第1 章银行个人理财业务概述

考点1.1 银行个人理财业务概述(P1-4) ★

定义：是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

性质：1.商业银行充当理财顾问，向客户提供咨询，属于顾问性质;2.商业银行将按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动，属于受托性质。

个人理财业务是建立在委托--代理关系基础之上的银行业务，是一种个性化、综合化的服务活动。个人理财业务中资金的运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向的。

考点1.2 银行个人理财业务分类(P4-7) ★

按照运行方式的不同分为两大类：

1.理财顾问服务：指商业银行向客户提供财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务;这是一种针对个人客户的专业化服务。客户接受服务后，自行管理和运用资金，并获取和承担由此产生的收益和风险。

2.综合理财服务：指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户承担或根据客户与银行按照约定方式承担，这是与理财顾问服务的区别。来源：233网校

分类：可划分为理财计划和私人银行业务。理财计划是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财业务;而私人银行业务服务对象主要是高净值客户，涉及的业务范围更广，更具个性化服务特色。

2.形成与发展时期：20 世纪60 年代到80 年代，仍然以销售产品为主要目标;

3.成熟时期：20 世纪90 年代，广泛使用衍生金融产品。

考点1.4 国内银行个人理财业务发展和现状(P9-11)

1.萌芽阶段：20 世纪80 年代末到90 年代;银行开始向客户提供专业化投资顾问和个人外汇理财服务，大多数居民无理财意识。

2.形成时期：从21 世纪初到2005 年;2006 年进入了大幅扩展时期。

3.商业银行个人理财产品有：①外汇理财产品(个人外汇结构性存款)

②人民币理财产品：2006 年前，人民币理财产品主要是以银行间债券市场上流通的国债、政策性金融债、央行票据、货币市场基金和企业短期债为收益保证。

特点：流动性强、风险低、预期收益高;近年来结构性理财产品开始主导市场。

1.政治、法律与政策环境，表现在：①财政政策;(税收、预算、国债、财政补贴、转移支付等)②货币政策;(法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务操作等)③收入分配政策;④税收政策;(关系到投资成本与收益)

(1)经济发展阶段：按照美国学者罗斯托的观点，分为五个阶段：①传统经济社会;②经济起飞前;③经济起飞;④迈向经济成熟;⑤大量消费阶段。属于前三个的国家称为发展中国家，而处于后两个阶段则称为发达国家。

(2)消费者的收入水平：衡量指标包括：国民、人均国民、个人、个人可支配、个人任意支配收入。

(3)宏观经济状况：①经济增长速度和经济周期(恢复、繁荣、衰退和萧条)预期经济处于景气周期：减少储蓄、债券配置，增加股票、基金、房产配置;预期经济处于衰退周期：增加

4.1、一家银行的利率报价为每年14%，每季度复利一次。在以下不同的复利机制下对应的等值利率是多少？ （a）连续复利 （b）每年复利

解答：（a）对应的连续复利为

（b）对应的每年复利为

4.3、6个月期与1年期的零息利率均为10%。一个剩余期为 18个月，息票利率为每年8%（半年付息一次，且刚刚付 过一次利息），收益率为10.4%的债券价格是多少?18 个 月的零息利率是多少？这里的所有利率均为每半年复利 一次。

解答：假定债券的面值为100美元。通过将债券的现金流以10.4%贴现得到债券价格为

如果18个月的零息利率为R，有

4.5、假设连续复利的零息利率如表4-1所示： 表4-1

计算第2季度、第3季度、第4季度、第5季度和第6季度的远期利率。

解答：连续复利的远期利率如下所示。

4.11、假定6个月期、12个月期、18个月期、24个月期 和30个月期的零息利率分别为每年4%、4.2%、4.4%、 4.6%和4.8%，利率以连续复利计算。估计一张面值为 100美元的债券价格，该债券将在30个月后到期，债 券的票面利率为每年4%，每半年付息一次。

解答:债券在6个月后、12个月后、18个月后和24个月后分别支付2美元的利息，在30个月后支付102美元的本金和利息。债券的价格为

4.12、一张3年期债券的票面利率为8%，每半年付息一次， 债券的价格为104美元。债券的收益率为多少?

解答：债券在6个月后、12个月后、18个月后、24个月后及及30个月后分别支付4美元的利

（下面拉出任意15条数据示例）

要求：算出 每年结息一次计算每一个人的每一次计息明细情况
规则：年度计息是以（上年利息+本年职工缴费+本年+单位缴费）*本年利率

请教写出存储过程或者是函数。

或者用SQL 查询出来也可以。