炒股：什么人一亏再亏，什么人亿万富翁？

在中国：85%的股民处于亏损之中。

中国股市已开设接近30年了，据有关部门调查统计，中国股市常年有85%的投资者亏损，特别是以下特征的几种人：

1、专门挑表面便宜股买的，比如8元买了工商银行、长期不动的。

2、忙于日常事务性工作，买了就扔在那里，再跌也捂着不动的；称长期投资，总有一天会解放的。（其实，有相当一部分会一直下跌，将来有可能跌成香港的仙股。）股市是市场，不是银行，切切，切切！

3、20万元买了10只不同股票，还自信地称：“不把鸡蛋放在同一只篮子里”。他们哪里知道，中国股市的篮子，10只有7—8只可能是有洞的，是靠不住的。

4、越跌越补，越补越亏的。

5、三只股票套着，坚决不割肉。一只刚上涨解放了，马上就跑了；不料碰到了外高桥，一连八、九只涨停板，后悔的夜不能寐，肠子都悔青了；另两只则越跌越深，如攀钢钒钛之类。

6、水平不高、个性又很强，听不进哲人、友人规劝的。

7、一次买股涨了，赚了几万元，就认为手气好，有财运；倾全部存款，甚至卖了房子，借了亲友的钱来炒股，结果在熊市中亏的一无所有。

8、十分沉迷于纯粹的技术分析，“五天线穿过十天线，黄金交叉，杀进去，……”。从长远看，也多是不成功的。离开大柏树的证券公司好几年了，进去看看，很多老朋友都搞技术分析；一问，说：“谢老师，我这些年三十万变三十五万了，没亏。”唉，浪费了多少年华，还不如买些长期债券啊，年收益6%—7%！

9、整天看电视股市节目，相信上面的分析。其实，我认识的一位著名股评家，在实际操作中，把委托他操作的公司的上亿资金大亏了50%。故本人是很少看这类电视节目的。真正的高手考虑到安全的原因是不会来这里做节目的。

10、打听消息，寻找成长股、黑马，研究个股，但普通百姓往往找不到好个股。否则，一些研究员（他们大多是硕士、博士毕业）何必在公司里拿10多万、20万一年？还不如借点钱自己去炒啊！

股市中现在是谁与谁赌的问题

本质全都是赌：长线客是在和公司未来的信誉赌；中线客是在和投机力量的趋势赌；短线客是在和符号波动的冲向赌。但,又不完全是赌，毕竟,在赌博中, 你一甩下色子,就只有听天由命的份, 而在股市, 你是有机会控制的，不是控制市场,而是控制自己的交易，你在进程中可以校正,可以退出，这就是您与赌徒本质的区别！

很多人都说踏空的风险！但我实在不明白大不了不赚有什么风险？你不是机构,没人给你赢利的任务；你不是机构,无所作为将给你带来重压；如果你是这样的急,那样的悔；你的下一代看着万点的大盘，又该怎么想？没的炒吗?许多人生怕错过机会而过早行动, 结果失去机会 其实,你要是真错过了，那就只好错过吧。

现在的市场规模如此之大，战斗打响,战火曼延也有过程，你只需要重新估计自己的处境。以及势头的攻击级别，再选择一个合适的水平进入就是，当然价格是重要，因为在一个合理的价格进入，你就能挺过涨停不定的局面。你空仓休息,我看好后市,满仓休息不一样吗?!对呀,因为你头寸压力小,价格有回旋余地, 所以心态稳,继续保持！看多看空并不重要, 有的人可以一天翻几来回的。重要的是遵守规则！事实上,有的时候,你不遵从规则反而能挣大钱, 不过,这会树立起一个坏榜样! 当你有一次 蒙着眼睛神奇地趟过一片雷区时 ，你可能会对全世界嗤之以鼻，但我相信，最终,你会粉身碎骨!

因为坏的习惯终会得到坏的结果 你越是侥幸,越是上天照顾,越是逢凶化急，最后,死得越难看, 上帝终会公平一切事! 所以我们要感谢:年轻的时候来犯这些错...

一直以为过分追求预测能力就象过分洁癖一样都会走火入魔的。 在大牛市中，看对和看不对，都容易做对 但恰恰很多人，在顺手的时候， 把一切功劳归于自己， 一旦遭遇挫折就怪市场， 大机构也不例外。 别老以为机构在不断入场就跨不掉， 机构群体就不会错吗？

股灾他们连命也都差点玩完。事实上，你无论做多大的交易都无法改变市场动向 无论你参与否， 市场都照样运转，她才不会在乎你以前是赚了还是赔了，她才不会在乎您的成本是多少，该涨就涨，该跌就跌，合力施然，知道机构崩溃的原因吗？

因为他们自认为这几年的牛市是他们撑起的， 他们自认为市场是他们说了算。他们自我膨胀到了把自己压垮的地步，他们得意到了放弃自律，放弃风险控制的地步，最后，终于突然惊恐到想歇斯底里一窝蜂跑出

这就象旅鼠自杀，会周期性的发作！都说1340点，是主力刻意打压？编故事玩呀，底从来都是绝望的主力抛出来的 ，顶从来都是乐观的主力买出来的 ，不知所措的主力在整个过程中多空乱翻。道理就这么简单，反射理论透视了大众化投机的精髓，做为个体，不要对自己太在乎， 包括面子上的，影响力呀，以前的亏损等等

你只能去在乎 要赢得这场交易 你现在愿意冒多大的风险 并且能否守住这个风险的底线！！！我们是那么的迷恋预测分析，我们花费大量的时间，去研究和判断趋势的进程，以便能够做出正确的决断： 在正确的时间进入正确的位置，但我们从来都不愿意多花点时间考虑，如果我们进场后，市场不按我们预测的走势发展，该怎么办？问题还在于， 到时，方向完全相反，你会有勇气去校正错误吗？不，不会，你舍不得输掉现钱，你甚至认为——是市场错啦！其实我并不是说做短线 ，也不是分析市场进程的趋势阶段，只是讨论交易的理念， 其中的风格变化可以依据个人习惯不同而做，适合你的方法，符合你的性格，只要能对抗风险，能持续获利就是好方法。

有时不一定学人家的，哪怕很高级 关键是你能做到得心应手就行，学习交易是一个长期的过程，你可以学习优秀的投资理念，进行合理的逻辑推理，你可以观察别人的成败，用心的体会，但真正的进步，来自于痛苦的经历，是从自己的惨败中，自己的错误中学习的。

记得一位很高明的投资人说过： 他的投资绩效完全是在于10年来错误经验的累积， 他说的真是一针见血。 我认识一个， 对市场预测功底很深的人，在大势整体运行和个股研究上，有时吻合得令人难以置信，在我们操盘手圈内是很有名声的，但可惜手中的几个帐户，至今还处于挣扎之中，原因是看准了，但行动缺乏一致性，他说在压力下经常失去水准，很无奈。由此你可以了解 ，不管一次投资策略或标的品种的买进卖出，你推理得如何正确，除非能付诸行动，完成特定的交易，否则，一点价值都没有。

这就是交易师和分析师的区别：交易师是一个 能够行动的人，因为他必须为其行动的后果负责，更为关键的是他有勇气和魄力去应对进程中的变化。

所以看到和做到，看对和做对，是有质的差别，其实，我们不需要成为交易天才，只要做到应手合理就行，其中，纪律和经验，会帮助你化解困境，积累财富。成功的投资者，是那些在市场中，具有持续稳定获利能力的人，成天希望一夜反败为胜来进行惊心动魄，孤注一掷的冲浪客，早死，晚死，迟早死！ 烂赌，是没什么好下场的。

散户亏钱的三大原因，一定要拎清的3件事：

一、不及时止损。很多人不是不懂这个道理，就是心太软，下不了手。绝对要有停损点，因为你决不可能知道这只股票会跌多深。设置停损点或止损位，就等于为你买的股票装一个“保险 丝”。如果股价大跌连跌，你却只会烧坏（损失）一根“保险丝”(止损价)。我认为，一个人是否可以做一个证券投资者，其必备的基本素质不是头脑聪明、思维敏锐，而是要有

二、总想追求利润最大化。主要表现在以下三方面。

1、本来通过基本面、技术面已经选了一只好股，走势也可以，只是涨得慢些或在作强势整理，便耐不住性子，通过听消息或看盘面，想抓只热门股先做一下短差，再拣回原来的股票。结果往往是----左右挨耳光。这种慢车换快车的操作本身难度就很大，而且必然要冒两种风险：热门股被你发现时必定已有一定涨幅，随时会回落；基本面、技术面较好的股票在经过小幅上涨或强势整理后，随时会拉长阳，抛出容易踏空。而一旦短线失败，又不

及时止损，后面的机会必然会错过。

2、很多人都认识到高抛低吸、滚动操作可获比较大的利润，也决心这么做。可一年下来，却没滚动起来，原因就是抛出后没有耐心静等其回落，便经不住诱惑又想先去抓一下热点、做短差，结果同适得其反。

3、一年到头总是满仓。股市呈现明显的波动周期，下跌周期中90%以上的股票没有获利机会。可很多股民就是不信这个邪，看着盘面上飘红的股票就手痒，总报者侥幸心理以为自己也可以买到逆势走强的股票打短差，天天满仓。本想提高资金利用率，可往往一买就套——不止损——深度套牢。毕竟能逆势走强的是少数，而且在下跌周期中经常是今天强明天就弱，很难操作。另外，常满仓会使人身心疲惫，失去敏锐的市场感觉，错过真正的良

机。许多股民都是这样，钱在手里放不住三天，生怕踏空，究其心理就是想追求利润最大化。这种类型的股民，不论大户、散户，无不损失惨重。 其实每年只要抓住几次机会，一个时期下来收益就相当可观了，所以巴菲特年均收益才30%就成为大师了。如果一心想追求利润最大化，就会像熊瞎子掰苞米，最终往往反而利润最小化。 股市是一个充满机会、充满诱惑、也充满陷阱的地方，一定要学会抵御诱惑，放弃一些机会，才能抓住一些机会。

三、不相信自己，却轻信别人。很多散户通过学习，也掌握了很多分析方法和技巧，有一定的分析水平。可当自己精心研究了一只股票，准备刷卡买进时，只要听旁边的股民随便说说“这只股票不好，不如XX有题材......”，就立即放弃买入，或改买XX股。莫名其妙！而当自己选的股涨起来时，只有后悔得份儿了。

任何一个庄家的操作思路不外乎经历以下几个阶段：

一、目标价位以下低吸筹码阶段

只要投资者掌握有关庄股的活动规律，获大利并不难。在这一阶段，庄家往往极耐心地、静悄悄地、不动声色地收集低价位筹码，这部分筹码是庄家的仓底货，是庄家未来产生利润的源泉，一般情况下庄家不会轻易抛出。这一阶段的成交量每日量极少，且变化不大，均匀分布。在吸筹阶段末期，成交量有所放大，但并不很大，股价呈现为不跌或即使下跌，也会很快被拉回，但上涨行情并不立刻到来。因此，此阶段散户投资者应观望为好，不要轻易杀入以免资金呆置。

二、试盘吸货与震仓打压并举阶段

庄家在低位吸足了筹码之后，在大幅拉升之前，不会轻举妄动，庄家一般先要派出小股侦察部队试盘一番，将股价小幅拉升数日，看看市场跟风盘多不多，持股者心态如何。随后，便是持续数日的打压，震出意志不稳的浮码，为即将开始的大幅拉升扫清障碍。否则，一旦这些浮码在庄家大幅拉升时中途抛货砸盘，庄家就要付出更多的拉升成本，这是庄家绝对不能容忍的。因此，打压震仓不可避免。在庄家打压震仓末期，投资者的黄金建仓机会到来了。此时，成交量呈递减状况且比前几日急剧萎缩，表明持股者心态稳定，看好后市，普遍有惜售心理。因此，在打压震仓末期，趁K线为阴线时，在跌势最凶猛时进货，通常可买在下影线部分，从而抄得牛股大底。

