后变成一个真正的大公司，这是其中的一个关键点。　　*投资人的特质　　周炜认为*投资人，需要具备三个特质，首先要认清楚自己和自己的团队的能力值到底是什么，把自己最强的地方用在适合的地方。选定的领域和方法应该和自己的能力值匹配。他认为这一点是不管是创业者还是投资人都要做到的。　　其次，作为投资人一定要对行业“真的懂”。“*投资人并不是说仅仅投钱就行了，投后到底能不能帮他做事情，在关键点对他进行支持。这是相当重要的。”周炜说。　　第三，要做到的是抓大放小。周炜认为投资人要知道在哪里去为被投企业提供附加价值。“市场上只要是用公平价值能买到的服务，作为投资机构就没必要去插手。你投钱是去干什么的，就是要让他花钱。这是他正常的行为。介入太多，其实代表着你对创始团队的执行能力的不信任。”周炜认为作为投资人应该更多地是在一个更高的战略层面看问题，“要像战场上的观测卫星一样”。　　创新是下一个十年中国创新的驱动力　　周炜不讳言之前中国的许多“创新”存在从国外“借鉴”的因素，但是他很高兴地观察到，2011年开始，一些本土的创新甚至是国外都没出现过的。而那些国外有、中国也有的，其真正爆发也是在中国。“为什么在中国爆发呢？因为中国创业者在模式上做了一些调整，就让它爆发了。”周炜认为共享单车就是一个例子。　　周炜认为模式创新之外，在这些年整个创新大环境的推动下，不管从硬件还是软件，甚至软硬件结合，都会出现因为中国的大的市场以及相应的内部需求产生的新的应用，这些技术创新已经开始扮演重要角色。基于此，周炜判断，技术创新是下一个十年中国创新的驱动力。　　而在金融创新领域，周炜同样具有信心，他说自己一直喜欢金融创新这个领域，他预测这个领域“今后可能找出来的十亿美金级别的公司的总量，会超过过去十几年在整个互联网、无线互联网公司的总量”。而过去几十年中国金融领域的创新与开放的滞后，为未来的大发展提供了纵深空间，金融行业的本身特点，也会使得这个领域催生出非常多大规模的公司。　　不过周炜同样认为，金融创新领域面临一个大浪淘沙的过程，“浑水摸鱼的，不尊重行业本质的，就会出去。”　　周炜强调，“金融行业，不管怎么创新，它还是金融。风险管控还是*位的，要注意的*个关键词就是风险。金融的产生是信用的产生，信用同时也代表着风险。”　　作为投资人，周炜说自己非常看好这个领域，会持续把金融创新作为重点的投资方向。　　点击观看周炜专访视频　　如果您愿意与我们一起见证未来，探索未来，2017年11月3日请您莅临“宜信财富私募股权高峰论坛”，与我们一起关注母基金，拥抱新经济。届时宜信创始人、CEO唐宁将携手海内外私募股权投资领域的*专家团队与您一同分享私募股权投资之美。　　风险提示：本文仅作为知识分享，非宜信官方观点。不构成任何投资建议，对内容的准确与完整不做承诺与保障。过往表现不代表未来业绩，投资可能带来本金损失；任何人据此做出投资决策，风险自担。【本文经授权发布，不代表投资界立场。本平台仅提供信息存储服务。】如有任何疑问题，请联系（editor@zero2ipo.com.cn）投资界处理。}

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创世伙伴资本创始合伙人周炜　　新浪科技 王上　　今年4月18日，原KPCB中国主管合伙人周炜宣布，带领其TMT合伙人和团队，成立创世伙伴资本（China Creation Ventures），专注于中国TMT领域早期以及成长期投资。创世伙伴资本已完成第一期人民币基金的募集工作，基金规模超过15亿人民币，募资额获得大幅超额认购。　　周炜在创新金融、内容平台、电商、社交和大数据领域，通过精准投资和关键战略服务，早期投资的企业中，超过30%的创业公司已成长为独角兽公司。