利率互换是说两笔贷款货币相同、本金相同、期限相同然后用固定利率和浮动利率互换。简单一点理解就是A用固定利率换成B的浮动利率，B用浮动利率换成A的固定利率这个过程就是互换。利率互换的目的是为了降低资金的成本同时降低利率风险。

利率互换是一种新型的金融技巧目前已经被广泛的使用。

先抛砖引玉举个简单的例子说奣一下，等专家提供更加全面的解答假设你借入一笔五年的长期负债，每三个月按照浮动利率支付利息此时你的利息重定价日为三个朤之后。如果你此时交易一笔利率互换名义本金相同收入三个月浮动利率，支付固定利率则利率互换的收入端（即支付浮息端）与债務利息支出相抵消，相当于该笔债务变为固定利率利率重定价日也相应地变为债务到期日，即五年之后因此延长了负债的利率期限。反之亦然

考虑一个季度支付一次利息的1年期利率互换,名义本金为1000000美元,浮动利率为LIBOR.签订协议时为2005年11月1日.
假设签订协议时3个月、6个月、9个月和12个月期LIBOR即期年利率如下表所示.
计算此利率互换的固定利率（列出计算过程）.
唔,不用算,大致的讲下思路就行了>_