这一阶段初期的典型特征是成交量稳步放大，股价稳步攀升，K线平均线系统处于完全多头排列状态，或即将处于完全多头排列状态，阳线出现数多于阴线出现次数。如果是大牛股则股价的收盘价一般在5日K线平均线之上，K线的平均线托着股价以流线型向上延伸。这一阶段中后期的典型特征是，伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量越放越大。若有量呈递减状态，那么，这类股票要么在高位横盘一个月左右慢慢出货，要么利用除权使股价绝对值下降，再拉高或横盘出货。当个股的交易温度炽热，成交量大得惊人之时，大幅拉升阶段也就快结束了，因为买盘的后续资金一旦用完，卖压就会倾泄而下。因此，此阶段后期的交易策略是坚决不进货，如果持筹在手，则应时刻伺机出货。

伴随着大幅拉升阶段，同步进行，每当股价上一个台阶之后，庄家一般都洗一洗盘，一则可以使前期持筹者下车，将筹码换手，提高平均持仓成本，防止前期持筹者获利太多，中途抛货砸盘，从而使庄家付出太多的拉升成本。二则提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也相当有利，不致于庄家刚一出现抛货迹象，就把散户投资者吓跑的情况。此阶段的交易策略应灵活掌握，如是短暂洗盘，投资者可持股不动，如发现庄家进行高位旗形整理洗盘，则洗盘过程一般要持续11－14个交易日左右，则最好先逢高出货，洗盘快结束时，再逢低进场不迟。

此阶段K线图上阴线出现次数增多，股价正在构筑头部，买盘虽仍旺盛，但已露疲弱之态，成交量连日放大，显示庄家已在派发离场。因此，此时果断出仓，就成为投资者离场的最佳时机。此阶段跟进者则冒了九死一生的风险，实为不智之举。

对于散户投资者来说，上述一、四、五是必须要掌握的，掌握了一你就能找出庄股，掌握了四你就能抱紧庄股，掌握了五你就能把庄家抬轿给你带来的利润落袋为安。

（一）高位套牢者如何翻身高位套牢者快速翻身第一步：适时止盈止损

炒股追求完美，还不如不干呢。始终持有获利的股票，不如择机了结。获利的股票，如果一直持有，而不及时了结的话，会将既得利润再次消耗掉，因此不可以只做长线死多头。

获利的股票，就像满堂的金玉，永远守是守不住的。长期相守，只能滋生富贵的骄横心态，因而必然导致操作失败而自取祸患。功成身退，获利及时了结，就是天大的炒股之道。

在现实生活世界中，很多人凡事都要求做得个十全十美，尽善尽美。找对象，希望对象既有钱，又漂亮，又温柔，又有文化等等；找工作，既要工资高，工作环境舒适，又要求工作轻松、体面，结果经常失望。凡怀有这种心理的人，进人股市后，通常也会追求完美，既想抄到最低点，又想卖到最高点；纵然持有领涨股，又想把每个波段都做足。在操作中，又往往谨小慎微，处心积虑，害怕犯一点错误，但事实上这种心态，只能导致投资者不断犯错误，一次次地懊悔，一次次地失去赚钱的机会。

这类投资者，往往事先会按照自己企求完美的心情，为投资设计一个计划和目标，如一定到赚 100% 的利润再卖出，一定要涨到 50 元再卖出等等。但在现场操作时，又会受到盘面变化和现场气氛的感染和左右，例如突然又会发现另外一只股票涨的更快，更有投资价值等等，因此在完美心态的左右下，又开始分析利弊，左右摇摆，犹豫不决，不知买哪一种股票更加“完美”。当他终于做出了决定.另一只股票可能已经见顶了，而卖出的股票又开始猛涨。如果他迷途知返，或就抓回原来的股票还来得及，但他这时又在“完美”的心态驱使下，认为既然卖出的股票，为什么还要买回呢？所谓“好马不吃回头草”，结果坐失良机。等他眼见卖出的股票升天后，他才开始懊悔，而这时，原来的股票却又下跌了。

这类投资者在买卖股票的时机上，也会因追求完美而坐失良机。“留点钱给别人赚”，这种话是很多投资者挂在嘴上的口头掸，是炒股之道的真知灼见。然而，真正能做到的投资者又是何其少也！有的投资者手里的股票可能已经翻了一番。但还在等翻第二番，还信誓旦旦地说，我一定要把股票卖在顶部上影线的杆顶。这种企求完美的做法当然很难实现，结果坐失良机，一错再错，本来完美的事，越做越不完美，最后铸成大错。

理论上说，普通投资者是无法在股价的最低值和最高值成交的。因为最低值也好，最高值也好，都是庄家和机构投资者的最后杀手锏，是强弩之末，是他们自己计划中的最后驿站，即使普通股民有预见，也很难在最高价和最低价出现的一瞬问，使自己的操作能够成交。

很多投资者怀着这样一种企求完美的心态：我在更高的价位都没有卖出，难道还要我在更低的价位卖出吗？我一定要比这个价更高再卖出，结果股价掉头向下，跌去 10%，投资者又说，一定要等它反弹了再卖！假如股市真的有所反弹，他们立刻又会认为股价下跌只不过是个回档，股价将会创新高，结果股价再掉头向下，跌去 15%，20％……这些投资者以企求完美的心态，一遍遍地如法炮制，结果股价大跌，悔之晚矣。

企求完美，只能导致更大的失误。然而，如果判断失误怎么办？例如，卖出后股价又创出新高，买入后股价又创新低。这也是正常的，因为股市从来就没有完美，没有完全符合人意志的事。出现这种情况，有些投资者，仍在追求完美，我卖都卖了，难道还让我以更高的价买入吗？或者，我买都买了，难道还让我以更低的价卖出吗？须知，此时正确的理念仍是：抛弃一切迫求完美的想法，迅速纠正错误，立刻进行相反方向的操作，加价买人创新高的股票等更高点卖出；或贴价沽出创新低的股票，等待更低点补回。所谓“识时务者为俊杰”，股市没有绝对完美的事，能够纠正错误就是相对的完美。

（二）高位套牢者快速翻身第二步：善数不用筹策-不跟毫利计较

股市中善于买卖的，不一定非要用什么价位买卖;善于计算的，不必跟毫利计较。善于清仓的不一定非要怎么操作也可以完成。善于建仓的，也不必非在某价位上，就可牢牢地建仓。

所以，掌握炒股之道的人善于救己，所以不会被股市抛弃;善于及时清仓和建仓，所以股票不会被套牢。这就叫买卖时的明智。

所以，这种不计较毫利的明智，是值得大家学习的;如果不明智地计较毫利，就是别人的反面借鉴。这些人自以为聪明，可以多赚一点点，其实是大糊涂。这的确是个精要深奥的道理。

股市投资者在委托买卖时，总想着买进便宜一点，哪怕一分两分也好;卖出时高一点，哪怕一分两分也好。这样看起来可以使自已多赢利一点，但计较一两个喊价单位，往往会丧失很多买进卖出的机会。

投资者总是喜欢在委托中以“进价”的方式操作，即委托买入价格低于现时最低卖出价;委托卖出价高于现时最高买入价格。这种操作方式，如是如愿以偿，当然是好事，但很多投资者都有这样的经历：为了买低一点点，而没有成交，结果股价迅速拉升;为卖出高一点点，没有成交，结果股价迅速下跌。这都是因计较一点点差价，而丧失了买卖机会的原因。

投资者在操作过程中，会因为计较一点点毫利，而出现心理方面的变化。行情是瞬息万变的，如投资者在委托买入时，委托价格比现时最低卖出低一点，但行情有可能逐级盘高，这时投资者可能会想，再等一等，股价会下来的，但越等股价越高，投资者畏高而不敢追涨，很可能丧失了一只追进涨升股票的机会。与此相反的情况，投资者在委托卖出时，委托价格比现时最高买入高一点，但行情有可能逐步走低，这时投资者会想，等一等，股价或许会反弹的，可股价却越走越低，投资者越不舍得卖出，结果丧失了出逃机会，也可能被套。

因此，投资者在买卖之前，首先一定要树立买卖的理念：这只股票我是否一定要买到!或，这个股票我是否一定要卖出。如果这种信念树立后，投资者就不必计较一点得失，因为这一点毫利与你所判断的趋势相比，实在是九牛一毛。如果坚决买进，就可以敲进，即买入委托一个高于现时最低卖出的价位;如果坚决卖出，就可以委托一个低于现时最高买入的价格。这样很快就会成交了。投资者计较一两个喊价，通常是买卖信念不坚决造成的，如认为可买可不买，可卖可不卖，就会造成这样的结果。

成交后，即使股价又跌下了自己的买入成交价，或股价涨过了自己的卖出成交价，也不能后侮。因为这不是自己买入价高了一点，或卖出价低了一点造成的。你的目的已经达到，剩下只是判断自已的决策是否符合趋势、而不是斤斤计较一点点的得失。

股票投资要逢高卖出，逢低买入，这是众人皆知的常识。每一个投资者都希望这样。

但股谚也有一句“最高不卖、最低不买”，就不是人人能懂的了。这句话是股民在多年的股市实战中总结出来的。所谓“吃利吃八分”，“把鱼头鱼尾留给别人”，就体现这样的道理。这是炒股高手的至理名言，但大多数投资者总想计较一点点差价，结果错失良机。

炒股高手并不是真的不想买到最低价，卖到最高价，而是最低价、最高价都难以把握。炒股高手即是如此，更何况新入市的投资者。因此，买卖股票切忌计较一点毫利，而丧失了宝贵的机会。

股市里常有这样的现象，越是老股民越能感到股市的风险性，行情的变化无常;而越是新股民越是不怕，所谓“初生牛犊不怕虎”，越是新股民越是喜欢计较一点得失，而老股民常能做到适时了结，尽管失去了一点毫利，但成交迅速，获得了安全，回避了风险。

因此，那种自以为肯定可以多得一点毫利的投资者，将面临更大的风险，投资者不应因小失大，得不偿失。在决策后，应果断地不计小利而完成操作，才是明智之举。

（三）高位套牢者快速翻身第三步：正视自身的缺点，避免被深套，必须掌握的五大股市必备常识——效应

也称沉锚效应，指的是人们在对某人某事做出判断时，易受第一印象或第一信息支配，就像沉入海底的锚一样把人们的思想固定在某处。作为一种心理现象，沉锚效应普遍存在于生活的方方面面。第一印象和先入为主是其在社会生活中的表现形式。

因为第一印象接受的是事物的外在的形态或者单方面的信息，因此具有表面性和片面性。比如我们看到的连续上涨的股票，一直在涨，看着心理就痒痒，连续涨了好多天，因为过去一直涨，所以相信他还会涨。一冲动就进去了，谁知道刚进去就回调了，这时候仍然会受过去连续上涨思维的影响，他会涨起来的。就一直拿着一直拿到被深套。这就是我们总是停留在过去的思维中不再往前看，这样就会缺少了对未来的收益和风险的评估。应抛弃过去第一时间对股票的看法，正确的分析和认识股票未来的走势。

股民为什么喜欢买低价股呢？对比效应是主要的心理因素。不同的股票之间，比价格高低，低的好像自己就“赚”便宜了。机构、庄家非常善于运用对比效应，从而达到迷惑散户的作用。

值得一提的是，股民为什么爱在新股上市当日买股，应该说股民明知风险很大，但是此一现象却仍然火爆。其心理效应正是对比效应。对比在哪里：股价上涨幅度的对比，一般个人也就一日上涨10%，但新可涨100%以上，且在一、二个小时，甚至20多分钟就可办到。这种对比效果显著，是火坑也要往里跳了。

股民总是对离我们发生在当下比较热的事件感兴趣。由于前期亏了钱，现在个股上涨，怕，不买；涨第二天，犹豫；涨第三天，涨第四天，接连的上涨且都是发生在最近，这时近期效应发挥作用了，股民毅然决然地买入，岂不知股价已经较高了，结果表明一买就套。

