可以考虑一部分定投指数基金。我们可以简单地把指数理解为排行榜，而指数基金就是买排行榜的基金。个股会倒闭，排行榜不会。指数通常半年会考核公司一次。如果公司差了，不符合选入标准，就会被指数踢走。这种新陈代谢，保证了指数历久常新，可以成为一个长期持有的标的。因为排行榜没有个股破产风险，所以，当指数下跌的时候，可以大胆地买买买，只要我们有耐心，总能再涨回来。定投，就是每隔一段时间（如每月或每周），买入固定金额（如1000元）。因为每次买入的金额一样，当指数的价格下跌，买入的份额就会增多。当指数的价格上涨，买入的份额就会减少，这样，强制做到了低买高卖。大家想要高收益的，可以定投创业板50这一类波动较大的排行榜，因为定投，波幅越大，低买高卖的效果越好。如果喜欢稳稳的幸福，也可以定投沪深300这样的大盘蓝筹股。如果资金足够，也可以搭配一起买。因为A股常常是大小盘轮动的行情。如果你也认同，欢迎关注互动。}

支付宝基金不会选？看我这篇就够了！！！子曰：工欲善其事，必先利其器。买基也一样，要有自己的“绝世好剑”，否则被割的裤衩都不剩。本文是我摸爬滚打，多年实战的精华提炼。能让你快速打通任督二脉，少走弯路，买基赚钱，逃离韭菜。全文8000+，分三个部分，目录如下：一、基础篇1、支付宝为啥能买基金2、买基金，到底买的啥3、基金类型4、认识风险和收益二、策略篇1、优秀的债券基金2、优秀的指数基金3、优秀的主动基金4、构建投资组合三、买卖篇1、定投的优点2、买入的时机3、定投的金额和频率4、如何止盈一、基础篇1支付宝为啥能买基金。在支付宝上买的基金，不是支付宝发行的，而是基金公司。和淘系电商一样，支付宝是个平台，对接了N多基金公司的基金，本质上一个中间商。它赚的是过路费。通常规模较大的基金公司有自己的销售渠道，这种称之为直销，比如易方达的e钱包、富国的富钱包等。支付宝这种平台，称之为代销或第三方销售渠道。传统的代销渠道包括银行、券商等，不过互联网冲击下，线上渠道近几年快速崛起。互联网渠道除了支付宝外，天天基金（东方财富旗下）、蛋卷（雪球网旗下）、好买基金网等，知名度也较高。这些新兴渠道能快速崛起，优势在于用户群体巨大，费用率较低（1折），且基金产品丰富，买卖方便。2买基金，到底买的啥近几年基金大热出圈，很多人买了基金，却都不知道基金是啥东西。基金，是把募集来的钱，投向某一类或某几类资产，本质上是一个资产集合包。买基赚钱还是亏钱，就在于这个资产集合包上涨还是下跌。在这里，有两个关键点需要熟悉一下。一个是募集对象，一个是基金投向的资产。01 公募，私募首先资金募集是要有牌照的，否则就成了非法集资，这是犯法的。公募基金，顾名思义，对社会公众公开进行募资，大额、小额都可以参与，我们在支付宝上买的就是此类。私募基金，非公开募集资金，针对机构投资者或高净值人群，有进入门槛，通常100万起步，且费用极高。监管层面，公募更为严格，投资范围、投资标的、投资组合等信息，都要以季报、年报的形式定期披露。私募基金的披露没有强制，保密性较强。02 基金投向的资产我们买的基金，特指证券投资基金。常见的证券除了股票、债券，还有现货、期货、期权、权证等金融衍生品。国内证券投资基金，主要投向了债券和股票。债券种类比较多，通常可分为国债、地方政府债、企业债。按信用等级来看，国债>地方债>企业债；风险等级反过来。国债有国家背书，几乎没有风险；地方债由地方政府背书，风险次之；企业债风险最大。股票的风险远远大于债券，对应的收益率也很高。3基金类型按照投资的对象，常见的证券基金有：货币基金、债券基金、混合型基金、股票型基金。01货币基金余额宝、零钱通就是此类。货币基金主要投向了国债，以及银行间市场，因为有国家背书，安全性最高，几乎是零风险；但收益率最低，余额宝七日年化更是一路走低。相比于银行的活期存款，好处是利息稍高，且灵活方便。02债券基金有纯债基金、一级债券基金、二级债券基金。他们主要的区别是，买卖股票的比例不同。对应的收益率大致如下：纯债券类基金一般收益5%左右；一级债基相应高一点，因为在大A，新股几乎是稳赚不赔的；二级债基的话更高一点，因为股票配比可以接近20%，大幅提高收益率。需要明确的是，虽然股票比例越大，对应的收益越高；但基金对应的波动性也越大，风险也越高。03混合型基金主要投向股票、债券。按照股票和债券所占的比例，有：偏股型混合基金，股票占比60%-95%；偏债型混合基金，债券占比不得低于50%；股债平衡型，各占一半；灵活配置型，对股票和债券占比没有明确规定，根据市场调整。04股票型基金股票占比超过80%，可分为：指数型股票基金；普通股票型基金。4认识风险和收益相对于债券，股票具有高风险高收益的特征。通常“含股量”越高，对应的风险越大，理论上收益越高。为啥说理论上呢？因为高风险对应高收益没错，但惨烈的现实是，不是所有的“含股量”基金，都能为你带来应有的高收益。这跟市场环境、行业的成长性、基金经理、投资认知，以及运气等，都息息相关。需要注意是，风险越大，代表亏钱的可能性就越大。再强调一遍，买基金是会亏钱的。瞎买，亏的更多。这一点支付宝们是绝不会告诉你的，在基金的首页，永远是上涨的基金，而且还是近期大涨的“牛基”。这不过是一种套路，利用想赚快钱的人性弱点。很多小白根本不懂基金，更不懂投资，看到了大涨的基金就想买。结果一买进去，就不涨了，就开始跌了，就开始绿了。最后实在忍不住，割肉了。韭菜，诞生了。时间长了你就会发现，这些基金一段时间一换，甚至是一天一换。把涨的好的基金，玩命似的推荐给你，能有什么坏心思呢？不过是想多赚一点过路费罢了。只要你一买，平台就赚钱了。至于你买进去，是涨是跌，亏钱赚钱，已经和平台没关系了。多多只想说，股票或者基金短期暴涨之后，都只有一个意图，寻找接盘侠。上面介绍了基金的类型，我们在买基金的时候，还会看到基金的屁股后面带了很多字母。常见的比如A/C、ETF、ETF联接、LOF、QDII、FOF。我们在支付宝（天天基金、蛋卷）上买基金，有个专有名称，叫做场外。这个场，就是证券交易所。直接在交易所购买，就是场内。场内需要股票账户，和买卖股票一样，只能在交易时段手动购买，且基金品种有限。相对来说，场外基金非常丰富，也不需要股票账户。另外，可以随时购买，除了手动交易，也可以设置定投，不用时时刻刻盯盘，方便省事。知道了场内、场外，就很好理解基金后面的字母了。ETF：交易型开放式指数基金，它就是场内购买的主要对象；ETF联接：ETF只能在场内买，如果场外的人也想买，怎么办？ETF联接基金诞生了。区别在于，ETF买一篮子股票，而ETF联接基金买了ETF。LOF：上市型开放式基金，和股票一样，可上市交易。它和ETF一样，都可以在场内买卖，区别在于ETF是指数型，LOF多是主动型，且可以在场外买卖。QDII：投资境外市场的基金，比如有名的易方达中概互联50。FOF：基金中的基金，它投资的是一篮子基金，而非股票、债券等。**A/C：同一只基金，不同的收费方式。A类，前端收费，就是申购时收取费用，长期持有后免除赎回费；C类，申购和赎回时都不收取费用，只在持有该基金的期间里，按日计提销售服务费。但需要注意的是，如果C类持有不到7天就卖出，会收取1.5%的惩罚性赎回费率。所以频繁买卖，就是在给平台打工！综合来看，长期持有选A，波段操作选C。二、策略篇1优秀的债基投资，首先要明白自己的预期收益率。这很重要。人性的弱点就是想赚快钱，而市场每天都有上涨的基金。如果投资之前，没有对收益率有清晰的定位，很容易在追涨杀跌中迷失。保持理性的最好办法，就是提前做好投资计划。思维决定行动，想要什么样的收益，就要承担相应的风险。如果你想要年化20%，甚至更高，债基可以直接忽略了。债基的好处，就一个字：稳。稳到让人发慌。收益率在多少呢？5%-8%之间；极优秀的能做到9%，已经是凤毛麟角。01债基咋看看业绩。指标：年化收益率、近3/5年业绩排名、每年的业绩情况；看风险。指标：最大回撤、近3/5年最大回撤、最长回本时间；看基金经理。指标：管理年限（至少3年以上）、投资理念、操作风格、有无奖项（金牛奖）；看基金。指标：规模（大于5亿）、基金经理的连续性；看基金公司。指标：公司规模、投研实力；这些信息并不难找，花点时间仔细鉴别，不亏。综上，一只优秀的债基，综合素质是最强的。反而是“近期大涨”这个指标，最具诱惑性，把人性的弱点放大。02 部分优秀的债基多多选出了部分的优质债基，如下（仅供参考）。中长期纯债：一级债：二级债：下面将进入到“含股量”高的基金，是另一个世界。高收益和高风险相伴。你，准备好了吗？2优秀的指数基金01什么是指数基金？指数：按照编制规则选出来的一篮子股票，构成的集合体。比如沪深300指数，是按市值规模、流动性，从沪深两市选出的前300只股票，再按市值加权计算后得出。指数基金：将资金等比例买入指数成份股，以最大程度复制指数的走势和收益率。比如跟踪沪深300指数的华泰博瑞沪深300ETF；跟踪中证白酒指数的白酒基金。因为投向的股票和资金比例都很明确，采取了完全的跟踪策略，指数基金也称为被动基金。增强型指数基金：名字中都会带有“增强”两个字，不完全跟随指数，部分采取增强策略，获取超越指数的收益，比如易方达上证50增强。它的投资策略：02指数基金的好处a分散风险小白投资知识匮乏，投资能力欠缺。投资指数基金，相当于是买入一篮子股票，可有效规避单一股票或行业的黑天鹅风险，避免本金遭遇毁灭性打击。b长生不老构成指数的股票数量不变，但存在新陈代谢，好股票会选进来，差股票会被踢出去。就像沪深300指数，每半年成份股会更新一次，保持指数的高质量。c不依靠个人能力指数基金被动跟踪指数，股票已经选好，简单易复制。就像沪深300指数，年化收益率可以达到10%。只要好公司足够多，不愁指数不涨。d费用低主动型基金的管理费为1.5%，而指数基金的管理费仅有0.5%。每年费率少收了1%，假如100万元的本金，每年可以节省1万元，数额越大，交易成本越低。03选择优秀的指数股市中主要指数：a优秀的宽基小白刚接触投资，可以从宽基开始，简单易上手。宽基指数是股市的牌面，选取的是各行业中已上市的龙头股，市值较大，流动性好。这些公司经营稳健、业绩优秀，以至于指数整体质量较高，并且是多行业覆盖，风险更为分散。可以说，像上证50、沪深300这样的指数，和国家同呼吸，共命运。因此买指数就是押注国运，不依靠基金经理，至少也能获得市场的平均收益。a1主要的宽基指数上证50：从沪市选出的50只龙头股。沪深300：从沪、深两市选出的前300只股票，覆盖了国内各行业中已上市的最好公司，是最能代表A股的指数。中证500：剔除沪深300，总市值排名靠前的500只股票，是中小市值公司的代表。创业板指：创业板的100只龙头股组成，主要覆盖新能源、生物工程、电子信息、高端制造等行业，科技含量较高。创业板50：创业板的50只龙头股，相比创业板指，更加精选。港股：恒生指数(HSI)、恒生中国企业指数、标普香港上市中国中小盘。美股：道指、纳指和标普500。a2宽基指数基金咋看看风格。上证50、沪深300是大盘蓝筹，偏价值；中证500以中小盘为主，偏成长；创业板指（创50）科技含量高，也是偏成长；看规模。规模越大，流动性越好，进出方便；看跟踪误差。误差越小，越贴合指数收益；看增强。增强型长期跑赢，最佳。a3部分优秀的指数基金多多选出了部分的优质宽基，如下（仅供参考）。b优秀的行业指数男怕入错行，女怕嫁错郎。选行业，就是选赛道。好行业可以长期上涨，就算被套，短则几个月，长则两三年，还是能涨回来；垃圾行业长期萎靡，就算短期高潮一下，还是很难雄起。行业之间的资源禀赋、赚钱能力，比人跟猪的差别都大。上面是优质行业指数的收益情况。对比A股主要指数，无论是长期，还是短期，有明显的超额收益。不过需要注意的是，这些行业在熊市时，回撤力度也较大。吊炸天的白酒，近3年最大回撤超过40%！但是每一次挖下的大坑，都能够填回来，最后都能涨的更高。这也正如上面所说，高风险和高收益，总是如影随形。多多还是想提醒一句：买基赚钱，你真的做好准备了吗？无论是欧美日，还是咱大A，消费、医药、科技都是牛股最多的3个赛道。优秀的行业指数有：b1行业指数基金咋看看业绩。指标：历史收益表现、年化收益率、近3/5年年化收益；看规模。规模越大，流动性越好，进出方便；看跟踪误差。误差越小，越贴合指数收益；看费率。综合费率越低，越有吸引力；b2部分优秀的行业指数基金多多选出了部分优秀的指数基金，如下（仅供参考）；消费行业：医药行业：科技行业：指数基金的好处是省事，成份股已经选好，并且费用低，存续期长；基金的涨跌，只跟市场环境和行业的成长能力相关。缺点也很明显，那就是是全天候满仓，非常被动。在牛市，宽基指数涨起来很慢；行业指数虽然更有冲击力，但行业单一，不能有效分散风险；在熊市低迷期，或者行业（个股）遭遇黑天鹅时，不能及时调仓或减仓，跌起来会很受伤。3优秀的主动基金指数基金是被动跟随的策略，主动基金正好相反。主动基金就是主动操盘，寻求战胜市场，获得超额回报。主动基金赋予了基金经理全部的决策权，业绩好坏完全依赖于个人能力，是一只基金的灵魂。投资赚钱不是一件容易的事情。出色的投资能力非常稀缺，可以说百不存一。主动基金带有极大的主观性，也可以说是极大的不确定性。这种主观性用的好，就是巴菲特、朱少醒、张坤。用的不好，就是资本杀手，一样是被割的韭菜。选择主动基金时，一定要优中选优。01主动基金咋看看业绩。指标：历史业绩表现、年化收益率、近3/5年的业绩、每年的业绩表现；主动基金的比较基准通常用沪深300。