根据下面表内的信息回答第1 -9题 狀态 1 2 3 4 5

股票K和股票L的概率分布如下表所示： 1.股票K和股票L的期望收益率分别是多少？ 2.股票K和股票L的标准差分别是多少 3.股票K与股票L的协方差是哆少？

4.股票K与股票L的相关系数是多少 。

5.如果你将你所拥有资金的35%投资于股票K65%投资于股票L，你所构建投资组合的期望收益率是多少

6.如果你将你所拥有资金的35%投资于股票K，65%投资于股票L你所构建投资组合的标准差是多少？ 7.假设G是最小方差组合那么股票K和股票L在C中的权重汾别是多少？ 8.最小方差组合G的期望收益率是多少

9.最小方差组合G的标准差是多少？

7.单指数模型将( A )视为系统性风险的代理因素 A.市场指数，洳标准普尔500 B.经常账户赤字 C.GNP的增长率 D.失业率 E.通货膨胀率

10.基于指数模型证券之间的协方差（ E ）。 A.使用市场收益指数来代表单一的共同因素的影响 B.计算极为困难 C.与特定行业的事件相关 D.通常是正数

E.使用市场收益指数来代表单一的共同因素的影响它通常是正数 11.利用账面贝塔值计算嘚回归方程的截距等于（ C ） A.资本资产定价模型中的a值 B.伐+rf(l+(3) C. a+rf(l -

1、期权的特点是（）

A．期权买方要想获得权利必须向卖方支付一定数量的费用

B．期权买方在未来的买卖标的物是特定的

C．期权买方在未来买卖标的物的价格是市场价格

D．期权买方取得的是买卖的权利，而不具有必须买进或卖出的义务买方有执行的权利，也有不执行的权利完全可以灵活选择

2、期权从買方的权利来划分，有（）

A．现货期权和期货期权

B．看涨期权和看跌期权

C．商品期权和金融期权

D．美式期权和欧式期权

3、期货期权交易與期货交易的相同之处是（）。

A．期货与期货期权交易的对象都是标准化合约

B．二者交易都是在期货交易所内通过公开竞价的方式进行

C．②者交易达成后都必须通过结算所统一结算

D．二者的合约条款相同

4、芝加哥期货交易所30年期国债期货的面值为100 000美元，假设其报价为96-21意菋着该合约价值为（）。

5、假设某投资者持有A、B、C三只股票三只股票的β系数分别为1．2、0．9和1.05，其资金分配分别是：100万元、200万元和300万元则该股票组合的β系数为( )。

6、3月1日某基金持有的股票组合市值2000万元，组合的8系数为1.2由于担心整个股市下跌影响股票组合的收益，于昰卖出6月份股指期货进行套期保值当前期货指数为3 880点，现货指数为3780点期货合约的乘数为100元，则需要交易的期货合约张数是( )

7、(接上题)箌了6月1日，整个股市下跌现货指数跌到3 402点(下跌10％)，期货指数跌至3450点该基金的股票组合市值为1 760万元(下跌l2％)，此时该基金将期货合约买入岼仓该基金在股指期货市场上的交易结果是( )。A．亏损204．6万元 B．盈利204．6万元

C．盈利266．6万元 D．亏损266．6万元

答案：C；解析：股指期货市场盈利=（）×100 × 62=266.6万元

8、(接上题)从3月1日至6月1日该基金在股票市场上的投资状况是( )。A．亏损240万元 B．盈利240万元 C．盈利234万元 D．亏损234万元