由于近期效应，股民倾向于频繁换股，看到连续几天都上涨的股票，就换股，常常是拣了芝麻丢了西瓜，得不偿失，后悔莫及。

凡事必有因有果，由因推果，由果追因。在股市，跌了要问原因，涨了要问原因，这恰好为很多媒体提供了就业机会，并提供了哄骗、引诱广大股民的机会。股市是一个随机系统，它的上涨下跌是受其自身运转规律决定的，当然重大政治经济事件对其会有影响，但改变不了股市的运行趋势。但它的随机涨跌，的的确确激活了股民的因果效应，反而很多时候着眼于细节，搞得晕头转向，少了应有的坚持。

“守株待兔”的故事，就是一则非常生动的类似效应说明。由于股市随机波动的属性，其K线就会表现出相当强的类似效应；股市因为上次K线形态买入而赚了钱，就会在心理上形成类似效应；相反，因某种K线姿态而亏了钱，也会形成强烈的类似效应。俗话说的“一朝被蛇咬，十年怕井绳”，就是相当形象的说明。

由于股民缺乏专业的炒股技术分析能力，分不清一模一样的K 线形态在不同趋势中已经“此一时已非彼一时”，结果上次赚钱，这次却亏钱；上次亏钱，这次不买却踏空行情，左右扇耳光。长时间来看，则是股民亏钱的主要心理效应。

大盘和个股的节奏预期要不断加强，好比走路或者下围棋，走一步看三步，尤其对手中个股处于什么阶段（起涨、盘升、主升、盘跌、杀跌等)要心中有数，也就是先看日线趋势，日线趋势才能决定分时趋势——这也是日线的T+0；

这是一个非常重要、也是大都博友忽视的操作技巧，N多个股明明刚开始杀跌，日线严重破位了，自己其实也清楚还会继续下杀，但因为被套，总破罐子破摔，放任自流——非常严重的错误，明明知道还有低点，干嘛还心存幻想，而不是理智的先卖出，等止跌信号出现再接回，冷静想想：这是不是一个高抛低吸？

手中个股有主升迹象，这时就是加仓的机会，加仓最大的好处是隔日舍得卖，或者慢慢卖，也容易卖到相对高点：因为这本是你多赚的部分，心态会好很多。没有加仓做T，总担心卖了没了，继续涨就傻眼了——这也是我一直强调的，做T是一个确定性强的套利手段。

同样是2261：就算心态不好，周四加仓，周五T出去，多赚个8%的一日游总有吧：套了别总想着解套，而应该是加快解套，赚了不是心满意足，二是加大盈利——手中个股给机会，学会加大套利，而不是好像结婚N年的老夫老妻，智慧相伴.大家仔细看看自己操作过的票，无论顺势、逆势T+0，其实机会非常多，只是你没用心去发现，或者没有认识到做T的好处和重要性，机会每个人都有，每只个股都有，就看你怎么去领悟、把握，然后灵活运用了。最忌和股票厮守，好比婚姻，老夫老妻也得时时搞点小插曲才是明智之举。

这也是我最喜欢、操作最多、乐此不疲的操作习惯。最早拜师的时候，一心想学到抓黑马、骑牛股的技术，可惜师父让我用个股每天做T+0，而且一做就是整整三个月，当时那个郁闷啊，无语言表。现在想想，才明白当时师父的用意，我博文里也多次说过，日K线是4小时组成的，分时走势只是用分钟做成的，其实道理一样：看懂、善用分时走势，盘中完成交易，多了确定性（不用担心明天如何）；看日线是4小时的变化而已。

分时是一切走势和交易的基础，不夸张的讲，看懂分时、善用分时走势，你想不赚钱都难，一切交易的目的都是为了赚钱，股市没有神仙，赚钱只有一个途径：不断提高成功率，而盘中T+0就是最基础的、最原始的开始，也更有确定性。

这里插一句：黑马、牛股谁都想，但马和牛都是可遇而不可求的，需要大盘给笑脸，也更需要和你有缘。而每日盘中的T+0才是最切实可行的操作。想做好t+0必须多研究分时图，每天看几百张分时图，多研究自己票的分时走势规律以及相对大盘和板块的节奏。多参考别人关于分时的总结（个人博文里有几篇关于分时的文章，或许有一丝丝参考价值）。

分时图中哪里是高、哪里是低？走完一日全程才能知道。若能在运行中尽早判断出来，用T将股票买在相对低位，卖在相对高点，对炒股者不失为一大快事，也是提高自信的心的好方法，尤其对有时间盯盘的博友做T非常重要。

个股在分时走势图中，尤其是在早盘，会暴露出庄家对该股价未来走向的潜在意图。要洞察庄家心理，对走势将要发生什么样的变化，事先做到心中大概有数，个股分时走势绝不是偶发性的，更不是庄家心血来潮的行为，庄家也是在遵循着大盘走势和股市内在的规律运行，所以对分时走势的研究非常必要，更值得花大时间和精力去学习、去完善的。

1、逆势T+0：先高卖再低接。股价大幅高开或急速上冲，可以乘这个机会，先将手中筹码全部或部分卖出，待股价结束快速上涨并出现回落之后，将原来抛出的同一品种股票全部或部分买进，从而在一个交易日内实现高卖低买，来获取差价利润。 这里举几个常用的形态，具体可参看分时图上买卖点的甄别与选择：

分时放量新低学会第一时间先出，也是常用的高抛低吸方法，这和日线破位一个道理，只是周期不同，再低接，及时是套了也是少套几个点啊。

高开，跌破开盘价：这个形态经常看到，一是珍惜两次高抛机会，二是没底仓今日不在关注了。

实盘中经常看到这类个股，尤其是结合竞价后高开的，高开冲高，想走强，回踩必须不能跌破开盘价，才有走强的可能，否则歇菜。手中有此类个股，跌破开盘价的瞬间先出，最后机会就是破开盘价后，还有一次反抽机会，反抽没新高先出吧。

2、顺势T+0：先低买在高抛。持有一定数量股票后，某天该股严重超跌或低开，可以乘这个机会，买入同等或部分数量同一股票，待其涨升到一定高度之后卖出，从而在一个交易日内实现低买高卖，来获取差价利润。 道理其实和逆势相反。

分时放量、突破买入法，这是最直接、最稳健的T+0套利手段.

急跌买入法：分时持续震荡杀跌，最后有一个分时急跌，但是分时形态大于30度转向，分时形成一个转向尖角——这就是很好的潜伏机会，这种分时形态往往是强势股盘整期管用的手短，我们要做的是敢于潜伏。

低开低走，很快反弹越过开盘价位，表明该股有上攻能力。如果庄家想派发，开盘后会直接冲高，不能开盘后低走，要有回调之心，反弹一般不会很快超过开盘价位。反弹越过开盘价位的一刻，是进货之时，开盘后落在低点的股价虽然便宜，但那时不敢断定该股能当日能否走强，没有确定性的套利空间。此类分时形态多为上涨中继，主力故意低开，以防抛盘。

分时T+0的方法很多，知道以上这些，博友可以触类旁通的，关键就是分时常用的形态要做到熟悉判断，分时形态的甄别、预判是做好T+0的基础，多看个股分时走势，多做盘中T+0，慢慢的你会觉得完全没有想象中难，只有多做，才能悟出道理，成功率才会不断提高。

1、T+0当日盘中必须完成，千万别做成加仓动作，尤其是大盘震荡、方向不明的时候；

2、T+0是多出来的套利，不做什么都没有，所以别贪，结合大盘和个股，个人经验以盈利2%为目标，不行1%也走。

3、只有多研究分时走势，多多试验，才能不断提高成功功率。

4、做多了，做懂了，你会体验到无穷的乐趣，估计会和我一样，直到迷恋。

控制仓位是指投资者在进行某只股票交易时，对买入卖出的次数、价格和数量进行对比，将该项操作控制在合理的范围内。

控制仓位的意义在于避免风险、赚取利润，减少因操作失误造成的损失。为达到这一目标，投资者需要在操作时，首先确定交易方式——长线、中线还是短线，然后根据不同的策略，制订不同的空仓计划。另外，投资者在控制仓位前还要根据股票的种类、价位以及一系列影响该股的信息等进行判断和分析，不要一次性将所有筹码放入一只个股，力争在下手前策划好被套时如何减少损失。

依照以往股市交易的经验，可以总结出上涨控仓和下跌控仓两种特色较为明显的控制仓位的办法。

下跌控仓也是一种对于个股有针对性的控制仓位的操作，可以有效地避免解套损失。它主要是指当个股股价下跌超过50%以后，可以在其每下降10%时分别买入10%、20%、30%、40%的筹码，那么从买入开始到结束，投资者实际上只亏损10%。被套的股民朋友可以在股票下跌10%左右时抛出，然后利用剩余的筹码以这种方式买入股票，等待股价再次上升，解除套牢，赚取利润。

上涨控仓是针对已经形成上升趋势的个股进行控制仓位的操作，对被套牢的投资者解套减少损失起着至关重要的作用。它的特点是投资者在股票上升阶段以“金字塔”方式买入持仓，具体表现为投资者在个股低位时适量买入筹码，随着股价的上升减少前一次买入股份一半的份额，如一只股票的价格在5元时买入5000股，在8元时买入2 500股，在10元时买入1 250股。当保证有效的上涨控仓被投资者执行，在下跌出现时且跌幅达到10%，就可以将前一部分买入的筹码处理掉，最大限度地减少解套带来的损失。

高手支招：1、当个股处于下跌阶段时，被套牢后最好控仓休息，或在下跌末期增加持股数量，借助未来个股上涨的趋势弥补亏损。

2、当个股处于上涨态势时，使用“金字塔”方式吸收筹码，以防高位被套。

3、当个股处于横盘阶段时，保持50%左右的持仓；当下跌走势出现后再决定抛出还是吸取。

在一部分股民成功逃顶后，余下的股民受到股灾的波及，都承受了比较大的损失。未逃顶的股民又形成了两个区别明显的阵营：一部分股民消极等待，祈望股市能发生行情大逆转；另外一部分股民则开始积极寻找能够使自己的损失减小，甚至是能让自己反败为胜的股票，也就是采用换股的方式来为自己解套。

示例：经过牛市不断的发展，2015年4月28日中国石油的股价上涨至15.26元，随后受整体投资环境的影响，股价一路下跌，截至6月29日，其股价已经下跌至9.71元，期间跌幅达36.37%。虽然中国石油并没有在整体环境向坏的时候逆势而动，但是在不断下跌的过程中，依旧能够形成两次较有力度的反弹行情。随后在股灾发生的时候，中国石油一雪前耻、逆市上涨，成为股市中的一颗耀眼明星。很多受到股灾伤害的股民在发现中国石油的潜力时，积极将手中的持股换为了中国石油。

从上图中可以看到，在股灾发生的这段时间里，中国石油的股价从9.71元回升至14.15元，涨幅达到了45.73%，而同时期上证指数则是从4297.47点下跌至3 373.54点，跌幅为21.50%。一涨一跌，牛股本色表露无遗。如果股民朋友能够及时将手中的亏损股票换成中国石油，就能最大化地减少自己的亏损。

A股这轮调整终归会过去，改革牛市不会因此而终结，这是由中国的国运、国家实力、改革的大方向、大国战略以及中国未来长期的货币政策决定的。但是，由此次暴跌所引发的思考应该给股民朋友们足够的警示。这是一堂生动的投资者风险教育课，通过这次风险教育，股民应该建立起自己的投资系统，不要因为盲目贪婪而丧失理性，要科学分配资产、合理安排投资、学会防套与解套，这样才能降低投资风险，提高股市收益。

股民之所以进入股市，就是因为认定股市能为自己带来巨大的利益，当股民的盘面盈利越来越多的时候，绝大多数人都会控制不住自己，总想让获利变得更多。因此，当股灾来临之时，能做到及时逃顶的股民少之又少，这些逃顶者，就是真正的股市赢家。

示例：2015年6月，可以说是中国股市近几年来最为疯狂的一个月，在熊了多年后，上证指数于6月12日上冲至5178.19点的高位。面对如此“疯狂”的局面，一些冷静的炒股高手纷纷套现离场，当别人还在取笑他们的时候，这些股民已经完成了将盘面盈利转换为真金白银的过程。从图1-1中可以看到，虽然上证指数在前期发展良好，但是后劲不足，股指开始一路下跌，截至7月7日股指下跌最低为3 585.40点，与最高点5 178.19点相比，跌幅达到了30.76%。对于毫无防备、依旧沉浸在上涨喜悦中的股民来说，这无疑是巨大的打击。