沪深300年化收益率10%左右，如果主动基金连沪深300都跑不赢，可以直接pass了，直接买沪深300不香吗？通常年化收益率能达到15%，就算优秀。巴菲特老爷子年化20%，可以作为极优秀的标准线。看风险。指标：历史最大回撤、近3/5年最大回撤、每年回撤；（比较基准还是用沪深300）回撤力度能优于沪深300，说明回撤控制做的不错，持有体验更好。看回本时间。指标：买入后被套的最长时间。谁也不能保证一买就赚钱，被套可能才是常态。回本时间越短，证明基金表现越强，实质是股票表现越强。侧面证明基金经理的选股能力越强。看基金经理。指标：从业年限、投资理念、操作风格、有无奖项（金牛奖等）；炒股要炒的好，不容易。长期炒的好，更不容易。所以才有：一年三倍易，三年一倍难。影响股市的因素有很多，短期业绩好坏，有很大的偶然性。以5年期作为基准，如果业绩表现和回撤控制持续出色，证明已经具备了较强的稳定性。时间越长越有说服力，极优秀的可以稍微放宽至4年。这样的基金经理是稀缺的，也是我们在寻找的，可以放心把钱交给他们管理。市场上主要的投资流派有：价值投资和趋势投资。只要能赚钱，流派无好坏。但基金经理的操作风格，要和他的投资理念契合。所谓知行合一。一个经理口口声声说自己是价值投资，结果股票一个季度一换，那肯定是在扯淡。一个经理口口声声说自己是均衡风格，结果打开重仓股一看，全部集中某一个行业，或者权重股集中度超过70%，那肯定也在扯淡。言行不一，直接pass。最后，基金经理在替你管钱。你自己的投资理念也要能与之契合。你喜欢价值投资，就寻找价值投资理念的经理；他喜欢趋势投资，就寻找趋势投资理念的经理。看基金公司。指标：规模、投研能力；基金公司规模越大，赚的钱越多，就越有意愿和能力打造顶尖的投资团队。要知道，基金经理从来不是一个人在战斗。而是一个团队，一个分工明确的团队。团队投研实力越强，挖掘的机会越多，基金经理越能游刃有余。看基金规模。通常规模不要过小（一亿以上）。规模太小，资金量不够，好股票不够买，无法带来足够的收益。规模太大，只能买市值较大的蓝筹股，可能缺少一定的弹性，影响收益。看投资范围。相对来说，A股主要是国内的上市公司，投资范围不够宽。港股聚集了很多优秀的行业巨头，非常具有投资价值，比如互联网、创新医药（疗）、高端制造、服务休闲等公司。投资范围更广，机会更多一些。02买优秀的主动基金这部分具体就不展开了。主动基金的好处是，优秀的基金经理可以发挥主观能动性。他们可以依靠自己的投资能力，及时调仓换股、或者加减仓，来应对个股或者市场的变化，从而将投资收益最大化或者损失最小化。看到这里，是不是心动了呢？但多多还是要提醒你，不要只看红彤彤的收益率，还要看后面绿油油的回撤。没有只涨不跌的基金。就连巴菲特也不能做到日日涨，月月涨，年年涨。不能只看到贼吃肉，而看不到贼挨打。股市就是这样一个地方，想要赚大钱，就得时刻在桌上。当闪电落下来的时候，你得在场，股神如是说。回撤不可怕，可怕的是你买的基金，再也涨不回去了。4构建投资组合债券稳，风险低，收益低；股票波动性大，风险高，收益高。激进的投资者，如果投资经验丰富，也能承受较大的风险，全部买股票基金没有任何问题。小白投资者，刚接触投资，还没摸清基金的套路；保守投资者，对风险厌恶，不想让自己的本金产生大的波动，只想稳稳的赚钱；还有一部分投资者，除了稳稳的赚钱之外，还想让自己的投资有一些“进攻性”；这时候，投资组合就很必要了。结合债券和股票的特点，可以构建一个“债券基金+股票基金”的投资组合。以防守的姿态，再辅以进攻性，让资产稳健升值。比如说，现在有10万，可以6-7万配置债券基金，3-4万配置股票基金。这就是顶层资产配置的策略。具体基金配置来看，肯定不能单吊某一只债券基金和股票基金。总体上看，基金数量也不宜过多，因为精力有限。债券基金部分，10只足够了。股票基金部分，最好也不要超过10只。可以采取532的配置策略，即5只主动基金，3只指数基金，两只灵活基金。在A股，优秀的主动基金有显著的超额收益，因此也可以不用配置指数。主动基金适合长期持有；灵活基金可以高抛低吸，波段操作，打一炮换一个地方。此外，还要考虑分散风险。首先要明确一点：不是基金数量多，风险就低，而是要降低基金之间的相关性。比如股票基金部分，不能买了消费，又买了食品饮料，还买了白酒，这样重合度太高了。后果就是同涨同跌，谈不上分散。降低相关性，就是为了东边不亮西边亮，平滑掉资产大幅波动的风险。读到这里，你对基金，它的收益和风险，以及投资组合，都有了足够的认识。下面就进入到买卖实践了。三、买卖篇进入买这个环节，我们将面临第一个问题，是一次性将子弹打光？还是分批买入？多多不建议一次性买入。为啥？因为中国股市波动性巨大，暴涨暴跌是常态。这是A股走势图，来感受一下。这是主要指数的回撤幅度，绿油油的那一列。看看这些数字，真的很触目惊心。很多小白就是在大涨后，或者牛市的高点冲进来的。如果你一把梭哈，很可能短期就要面临大幅亏损的境地。从牛市高点跌个20%，或者更多，是很正常的。如果再稍微一跌，你一恐慌，一害怕。就割肉了。钱就没了。虽然多多一再强调风险，不厌其烦的说，买基金是会亏钱的。但是很多人还是会盲目的买基金，尤其喜欢那些短期大涨的基金，而且是梭哈式的一次性买入。其实亏钱不可怕。可怕的是，你不知道如何应对；你不知道自己买的基金，还有没有机会涨回来；你根本不知道自己的风险承受能力。老实说，亏钱很难受。被韭菜一样来回收割，很难受。在投资的路上，多多曾经走了一些弯路，但不希望你再走一遍。所以，多多建议你定投。1定投的优点01摊薄成本，平滑波动我举个例子来说明。我们用定投的方法，在abcde五天，各买入1000元，最后的收益：收益=份额/成本%100%-1=（1000+1333+2000+1333+1000）/5000=133.32%-1=33.32%。基金从a点先下跌后上涨到e点， 回到最初的起点，我们的盈利却高达33.2%。如果是一次性买入，跌幅巨大，持有体验非常不好；回到原点也仅仅是解套而已，浪费了资金效率。我们再看一个震荡市的例子。在abcd四天，我们同样每天各买入1000元，最后的收益将是：份额/成本*100%-1=(1000+500+2000+1000)/(1000*4)=112.5%-1=12.5%基金从a点大起大落后到d点，回到最初的起点，我们依然有12.5%的收益！如果是一次性买入，波动巨大，不仅做了“过山车”，还浪费了资金效率。为什么呢？最核心的原因就是：在大幅震荡的市场，通过定投分批买入的方式，我们在低位买到了较多便宜的筹码，摊薄了我们的持仓成本。所以当基金回到初始点位时，我们处于盈利状态。02定投类似量化投资，降低人为主观性我原来也不怎么喜欢定投，很多时候都是一次性在底部买入，也能赚钱。但经过数年的实践过后，现在也倾向于定投买。如果不定投，每天都要看盘。看盘之后还要看一堆分析，研究行情走势。但短期涨跌很难预测，反而很容易被情绪左右。跌的时候，害怕跌的更多，不敢买；涨的时候，经常懊悔没有买（或买少了），然后一追涨，就被套。每天花费很多时间，搞的人精疲力尽，很累。更重要的是并没有多赚钱，投入产出比很低。后来多多将策略升级为3.0后，开始定投买入，还设置了一套买入、卖出的策略。不需想东想西，只要按策略量化操作即可。不用花多少时间，也不受情绪影响。省时、省力、省心。赚的钱还不少。多多实盘就是这样买入的。2定投的时机很多人说的定投，一般指的是定时定额。支付宝就有这功能，“每月几号定投”或者“每周星期几定投”，属于“傻瓜式”操作。但多多的建议是，定期不定额。因为定投想赚更多钱，不能无脑定投，而是越便宜买的越多，就像金字塔的形状一样。这样才能充分发挥定投的优势：有效摊平成本，当市场回暖后，可以快速赚钱。那定投的时机咋看？01看全市场估值我们知道，便宜的时候买，贵的时候卖。这个便宜还是贵，不是我们平常说的价格。而是估值。如果对估值有疑问，可点击：全市场等权中位数PE，是衡量股市高低估的重量级指标（乐咕乐咕网可查）。下面是沪深300走势。结合上下两张图，很容易看出，估值（市盈率）的底部，都是对应股价的底部。所以通过看估值，我们就能判断市场在高位还是低位。但需要强调的是，市场绝对底部无法预测，都是事后走出来的。所以市场没有绝对低估，或绝对高估，只有高低估的程度。02看PE百分位知道了估值高低后，还要看高低估的程度，即PE历史百分位。一般来说，PE百分位会有三个临界值：30%、50%、70%。PE≤30%，低估；PE=50%，合理；PE≥70%，高估。当全市场等权中位数PE值百分位小于30%时，意思是股市比历史上70%都便宜。这个时候可以开始买入，越低越买。我们可以更进一步确定一个买入的计划：如果股市比过去70%的时候都便宜，每周开始定投股票基金。如果股市比过去80%的时候都便宜，每周2倍定投股票基金。如果股市比过去90%的时候都便宜，每周3倍定投股票基金。这样，按着计划买，始终掌握主动权。不仅更有章法，还能买到更多的便宜筹码，有效摊低成本，将定投的优势最大化发挥。同样是定投，同样是在A股，只要抓住本质，稍微改变一下思路，就可以赚到更多的钱。3定投的金额和频率投资是一个长期的事情，越是长期，效果越好，威力越大。非常忌讳中途打断，或者因为不可抗力停止。赚钱了倒还好；但如果是浮亏，一旦急用钱，就不得不割肉，亏钱就不可避免了。一定要用闲钱投资，最好是三年以上用不到的钱。具体的定投金额和频率，可以由一个定投周期确定。上班族收入固定，每月必须花费扣除后，将剩下资金的10%或者20%，可以用来定投。之所以不是全部，是因为刚开始对基金的认知不够。当能够稳定赚钱之后，再追加定投额度也不迟。如果已经有一笔闲钱的投资者，可以将资金按3年的定投周期，等额划分。比如有10万，如果按每月定投，3年就是36个月，每月2800元；如果按每半个月，每次1400元；按每周，那就是每周700元。多多是每周定投。4如何止盈赚钱了，卖不卖？当然要卖。A股的波动性非常恐怖，我们再来看一遍。这样的后果就是牛短熊长，暴涨暴跌。如果我们没有在相对高点卖出，下一个高点真不知道什么时候会再来。如果不卖出，相当于是做了过山车，白白浪费一次收益。如果在高位卖出，把收益兑现，赚了钱，我们的本金就更多更厚了。在市场跌到低位时，可以重新开启定投周期，加大定投金额，让钱滚动起来。如何止盈呢？01看估值核心就是涨到高估卖出，越涨越卖。指数基金的高低估可以直接看，比如支付宝的红绿灯、蛋卷的指数估值。如上面所说，当指数估值百分位超过70%警戒线时，可以开始卖出。需要注意的是，牛市时，市场乐观，当PE超过70%时，还可能继续上涨。如果此时全部卖出，后面开启暴力拉升，就吃不到这一波收益。为避免这类尴尬，可选择分批卖出。比如，当PE≥70%分位值，抛出50%仓位，先收割一波利润；当PE≥80%分位值，抛出30%仓位，再收割一部分利润；当PE≥90%分位值，全部清仓。至此，收割结束，完成一个定投周期。02目标收益率止盈法先设置一个目标收益率，当定投达到了目标收益后就卖出。这个方法属于傻瓜式操作。好处是简单粗暴，适合小白；缺点是过于机械，目标收益率设置低了，后面市场继续上涨，我们就只能干瞪眼；设置高了，可能基金收益达不到，导致无法及时卖出，最后做了过山车。坚持看到这里，给自己点赞吧。本文从基金的基础知识，到基金的种类和筛选，再到组合的构建，以及买入和卖出，为你初步搭建了基金的投资框架。但基金的波动，风险和收益，赚钱亏钱的感受，这篇文章并不能传递给你。这需要你亲自去体验。投资框架相当于人体的骨架，而血和肉，还需要你自己一步步填充和完善。最后，财不入急门。买基不要冲动，保持理性，做好计划。投资之路不好走。多多的初心是希望基民朋友少走弯路，尽量少掉到坑里，账户经常是红红的，而不是绿绿的。投资之路无止境。投资是获得第二收入最好的方式，也是可以伴随一生的事情，需要不断的学习和实践。投资之路不孤单。投资的魅力在于复利，这种慢慢变富的感觉踏实而愉快，多多会和大家一起进步。基金实际上非常简单，99%的人投基金亏损的主要原因是不懂，看完下面这些攻略，将帮你远离亏损，赚10%-15%收益。基金全攻略：1、基金全攻略：一篇万字干货彻底讲透基金，不仅有理论还有我的实战结果2、基金如何选：帮大家彻底搞懂怎么选出优质基金3、基金怎么买：90%的人不懂，基金买入时机极其重要，这篇文章帮你彻底搞懂4、基金怎么卖：手把手教你基金怎么卖，才能赚100%收益。下面是重磅：5、基金干货书籍：我给大家整理了10几本经典书籍，帮你功力会再上一个台阶6、基金40强名单：公认top40基金名单，业绩可以超过80%的基金基金实际上非常简单，99%的人投基金亏损的主要原因是不懂我现在基金持仓200多万，盈利90多万，一路走来，我非常知道朋友们的迷茫。以我的真实经验，大家不要到处问来问去，看一些碎片化的知识。相信我，耐心的花1个小时，认真学学上面几篇完整攻略，基金就能基本学懂。基金实盘我会每周更新，实盘完全按攻略在操作，实盘能让理论全部落地。大家不妨跟着实盘实践一下。不下水，永远学不会游泳。经过一轮涨跌，你真正赚到钱，你就完完全全搞懂基金了。这是最快最捷径的一条路，也我真金白银实战的经验。}

国泰创业板指数证券投资基金(LOF)
更新招募说明书
(2023年第二号)
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
目 录