他早期发掘投资了京东、宜信、京东金融、融360，一下科技、喜马拉雅、中文在线、花瓣网、探探、亚洲创新集团、秒针系统、启明星辰、 国政通等众多平台型公司。　　作为创世伙伴资本创始合伙人，周炜入选了新浪《中国顶级投资人排行榜TOP50》评选活动的候选人，同时他针对“顶级投资人”的话题接受了新浪科技的专访。　　在专访中，周炜表示，他非常看好新浪《中国顶级投资人排行榜TOP50》评选活动，尤其是CEO评审，他们对投资机构是最有评价权的。　　在周炜看来，顶级投资人要具备三个方面：一是在出发点上，除了钱之外的追求，还要有情怀或者梦想；二是具备专业性，有规矩。三是要对行业有深入的理解，必须能够为创业者提供真正的价值。结合这几方面，再抱着一颗善良的、愿意成就别人的心，这就是一个顶级投资人应该具备的。　　此外，周炜还谈了创立新品牌后想改观的一些事情，以及对共享单车、共享充电宝等共享领域以及二手车电商的看法。　　对共享领域，周炜称“很看好”，“曾经在快的A轮的时候，我们曾经想跟阿里一起投资，但是由于种种原因没有进入，很可惜”，周炜表示他的投资标的，都要具备“能影响大量的人群，改变人的行为方式”这样的特性。他看好共享单车，但对于共享充电宝暂时还在观察。　　对于二手车电商这块，周炜的看法是“大趋势方面，二手车肯定是增量且增量很快的市场”，且“在中国做类似模式呢，更重一些的模式更好”。　　以下为专访实录：　　新浪科技：新浪中国顶级投资人排行榜的活动，您也在候选人之列，我们分为数据和品牌两部分来评选，把一部分话语权交给了明星企业CEO和媒体意见领袖，您对这个全新的评价维度有什么样的看法？　　周炜：因为我们创世伙伴资本是一个全新的品牌，我们脱离了一个工作了10年的顶级基金品牌，现在开始创立自己的基金品牌，品牌可能是我们这个阶段比较关心的事情，品牌创建应该需要很长的时间，但我们比较新，我们希望在这个评选里面能给我们自己带来更多的知名度。所以这样的评选方式对我们这样一个新的机构也比较平等，我看你们有大众评审、媒体意见领袖的评审，还有CEO评审，我觉得这挺好的，尤其是CEO评审，他们对投资机构更有评价权。　　新浪科技： VC当前很火，但也良莠不齐，您认为顶级投资人应该具备哪些素质？　　周炜：第一， 我不把我们这些投资机构定义为金融机构，因为跟金融机构不太一样，因为投资机构大量的时间花在了扶持创新企业的成长上面。所以我认为作为投资人，尤其是早期投资人，还是要有一些除了钱之外的追求，你可以称之为情怀，也可以称之为创业的梦想，或者是跟创业者一起成长的梦想，这首先是出发点上应该有的东西。　　第二， 就是专业性，现在的投资机构确实特别多，我们还是喜欢我们过去十几年做的这种美元机构的风格，因为他们相比来说，规矩特别多，规矩多了就有很多约束，但从另外一个角度来说呢，它是一个比较成熟的，成立了几十年的，经过了国外的投资环境和风险环境考验的一些工作秩序。这是一个基本的东西，在今天也是必须具备的。　　第三， 就是对行业的深入理解，尤其是在风险投资领域，之前我们也描述过很多次，觉得未来中国的风险投资领域，经过这一两年火爆的发展以后，也要进入一个大浪淘沙的阶段，那最终剩下来的就是，一种是大而不倒的，除了VC还有其他一些别的资产类别，另外一些就是一些更专业的机构，他们真的懂行业。所以我认为一个投资人进入一个公司董事会之后，他必须能够提供真正的价值。这个价值并不是市场上付钱就能买到的服务。比如工商注册，会计审计这些服务提供了更好，但不一定是机构一定要提供的，作为一个好的投资人，他应该在整个企业的战略方向上，大的战略合作上，提供正确战略建议和帮助，这才是一个顶级投资人应该要实现的事情。　　结合这几点，再抱着一颗善良的，愿意成就别人的心，这就是一个顶级投资人应该具备的。　　新浪科技：您离开凯鹏华盈创办创世伙伴资本，虽然还在投资领域深耕，但可能会有一些改变，您觉得目前最大的变化是什么？