高手支招：1、解套是股民必须掌握的一种自保手段，如果在股价下跌来临的时候没有成功逃顶，那么解套就成了挽回其损失的救命稻草。

2、在股市中最可怕的不是没有成功逃顶，也不是被套在高位，而是在灾难来临的时候，股民根本不懂如何积极应对，最终导致损失越来越大。

三、适时止损，减少损失

止损位是指当一笔交易达到亏损预期的数额后，股民朋友为避免在后期损失进一步扩大，设定卖出筹码的预期位置。

设定止损位的范围是对投资的一种正确态度，股民朋友对下跌股票的允许跌幅一般在10%~15%，当股价滑落到这个范围，就应及时割肉卖出，避免造成更大的损失。

止损位的选择，是依据股票下跌的不同情况设定的。根据对股票交易的长期摸索分析得出，当方向错误、股价跌破技术止损位这两种主要的股票下跌形势出现时，应该卖出筹码，避免后期更大的损失。

1、技术支撑位止损解套

技术支撑位止损解套，是非常实用的一种避免交易损失过大的操作技巧，将止损位设置在当前支撑点上。股价下穿有真假突破之分，这就代表着投资者有50%的概率输掉当前的筹码。所以在出现如中线操作，股价跌破10日均线时，也就是止损位设定的位置，快速抛出；出现跌破多重顶、头肩顶颈线等止损设定位置时最好及时卖出；等等。因此，当出现股票走势跌破技术支撑位时，投资者需要做的就是抛出筹码，预防后期更大的风险形成，避开后期有可能形成的不可承受之损失。

2、方向错误时主动止损

方向错误时主动止损被誉为股票交易员的操盘核心之一。当选择的个股发生方向错误，并未向上运行时，无须股价下跌到止损位，便可快速止损。这里指的方向错误不是指下跌一旦发生立刻抛出筹码，如果跌了就抛，那么投资者会有很大概率损失后面由上涨行情带来的利润。而当下跌明显形成，有黄昏之星、上升阶段的T字形等明显的反转信号出现，在其出现后的第一根阴线形成时，需及时止损，这是离场避免较大损失的良机。

1、在进行股票交易时，股民朋友要优先考虑止损的位置在哪里，这在很大程度上决定了一项投资的成功与失败。

2、当投资发生亏损且股价跌破预期止损位的时候，抛出筹码是投资者的最佳选择。

股票被套除了资本亏损，也损失了大量的时间成本，而且遇到新的机会浪费行情，我们一定要认识到资金被套住之后就放着死扛非常不明智，相当于白白把自己的资金扔给别人。

对大盘， 我开始一直保持一个箱体震荡的看法， 但这个箱体是可操作实战的箱体， 不是分析师的那个箱体。 一旦破了，我就不会再去预测， 因为就变成一个下趋势，至于是哪个级别的下调， 或者哪个点是重要的支撑， 我都不关心，除非变盘，一切都无操作意义。

原来在公司时，大盘由研究员提供市场分析，有时候我简直不知道他们在说啥，好在是我们定案 ，只观察他们那个时间之窗和江恩重要点位的市场反映，其实就是看买卖人气，这个我还看得懂， 没有反映就放弃，把文章扔掉，当然他们可以继续拿几个时间之窗和江恩重要点位的，这是人家的工作，你要尊重，如果提前反映呢， 也把文章扔掉，因为开始战斗啦。 我对他们的要求就是必须简单，点题和逻辑。 关键是不能把我搞晕就可以。因此，我就落下个后遗症： 弱点就是预测不行 因为我更看重观察力 和交易的原则性，做——才是我的工作。

作者：梁莉嫔（K600215）

为什么炒股的人不被社会认同？

在我做投资的初期，我都不敢告诉别人我是做投资的，甚至连家里人都不知道我是干嘛的。

因为你说你在搞投资，他们就会认为你是炒股的，是不务正业，你好吃懒做，不愿意去上班，就躲在家里炒股，典型的社会失败者。投资？不要搞笑了，投资那是马云王健林他们干的事，你这几万块钱也能算投资？

直到现在，我周围的很多朋友邻居都不知道我是干什么职业的，他们看到我大部分时间呆在家里看书喝茶，会觉得好奇，偶尔也会问一下，我就说是做互联网的。

为什么说自己是做互联网的呢？几年前我可不敢这么说，因为那时候大家觉得互联网也是个不务正业的事情，随着这几年互联网的盛行，老百姓都知道这是个很历害的东西，马云马化腾都成首富了，能不厉害吗？你说你是做互联网的，他们就会觉得你很厉害，而且不会多问，因为互联网这东西他们懂的不多，如果接着问，只会显示出他们的无知。

在美国，投资=华尔街=社会精英，在中国，投资=炒股=不务正业，社会认可度是很低的。

这就让很多做投资的人觉得自己被社会边缘化了，没有圈子，没有朋友，连别人问你是做什么的你都不敢说。我认识很多在股市资产千万以上的人，他们还要去做一份月薪几千元的工作，除了觉得财务上更有保障之外，我想，其实更重要的原因是要找到社会的认同感，人是群居动物，只有和大部分人保持一致，才有安全感。

所以投资做的好的人大部分都是孤标傲世，遗世独立的性格，对待世界，他们保持冷眼旁观，独立思考，对待生活，他们充满热情又与众人保持距离，对待朋友，他们宁缺毋滥，有几个知心好友能一起赏菊品茶足矣。

但是做短线炒作的人很难达到这个状态，投机的人更容易迷失自我，他们每天沉迷在股价的起伏搏杀之中，心态紊乱，更加得不到周围人的认同，所以他们总想着马上赚一大笔钱，这样才能找到成就感，找到自我认同感，也能得到别人的认同，所以他们一夜暴富的心理会更强。如果时间一长，还没赚到钱，就会怀疑人生，觉得自己在做一件没有意义的事情，确实没有意义，对于投机的人来说，你十年后和十年前基本没什么区别。

如果你觉得自己天天在家盯盘，或价值投资好像什么都不用干，都是虚度人生，那是因为你根本不知道自己人生要干什么，人家可以读万卷书，走万里路，诗词歌赋，无所不精，古今中外，无所不晓，生活状态，安分随时，人生智慧，了然通达。而你，除了盯盘外就是出去喝喝酒，打打牌，你当然会觉得投资是虚度人生，因为你的人生本来就没什么含金量，你也不愿意去改变。

当你的人生还是这个层次，你交的朋友基本也是这个层次，你是无法和他们谈投资的，因为你自己都觉得投资就是炒股，所以你只能天天呆在家里，觉得自己没有朋友，被社会边缘化了。真正投资做的好的人不会没有朋友，他们会有少数能畅谈人生，讨论事业的知己，这种高度的朋友，和酒饭之交是不能相提并论的。在普通大众眼里，越是优秀的人越是不合群，其实他们是合群的，只是你不在他们的群里。

真正做投资的人，他们的投资建立在对商业，对公司，对人性的深刻理解之上，需要自己不断去学习理解这些东西，在实践中对自我不断雕琢完善，他们一直在不断进步，这种进步不但是财富越来越多，更重要的是他们的智慧越来越强，每过五年十年回头一看，都会发现自己有巨大进步，他们会越来越有成就感。投资做的成功的人个人修炼绝不会低。

投资做的很成功的人会对自己越来越认同，而且会进入一种人生的享受状态，他们不断完善自己的投资系统，能慢慢而且悠闲的变得越来越富有，而且越富有他们越悠闲，他们不会觉得无事可做，因为他们有大把的时间去做自己想做的事，他们也不会孤单，他们有自己的圈子，更重要的是他们学会了和自己相处，从忙碌中解脱劳顿，在静夜里独对心灵，在晨曦时思考未来，他们无法改变整个世界，但是他们能把自己的人生打造成自己想要的理想国。

当你达到这个状态的时候，你都不需要说什么，你周围的人都会非常认同你，而且会非常羡慕你，你是做什么的已经不重要的，因为你的精神气质，人生状态，别人都能感受的到，你的自信是发自内心的。更重要的是，到了这个阶段，别人的眼光对你已经不重要了，这就是我要达到的状态啊！

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股市的规律，有时是人为刻意的结果。如主力吸筹时，会 让一支股票形成有规律的上下震荡，像每一次冲高都是卖出机会。而当人们真的在以后的一次逢高而卖出时，主力则突然通而吃之，单边上扬。而有时单边上扬又是 一个陷阱，主力先让你觉得这个股票无论什么时候卖出都是错的，结果大多数跟进者最后终被高位套牢。有时股价突然回调，当多数人正在担心时，股价又创出新高。这样，大多数股民又庆幸自己熟悉了它的股性，认为每一次回调又都是买进的机会。真是这样吗？致命的往往是：你在下一次回调真的用全部现金买进，结果大家可想而知。所以，若反复形成了一个市场认同的规律时，就会出现可怕的共振，这时有人就要倒霉了。

在市场的博弈中，其市场本身的运行特 征， 并不决定于规律性，而其特征的简单程度和持续的时间，则完全决定于竞局参与者中弱智一方的智力，因为对手智力越高，博傻的难度越大，这样运行特性也较复 杂，持续时间也不会很长；而对手智力越低，博傻的难度越小，这样运行特性又比较简单，持续时间也许较长，这时往往又容易显现一定的规律。所以规律的出现， 或你认为看到了规律，你一定离“博傻”也越来越近。

金钱，确实是衡量人类生活水平的一个尺度。一些人在追求生活质量的同时，往往把金钱作为人生成败和心态快乐与否的标准。一个赌徒用一千元下注赢了100万， 后又输了个精光，此时他的心态绝不是只输了一千元而觉得无关紧要，而是认为自己真不该赢了以后再继续赌下去，他会为失去100万而痛苦。在证券市场做过模 拟仿真交易的人可能都知道，赚钱是比较容易的，翻几倍甚至数百倍都大有人在。当大家满怀信心用自己的钞票来做实盘的时候，却是另一种心态。于是得出一个结 论：真钱比较怕亏，所以做不好。两个围棋高手，在皇帝的命令下对弈决生死，刽子手已经准备好，输棋的一个立刻拉出去砍头，这时候，这盘棋会下得更精彩呢还 是更糟糕？一般而言，肯定会更糟，因为人在这种紧张状态下思维必然会受到影响。

如果能把钱当成数字，就好做了。对于穷人，亏不起，所以很 紧 张，一有钱赚就马上落袋为安；对于富人，亏得起，所以亏一些无所谓，只要不解套就死撑到底，甚至还加仓。购买股票亦然，当你选准了一支股价是10元的股 票，但因其他原因昨日没有买入，但今天涨了1元时，就想算了，等等吧，为什么多花一元钱呢？结果等到20元了，最后却出现了另一种心境，认为这个股票“非 常好”，应该能涨到40元，结果买入后，就开始下跌……。而当你持有一种股票，已注定它一年后上涨200％，但由于你没有离开这个市场，受到钱多（上 涨）、钱少（下跌）金钱魔力影响，你肯定在上涨过程中由于经不住曲折运动的影响，在各种阶段会做出各种相反的操作，到头来你根本赚不到任何利润。一般人进 入证券市场，首先想到金钱多少，这当然没错；但没有认识到钱不是最重要的，只要你用钱进行交易，就应该认为这笔钱可以是别人的，而别人的钱也可成为你的这 条规则。

因此，在股市投资行为中，当第一次计划实施后，如果发现实际结果与事先预期发生较大出入或买入股票却下跌了一些时，应该保持冷静 的 态度，仍应该按原计划行动。正如前边所讲，普通股民买入股票之后往往下跌概率大，不买入又会出现上涨概率大的怪圈。这时，如认为自己选择非常正确，可进行 第二次加仓买入，经过这中间的“考验”之后，其结果会令你满意。当然，若出现不乐观的预期效果，也要学会忍痛割爱。否则，金钱反而成了你的心魔，有时会影 响你的认识和判断。对于金钱，要以平常心关注它，视它为博弈中的胜负数字；又要超越它，金钱仅仅是金钱，与生活无关，学会放弃。