重要提示...........................................................................................................................................1
第一部分 绪言...............................................................................................................................3
第二部分 释义...............................................................................................................................3
第三部分 基金管理人...................................................................................................................8
第四部分 基金托管人.................................................................................................................19
第五部分 相关服务机构.............................................................................................................21
第六部分 基金的募集.................................................................................................................23
第七部分 基金合同的生效.........................................................................................................24
第八部分 基金份额的上市交易.................................................................................................24
第九部分 基金份额的申购与赎回.............................................................................................25
第十部分 基金的投资.................................................................................................................36
第十一部分 基金的业绩.............................................................................................................46
第十二部分 基金的财产.............................................................................................................47
第十三部分 基金资产估值.........................................................................................................47
第十四部分 基金的收益与分配.................................................................................................52
第十五部分 基金费用与税收.....................................................................................................53
第十六部分 基金的会计与审计.................................................................................................55
第十七部分 基金的信息披露.....................................................................................................56
第十八部分 风险揭示.................................................................................................................62
第十九部分 基金的终止与清算.................................................................................................69
第二十部分 基金合同内容摘要.................................................................................................70
第二十一部分 托管协议内容摘要.............................................................................................84
第二十二部分 对基金份额持有人的服务.................................................................................99
第二十三部分 其他应披露事项...............................................................................................100
第二十四部分 招募说明书存放及查阅方式...........................................................................100
第二十五部分 备查文件...........................................................................................................100
重要提示
1、本基金经中国证券监督管理委员会证监许可【2016】612 号文注册募集。本基金的基金合同生效日为2016年11月11日。
2、基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
3、本基金标的指数为创业板指数
(1)选样空间
在深圳证券交易所创业板上市交易且满足下列条件的所有A股:
1)非ST、*ST股票;
2)上市时间超过6个月,A股总市值排名位于深圳市场前1%的股票除外;
3)公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题;
4)公司最近一年经营无异常、无重大亏损;
5)考察期内股价无异常波动。
(2)选样方法
创业板指数的初始样本股为发布日已纳入深证综合指数计算的全部创业板股票。
在创业板指数样本未满100只前,新上市创业板股票,在其上市后第十一个交易日纳入指数计算。
当创业板指数样本数量满100只后,样本数量锁定不再增加,以后需要对入围的股票进行排序选出样本股。
首先,计算入围选样空间股票在最近半年的A股日均总市值和A股日均成交金额;
其次,对入围股票在最近半年的A股日均成交金额按从高到低排序,剔除排名后10%的股票;
然后,对选样空间剩余股票按照最近半年的A股日均总市值从高到低排序,选取前100名股票构成指数样本股。
在排名相似的情况下,优先选取行业代表性强、盈利记录良好的上市公司股票作为样本股。
有关标的指数具体编制方案及成份股信息详见深圳证券交易所网站(www.szse.cn)、国证指数网站(www.cnindex.com.cn)。
4、本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资人在投资本基金前,需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资人根据所持有的基金份额享受基金的收益,但同时也需承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于个股流动性不足或基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的运作风险,本基金的特定风险等。本基金特定风险包括:指数化投资风险、创业板市场的特殊风险、上市交易的运作风险等。本基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份股停牌等风险。
本基金为股票型基金,具有较高预期风险、较高预期收益的特征,其预期风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金为指数型基金,主要采用完全复制策略跟踪创业板指数,其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似,将面临创业板市场的特殊风险,包括但不限于:规则差异风险、上市公司退市风险、上市公
司经营风险、股价大幅波动风险、技术失败风险等,提请投资人特别注意。
本基金可投资存托凭证,基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响,存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。
投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险,由投资人自行负担。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
投资人应当认真阅读基金合同、基金招募说明书、基金产品资料概要等信息披露文件,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。
本次招募说明书更新事由为基金经理变更等相关事项,更新内容截止日为2023年6月14日。本招募说明书所载投资组合报告为2022年2季度报告,净值表现数据截止日为2022年6月30日,主要人员情况截止日为2023年6月14日,除非另有说明,本招募说明书其他所载内容截止日为2022年9月30日。(本报告中财务数据未经审计)
第一部分 绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”)、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(以下简称“《流动性风险管理规定》”)和其他有关法律法规的规定以及《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写,并经中国证监会注册。基金合同是规定基金合同当事人之间权利、义务的基本法律文件,如本招募说明书内容与基金合同有冲突或不一致之处,均以基金合同为准。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
第二部分 释义
在本招募说明书中,除非文意另有所指,下列词语或简称具有如下含义:
1、基金或本基金:指国泰创业板指数证券投资基金(LOF)
2、基金管理人:指国泰基金管理有限公司
3、基金托管人:指中国建设银行股份有限公司
4、基金合同:指《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
5、托管协议:指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充
6、招募说明书或本招募说明书:指《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)招募说明书》及其更新
7、基金份额发售公告:指《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)基金份额发售公告》