您最想改变的又是什么？　　周炜：最大的变化就是品牌的问题，不管怎么样，之前我们是在全球最知名的基金品牌，现在做一个独创品牌，品牌认知是需要时间的，虽然我觉得我们有一个很好的开始，因为我们的团队很完整，不像是一个一开始独立出来一两个人，就拼凑的一个团队。我们团队几乎是一个完整的投资团队加投后团队，来创建这样一个新的品牌。相对于其他新品牌，我们是比较有优势的，这是我们的便利之处。但是，我们希望我们的创业者能够知道能很快的认知到，创世伙伴为什么应该是你应该选择的一个合作伙伴，当我们在KPCB的时候，当我们自身被认知的时候，这不是问题。但现在，我们在一个新的品牌下，尤其是我们的团队出去以后拿着自己的名片，是一个新的品牌，怎么能够让创业者马上认知，我们是一个有历史的，非常有成就的一个团队，对行业有非常深刻的认知，值得合作，以及我们的风格是什么，我们的风格是早期、长期支持，并且是一个伙伴型的友善型的机构，这些关键点能够尽快让创业者知道。今天这个时代一定是好的创业者选择投资人，而不是投资人选择创业者，在这种情况下，大家互相沟通的话更有效率。　　新浪科技：您之前也谈过共享经济，您觉得共享经济在未来是必须的，但也存在问题，那您认为现在的共享单车、充电宝是否真的体现了共享精神？还有哪些共享领域适合投资？　　周炜：我还是很看好共享经济，曾经在快的A轮的时候，我们曾经想跟阿里一起投资，但是由于种种原因没有进入，很可惜。我有几个基本的观点，我希望的投资标的，都是说能影响大量的人群，改变人的行为方式，我认为这是一种变革，这也是我喜欢的，这是第一个出发点。比如共享单车，它现在就改变了无数人的交通方式，这种情况下，我就很喜欢这种模式，我觉得很好。至于它的经济效益问题，因为中国的特殊环境，不管是从信誉来说，还是从用户的行为等各方面来说，车辆的损坏，有一些中国特色的问题，但我认为这是细枝末节，前提是它改变了大量人的生活，而且深刻地改变了大量人的生活，它如果不存在，大家都会觉得很不方便，这样的话，我认为共享单车未来是可以有成就的。至于充电宝，说实话这个我没看懂。中国现在的创业有几点我觉得是特别有意思的现象，其中一个是叫“羊毛长在狗身上”，这不是贬义词，就是说，很多时候，尤其在中国，大的风险投资或者投资机构，还有大的互联公司、上市公司这种战略投资越来越在市场扮演重要力量，很多时候，在某一个领域，一开始就被别人当做一个战略武器来使用的话，就很容易出现“羊毛长在狗身上”这种现象。作为投资机构来说，我们作为VC机构，我们不能赌这件事情，我们首先要看，它本质上是不是一个真正改变用户行为的“刚需”，自行车我认为是，充电宝实话说我没看懂。比如说自行车我们一开始看，我们就认为自行车跟征信方面结合的很近。当年我们看快的，我们一开始也都认为它跟支付有相关作用，有战略的结合点，他们之间的结合点可以让快的在战略初期因为这个结合点获得巨大的资源支持，未来靠自身去造血，自行车我们也觉得一样。充电宝，说实话我们看过几个了，也讨论过，但到目前为止我们觉得还没有看明白。对我们来说，可能它在未来是分众的模式，占据了一定的场所，实现一定的价值，也可能是另外的方式，但相对于自行车来说目前我们还在观察，没有单车那么明显。　　新浪科技：您看好平台型公司，有的二手车电商也有平台类型的，您怎么看二手车电商这个行业？在这个行业什么模式才是适合中国的模式？　　周炜：二手车这块，优信拍、车易拍之前我们都深入看过，尤其优信拍，我的看法是大趋势方面，二手车肯定是增量且增量很快的市场。　　在中国做类似模式呢，更重一些的模式更好。因为在中国呢，车辆记录尤其是维修记录数据不是特别完整，结果会造成很多人对车辆品质的猜疑心非常重，这个时候，一个相对重的模式，在车辆检测方面，做更深入的服务和报告，就是做让用户更放心的二手车电商，所以偏重一些会更好。}