为什么有的人，本来思考与设想的炒股方案非常好，按此实施肯定赚钱，但一到了市场中就赔了钱？这是因为，在一定意义上，股票市场的利润有时是“思考”出来的，是源于智慧，而不是源于交易。

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135”战法即 13 日均线、34 日均线、55 日均线组合系统的简称。135 均线系统视角独特，操作简便，实战性强。“135”战法是一套精确的股价定位系统，它从技术上解决了“在山前就知道山后面有什么”的难题。只要记住每个买卖点的名称和市场含义，实践中严格遵循“进退有据，速战急归”的原则，就能够输小钱获大利。可以肯定地说，如果“心随股走，及时跟变”的理念能够在每个投资者的心里登陆，相信在未来的岁月里一定能够成为股市大赢家。

“135”战法由投资理念、交易指令、操作程序和操盘原则四大部分构成。

第一：投资理念：炒股的成功，不仅仅是技术上的提升，重要的是理念上的突破和行为上

的节制。操作的成败源于每个人的理念，理念决定行为，行为决定结果，理念上一点点闪

失，便意味着操作的彻底失败。我们的投资理念是：“进退有据，速战急归”、“心随股

第二：交易指令：“135”各种买卖点的总称。任何一个技术形态必须经过技术合成和股价

定位以后才能决定买卖。严把买进关是“135”战法中的重中之重。

第三：操作程序：根据不同的技术形态采取不同的资金布局，但必须按照进退程序进行。

进场按照“搜索、确认、切入、控制”四个步骤进行；退场按照“量叉”主动撤离、“价

叉”马不停蹄、“阳叉”勿失良机、“技叉”清仓完毕四个步骤进行。

第四：操盘原则：①按图索骥，守株待兔。②进退有据，速战急归。③谨慎加油，随时刹

车。④拒绝盘整，死不补仓。⑤常捂资金短捂股，强做弱休常空仓。⑥敢于认错，勇于改

错。⑦心随股走，及时跟变。⑧沉着应对，善打敢拚。⑨雷厉风行，令行禁止。⑩曙光初

照积极行动，夕阳西下鸣金收兵。

投资的风险不是来自股市本身，而是来自规则不明的操作。庄家没有固定的“发情期”，

因此，我们必须“心随股走，及时跟变”。

“135战法”的5大底部形态：

1、一石两鸟：股价经过长期下跌和充分整理以后，成交量开始温和放大，股价慢慢爬上55日均线，均线系统已成多头排列，表明股价已进入上升通道，上升途中，庄家经常采用“一阳二阴”的手法来震仓，这是股价行进过程中的停顿，并非走软信号。

2、揭竿而起：股价以过下跌，长期在底部区域横盘整理，均线系统呈黏全状态或间距极小的多头、空头排列。突然在某一天，股价从三线上腾空而起，这是庄家开始拉升的重要标志。

3、金屋藏娇：股价经过长期下跌，股价反而选择了向下突破，呈带量加速之势，但最后一根阴线留下长长的下影线，表明底部承接有力。第二天，股价低开低走，但不再创新低，成交量萎缩，表明抛盘穷尽。

4、暗渡陈仓：在拉升途中，股价莫名其妙地拉出一根缩量大阴线，但在第二天或第三天即止跌企稳，然后在成交量的配合下，股价得拾升势。

5、三军集结：股价先有一波拉升后顺势回落，原有均线系统遭到破坏，但主均线在右前方平行移动，后来经过股价的强行提带，13日均线由下向上，34日均线由上向下同时向55日均线靠拢。当三个点交汇在一起的时候，就会产生一种市场共振，表明股价拉升在即。

“三军集结”战法的定义

分散的K线聚集汇合一处，产生集中性爆发力量！为何会出现此种形态？掌握“三军集结”战法，掌握后市布局时机！

“三军集结”战法的定义

庄家在建仓尾段，股价自然走高，为驱逐获利盘，庄家开始震仓，刚刚形成多头排列的均线系统被重新瓦解。庄家在完成上涨调整以后会重新把股价推高，于是34日均线由上向下，而13日均线由下而上缓慢地向55日均线靠拢，表明市场持股成本趋于一致，三条均线的结点所形成的巨大凝聚力不仅对股价具有较强的支撑作用，并且为股价的未来上行积蓄了充分的动能。在这一点位切入，无疑买到了一波行情的启动点。

★案例一：兆新股份（002256）

这是兆新股份的部分截图，我们看到这就是一个标准的三军集结战法形态图。该股在前期是经历过一段拉升回落行情之后，从最低的2.58附近开始出现上涨，随着涨幅的扩大，个股高位出现抛压盘，形成一个放出巨量的大阴线行情，这种砸盘很容易让之前低位介入的浮筹出来，这也是我们常说的巨震洗盘。

随着A点低开高走的阳线出现，第二天指数继续高开高走，我们发现A点并没有跌破前期2.58元附近，反而走出了一个双底的形态特点，这时候均线系统中13日开始由低位横盘走势转向上穿55日均线，而34日均线也开始向55日均线靠拢，这就表明市场持股成本基本一致，也是股价即将拉升的信号，随后指数在三线交点附近小幅震荡两天进行高位整理，调整结束之后便是沿着13日均线开始出现放量上涨行情，而我们要介入点也就是这个放量拉升的阳线，

★案例二：美邦服饰（002269）

“三军集结”战法的操作要点

1、三线交集，必须是13日均线从下往上穿过55日均线，34日均线从上方往下方穿过55日均线。

2、三线交集的时候买入，一旦有效跌破13日均线附近就要考虑减仓，但如果在34日均线附近站稳可以考虑做加仓。

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“其实我的水平很高，就是我的心态不好”？

有一种谬论告诉我们心态是决定交易成败的关键。这种说法是输家检讨自己的失败后的所谓“总结”，他的潜台词是：“其实我的水平很高，就是我的心态不好”。

推卸责任是人性使然，对于交易人而言，决策、执行、监督都是一个人的事情，你对失败责任的推卸，没有人会跳出来警告你告诉你这样做不对，因此，相对机构而言个人交易具有先天的劣势。

本人不反对心态对交易的重要性，但是一个人的良好的交易心态是怎么形成的？是天生就来的吗？显然不是。

我们知道没有谁可以生而知之，良好的交易心态不是每天高喊几句谁谁谁的语录就可以形成的，它需要我们事前的训练和长期的交易实践。再大多数交易者中，事前的训练几乎没有，这样的后果是：在可能的赢利到来之前已经把自己的最为稀缺的两样资源消耗殆尽，这两样资源就是：金钱、信心。如果你成为了这样的一个人，那么，你最好的选择是退出市场，重新学习。否则，你不要指望你会有良好的心态。良好的心态来自于事前的准备和实践中的持续的胜利。

那么，是什么使大多数人在交易中失败呢？关键点在于，这些人不懂得交易规则，我说的不是交易所的买卖规则，而是说这些朋友不懂得交易的赢利规则。在他们的眼里，规则是不可靠的，是会经常出现意外的。例如很多人交易亏损了，他们不选择砍仓，而选择被套。

我问他们错了为什么不砍仓？他们通常的回答是：万一我砍了又涨上去呢？但大多数情况下这些朋友的股票会一跌再跌。

赢家的行为模式是遵从于他的交易体系，这个体系至少包括3个体系：介入信号体系，离场信号体系，纠错体系。这个体系在过去的交易中已经证明了是有效的，稳定的，所以赢家们在大多数情况下，不会怀疑自己的体系，这也是为什么赢家总是固执的，总是坚持自己的观点是正确的，总是不理会外在的消息而只相信自己的判断。这种坚持在什么情况下会出现变化？市场证明他出现了错误的时候，证明他的体系出现了错误的时候，证明他的体系已经不能再灵敏的随市场而动的时候，这个时候，他会修正他的体系。

在赢家的眼里牛市和熊市并不重要，这就象一个以土地为生的农民，他不在乎丰收和歉收，因为无论是丰收还是歉收他都要春耕秋收，这是他的宿命和天职。

赢家的宿命也是如此。赢家不会放弃熊市中的赢利机会，当然也不会对牛市失之敏感，否则还谈得上什么赢家呢？ 我们通过赢家和输家得思维模式和行为模式得比较就会让问题更清楚了。

交易技术体系：有、系统

对体系的相信程度：绝对相信

决策依据：依据并相信信号

交易技术体系：无或者残缺

对体系的相信程度：怀疑，大多数不相信

常见思路是：万一失败呢？

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浦银安盛中短债债券型证券投资基金

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可升可跌，亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资

者在投资本基金前，需全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑

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为作出独立决策。投资者根据所持有份额享受基金的收益，但同时也需承担相应的

投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会等因素对证券价

格波动产生影响而引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份

额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中

产生的基金管理风险，本基金投资策略所特有的风险等。

本基金可能投资于中小企业私募债。本基金所投资的中小企业私募债券之债务

人如出现违约，或在交易过程中发生交收违约，或由于中小企业私募债券信用质量

降低导致价格下降，可能造成基金财产损失。此外，受市场规模及交易活跃程度的

影响，中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大数量的买入或卖出，

存在一定的流动性风险，从而对基金收益造成影响。

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险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。基金的过往业绩并不预示其未来

表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金按照中国法律法规成立并运作，若基金合同的内容与届时有效的法律法

规的强制性规定不一致，应当以届时有效的法律法规的规定为准。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的50%，但在

基金运作过程中因基金份额赎回、基金管理人委托的登记机构技术条件不允许等基

金管理人无法予以控制的情形导致被动达到或超过50%的除外。

当本基金持有特定资产且存在或潜在大额赎回申请时，基金管理人履行相应程

序后，可以启用侧袋机制，具体详见基金合同和本招募说明书“第十六部分 侧袋机

制”的相关内容。侧袋机制实施期间，基金管理人将对基金简称进行特殊标识，并

不办理侧袋账户的申购赎回。请基金份额持有人仔细阅读相关内容并关注本基金启

用侧袋机制时的特定风险。

本基金本次更新招募说明书所载内容截止日为2022年4月25日，有关财务数

据和净值表现截止日2022年3月31日（财务数据未经审计）。

《浦银安盛中短债债券型证券投资基金招募说明书》（以下简称“本招募说

明书”）由浦银安盛基金管理有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》

（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运

作办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流

动性风险管理规定》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、

《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》和其他有关法律法规的规定以及《浦

银安盛中短债债券型证券投资基金基金合同》（以下简称“《基金合同》”）编写。

本招募说明书阐述了浦银安盛中短债债券型证券投资基金的投资目标、策

略、风险、费率等与投资者投资决策有关的全部必要事项，投资者在作出投资决

策前应仔细阅读本招募说明书。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗

漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书

所载明的资料申请募集的。本招募说明书由浦银安盛基金管理有限公司负责解

释。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信

息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的《基金合同》编写，并经中国证监会注册。《基

金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资者自依《基金

合同》取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人，其持有

基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、

《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资者欲了解基金份额

持有人的权利和义务，应详细查阅《基金合同》。

在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：

1、基金或本基金：指浦银安盛中短债债券型证券投资基金

2、基金管理人：指浦银安盛基金管理有限公司

3、基金托管人：指中国民生银行股份有限公司

4、基金合同：指《浦银安盛中短债债券型证券投资基金基金合同》及对基

金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《浦银安盛中短

债债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《浦银安盛中短债债券型证券投资基金招募说明书》及

7、基金产品资料概要：指《浦银安盛中短债债券型证券投资基金基金产品

8、基金份额发售公告：指《浦银安盛中短债债券型证券投资基金基金份额

9、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、

司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

10、《基金法》：指2012年12月28日经第十一届全国人民代表大会常务委

员会第三十次会议通过，自2013年6月1日起实施的，并经2015年4月24日

第十二届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委

员会关于修改＜中华人民共和国港口法＞等七部法律的决定》修改的《中华人民共

和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《销售办法》：指中国证监会2013年3月15日颁布、同年6月1日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《信息披露办法》：指中国证监会2019年7月26日颁布、同年9月1