8、上市交易公告书:指《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)上市交易公告书》
9、法律法规:指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
10、《基金法》:指《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
11、《销售办法》:指《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
12、《信息披露办法》:指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
13、《运作办法》:指《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
14、《流动性风险管理规定》:指中国证监会2017年8月31日颁布、同年10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订
15、《业务规则》:指深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司、国泰基金管理有限公司、基金销售机构的相关业务规则。包括但不限于《深圳证券交易所证券投资基金交易和申购赎回实施细则》、《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所上市开放式基金登记结算业务指引》、《中国证券登记结算有限责任公司上市开放式基金登记结算业务实施细则(修订版)》等规则及对其不时做出的修订;深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司发布的相关通知、指引、指南
16、中国证监会:指中国证券监督管理委员会
17、银行业监督管理机构:指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会
18、基金合同当事人:指受基金合同约束,根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体,包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
19、个人投资者:指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
20、机构投资者:指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织
21、合格境外机构投资者:指符合现行有效的相关法律法规规定可以投资于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者
22、人民币合格境外机构投资者:指符合现行有效的相关法律法规规定运用来自境外的人民币资金进行境内证券投资的境外机构投资者
23、投资人:指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
24、基金份额持有人:指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人
25、基金销售业务:指基金管理人或销售机构宣传推介基金,发售基金份额,办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
26、销售机构:指基金管理人以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件,取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务协议,办理基金销售业务的机构,以及经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的具有基金销售业务资格的深圳证券交易所会员单位
27、注册登记业务:指基金注册登记、存管、过户、清算和结算业务,具体内容包括投资人开放式基金账户和/或深圳证券账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
28、注册登记机构:指办理注册登记业务的机构。本基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金管理人也可以自行或委托其他机构担任注册登记机构
29、基金合同生效日:指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件,基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕,并获得中国证监会书面确认的日期
30、基金合同终止日:指基金合同规定的基金合同终止事由出现后,基金财产清算完毕,清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期
31、基金募集期:指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间,最长不得超过3个月
32、存续期:指基金合同生效至终止之间的不定期期限
33、工作日:指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
34、T日:指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日
35、T+n日:指自T日起第n个工作日(不包含T日)
36、开放日:指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日
37、开放时间:指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
38、认购:指在基金募集期内,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
39、申购:指基金合同生效后,投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为
40、赎回:指基金合同生效后,基金份额持有人根据基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
41、标的指数:指创业板指数
42、场外:指深圳证券交易所交易系统外的销售机构利用其自身柜台或者其他交易系统办理基金份额认购、申购和赎回等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场外申购、场外赎回
43、场内:指通过具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位利用深圳证券交易所交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易等业务的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
44、登记结算系统:指中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统。通过场外销售机构认购、申购的基金份额登记在本系统
45、证券登记系统:指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记系统。通过场内会员单位认购、申购或买入的基金份额登记在本系统
46、场外份额:指登记在登记结算系统下的基金份额
47、场内份额:指登记在证券登记系统下的基金份额
48、上市交易:指基金合同生效后投资人通过深圳证券交易所会员单位以集中竞价的方式买卖基金份额的行为
49、开放式基金账户:指投资人通过场外销售机构在中国证券登记结算有限责任公司注册的开放式基金账户。基金投资人办理场外认购、场外申购和场外赎回等业务时需具有开放式基金账户。记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的登记结算系统
50、深圳证券账户:指投资人在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开设的深圳证券交易所人民币普通股票账户或证券投资基金账户。基金投资人通过深圳证券交易所交易系统办理基金交易、场内认购、场内申购和场内赎回等业务时需持有深圳证券账户。记录在该账户下的基金份额登记在注册登记机构的证券登记系统
51、基金交易账户:指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构买卖基金、办理认购、申购、赎回、转换、转托管等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户
52、基金转换:指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件,在本基金基金份额与基金管理人管理的其他基金基金份额间的转换行为
53、转托管:指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作,包括系统内转托管和跨系统转托管
54、系统内转托管:指基金份额持有人将持有的基金份额在登记结算系统内不同销售机构之间进行转托管的行为或在证券登记系统内不同会员单位之间进行转托管的行为
55、跨系统转托管:指基金份额持有人将持有的 A 类基金份额在登记结算系统和证券登记系统间进行转托管的行为。除经基金管理人另行公告,C类基金份额不能进行跨系统转托管
56、定期定额投资计划:指投资人通过有关销售机构提出申请,约定每期申购日、申购金额及扣款方式,由销售机构于每期约定申购日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式
57、巨额赎回:指本基金单个开放日,基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%
58、元:指人民币元
59、A类基金份额:指不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
60、C类基金份额:指从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额
61、销售服务费:指从 C 类基金份额的基金资产中计提的,用于本基金市场推广、销售以及基金份额持有人服务的费用
62、基金收益:指基金投资所得红利、股息、债券利息、票据投资收益、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
63、基金资产总值:指基金拥有的各类有价证券及票据价值、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和
64、基金资产净值:指基金资产总值减去基金负债后的价值
65、基金份额净值:指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
66、基金资产估值:指计算评估基金资产和负债的价值,以确定基金资产净值和基金份额净值的过程
67、流动性受限资产:指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产,包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购与银行定期存款(含协议约定有条件提前支取的银行存款)、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等
68、指定媒介:指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站(包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站)等媒介
69、不可抗力:指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件
70、基金产品资料概要:指《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)基金产品资料概要》及其更新
第三部分 基金管理人
一、基金管理人概况
名称:国泰基金管理有限公司
住所:中国(上海)自由贸易试验区浦东大道1200号2层225室
办公地址:上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层
成立时间:1998年3月5日
法定代表人:邱军
注册资本:壹亿壹仟万元人民币
联系人:辛怡
联系电话:021-31089000,400-888-8688
股权结构:
股东名称
股权比例
中国建银投资有限责任公司
60%
意大利忠利集团
30%
中国电力财务有限公司
10%
二、主要人员情况
1、董事会成员
邱军,董事长,硕士研究生,高级经济师。1993年7月至2002年7月,任中国建设银行天津市分行主任科员。2002年7月至2007年10月,任中德住房储蓄银行部门经理。2007年10月至2008年8月,任中国建设银行信用卡天津运作中心高级副经理。2008年8月至2011年4月,任中国建银投资有限责任公司高级业务经理。2011年4月至2014年4月,任中投科信科技股份有限公司总经理。2014年4月至2016年11月,任中投发展有限责任公司监事长、纪委书记。2016年11月至2020年4月,历任建投控股有限责任公司总经理、董事长、党委书记。2020年4月任公司党委书记。2020年12月起任公司董事长、法定代表人、党委书记。
方光鹏,董事,博士研究生。1990年8月至1994年9月,任职于中国科学院应用数学研究所。1997年7月至2005年1月,任职于中国建设银行总行。2005年1月至2007年7月,任职于中国建银投资有限责任公司,历任财会部高级副经理、股权管理部高级副经理。2007年7月至2010年6月,任浙江省国际信托投资有限公司(后更名为中投信托有限责任公司)计划财务部总经理。2010年6月起至今,历任中国建银投资有限责任公司长期股权管理部高级业务副经理、战略发展部专职董事。其间,2012年7月至2013年10月兼任建银饭店董事,2013年3月至2014年12月兼任宏源证券监事。2021年3月至今,任中国投资咨询有限责任公司董事。2021年3月起任公司董事。
Santo Borsellino,董事,硕士研究生。1994-1995年在BANK OF ITALY负责经济研究;1995年在UNIVERSITY OF BOLOGNA任金融部助理,1995-1997 年在ROLOFINANCEUNICREDITO ITALIANO GROUP – SOFIPA SpA任金融分析师;1999-2004年在LEHMANBROTHERS INTERNATIONAL任股票保险研究员;2004-2005年任URWICK CAPITAL LLP合伙人;2005-2006年在CREDIT SUISSE任副总裁;2006-2008年在EURIZONCAPITAL SGRSpA历任研究员/基金经理。2009-2013年任GENERALI INVESTMENTS EUROPE权益部总监。2013-2019 年任 GENERALI INVESTMENTS EUROPE 总经理。2019 年 4 月起任Investments & Asset Management Corporate Governance Implementation & InstitutionalRelations主管。2013年11月起任公司董事。
游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许保险师(Chartered Insurer)。1989年至1994年任中国人民保险公司总公司营业部助理经理;1994年至1996年任中国保险(欧洲)控股有限公司总裁助理;1996年至1998年任忠利保险有限公司英国分公司再保险承保人;1998年至2017年任忠利亚洲中国地区总经理;2002年至今任中意人寿保险有限公司董事;2007年至今任中意财产保险有限公司董事;2007年至2017年任中意财产保险有限公司总经理;2013年至今任中意资产管理有限公司董事;2017年至今任忠利集团大中华区股东代表。2010年6月起任公司董事。
戴建元,董事,大学本科,高级会计师。1994年7月至1998年4月,任福建省泉州电业局财务科会计。1998年4月至2001年3月,任福建省电力有限公司财务部会计。2001年3月至2005年8月,任福建省厦门市电业局总会计师。2005年8月至今,历任中国电力财务有限公司福建业务部主任、直属营业部副主任(主持工作、正处级)、直属营业部主任、办公室主任、审计部主任、副总经济师、首席风险师、总风险师。2020年12月起任公司董事。
周向勇,董事,硕士研究生,27年金融从业经历。1996年7月至2004年12月在中国建设银行总行工作,先后任办公室科员、个人银行业务部主任科员。2004年12月至2011年1月在中国建银投资有限责任公司工作,任办公室高级业务经理、业务运营组负责人。2011年1月加入国泰基金管理有限公司,任总经理助理,2012年11月至2016年7月任公司副总经理,2016年7月起任公司总经理及公司董事。
黄晓衡,独立董事,硕士研究生,高级经济师。1975年7月至1991年6月,在中国建设银行江苏省分行工作,先后任职于计划处、信贷处、国际业务部,历任副处长、处长。1991年6月至1993年9月,任中国建设银行伦敦代表处首席代表。1993年9月至1994年7月,任中国建设银行纽约代表处首席代表。1994年7月至1999年3月,在中国建设银行总行工作,历任国际部副总经理、资金计划部总经理、会计部总经理。1999年3月至2010年1月,在中国国际金融有限公司工作,历任财务总监、公司管委会成员、顾问。2010年4月至2012年3月,任汉石投资管理有限公司(香港)董事总经理。2013年8月至2016年1月,任中金基金管理有限公司独立董事。2017年3月起任公司独立董事。
吴群,独立董事,博士研究生,高级会计师。1986年6月至1999年1月在中国财政研究院研究生部(原财政部财政科研所研究生部)工作,历任讲师、副研究员、副主任、主任。1991年起聘任中国财政研究院研究生部硕士生导师。1999年1月至2003年6月在沪江德勤北京分所工作,历任技术部/企业风险管理部高级经理、总监,管理咨询部总监。2003年6月至2005年11月,在中国电子产业工程有限公司工作,担任财务部总经理。2005年11月至2016年7月在中国电子信息产业集团有限公司工作(简称“CEC”),历任审计部副主任、资产部副主任(主持工作)、主任。2014年9月至2016年7月任中国上市公司协会军工委员会副会长,2016年8月至2018年1月任中国上市公司协会军工委员会顾问。2012年3月至2016年7月,担任中国电子信息产业集团有限公司总经济师。在CEC工作期间,至2016年11月,在中国电子信息产业集团有限公司所投资的境内外多个公司担任董事、监事。2017年5月至2021年6月任首约科技(北京)有限公司独立董事。2020年8月起任中国船舶重工集团海洋防务与信息对抗股份有限公司独立董事。2017年10月起任公司独立董事。
冯丽英,独立董事,大学本科,高级经济师。1984年9月至1987年6月,任北京第二轻工业总公司科员。1987年7月至1998年9月,历任中国建设银行人事部劳动工资处副处长、处长。1998年9月至1999年9月,任中国国际金融有限责任公司人力资源部高级经理。1999年9月至2005年9月,任中国信达资产管理有限公司人力资源部副总经理(总经理级)。期间兼任中国耀华浮华玻璃有限责任公司副董事长,中国宏源证券公司监事长。2005 年 9月至2011年2月,任中国建设银行总行人力资源部副总经理(总经理级)。期间兼任建信基金管理有限公司监事长。2011年2月至2015年11月,任中国建设银行养老金业务部总经理。2015年11月至2019年7月,任建信养老金管理有限责任公司总裁。2020年12月起任公司董事。
2、监事会成员
杨光琰,监事会主席,硕士研究生。1993年7月至1995年9月在建设银行咸阳市分行房地产信贷部担任科员,1998年7月至2002年4月在北京市竞天公诚律师事务所担任律师,2002年4月至2007年4月在北京市未名律师事务所担任合伙人,2007年4月至2012年10月在中国建银投资有限责任公司先后担任法律部高级副经理、高级经理、项目法务组负责人、法律二组负责人,2012年10月至2013年2月在建投投资有限责任公司担任公司党委委员、副总经理,2013年2月至2020年4月在中国投资咨询有限责任公司担任公司副总经理,2020年4月至2022年7月在中国建银投资有限责任公司先后担任法律合规部副总经理、法律合规部总经理。2022年6月起任公司纪委书记,2022年8月起任公司监事会主席。
冯一夫,监事,硕士研究生。2009年2月至2017年10月,任安盛德国投资分析师。2017年10月至2022年7月,任安盛亚洲及香港投资主管。2022年7月至今,任忠利亚洲首席投资官。2023年4月起任公司监事。
李箐,监事,研究生。1997年7月至1997年8月,中国电力信托投资有限公司资金部员工。1997年8月至1999年7月,中电信实业开发总公司财务部员工。1999年7月至1999年12月,中国电力信托投资有限公司财务部员工。2000年1月起,在中国电力财务有限公司工作,历任财务部处长、主任助理、主任会计师、副主任、主任,现任审计部主任。2020年12月起任公司监事。
邓时锋,监事,硕士研究生。曾任职于天同证券。2001年9月加盟国泰基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理,2008年4月至2018年3月任国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金的基金经理,2009年5月至2018年3月任国泰区位优势混合型证券投资基金(原国泰区位优势股票型证券投资基金)的基金经理,2013年9月至2015年3月任国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)的基金经理,2015年9月至2018年3月任国泰央企改革股票型证券投资基金的基金经理,2019年7月至2020年7月任国泰民安养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)的基金经理,2021年9月起任国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2017年7月至2019年3月任投资总监(权益),2019年4月至2020年7月任投资总监(FOF),2020年8月起任投资总监(权益)。2015年8月起任公司职工监事。
吴洪涛,监事,大学本科。曾任职于恒生电子股份有限公司。2003年7月至2008年2月,任金鹰基金管理有限公司运作保障部经理。2008年2月加入国泰基金管理有限公司,历任信息技术部工程师、运营管理部总监助理、运营管理部副总监,现任运营管理部总监。2019年5月起任公司职工监事。
宋凯,监事,大学本科。2008年9月至2012年11月,任毕马威华振会计师事务所上海分所助理经理。2012年11月加入国泰基金管理有限公司,历任审计部总监助理、纪检监察室副主任,现任审计部总监、风险管理部总监。2017年3月起任公司职工监事。
3、高级管理人员
邱军,董事长,简历情况见董事会成员介绍。
周向勇,总经理,简历情况见董事会成员介绍。
张畔,硕士研究生,17年金融从业经历。2006年7月至2021年9月在中国建银投资有限责任公司工作,先后担任资产处置部业务副经理,企业管理部业务经理,办公室业务运营处高级业务副经理、负责人,党委办公室主任助理,办公室(党办、董办、监办)副主任、主任等。2021年9月加入国泰基金管理有限公司,担任党委委员。2021年10月起担任公司副总经理。
张玮,硕士研究生,23年金融从业经历。2000年至2004年,在申银万国证券研究所任分析师。2004 年至 2007 年,在银河基金管理有限公司历任高级研究员、基金经理。2007年至2015年在国泰基金管理有限公司历任基金经理、研究部总监、权益投资总监等职务。2015年至2019年2月在敦和资产管理有限公司任董事总经理。2019年2月加入国泰基金管理有限公司,任公司总经理助理,2021年3月起担任公司副总经理。
李辉,大学本科,23年金融从业经历。1997年7月至2000年4月任职于上海远洋运输公司,2000年4月至2002年12月任职于中宏人寿保险有限公司,2003年1月至2005年7月任职于海康人寿保险有限公司,2005年7月至2007年7月任职于AIG集团,2007年7月至2010年3月任职于星展银行。2010年4月加入国泰基金管理有限公司,先后担任财富大学负责人、总经理办公室负责人、人力资源部(财富大学)及行政管理部负责人,2015年8月至2017年2月任公司总经理助理,2017年2月起担任公司副总经理。
封雪梅,硕士研究生,25年金融从业经历。1998年8月至2001年4月任职于中国工商银行北京分行营业部;2001年5月至2006年2月任职于大成基金管理有限公司,任高级产品经理;2006年3月至2014年12月任职于信达澳银基金管理有限公司,历任市场总监、北京分公司总经理、总经理助理;2015年1月至2018年7月任职于国寿安保基金管理有限公司,任总经理助理;2018年7月加入国泰基金管理有限公司,担任公司副总经理。
倪蓥,硕士研究生,22 年金融从业经历。曾任新晨信息技术有限责任公司项目经理;2001年3月加入国泰基金管理有限公司,历任信息技术部总监、信息技术部兼运营管理部总监、公司总经理助理,2019年6月起担任公司首席信息官。
刘国华,博士研究生,29 年金融从业经历。曾任职于山东省国际信托投资公司、万家基金管理有限公司;2008年4月加入国泰基金管理有限公司,先后担任产品规划部总监、公司首席产品官、公司首席风险官,2019年3月起担任公司督察长。