日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出

13、《运作办法》：指中国证监会2014年7月7日颁布、同年8月8日实施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

14、《流动性风险管理规定》：指中国证监会2017年8月31日颁布、同年

10月1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

15、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

16、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行保险监督管理委

17、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义

务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

18、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

19、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内

合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会

20、合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理

办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中

21、投资人、投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以

及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

22、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资

23、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额，

办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务。

24、销售机构：指浦银安盛基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国

证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售

服务协议，办理基金销售业务的机构

25、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括

投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结

算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

26、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为浦银安盛基金管

理有限公司或接受浦银安盛基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

27、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所

管理的基金份额余额及其变动情况的账户

28、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机

构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起基金的基

金份额变动及结余情况的账户

29、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，

基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的

30、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财

产清算完毕，清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

31、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长

32、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

33、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所等相关交易场所的正常交

34、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

35、T+n日：指自T日起第n个工作日(不包含T日)

36、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

37、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段

38、《业务规则》：指《浦银安盛基金管理有限公司开放式基金业务规则》，

是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管

39、认购：指在基金募集期内，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

40、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申

41、赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

42、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告

规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金

管理人管理的其他基金基金份额的行为

43、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所

持基金份额销售机构的操作

44、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申

购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账

户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

45、巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数

加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入

申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的10%

47、基金份额分类：本基金根据认购/申购费、赎回费及销售服务费收取方

式的不同，将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。两类基

金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值

48、A类基金份额：指在投资者认购/申购基金时收取认购/申购费，但不从

本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

49、C类基金份额：指在投资者认购/申购基金份额时不收取认购/申购费，

而是从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

50、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银

行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约

51、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收

申购款及其他资产的价值总和

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净

值和基金份额净值的过程

55、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法

以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在10个交易日以上的逆回购

与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受

限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或

56、摆动定价：指当本基金遭遇大额申购赎回时，通过调整基金份额净值的

方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实际申购、赎回的投资者，从

而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害

57、指定媒介：指中国证监会指定的用以进行信息披露的全国性报刊（以下

简称“指定报刊”）及指定互联网网站（以下简称“指定网站”，包括基金管理人

网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

58、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该

笔费用从基金财产中计提，属于基金的营运费用

59、不可抗力：指合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

60、侧袋机制：指将基金投资组合中的特定资产从原有账户分离至一个专门

账户进行处置清算，目的在于有效隔离并化解风险，确保投资者得到公平对待，

属于流动性风险管理工具。侧袋机制实施期间，原有账户称为主袋账户，专门账

61、特定资产：包括：（一）无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导

致公允价值存在重大不确定性的资产；（二）按摊余成本计量且计提资产减值准

备仍导致资产价值存在重大不确定性的资产；（三）其他资产价值存在重大不确

名称：浦银安盛基金管理有限公司（简称“本公司”）

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道981号3幢316室

办公地址：中国上海市淮海中路381号中环广场38楼

成立时间：2007年8月5日

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证监基金字[号

注册资本：人民币191,000万元

股权结构：上海浦东发展银行股份有限公司持有51%的股权；法国安盛投资

管理有限公司持有39%的股权；上海国盛集团资产有限公司持有10%的股权。

客服电话：400-；（021）

谢伟先生，董事长，同济大学工学硕士研究生，高级经济师。曾任中国建设

银行郑州分行金水支行副行长，河南省分行公司业务部总经理，许昌市分行党委

书记、行长；上海浦东发展银行公司及投资银行总部发展管理部总经理，公司及

投资银行总部副总经理兼投行业务部、发展管理部、大客户部总经理，上海浦东

发展银行福州分行党委书记、行长，上海浦东发展银行资金总部总经理，上海浦

东发展银行金融市场业务总监兼金融市场部总经理、资产管理部总经理。现任上

海浦东发展银行党委委员、副行长、董事会秘书，兼任金融市场业务总监。自

2017年3月起兼任本公司董事，自2017年4月起兼任本公司董事长。

Bruno Guilloton先生，副董事长，法国国籍,毕业于国立巴黎工艺技术学

院。于1999年加盟安盛投资管理（巴黎）公司，担任股票部门主管。2000年至

2002年，担任安盛投资管理（东京）公司首席执行官。2002年，任职安盛罗森

堡公司和安盛投资管理公司的亚洲区域董事。2005年起，担任安盛投资管理公

司内部审计全球主管。2009年起先后任安盛投资管理公司亚洲股东代表、安盛

投资管理公司亚太区CEO、安盛投资管理公司亚太区董事。2016年12月至2021

年3月兼任安盛投资管理（上海）有限公司董事长。2021年9月至今任安盛投

Hills公司董事。自2009年3月起兼任本公司副董事长。

丁蔚女士，董事，上海交通大学工商管理硕士研究生，高级经济师。曾任中

国建设银行上海市分行龙卡业务处理中心主任助理、副主任，个人银行业务部副

总经理；上海浦东发展银行个人银行总部银行卡部负责人、总经理，个人银行总

部副总经理兼银行卡部总经理，电子银行部（移动金融部）总经理，零售业务部

总经理、零售业务工作党委副书记。现任上海浦东发展银行党委委员、零售业务

总监、零售业务党委副书记、零售业务部总经理。2021年1月起兼任本公司董

廖正旭先生，董事，斯坦福大学理学硕士和纽约科技大学理学硕士。1999

年加盟安盛罗森堡投资管理公司，先后担任亚太区CIO和CEO,安盛罗森堡日本

公司CIO。2010年任命为安盛-Kyobo投资管理公司CEO。2012年起担任安盛投

资管理公司亚洲业务发展主管。自2012年3月起兼任本公司董事。2013年12

月起兼任本公司旗下子公司——上海浦银安盛资产管理有限公司监事。2016年

12月至2021年3月兼任安盛投资管理（上海）有限公司总经理（法定代表人）。

陈颖先生，董事，复旦大学公共管理硕士，律师、经济师。1994年7月参