4、本基金的基金经理
(1)现任基金经理
徐成城,硕士研究生,17年证券基金从业经历。曾任职于闽发证券。2011年11月加入国泰基金,历任交易员、基金经理助理。2017年2月至2021年7月任国泰创业板指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2017年2月至2020年12月任国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金和国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金的基金经理,2018 年 1月至2021年7月任国泰黄金交易型开放式证券投资基金和国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理,2018年4月至2018年8月任国泰中证国有企业改革指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2018年5月至2020年12月任国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金的基金经理,2018年5月至2019年10月任国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金和国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)的基金经理,2018年11月至2023年5月任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2019年4月至2020年12月任国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金联接基金和国泰中证生物医药交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年1月至2023年5月任国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年1月至2021年7月任国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2020年2月至2023年5月任国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年3月至2023年5月任国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2020年4月至2021年7月任国泰中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证新能源汽车交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年1月至2021年7月任国泰国证房地产行业指数证券投资基金(由国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金终止分级运作变更而来)的基金经理,2021年2月至2023年4月任国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年4月至2023年 5 月任国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证 800汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年6月至2023年5月任国泰中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证动漫游戏交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021年6月起兼任国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年7月至2023年5月任国泰中证光伏产业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年8月至2023年5月任国泰中证 800 汽车与零部件交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金和国泰中证有色金属交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理,2021 年 10 月至2023年4月任国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2021年12月至2023年4月任国泰富时中国国企开放共赢交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年5月至2023年5月兼任国泰标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理,2022年10月起兼任国泰中证有色金属矿业主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年12月起兼任国泰创业板指数证券投资基金(LOF)的基金经理。
吴中昊,硕士研究生,8年证券基金从业经历。曾任职于Arrowstreet Capital(美国)。2019年12月加入国泰基金,历任研究员、基金经理助理。2022年1月起任国泰中证500指数增强型证券投资基金的基金经理,2022年11月起兼任国泰中证内地运输主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2022年12月起兼任国泰沪深300指数证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金(LOF)、国泰沪深300指数增强型证券投资基金、国泰上证综合交易型开放式指数证券投资基金、国泰国证房地产行业指数证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数证券投资基金和国泰沪深300增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年2月起兼任国泰中证1000增强策略交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年5月起兼任国泰中证钢铁交易型开放式指数证券投资基金和国泰中证煤炭交易型开放式指数证券投资基金的基金经理,2023年6月起兼任国泰创业板指数证券投资基金(LOF)的基金经理。
(2)历任基金经理
本基金自成立之日起至2017年2月2日由徐皓担任基金经理,自2017年2月3日起至2018年7月5日由徐皓和徐成城共同担任基金经理,2018年7月6日起至2021年7月20日由徐成城担任基金经理,自2021年7月21日起至2022年12月29日由谢东旭担任基金经理,自2022年12月30日起至2023年6月13日由徐成城担任基金经理,自2023年6月14日起至今由徐成城、吴中昊共同担任基金经理。
5、本基金投资决策委员会成员
本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司高级管理人员、投研部门负责人及业务骨干等相关人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同,审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则,以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。
投资决策委员会成员组成如下:
主任委员:
周向勇:总经理
执行委员:
张玮:副总经理
委员:
张畔:副总经理
胡松:投资总监(养老金)、养老金及专户投资部总监
索峰:投资总监(固收)、绝对收益投资部总监
梁杏:量化投资部总监
郑有为:研究部副总监
6、上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。
三、基金管理人职责
1、依法募集资金,办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜;
2、办理基金备案手续;
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账,进行证券投资;
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案,及时向基金份额持有人分配收益;
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告;
6、编制季度报告、中期报告和年度报告;
7、计算并公告基金净值信息,确定基金份额申购、赎回价格;
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项;
9、按照规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会;
10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料;
11、以基金管理人名义,代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为;
12、有关法律、法规和中国证监会规定的其他职责。
四、基金管理人承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《中华人民共和国证券法》的行为,并承诺建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反《中华人民共和国证券法》行为的发生。
2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为,并承诺建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止下列行为发生:
(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资;
(2)不公平地对待其管理的不同基金财产;
(3)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益;
(4)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失;
(5)法律法规或中国证监会禁止的其他行为。
3、基金管理人承诺加强人员管理,强化职业操守,督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范,诚实信用、勤勉尽责,不从事以下活动:
(1)越权或违规经营;
(2)违反基金合同或托管协议;
(3)故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益;
(4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假;
(5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管;
(6)玩忽职守、滥用职权,不按照规定履行职责;
(7)违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定,泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息,或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;
(8)违反证券交易场所业务规则,利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格,扰乱市场秩序;
(9)贬损同行,以抬高自己;
(10)以不正当手段谋求业务发展;
(11)有悖社会公德,损害证券投资基金人员形象;
(12)在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分;
(13)其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。
4、基金管理人承诺严格遵守基金合同的规定,并承诺建立健全内部控制制度,采取有效措施,防止违反基金合同行为的发生。
5、基金管理人承诺不从事其他法规规定禁止从事的行为。
五、基金经理承诺
1、依照有关法律法规和基金合同的规定,本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益;
2、不利用职务之便为自己、受雇人或任何第三者谋取利益;