加工作。1994年7月至2013年10月期间，陈颖同志先后就职于上海市国有资

产管理办公室历任科员、副主任科员、主任科员，上海久事公司法律顾问，上海

盛融投资有限公司市场部副总经理，上海国盛（集团）有限公司资产管理部副总

经理、执行总经理，上海国盛集团地产有限公司总裁助理。2013年10月起就职

于上海国盛集团资产有限公司，现任上海国盛集团资产有限公司党委副书记、执

行董事、总裁。2018年3月起兼任本公司董事。

刘长江先生，董事。北京师范大学教育管理专业硕士研究生，经济师。曾任

中国工商银行总行基金托管部副处长、处长。2003年4月进入浦发银行，历任

总行基金托管部总经理，总行公司及投资银行总部资产托管部总经理兼企业年金

部、期货结算部总经理，总行公司及投资银行总部副总经理兼资产托管部、企业

年金、期货结算部总经理，总行金融机构部总经理兼总行资产托管部总经理、总

行第一直属党委委员，总行金融机构部总经理兼总行资产管理部（资产管理中心）

总经理、总行金融市场业务党委副书记，总行资产管理部（资产管理中心）总经

理、总行金融市场业务党委副书记。现任浦银理财有限责任公司董事长、总行金

融市场业务党委副书记。2021年11月起，兼任本公司董事。

郁蓓华女士，董事，总经理，复旦大学工商管理硕士，高级会计师。自1994

年7月起，在招商银行上海分行工作，历任银行职员、招商银行宝山支行副行长、

招商银行上海分行会计部总经理、计财部总经理，招商银行上海分行行长助理、

副行长，招商银行信用卡中心副总经理。自2012年7月起担任本公司总经理。

自2013年3月起兼任本公司董事。2013年12月至2017年2月兼任本公司旗下

子公司——上海浦银安盛资产管理有限公司总经理。2017年2月至2021年11

月兼任上海浦银安盛资产管理有限公司执行董事。

韩启蒙先生，独立董事。法国岗城大学法学博士。1995年4月加盟基德律

师事务所担任律师。2001年起在基德律师事务所担任本地合伙人。2004年起担

任基德律师事务所上海首席代表。2006年1月至2011年9月，担任基德律师事

务所全球合伙人。2011年11月起至今，任上海启恒律师事务所合伙人。自2013

年2月起兼任本公司独立董事。

霍佳震先生，独立董事，同济大学管理学博士。1987年进入同济大学工作，

历任同济大学经济与管理学院讲师、副教授、教授，同济大学研究生院培养处处

长、副院长、同济大学经济与管理学院院长，现任同济大学经济与管理学院教师、

BOSCH讲席教授、东方日升新能源股份有限公司独立董事、上海同济科技实业股

份有限公司监事会主席、上海交运集团股份有限公司独立董事。自2014年4月

起兼任本公司独立董事。

董叶顺先生，独立董事。中欧国际工商学院EMBA，上海机械学院机械工程

学士。现任火山石投资管理有限公司创始合伙人、上海和辉光电股份有限公司独

立董事、上海新通联包装股份有限公司独立董事、上海沿浦金属制品股份有限公

司独立董事、上海矽睿科技股份有限公司独立董事。董叶顺先生曾任IDG资本投

资顾问（北京）有限公司合伙人及和谐成长基金投委会成员，上海联和投资有限

公司副总经理，上海联创创业投资有限公司、宏力半导体制造有限公司、MSN（中

国）有限公司、南通联亚药业有限公司等公司董事长。董叶顺先生有着汽车、电

子产业近20多年的管理经验，曾任上海申雅密封件系统、中联汽车电子、联合

汽车电子系统、延峰伟世通汽车内饰系统等有限公司总经理、党委书记职务。自

2014年4月起兼任本公司独立董事。

赵晓菊女士，独立董事，上海财经大学金融专业本科，上海社会科学院世经

所博士。1973年参加工作。1983年2月起任职于上海财经大学金融学院，先后

任助教，讲师，副教授，副院长，常务副院长。赵晓菊女士曾担任上海国际银行

金融学院首任院长、执行董事。1999年6月至今任上海财经大学金融学院教授，

博士生导师。2018年8月至2021年5月，担任上海国际金融中心研究院院长。

2021年5月至今，担任上海国际金融中心研究院荣誉院长兼研究院学术委员会

常务副主任。自2021年9月起担任上海仁达普惠金融发展研究基金会理事长。

自2020年6月起，担任本公司独立董事。

檀静女士，监事长，澳大利亚悉尼大学人力资源管理和劳资关系硕士研究生，

加拿大不列颠哥伦比亚大学国际工商管理硕士。2010年4月至2014年6月就职

于上海盛融投资有限公司，曾先后担任人力资源部副总经理，监事。2011年1

月起至今就职于上海国盛集团资产有限公司任行政人事部总经理。自2015年3

月起兼任本公司监事长。

Fabien Malazdra 先生，监事，尼斯大学金融工程学士，拥有15年法律合

规及尽职调查方面的丰富经验。 年期间，任法盛资产管理公司

年加入安盛投资管理有限公司，历任合规顾问、合规经理，2018年8月起至今，

任安盛投资管理有限公司亚太区合规总监。2021年11月起兼任本公司监事。

陈士俊先生，清华大学管理学博士。2001年至2003年间曾在国泰君安证券

有限公司研究所担任金融工程研究员2年；2003年至2007年10月在银河基金

管理有限公司工作4年，先后担任金融工程部研究员、研究部主管。2007年10

月加入浦银安盛基金管理有限公司，任本公司指数及量化投资部总监，并于2010

年12月起担任浦银安盛沪深300指数增强型证券投资基金基金经理。2012年3

月担任本公司职工监事。2012年5月起，担任浦银安盛中证锐联基本面400指

数证券投资基金基金经理。2017年4月起，担任浦银安盛中证锐联沪港深基本

面100指数证券投资基金（LOF）基金经理。2018年9月起，担任浦银安盛量化

多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年1月起，担任浦银安盛

中证高股息精选交易型开放式指数证券投资基金基金经理。2020年4月起，担

任浦银安盛中证高股息精选交易型开放式指数证券投资基金联接基金及浦银安

盛MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年6月起，

担任浦银安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年9月

起，担任浦银安盛MSCI中国A股交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金

经理。2021年5月起，担任浦银安盛鑫福混合型证券投资基金基金经理。2021

年7月起担任浦银安盛中证ESG 120策略交易型开放式指数证券投资基金的基金

经理。2021年11月起，担任浦银安盛中证证券公司30交易型开放式指数证券

投资基金和浦银安盛鑫锐混合型证券投资基金基金经理。2021年12月起任浦银

安盛创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。

朱敏奕女士，本科学历。2000年至2007年就职于上海东新投资管理有限公

司资产管理部任客户主管。2007年4月加盟浦银安盛基金管理有限公司担任市

场策划经理，现任本公司市场部总监。自2013年3月起，兼任本公司职工监事。

（三）公司总经理及其他高级管理人员

郁蓓华女士，复旦大学工商管理硕士，高级会计师。自1994年7月起，在

招商银行上海分行工作，历任银行职员、招商银行宝山支行副行长、招商银行上

海分行会计部总经理、计财部总经理，招商银行上海分行行长助理、副行长，招

商银行信用卡中心副总经理。自2012年7月23日起担任本公司总经理。自2013

年3月起，兼任本公司董事。2013年12月至2017年2月兼任本公司旗下子公

司——上海浦银安盛资产管理有限公司总经理。2017年2月至2021年11月兼

任上海浦银安盛资产管理有限公司执行董事。

喻庆先生，中国政法大学经济法专业硕士和法务会计专业研究生学历，中国

人民大学应用金融学硕士研究生学历。历任申银万国证券有限公司国际业务总部

高级经理；光大证券有限公司（上海）投资银行部副总经理；光大保德信基金管

理有限公司副督察长、董事会秘书和监察稽核总监。2007年8月起，担任本公

李宏宇先生，西南财经大学经济学博士。1997年起曾先后就职于中国银行、

道勤集团和上海东新国际投资管理有限公司分别从事联行结算、产品开发以及基

金研究和投资工作。2007年3月起加盟本公司，历任公司产品开发部总监、市

场营销部总监、首席市场营销官。自2012年5月2日起，担任本公司副总经理

汪献华先生，上海社会科学院政治经济学博士，高级经济师。曾任安徽经济

管理干部学院经济管理系教师；大通证券资产管理部固定收益投资经理；兴业银

行资金营运中心高级副理；上海浦东发展银行货币市场及固定收益部总经理；交

银康联保险人寿有限公司投资部总经理；上海浦东发展银行金融市场部副总经

理。2018年5月30日起，担任本公司副总经理。2019年2月至2020年3月，

兼任本公司固定收益投资部总监。

陈阳先生，中共党员，1998年参加工作，北京理工大学国际经济与贸易专

业学士。曾在中关村证券（现为安信证券）任理财规划总监、国联安基金管理公

司任渠道部北方区总经理、诺安基金管理公司北京分公司总经理助理、市场部总

监兼南部、东北部营销中心总经理。2013年12月加入上海浦银安盛资产管理有

限公司历任副总经理、总经理，现任上海浦银安盛资产管理有限公司执行董事。

2021年12月进入浦银安盛基金管理有限公司工作。2022年2月起任本公司副总

邓列军先生，清华大学软件工程硕士。曾在汇添富基金管理有限公司先后任

职信息技术部IT高级经理、信息技术部总监助理、信息技术部副总监、信息技

术部总监。2020年3月加盟浦银安盛基金管理有限公司，2020年7月起担任本

公司首席信息官。2021年11月起担任本公司副总经理兼首席信息官。

刘大巍先生，上海财经大学经济学博士。加盟浦银安盛基金前，曾在万家基

金、泰信基金工作，先后从事固定收益研究、基金经理助理、债券投资经理等工

作。2014年4月加盟浦银安盛基金公司，从事固定收益专户产品的投资工作。

2016年8月转岗至固定收益投资部，担任公司旗下浦银安盛 6 个月定期开放债

券型证券投资基金的基金经理。2016年8月至2020年12月任浦银安盛季季添

利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2016年8月至2018年7月担任浦

银安盛稳健增利债券型证券投资基金（LOF）基金经理。2017年4月至2021年

1月担任浦银安盛月月盈定期支付债券型证券投资基金的基金经理。2017年11

月至2019年11月担任浦银安盛日日盈货币市场基金及浦银安盛日日丰货币市场

基金基金经理。2019年3月至2020年6月担任浦银安盛盛勤3个月定期开放债

券型发起式证券投资基金（原浦银安盛盛勤纯债债券型证券投资基金）的基金经

理。2019年5月至2020年6月担任浦银安盛双债增强债券型证券投资基金基金

经理。2017年4月至2021年7月担任浦银安盛幸福聚利定期开放债券型证券投

资基金的基金经理。2017年6月起，担任浦银安盛盛跃纯债债券型证券投资基

金基金经理。2017年12月起，担任浦银安盛盛通定期开放债券型发起式证券投

资基金基金经理。2018年12月起，担任浦银安盛盛融定期开放债券型发起式证

券投资基金基金经理。2019年3月起，担任浦银安盛幸福回报定期开放债券型

证券投资基金以及浦银安盛中短债债券型证券投资基金基金经理。2019年7月

起，担任浦银安盛上海清算所高等级优选短期融资券指数证券投资基金基金经

理。2019年9月起，担任浦银安盛盛诺3个月定期开放债券型发起式证券投资

基金的基金经理。2021年12月起，担任浦银安盛CFETS 0-5年期央企债券指数

发起式证券投资基金和浦银安盛盛瑞纯债债券型证券投资基金的基金经理。

历任基金经理：钟明，任职时间2018年10月25日至2020年1月20日。

（五）投资决策委员会成员

1、权益投资决策委员会

郁蓓华女士，本公司总经理，董事。

吴勇先生，本公司投资总监兼权益投资部总监，基金经理。

楚天舒女士，本公司首席指数量化官。

陈士俊先生，本公司指数与量化投资部总监，基金经理，本公司职工监事。

蒋佳良先生，本公司研究部总监兼均衡策略部总经理，基金经理。

陈曙亮先生，本公司FOF业务部总监，基金经理。

督察长、副总经理兼首席市场营销官、风险管理部负责人、集中交易部负责

人、权益投资部分基金经理和基金经理助理列席权益投资决策委员会会议。

2、固定收益投资决策委员会

郁蓓华女士，本公司总经理，董事。

李宏宇先生，本公司副总经理兼首席市场营销官。

汪献华先生，本公司副总经理。

李羿先生，本公司固定收益投资部总监，基金经理。

涂妍妍女士，本公司信用研究部总监。

督察长、风险管理部负责人、集中交易部负责人、相关交易人员及投资人员

列席固定收益投资决策委员会会议。

（六）上述人员之间均不存在近亲属关系。

（一）依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理

基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；

（二）办理基金备案手续；

（三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

（四）计算并公告基金净值信息，确定基金份额申购、赎回价格；

（五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（六）编制季度报告、中期报告和年度基金报告；

（七）按照《基金合同》的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持

（八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

（九）召集基金份额持有人大会；

（十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（十一）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实