3、不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密,尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息,且不利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动;
4、不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
六、基金管理人内部控制制度
基金管理人为防范和化解经营运作中面临的风险,保证经营活动的合法合规和有效开展,制定了一系列组织机制、管理方法、操作程序与控制措施,形成了公司完整的内部控制体系,
并通过相应的具体业务控制流程来严格实施。
1、内部控制制度概述
为保证内部控制的系统性和有效性,公司制定了合理、完备、有效、可执行的规章制度体系并结合业务发展、法律法规及监管环境变化,对内部控制制度进行及时的更新和调整,以适应公司经营活动的变化,不断增强和优化公司制度的完备性、有效性和适时性。
2、内部控制的目标
(1)保证公司经营运作合法合规,形成守法经营、规范运作的经营理念;
(2)防范和化解风险,提高经营管理效益,确保公司经营的稳健运行和受托资产的安全完整,实现公司持续、稳定、健康发展;
(3)确保受托资产、公司财务和其他信息的真实、准确、完整、及时;
(4)维护公司良好的品牌形象。
3、内部控制的原则
(1)全面性原则。内部控制应覆盖公司的各项业务、所有部门和岗位,渗透到决策、执行、监督、反馈等所有业务过程和业务环节。
(2)有效性原则。建立科学、合理、有效的内部控制制度,公司全体员工必须竭力维护内部控制制度的有效执行。
(3)相互独立和制约原则。公司根据业务的需要设立相对独立的机构、部门和岗位,公司内部部门和岗位的设置必须权责分明、相互制约。内部控制的检查评价部门必须独立于各业务执行部门。公司受托资产、自有资产、其他资产的运作必须分离。
(4)适应性原则。公司内部控制应根据公司经营业务发展、新产品的开发、金融创新、法律法规以及市场环境的变化等及时调整和完善,以保证内部控制的有效性和适应性。
(5)防火墙原则。公司各个业务部门,特别是研究、投资、执行、清算等部门和岗位必须在物理上和制度上隔离,对重要业务设立防火墙并实行门禁制度。
(6)成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本,提高经济效益,力争以合理的控制成本达到最佳的内控效果。
4、内部控制的措施
(1)公司经过多年的管理实践,建立并完善了科学的治理结构,充分发挥独立董事和监事会的监督职能,并在员工中加强职业道德教育和风险观念,形成了诚信为本和稳健经营的企业文化。公司董事会对内部控制原则进行指导,对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任;公司经营管理层对内部控制进行管理、实施组织与决策;公司各部门之间有明确的授权分工和风险控制责任,既相互独立,又相互合作和制约,形成了合理的组织结构、决策授权和风险控制体系。
(2)公司依据自身经营特点建立了包括各岗位以目标责任制自控、相关部门和岗位之间相互制衡、内控检查评价部门实施监督的、权责统一、严密有效的内控防线。
(3)公司建立有效的人力资源管理制度,健全激励约束机制,确保公司人员具备与岗位要求相适应的职业操守和专业能力。
(4)公司建立科学严密的风险评估体系,从总体上明确风险管理的目标和原则,并对公司面临的内外部风险进行辨识和评估,不断优化风险控制程序和手段。各部门根据各自业务特点,对业务活动中存在的风险点进行揭示和梳理,有针对性地建立详细的风险控制流程,并在实际业务中加以控制。
(5)公司建立了完善的授权管理机制,明确了合理的授权标准和流程,确保授权机制的贯彻执行。
(6)公司建立了完善的内部会计控制,公司会计核算与基金会计核算在业务规范、人员岗位和办公区域上进行严格区分,确保基金资产与公司自有资产完全分开,分账管理,独立核算。
(7)公司建立了科学、严格的岗位分离机制,明确划分各岗位职责,投资和交易、交易和清算、基金会计和公司会计等重要岗位不得有人员的重叠。重要业务部门和岗位进行物理隔离。
(8)公司建立重大风险应急处置机制,制订切实有效的应急应变措施,按照预案妥善处理。
(9)公司建立有效的信息交流渠道和沟通机制,明确报告机制路径和业务汇报体系,保证业务信息在既定路径高效、有序、准确、完整传递,实现自下而上的及时报告和自上而下的有效反馈。
(10)公司通过建立完整的研究管理、投资决策和交易管理等制度体系,以实现投资管理业务控制。
(11)公司制定规范的信息披露管理办法,不断优化完善机制流程,确保公开披露信息的真实、准确、完整、及时。
(12)公司对内部控制建立与实施情况进行监督检查,评价内部控制的有效性,发现内部控制缺陷,及时加以改进,内控检查评价部门通过定期或不定期检查内部控制制度的执行情况,确保公司各项经营管理活动的有效运行。
5、基金管理人内部控制制度声明书
基金管理人保证以上关于内部控制制度的披露真实、准确,并承诺基金管理人将根据市场变化和业务发展不断完善内部控制制度,切实维护基金份额持有人的合法权益。
第四部分 基金托管人
一、基金托管人情况
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:田国立
成立时间:2004年09月17日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
联系人:李申
联系电话:(021)6063 7102
(二)主要人员情况
中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、全球托管处、养老金托管处、新兴业务处、运营管理处、跨境托管运营处、社保及大客户服务处、托管应用系统支持处、合规监督处等12个职能处室,在安徽合肥设有托管运营中心,在上海设有托管运营中心上海分中心,共有员工300余人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金、存托业务等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2022年1季度末,中国建设银行已托管1203只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。截至目前,中国建设银行先后多次被《全球托管人》、 《财资》、《环球金融》杂志及《中国基金报》评选为“最佳托管银行”、连续多年荣获中央国债登记结算有限责任公司(中债)“优秀资产托管机构”、银行间市场清算所股份有限公司(上清所)“优秀托管银行”奖项、并在2017、2019、2020、2021年分别荣获《亚洲银行家》颁发的“最佳托管系统实施奖”、“中国年度托管业务科技实施奖”、“中国年度托管银行(大型银行)”以及“中国最佳数字化资产托管银行”奖项。
二、基金托管人的内部控制制度
(一)内部控制目标
作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格检查,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
(二)内部控制组织结构
中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员负责托管业务的内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。
(三)内部控制制度及措施
资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。
三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
(一)监督方法
依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。
(二)监督流程
1、每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比例控制等情况进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金管理人进行情况核实,督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。
2、收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。
3、通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管理人进行解释或举证,如有必要将及时报告中国证监会。
第五部分 相关服务机构
一、基金份额销售机构
1、场外销售机构
(1)直销机构
序号
机构名称
机构信息
1
国泰基金管理有
地址:上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19
限公司直销柜台
层
客户服务专线:400-888-8688,021-31089000
传真:021-31081861
网址:www.gtfund.com
电子交易网站:www.gtfund.com登录网上交易页面
2
国泰基金
智能手机APP平台:iPhone交易客户端、Android交易客
电子交易平台
户端、“国泰基金”微信交易平台
电话:021-31089000
联系人:赵刚
(2)其他场外销售机构
本基金的其他场外销售机构信息详见基金管理人网站。
2、场内销售机构
场内将通过深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位销售。
3、基金管理人可根据有关法律法规规定,增减或变更销售机构,并在基金管理人网站上公示。
二、注册登记机构
名称:中国证券登记结算有限责任公司
地址:北京市西城区太平桥大街17号
法定代表人:于文强
联系人:赵亦清
电话:010-50938600
传真:010-50938907
三、出具法律意见书的律师事务所
名称:上海市通力律师事务所
住所:上海市银城中路68号时代金融中心19楼
办公地址:上海市银城中路68号时代金融中心18楼至20楼
负责人:韩炯
联系电话:021-31358666
传真:021-31358600
联系人:丁媛
经办律师:黎明、丁媛
四、审计基金财产的会计师事务所
名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
住所:中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507单元01室
办公地址:中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼
执行事务合伙人:李丹
联系电话:021-23238888
传真:021-23238800
联系人:张晓阳
经办注册会计师:张炯、张晓阳
第六部分 基金的募集
一、基金募集的依据
本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定,并经中国证监会证监许可【2016】612 号文(《关于准予国泰创业板指数证券投资基金(LOF)注册的批复》)准予注册募集。本基金自2016年9月28日至2016年11月4日通过各销售机构(包括基金管理人的直销机构及其他销售机构)进行公开发售。经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验资,本次募集的净认购金额为225,693,668.06元人民币,认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计58,834.25元人民币,上述资金已于2016年11月9日全额划入本基金在基金托管人中国建设银行股份有限公司开立的国泰创业板指数证券投资基金(LOF)托管专户。
二、基金类型和存续期限
1、基金类型:股票型证券投资基金
2、基金运作方式:契约型上市开放式
3、基金的存续期间:不定期
4、基金份额类别
本基金根据销售费用收取方式的不同,将基金份额分为不同的类别。其中,不从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为 A 类基金份额;从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。
本基金A类基金份额和C类基金份额分别设置基金代码。由于基金费用的不同,本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算并公布基金份额净值和基金份额累计净值。
投资人可自行选择申购的基金份额类别。投资人可通过场内、场外两种渠道申购与赎回A类基金份额;可通过场外渠道申购与赎回C类基金份额。本基金A类基金份额参与上市交易,C类基金份额不参与上市交易。
本基金份额类别的具体设置、费率水平等由基金管理人确定。根据基金运作情况,在不违反法律法规规定、基金合同约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人在履行适当程序后可以增加新的基金份额类别、调整现有基金份额类别的申购费率、调低赎回费率或销售服务费率、变更收费方式或者停止现有基金份额类别的销售,或对基金份额分类办法及规则进行调整等,而无需召开基金份额持有人大会。
第七部分 基金合同的生效
根据有关规定,本基金满足基金合同生效条件,基金合同于2016年11月11日正式生效。自基金合同生效之日起,本基金管理人正式开始管理本基金。
第八部分 基金份额的上市交易
基金合同生效后,在本基金符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况下,本基金A类基金份额在深圳证券交易所上市交易。
本基金 C 类基金份额不上市交易,未来在履行适当程序后可上市交易,无需召开基金份额持有人大会审议,基金管理人将按规定公告。
根据有关规定,本基金合同生效后,本基金具备上市条件,本基金A类基金份额于2016年11月28日起在深圳证券交易所上市交易(二级市场交易代码:160223)。
一、上市交易的地点
本基金A类基金份额上市交易的地点为深圳证券交易所。
二、上市交易的时间
本基金A类基金份额已于2016年11月28日起在深圳证券交易所上市交易。
本基金 A 类基金份额上市交易后,登记在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登记系统中的 A 类基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易;登记在中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系统中的场外 A 类基金份额通过办理跨系统转托管业务将A类基金份额转至场内证券登记系统后,方可上市交易。
三、上市交易的规则
本基金A类基金份额的上市交易需遵循《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》、《深圳证券交易所上市开放式基金登记结算业务指引》等深圳证券交易所相关业务规则、通知、指引、指南等有关规定。
四、上市交易的费用
本基金A类基金份额上市交易的费用按照深圳证券交易所的有关规定办理。
五、上市交易的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市
本基金 A 类基金份额的停复牌、暂停上市、恢复上市和终止上市等按照《基金法》和相关法律法规以及深圳证券交易所的相关业务规则、通知、指引、指南等有关规定执行。
六、相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的,本基金基金合同相应予以修改,并按照新规定执行,且此项修改无需召开基金份额持有人大会审议。
七、若深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司增加了基金上市交易的新功能,本基金可以增加相应功能,无需召开基金份额持有人大会审议。
在不违反法律法规的规定及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,本基金可以申请在包括境外交易所在内的其他交易场所上市交易,而无需召开基金份额持有人大会审议。
第九部分 基金份额的申购与赎回
投资人可通过场内或场外两种方式进行 A 类基金份额的申购与赎回,可通过场外方式申购与赎回C类基金份额。
一、申购和赎回场所
本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。投资人可以使用开放式基金账户,通过基金管理人的直销机构及其他场外销售机构办理场外份额的申购和赎回业务。基金投资人也可使用深圳证券账户,通过深圳证券交易所内具有基金销售业务资格并经深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的会员单位利用深圳证券交易所交易系统办理场内份额的申购和赎回业务。具体的销售机构将由基金管理人在相关公告中列明。基金管理人可根据情况调整销售机构,并在管理人网站公示。若基金管理人或其指定的销售机构开通电话、传真或网上等交易方式,投资人可以通过上述方式进行申购与赎回,具体参见各销售机构的相关公告。投资人应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
二、申购和赎回的开放日及时间
1、开放日及开放时间
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回,具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间,但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
基金合同生效后,若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况,基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整,但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
2、申购、赎回开始日及业务办理时间
本基金已于2016年11月28日起开始办理申购、赎回等业务,具体可查阅本基金管理人于2016年11月25日刊登于在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》上的《国泰创业板指数证券投资基金(LOF)开放日常申购、赎回、定期定额投资业务的公告》。
三、申购与赎回的原则
1、“未知价”原则,即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的该类基金份额净值为基准进行计算;
2、“金额申购、份额赎回”原则,即申购以金额申请,赎回以份额申请;
3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销;
4、场外赎回遵循“先进先出”原则,即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回;
5、投资人通过深圳证券交易所交易系统办理场内申购、赎回业务时,需遵守深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则。若相关法律法规、中国证监会、深圳证券交易所或中国证券登记结算有限责任公司对场内申购、赎回业务规则有新的规定,按新规定执行。
基金管理人可在法律法规允许的情况下,对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。
四、申购与赎回的程序
1、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序,在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
2、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时,必须全额交付申购款项,投资人交付申购款项时,申购成立;注册登记机构确认基金份额时,申购生效。若资金在规定时间内未全额到账则申购不成立,申购款项将退回投资人账户,基金管理人、基金托管人和销售机构等不承担由此产生的利息损失。
基金份额持有人递交赎回申请时,赎回成立;注册登记机构确认赎回时,赎回生效。基金份额持有人赎回生效后,基金管理人将在T+7日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形时,款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。
3、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T日),在正常情况下,本基金注册登记机构在T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请,投资人应在T+2日后(包括该日)及时到销售机构柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功,则申购款项退还给投资人。
销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功,而仅代表销售机构确实接收到申请。申购、赎回的确认以注册登记机构的确认结果为准。对于申请的确认情况,投资人应及时查询并妥善行使合法权利,否则,由此产生的投资人任何损失由投资人自行承担。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内,依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整,并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
五、申购和赎回的数量限制
1、投资人场外申购本基金,单笔申购最低金额为1.00元(含申购费),投资人场内申购本基金,单笔申购最低金额为100.00元(含申购费)。各销售机构对本基金最低申购金额及交易级差有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准。投资人当期分配的基金收益转购基金份额时,不受最低申购金额的限制。
2、基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回。基金份额持有人办理基金份额场外赎回时,单笔赎回申请的最低份额为1.00份,若某基金份额持有人赎回时在销售机构保留的基金份额不足1.00份,则该次赎回时必须一起赎回。
3、对于场内申购、赎回及持有场内份额的数量限制,深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规则有规定的,从其最新规定办理。
4、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时,基金管理人应当采取设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施,切实保护存量基金份额持有人的合法权益。具体请参见相关公告。
5、本基金不对投资人每个基金交易账户的最低基金份额余额进行限制,但各销售机构对交易账户最低份额余额有其他规定的,以各销售机构的业务规定为准。
6、本基金不对单个投资人累计持有的基金份额上限进行限制。
7、基金管理人可在法律法规允许的情况下,调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告并报中国证监会备案。
六、申购和赎回的价格、费用及其用途
1、申购费用
(1)投资人场内申购本基金A类基金份额,无申购费用。
(2)本基金A类基金份额的申购费用由A类基金份额的投资人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用,不列入基金财产。本基金C类基金份额不收取申购费。
本基金A类基金份额场外申购费率如下表所示:
申购金额(M)
申购费率
M﹤50万元
1.20%
50万元≤M﹤100万元
0.80%
100万元≤M﹤500万元
0.50%
M≥500万元
每笔交易1,000.00元
2、赎回费用
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,在基金份额持有人赎回基金份额时收取。
(1)本基金A类基金份额的赎回费率
本基金A类基金份额的赎回费率不低于赎回费总额的25%归基金财产,未归入基金财产的部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。其中,对持续持有期少于7日的基金份额持有人收取不低于1.50%的赎回费并全额计入基金财产。
本基金A类基金份额的赎回费率如下表所示:
申请份额持有时间(N)
赎回费率
N﹤7日
1.50%
场外赎回费
7日≤N﹤365日
0.50%
365日≤N﹤730日
0.25%
N≥730日
0.00%
场内赎回费
申请份额持有时间(N)
赎回费率
N﹤7日
1.50%
N≥7日
0.50%
(2)本基金C类基金份额的赎回费率
本基金C类基金份额仅开通场外份额,不开通场内份额。投资人可以场外赎回C类基金份额。
本基金C类基金份额对持续持有期少于7日的基金份额持有人收取的赎回费,将全额计入基金财产;对持续持有期长于或等于7日的基金份额持有人不收取赎回费。
本基金C类基金份额的赎回费率如下表所示:
申请份额持有时间(N)
赎回费率
N
国泰创业板指数证券投资基金(LOF)更新招募说明书(2023年第二号).pdf-1
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