（十二）中国证监会规定的其他职责。

（一）本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、《基

金合同》和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防

止违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会有关规定

（二）本基金管理人承诺严格遵守《证券法》、《基金法》及有关法律法规，

建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

1、将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

2、不公平地对待基金管理人管理的不同基金财产；

3、利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

4、向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

5、法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

（三）本基金管理人承诺加强员工管理和培训，强化职业操守，督促和约束

员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活

2、违反《基金合同》或《托管协议》；

3、故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

4、在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

5、拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

6、玩忽职守、滥用职权；

7、违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的有

关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基

金投资内容、基金投资计划等信息；

8、违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰

9、贬损同行，以抬高自己；

10、以不正当手段谋求业务发展；

11、有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

12、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

13、其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

1、依照有关法律、法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份

额持有人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取不当利益；

3、不违反现行有效的有关法律、法规、规章、《基金合同》和中国证监会的

有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的

基金投资内容、基金投资计划等信息；

4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合基金管理人

的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方

法、实施操作程序与控制措施而形成的有机系统。

内部控制是由为保障业务正常运作、实现既定的经营目标、防范经营风险而

设立的各种内部控制机制和一系列规范内部运作程序、描述控制措施和方法等制

内部控制是由基金管理人的董事会、管理层和员工共同实施的合理保证。基

金管理人的内部控制要达到的总体目标是：

1、保证基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，

自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；

2、防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和

受托资产的安全完整，实现基金管理人的持续、稳定、健康发展；

3、确保基金、基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时；

4、确保基金管理人成为一个决策科学、经营规范、管理高效、运作安全的

持续、稳定、健康发展的基金管理公司。

（二）内部控制的五个要素

内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部

控制环境是内部控制其他要素的基础，它决定了基金管理人的内部控制基

调，并影响着基金管理人内部员工的内控意识。为此，基金管理人从两方面入手

营造一个好的控制环境。首先，从“硬控制”来看，本基金管理人遵循健全的法

人治理结构原则，设置了职责明确、相互制约的组织结构，各部门有明确的岗位

设置和授权分工，操作相互独立。其次，基金管理人更注重“软控制”，基金管

理人的管理层牢固树立内部控制和风险管理优先的理念和实行科学高效的运行

方式，培养全体员工的风险防范意识，营造一个浓厚的内控文化氛围，加强全体

员工道德规范和自身素质建设，使风险意识贯穿到基金管理人的各个部门、各个

本基金管理人的风险评估和管理分三个层次进行：第一层次为公司各业务部

门对各自部门潜在风险的自我管理和检查；第二层次为公司总经理领导的管理

层、风险控制委员会、风险管理部的风险管理；第三层次为公司董事会层面对公

司的风险管理，包括董事会、合规及审计委员会、督察长和内部审计。

本基金管理人制定了各项规章制度，通过各种预防性的、检查性的和修正性

的控制措施，把控制活动贯穿于基金管理人经营活动的始终，尤其是强调对于基

金资产与基金管理人的资产、不同基金的资产和其他委托资产实行独立运作，分

别核算；严格岗位分离，明确划分各岗位职责，明确授权控制；对重要业务部门

和岗位进行了适当的物理隔离；制订应急应变措施，危机处理机制和程序。

本基金管理人建立清晰、有效的垂直报告制度和平行通报制度，以确保识别、

收集和交流有关运营活动的关键指标，使员工了解各自的工作职责和基金管理人

的各项规章制度，并建立与客户和第三方的合理交流机制。

督察长、审计部、法律合规部负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况、

公司内部风险控制以及公司内部控制制度的执行情况，保证内部控制制度的落

实。各部门必须切实协助经营管理层对日常业务管理活动和各类风险的总体控

制，并协助解决所出现的相关问题。按照基金管理人内部控制体系的设置，实现

一线业务岗位、各部门及其子部门根据职责与授权范围的自控与互控，确保实现

内部监控活动的全方位、多层次的展开。

1、健全性原则：内部控制应当包括基金管理人的各项业务、各个部门或机

构和各级人员，并贯穿于到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

2、有效性原则：通过科学的内部控制手段和方法，建立合理的内部控制程

序，维护内部控制制度的有效执行；

3、独立性原则：各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，基金资产、

自有资产、其他资产的运作应当分离；

4、相互制约原则：部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡；

5、成本效益原则：基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本，

提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

内部控制机制是指基金管理人的组织结构及其相互之间的制约关系。内部控

制机制是内部控制的重要组成，健全、合理的内部控制机制是基金管理人经营活

动得以正常开展的重要保证。

从功能上划分，基金管理人的内部控制机制可分为“决策系统”、“执行系统”、

“监督系统”三个方面。监督系统在各个内部控制层次上对决策系统和执行系统

决策系统是指在基金管理人经营管理过程中拥有决策权力的有关机构及其

之间的关系。执行系统是指具体负责将基金管理人决策系统的各项决议付诸实现

执行系统在总经理执行委员会的直接领导下，承担了公司日常经营管理、基

金投资运作和内部管理工作。

监督系统对基金管理人的决策系统、执行系统进行全程、动态的监控，监督

的对象覆盖基金管理人经营管理的全部内容。基金管理人的监督系统从监督内容

划分，大致分为三个层次：

1、监事会——对董事、高管人员的行为及董事会的决策进行监督；

2、董事会专门委员会及督察长、内部审计——根据董事会的授权对基金管

理人的经营活动进行监督和评价；

3、审计部——根据总经理及督察长的安排，对基金管理人的经营活动及各

职能部门进行内部监督和检查。

1、员工自律和部门主管的监控。所有员工上岗前必须经过岗位培训，签署

自律承诺书，保证遵守国家的法律法规以及基金管理人的各项管理制度；保证良

好的职业操守；保证诚实信用、勤勉尽责等。基金管理人的各部门主管在权限范

围之内，对其管理负责的业务进行检查、监督和控制，保证业务的开展符合国家

法律、法规、监管规定、基金管理人的规章制度，并对部门的内部控制和风险管

2、管理层的控制。管理层采取各种控制措施，管理和监督各个部门和各项

业务进行，以确保基金管理人运作在有效的控制下。管理层对内部控制制度的有

3、董事会及其专门委员会的监控和指导。所有员工应自觉接受并配合董事

会及其专门委员会对各项业务和工作行为的检查监督。合理的风险分析和管理建

议应予采纳，基金管理人规定的风险控制措施必须坚决执行。董事会对内部控制

4、督察长、审计部负责对基金管理人内部控制和风险控制的充分性、合理

性和有效性实施独立客观的检查和评价。

内部控制制度是指规范公司内部控制的一系列规章制度和业务规则、流程，

是公司内部控制的重要组成部分。公司为执行内部控制措施以实现内部控制目

标，在法律法规和行业监管规章有关规定的基础上，制定了一套公司内部控制制

度。公司内部控制制度从其制定的目的和适用范围分为两个大的层次：

1、《公司章程》——《公司章程》是具有法律约束力的纲领性文件，是规范

公司的组织与行为、公司与股东之间以及股东相互之间权利和义务关系的基础，

是确定公司与其他相关利益主体之间关系基本规则以及保证这些规则得到具体

2、内部控制制度包括以下几个方面:

1） 内部控制大纲。内部控制大纲是对《公司章程》规定的内部控制原则的

细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽。内部控制大纲应经董事会的审

2）基本管理制度。基本管理制度主要根据相关法律法规，从规范公司管理

和业务开展的角度出发，以业务为中心，就业务开展的目标、原则、过程、风险

控制等方面作出规定，以指导各项业务的顺利开展。公司基本管理制度应经董事

3）公司其他制度、部门规章和业务管理流程。公司其他制度、部门规章和

业务管理流程主要在执行内部控制大纲和基本管理制度的基础上，以业务管理环

节和部门管理为中心，对业务操作管理方法、具体流程及部门管理方法及岗位职

责等作出明确和细化的规定，以规范部门内部和部门与部门之间、具体业务操作

环节等工作的开展。公司其他制度、部门规章及业务管理流程应经公司管理层的

（七）基金管理人关于内部控制的声明

本基金管理人确知建立、维持、完善、实施和有效执行风险管理和内部控制

制度是本基金管理人董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任。本基金管理

人特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确、完备，并承诺将根据市场环境

的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。

名称：中国民生银行股份有限公司（以下简称“中国民生银行”）

住所：北京市西城区复兴门内大街2号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号

成立日期：1996年2月7日

基金托管业务批准文号：证监基金字［2004］101号

组织形式：其他股份有限公司（上市）

中国民生银行成立于1996年，是中国第一家主要由民营企业发起设立的全

国性股份制商业银行，也是严格按照中国《公司法》和《商业银行法》设立的一

2000年12月19日，中国民生银行A 股股票（代码：600016）在上海证券

交易所挂牌上市。2005年10月26日，中国民生银行完成股权分置改革，成为

国内首家实施股权分置改革的商业银行。2009年11月26日，中国民生银行H

股股票（代码：01988）在香港证券交易所挂牌上市。上市以来，中国民生银行

不断完善公司治理，大力推进改革转型，持续创新商业模式和产品服务，致力于

成为一家“让人信赖、受人尊敬”的上市公司。

崔岩女士，中国民生银行资产托管部负责人，博士研究生，具有基金托管人

高级管理人员任职资格，从事过全球托管业务、托管业务运作、银行信息管理等

工作，具有多年金融从业经历，具备扎实的总部管理经历。曾任中国工商银行总

行资产托管部营销专家。

3、基金托管业务经营情况

中国民生银行股份有限公司于2004年7月9日获得基金托管资格，成为《中

华人民共和国证券投资基金法》颁布后首家获批从事基金托管业务的银行。为了

更好地发挥后发优势，大力发展托管业务，中国民生银行股份有限公司资产托管

部从成立伊始就本着充分保护基金持有人的利益、为客户提供高品质托管服务的

原则，高起点地建立系统、完善制度、组织人员。资产托管部目前共有员工79

人，平均年龄39岁，100%员工拥有大学本科以上学历，65%以上员工具有硕士

中国民生银行坚持以客户需求为导向，秉承“诚信、严谨、高效、务实”的

经营理念，依托丰富的资产托管经验、专业的托管业务服务和先进的托管业务平

台，为境内外客户提供安全、准确、及时、高效的专业托管服务。中国民生银行

资产托管部于2018年2月6日发布了“爱托管”品牌，近百余家资管机构及合

作客户的代表受邀参加了启动仪式。资产托管部始终坚持以客户为中心，致力于

为客户提供全面的综合金融服务。对内大力整合行内资源，对外广泛搭建客户服

务平台，向各类托管客户提供专业化、增值化的托管综合金融服务，得到各界的

充分认可，也在市场上树立了良好品牌形象，成为市场上一家有特色的托管银行。

自2010年至今，中国民生银行荣获《金融理财》杂志颁发的“最具潜力托管银

行”、“最佳创新托管银行”、“金牌创新力托管银行”奖和“年度金牌托管银行”

奖，荣获《21世纪经济报道》颁发的“最佳金融服务托管银行”奖，尤其继2019

年被《金融时报》评为年度唯一“最佳资产托管银行”之后，在2020年度再次

被评为唯一“最具资产托管创新力银行”。

截至2022年3月31日，中国民生银行托管建信稳定得利债券型证券投资基

金、中银新趋势灵活配置混合型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投

资基金等共339只证券投资基金，基金托管规模

浦银安盛基金管理有限公司电子直销

微信服务号：浦银安盛微理财（AXASPDB-E）

客户端：“浦银安盛基金”APP

客服电话：400-；（021）

具体申购、赎回场所参见基金管理人网站。

名称：浦银安盛基金管理有限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道981号3幢316室

办公地址：上海市淮海中路381号38楼

三、出具法律意见书的律师事务所和经办律师

名称： 国浩律师（上海）事务所

办公地址：上海市静安区北京西路968号嘉地中心23-25层

经办律师：宣伟华、周蕾

四、审计基金财产的会计师事务所和经办注册会计师

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号星展银行大厦507

办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼

经办注册会计师：薛竞、赵珏

五、其他服务机构及委托办理业务的有关情况

公司信息技术系统由信息技术系统基础设施系统以及有关业务应用系统构

成。信息技术系统基础设施系统包括机房工程系统、网络集成系统，这些系统在

公司筹建之初由专业的系统集成公司负责建成，之后日常的维护管理由公司负

责，但与第三方服务公司签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况

下的技术支持。公司业务应用系统主要包括开放式基金登记过户子系统、直销系

统、资金清算系统、投资交易系统、估值核算系统、网上交易系统、呼叫中心系

统、外服系统、营销数据中心系统等。这些系统也主要是在公司筹建之初采购专

业系统提供商的产品建设而成，建成之后在业务运作过程中根据公司业务的需要

进行了相关的系统功能升级，升级由系统提供商负责完成，升级后的系统也均是

系统提供商对外提供的通用系统。业务应用系统日常的维护管理由公司负责，但

与系统提供商签订有技术服务合同，由其提供定期的巡检及特殊情况下的技术支

持。除上述情况外，公司未委托服务机构代为办理重要的、特定的信息技术系统

另外，本公司可以根据自身发展战略的需要，委托资质良好的基金服务机构

代为办理基金份额登记、估值核算等业务。

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露

办法》、《基金合同》及其他有关规定募集。

浦银安盛中短债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会

证监许可【2018】1361号文注册，于2018年10月8日起向社会公开募集。截

止到2018年10月22日，基金募集工作已顺利结束。

本基金募集有效认购户数为2280户，按照每份基金份额面值）、微信公众号（ 浦

银安盛微理财）及APP客户端（浦银安盛基金）办理基金认购、申购、赎回、分

红方式修改、账户资料修改、交易密码修改、交易明细查询和账户资料查询等各

呼叫中心自动语音系统提供每周7天、每天24小时的自助语音服务和查询

服务，客户可通过电话收听基金份额净值，自助查询基金账户余额信息、交易确

认情况等。同时，呼叫中心在工作时间提供人工应答服务。

浦银安盛网站为基金份额持有人提供查询服务和资讯服务。基金份额持有人

在我公司网站“登录”后，即可7*24小时查询个人账户资料，包括基金持有情

况、基金交易明细、基金分红实施情况等；此外，还可修改部分个人账户资料，

查询热点问题及其解答，查阅投资刊物等。

5、微信公众号：浦银安盛基金、浦银安盛微理财

6、客户端：“浦银安盛基金”APP

第二十二部分 其他应披露事项

本基金招募说明书更新期间，本基金及基金管理人的有关公告如下：

1、2021年06月04日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金基金产品资料

2、2021年06月04日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金招募说明书（更

新）2021年第1号；

3、2021年06月24日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金托管协议；

4、2021年06月24日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金基金合同；

5、2021年06月24日，浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金调整

基金投资范围及（或）引入侧袋机制并相应修改法律文件的公告；

6、2021年06月24日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金招募说明书（更

7、2021年07月21日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金2021年第2

8、2021年07月30日，浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金在上

海农商银行开通基金定投及参加其费率优惠活动的公告；

9、2021年08月30日，浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金在腾

安基金销售（深圳）有限公司开通基金转换业务及参加转换申购补差费用优惠活

10、2021年08月31日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金2021年中期

11、2021年09月29日，浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金在

上海基煜基金销售有限公司开通基金转换业务及参加其费率优惠活动的公告；

12、2021年10月18日，浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金新

增上海爱建基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告；

13、2021年10月26日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金2021年第3

14、2021年11月26日，关于旗下部分基金在电子直销平台开通基金转换

15、2021年11月26日，浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金在

交通银行开通基金转换业务及参加其费率优惠活动的公告；

16、2021年11月27日，浦银安盛基金管理有限公司关于旗下部分基金在

直销柜台开通基金转换业务的公告；

17、2021年12月10日，关于旗下部分基金新增兴业银行钱大掌柜为代销

平台、开通定投业务及参加其费率优惠活动的公告；

18、2022年01月24日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金2021年第4

19、2022年03月10日，关于浦银安盛中短债债券型证券投资基金（A类份

额）新增上海陆金所基金销售有限公司为代销机构并开通定投业务及参加其费率

20、2022年03月31日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金2021年年度

21、2022年04月22日，浦银安盛中短债债券型证券投资基金2022年第1

第二十三部分 招募说明书的存放及查阅方式

本招募说明书可印制成册，存放在基金管理人、基金托管人等机构的办公场

所和营业场所，供投资者查阅；投资者也可按工本费购买本招募说明书印制件或

复印件。但应以基金招募说明书正本为准。

基金管理人和基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

第二十四部分 备查文件

本基金备查文件包括以下文件：

（一）中国证监会准予浦银安盛中短债债券型证券投资基金注册的文件

（二）浦银安盛中短债债券型证券投资基金基金合同

（三）浦银安盛中短债债券型证券投资基金托管协议

（四）浦银安盛基金管理有限公司开放式基金业务规则

（六）基金管理人业务资格批件和营业执照

（七）基金托管人业务资格批件和营业执照

（八）中国证监会要求的其他文件

浦银安盛基金管理有限公司